摘要：基于經濟下行的壓力，企業的資金管理與發展會受到嚴重的影響，這就需要企業注重資金風險管理，實施有效的對策實現資金風險管理水平與質量的提升，確保企業的可持續發展。為此，闡述經濟下行壓力下對企業資金風險管理的影響，以及經濟下行壓力下企業資金風險管理面臨的問題和解決策略。

關鍵詞：經濟下行；企業；資金；風險管理；問題；策略

國內的經濟在迅速增長之后，逐步地進入了中速增長期。經濟下行也逐步地體現出風險和挑戰，不少企業存在非常多的資金風險問題。與此同時，大部分的企業都明確了資金風險管理的意義，然而，在企業的資金風險管理過程中依舊面臨不少問題。為此，怎樣優化企業資金風險管理模式以及改革資金風險管理制度等，這變成了企業管理工作者迫切需要解決的問題。

一、經濟下行壓力下對企業資金風險管理的影響

（一）經濟下行壓力不可避免

毋庸置疑，自從改革開放之后，國內的經濟發展迅速，然而，在當前時期，卻面臨經濟下行的壓力。針對國內近些年的經濟增長情況來講，2013年、2014年、2015年第一季度國內生產總值的增長速度分別是7.7%、7.4%、7%，很顯然，經濟存在下行的趨勢。當然，這是難以避免的。這是由于世界其他國家的經濟也存在這種情況，例如，韓國和日本的經濟在幾十年的時間得以迅速地發展，而在高速發展的時期后也處于中速發展時期，經濟的增長速度也存在顯著下行的情況。總之，這意味著世界經濟的發展速度存在下降的趨勢，國內的經濟發展也是如此，這導致國內企業存在比較大的經濟下行壓力。

一、電力企業集團資金集中管理模式的現狀

近年來我國電力企業集團已經積累了諸多資金集中管理的有益經驗，以南方電網財務公司為例，其集中提供了財務管理（成員企業每日必須將資金自動劃撥至集團母公司賬戶中，財務公司根據獲批后的月資金支出計劃來按時撥款至成員企業賬戶）、針對成員企業和財務公司間的內部賬戶支付端口、透支式結算（財務公司給予每個成員企業一定的日間透支額度，成員企業根據資金運作情況將額度按比例分配給下屬單位，每日記賬時由成員企業將下屬單位透支使用的金額補齊）、深入挖掘客戶需求的專項服務等四項資金中管理服務，在降低成員企業利息擔負、實現絕大部分商業銀行的功能與服務、提高集團內部資金調配能力等方面取得了顯著成效。但毋庸置疑地，現階段我國電力企業集團資金集中管理還處于發展和完善階段，其中存在的問題突出表現在：電力企業集團實施資金集中管理后，成員企業間經常會相互提供擔保或融資，單個成員企業的財務風險可能會逐級傳導至集團總部，從而將分散風險轉變為集中風險；財務公司隸屬于電力企業集團，在現金管理方案、融資解決方案、產業發展支持等方面的金融創新不足，無法滿足集團發展的實際需求；因不具備外部銀行的獨立性，財務公司不易及時發現和制止成員企業的財務信息造假、內部舞弊及投資過度等行為，如果不加強監管措施，那么容易在信息不對稱的情況下造成集團資金的不必要損失；物資采購的資金管理、電費回收及工程項的資金結算存在較大難度，導致自由現金流達標較為困難。

二、電力企業集團資金集中管理模式的優化措施

(一)強化集團資金集中管理制度的建設

電力企業集團強化集團資金集中管理制度的建設可以從如下方面著手：集團應對賬戶額度管理、授權管理等風險點進行深入風險，構建以集團總部為中心的內部控制制度并將任務逐級下放，重視將內部控制注入到管理、資金運營等各個環節中；在制定戰略計劃、年度管理指標、考核經營狀況、資金專項預算和統籌資源時，始終以可操作和科學性為基礎；根據集團的實際情況來制定科學細致的預算指標，引導各成員企業全面參與到預算編制中，并通過嚴格監控預算執行、客觀調整預算指標等措施來減少因信息不對稱造成的損失。

(二)構建健全的資金風險管控體系

摘要：在新的發展時期，國有企業也面臨著新的機遇與挑戰，要想提升自身的經濟效益，就必須要加強企業資金管理，以有效降低成本。財務是國有企業經營發展的重要內容，財務管理工作的高水平、高效開展將直接影響國有企業資金利用的科學性、合理性，降低資金運用過程中的風險。為此國有企業應提高對財務資金管理的重視程度，采取科學的措施防范風險，促使國有企業實現持續、穩定的發展。文章主要對國有企業財務資金管理風險防范措施進行闡述分析，以供參考。

關鍵詞：國有企業；財務資金；管理；風險；防范措施

在我國經濟發展中，國有企業是支柱性產業，在社會發展中起到至關重要的作用。在國有企業中，資金管理風險是比較常見的問題，會影響企業的日常經營運行。而且財務資金風險也會讓國有企業在市場競爭中受到限制，為此必須要提高對國有企業財務資金風險管理的重視程度，通過有效的防范措施規避風險，確保國有企業的財務資金是安全的，能夠為國有企業長久進步提供助力。

一、國有企業財務資金管理的意義

首先，資金是國有企業得以穩定發展的重要前提和基礎，是企業經營的重要保障。當前，我國社會經濟快速發展，已經進入到全新的發展階段，國有企業的發展規模也呈現出擴大化的趨勢。對于國有企業的財務管理而言，資金管理是重要的組成部分，財務資金管理的效果將直接影響到國有企業的發展。諸如國有企業的業務開展、渠道拓寬以及業務流轉等都需要有充足的資金作為前提，科學的財務資金管理能夠讓國有企業的發展獲得堅實的基礎與保障。其次，對于國有企業而言，在日常管理中，要充分考慮研究多種影響要素，不僅需要拓寬渠道還需要企業內部各部門的溝通交流，也要保證各部門之間是相對獨立的，能夠在業務開展過程中各自負責，不互相干擾，必要情況下需要協調，在各部門之間形成相互監督、制約的體系，降低國有企業財務資金風險的發生概率。通過這種方式，在無形中利用資金管理相互監督，極大強化國有企業對財務資金管理的控制力度，保證國有企業在激烈的市場競爭下依舊能夠穩定有序地發展。最后，對于國有企業而言，在其經營發展中存在風險，如政策發生變化、市場波動或者企業內部盲目投資、財務數據不準確等都可能造成風險，會給國有企業發展帶來極大的負面影響。當前通過科學化、規范化的財務資金管理能夠及時預測風險，準備充分的資金流應對風險干擾，使風險管理控制的作用得以顯現，達到風險防范的目的，確保國有企業財務資金管理效果的順利實現。

二、國有企業財務資金管理的風險

企業要發展就要離不開正確的經營管理，而企業管理的核心是財務管理，財務管理的核心是資金管理。資金管理在企業的生產、經營和投資中的作用越來越大，它是企業經營和生產的源泉，是企業財務管理的核心內容。因此，資金始終是一項值得高度重視的、高流動性的資產，對企業樹立良好形象、提高競爭力具有重要的意義。

一、企業資金管理中存在的問題

（一）企業資金預算管理不夠細化許多企業的經營者認為將事先的估計或判斷，反映到財務的資產負債表、利潤表和現金流量表上，就是公司全面預算體系。其實這只是書面形式的預測而已，預算是會計科目或財務報表項目、數額的增減變動所不能涵蓋的，是由許多部分組成的集合體，包括明確的企業經營戰略，根據經營戰略編制包括運營（收入、成本費用、收益等）計劃、籌資計劃、投資計劃、人力資源計劃等在內的企業預算，以及圍繞預算的實施建立的運行監督、部門協調和業績考核等機制。企業資金預算管理亟待細化。雖然企業一般都按要求編制年度資金預算，但由于資金預算不具備硬性約束力，因此，每年根據生產經營情況和現金流量情況細化年度資金預算時，一些重大的資金投向和運作留有彈性空間，就很難堅持在“保證重點，兼顧一般，統籌平衡”的基礎上，加強對資金管理的計劃性和約束力。

（二）企業資金管理意識淡薄資金管理意識的淡薄和資金時間價值觀念的不強，缺乏資金使用是有成本的觀念，對遠期現金流量的運作缺乏科學計劃，以致資金管理體系也不健全，這在企業普遍存在。現金流量是企業籌資、用資的關鍵。一些企業對資金管理認識不到位，片面性追求產量和產值，對高成本的產品長期不進行合理的風險評估和日常的監控，從而導致企業資金占用不合理，使企業陷入負債經營的惡性循環期且加重了財務費用負擔，從而減弱企業在市場的競爭能力，使本來就十分緊張的資金狀況雪上加霜，喪失推動企業進一步發展的有力時機。

（三）應收賬款居高不下，企業資金回籠困難在市場經濟下，企業的產銷主要依賴市場，使經營風險擴大，而目前有些企業在競爭激烈的市場中，為了擴大銷售，擠占市場，便盲目地采取賒銷，忽視了大量被客戶拖欠占用的流動資金不能及時收回有可能形成壞賬的風險性，造成賬面資金來源充足，實際可供調配的資金卻極其有限的尷尬的局面，影響了企業資金的周轉并導致財務狀況惡化。特別是對因信用政策、客戶信譽、結算、管理、金融工具等因素，沒有認真分析并制訂相應政策，因此難以從源頭上控制和規避應收賬款的產生。

（四）企業資金管理手段落后，資金供需沖突大我國大多企業由于成員企業眾多，地域分布廣泛，資金管理失控，監控缺乏手段，資金使用率低。其突出表現是：企業集團缺少統一集中的資金管理系統，對以財務管理軟件為核心的計算機信息管理系統不了解，對推行計算機財務管理信息化管理的力度也不夠，而且各子公司、各種業務對資金流動的影響沒有形成相關聯的完整信息，難于有效監督，風險較大；部分子公司資金出現缺口，只能向銀行貸款，另一些子公司資金出現富余，但難以跨越管理幅度、地域分布、交通通訊等方面的限制而導致資金使用效率低，從而導致整個企業集團的資金成本上升，資源浪費極大；與多家銀行的無序合作，使得內部交易體外循環，財務費用過高。

摘要：資金是支持投資公司穩定經營的關鍵要素，存在于企業的資本運營過程中，資金管理中的投資、融資、利益分配環節伴隨著較高的風險，而且一旦投資企業的資金流動性低，直接影響投資業務的效益，引發資金管理風險，威脅企業的經營管理。在經濟新常態背景下，投資公司需要加大對資金管理風險的研究力度，掌握風險管理存在的問題，及時提出針對性的解決措施，降低資金管理風險對投資公司造成的損失。

關鍵詞：投資公司；資金管理風險；解決策略

投資企業是市場經濟體制改革下的新產物，投資公司在國內的發展歷史較短，同時投資公司為國內大多數行業帶來發展機遇，帶動新興行業發展。目前國內的金融市場擴張速度較快，投資公司的發展機遇和盈利空間隨之增加，但是投資公司也面臨著較高的風險，其中資金管理風險較為突出，投資企業應當及時解決資金管理風險，將風險控制在合理范圍內。

投資公司資金管理的重要作用

投資公司的資金管理能夠保證資本運營、證券投資等順利運行，有效服務于戰略性新興產業、支持科技創新企業發展，資金管理具有一定的戰略意義。投資公司通過資金管理可提升資金周轉速率以及資金利用率，提升公司的經濟效益，減少資金風險對公司的影響。投資公司在完善的資金管理制度的支持下，資金管理和使用漏洞被解決，公司的資產完整性得以保障，投資公司可實現穩定持續發展，經營目標以及戰略管理目標逐步實現。

投資公司資金管理風險分析

一、鐵路運輸企業可能潛在的資金安全風險

(一)企業資金太過分散，致使資金整體利潤率較低

國內部分鐵路局或路段，由于內部各級單位或智能部門設有單獨的財務管理部門，并且開設有單獨的銀行賬戶，這些部門看似單個占比不是很大，但是將所有總和起來約占總體資金額度的一般左右，這些資金大部分都比較閑散，因此，并不能提高整體資金的使用率，最終影響到企業整體資金的周轉速度。

(二)缺乏有效的管控機制，讓其有信譽受到影響

部分地方路局，當下級單位多方經營周轉出現問題時，一般會向當地路局申請資金用以經營周轉。但是當借貸時間到期時，借款公司依然無法還款或缺乏還款能力，那么將會導致當地路局出現資金短缺，從而影響到企業的商業信譽。

(三)投資盲目性，導致投資效益較低

摘要：當前建筑施工企業面臨著機遇與挑戰并存的經濟市場環境。一方面經濟全球化海外市場的拓展帶來機遇，另一方面資金、成本管控等風險帶來挑戰。本文嘗試梳理總結建筑施工企業在發展中面臨的財務風險類型，并針對相應風險建立管理機制，同時，以RH建筑企業為例，進一步展開論述企業財務風險與管理機制實施，以期提高企業抗風險能力，促進企業內控制度的完善。

關鍵詞：建筑企業；財務風險；管理

近年來，建筑行業市場競爭愈來愈激烈，建筑企業的生存與發展面臨嚴峻挑戰。建筑企業具有輸出產品價值高、生產周期長，投標金額大，成本管理及回收款項難的特點，在經營管理過程中財務風險凸顯，并貫穿工程項目施工全過程，財務風險管理尤其復雜。本文嘗試探討建筑企業財務風險類型及管理機制，并以RH建筑為例展開論述。全文分為三個部分：第一部分為建筑企業財務風險類型探討；第二部分針對建筑企業財務風險類型提出相應的風險管理機制；第三部分以RH企業為例，將風險與管控理論結合企業實際，進一步豐富理論同時應用于實踐，對建筑企業財務風險管理及內控制度的完善具有一定的理論與現實意義。

一、建筑企業財務風險類型

(一)投標風險。目前建筑行業競爭激烈，很多建筑企業為了獲得更多的項目，壓低報價，最后以較低的利潤中標。在施工過程中，又有材料成本和勞務成本提高的動態風險，成本的提高擠壓預設利潤，很可能造成項目虧損，給企業財務狀況與經營發展帶來嚴重風險。(二)合同風險。基于當前建筑行業競爭激烈的現狀，一部分業主利用施工企業獲得承包工程的急切心理，與其簽訂苛刻的合同條款，合同要求施工企業墊付大量資金，并收取一定量的保證金等。同時，還會出現合同變更的情況，這都會增加施工企業的施工成本，給建筑施工企業帶來一定的風險。(三)成本管控風險。項目成本管理是建筑企業在生產經營過程中需要重點關注的工作。施工成本主要包括直接材料、直接人工、機械使用費、其他直接成本等。當前市場環境下，材料采購成本增加，人工成本也相應增加，這就相應增加了施工成本。有些企業在成本管理節點上沒有形成有效的管控機制，不能層層制約降低成本，加之項目報銷費用龐大，造成工程項目成本攀升，擠壓利潤，引發項目虧損風險。(四)資金風險。資金風險分為籌資風險和資金回收風險。建筑行業特點決定了建筑企業經營過程中需要充足的資金支持。企業主要通過銀行信貸融資，這就使企業背負了巨額的借貸款壓力，支付巨額利息，加大企業財務壓力，不利于企業資金結構的合理化。資金回收方面，建筑企業資金回收周期長，業主不按時支付工程進度款，將資金風險轉嫁給建筑施工企業，造成建筑企業壞賬風險加大。同時，建筑企業普遍存在墊資情況，回收款項困難加重了建筑自身的財務負擔，連鎖反應造成建筑企業支付供應商及勞務款項的困難，這就容易造成供應材料不足、項目停工現象，嚴重影響了項目正常的施工進度，不利于企業健康長久的發展。

二、財務風險管控機制

企業要發展就要離不開正確的經營管理，而企業管理的核心是財務管理，財務管理的核心是資金管理。資金管理在企業的生產、經營和投資中的作用越來越大，它是企業經營和生產的源泉，是企業財務管理的核心內容。因此，資金始終是一項值得高度重視的、高流動性的資產，對企業樹立良好形象、提高競爭力具有重要的意義。

一、企業資金管理中存在的問題

（一）企業資金預算管理不夠細化許多企業的經營者認為將事先的估計或判斷，反映到財務的資產負債表、利潤表和現金流量表上，就是公司全面預算體系。其實這只是書面形式的預測而已，預算是會計科目或財務報表項目、數額的增減變動所不能涵蓋的，是由許多部分組成的集合體，包括明確的企業經營戰略，根據經營戰略編制包括運營（收入、成本費用、收益等）計劃、籌資計劃、投資計劃、人力資源計劃等在內的企業預算，以及圍繞預算的實施建立的運行監督、部門協調和業績考核等機制。企業資金預算管理亟待細化。雖然企業一般都按要求編制年度資金預算，但由于資金預算不具備硬性約束力，因此，每年根據生產經營情況和現金流量情況細化年度資金預算時，一些重大的資金投向和運作留有彈性空間，就很難堅持在“保證重點，兼顧一般，統籌平衡”的基礎上，加強對資金管理的計劃性和約束力。

（二）企業資金管理意識淡薄資金管理意識的淡薄和資金時間價值觀念的不強，缺乏資金使用是有成本的觀念，對遠期現金流量的運作缺乏科學計劃，以致資金管理體系也不健全，這在企業普遍存在。現金流量是企業籌資、用資的關鍵。一些企業對資金管理認識不到位，片面性追求產量和產值，對高成本的產品長期不進行合理的風險評估和日常的監控，從而導致企業資金占用不合理，使企業陷入負債經營的惡性循環期且加重了財務費用負擔，從而減弱企業在市場的競爭能力，使本來就十分緊張的資金狀況雪上加霜，喪失推動企業進一步發展的有力時機。

（三）應收賬款居高不下，企業資金回籠困難在市場經濟下，企業的產銷主要依賴市場，使經營風險擴大，而目前有些企業在競爭激烈的市場中，為了擴大銷售，擠占市場，便盲目地采取賒銷，忽視了大量被客戶拖欠占用的流動資金不能及時收回有可能形成壞賬的風險性，造成賬面資金來源充足，實際可供調配的資金卻極其有限的尷尬的局面，影響了企業資金的周轉并導致財務狀況惡化。特別是對因信用政策、客戶信譽、結算、管理、金融工具等因素，沒有認真分析并制訂相應政策，因此難以從源頭上控制和規避應收賬款的產生。

（四）企業資金管理手段落后，資金供需沖突大我國大多企業由于成員企業眾多，地域分布廣泛，資金管理失控，監控缺乏手段，資金使用率低。其突出表現是：企業集團缺少統一集中的資金管理系統，對以財務管理軟件為核心的計算機信息管理系統不了解，對推行計算機財務管理信息化管理的力度也不夠，而且各子公司、各種業務對資金流動的影響沒有形成相關聯的完整信息，難于有效監督，風險較大；部分子公司資金出現缺口，只能向銀行貸款，另一些子公司資金出現富余，但難以跨越管理幅度、地域分布、交通通訊等方面的限制而導致資金使用效率低，從而導致整個企業集團的資金成本上升，資源浪費極大；與多家銀行的無序合作，使得內部交易體外循環，財務費用過高。

摘要：隨著我國經濟不斷深化發展，越來越多的企業憑借其出色的戰略目標、靈活的經營策略和良好的風險防控能力迅速發展，并實現自身管理水平的飛躍。資金是企業的“血液”，貫穿于企業運營的全過程，企業集團資金管理風險識別、風險應對和風險防范，可以規避資金流動性風險、資金管理效率低和投資收益率低等問題，企業集團資金管理風險識別和風險防控不到位，將導致企業發展進程受到重大影響。基于此，本文從實際情況出發，分析企業集團資金管理風險，并有針對性地提出應對措施，以期能夠有效解決企業面臨的資金風險問題，以資金鏈為紐帶推動資產流動增值，為企業高質量發展保駕護航。

關鍵詞：企業集團；資金管理風險；應對措施

市場經濟下，企業集團通過規模化發展的方式不斷做大做強，并主動參與全球市場競爭，在此背景下，企業集團發展中所涉及業態更加多元化，企業間跨國、跨省并購經營逐漸形成常態化。這些經濟活動的實現均需要充足的資金作為支撐，因此有必要對企業集團的資金管理體系進行優化。企業資金管理對于國民經濟的長久發展具有重要作用，尤其是隨著國家各項改革的不斷深入和發展，其對于企業戰略目標的深入實施和自身管理水平的提高具有關鍵意義。然而在實踐過程中，大部分企業時常出現資金管理效率低下，致使資金管理風險增高，內部管理層難以對資金管理風險進行精準、到位的分析，導致企業資金管理風險識別以及風險應對措施逐漸成為企業發展的核心問題，引起企業、社會各階層人士的廣泛關注。基于此，企業應當強化對于資金管理風險的管控，妥善提高其自身風險管理水平。

一、企業集團資金管理風險的意義

企業集團資金管理風險是企業開展正常經營活動的主要保障，其對于企業運營發展具有重要意義，具體可以從以下幾個方面來具體分析：首先，企業資金管理風險能夠確保企業資金和財務組織流程等方面的正常進行。企業集團加強資金管理風險識別和風險防控，能夠在一定程度上對企業當前資金狀況進行一定的分析，這樣一來有利于企業管理者對內部資金狀況進行實時的掌控，以確保企業資金安全，使得企業能夠從容面對突發問題，同時可使企業具備一定的償債能力等[1]。其次，徇私舞弊也是導致企業資金管理風險發生的重要原因之一。基于資金風險管理，企業建立并完善內部控制制度，確保企業資金收入和支出的合理性，要求財務人員應對資金往來做好詳細記錄，因此在一定程度上減少或杜絕了企業資金徇私舞弊情況發生。再次，企業通過資金風險管理，有利于管理者強化對于資金的管理和控制，優化企業內部資源合理配置，盡可能將企業的成本控制在一定范圍內，更好地提高資金的使用效益，避免對企業資金造成一定的浪費，并使企業生產周期、銷售周期、收款周期和融資周期相匹配，將企業資金維持在一個合理水平，確保資金鏈安全。

二、企業集團資金管理主要風險和風險識別

摘要:充裕的資金是企業健康穩定發展的基石，對于民營加油站油品經營企業而言，由于融資能力弱，資金的安全性則是管理的重中之重。民營企業相對于國有企業而言，內部管理較為薄弱，容易產生資金管理漏洞，加大資金滅失的風險。本文主要針對民營加油站在油品銷售過程中產生的資金風險并提出相應的應對策略，以促進民營加油站的健康發展。

關鍵詞:加油站；資金風險；策略

隨著中國經濟高速發展，國家對油品經營的放開，民營加油站也深度參與其中。但是由于民營加油站自身原因：資金量少，信息化程度低，用工不嚴，運營激進，不可避免產生資金安全性的風險，因此必須將此風險列作加油站經營運作的重大風險之一。確定風險管理目標有利于加油站落實風險管理責任。加強對重點風險影響因素的識別和評估，梳理出對應的管理措施，是促進民營加油站健康穩定發展必要手段。

一、民營加油站資金風險管理的原則

(一)融合性原則資金風險管理應與油站經營管理和業務流程相結合，將風險控制點融入業務流程中，強調事前預防，事中監控，事后總結并修正。(二)全面性原則資金風險管理應覆蓋整個業務流程、操作環境和管理層級與環節，與資金運作有關的方方面面，包括人、事、物全覆蓋。強調全員參與，各司其職，樹立資金風險防控意識。(三)重要性原則應對影響資金風險因素進行細分和分析，及時識別和應對需要重視的因素，并針對性地采取恰當的措施去降低或規避所帶來的負面影響。(四)平衡性原則權衡風險與回報、成本與收益之間的關系。資金風險管理內部控制手段多樣，加大控制的力度，可能會導致經營效率降低，內部運行成本增加，管理者需要以最少的風控成本替代風險發生所帶來的經濟損失。

二、民營加油站資金管理的現狀及風險