導(dǎo)語：如何才能寫好一篇投資理財(cái)心得，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

關(guān)鍵詞：財(cái)政性項(xiàng)目 有效管理 思考 探索 投資控制

本文結(jié)合近年來財(cái)政性投資項(xiàng)目管理工作經(jīng)驗(yàn)，對于財(cái)政部門如何有效做好財(cái)政性投資項(xiàng)目管理工作進(jìn)行思考，提出建議，供大家參考。

一、加強(qiáng)財(cái)政性投資項(xiàng)目有效管理的緊迫性

1.加快轉(zhuǎn)變政府管理職能的客觀要求

在經(jīng)濟(jì)全球化新形勢下，政府必須加快管理職能的轉(zhuǎn)變，建立適應(yīng)新的發(fā)展要求的政府投資管理體制，推進(jìn)公共財(cái)政制度。這就要求政府尤其是財(cái)政部門既要退出“越位”，也要理順“錯位”，還要強(qiáng)化“缺位”。

2.切實(shí)提高財(cái)政投資效能的需要

當(dāng)前財(cái)政投資項(xiàng)目的建設(shè)管理中存在著決策隨意，“三超”現(xiàn)象較為普遍，改方案，工程拖延、投資浪費(fèi)，管理失控、缺乏監(jiān)督等問題，容易滋生腐敗，有損于政府在公眾中的形象，并給財(cái)政部門帶來很大壓力。如何有效管理財(cái)政投資項(xiàng)目，提高公益性項(xiàng)目的投資效益，成為政府及其投資主管部門亟待解決的一個現(xiàn)實(shí)問題。

3.完善財(cái)政投資項(xiàng)目管理體制的迫切要求

加強(qiáng)財(cái)政投資項(xiàng)目管理，建立“科學(xué)決策、合理設(shè)計(jì)、運(yùn)作規(guī)范、監(jiān)管嚴(yán)格”的財(cái)政投資項(xiàng)目管理體制，完善政府投資項(xiàng)目的決策、審批和建設(shè)程序，有利于避免當(dāng)前存在的不顧實(shí)際擴(kuò)大建設(shè)規(guī)模，貪大求洋的政府投資浪費(fèi)和失誤，從而不斷提高財(cái)政投資項(xiàng)目的綜合效益。

二、在管理中發(fā)現(xiàn)的主要問題

1.財(cái)政性投資項(xiàng)目的建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)及投資規(guī)模難以控制

目前，的財(cái)政性投資項(xiàng)目建設(shè)缺乏規(guī)范主體。由于投資和建設(shè)的主體基本上合二為一，相應(yīng)地就缺少了投資約束機(jī)制，造成政府對項(xiàng)目建設(shè)過程也缺乏有效的外在管理和制約手段；而財(cái)政性投資項(xiàng)目基本都是公益性項(xiàng)目，其資金主要來源于政府財(cái)政性資金，資金是無償撥付和使用的。

2.項(xiàng)目的投資決策機(jī)制不夠完善

項(xiàng)目的決策往往決定了該項(xiàng)目的投資規(guī)模，但目前我國的政府投資項(xiàng)目決策的科學(xué)性受到較大的影響，主要原因是政府投資項(xiàng)目的決策機(jī)制不完善。科學(xué)的決策機(jī)制直接影響投資決策的質(zhì)量，而投資項(xiàng)目的決策在整個項(xiàng)目周期中至為重要。

3.建設(shè)的組織實(shí)施與工程成果使用單位不分清

目前，項(xiàng)目的業(yè)主就是今后的使用單位，使用單位充當(dāng)業(yè)主，致使投資失控，“三超”現(xiàn)象大量存在。在政府投資項(xiàng)目中，所有者與使用者的利益是分離的，由于政府承擔(dān)了投資風(fēng)險(xiǎn)，使用者為了單位或個人的利益，尤其是對于財(cái)政性投資項(xiàng)目，屬于基本建設(shè)和公益性投資，其投資效果難以衡量，很難追究項(xiàng)目管理者的責(zé)任，造成了投資的大量浪費(fèi)，也容易成為腐敗問題滋生的溫床。

4.缺乏統(tǒng)一的管理制度和規(guī)則

當(dāng)前國家和地方基本沒有針對政府投資項(xiàng)目的管理制度，各個城市做法不一，在體制和管理方式上基本上是各自為政。政府投資項(xiàng)目管理的歸口單位，從量上占較大份額的部門來看，大部分在建設(shè)行政主管部門，一些在計(jì)劃部門，同時也還分散在如土地行政管理部門、城建部門、水利、交通部門等多個部門。

三、對財(cái)政性投資項(xiàng)目有效管理的一些思考和建議

1.建立科學(xué)合理的決策機(jī)制

工程項(xiàng)目的全過程包括投資決策階段、設(shè)計(jì)階段、項(xiàng)目實(shí)施階段、項(xiàng)目營運(yùn)階段，每個階段又包含了若干個環(huán)節(jié)和步驟，加強(qiáng)每一個環(huán)節(jié)的管理對工程投資的控制都有著重要的意義。從國內(nèi)外工程實(shí)踐及工程投資資料分析表明，投資決策階段對整個項(xiàng)目投資影響度為75％-95％，設(shè)計(jì)階段的影響為35％-75％，施工階段為5％-35％，竣工階段為0-5％。從以上數(shù)據(jù)可見，項(xiàng)目的決策合理與否對項(xiàng)目的投資控制起著半兩撥千斤的作用。

2.重點(diǎn)加強(qiáng)設(shè)計(jì)階段的投資控制

工程設(shè)計(jì)的主要有方案設(shè)計(jì)、初步設(shè)計(jì)、施工圖設(shè)計(jì)三個主要階段，其間還有過程中的設(shè)計(jì)變更等影響工程投資的過程。方案設(shè)計(jì)主要是在決策階段，這個階段應(yīng)該注意方案的合理性，堅(jiān)持先進(jìn)適用、經(jīng)濟(jì)合理的設(shè)計(jì)原則。在設(shè)計(jì)階段主要從以下幾方面進(jìn)行有效控制：對設(shè)計(jì)方案進(jìn)行優(yōu)選或優(yōu)化設(shè)計(jì)，推廣限額設(shè)計(jì)，加強(qiáng)對設(shè)計(jì)概算、施工圖預(yù)算的編制管理和審查，提高設(shè)計(jì)質(zhì)量。

3.招投標(biāo)及簽訂合同階段

實(shí)行工程招標(biāo)投標(biāo)是我國建筑市場走向規(guī)范化、完善化的重要措施之一。目前實(shí)行工程量清單計(jì)價(jià)模式進(jìn)行招投標(biāo)過程中，清單編制的質(zhì)量對項(xiàng)目投資影響很大。清單編制混亂、漏項(xiàng)、數(shù)量錯誤、項(xiàng)目特征描述失真，都是承包人在項(xiàng)目實(shí)施過程中合理索賠的依據(jù)。財(cái)政部門同時應(yīng)加強(qiáng)合同管理力度，要求建設(shè)單位應(yīng)嚴(yán)格按照相關(guān)法律法規(guī)和規(guī)定的要求，不得簽訂實(shí)質(zhì)性違反招標(biāo)文件的合同條款，從訂立合同這個重要關(guān)卡上，進(jìn)行投資控制。

4.施工階段的工程變更投資控制

施工階段是實(shí)行建設(shè)工程價(jià)值的主要階段，也是資金投入最大的階段，在實(shí)踐中往往把施工階段作為工程投資控制的重要階段。在此期間的投資控制，主要是控制項(xiàng)目的變更，而控制項(xiàng)目變更最有效的手段是進(jìn)行多方案比選和技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析，從控制投資的角度，來擇優(yōu)選取合適的變更方案。

篇2

關(guān)鍵詞：財(cái)富管理；投資渠道；創(chuàng)新

中圖分類號：G718 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：B文章編號：1672-1578（2015）04-0323-02

自改革開放以來，中國從一個貧窮落后的國家迅速發(fā)展成為了一個較為富裕的國家，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長速度之迅猛、國民人均財(cái)富擁有量等方面成績喜人。與此同時，從上世紀(jì)九十年代開始，財(cái)富管理業(yè)務(wù)就已經(jīng)成為國內(nèi)各大商業(yè)銀行主要盈利性業(yè)務(wù)之一，其主要特點(diǎn)是盈利性、客戶穩(wěn)定性、成長性突出。就目前而言，絕大多數(shù)投資者選擇商業(yè)銀行或證券公司作為其財(cái)富管理的主要機(jī)構(gòu)。本文將對創(chuàng)新國內(nèi)財(cái)務(wù)投資渠道這一課題進(jìn)行分析。

1.中國財(cái)富管理行業(yè)形勢

國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展帶動個人財(cái)富的積累，這種趨勢以后必然會持續(xù)下去，從需求方面來講，中國財(cái)富管理行業(yè)未來的發(fā)展前景非常廣闊。由于金融市場改革，為了適應(yīng)中國經(jīng)濟(jì)，包括銀行在內(nèi)的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)都在向金融控股企業(yè)轉(zhuǎn)型。而金融市場的競爭壓力遽增讓金融高層逐漸意識到中國財(cái)富管理行業(yè)發(fā)展的必要性與重要性。

1.1 中國財(cái)富管理業(yè)務(wù)現(xiàn)狀。對于逐步融入全球化市場的中國來說，利率水平較低引發(fā)了人們對進(jìn)一步加強(qiáng)財(cái)富管理的需求增長，無論是作為企業(yè)還是個體來說，財(cái)富的增值保值、投資風(fēng)險(xiǎn)管理、資產(chǎn)合理配置等都將成為各方面關(guān)注的焦點(diǎn)。而中國以其豐富的客戶市場、尚待完善的財(cái)富管理制度、大量有待開發(fā)的個人財(cái)富資金吸引了中外金融機(jī)構(gòu)的目光。如何迅速搶占并合理利用中國這一龐大的財(cái)富管理市場成為各金融巨頭桌案上頭等大事。銀行、保險(xiǎn)、券商、第三方理財(cái)?shù)葯C(jī)構(gòu)紛紛利用各自的本源優(yōu)勢，各顯神通打入中國財(cái)富管理市場。

與財(cái)富管理業(yè)務(wù)發(fā)展超過兩百年歷史的歐美等發(fā)達(dá)國家相較而言，我國的財(cái)富管理業(yè)務(wù)開展較遲，缺少多輪經(jīng)濟(jì)周期考驗(yàn)，目前尚處于發(fā)展的初級階段，無論是外在制度形式還是內(nèi)在的方案內(nèi)容都還稍顯稚嫩，這主要有如下表現(xiàn)：首先，各個金融機(jī)構(gòu)所提供的財(cái)富管理業(yè)務(wù)趨于雷同，相似度太高造成理財(cái)產(chǎn)品工具形式單一，投資者選擇少；其次，國內(nèi)的大多數(shù)高凈值客戶都是家族或企業(yè)中第一代財(cái)富創(chuàng)始人，他們更相信個人的理財(cái)經(jīng)驗(yàn)判斷，對于財(cái)富管理業(yè)務(wù)中從業(yè)人員的專業(yè)化建議采取率較低；再次，在財(cái)富管理行業(yè)中，專業(yè)人才培養(yǎng)耗費(fèi)成本大，造成專業(yè)人才短缺，進(jìn)而影響到了國內(nèi)財(cái)富管理行業(yè)的發(fā)展。

1.2 中國財(cái)富管理業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢。"凡事預(yù)則立，不預(yù)則廢，"有投資就有風(fēng)險(xiǎn)，如何有效控制風(fēng)險(xiǎn)不僅是金融市場上也是財(cái)富管理市場上永恒的話題。國外豐富的財(cái)富管理業(yè)務(wù)發(fā)展給予了我國較多的參考經(jīng)驗(yàn)，近幾年乃至往后幾十年我國的財(cái)富管理行業(yè)都將進(jìn)入高度發(fā)展的階段。上述文字中簡要敘述了我國財(cái)富管理行業(yè)現(xiàn)狀，從一定程度上來講，存在的問題頗多，如何解決這些問題，加速發(fā)展財(cái)富管理業(yè)務(wù)成為當(dāng)務(wù)之急。本文提出以下五點(diǎn)，既是解決問題的參考方案也是對我國財(cái)富管理行業(yè)未來發(fā)展趨勢的預(yù)計(jì)。

第一，國內(nèi)應(yīng)當(dāng)結(jié)合我國國情合理引進(jìn)國外先進(jìn)理財(cái)制度與理財(cái)產(chǎn)品，為客戶提供更多選擇以及更完善的財(cái)富管理服務(wù)。第二，中資金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在目前的基礎(chǔ)上進(jìn)一步加強(qiáng)自身優(yōu)勢，提高基礎(chǔ)業(yè)務(wù)的品牌影響力與競爭力。第三，我國應(yīng)當(dāng)放開國門，使國內(nèi)金融與財(cái)富管理業(yè)務(wù)全球化發(fā)展，同時實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)配置的全球化運(yùn)作。第四，在人才管理方面，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對專業(yè)素質(zhì)人才的培養(yǎng)，致使我國財(cái)富管理制度進(jìn)一步完善。第五，我國目前尚缺少關(guān)于財(cái)富管理業(yè)務(wù)的相關(guān)法律法規(guī)，在未來的發(fā)展階段，應(yīng)當(dāng)制定相關(guān)法規(guī)政策彌補(bǔ)此方面的空白并為財(cái)富管理行業(yè)發(fā)展保駕護(hù)航。

2.財(cái)務(wù)投資渠道現(xiàn)狀

投資主體為了滿足自身某一方面的獲利目的，將可利用的資金、資產(chǎn)投入某種經(jīng)濟(jì)活動，這種行為就被稱為投資。目前我們所熟知的投資方式或者說是投資渠道主要有股票、基金、期貨期權(quán)、債券、房地產(chǎn)、黃金、儲蓄等。

2.1 股票。股票代表著股票持有人對股份公司的所有權(quán)，表示股票持有人對于股份公司必須履行其法定的責(zé)任和義務(wù)，例如參加股東大會、投票表決參與決策，同時，也可分享紅利收取股息，可以通過合法的金融機(jī)構(gòu)對公司股票進(jìn)行有償買賣賺取收益。進(jìn)行股票投資優(yōu)缺點(diǎn)明顯，其投資額度沒有限制，收益大的同時風(fēng)險(xiǎn)也較高，并隨時可以將其套現(xiàn)。

2.2 基金。基金是一種間接的投資方式，基金管理人利用集中籌集的資金投資證券、企業(yè)和項(xiàng)目，并且將獲取的收益與投資人共享，同時風(fēng)險(xiǎn)也共擔(dān)。較股票、期貨期權(quán)而言，基金的投資風(fēng)險(xiǎn)較小，獲取收益穩(wěn)定性高，但投資期限較長，利率較低，套現(xiàn)較慢。

2.3 期貨期權(quán)。期貨期權(quán)投資相當(dāng)于是對未來的一種投資，例如對石油、大米或其他產(chǎn)品價(jià)格的市場預(yù)估。其操作對于投資者的要求較高，非專業(yè)投資者很難在瞬息萬變的期貨市場上盈利，當(dāng)然，就算是專業(yè)的投資者在進(jìn)行期貨期權(quán)投資時一旦投錯又沒有雄厚的后續(xù)資金支持，最終只能是血本無歸，因此期貨期權(quán)投資比股票風(fēng)險(xiǎn)更大。

2.4 債券。債券分為金融債券、企業(yè)債券與政府債券三種類型。債券投資的投資期限一般在一年以上，是一種定期贖回的投資工具，不同于儲蓄存款的是債券雖然屬于無風(fēng)險(xiǎn)投資、收益方式以利息為主即收益率固定，但其本質(zhì)是債。在證券交易所進(jìn)行債券投資時無論是企業(yè)債券還是金融債券都要交付一定的傭金，若為投資國債則可以免除傭金。

2.5 房地產(chǎn)。房地產(chǎn)究其根本是為了滿足人們居住的需要，眾多投資者抓住這一點(diǎn)大肆進(jìn)行房地產(chǎn)投資，致使房地產(chǎn)除了工程、物理、政治特性，更帶上了強(qiáng)烈的金融屬性。對于這一特殊的投資產(chǎn)品，雖然其投資周期長、風(fēng)險(xiǎn)大、變現(xiàn)難、投資手續(xù)復(fù)雜，但因土地資源的固有性與稀缺性、投資回報(bào)高等特點(diǎn)使眾多投資者對其趨之若鶩，而房地產(chǎn)市場也是久盛不衰。

2.6 儲蓄。對于一般人而言，絕大多數(shù)人會選擇將現(xiàn)金等資產(chǎn)投入到商業(yè)銀行中進(jìn)行儲蓄。這一投資方式比較大眾化，和債券比較類似的一點(diǎn)是銀行存款風(fēng)險(xiǎn)小、獲取回報(bào)的穩(wěn)定性高。但相應(yīng)的，存款利率變動主要受到通貨膨脹與緊縮的影響，而靠利息來獲取收益的結(jié)果就是收益率是在幾種常見的投資方式中偏低。

對于個人投資者，我國現(xiàn)有的投資渠道還較為狹窄，投資產(chǎn)品與金融工具種類較少，一方面與國內(nèi)的財(cái)富管理行業(yè)發(fā)展較晚有關(guān)，另一方面國人對于財(cái)富管理理解不夠充分，對財(cái)富管理專業(yè)人士的信任度不夠。除了以上幾種常見的投資渠道以外，目前我國投資者還會進(jìn)行其他方面的投資，例如外匯、黃金（紙黃金）、古玩字畫、珍貴郵票書信等，但這些投資渠道對投資者的資金要求高，一般的投資客戶難以進(jìn)入這一市場進(jìn)行平等交易。

當(dāng)然，對于絕大部分家庭理財(cái)者而言目前我國的投資渠道尚且能滿足市場基本需求。不過隨著中國經(jīng)濟(jì)崛起，個人擁有的可投資資產(chǎn)日漸豐厚，人們對于資產(chǎn)保值增值、財(cái)富管理的意識越來越強(qiáng)，如果不能有效擴(kuò)展投資渠道，在未來經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展愿景下，國內(nèi)的財(cái)富管理行業(yè)中的投資渠道將很難滿足日益龐大的投資者需求。而在擴(kuò)展投資渠道的路途上，我們不僅要借鑒西方發(fā)達(dá)國家財(cái)富管理市場中的理財(cái)工具，更要努力創(chuàng)新，創(chuàng)造出更適應(yīng)我國金融市場需求的投資工具。各大金融機(jī)構(gòu)不僅要基于盈利目的開發(fā)金融衍生品等投資工具，也要加強(qiáng)投資運(yùn)作透明度管理，打造一個公平、有效的財(cái)富管理市場。

篇3

同一控制下的企業(yè)合并取得的股權(quán)投資的初始成本，以取得被合并方所有者權(quán)益賬面價(jià)值的份額作為長期股權(quán)投資的初始投資成本。長期股權(quán)投資初始投資成本與支付的現(xiàn)金、轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)以及所承擔(dān)債務(wù)賬面價(jià)值之間的差額，應(yīng)當(dāng)調(diào)整資本公積，資本公積不足沖減的，調(diào)整留存收益。

例1：2007年1月1日，興業(yè)公司以一處房產(chǎn)和一件舊設(shè)備共200萬元向利仁公司投資（二者屬于同一控制下的兩個公司），占乙公司60%的股權(quán)，投資時利仁公司所有者權(quán)益的賬面價(jià)值為14000萬元。投資時興業(yè)公司資本公積為500萬元，盈余公積為200萬元。

該房產(chǎn)的賬面原價(jià)為8000萬元，已計(jì)提累計(jì)折舊500萬元，已計(jì)提固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備200萬元，公允價(jià)值為7600萬元。舊設(shè)備的原值220萬元，已提折舊20萬元，公允價(jià)值200萬元。

興業(yè)公司的會計(jì)處理：借：固定資產(chǎn)清理7500萬元累計(jì)折舊520萬元固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備200萬元貸：固定資產(chǎn)8220萬元借：長期股權(quán)投資8400萬元（14000×60%）貸：固定資產(chǎn)清理7500萬元資本公積900萬元。

稅務(wù)處理：1．可能涉及的流轉(zhuǎn)稅營業(yè)稅：《財(cái)政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)營業(yè)稅問題的通知》（財(cái)稅〔2002〕191號）規(guī)定：以無形資產(chǎn)、不動產(chǎn)投資入股，與接受投資方利潤分配，共同承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)的行為，不征收營業(yè)稅。上例屬于以不動產(chǎn)投資入股，共同承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)，不征營業(yè)稅。

增值稅：以設(shè)備等動產(chǎn)對外投資，應(yīng)視同銷售，按照“銷售使用過的固定資產(chǎn)”進(jìn)行稅務(wù)處理。根據(jù)《財(cái)政部國家稅務(wù)總局關(guān)于舊貨和舊機(jī)動車增值稅政策的通知》（財(cái)稅〔2002〕29號）規(guī)定，納稅人銷售自己使用過的應(yīng)稅固定資產(chǎn)，無論其是增值稅一般納稅人還是小規(guī)模納稅人，一律按4％的征收率減半征收增值稅。另外，如果具備《國家稅務(wù)總局關(guān)于印發(fā)骉增值稅問題解答(之一)骍的通知》（國稅函〔1995〕288號）明確的三個條件，即屬于企業(yè)固定資產(chǎn)目錄所列貨物、企業(yè)按固定資產(chǎn)進(jìn)行管理并確已使用過的貨物、銷售價(jià)格不超過其原值的貨物，可免予征收增值稅。所以，該舊設(shè)備售價(jià)小于原值，不征增值稅。

2．涉及的所得稅《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問題的通知》（國稅發(fā)〔2000〕118號）規(guī)定，企業(yè)以經(jīng)營活動的部分非貨幣性資產(chǎn)對外投資，應(yīng)在投資交易發(fā)生時，將其分解為按公允價(jià)值銷售有關(guān)非貨幣性資產(chǎn)和對外投資兩項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行所得稅處理。

3．納稅調(diào)整以上會計(jì)處理未涉及任何損益類科目，對于轉(zhuǎn)出的固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，稅法應(yīng)作納稅調(diào)減，應(yīng)納稅所得額=（7600-7300-200）+（200-200）=100（萬元），納稅申報(bào)時該筆業(yè)務(wù)應(yīng)調(diào)增應(yīng)納稅所得額100萬元。

非同一控制下的企業(yè)合并的初始計(jì)量

非同一控制下的企業(yè)合并的初始成本為付出的資產(chǎn)的公允價(jià)值。賬面價(jià)值與公允價(jià)值之間的差額計(jì)入當(dāng)期損益，反映在營業(yè)外收支中。

例2：興業(yè)公司2007年4月1日與利仁公司原投資者a公司簽訂協(xié)議，興業(yè)公司和利仁公司不屬于同一控制下的公司。興業(yè)公司以自產(chǎn)產(chǎn)品（非應(yīng)稅消費(fèi)品）和承擔(dān)a公司的短期還貸款義務(wù)換取a持有的利仁公司股權(quán)，興業(yè)公司投出存貨的公允價(jià)值為500萬元，增值稅為85萬元，賬面成本為400萬元，存貨跌價(jià)準(zhǔn)備為50萬元。承擔(dān)歸還貸款義務(wù)為200萬元。

興業(yè)公司的會計(jì)處理：新準(zhǔn)則對于庫存商品的視同銷售，都要按《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第14號——收入》的要求，結(jié)轉(zhuǎn)收入和成本。

借：長期股權(quán)投資785萬元(500+85+200)

貸：短期借款200萬元

主營業(yè)務(wù)收入500萬元

應(yīng)交稅費(fèi)——應(yīng)交增值稅（銷項(xiàng)稅額）85萬元

借：主營業(yè)務(wù)成本350萬元

存貨跌價(jià)準(zhǔn)備50萬元

貸：庫存商品400萬元。

稅務(wù)處理：1．涉及的流轉(zhuǎn)稅。《增值稅暫行條例實(shí)施細(xì)則》第四條規(guī)定，以外購的原材料或者自產(chǎn)產(chǎn)品對外投資，應(yīng)視同銷售計(jì)算增值稅。

2．涉及的所得稅。按國稅發(fā)〔2000〕118號文件規(guī)定，將其分解為按公允價(jià)值銷售有關(guān)非貨幣性資產(chǎn)和對外投資兩項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行所得稅處理。

納稅調(diào)整：非同一控制下的企業(yè)合并，如果是以存貨投資，財(cái)稅差異為存貨跌價(jià)準(zhǔn)備50萬元。如果存貨未計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備，新準(zhǔn)則與稅法基本一致，沒有任何財(cái)稅差異。

例3：接例2，如果興業(yè)公司和利仁公司屬于同一控制下的公司，投資時利仁公司的所有者權(quán)益的賬面價(jià)值為1000萬元。投資時興業(yè)公司資本公積為100萬元，盈余公積為50萬元。

興業(yè)公司的會計(jì)處理：

借：長期股權(quán)投資700萬元（1000×70%）

資本公積85萬元

貸：短期借款200萬元

主營業(yè)務(wù)收入500萬元

應(yīng)交稅費(fèi)———應(yīng)交增值稅（銷項(xiàng)稅額）85萬元

借：主營業(yè)務(wù)成本350萬元

存貨跌價(jià)準(zhǔn)備50萬元

篇4

一、減重行車，卸下無用物品。

二、輕踩油門，起步不要急加速。

三、勻速駕駛，盡量保持車速穩(wěn)定。

四、分道行駛，按車速各行其道。

五、加油別加滿，每次加到一半多就好。因?yàn)橛妥陨碛兄亓浚瑫a(chǎn)生“油耗油”；荷包好看餡也豐

賺錢秘籍：天秤座注重外表儀容，既然你擁有合宜的舉止和出眾的外表，何不加入公關(guān)或服務(wù)業(yè)等行業(yè)。

理財(cái)點(diǎn)撥：全身上下穿戴值錢的天秤座，喜歡隨時補(bǔ)新貨的你，和朋友一起合伙開店吧，最好是合伙開“服飾店”。

智慧枕邊書：《個人理財(cái)計(jì)劃》第六版

此書一直以來都被認(rèn)為是私人和專業(yè)貨幣經(jīng)理的理財(cái)計(jì)劃工具，適宜愛慕虛榮的天秤寶寶們。賺多少花多少都得保密

賺錢秘籍：天蝎座喜歡可以控制一筆錢的感覺。你的賺錢磁場來自你對自己能力的充分把握，因?yàn)槟愕闹庇X很強(qiáng)，能夠嗅出“錢味”，可怕吧。

理財(cái)點(diǎn)撥：天蝎座的成長是安靜而無聲息的，就像一棵樹，每天看沒啥改變，事實(shí)上每天都在增長。所以天蝎座對收集古董、字畫極有心得。

智慧枕邊書：《中國家庭的投資理財(cái)模型：工具、模型案例》

這本書闡述了避險(xiǎn)是家庭投資理財(cái)?shù)幕@利是家庭投資理財(cái)?shù)母灸康摹?8種優(yōu)勢互補(bǔ)的投資理財(cái)工具，足以讓心中有數(shù)的天蝎寶寶們找到適合于自己的模型。

金錢讓冒險(xiǎn)更添趣味

賺錢秘籍：總是給自己一個乖乖賺錢的說法，比如“賺夠了錢去旅行”，然后賺賺賺，等到賺足旅費(fèi)，便二話不說拋下所有去歷險(xiǎn)。等到?jīng)]錢時，又乖乖回來找事做，為下一次的目標(biāo)賺錢。

理財(cái)點(diǎn)撥：任何受限的理財(cái)方式，在你看來只是一種金錢折磨罷了，銀子能夠變樂子，才是重點(diǎn)。把錢投資在國際的旅游度假村上，甚至成為度假村里的工作人員，讓別人付錢給你，還讓你免費(fèi)玩，多好!

智慧枕邊書：《華爾街“夢之隊(duì)”：五位投資大師的智慧》

五位傳奇式的投資家的智慧濃縮為三個投資的關(guān)鍵性步驟。喜歡冒險(xiǎn)的射手寶寶們將找到有助于你做出更好投資決定的信息。

賺錢秘籍：摩羯座渴望成功，而有錢就能有權(quán)，有名，有你想要的一切。你一想到錢有如此可愛的用處，就自動奮發(fā)努力工作。

理財(cái)點(diǎn)撥：你懂得積少成多，十之八九的摩羯座，都是選擇定期存款來保本。即使有一個獲利多的項(xiàng)目，但因?yàn)榇嬖谥叩娘L(fēng)險(xiǎn)投資，你仍不會輕易嘗試。儲蓄是美德，但在匯率因素下，還是鼓起勇氣做其他投資吧。畢竟這時代，錢賺錢比人賺錢要來得有辦法。

智慧枕邊書：《做生意要會算計(jì)》

對于摩羯的寶寶來講，不要害怕高風(fēng)險(xiǎn)，期待每一分錢都有回報(bào)的你關(guān)鍵要學(xué)會算得精，善于思考，敏于策劃，以投資最少的錢獲取最大的利潤，生活才得志。

賺錢秘籍：與其說你淡泊名利，不如說你對金錢遲鈍。你欠缺賺錢磁場，有許多想法其實(shí)不實(shí)際，甚至你還會想廢掉錢這個人人又愛又恨的東西。

理財(cái)點(diǎn)撥：既然有些不著邊際的想法，那么創(chuàng)意就是你渾身上下最能賣錢的部分了，不妨開家紀(jì)念品專賣店。

智慧枕邊書：《創(chuàng)業(yè)大救援》

電影本的題材，瓶子寶寶們能夠心平氣和在不經(jīng)意的情況下接受理論和方法。書中描述的八家企業(yè)，他們的產(chǎn)品或者服務(wù)本身就具有一定的新穎性，很容易激發(fā)瓶子寶寶們的好奇心!

金錢與愛情的拔河

賺錢秘籍：雙魚座并不會絞盡腦汁在如何發(fā)財(cái)這個課題上下工夫，除非工作需要，你甚少涉及理財(cái)講座。

理財(cái)點(diǎn)撥：賺錢不是難事，你更在意的是花錢。稍嫌濫情的你，不適合和人有金錢往來，不切實(shí)際加上常感情用事，你的財(cái)務(wù)可能一團(tuán)亂。娶個會浪漫又會理財(cái)?shù)睦掀牛热魏瓮顿Y都強(qiáng)!

篇5

形考任務(wù)5

（要求學(xué)生應(yīng)用軟件進(jìn)行模擬交易，本次任務(wù)將以15分計(jì)入課程總成績，請同學(xué)們認(rèn)真完成）

要求：

在實(shí)際操作之前，請大家先通過網(wǎng)絡(luò)課程中的“模擬交易”欄目，閱讀關(guān)于模擬交易平臺的介紹和使用說明，對如何建立模擬交易賬戶、模擬交易規(guī)則以及如何在交易系統(tǒng)中進(jìn)行各種基本的實(shí)時的交易操作具備清晰直觀的認(rèn)識，從而能夠快速掌握模擬交易的基本操作步驟，為本次實(shí)操打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

模擬交易痕跡至少一個月以上才有效。

交易時間越長、標(biāo)的越多、心得等越多得分相對越高。

你的操作截圖：（根據(jù)學(xué)員每年答題時間，可對下面?zhèn)€別內(nèi)容做替換）

投資學(xué)模擬交易報(bào)告

一、交易動機(jī)

我的股票模擬交易實(shí)踐從XX年X月X日——XX年X月X日，共交易了X支股票，分別是XX股票（代碼）、XX股票（代碼）……。我之所以選擇這幾支股票的原因是……

二、交易盈虧

我在…價(jià)位時買入……，在……賣出……，導(dǎo)致虧損（盈利）……。見圖1-1

圖1-1

交易股票盈虧情況

（如果交易次數(shù)較多，可以采用列表的形式把買入、賣出價(jià)格、盈虧結(jié)果寫出。）

買入價(jià)

賣出價(jià)

盈虧結(jié)果

第一次交易

第二次交易

第三次交易

……

三、交易盈虧的原因和體會

虧損原因?yàn)椤＃ㄉ鲜泄居兄卮蟮怯浭马?xiàng)變更、受貨幣政策影響等等）。個人對交易時間段內(nèi)的股市行情體會。

形考任務(wù)6

討論互動

該部分成績占課程總成績的15%，請同學(xué)們積極參加哦！

操作說明：

請各班的輔導(dǎo)老師點(diǎn)擊“開啟一個新話題”按鈕，將自己擬定的討論主題以話題的形式在討論區(qū)中該線上活動主題及發(fā)起時間由各教學(xué)分部教師自行制定）；

各位學(xué)員請?jiān)谙鄳?yīng)的主題下發(fā)帖參加討論，與教師和同學(xué)產(chǎn)生互動；

教師根據(jù)學(xué)員的發(fā)帖質(zhì)量和互動情況給分。

你的觀點(diǎn)：

和老師、同學(xué)間的互動討論（主要部分即可）：

形考任務(wù)7

共建共享案例

（要求學(xué)生分享自己的案例，本次任務(wù)將以10分計(jì)入課程總成績，請同學(xué)們認(rèn)真完成）

要求：

請你分享投資相關(guān)的案例、經(jīng)驗(yàn)或最新發(fā)展，同時分享個人體會。

我的分享1

上班族如何個人小額投資理財(cái)

個人小額投資理財(cái)是上班族比較關(guān)注的話題，因?yàn)樯习嘧宓墓べY數(shù)目是比較固定的，每個月的開銷也是固定的，那么余下的資金進(jìn)行個人小額投資理財(cái)就比較好，因?yàn)樾☆~度的投資理財(cái)可以幫助上班族有效地利用自己的資金獲取其他的利益。

對于上班族男性來說，他們進(jìn)行個人小額投資理財(cái)?shù)臅r候特別的理性，會在購買某一款理財(cái)產(chǎn)品的時候進(jìn)行全面的分析，還會分析以前的成功案例然后考慮自己是否適合這款理財(cái)產(chǎn)品，而上班族女性就比較感性一點(diǎn)也比較隨性一點(diǎn)點(diǎn)，但女性上班族進(jìn)行投資理財(cái)?shù)臅r候也是有優(yōu)勢的，她們有一種天生的直覺，對于理財(cái)產(chǎn)品的變化有一個很敏銳的感覺。

如果說是女性上班族想要進(jìn)行個人小額投資理財(cái)?shù)脑挘敲催€是要多分析一些經(jīng)驗(yàn)多看幾家理財(cái)公司的投資理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行選擇，然后千萬不要只跟隨感覺走，雖然感覺有的時候很準(zhǔn)，但是盲目跟隨感覺走有的時候還是會一些問題的，比較好的方法是可以購買江蘇泰豪投資有限公司專門為女性推出的理財(cái)女性定投計(jì)劃，這款產(chǎn)品完全體諒到了女性敏感細(xì)心的心情，前幾年的最低的利益比例達(dá)到了百分之二點(diǎn)五，到后面幾年利率會上漲兩倍的利潤，非常適合上班族女性購買該款產(chǎn)品，特別是當(dāng)顧客跟公司客服溝通關(guān)于投資理財(cái)產(chǎn)品的信息的時候，該公司客服會充分的分析該款產(chǎn)品的優(yōu)缺點(diǎn)，讓顧客對該款產(chǎn)品有一個全面的分析，并且還會告訴顧客有的時候不要只顧及一點(diǎn)小利益就去購買某款產(chǎn)品，而應(yīng)該估計(jì)長遠(yuǎn)利益，同時作為顧客一方的我們也應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)自身的金融理財(cái)方面的知識，學(xué)會自我理財(cái)?shù)哪芰Α?/p>

所以說上班族想要進(jìn)行合理的個人小額投資理財(cái)?shù)脑挘梢赃x擇江蘇泰豪投資有限公司推出來的這款產(chǎn)品哦，是女性的話可以放心的購買理財(cái)女性定投計(jì)劃，男性的話可以專門與公司的客服溝通，然后再根據(jù)具體情況選擇適合自己的產(chǎn)品，有興趣的人可以撥打江蘇泰豪投資有限公司的熱線來詳細(xì)咨詢，了解更多理財(cái)項(xiàng)目內(nèi)容。

我的分享2

四個理財(cái)技巧

【只選適合的，不追虛高的】

鞋子合不合適，只有腳知道，理財(cái)也一樣，一些高收益的理財(cái)產(chǎn)品可能并不適合你，而且有些理財(cái)產(chǎn)品的高收益

可能只是看上去很美。投資者在選擇理財(cái)產(chǎn)品時一定要選擇最適合自己的，對路的理財(cái)產(chǎn)品，而不是盲目的追逐那些虛高的理財(cái)產(chǎn)品，嘉豐瑞德理財(cái)師建議投資者在選擇理財(cái)產(chǎn)品之前，一定要先弄清楚自己真實(shí)的理財(cái)實(shí)力，包括個人財(cái)富、日常收支以及投資風(fēng)險(xiǎn)承受能力；然后再選擇與自己相匹配的理財(cái)產(chǎn)品，做自己力所能及的理財(cái)。

【看清理財(cái)產(chǎn)品的類型】

對于廣大投資者而言，理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期投資收益是最吸引人的地方，但是往往不同的投資收益對應(yīng)的是不同類型的理財(cái)產(chǎn)品，作為投資者應(yīng)該分清理財(cái)產(chǎn)品的類型，找準(zhǔn)符合自己的理財(cái)產(chǎn)品，關(guān)于理財(cái)產(chǎn)品的類型，在配置理財(cái)產(chǎn)品時要弄清其是保本還是不保本，是固定收益還是浮動收益，是基金類產(chǎn)品、混合型產(chǎn)品還是銀行類產(chǎn)品，是短期理財(cái)產(chǎn)品還是長期理財(cái)產(chǎn)品，只有弄清楚了理財(cái)產(chǎn)品的類型才能更好的選擇符合自己實(shí)際理財(cái)需求的產(chǎn)品。

【計(jì)算理財(cái)成本】

可能有人會有些許疑問，理財(cái)?shù)哪康氖菫榱藢?shí)現(xiàn)財(cái)富的保值增值，怎么還要計(jì)算成本？實(shí)際上這就涉及到一些理財(cái)方面的細(xì)節(jié)了，理財(cái)成本既有時間成本也有費(fèi)用方面的成本，還會涉及到機(jī)會成本。時間成本是指你配置某一理財(cái)產(chǎn)品時，所涉及的投資期限問題，也包括你精選理財(cái)產(chǎn)品所耗費(fèi)的時間；費(fèi)用成本是指有些理財(cái)產(chǎn)品會收取一些諸如認(rèn)購費(fèi)、管理費(fèi)之類的費(fèi)用，這會在無形之中攤薄投資者的實(shí)際收入；機(jī)會成本就是指你在配置理財(cái)產(chǎn)品時可能會由于資金的問題而不得不放棄你原本也想選擇的理財(cái)產(chǎn)品，這個被放棄的理財(cái)產(chǎn)品就是你理財(cái)?shù)臋C(jī)會成本。所以，在進(jìn)行理財(cái)時，理財(cái)成本也要算計(jì)一下，不做糊涂的理財(cái)。

【資產(chǎn)配置多而不亂】

現(xiàn)在的理財(cái)講究資產(chǎn)配置多元化，分散投資風(fēng)險(xiǎn)，但是資產(chǎn)配置不能盲目求多，要多而不亂，通過適度配置不同類型的理財(cái)產(chǎn)品優(yōu)化自己的資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)，同時做好投資收益與風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避之間的平衡。嘉豐瑞德理財(cái)師的建議是資產(chǎn)配置不能簡單的進(jìn)行操作，要根據(jù)自己的經(jīng)濟(jì)實(shí)力以及理財(cái)能力來合理配置理財(cái)產(chǎn)品，投資理財(cái)范圍不能過廣，不可能信托、基金、股票以及P2P或者是銀行理財(cái)產(chǎn)品都同時持有，必須要保證自己日常生活資金能正常流動，不能因?yàn)槔碡?cái)而占用了日常生活費(fèi)用。

我的分享3

中國風(fēng)險(xiǎn)投資界最火的案例

PPG，2005年10月成立，業(yè)務(wù)模式是通過互聯(lián)網(wǎng)售賣襯衫。輕資產(chǎn)、減少流通環(huán)節(jié)的概念，加上狂轟亂炸的電視、戶外廣告，迅速讓PPG建立起市場領(lǐng)導(dǎo)者的地位，滿世界都是“Yes!

PPG”的廣告語和吳彥祖自信的微笑。

2006年第三季度，PPG獲得了TDF和JAFCO?Asia（集富亞洲）的第一輪600萬美元的聯(lián)合投資。2007年4月，PPG獲得了第二輪千萬美元的投資，除了第一輪的TDF和集富亞洲追加投資之外，還引入了KPCB（凱鵬華盈），KPCB公司是美國最大的風(fēng)險(xiǎn)投資基金，與紅杉齊名。在2006年-2007年，電子商務(wù)在VC投資圈非常吃香，而PPG更是其中的佼佼者，可謂絕對的明星項(xiàng)目，無數(shù)同行都羨慕這幾家能有幸投資進(jìn)去的VC。

2007年底，PPG已經(jīng)開始被媒體披露出一些問題，比如拖欠貨款、貨品質(zhì)量投訴、等，但PPG仍然受到了數(shù)家風(fēng)投機(jī)構(gòu)的追捧，三山投資公司擊退其他競爭對手，向PPG投了超過3,000萬美元的資金。三山投資宣稱選擇PPG是因?yàn)楹芸春闷涫袌觥⒛Ｊ郊皥F(tuán)隊(duì)，并透露PPG已計(jì)劃于2009年初去美國納斯達(dá)克上市。2008年，PPG模式出現(xiàn)了VANCL（凡客誠品）、優(yōu)衫網(wǎng)、

CARRIS等幾十家家模仿者，PPG不但丟掉了行業(yè)老大的地位、官司纏身、高管流散，更傳出創(chuàng)始人李亮卷款潛逃一說。李亮稱從2008年年中起前往美國籌備美國公司開業(yè)事宜，之后一直未在國內(nèi)現(xiàn)身。

2009年末，一度被譽(yù)為“服裝業(yè)的戴爾”、“輕公司的樣板”的商業(yè)神話終于還是像肥皂泡那樣破碎了。PPG總部早已人去樓空，一片狼藉，貼在墻上的法院執(zhí)行裁定書則顯示PPG已經(jīng)關(guān)門大吉，不少消費(fèi)者付款后拿不到貨物，因而憤怒地將PPG稱為“騙騙哥”。而隨后，PPG唯一剩下可以稱之為“資產(chǎn)”的東西——注冊商標(biāo)“PPG”，在拍賣中無人問津。PPG累計(jì)從上述多家家知名VC處獲得了5000萬美元左右的投資，徹底關(guān)門也意味著5,000萬美金血本無歸。搜狐IT在2009年互聯(lián)網(wǎng)大會上曾評選出5年來投資最失敗網(wǎng)站，PPG名列榜首，成為近幾年來中國互聯(lián)網(wǎng)最大的投資笑話。

篇6

Experience Over the Past 30 Years

30年前，百姓有了閑錢，首選是存入銀行。上世紀(jì)80年代中期，百姓的閑錢有了第二個出路：購買國債。伴隨著中國經(jīng)濟(jì)走強(qiáng)，普通市民逐漸有了理財(cái)意識，股票、基金、外匯慢慢代替了儲蓄存款，多元化的投資方式也使得百姓“小金庫”發(fā)生了變化。

“無敵臭豆腐”是張愛國的網(wǎng)名，現(xiàn)年50歲的他開了一間小賣部，由于時間充裕，他買了臺電腦每天在網(wǎng)上買賣股票。作為一支股票交流群的群主，網(wǎng)絡(luò)上的他顯得相當(dāng)活躍。提及投資理財(cái)，老張感慨萬千：“改革開放以前，多數(shù)人的日子過得緊巴巴，那個時候從沒有人談理財(cái)，也沒有人知道理財(cái)是什么，改革開放后，投資理財(cái)?shù)乃俣仍隹欤绞揭苍黾恿瞬簧伲@使包括我在內(nèi)的許多人逐步有了從投資理財(cái)中獲益的投資理念。”

存入銀行

1977年，19歲的張愛國作為知青下鄉(xiāng)返城后進(jìn)入了青島市一家交通部直屬企業(yè)當(dāng)上了一名筑港工人。因?qū)俅笮蛧螅质墙ㄖ袠I(yè)，雖然工作辛苦且經(jīng)常外出流動作業(yè)，但工資待遇加外出補(bǔ)貼每月收入也有46元，這在當(dāng)時已經(jīng)屬于高工資。每月40多元的收入比他在老家供銷社當(dāng)會計(jì)的哥哥收入高多了，哥哥那年月收入才10元。因?yàn)楦赣H在政府部門工作，有穩(wěn)定的收入，所以張愛國不需要負(fù)擔(dān)家里的生活費(fèi)用。每個月除去日用花銷，余下的錢他都存入了銀行。張愛國是個比較善于研究的人，只要有錢，不管多少，幾十元就存活期，攢到100元或者200元時就全部取出來換成定期，而且定期的時間盡量長。那個年代，人們手里余錢很少，銀行的儲蓄利率也非常低，大概只有一兩個點(diǎn)，而且多以活期為主。

1978年，中國人民銀行獨(dú)立掛牌，中國銀行業(yè)開始了改革開放的步伐。

1982年底，張愛國結(jié)婚，當(dāng)時住在單位分的團(tuán)結(jié)房里，隨便買了幾件家具，也沒有擺酒席請客，基本沒怎么花錢，這就節(jié)省下來一筆不小的費(fèi)用。張愛國結(jié)婚后第三年，以中國人民銀行為領(lǐng)導(dǎo)、四大國有專業(yè)銀行為骨干的銀行體系組建完畢。當(dāng)時中國居民的收入水平也大幅提高，很多人手里都有了閑錢，但投資渠道有限，儲蓄仍然是大部分家庭的首選。

購買國債

在居民首選將錢存入銀行的時候，一種新的理財(cái)方式同時高調(diào)亮相。1980年，為了彌補(bǔ)1979年和1980年的財(cái)政赤字，中央政府開始籌劃發(fā)行國債，向老百姓“借錢搞建設(shè)”。1981年，中國首次發(fā)行國庫券，總金額40億元，10年還本付息，年息4厘，自發(fā)行第6年起分5年作5次償還本金，要求全民所有制和集體所有制單位購買20億元，城鄉(xiāng)人民購買20億元。當(dāng)時規(guī)定，國庫券不得當(dāng)作貨幣流通、不得自由買賣。

老張回憶，當(dāng)時人們對國庫券不感興趣，一是手里的余錢不多，再就是國庫券買了不能用，利率也不高。但當(dāng)時，每個單位都有購買國庫券的任務(wù)，以此來支援國家建設(shè)。張愛國所在的企業(yè)往往會帶頭認(rèn)購，每個干部都要買。認(rèn)購的錢直接從工資中扣掉，有時是20元，有時是30元。干部級別越高，買得越多。普通職工不強(qiáng)制購買，但因?yàn)殛P(guān)系到覺悟高低的問題，有時家境不寬裕的職工，為了不丟面子，借錢也要買一些。

1988年，國家批準(zhǔn)在部分城市進(jìn)行開放國庫券轉(zhuǎn)讓市場的試點(diǎn)，可以流通的國債變成了可以賺錢的有價(jià)證券。這個時候，老張開始主動購買國庫券，手里余錢多了，加上國庫券利率明顯比存銀行高，還能流通。國庫券由此開始成為家庭理財(cái)?shù)囊粋€重要渠道。

張愛國很快就嘗到了甜頭。他花1000元購買了3年期的地方債券，年息9%，每年年底結(jié)息，兩年后開始償還本金。兩年后，他凈賺近400元。同一時間，國債的發(fā)行突飛猛進(jìn)。這期間，張愛國的工資翻了番，住房也由團(tuán)結(jié)戶升級為單元戶。

1994年，國債發(fā)行額首次突破了千億元大關(guān)。到了1996年，記賬式國庫券誕生，國債發(fā)行逐步走向了無紙化，過去要用麻袋來裝的“實(shí)物券”逐漸退出了國債市場。

進(jìn)軍股市

張愛國將購買國債作為一個理財(cái)渠道不久，1990年，上海證券交易所成立，股票逐漸為城市居民所知。1993年，老張所在單位的許多年輕人都在討論這個新生事物。“當(dāng)時大家都覺得挺新鮮的，我就想試試。”老張回憶說。

當(dāng)時炒股的人很少但開戶很難，并對入市資金有著嚴(yán)格的規(guī)定，老張費(fèi)盡周折，終于開了戶。大連商場――老張購買的第一只股票，當(dāng)時投入了3000元，由于當(dāng)時的股票稀缺，可以T+0操作，不幾天就賺了200元。這是張愛國在股市上挖到的第一桶金，他著實(shí)嘗到了甜頭。隨后他又購買了飛樂音響。由于當(dāng)時買股票很不方便，距離他所在單位最近的一個證券交易所網(wǎng)點(diǎn)騎自行車要半個小時，所以老張托人辦了個電話委托交易，雖然多了點(diǎn)額外費(fèi)用，但是節(jié)省了時間，此后張愛國便在股市扎下了根。

1999年，張愛國下崗了，為了增加收入，他用多年的投資收益開了個小賣部。每天開門第一件事就是打開收音機(jī)，聽聽經(jīng)濟(jì)新聞和股市行情。2004年，老張把收音機(jī)換成了筆記本電腦，并學(xué)會了利用網(wǎng)絡(luò)炒股。那一年正值“熊市”，他手中的3只股票――深發(fā)展、四川長虹和深長城全被套住了。股市下跌程度完全超出了老張的想像，當(dāng)時的他就是上網(wǎng)看看，不想買也不想賣。

2006年，中國股市經(jīng)過股權(quán)分制改革以后進(jìn)入一輪牛市，吸引了一大批新股民。張愛國適時割掉被套的四川長虹和深發(fā)展，及時購買了招商銀行和深萬科，并且一直抱到大盤漲至5800點(diǎn)才賣出，收益翻了五番。

時間又進(jìn)入2008年，自股市6100點(diǎn)下跌以后，張愛國時常想抄底重新殺入，但始終看不清方向，此間只能利用三成資金進(jìn)行短線操作。雖然在股票投入上少了，但是隨著大批新股民的涌入，老張?jiān)诰W(wǎng)上開了一個股票交流群，與群友們互相分享炒股心得，由此結(jié)交了許多投資理財(cái)方面的朋友。

其實(shí)從2000年開始，老張便把投資資金分成了三份，其中的三分之一拿出來炒股，三分之一購買其它理財(cái)產(chǎn)品，剩余部分存入銀行以備應(yīng)急。雖然在股市有賺有賠，但對他來說，炒股票早已成為最重要的理財(cái)方式。

炒外匯

1998年老張妻子的臺灣親戚回青島探親，送給孩子200美元，隨即老張妻子把美元存進(jìn)了銀行。2000年交通銀行開通了外匯寶業(yè)務(wù)，個人可以進(jìn)行外匯買賣交易，于是老張妻子連本帶息地取出了215美元，投入到炒匯行列中。因?yàn)殚_始不懂外匯行情和國際金融走勢，頻繁轉(zhuǎn)換幣種操作，導(dǎo)致2004年時只剩下189美元。交了“學(xué)費(fèi)”之后的老張妻子沒有停下腳步，通過不斷摸索經(jīng)驗(yàn)，逐步對外匯行情有所了解。2006年人民幣開始升值，美元貶值，外匯走勢逐漸向好，老張妻子以澳元和英鎊為主要炒作幣種，在2008年7月，由189美元炒到了240美元，實(shí)現(xiàn)收益27％。沒想到的是隨著美國次貸危機(jī)的爆發(fā)，外匯走勢直線下跌，2008年8月以后老張妻子的外匯又被深度套牢，這之后她時常告誡初涉投資市場的女兒：要謹(jǐn)慎對待投資理財(cái)中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。

收藏投資

俗語講，盛世收藏亂世金，隨著百姓文化素養(yǎng)日益提高，收藏已越來越成為大眾喜愛的文化享受和一種新的投資。上世紀(jì)90年代初期，老張的哥哥張愛民憑借著對中國歷史的熟知和對藝術(shù)的喜愛，開始涉足古玩字畫收藏。這期間，他經(jīng)常參加一些拍賣會，逛古玩店、博物館，甚至舊貨地?cái)偅闀r間到外地的收藏品市場或一些古玩生意人家中走動，使自己的鑒賞水平在不斷的收藏實(shí)踐中得到一定的積累和提高。2003年，張愛民憑借多年的收藏經(jīng)驗(yàn)和收藏所得在老家開了一家古玩店，專門從事古玩的收藏和交易，逐步向投資發(fā)展。由于古玩投資能賺取遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于股票債券市場的豐厚利潤，所以張愛民的投資熱情極高。但是古玩的收藏投資具有相當(dāng)大的風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)槭袌錾霞儇洝②I品混跡其間，一不小心看走眼就會蒙受損失。回想起那次收購青花瓷盤看走眼的事情，張愛民仍心有不甘：“本以為自己在這行干了這么多年，早就練就了火眼金睛，可還是看走眼，損失了大筆資金。”現(xiàn)今的張愛民，無論是面對收藏愛好者還是古玩投資者，都會提醒一句：“搞古玩收藏投資，經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)是最主要的。”

買賣基金

2007年老張24歲的女兒拿著工作一年來攢下的錢也加入到投資理財(cái)隊(duì)伍中來，她先買了一款QDII基金，接著反手買了一款債券型基金。這兩種基金的獲利方式是相反的：一個是股市好的時候獲利，一個是股市差的時候獲利。老張女兒走極端的投資手法正是眼下許多年輕人喜歡運(yùn)用的手法，這與老張穩(wěn)重的投資手法形成了鮮明的對比。而事實(shí)證明，在股市大起大落的2008年，這樣的投資手法也的確規(guī)避了一定的投資風(fēng)險(xiǎn)。

認(rèn)購銀行理財(cái)產(chǎn)品

2007年5月，中國股市正處于牛市，老張為了分散投資風(fēng)險(xiǎn)，抽出部分資金購買了招商銀行金葵花人民幣理財(cái)產(chǎn)品。根據(jù)宣傳，此產(chǎn)品分為保本和不保本兩種。穩(wěn)重起見，老張選擇了保本型的。收益率為0－12％。2008年，老張獲得了最高收益率，這讓老張全家感到銀行理財(cái)產(chǎn)品具有一定的投資價(jià)值。正當(dāng)老張?jiān)俅螠?zhǔn)備選擇較好的銀行理財(cái)產(chǎn)品時，美國次貸危機(jī)爆發(fā)，股市連續(xù)下跌，為保持穩(wěn)定的投資收益，老張慎重選擇了既有理財(cái)收益又有保障家庭財(cái)產(chǎn)雙重收益的保險(xiǎn)產(chǎn)品。

篇7

第一，教材內(nèi)容重理論輕實(shí)踐，與學(xué)生的期望出入較大。現(xiàn)有教材基本上都是長篇大論的理論說教，忽視了實(shí)體投資的重要性，教材設(shè)置缺乏國、內(nèi)外典型案例的介紹和分析環(huán)節(jié)。同時，一些教材的章節(jié)之間缺少邏輯關(guān)系，無法吸引學(xué)生的注意力，影響了學(xué)生對投資經(jīng)濟(jì)學(xué)課程整體脈絡(luò)的把握，更不用說學(xué)以致用了。在與學(xué)生的交流中，大多數(shù)學(xué)生對于老師重復(fù)講解宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)課程中已經(jīng)學(xué)過的投資理論沒有多少興趣，對于老師單純講解理論知識非常反感，他們希望能夠獲得更多與未來職業(yè)規(guī)劃和個人投資理財(cái)有關(guān)的經(jīng)驗(yàn)和知識，也希望投資經(jīng)濟(jì)學(xué)課程能夠與項(xiàng)目管理、創(chuàng)業(yè)投資等課程成為一個更為系統(tǒng)的課程群體系。第二，青年授課教師普遍缺乏投資實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。現(xiàn)代的高校青年教師大多是本碩博直讀，進(jìn)而進(jìn)入高校任教，對于證券投資和項(xiàng)目投資等內(nèi)容雖然具備系統(tǒng)的理論知識，卻缺乏實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，只能通過網(wǎng)絡(luò)、書籍和短期培訓(xùn)，大致了解一些案例。而高校重科研輕教學(xué)的考核方式也使得青年教師無暇去系統(tǒng)搜集和深入了解各類投資案例。這在一定程度上，也會影響投資經(jīng)濟(jì)學(xué)課程的授課質(zhì)量。第三，教學(xué)形式和考核形式單一。傳統(tǒng)的教學(xué)形式多是老師講學(xué)生聽，這種填鴨式的教學(xué)迫使學(xué)生在學(xué)習(xí)中處于被動的地位，無法發(fā)揮出他們的主觀能動性。不同于其他課程，投資經(jīng)濟(jì)學(xué)的課程教學(xué)目標(biāo)不僅要求學(xué)生積極參與、主動思考，掌握書本的理論知識，更要逐步培養(yǎng)學(xué)生的風(fēng)險(xiǎn)意識、創(chuàng)新意識、責(zé)任意識和開拓精神。但是傳統(tǒng)的考核形式往往局限于閉卷考試或者交課程論文，無法真實(shí)反映學(xué)生的學(xué)習(xí)效果。

二、投資經(jīng)濟(jì)學(xué)課程建設(shè)的實(shí)踐———以湖北經(jīng)濟(jì)學(xué)院為例

結(jié)合高校經(jīng)管類專業(yè)的培養(yǎng)計(jì)劃，我們認(rèn)為當(dāng)前投資經(jīng)濟(jì)學(xué)的教學(xué)內(nèi)容體系難以適應(yīng)經(jīng)濟(jì)管理類專業(yè)學(xué)生培養(yǎng)的教學(xué)要求，需要調(diào)整宏觀投資理論教學(xué)的比重，將授課重點(diǎn)放在培養(yǎng)學(xué)生投資理財(cái)?shù)哪芰Γ嘤龑W(xué)生的風(fēng)險(xiǎn)意識、商業(yè)意識和創(chuàng)業(yè)意識。同時，也要改進(jìn)教學(xué)方式，引入研討式教學(xué)法、案例教學(xué)法、課題討論教學(xué)法、實(shí)驗(yàn)教學(xué)法等形式，改變單純老師講學(xué)生聽的教學(xué)模式。鑒于此，我們以2012~2014年湖北經(jīng)濟(jì)學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)系經(jīng)濟(jì)學(xué)專業(yè)學(xué)生為調(diào)查對象，評估投資經(jīng)濟(jì)學(xué)課程建設(shè)的成效，希望能夠得到一些有益的經(jīng)驗(yàn)和結(jié)論，與同行分享。經(jīng)濟(jì)學(xué)是湖北經(jīng)濟(jì)學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)系下設(shè)的本科專業(yè)，2010年被列入湖北省高等學(xué)校本科品牌專業(yè)。投資經(jīng)濟(jì)學(xué)課程在2012年被湖北經(jīng)濟(jì)學(xué)院列為校級優(yōu)質(zhì)課程，這門課程是經(jīng)濟(jì)學(xué)專業(yè)學(xué)生的主干課程之一，一般在本科三年級時開設(shè)。

第一，更換授課教材。過去投資經(jīng)濟(jì)學(xué)課程使用的教材是羅樂勤，陳澤聰主編，科學(xué)出版社出版的《投資經(jīng)濟(jì)學(xué)》，這本教材雖然知識點(diǎn)涵蓋范圍廣，但是知識點(diǎn)較為淺顯，缺乏投資理論的前沿知識介紹，也沒有案例設(shè)計(jì)。這本教材比較適合作為財(cái)經(jīng)類專業(yè)專科學(xué)生的教材，但是對于大三本科生來說，這本教材已經(jīng)無法適應(yīng)需求。因此，近年來我們選用了張中華主編、高等教育出版社出版的《投資學(xué)》作為授課教材。選擇這本教材的原因主要有三點(diǎn)，一是這本教材內(nèi)容豐富，包括投資總論、證券投資、產(chǎn)業(yè)投資和宏觀投資四個部分，系統(tǒng)介紹了現(xiàn)資理論和分析方法。由于這本教材的信息量很大，一個學(xué)期難以講解完，因此，我們嘗試將教材內(nèi)容分為課堂教學(xué)部分和課后興趣閱讀部分。同時，預(yù)留課堂時間與學(xué)生交流課后閱讀部分的心得，逐步調(diào)整教學(xué)內(nèi)容的設(shè)置。二是這本教材也是中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)投資學(xué)專業(yè)研究生入學(xué)考試的指定教材，而近幾年來我校考入該校攻讀研究生學(xué)位的學(xué)生數(shù)量逐年增加，選擇這本教材也可以幫助我校有志于考研的學(xué)生更為全面地了解這一專業(yè)的特點(diǎn)。三是這本教材里設(shè)計(jì)了一些案例和習(xí)題，便于教師開展課堂教學(xué)。使用這本教材授課3個學(xué)期以來，學(xué)生對這本教材的反映良好。

第二，引入能夠吸引學(xué)生廣泛參與學(xué)習(xí)的教學(xué)方法。為了能夠理論聯(lián)系實(shí)際，在每次上課即將結(jié)束的五分鐘時間里，教師一般會向?qū)W生布置一些任務(wù)，要求學(xué)生課后搜集一些話題，并在下一次上課時做五分鐘的主題發(fā)言。如在學(xué)習(xí)中國投資體制之前，教師會要求學(xué)生搜集諸如雙軌制、國退民進(jìn)、政府與市場的關(guān)系等信息；在學(xué)習(xí)證券投資知識之前，教師會要求學(xué)生搜集諸如股權(quán)分置改革、大小非解禁、原始股大案等信息；在學(xué)習(xí)馬克維茨模型之前，教師會要求學(xué)生搜集馬克維茨、威廉•夏普等學(xué)者的生平趣事；在學(xué)習(xí)證券市場及其運(yùn)行之前，教師會要求學(xué)生去搜集紐約、倫敦、日本、臺灣、香港等地區(qū)證券交易所的特點(diǎn)，等。對于一些學(xué)生特別感興趣的話題或國際投資事件，教師會引導(dǎo)學(xué)生成立多個研究小組，運(yùn)用所學(xué)知識系統(tǒng)分析案例，并要求各個研究小組提交研究報(bào)告，并在班級做主題發(fā)言，主題涉及大學(xué)生創(chuàng)業(yè)、中國的期貨市場現(xiàn)狀、中外投資監(jiān)管體制的比較，中國企業(yè)海外投資現(xiàn)狀，等。這種學(xué)習(xí)方法可以提高學(xué)生的學(xué)習(xí)積極性，增加學(xué)生的學(xué)習(xí)參與度，強(qiáng)化學(xué)生對書本知識的理解和擴(kuò)展；而教師在學(xué)生充分了解相關(guān)知識背景后，再進(jìn)行系統(tǒng)教學(xué)，教學(xué)效果也有顯著提升。

第三，加強(qiáng)授課教師隊(duì)伍建設(shè)。以往的投資經(jīng)濟(jì)學(xué)課程主要由一位教師擔(dān)任所有教學(xué)任務(wù)，為了給課程改革的效果提供可靠的依據(jù)，近兩年來該課程嘗試由多位老師分別承擔(dān)授課任務(wù)。對于任課教師的人選，也不僅僅局限于經(jīng)濟(jì)學(xué)系，而是與我校金融學(xué)院合作，聘請金融學(xué)院的資深教師來講授投資經(jīng)濟(jì)學(xué)課程，強(qiáng)化學(xué)生對于金融實(shí)務(wù)知識的理解。通過比較不同教師的授課方式、授課效果和學(xué)生的反饋信息，不僅有利于發(fā)現(xiàn)和解決教學(xué)過程中出現(xiàn)的問題，也有利于教師之間交流授課經(jīng)驗(yàn)和心得。近兩年來，學(xué)校也非常重視投資經(jīng)濟(jì)學(xué)課程建設(shè)和教師素質(zhì)提升，每年暑假都會選派這一課程的骨干教師參加相關(guān)課程培訓(xùn)。第四，調(diào)整課程考核的方式。一方面，加大平時成績的比重，將學(xué)生參與資料搜集、課堂討論、主題發(fā)言的效果進(jìn)行評估，作為平時成績的主要構(gòu)成部分。鼓勵學(xué)生參與課題研究、撰寫投資分析報(bào)告，將學(xué)生圍繞投資經(jīng)濟(jì)學(xué)課程主題申報(bào)大學(xué)生科研項(xiàng)目立項(xiàng)和公開作為平時成績加分的重要依據(jù)。另一方面，改變期末考試的試題結(jié)構(gòu)，試卷里不再僅僅是名詞解釋、簡答、計(jì)算等具有標(biāo)準(zhǔn)答案的題型，而是引入一些開放式的問題，如投資案例分析，投資項(xiàng)目設(shè)計(jì)，資產(chǎn)組合的選擇等，鼓勵學(xué)生獨(dú)立思考、發(fā)表自己的觀點(diǎn)。第五，通過問卷調(diào)查和個別訪談的形式，了解學(xué)生對于課程建設(shè)的反饋信息，調(diào)查結(jié)果反映出一些值得思考的現(xiàn)象。首先，大部分學(xué)生普遍認(rèn)同這本教材，但是有12%的學(xué)生認(rèn)為這本教材偏難，希望能夠降低數(shù)學(xué)推導(dǎo)和統(tǒng)計(jì)模型的難度，而這些學(xué)生大多在高中階段是文科生。其次，92%的學(xué)生贊同采用課堂討論和課后資料搜集的方式加深對知識點(diǎn)的了解，但是只有54%的學(xué)生愿意花費(fèi)2個小時以上的時間準(zhǔn)備一次課堂發(fā)言或者課題討論，這些學(xué)生的發(fā)言一般都非常精彩。最后，有63%的學(xué)生認(rèn)為投資經(jīng)濟(jì)學(xué)課程的學(xué)習(xí)雖然有助于個人知識體系的完善，但是對于現(xiàn)階段的個人理財(cái)沒有什么幫助，他們或是認(rèn)為自己無財(cái)可理，或是認(rèn)為個人投資理財(cái)是工作以后才會考慮的問題。

三、對投資經(jīng)濟(jì)學(xué)課程建設(shè)的思考

篇8

現(xiàn)在擁有的錢才最值錢

LILY 33歲 外企銷售總監(jiān)

LILY至少有兩百萬的身家，但令許多人不解的是，她看中一套精品外銷公寓，100余平米，總價(jià)80多萬，本來完全可以一次性付款，還可以因此得到房產(chǎn)開發(fā)商2%的優(yōu)惠，但她卻偏偏選擇了按揭，而且還是8成20年！對于別人疑問的目光，LILY只是淡淡地笑笑，心里卻為自己的精明暗暗自得。

LILY的經(jīng)驗(yàn)與心得：雖然從表面上看按揭貸款比一次性付款所付出的總額要多，尤其是利息，更讓許多人覺得冤枉。但是真正的理財(cái)智慧是要以發(fā)展的眼光從長遠(yuǎn)看：1、按揭將現(xiàn)在要付的大筆資金分解為以后長期的小額資金還貸，不會對現(xiàn)在的生活及理財(cái)計(jì)劃產(chǎn)生任何影響；2、作為一種理財(cái)手段，用現(xiàn)在的一筆購房首付款，延緩余款的繳付日期，其實(shí)等同于投資行為中用一筆小資金控制了一個大項(xiàng)目；3、如果趕上房價(jià)飚升，等于給貸款者創(chuàng)造了一筆額外利潤；4、如果再把通貨膨脹的因素算進(jìn)去，貨幣逐步貶值，雖然所需償付的本金沒有變化，實(shí)際上，本金的“含金量”已大大降低，實(shí)際還款額逐漸減少；5、當(dāng)房子的租金價(jià)位高于銀行按揭還款額時，通過以租養(yǎng)樓的方式也是很好的投資渠道。

把自有資金用作其它投資項(xiàng)目

ARRON 30歲 高級軟件設(shè)計(jì)師

在北京中關(guān)村打拼了7年，加上擁有公司的股份分紅，ARRON已有一百多萬的積蓄。但他決定買下一套70萬的房子時，還是辦了8成15年的銀行按揭。對于別人“明明可以一次性付款，干嘛要去背利息”的疑問，ARRON自有一套自己的理財(cái)計(jì)劃：房子首期只用付出14萬，這樣比一次性付款在目前要少拿出50余萬元。就可以拿這50多萬去做其它的投資項(xiàng)目，比如炒金、炒匯，或干脆用按揭的方式再投資幾套房出租，以租養(yǎng)貸。

ARRON的經(jīng)驗(yàn)與心得：如果你有足夠的財(cái)力，雖然可以一次性付清全部房款，但是辦理住房按揭貸款仍然是合算的。因?yàn)椋灰苋〉酶哂谫J款利率的投資收益，借款人可以把自己自有資金用作其他投資項(xiàng)目。從投資角度說，辦按揭購房者可以把資金分開投資，把擁有的資金用于多項(xiàng)投資，資金使用靈活，才能使收益達(dá)到最大化。

通過按揭，取得最低的融資成本

張蕾 35歲 私企老總

張蕾身為一家資產(chǎn)上千萬的私企老總，買房子卻沒有豪爽地一次性付清，而是跟公司的小職員一樣選了按揭的方式。原因是她想通過這種按揭的方式，來以較低的成本融資，發(fā)展自己的事業(yè)。而這種投資回報(bào)，可比按揭貸款的利率高多了。

張蕾的經(jīng)驗(yàn)與心得：有些人可能是因?yàn)椴辉赋袚?dān)利息支出，不想負(fù)債，而一次性付清了房款。可是從融資的角度看，這樣是不劃算的：比如一套100萬的房子，可以從銀行最多貸到80萬，以貸10年看，其10年期的貸款利率為5.58%；如果不是用按揭的方式，而是直接向銀行貸款，可以申請信用貸款或住房抵押貸款，但卻要承擔(dān)期限貸款利率，其10年期的貸款利率為6.21%同樣是融資，后者的利率比按揭貸款利率高0.63%，以80萬元貸款為例，10年里將少支出利息30288元。

由此可以看出，個人住房貸款的利率遠(yuǎn)低于普通貸款，因此在購房時，不妨對自己的資金和投資行為要有一個全面長期的計(jì)劃，而通過申請個人住房貸款，取得最低的融資成本，何樂而不為呢！

讓銀行為房產(chǎn)項(xiàng)目把關(guān)，降低投資風(fēng)險(xiǎn)

田倩 28歲 公司部門主管

田倩和丈夫現(xiàn)在住的房子是當(dāng)初結(jié)婚時父母贈送的，雖說在市中心，但就是小了點(diǎn)，只有60多平米。現(xiàn)在兩人已有近80萬的積蓄，田倩便四處物色著再買一套大house，最后看中了一套帶空中花園的復(fù)式單位，是期房，總價(jià)50多萬。父母主張干脆一次性付款得了，免得背利息，還有長期還貸的壓力。

但田倩最終還是選擇了按揭供樓。對此，她有自己的想法：購買房產(chǎn)特別是期房要避免風(fēng)險(xiǎn)，除非對其房產(chǎn)項(xiàng)目有相當(dāng)了解，包括建筑質(zhì)量、開發(fā)商技術(shù)和資金實(shí)力等，這就需要購房者有相當(dāng)?shù)募夹g(shù)專業(yè)水準(zhǔn)，而普通人是無法達(dá)到的。辦借款是向銀行借錢，所以房產(chǎn)項(xiàng)目的優(yōu)劣銀行自然關(guān)心，銀行除了審查你本身外，還會審查開發(fā)商，為你把關(guān)，自然保險(xiǎn)性高。

田倩的經(jīng)驗(yàn)與心得：對于購買期房的人來說，一次性付款可能加大你的購房風(fēng)險(xiǎn)，一次性付款之后所產(chǎn)生的諸如工程延期、造價(jià)上漲資金追加等問題，都是購房者所無法掌握的。如果開發(fā)商沒有按期交房，甚至工程“爛尾”，那么你就有可能損失更多的利息，甚至全部打了水漂。同時，通過申請貸款，銀行已幫借款人對房地產(chǎn)項(xiàng)目做了初步的調(diào)查和審查，而且完善的個人住房貸款操作，無形之中為借款買房人把了一道房地產(chǎn)買賣和房地產(chǎn)抵押的政策關(guān)、法律關(guān)，因?yàn)閷τ阢y行來講，為某個項(xiàng)目提供按揭貸款支持，定會對房地產(chǎn)開發(fā)商和房地產(chǎn)項(xiàng)目進(jìn)行深入調(diào)查，而且銀行提供按揭的前提是有效的買房合同，銀行發(fā)放貸款的前提是有效的抵押。

選擇按揭，也就是選擇一種生活方式

趙凌 30歲 高級保險(xiǎn)人

多年努力工作的結(jié)果是30歲的趙凌有了近百萬的家底，可能做保險(xiǎn)就有一種憂患意識吧，趙凌很想將積蓄保值增值，最后選擇了房產(chǎn)投資。她看中了靠近市中心商圈的一套公寓房，40多萬。拿出這筆錢一次性付清，趙凌也想過，但慎重考慮后還是辦了按揭。

對此，她解釋說：“還有太多的生活規(guī)劃我想去實(shí)現(xiàn)，比如陪父母游歷歐洲，添一部奧迪A6的車，辭職好好休息一年充充電，到自己想去的地方游學(xué)……如果一次性付款，雖說沒有問題，卻會影響我的這些生涯規(guī)劃，比如買車就會延后，辭職更是不可能馬上實(shí)現(xiàn)，因?yàn)槲視榱搜a(bǔ)上這塊“資金空”，而讓自己再拼幾年；而辦了按揭就不一樣了，每月還款的額度對我來說幾乎沒有任何壓力，不會影響我的任何計(jì)劃，可以從現(xiàn)在就盡情地享受生活。

趙凌的經(jīng)驗(yàn)與心得：許多人害怕用按揭的方式買房，覺得無端要多付給銀行許多利息，感覺不舍得，于是一切讓位于房子，其它的計(jì)劃以后再說。可是只想到若干年后輕松，為什么不想一直輕松呢？相較于輕不輕松和劃不劃算，我選擇輕松，我認(rèn)為選擇按揭方式就是選擇一種生活方式。

GRACE提示：

按揭貸款，理財(cái)專家的三個建議

對于有經(jīng)濟(jì)實(shí)力金領(lǐng)族來說，選擇按揭買房其實(shí)是他們的一種時尚理財(cái)方式。如果你是其中一員，不妨看看下面這些購房專家給出的建議：

1、首付越少越合適

在負(fù)債能力范圍內(nèi)，選擇最高的抵押率，最小的首付款，讓錢能更好地生錢是最佳之舉。

2、還款時間15年到20年最恰當(dāng)

利用按揭的方式來融資，使自己的總投資收益最大化，但并不是期限越長越好，合理的還款期限應(yīng)該是15年到20年。

篇9

這給第三屆景順長城“精明理財(cái)杯”基金投資大賽的選手們帶來考驗(yàn)。目前比賽已臨近尾聲，在最后的沖刺階段，選手間的角逐也更加白熱化。

雖然6月份選手的收益普遍不佳，不過，短期市場波動在所難免，真正檢驗(yàn)選手投基能力的是“長跑成績”。

大賽選手多來自銀行、券商以及第三方獨(dú)立理財(cái)機(jī)構(gòu)的理財(cái)業(yè)務(wù)相關(guān)人員。為了鼓勵長期投資，大賽特別設(shè)立了兩年期和三年期的長期優(yōu)勝獎，旨在客戶經(jīng)理中挑選出基金投資高手，展現(xiàn)客戶經(jīng)理的投資理財(cái)技巧和經(jīng)驗(yàn)，并借比賽平臺提高客戶經(jīng)理的投資水平。為此大賽邀請專業(yè)評委，全程指導(dǎo)客戶經(jīng)理在基金投資過程中遵循科學(xué)的原則，搭建客戶經(jīng)理交流理財(cái)心得、展示理財(cái)技能的平臺。

通過大賽的實(shí)戰(zhàn)磨練和專家評委的悉心指導(dǎo)，選手們對“把合適的產(chǎn)品賣給合適的人”的認(rèn)識有了顯著提高。目前本屆大賽的參賽總?cè)藬?shù)已達(dá)到8185位，連續(xù)三年參賽的人數(shù)多達(dá)5612位。

“黑6月”考驗(yàn)

受市場大幅調(diào)整的影響，在6月的比賽中，選手成績普遍不佳。多次躋身月度收益率前三甲的信達(dá)證券丹東營業(yè)部刁興義在中年組中，僅獲得了1.94%的月度收益率，但依然排在中年組第三位。收益率最高的是中年組第一名、來自農(nóng)業(yè)銀行濟(jì)寧姚村支行的孫強(qiáng)，獲得了10.4%的月收益率，其他選手的收益率均在6%以下。而5月份獲獎選手的收益率基本都高于20%。

“對6月的成績不滿意，股市大跌之后，我認(rèn)為會有一波反彈，所以改變了配置，新買入了股票型基金。”刁興義對《投資者報(bào)》記者表示。

建設(shè)銀行吉林市分行的景衛(wèi)國認(rèn)為，頻繁變化倉位不是明智之舉，業(yè)績穩(wěn)定的大型基金公司的產(chǎn)品更讓人放心，景順長城就是他考慮的基金公司之一。

偏股型基金在6月幾乎全軍覆沒，從選手的比賽情況看，選擇的基金也大都表現(xiàn)不佳。

大賽評委、國金證券研究中心總監(jiān)張劍輝認(rèn)為，從風(fēng)險(xiǎn)控制角度，短期建議規(guī)避高估值板塊的風(fēng)險(xiǎn)，戰(zhàn)術(shù)性的平衡風(fēng)格，增加組合安全邊際較高、注重價(jià)值投資的基金配置。

其中，就價(jià)值型基金來說，在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型背景下，需要對低估值板塊內(nèi)部個股進(jìn)行再分辨，以避免掉入估值陷阱，對于價(jià)值投資策略的基金，需要關(guān)注的是那些是否具備核心競爭力、處于生命周期的成長階段且估值便宜或者合理的公司，因此基金相應(yīng)的選股能力尤為重要。短期除了在組合構(gòu)建上適當(dāng)平衡風(fēng)格，從產(chǎn)品角度也可以側(cè)重關(guān)注投資組合搭配相對平衡且擅長控制風(fēng)險(xiǎn)、把握震蕩市場投資的基金。

選手受益良多

“精明理財(cái)杯”基金投資大賽為基金銷售人員提供了第一時間感受市場脈搏的平臺，在實(shí)盤操作的過程中，選手們受益良多。

“大家相互學(xué)習(xí)，我自己也進(jìn)步了。”刁興義對記者說。

一位吉林的選手表示，參賽的客戶經(jīng)理中有不少基金投資高手。在比賽過程中，大家都抱著在比賽過程中加強(qiáng)學(xué)習(xí)，提升自身的理財(cái)技能，從而更好地為客戶進(jìn)行理財(cái)服務(wù)的目的。

同時有選手提出，希望比賽能推出創(chuàng)業(yè)板分級基金。還有選手認(rèn)為賽程可以更長，比如推出三年制或五年制的比賽，提高參賽客戶經(jīng)理的長期理財(cái)能力。

5月的比賽中，選手談到了選擇優(yōu)秀基金經(jīng)理的重要性與必要性。本次采訪中亦有選手表示，著名基金經(jīng)理都有自己的投資風(fēng)格，其投資方法不容易被輕易模仿。

還有選手提到，投資時要對自己的性格有一個客觀的認(rèn)識，一種方法只有跟自己的性格特征相匹配，才有可能被有效地執(zhí)行。

一位廣東的選手則表示，基金的持股信息有滯后性，但仍有很大的參考意義，因?yàn)榇蠖鄶?shù)基金的操作周期都在季度以上，尤其是該季度內(nèi)新增加的重倉股，如果當(dāng)季度漲跌幅度不大，對投資者有比較大的研究價(jià)值。

配置成長型基金

雖然市場整體低迷，但中小盤成長股卻表現(xiàn)出較強(qiáng)的上漲動力，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)在調(diào)整后繼續(xù)創(chuàng)出新高。

“精明理財(cái)杯”大賽評委也依舊看好成長型基金的投資機(jī)會。

張劍輝建議投資者關(guān)注持股相對集中的成長型基金，一方面，適當(dāng)?shù)募心軌蚋玫胤窒韮?yōu)質(zhì)企業(yè)的成長性，另一方面，相對集中的投資策略一定程度上是基于基金經(jīng)理對于個股的充分了解和認(rèn)識，也兼?zhèn)渚哂懈玫姆烙浴?/p>

篇10

成熟收藏六字經(jīng)

作為一名收藏愛好者，在長期的收藏實(shí)踐中，不免會有自己的見解與心得。我從事收藏活動20余年，總結(jié)出了自己的成熟收藏六字經(jīng)。

一曰“愛”。愛因斯坦說過：“興趣可以產(chǎn)生熱愛，而熱愛則是最好的老師。”作為一名藏家首先要喜愛收藏。沒有喜愛就不會入境、入港，沒有癡迷就會永遠(yuǎn)徘徊在收藏大門之外。要求所有的收藏愛好者都能夠達(dá)到“衣帶漸寬終不悔，為伊消得人憔悴”的境界是不現(xiàn)實(shí)的，但做到“思儂念儂依偎儂”還是可以做到的。

二曰“考”。作為一名藏家，必須要學(xué)會研究藏品。研究不分深淺，也不分類別，遇到的每一種（類）藏品，收藏到的每一件（宗）藏品，都是值得研究的標(biāo)本和教材。藏家要不斷研究，逐漸擴(kuò)充自己的知識儲量，增加自己的收藏技能。只有通過不斷研究，才能提高自身的鑒賞能力和淘金水平，進(jìn)而為未來的收藏活動打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，備下一把打開收藏寶庫的金鑰匙。

三曰“專”。俗話說：樣樣通，樣樣稀松。就個人而言，精力、財(cái)力是有限的，不可能用其一生的精力和一室的財(cái)力藏盡天下物種。面對龐大復(fù)雜的大千世界，若想有所建樹，也要必須學(xué)會有所取舍。《勸學(xué)論》中說得好，“蚓無爪牙之利，筋骨之強(qiáng)，上食埃土，下飲黃泉，用心一也。蟹六跪而二螯，非蛇鱔之穴無可寄托者，用心躁也。”另外，在收藏界中還講究術(shù)業(yè)專攻，放眼國內(nèi)外收藏家，很多專家就是“用心一也”的結(jié)果，“是故無冥冥之志者，無昭昭之明；無之事者，無赫赫之功。”

四曰“辯”。藏家通過對手中藏品的研究，不斷提高自己的鑒賞能力。收藏市場總是泥沙俱下、良莠并存，成熟的藏家必須練就一身“吹盡黃沙始到金”的真本事去粗取精、去偽存真。國內(nèi)外許多收藏大家，就是通過不斷甄別、辯論，擴(kuò)充收藏視野。

五曰“利”。成熟的藏家，應(yīng)該在收藏的過程中，充分看到或估測藏品的升值空間和趨勢。藏品的升值在一定程度上促進(jìn)了收藏活動不斷地向縱深發(fā)展，同時也為收藏過程提供源源不斷的動力，在某種程度上還調(diào)動了藏家的主觀能動性。沒有利的趨使，光靠興趣牽引，收藏活動是走不遠(yuǎn)的。

六曰“傳”。收藏是保護(hù)人類文明、傳承社會文化的過程。藏家在收藏過程中，切不可開口言趣、閉口談利，一葉障目不見泰山。收藏的最終目的還是文明的保護(hù)和傳承。作為成熟的藏家，有責(zé)任、有義務(wù)通過收藏活動來保護(hù)人類文明，傳承先進(jìn)文化，以藏品為載體或平臺，不斷向世人或后人傳播人類文明的火種，使之真正實(shí)現(xiàn)薪火相傳，發(fā)揚(yáng)光大。

我偶然接觸到貴刊，感覺非常實(shí)用，對于我這個剛剛參加工作不久的年輕人進(jìn)行財(cái)務(wù)規(guī)劃和理財(cái)操作有很大的指導(dǎo)意義。我進(jìn)行投資比較穩(wěn)健，目前收入不高，如果我開始理財(cái)，應(yīng)該先從哪方面入手？請指教。

在2012年新春到來之際，祝你和家人新春愉快，身體健康！歡迎你成為本刊的讀者，感謝你對本刊的信任！

對于一個剛剛工作的年輕人，開始進(jìn)行財(cái)務(wù)規(guī)劃，我們的建議如下：

（1）首先養(yǎng)成良好的理財(cái)習(xí)慣，每月要進(jìn)行記賬。目的是減少不必要的開支，做到專款專用；

（2）每月要有一定數(shù)額的儲蓄，為理財(cái)積累必要的資金；

（3）確定比較符合實(shí)際的財(cái)務(wù)目標(biāo)，根據(jù)目標(biāo)和你的投資偏好，風(fēng)險(xiǎn)承受能力選擇合適的有助于目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的理財(cái)工具。建議開始時，大部分資金用于穩(wěn)健型投資，如國債或風(fēng)險(xiǎn)較低的定投基金，少部分可以用于不同期限的定期存款；

（4）購買20萬元保額的定期壽險(xiǎn)，防止因意外，被迫終止理財(cái)進(jìn)程。有可能的話，最好再購買10萬元保額的健康險(xiǎn)。按照目前市場的價(jià)額，4000元左右就可以購買到兩份保險(xiǎn)。購買保險(xiǎn)不僅可以規(guī)避人身風(fēng)險(xiǎn)對理財(cái)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的影響，同時可以充分利用杠桿的作用，創(chuàng)造財(cái)富；

（5）理財(cái)?shù)闹饕康模紫仁潜Ｗ∧阋延械呢?cái)富，然后是讓現(xiàn)有的財(cái)富保值和增值。

希望以上建議，能夠給予你一定的幫助。

感謝新華保險(xiǎn)股份有限公司高級理財(cái)規(guī)劃師 蔡艷明女士對本問題的支持

自信過頭就成了悲劇

我的兩個炒股朋友大劉與小李是兩個性格完全相反的人。大劉缺乏信心，而小李給人的印象總是信心滿滿。大劉患得患失、不相信自己的判斷，炒股失敗容易理解。可在小李身上找不到自信不足的跡象，應(yīng)當(dāng)可以成功，卻也失敗了。

這段時間股市比較低迷，我們勸小李見好就收，空倉逃避風(fēng)險(xiǎn)，等待機(jī)會，不要輕易抄底。可小李卻笑著說：“別人都不抄底，正好我來抄，我相信自己的判斷，你們就等著瞧好吧！”大剛說：“小李你也就別逞強(qiáng)了，大家都說現(xiàn)在市場不太好，你難道沒聽說過‘熊市莫伸手，抄底必被套’這句炒股名言嗎？”不管我們怎么勸，他都不為所動，仍堅(jiān)持自己的判斷，執(zhí)意抄底。盡管他被套牢了，可不承認(rèn)判斷失誤，認(rèn)為自己的操作是正確的，市場的走勢是錯誤的。這簡直讓我們無法理解。大剛搖頭說：“過度自信害了小李。”

在股市中，像小李這樣自信過了頭的股民還真不少。過度自信往往會低估股市風(fēng)險(xiǎn)，做出錯誤的判斷，對突況反應(yīng)遲鈍。過度自信還表現(xiàn)在偏見上，而我們的偏見又無處不在，這增加了犯錯的可能性。過度自信表現(xiàn)明顯的時候，會過高估計(jì)自己的能力，不切實(shí)際地夸大自己的優(yōu)點(diǎn)，盲目相信自己的承受和運(yùn)作能力。過度自信容易自我封閉，舉步不前，容易盲目冒進(jìn)，得不償失。

炒股技術(shù)分析之父查爾斯?道曾經(jīng)說過：“過度自信在華爾街所造成的失敗，多于其他錯誤觀點(diǎn)的總和”。這樣的現(xiàn)象，幾乎適用于任何一個金融市場。“不識廬山真面目，只緣身在此山中”。因?yàn)檫^度自信，我們看不清自己真正的實(shí)力。帶著這樣的心態(tài)去炒股，是十分危險(xiǎn)的。

江西讀者 蕭若志

本刊提示

第七屆中國大眾理財(cái)年會成功舉辦

中國大眾理財(cái)年會由《大眾理財(cái)顧問》雜志傾力打造，面向以讀者為代表的中國個人投資者，針對金融理財(cái)市場熱點(diǎn)，集結(jié)權(quán)威專家主流思想，求解財(cái)富管理難題，力推實(shí)務(wù)特征，是目前國內(nèi)創(chuàng)辦時間最早、民眾忠誠度最高的大型專業(yè)理財(cái)盛會。

年會邀請金融理財(cái)界權(quán)威專家，碰撞思想、滌蕩智慧，借由市場盤點(diǎn)、趨勢展望和路徑選擇大討論，拓寬大眾理財(cái)視野，啟迪大眾財(cái)富智商，展現(xiàn)理財(cái)精英風(fēng)采，致力于促進(jìn)中國理財(cái)業(yè)的健康發(fā)展和投資者的理性成長。

2011年，中國經(jīng)濟(jì)增速減緩，物價(jià)水平持續(xù)高位運(yùn)行，房地產(chǎn)市場在政策嚴(yán)厲調(diào)控下趨勢迷茫，美債、歐債危機(jī)令世界經(jīng)濟(jì)“二次探底”聲音鵲起。在此環(huán)境下，銀行理財(cái)產(chǎn)品步步亦趨，股市跌宕起伏，保險(xiǎn)市場穩(wěn)步前行，而金價(jià)則一路高歌猛進(jìn)后進(jìn)入盤整。

如何理性看待當(dāng)前的理財(cái)市場？“第七屆中國大眾理財(cái)年會?2011”圍繞“調(diào)控政策下的財(cái)富成長機(jī)會”為主題展開。名家講壇中，著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家趙曉分析了國際、國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢；著名理財(cái)專家閔緯國從微觀角度對個人理財(cái)提出了相應(yīng)的指導(dǎo)建議；來自券商、保險(xiǎn)、基金和黃金等金融機(jī)構(gòu)的精英們共同研討了不同領(lǐng)域投資理財(cái)機(jī)會及陷阱。

其間，年會了由本刊發(fā)起的優(yōu)秀保險(xiǎn)產(chǎn)品評選結(jié)果，并為獲獎保險(xiǎn)公司頒獎。