一、保險公司經(jīng)營狀況與償付能力

償付能力是保險公司資產(chǎn)與負(fù)債之間比較結(jié)果,因此必然會在保險公司經(jīng)營過程或資產(chǎn)負(fù)債變化的狀況中體現(xiàn)出來。正是基于這樣一個理論前提,大量的研究以保險公司的財務(wù)比率為研究對象,通過分析公司的經(jīng)營業(yè)績來識別保險公司的風(fēng)險狀況,并檢驗決定公司風(fēng)險的主要財務(wù)指標(biāo)和其它變量。

早期性的研究主要采用的是單變量分析方法,如Hofflander,A.E.andR.M.Duval(1967)根據(jù)一個保險公司的數(shù)據(jù),應(yīng)用數(shù)學(xué)模型分析了損失準(zhǔn)備金、所持證券價格變動和經(jīng)營分散化對保險公司破產(chǎn)概率的影響。結(jié)果顯示,平均來說損失準(zhǔn)備金每低估10%會造成保單持有人盈余(PHS)減少5%;所持股票的價值下降20%會引起PHS減少40%;多險種經(jīng)營可以減少保險公司面臨的總風(fēng)險,對資本的需求比專營公司相對要少。

單變量分析方法的缺點(diǎn)在于只考慮各變量單獨(dú)對保險公司償付能力的影響,而沒有考慮各變量的綜合性的影響。為此,Trieschmann,J.S.&G.E.Pinches(1973)采用了多變量識別分析(Multi—DiscriminantAnalysis,MDA)法,該方法有兩個假設(shè)前提:一是假設(shè)各保險公司的各項財務(wù)指標(biāo)組成的向量服從正態(tài)分布;二是將所有樣本分成具有償付能力和償付能力不足兩組,且假設(shè)兩組中各公司的財務(wù)指標(biāo)組成的向量的均值和協(xié)方差矩陣已知且相等。其判別函數(shù)的形式為:Z=V1X1V2X2…VnXn,其中Xn為各種財務(wù)比率,Vn為各對應(yīng)的判別參數(shù),各變量影響經(jīng)過加總后得到Z值,根據(jù)Z值來判斷公司的償付能力狀況。后來他們在1977年的文章中指出了多變量分析方法存在的缺點(diǎn),那就是它的兩個假設(shè)前提所受到的質(zhì)疑。

鑒于多變量分析方法中的局限性,Eck,J.R.(1982)引進(jìn)了0-1回歸模型,并用最小二乘法來估計參數(shù)。Harrington,S.&Nelson,J.(1986)使用了回歸分析的方法,其依據(jù)是在給定保費(fèi)公積金比率的前提下,保險公司的破產(chǎn)概率隨著公司的資產(chǎn)組合、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)及其它一些公司特征的不同而變化,即保費(fèi)公積金比率和公司的破產(chǎn)概率之間的關(guān)系會因各公司的投資與承保風(fēng)險的不同而變化。作者通過回歸方法分析了各公司保費(fèi)公積金比率與公司的資產(chǎn)組合、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)及公司其它特征之間的關(guān)系,找出行業(yè)的正常標(biāo)準(zhǔn),通過觀察各公司是否偏離正常標(biāo)準(zhǔn)來識別出償付能力不足的公司。

后來更多的研究是使用Logit和Probit模型。模型的因變量為保險公司是否具有償付能力的概率,屬于0-1型變量,其概率分布由Logit和Probit模型得到,其中Logit模型將判別函數(shù)表達(dá)為累積的邏輯概率分布,從而回歸出判別函數(shù)中自變量的系數(shù),再利用模型找出影響償付能力的重要財務(wù)變量,并對保險公司的償付能力做出預(yù)測。如Ambrose,JanM.,andAnneM.Carroll(1994)將IRIS①比率、其它一些財務(wù)比率與Best公司的評級歸到一個統(tǒng)一的Logit模型中,采用了1969年~1986年人壽保險公司的樣本數(shù)據(jù),準(zhǔn)確的對保險公司的償付能力進(jìn)行了預(yù)測。

所謂償付能力是指保險公司對所承擔(dān)保險責(zé)任的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償能力,即償付到期債務(wù)的能力。它包括兩層含義:一是在一般情況下發(fā)生保險事故時保險公司所具有的完全承擔(dān)賠償或者給付保險金責(zé)任的能力,即最低償付能力;二是在特殊情況下發(fā)生超常年景的損失時,保險公司所具有的償付能力。由此,我國對保險業(yè)償付能力監(jiān)管也劃分為兩個層次:一是正常層次的監(jiān)管,即在正常年度里無巨災(zāi)發(fā)生時,對保險公司規(guī)定的保險費(fèi)率是否適當(dāng)、公平、合理,資本金是否充足,各項準(zhǔn)備金提取是否準(zhǔn)確、科學(xué),單個風(fēng)險自留額的控制情況等進(jìn)行監(jiān)管,以確保保險公司的償付能力;二是償付能力額度監(jiān)管,它類似于銀行資本充足率的監(jiān)管。在發(fā)生巨災(zāi)損失時,由于實(shí)際的賠付超過正常年度,投資收益實(shí)際值也可能與期望值有偏差,因而按正常年度收取的保險費(fèi)和提取的準(zhǔn)備金無法足額應(yīng)付實(shí)際的賠款,這就要求對保險公司的償付能力進(jìn)行有效監(jiān)管。

保險公司作為經(jīng)營風(fēng)險的特殊企業(yè),有著與一般企業(yè)不同的特點(diǎn)。由于保險雙方權(quán)利義務(wù)在時間上的不對稱性:保險公司先獲得收取保險費(fèi)的權(quán)利,在未來約定事件發(fā)生后才承擔(dān)賠償或給付保險金的義務(wù);而被保險人先履行繳納保險費(fèi)的義務(wù),在將來才能享受獲得賠償或給付保險金的權(quán)利。所以,倘若保險公司發(fā)生償付能力不足甚至破產(chǎn)的問題,由于大部分保險合同尚未到期,被保險人將失去保險保障,蒙受經(jīng)濟(jì)損失,同時保險公司的正常經(jīng)營也將無法維持,進(jìn)而對整個經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)行和社會穩(wěn)定也會產(chǎn)生巨大的沖擊破壞作用。所以保障和增強(qiáng)保險公司的償付能力已成為保險監(jiān)管工作的核心內(nèi)容。

一、償付能力的主要內(nèi)容

(一)資本金。公司開業(yè)必須有符合國家規(guī)定并與其生產(chǎn)經(jīng)營和服務(wù)規(guī)模相適應(yīng)的資本金數(shù)額,能夠獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任。資本金是保險公司得以設(shè)立和運(yùn)作的基礎(chǔ),設(shè)立保險公司必須有足夠的資本金。足夠的資本金,是保障保險公司正常經(jīng)營的重要條件。保險公司承保的業(yè)務(wù)屬于風(fēng)險性業(yè)務(wù),在公司開業(yè)初期應(yīng)當(dāng)具有充足的資本金作為保險賠付的基礎(chǔ),否則,保險公司有可能因為開業(yè)初期的保險賠付而倒閉。這就說明保險公司的資本金是其積累資金的堅強(qiáng)后盾。資本金既可在保險公司重組和清算時提供所需費(fèi)用,又可以減少被保險人或債權(quán)人在清算時的損失。因此,各國法律對設(shè)立保險公司的注冊資本一般都嚴(yán)格規(guī)定了最低限額。我國《保險法》規(guī)定,設(shè)立保險公司,其注冊資本的最低限額為人民幣兩億元。但此限額只適合對剛開業(yè)公司的償付能力控制,對老公司作用有限。其主要缺陷有:(1)未考慮保險公司資產(chǎn)和負(fù)債的風(fēng)險性;(2)未考慮保險公司不同業(yè)務(wù)種類中隱蔽的風(fēng)險;(3)很難區(qū)分出保險公司的優(yōu)劣,無法為保險監(jiān)管部門提供有利的信息。

(二)保險責(zé)任準(zhǔn)備金。保險責(zé)任準(zhǔn)備金是保險公司為處理未到期責(zé)任和末決賠款而從保險費(fèi)收入中提取的準(zhǔn)備金。我國現(xiàn)行的《保險公司財務(wù)制度》規(guī)定,保險公司的各種責(zé)任準(zhǔn)備金有未決賠款準(zhǔn)備金、已發(fā)生未報告賠款準(zhǔn)備金、未到期責(zé)任準(zhǔn)備金、長期責(zé)任準(zhǔn)備金、壽險責(zé)任準(zhǔn)備金和長期健康險責(zé)任準(zhǔn)備金。長期責(zé)任準(zhǔn)備金和長期健康險責(zé)任準(zhǔn)備金以及壽險責(zé)任準(zhǔn)備金的提取方法目前看來比較合理。對未到期責(zé)任準(zhǔn)備金,我國采用1/2法提取。這種方法比較簡單,便于操作,但有一定的盲目性。因為1/2法對于保險合同簽訂的不均勻雖然不合適,比如上年保險費(fèi)有3/4是在9月份之后收取的,按1/2法應(yīng)在本年度6月底終止責(zé)任,但上年9月份之后的保險單提前幾個月作為上年保險公司的收入結(jié)轉(zhuǎn),使本年度風(fēng)險加大。對未決賠款準(zhǔn)備金和已發(fā)生未報告賠款準(zhǔn)備金的提取,我國現(xiàn)行的《保險公司財務(wù)制度》只作了一些原則性規(guī)定,而對估算范圍及方法沒有明確規(guī)定,缺乏可操作性。在實(shí)務(wù)中,未決賠款準(zhǔn)備金和已發(fā)生未報告賠款準(zhǔn)備金常被當(dāng)成利潤調(diào)節(jié)器。如經(jīng)營業(yè)績好的公司為了隱瞞利潤,推遲納稅,高估多提;經(jīng)營業(yè)績不佳的公司為了騙取保戶和股東的信任,有意不提或少提,增大了經(jīng)營風(fēng)險。另外,實(shí)務(wù)中的估算方法不夠科學(xué),統(tǒng)計制度也不夠規(guī)范、健全,準(zhǔn)確性較差。

(三)保險保證金。這是國家控制保險公司償付能力的有效手段。通過提取保證金,掌握一部分實(shí)有資本來保證保險公司的變現(xiàn)資金數(shù)量。它是被保險人利益的最后保障。我國有關(guān)法規(guī)規(guī)定,保險公司成立后,應(yīng)將其注冊資本總額的20%作為法定保證金,存入保險監(jiān)督管理部門指定的銀行,僅用于保險公司因解散或清算時清償債務(wù)。顯然,保證金存放銀行不具有資金營運(yùn)的功能,而且數(shù)量固定,不能隨承保收入的變化而變化,當(dāng)承保收人遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于保證金數(shù)量時,其保障作用就會下降,經(jīng)營風(fēng)險加大。

摘要:該文探討以償付能力監(jiān)管為核心的保險監(jiān)管理論基礎(chǔ),強(qiáng)調(diào)了我國強(qiáng)化保險監(jiān)管的必要性,通過比較幾個典型國家監(jiān)管體制的各自特點(diǎn),提出了對我國保險監(jiān)管的相關(guān)建議。

關(guān)鍵詞:保險監(jiān)管;償付能力

2001年12月11日,中國正式加入世界貿(mào)易組織(WTO),中國保險業(yè)從此打開了通往世界保險市場的大門。對中國保險業(yè)來說,加入世貿(mào)組織不僅要面對保險市場競爭所提出的挑戰(zhàn),更重要的是對國際市場游戲規(guī)則的把握與認(rèn)同。因此,了解國際保險監(jiān)管發(fā)展趨勢,借鑒國際保險監(jiān)管先進(jìn)經(jīng)驗,對我國保險監(jiān)管體系的形成和制度建設(shè)提出可行的政策建議,是當(dāng)務(wù)之急。

1.我國保險償付能力監(jiān)管現(xiàn)狀及其不足

我國目前采用的償付能力監(jiān)控指標(biāo)是在借鑒歐盟償付能力額度制度和美國風(fēng)險資本管理的基礎(chǔ)上形成的,其中包括定性和定量監(jiān)管兩個方面。定性監(jiān)管主要規(guī)定了保險條款、費(fèi)率、準(zhǔn)備金的提存,規(guī)定了保險公司單個風(fēng)險自留額和全部風(fēng)險自留額,并對保險公司的資金運(yùn)用進(jìn)行了規(guī)定;定量監(jiān)管主要是采用了英國的最低償付能力額度思路。但與實(shí)施這種保險償付能力監(jiān)管相配套的一系列制度體系和監(jiān)管指標(biāo)尚有許多不合理、不完善之處。

1.1缺乏完整的保險會計準(zhǔn)則體系。

保險公司的償付能力指的是，保險公司對被保險人履行合同約定的賠償或給付責(zé)任的能力。保險公司必須具備足夠的償付能力，才能保障被保險人的利益。由于保險公司經(jīng)營業(yè)務(wù)的特殊性，保險雙方在權(quán)力義務(wù)的獲得和履行的時間上存在著不對等性，主要原因在于：與其他實(shí)物交易不同，保險產(chǎn)品的購買者并不充分了解公司資產(chǎn)和負(fù)債質(zhì)量的信息；保險公司管理人員的有限責(zé)任增加了有悖于職業(yè)道德經(jīng)營的可能性；若出現(xiàn)負(fù)面的償付能力信息，有可能導(dǎo)致保單持有人的“羊群”或傳染效應(yīng)，從而出現(xiàn)對保險公司的“擠兌”現(xiàn)象。所以，保險公司一旦由于種種原因?qū)е聝敻赌芰Σ蛔悖瑢Ρ槐ｋU人的利益產(chǎn)生威脅。對此，世界各國都對保險公司的償付能力進(jìn)行監(jiān)管。

國外保險公司償付能力的監(jiān)管模式

由于各國國情殊異及保險業(yè)發(fā)展歷史長短不一，償付能力監(jiān)管呈現(xiàn)出不同的特點(diǎn)，主要可分為歐盟體系、澳大利亞體系和北美體系。

歐盟體系歐盟體系主要體現(xiàn)為法定償付能力額度法，是通過對固定比率的規(guī)定確定法定最低償付能力標(biāo)準(zhǔn)，保險公司的實(shí)際償付能力或償付能力保證基金不得低于法定最低償付能力，是一種較為直觀、操作較為簡單的償付能力監(jiān)管方法，被歐洲各國普遍應(yīng)用。1979年3月5日，歐洲經(jīng)濟(jì)共同體（現(xiàn)為歐盟）頒布了“歐洲指引”（EuropeanDirective），制定了人壽保險公司的償付能力標(biāo)準(zhǔn)。其后，比利時、丹麥、德國、法國、愛爾蘭、英國、意大利、盧森堡、荷蘭、希臘、西班牙、葡萄牙、奧地利、瑞典和芬蘭等15個國家先后參照了“歐洲指引”執(zhí)行保險公司的償付能力監(jiān)管。歐洲各國以后制定的法規(guī)基本上依據(jù)這份歐洲指引。

歐盟體系以英國最具代表性。英國對保險公司償付能力的監(jiān)管主要體現(xiàn)在1982年保險公司法（InsuranceCompaniesAct1982）以及1994年保險公司管理條例（TheInsuranceCompaniesRegulation1994）的規(guī)定中。

澳大利亞體系澳大利亞采用的是法定基金雙重標(biāo)準(zhǔn)方法，針對法定基金制定了雙重標(biāo)準(zhǔn)，即法定基金的償付能力標(biāo)準(zhǔn)和資本充足標(biāo)準(zhǔn)，根據(jù)法定基金滿足這雙重標(biāo)準(zhǔn)的不同情況，決定相應(yīng)的監(jiān)管行動。其中，償付能力標(biāo)準(zhǔn)針對現(xiàn)有業(yè)務(wù)，屬于靜態(tài)評估；而資本充足性標(biāo)準(zhǔn)對未來業(yè)務(wù)予以假設(shè)，屬于動態(tài)評估。這一方法本質(zhì)上體現(xiàn)的是風(fēng)險資本的思想，即考慮影響償付能力的資產(chǎn)與負(fù)債等多方面的風(fēng)險，并量化為各風(fēng)險準(zhǔn)備金進(jìn)行線性加總得到最低的資本要求。

摘要:該文探討以償付能力監(jiān)管為核心的保險監(jiān)管理論基礎(chǔ),強(qiáng)調(diào)了我國強(qiáng)化保險監(jiān)管的必要性,通過比較幾個典型國家監(jiān)管體制的各自特點(diǎn),提出了對我國保險監(jiān)管的相關(guān)建議。

關(guān)鍵詞:保險監(jiān)管;償付能力

2001年12月11日,中國正式加入世界貿(mào)易組織(WTO),中國保險業(yè)從此打開了通往世界保險市場的大門。對中國保險業(yè)來說,加入世貿(mào)組織不僅要面對保險市場競爭所提出的挑戰(zhàn),更重要的是對國際市場游戲規(guī)則的把握與認(rèn)同。因此,了解國際保險監(jiān)管發(fā)展趨勢,借鑒國際保險監(jiān)管先進(jìn)經(jīng)驗,對我國保險監(jiān)管體系的形成和制度建設(shè)提出可行的政策建議,是當(dāng)務(wù)之急。

1.我國保險償付能力監(jiān)管現(xiàn)狀及其不足

我國目前采用的償付能力監(jiān)控指標(biāo)是在借鑒歐盟償付能力額度制度和美國風(fēng)險資本管理的基礎(chǔ)上形成的,其中包括定性和定量監(jiān)管兩個方面。定性監(jiān)管主要規(guī)定了保險條款、費(fèi)率、準(zhǔn)備金的提存,規(guī)定了保險公司單個風(fēng)險自留額和全部風(fēng)險自留額,并對保險公司的資金運(yùn)用進(jìn)行了規(guī)定;定量監(jiān)管主要是采用了英國的最低償付能力額度思路。但與實(shí)施這種保險償付能力監(jiān)管相配套的一系列制度體系和監(jiān)管指標(biāo)尚有許多不合理、不完善之處。

1.1缺乏完整的保險會計準(zhǔn)則體系。

摘要：存款償付制度是日本存款保險制度的核心，它的解禁是存款保險制度的重大改革，也是金融體系結(jié)構(gòu)改革的重要組成部分，它的實(shí)施體現(xiàn)了利益與風(fēng)險的有機(jī)結(jié)合，促進(jìn)一直處于制度性保護(hù)之下的金融事業(yè)進(jìn)入以市場機(jī)制為先導(dǎo)的公平化、自由化和國際化的軌道。日本存款保險制度方面的演進(jìn)與改革進(jìn)展，對我國存款保險制度的建立具有深刻的啟發(fā)和借鑒意義。

存款保險制度是金融監(jiān)管體系中的一項重要措施。日本存款保險制度建立于1971年，它在建立金融安全體系以及銀行危機(jī)監(jiān)管和處理銀行危機(jī)中發(fā)揮了重要的作用。2002年日本在存款保險制度方面進(jìn)行了重大的政策性調(diào)整，即處于凍結(jié)中的存款償付制度被解禁，以實(shí)施其“存款限額保護(hù)”政策。但是，原定于2003年4月起開始實(shí)施的定期存款以外的活期存款等流動性存款的解禁被推遲2年，改為2005年4月開始實(shí)施。揭示日本存款償付制度解禁的作用與效果以及全面解禁延期的決策因素，有助于準(zhǔn)確地把握和理解日本的存款保險制度變革脈絡(luò)和趨勢，對我國今后存款保險制度的建立和實(shí)施也有著重要的參考和借鑒意義。

一、日本的存款保險制度、存款保險機(jī)構(gòu)以及存款償付制度

日本存款保險制度是1971年依照《存款保險法》制定的。其運(yùn)作主體是由政府、日本銀行、民間金融機(jī)構(gòu)共同出資設(shè)立的存款保險機(jī)構(gòu)。日本存款保險制度的具體職責(zé)可概括為以下四點(diǎn)：一是建立金融安全體系，特別是銀行面臨破產(chǎn)時實(shí)施資金支援以及保險金賠付。二是充當(dāng)金融整理財務(wù)經(jīng)管人，經(jīng)管破產(chǎn)銀行的管理業(yè)務(wù)和善后處理。三是指導(dǎo)和支援機(jī)構(gòu)子公司及整理回收機(jī)構(gòu)（RCC），使其完成從破產(chǎn)銀行接手的不良債權(quán)的回收、整理以及負(fù)責(zé)經(jīng)辦原經(jīng)營者的責(zé)任追究等事務(wù)。四是對健全銀行實(shí)施資金支援以及不良債權(quán)的收購和處理。

存款償付制度是存款保險制度中的一項重要舉措，具體做法是銀行破產(chǎn)時由存款保險以支付保險金的形式限額償還存款。自1986年起存款償還保證最高金額為1000萬日元及其利息。泡沫經(jīng)濟(jì)破裂后，金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)頻出，金融業(yè)萎靡不振，金融危機(jī)蘊(yùn)藏的潛在危險正在慢慢地呈現(xiàn)顯性表現(xiàn)，為維護(hù)金融秩序以至整個社會穩(wěn)定，1996年6月至2002年3月凍結(jié)存款償還制度，實(shí)施存款全額保護(hù)。2002年4月開始分兩個階段實(shí)行解禁，恢復(fù)存款限額償還。第一階段：2002年4月至2003年3月對流動性存款以外存款實(shí)施限額賠付。第二階段：2003年4月起，除無息結(jié)算用存款外，全部執(zhí)行限額賠付。由于種種原因。第二階段被推遲2年即2005年4月起執(zhí)行。

二、日本存款償付制度解禁的目的和積極意義

內(nèi)容摘要:本文通過考察世界各國保險公司償付能力監(jiān)管的模式,并回顧了我國保險公司償付能力監(jiān)管的歷史,以探討我國保險償付能力監(jiān)管未來的發(fā)展方向。

關(guān)鍵詞:保險公司償付能力監(jiān)管

保險公司的償付能力指的是,保險公司對被保險人履行合同約定的賠償或給付責(zé)任的能力。保險公司必須具備足夠的償付能力,才能保障被保險人的利益。由于保險公司經(jīng)營業(yè)務(wù)的特殊性,保險雙方在權(quán)力義務(wù)的獲得和履行的時間上存在著不對等性,主要原因在于:與其他實(shí)物交易不同,保險產(chǎn)品的購買者并不充分了解公司資產(chǎn)和負(fù)債質(zhì)量的信息;保險公司管理人員的有限責(zé)任增加了有悖于職業(yè)道德經(jīng)營的可能性;若出現(xiàn)負(fù)面的償付能力信息,有可能導(dǎo)致保單持有人的“羊群”或傳染效應(yīng),從而出現(xiàn)對保險公司的“擠兌”現(xiàn)象。所以,保險公司一旦由于種種原因?qū)е聝敻赌芰Σ蛔?將對被保險人的利益產(chǎn)生威脅。對此,世界各國都對保險公司的償付能力進(jìn)行監(jiān)管。

國外保險公司償付能力的監(jiān)管模式

由于各國國情殊異及保險業(yè)發(fā)展歷史長短不一,償付能力監(jiān)管呈現(xiàn)出不同的特點(diǎn),主要可分為歐盟體系、澳大利亞體系和北美體系。

歐盟體系

摘要:償付能力是衡量保險業(yè)經(jīng)營穩(wěn)定性和風(fēng)險控制程度的關(guān)鍵指標(biāo)，償付能力監(jiān)管已經(jīng)成為保險監(jiān)管的核心。文章對美國在償付能力研究方面的一些相關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行了梳理，并重點(diǎn)從保險公司經(jīng)營狀況、保險公司的外部因素和保險監(jiān)管等三個方面進(jìn)行了介紹和評述，最后提出對我國的借鑒和啟示意義。

關(guān)鍵詞：保險公司；償付能力；保險監(jiān)管

償付能力是指企業(yè)償還債務(wù)的能力,具體表現(xiàn)為保險公司擁有充足的資產(chǎn)以應(yīng)對負(fù)債。保險市場是一個非即時清結(jié)的市場,即保險交易雙方通過訂立合同,確立雙方當(dāng)事人的權(quán)利與義務(wù),但保險合同的訂立只是保險交易的開始,保險交易的最終完成要看雙方約定的保險事件是否發(fā)生。因此,保險人需要準(zhǔn)備充足的償付能力,以保證保險交易的最終完成,才能對被保險人起到真正的保障作用,增強(qiáng)投保人的信心,維護(hù)保險業(yè)的健康發(fā)展。在美國已經(jīng)形成了比較系統(tǒng)的保險公司償付能力的研究方法和監(jiān)管體系,相反,我國對于保險公司的償付能力的研究及監(jiān)管實(shí)踐還處于起步階段,所以借鑒國外的先進(jìn)理論與方法,對于我國保險業(yè)的健康發(fā)展具有特別的意義。

總體來說美國對于保險公司償付能力的研究是圍繞三個方面展開的:一是考查保險公司的經(jīng)營狀況與其償付能力之間的關(guān)系;二是研究保險公司經(jīng)營環(huán)境對其償付能力的影響;三是保險監(jiān)管部門對于保險公司償付能力的監(jiān)管系統(tǒng)和工具的研究。本文將從上述三方面進(jìn)行介紹,并在最后一部分中指出美國償付能力的研究及其監(jiān)管實(shí)踐對于我國的借鑒意義。

一、保險公司的經(jīng)營狀況與償付能力

償付能力是保險公司資產(chǎn)與負(fù)債之間比較的結(jié)果,因此必然會在保險公司的經(jīng)營過程或資產(chǎn)負(fù)債變化的狀況中體現(xiàn)出來。正是基于這樣一個理論前提,大量的研究以保險公司的財務(wù)比率為研究對象,通過分析公司的經(jīng)營業(yè)績來識別保險公司的風(fēng)險狀況,并檢驗決定公司風(fēng)險的主要財務(wù)指標(biāo)和其它變量。

摘要:我國非壽險公司目前普遍存在的低估準(zhǔn)備金快速擴(kuò)張惡性競爭等問題，恰是歐美非壽險公司20世紀(jì)90年代破產(chǎn)的主要原因，從而對監(jiān)管問題提出巨大挑戰(zhàn)。目前，我國非壽險償付能力監(jiān)管模式存在結(jié)構(gòu)上的缺陷，使其在很大程度上無法識別預(yù)警上述問題，并且結(jié)構(gòu)上的缺陷不能通過修正計算比率臨界點(diǎn)加以彌補(bǔ)。因此，我國非壽險監(jiān)管有必要借鑒美國風(fēng)險基礎(chǔ)資本RBC監(jiān)管模式，探求以風(fēng)險為導(dǎo)向的償付能力監(jiān)管的模式。

關(guān)鍵詞:非壽險;償付能力;監(jiān)管模式

近年來，我國非壽險市場空前繁榮，成為國內(nèi)最具增長潛力的朝陽產(chǎn)業(yè)之一。然而，在其快速發(fā)展的同時也暴露出許多問題，如低估準(zhǔn)備金業(yè)務(wù)集中度較高快速擴(kuò)張費(fèi)率競爭等。對比歐美國家保險業(yè)發(fā)展歷程，發(fā)現(xiàn)這些問題恰是歐美非壽險公司20世紀(jì)90年代破產(chǎn)的主要原因。對于這些問題，我國償付能力監(jiān)管模式能否真實(shí)準(zhǔn)確地進(jìn)行反映?能否對財務(wù)處于困境的公司做出準(zhǔn)確的識別和預(yù)警?因此，研究我國非壽險償付能力監(jiān)管具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

一歐美非壽險公司破產(chǎn)原因

保險公司破產(chǎn)原因多種多樣，既有內(nèi)部操作的原因，也有外部環(huán)境原因，并且常因多種因素同時發(fā)生而導(dǎo)致破產(chǎn)。1990年美國Dingell報告及2002年Massey對StHelen’sMissionTransitCasualtyDrakeIndependent等8家公司的調(diào)研，分析總結(jié)了非壽險公司破產(chǎn)原因，主要有:低估準(zhǔn)備金定價不足巨災(zāi)快速擴(kuò)張(常伴隨定價不足)再保險不足不可預(yù)見的賠案(如“沉石棉”案)欺詐貪污外購和委任的管理投資失敗虛假報告等。

1999年，保險評級機(jī)構(gòu)A.M.Best調(diào)查了1969-1998年之間640家破產(chǎn)公司的破產(chǎn)原因，其中214家公司不能識別主要破產(chǎn)原因。調(diào)查結(jié)果表明，準(zhǔn)備金低估定價不足是非壽險公司失去償付能力的主要原因，占破產(chǎn)公司的54%，見表1。

1.我國保險償付能力監(jiān)管現(xiàn)狀及其不足

我國目前采用的償付能力監(jiān)控指標(biāo)是在借鑒歐盟償付能力額度制度和美國風(fēng)險資本管理的基礎(chǔ)上形成的,其中包括定性和定量監(jiān)管兩個方面。定性監(jiān)管主要規(guī)定了保險條款、費(fèi)率、準(zhǔn)備金的提存,規(guī)定了保險公司單個風(fēng)險自留額和全部風(fēng)險自留額,并對保險公司的資金運(yùn)用進(jìn)行了規(guī)定;定量監(jiān)管主要是采用了英國的最低償付能力額度思路。但與實(shí)施這種保險償付能力監(jiān)管相配套的一系列制度體系和監(jiān)管指標(biāo)尚有許多不合理、不完善之處。

1.1缺乏完整的保險會計準(zhǔn)則體系。

保險公司不僅同一般企業(yè)一樣自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧,而且還承擔(dān)著社會保障的責(zé)任,關(guān)乎廣大投保人的利益。保險公司的兩重性質(zhì)決定了其會計行為規(guī)范的兩重性:一方面需符合一般財務(wù)會計原則,其主要目的在于保證保險公司對外財務(wù)信息的披露,要求真實(shí)、公允地反映保險公司會計期間內(nèi)的經(jīng)營成果和資產(chǎn)負(fù)債表日的財務(wù)狀況,要求保險公司的財務(wù)信息與其他行業(yè)保持可比性;另一方面要符合監(jiān)管會計原則,主要服務(wù)于保險監(jiān)管當(dāng)局為保證保單持有人利益而監(jiān)控保險公司償付能力的需要。因此,保險公司在會計制度的設(shè)計上,不僅需要建立適合于保險行業(yè)的財務(wù)會計制度,還需要重視監(jiān)管會計制度的建設(shè)。目前,國際上發(fā)達(dá)國家，如美國、日本都建立了專門的保險監(jiān)管會計制度,而我國僅于2004年下發(fā)了《保險公司償付能力報告編報規(guī)則——準(zhǔn)則公告第1號:固定資產(chǎn)、土地使用權(quán)和計算機(jī)軟件(征求意見稿)》,保險監(jiān)管會計制度建設(shè)總體尚處于初始階段。

1.2缺乏統(tǒng)一的保險企業(yè)會計制度標(biāo)準(zhǔn)。

目前我國的保險企業(yè)會計制度實(shí)行兩種標(biāo)準(zhǔn),一種是適行于上市公司和股份公司《金融保險企業(yè)會計制度》(2002年1月1日頒布),另一種是非上市和股份公司實(shí)行的《保險公司會計制度》(1999年1月1日頒布),兩種制度最大的區(qū)別是在《金融保險企業(yè)會計制度》中更加強(qiáng)調(diào)了會計的謹(jǐn)慎性原則,更有利于反映會計信息的真實(shí)性。由于兩種制度對會計要素的確認(rèn)原則及方法不同,對評估保險公司的實(shí)際財務(wù)狀況及償付能力也會帶來直接影響。