一、單項交易觀

購貨付款或銷貨收款，結(jié)算時產(chǎn)生的差額來自于以前發(fā)生的交易業(yè)務(wù)，所以應(yīng)追溯調(diào)整以前業(yè)務(wù)所涉及的會計科目，不單獨確認當(dāng)期損益。筆者現(xiàn)舉例說明外幣交易折合的單項交易觀。

[例]甲公司2008年12月20日對美國出口商品，貨款雙方約定按美元結(jié)算，金額5000美元，款項結(jié)算日為2009年1月24日。甲公司以人民幣作為記賬本位幣。美元對人民幣匯率變動情況2008年12月20日為6.90；2008年12月31日為6.80；2009年1月24日為6.84。2008年12月20日甲公司出口商品時，一般以當(dāng)日匯率對美元進行折合。因此5000（美元）=5000×6.90=34500（元）。會計處理為：

借：應(yīng)收賬款34500

貸：主營業(yè)務(wù)收入（5000×6.90）34500

2008年12月31日，年末匯率變動，應(yīng)按照現(xiàn)行匯率調(diào)整相關(guān)賬戶。期末應(yīng)收賬款賬戶金額應(yīng)為5000×6.80=34000（元），因此，在原記錄基礎(chǔ)上調(diào)減應(yīng)收賬款34500-34000=500（元），對應(yīng)科目不作為當(dāng)期損益，直接沖減收入。即：

隨著世界經(jīng)濟一體化進程的加快，各國間的經(jīng)濟關(guān)系也越來越密切。中國加入WTO之后，我們的企業(yè)是否已經(jīng)們心自問，一切都準(zhǔn)備好了嗎？進入WTO必將促進我國與其他國家及地區(qū)之間的經(jīng)濟貿(mào)易和經(jīng)濟合作的迅速發(fā)展。財會部門作為企業(yè)經(jīng)營管理的核心，如何在外幣資金的取得、運用以及有效的管理中發(fā)揮重要作用，這對于我們財務(wù)人員提出了新的要求和課題。外匯風(fēng)險防范是外幣資金管理中的重要內(nèi)容之一，良好的外幣資金管理不僅可以避免風(fēng)險，還可以優(yōu)化企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和質(zhì)量。所以外幣風(fēng)險防范在企業(yè)的日常經(jīng)營管理和財務(wù)管理中占著重要位置。

實事上，外匯風(fēng)險的產(chǎn)生與消失直接反映在會計的“匯兌損益”帳戶中，同時也可導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)的流入或流出。匯兌損益是在持有外幣貨幣性資產(chǎn)和負債期間，由于外幣匯率變動而引起的外幣貨幣性資產(chǎn)和負債的價值發(fā)生變動所產(chǎn)生的損益。企業(yè)在木同經(jīng)營情況下，匯兌損益對其實際影響也不同。我們將企業(yè)分為三大類：第一類為產(chǎn)品出口型企業(yè)（產(chǎn)品出口率在70％以上），第二類企業(yè)為內(nèi)銷主導(dǎo)型，第三類企業(yè)為內(nèi)外銷比例各在50％左右。

1．第一類企業(yè)由于其產(chǎn)品大部分外銷，外銷的產(chǎn)品收入為外幣。如果其外幣貨幣性資產(chǎn)和負債基本相當(dāng)時，除出口收匯外幣種類與外匯負債貨幣種類不同可能產(chǎn)生外匯風(fēng)險外，外匯匯率的變動對企業(yè)的影響是比較小的；如果外幣貨幣性資產(chǎn)余額與外幣負債余額之差相差懸殊時，則期未有較大數(shù)額的匯兌損益進行調(diào)整。在匯兌收益時，企業(yè)的經(jīng)營利潤增加，并要承擔(dān)支付所得稅的義務(wù)從而產(chǎn)生現(xiàn)金流出；在匯兌損失時，經(jīng)營利潤減少，但可以為企業(yè)節(jié)約所得稅的現(xiàn)金流出。總而言之，在這種情況下，不論是匯兌損失還是匯兌收益，并不能構(gòu)成對企業(yè)的實質(zhì)性的影響，因為企業(yè)出口收到的是外匯，償還外幣債務(wù)也是使用外匯，而不需要用人民幣兌換成外幣再償還債務(wù)。故企業(yè)承擔(dān)的外匯風(fēng)險是非常小的。但是，如果本位幣與外幣的市場匯率下跌時，將外幣兌換成本位幣時，將產(chǎn)生實質(zhì)性的損失。

2．第二類企業(yè)的產(chǎn)品主要是內(nèi)銷，外匯債務(wù)一般是由外匯設(shè)備投資、技術(shù)引進或是生產(chǎn)中的材料等是用外匯進口而形成的。這類企業(yè)的產(chǎn)品銷售收入主要為人民幣，而其相當(dāng)一部分債務(wù)必須用外幣資金來償還，由于企業(yè)沒有外匯收入或僅有少量的外匯收益，要支付外匯債務(wù)必須用人民幣兌換成外幣再償還債務(wù)。當(dāng)債務(wù)外幣匯率上升時，使用人民幣的兌換成本也相應(yīng)地增加；反之，兌換成本下降。在這種情況下，月末對外幣貨幣性資產(chǎn)和負債進行匯率調(diào)整后的人民幣余額，比較真實地反映了外匯資產(chǎn)和外匯負債的市場價值，充分體現(xiàn)了期求匯兌損益調(diào)整的必要性；同時，在外匯匯率變動幅度較大時，企業(yè)所面臨的風(fēng)險也很大。

3．第三類企業(yè)的產(chǎn)品內(nèi)外銷比例在50％左右，這類企業(yè)只要能把握好外匯資產(chǎn)和外匯負債基本平衡，不論市場的外匯匯率如何變動，企業(yè)始終保持較小匯兌損益調(diào)整，這樣外匯風(fēng)險也就變得很小。但這類企業(yè)由于實際情況不同，在外匯業(yè)務(wù)具體操作上有一定的難度。

在眾多涉外企業(yè)的經(jīng)營活動中，如何避免或減小外匯風(fēng)險已成為日常管理工作中的一項重要內(nèi)容。而這一管理過程就是通過對影響外匯匯率因素的分析和預(yù)測，采取相應(yīng)的措施，從而達到避免外匯風(fēng)險的目的。外匯風(fēng)險可以分為交易風(fēng)險、會計風(fēng)險和經(jīng)濟風(fēng)險。

［摘要］外幣業(yè)務(wù)需按其發(fā)生日即期匯率折算為記賬本位幣核算，并登記雙幣式外幣賬戶的明細賬，貨幣性外幣賬戶應(yīng)在期末計算其匯兌損益并編制調(diào)整分錄登記入賬，非貨幣性外幣賬戶中的存貨按照期末匯率調(diào)整后，采用成本與可變現(xiàn)凈額孰低法核算計提減值準(zhǔn)備，交易性金融資產(chǎn)期末調(diào)整后按照公允價模式計量核算。

［關(guān)鍵詞］外幣折算;即期匯率;雙幣式明細賬;匯兌損益

1引言

企業(yè)會計業(yè)務(wù)核算中的外幣是指記賬本位幣以外的貨幣，境內(nèi)企業(yè)通常以人民幣為記賬本位幣，企業(yè)常見的外幣業(yè)務(wù)可歸為進口采購業(yè)務(wù)、出口銷售業(yè)務(wù)、外幣借款業(yè)務(wù)、接受外幣投資業(yè)務(wù)、外幣兌換本幣業(yè)務(wù)以及本幣兌換外幣業(yè)務(wù)六類。《企業(yè)會計準(zhǔn)則第19號———外幣折算》中規(guī)定，企業(yè)發(fā)生的外幣業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)按發(fā)生日的即期匯率把外幣折算為記賬本位幣進行賬務(wù)處理。外幣業(yè)務(wù)核算過程可歸為以下三步驟:一是依據(jù)相關(guān)業(yè)務(wù)憑證編制雙幣式會計分錄;二是登記外幣賬戶的雙幣式明細賬賬戶;三是期末計算外幣賬戶的本期匯兌損益并編制調(diào)整分錄后登記入賬。筆者把貨幣性外幣賬戶本月匯兌損益的確定方法表達為下列計算公式:某外幣賬戶本月匯兌損益=月末該賬戶外幣余額×月末匯率－月末調(diào)整前賬存人民幣，其中對于外幣資產(chǎn)賬戶，計算結(jié)果為正數(shù)表示匯兌收益，負數(shù)為匯兌損失;外幣負債賬戶相反。

2外幣業(yè)務(wù)核算方法的綜合應(yīng)用案例解析

該企業(yè)在8月內(nèi)發(fā)生了下列有關(guān)的外幣業(yè)務(wù):①8月2日進口某材料7000美元，所有價款均已經(jīng)支付，當(dāng)日即期匯率7.3;②8月3日收回甲公司所欠貨款中的12000美元，當(dāng)日即期匯率7.2;③8月5日以15000美元償還所欠丙公司的部分貨款，當(dāng)日即期匯率7.4;④8月7日銷售給甲公司一批產(chǎn)品，計20000美元，貨款未收到，當(dāng)日即期匯率7.2;⑤8月9日從丙公司中進口一批物資，計13000美元，貨款未付，當(dāng)日即期匯率7.1;⑥8月11日接受外商投資80000美元，存入銀行，合同匯率為7.1，當(dāng)日即期匯率7.2;⑦8月13日支付5000美元引進了一臺生產(chǎn)設(shè)備，已經(jīng)交付使用，當(dāng)日即期匯率7.0;⑧8月15日以2000美元償還所欠丙公司貨款，當(dāng)日即期匯率7.2;⑨8月17日收回了甲公司所欠貨款中的3000美元，當(dāng)日即期匯率7.3;⑩8月19日把持有的1000美元兌換成為人民幣，當(dāng)日買入牌價6.8，賣出價7.2(中間價7.0);瑏瑡8月21日從銀行中取得2000美元3年期借款，年利息率6%，當(dāng)日即期匯率7.1;瑏瑢8月23日從丙公司購入了材料1000美元，貨款未付，當(dāng)日即期匯率7.2;瑏瑣8月25日銷售給甲公司一批產(chǎn)品4000美元，貨款未收到，當(dāng)日即期匯率7.0;瑏瑤8月27日以人民幣存款兌換取得5000美元，當(dāng)日買入牌價6.6，賣出價6.8，(中間價6.7);瑏瑥8月29日償還所欠丙公司貨款中的8000美元，當(dāng)日即期匯率6.7;瑏瑦8月30日結(jié)算出外籍管理人員工資7000美元，以存款支付，當(dāng)日即期匯率6.8。假設(shè)2019年8月31日的即期匯率為6.9。首先，編制各項外幣業(yè)務(wù)的會計分錄如下(假設(shè)不考慮相關(guān)稅費):①借:原材料51100，貸:銀行存款———美元戶(US$7000×7.3)51100(記字1號);②借:銀行存款———美元戶(US$12000×7.2)86400，貸:應(yīng)收賬款———甲公司(美元戶)(US$12000×7.2)86400(記字2號);③借:應(yīng)付賬款———丙公司(美元戶)(US$15000×7.4)111000，貸:銀行存款———美元戶(US$15000×7.4)111000(記字3號);④借:應(yīng)收賬款———甲公司(美元戶)(US$20000×7.2)144000，貸:主營業(yè)務(wù)收入144000(記字4號);⑤借:原材料92300，貸:應(yīng)付賬款———丙公司(美元戶)(US$13000×7.1)92300(記字5號);⑥借:銀行存款———美元戶(US$80000×7.2)576000，貸:實收資本———某外商(US$80000×7.2)576000(記字6號);⑦借:固定資產(chǎn)35000，貸:銀行存款———美元戶(US$5000×7)35000(記字7號);⑧借:應(yīng)付賬款———丙公司(美元戶)(US$2000×7.2)14400，貸:銀行存款———美元戶(US$2000×7.2)14400(記字8號);⑨借:銀行存款———美元戶(US$3000×7.3)21900，貸:應(yīng)收賬款———甲公司(美元戶)(US$3000×7.3)21900(記字9號);⑩借:銀行存款———人民幣戶1000×6.8=6800，財務(wù)費用200，貸:銀行存款－美元戶(US$1000×7.0)7000(記字10號);瑏瑡借:銀行存款———美元戶(US$2000×7.1)14200，貸:長期借款———美元戶14200(記字11號);瑏瑢借:原材料7200，貸:應(yīng)付賬款———丙公司(美元戶)(US$1000×7.2)7200(記字12號);瑏瑣借:應(yīng)收賬款———甲公司(美元戶)(US$4000×7)28000，貸:主營業(yè)務(wù)收入28000(記字13號);瑏瑤借:銀行存款———美元戶(US$5000×6.7)33500，財務(wù)費用500，貸:銀行存款———人民幣戶(US$5000×6.8)34000(記字14號);瑏瑥借:應(yīng)付賬款———丙公司(美元戶)(US$8000×6.7)53600，借:銀行存款———美元戶(US$8000×6.7)53600(記字15號);瑏瑦借:應(yīng)付職工薪酬———人工費用47600，貸:銀行存款———美元戶(US$7000×6.8)47600(記字16號)。其次，登記外幣賬戶的雙幣式明細賬(明細賬格式略)。期末計算外幣貨幣性賬戶的本月匯兌損益，并編制調(diào)整分錄后登記有關(guān)賬戶。瑏瑧美元戶存款本月匯兌損益=月末外幣存款余額×月末匯率－月末調(diào)整前賬存人民幣=(30000+102000－45000)×6.9－(30000×7+734300－320500)=600300－622300=－22000(損失)。借:財務(wù)費用22000，貸:銀行存款———美元戶22000(記字17號);同理。可以計算確定美元戶應(yīng)收賬款本月匯兌損益－5600(損失);美元戶應(yīng)付賬款本月匯兌損益1600(匯兌損失)。

損益表提供的信息對于管理者、政府、債權(quán)人、供應(yīng)商、雇員及其他利益相關(guān)者是極其重要的，對于投資者的重要性更是不言自明。然而，對于收入、收益與費用、損失這些損益表主要要素的確認、計量及披露的方式、方法，長期以來頗多爭論，在眾多的觀點中，有兩種觀點成為了主流，即全面收益觀和傳統(tǒng)收益觀。

一、收益理論的歷史演進

早期的收益計量從屬于資產(chǎn)計價，一般是通過重置成本會計或定期對期末資產(chǎn)進行估價來求得一定時期內(nèi)資產(chǎn)的凈增量，并以此作為當(dāng)期收益的量度。隨著“持續(xù)經(jīng)營”概念和股份公司的出現(xiàn)，收益確定的重要性日益為人們所重視。相應(yīng)地，這時的會計政策開始轉(zhuǎn)為關(guān)注收益的定義、確認和計量。也就是從這時開始，人們逐漸認可了“收益就是指產(chǎn)出價值大于投入價值的差額”這種觀點。套用這一定義，企業(yè)的收益就是指一定時期內(nèi)企業(yè)已實現(xiàn)的收入與相關(guān)的成本、費用之間的差額。長期以來，這種傳統(tǒng)的收益觀一直在理論界和實務(wù)界占據(jù)著重要地位。然而，隨著經(jīng)濟的發(fā)展和社會的進步，這種傳統(tǒng)的收益觀遭到越來越多的批判。過于保守的實現(xiàn)原則不利于對知識經(jīng)濟條件下的經(jīng)營業(yè)績進行評價，歷史成本模式無法體現(xiàn)資產(chǎn)的本質(zhì)屬性。與此同時，一種新的收益觀悄然興起——全面收益觀，也即損益滿計觀。何為全面收益觀?美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會首先提出了“全面收益”這一新概念，并將其定義為：企業(yè)在報告期內(nèi)，除與所有者之間的交易以外，由于其他一切原因所導(dǎo)致的凈資產(chǎn)的變動。可以得知，全面收益包括報告期內(nèi)由下列交易、事項和情況導(dǎo)致的全部權(quán)益(凈資產(chǎn))的變動：1企業(yè)與其業(yè)主之外的其他主體之間的交易和其他轉(zhuǎn)讓；2企業(yè)的生產(chǎn)作業(yè)；3物價變動、偶發(fā)事件(如地震、火災(zāi)等災(zāi)害)，以及企業(yè)與其周圍經(jīng)濟、法律、社會、政治和物質(zhì)環(huán)境交互作用的其他結(jié)果。

二、全面收益與傳統(tǒng)收益比較分析

既然全面收益觀更符合現(xiàn)代知識經(jīng)濟的核算要求，那么，全面收益觀與傳統(tǒng)收益觀究竟有哪些區(qū)別呢？

1、兩者所體現(xiàn)的資本保全觀念不同。盡管從全面收益和傳統(tǒng)收益的基本涵義來看，它們都是在資本得到保全和回收之后才確定收益，但兩者所體現(xiàn)的資本保全觀念不同。全面收益這一概念體現(xiàn)的是實物資本保全觀。在這種保全觀念下，資本代表著所有者投入企業(yè)的實際生產(chǎn)能力。只有在生產(chǎn)經(jīng)營過程中保持所有者投入的實際生產(chǎn)能力不變，企業(yè)才能確認收益；而在已消耗的實物資產(chǎn)未得到重置之前，企業(yè)不能確認收益。與之不同的是，傳統(tǒng)收益這一概念則體現(xiàn)了財務(wù)資本保全觀。在這種保全觀念下，資本代表著所有者投入企業(yè)的貨幣價值。只有在生產(chǎn)經(jīng)營過程中保持所有者投入的貨幣價值不變，企業(yè)才能確認收益；而在收入未超過原始成本的轉(zhuǎn)移額之前，企業(yè)不能確認收益。

［摘要］本文主要從人民幣升值對于上市公司經(jīng)常性損益和非經(jīng)常性損益的影響出發(fā)，分析了匯率變化對于上市公司盈利的影響，目的是幫助企業(yè)和投資者優(yōu)化投資決策。

［關(guān)鍵詞］人民幣升值；匯兌損益；上市公司盈利

匯率變化對于不同行業(yè)上市公司的盈利具有不同影響，本文主要從人民幣升值的角度出發(fā)，對升值引起的各類上市公司的經(jīng)常性損益和非經(jīng)常性損益進行區(qū)別分析，指出升值對不同類型上市公司盈利的影響狀況，從理論上完善了上市公司財務(wù)理論，有利于優(yōu)化投資決策，趨利避害。

一、人民幣升值如何影響上市公司盈利

人民幣升值對上市公司盈利有兩方面影響：一是對上市公司的成本和收入等經(jīng)常性損益直接產(chǎn)生實質(zhì)性影響，二是通過影響資產(chǎn)負債的匯兌損益進而影響上市公司非經(jīng)常性損益。

1.匯率變化對于上市公司經(jīng)常性損益的影響分析

［摘要］本文主要從人民幣升值對于上市公司經(jīng)常性損益和非經(jīng)常性損益的影響出發(fā)，分析了匯率變化對于上市公司盈利的影響，目的是幫助企業(yè)和投資者優(yōu)化投資決策。

［關(guān)鍵詞］人民幣升值；匯兌損益；上市公司盈利

匯率變化對于不同行業(yè)上市公司的盈利具有不同影響，本文主要從人民幣升值的角度出發(fā)，對升值引起的各類上市公司的經(jīng)常性損益和非經(jīng)常性損益進行區(qū)別分析，指出升值對不同類型上市公司盈利的影響狀況，從理論上完善了上市公司財務(wù)理論，有利于優(yōu)化投資決策，趨利避害。

一、人民幣升值如何影響上市公司盈利

人民幣升值對上市公司盈利有兩方面影響：一是對上市公司的成本和收入等經(jīng)常性損益直接產(chǎn)生實質(zhì)性影響，二是通過影響資產(chǎn)負債的匯兌損益進而影響上市公司非經(jīng)常性損益。

1.匯率變化對于上市公司經(jīng)常性損益的影響分析

一、人民幣升值如何影響上市公司盈利

人民幣升值對上市公司盈利有兩方面影響：一是對上市公司的成本和收入等經(jīng)常性損益直接產(chǎn)生實質(zhì)性影響，二是通過影響資產(chǎn)負債的匯兌損益進而影響上市公司非經(jīng)常性損益。

1.匯率變化對于上市公司經(jīng)常性損益的影響分析

（1）匯率變化對上市公司收入的影響分析

當(dāng)人民幣匯率上升時，我國生產(chǎn)的商品銷售價格相對于同類國外商品的銷售價格會有一定幅度的增長，導(dǎo)致商品的競爭力相對下降，進而會導(dǎo)致出口增速相對下降和進口增速上升。能夠進出口的商品都屬制造業(yè)商品，人民幣升值會對于制造業(yè)上市公司的收入產(chǎn)生較大影響。對于非制造業(yè)公司而言，由于該類商品一般無法進出口，國外商品的價格無法對國內(nèi)商品的價格造成實質(zhì)性影響。對于國內(nèi)消費者來說，此類商品的需求一般保持穩(wěn)定；對于國內(nèi)外投資者來說，為了追求人民幣升值帶來的利益，投資者會購買此類商品持有從而增加需求，推動該類商品價格的上升，增加該類上市公司的收入。

（2）匯率變化對于上市公司成本的影響分析

摘要：外貿(mào)企業(yè)在日常經(jīng)營活動中不可避免地會發(fā)生各種費用，其中占主要部分的則是期間費用。而與其他企業(yè)會計不同的是，外貿(mào)企業(yè)的期間費用在經(jīng)濟意義、分類、內(nèi)容及核算方面都有著其特點，而研究這些特點能讓我們對外貿(mào)企業(yè)期間費用的核算有更加深刻的了解。

關(guān)鍵詞：外貿(mào)企業(yè);期間費用

1外貿(mào)企業(yè)期間費用的經(jīng)濟意義

外貿(mào)企業(yè)日常經(jīng)營活動中涉及最多的主要是自營或的進出口業(yè)務(wù)。與國內(nèi)業(yè)務(wù)不同的是，進出口業(yè)務(wù)將會大量地發(fā)生各類港口、碼頭建設(shè)費、運輸途中的保險費以及傭金等專項費用。如果不對其加以嚴(yán)格控制，必將會加重外貿(mào)企業(yè)對于進出口總成本的負擔(dān)，因此通過控制期間費用來增加企業(yè)盈利即為外貿(mào)企業(yè)期間費用的一個重要經(jīng)濟意義。

其次，外貿(mào)企業(yè)期間費用是反映其經(jīng)營管理和經(jīng)濟效益的綜合指標(biāo)，加強期間費用管理與核算，不斷降低費用水平，從而達到促進外貿(mào)企業(yè)管理水平和經(jīng)濟效益提高的經(jīng)營目的。同時，通過降低出口總成本可以增強出口商品在國際市場的競爭力。

2外貿(mào)企業(yè)期間費用的分類

匯率變化對于不同行業(yè)上市公司的盈利具有不同影響，本文主要從人民幣升值的角度出發(fā)，對升值引起的各類上市公司的經(jīng)常性損益和非經(jīng)常性損益進行區(qū)別分析，指出升值對不同類型上市公司盈利的影響狀況，從理論上完善了上市公司財務(wù)理論，有利于優(yōu)化投資決策，趨利避害。

一、人民幣升值如何影響上市公司盈利

人民幣升值對上市公司盈利有兩方面影響：一是對上市公司的成本和收入等經(jīng)常性損益直接產(chǎn)生實質(zhì)性影響，二是通過影響資產(chǎn)負債的匯兌損益進而影響上市公司非經(jīng)常性損益。

1.匯率變化對于上市公司經(jīng)常性損益的影響分析

（1）匯率變化對上市公司收入的影響分析

當(dāng)人民幣匯率上升時，我國生產(chǎn)的商品銷售價格相對于同類國外商品的銷售價格會有一定幅度的增長，導(dǎo)致商品的競爭力相對下降，進而會導(dǎo)致出口增速相對下降和進口增速上升。能夠進出口的商品都屬制造業(yè)商品，人民幣升值會對于制造業(yè)上市公司的收入產(chǎn)生較大影響。對于非制造業(yè)公司而言，由于該類商品一般無法進出口，國外商品的價格無法對國內(nèi)商品的價格造成實質(zhì)性影響。對于國內(nèi)消費者來說，此類商品的需求一般保持穩(wěn)定；對于國內(nèi)外投資者來說，為了追求人民幣升值帶來的利益，投資者會購買此類商品持有從而增加需求，推動該類商品價格的上升，增加該類上市公司的收入。

摘要：匯率作為開放經(jīng)濟中比較關(guān)鍵的一種價格體系，是深刻影響進出口貿(mào)易關(guān)鍵要素。時下，中國汽車進出口貿(mào)易市場規(guī)模呈波動態(tài)勢、市場結(jié)構(gòu)日漸多元、進出口貿(mào)易向新能源汽車領(lǐng)域傾斜。在人民幣匯率不斷變動影響下，中國汽車進出口規(guī)模、成本、匯兌損益均受到一定程度的波及。鑒于此，在總結(jié)分析人民幣匯率波動對中國汽車進出口貿(mào)易影響基礎(chǔ)上，建議通過利用“鎖匯工具”穩(wěn)定貿(mào)易規(guī)模，采用多元化幣種結(jié)算對沖成本損失，優(yōu)化匯率浮動范圍與結(jié)匯時間節(jié)點降低企業(yè)匯兌損益，設(shè)立風(fēng)險準(zhǔn)備金為企業(yè)提供充足資金儲備，逐步降低前已述及的負面影響。

關(guān)鍵詞：匯率波動；進出口貿(mào)易；市場結(jié)構(gòu)；匯兌損益

近幾年，中國汽車行業(yè)發(fā)展遇冷，正處于發(fā)展轉(zhuǎn)型的敏感階段。任何形式的經(jīng)濟波動都將可能觸及汽車產(chǎn)業(yè)內(nèi)部變動，引起業(yè)內(nèi)“蝴蝶效應(yīng)”，進而波及汽車進出口貿(mào)易。匯率波動作為一種較為常見的經(jīng)濟波動形式，對汽車進出口貿(mào)易影響更為顯著。自2015年“811”匯改后，匯率上漲與匯率下跌交替波動趨勢更為明顯，對中國汽車進出口貿(mào)易影響巨大。考慮到2020年匯率波動幅度最為顯著，所以按照這一年匯率變動情況進行說明。根據(jù)第一財經(jīng)網(wǎng)資料顯示，2020年1-5月，匯率處于下跌態(tài)勢，從6.9794下跌為7.1518。這一情形下，中國汽車出口企業(yè)價格優(yōu)勢大幅度提升，與國外汽車進口商簽訂大量汽車購銷合同。然而自2020年6月開始，匯率持續(xù)上漲，年末已達6.52。理論而言，匯率持續(xù)上漲有利于中國汽車企業(yè)進口貿(mào)易發(fā)展，而對汽車出口貿(mào)易產(chǎn)生較大抑制作用。依據(jù)國際貿(mào)易理論“J曲線效應(yīng)”，中國汽車進出口貿(mào)易受匯率上漲影響存在一定的滯后效應(yīng)，預(yù)計在2021年4月之后開始顯現(xiàn)，沖擊中國汽車進出口貿(mào)易。有鑒于此，在人民幣匯率不斷變化形勢下，分析人民幣匯率波動如何影響中國汽車進出口貿(mào)易，找出具體應(yīng)對之策，可為中國汽車出口貿(mào)易降低外部風(fēng)險提供有效參考。

一、中國汽車進出口貿(mào)易現(xiàn)狀

（一）中國汽車進出口貿(mào)易規(guī)模呈波動態(tài)勢

近年來，中國汽車進出口貿(mào)易規(guī)模呈現(xiàn)起伏波動態(tài)勢。就進出口貿(mào)易總額而言，中國海關(guān)資料顯示，在2015年、2016年及2020年，因整體外需不振、經(jīng)濟下滑，中國汽車進出口貿(mào)易整體形勢出現(xiàn)不同程度下降，每年汽車進出口貿(mào)易總額低于600億美元；其他時間段內(nèi)，中國汽車進出口市場環(huán)境良好，進出口貿(mào)易總額均高于600億美元（如圖1）。就進出口數(shù)量而言，據(jù)中國產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)資料，在2012-2020年的9年期間，中國汽車進出口數(shù)量呈現(xiàn)上下波動趨勢。其中，2012-2014年，中國汽車大力進軍中低端汽車市場，進出口數(shù)量持續(xù)穩(wěn)定上升。2015-2016年，發(fā)達經(jīng)濟體回歸快速增長、新興經(jīng)濟體下滑，世界經(jīng)濟形式開始變得錯綜復(fù)雜。受此影響，中國汽車進出口貿(mào)易大幅度削減，進出口總量較2014年分別下降15.6%、21.8%。2017年中國汽車進出口總量快速提高，較2016年上漲22.3%。2018-2020年，伴隨中國汽車第一大出口目的國伊朗的政局動蕩、中美貿(mào)易摩擦升級、疫情等因素，中國汽車進出口總量持續(xù)下降，從2018年的227萬輛降低到2020年的199萬輛，下降12.3%。