[摘要]本文首先根據國內國外的情況提出丁廣義保險的概念，并說明了國內外廣義保險占用資金的情況．為了驗證廣義保險對企業風險的影響狀況，筆者設計了廣義保險與凈資產的比率將概念指標化，同時使用陽作為衡量企業風險的指標，又加入了腎產負債比和資產銷售額出來代表財務和經營風險作為控制變量，通過多元回歸分析證明了廣義保險對企業風險具有比較獨立的顯著負相關性。在分析實證結果的過程中筆者使用了契約經濟學中的努力函數、契約剛性以及資本市場的有效性分析理論。通過理論和實證分析研究，筆者提出：廣義保險可視為一項投資單獨進行管理，從而可能對企業價值產生影響。

[關鍵詞]廣義保險；努力函數；契約剛性；企業風險

一、問題的提出

隨著企業所處環境的越來越健全，政策以及市場要求的不斷提高，企業承擔的必須保險以及與企業被雇傭者的健康和安全相關的管理支出逐漸成為企業一項必需的資金項目。圍繞著被雇傭者的風險管理投入已經逐漸、甚至已經成為企業的一項必要支出，企業本身的生產經營也就要求做出相應的風險管理支出。在財務中，因為其數額比較小，所以一般是將上述的支出作為費用或者作為成本融合進其他項目進行管理和分析，但在國外已經發展到占用巨大資金的地步，例如在美國已經占了公司成本平均的40％，甚至有的公司達到60％，而這些費用總計占用了代表性公司大約26％的現金流。這導致很多美國企業，將如何把這些風險管理項目產生的經營成本進行轉移作為一個熱點問題來研究。我國目前正在尋求的發展模式逐漸人性化，這也說明各類必須保險將進入公司，與企業被雇傭者的健康和安全有關的風險管理也將逐漸得到重視，公司必須把這些開支作為資金管理的一個重要項目，它關系到公司的安全以至價值的變動。

在這里，筆者定義了一個名詞：廣義保險，即企業在生產經營風險管理過程中所購買的保險，以及與被雇傭者健康和安全相關的風險管理所支出的資金。筆者的觀點就是要尋求廣義保險的變動會影響公司的風險值，從而使保險支出成為一項專門的投資項目進行管理，進而影響公司價值的變動。

二、研究現狀及觀點綜述

［摘要］風險研究對于企業的日常經營運作和未來的蓬勃有力發展具有重要的意義。文章從風險管理控制出發，以物流企業風險為研究對象，首先對風險的定義和相關文獻進行了研究;其次對國外企業風險管理控制的進程進行總結，再次對國內學者對企業風險的研究進行了回顧，并結合物流行業的經營特點分析了物流企業存在的風險;最后對上述理論進行了評價，并對后續研究進行了展望。

［關鍵詞］風險控制;物流企業;分析與評價

1引言

21世紀，全球經濟發展迅猛，隨之帶來的是人們生活水平的提高和物質生活的豐富，因此人們對各類商品的需求越來越大，為了滿足人們的需求和經濟發展的需要，現代物流行業應運而生。目前我國已經有1.7萬多家物流倉儲企業，而且有專家研究表明，我國國民經濟的增長與物流行業也有著千絲萬縷的聯系，物流業每增長2.6%，我國國民經濟總量就增加1%。但是隨著我國市場的全面開放，國際跨國物流企業也加入了我國物流市場的競爭，因其雄厚的財力和先于我國物流企業起步的經驗積累，使得我國物流企業面臨很大的壓力。面對激烈的競爭，我國物流企業開始尋求提高效益、降低成本的途徑。許多物流企業通過上市或者基于市場做出相應的調整，完成了現代公司治理的架構，風險控制能力有一些提高，但深入考慮現有的風險控制體系，我國的許多物流企業并沒有達到與現代治理體系相匹配的風險控制指標體系。只要公司運營，就會有風險，物流公司也不例外。風險管理的目的在于要幫助企業的經營活動更加合理、合法和規范，從而真正提高企業的經濟效益。更加值得注意的是，物流企業由于它的經營特點，其更多地處在第三方甚至第四方的一個位置，所以物流行業與其他行業相比風險種類更多，被風險影響的概率更大，比如財務風險、客戶風險、合作風險、環境風險等。針對物流業對風險控制進行研究，是對物流理論的一種豐富，更為物流業的發展提供了一定借鑒意義的方法和工具。從全面的角度出發，對物流企業的風險進行評估，運用科學的指標體系為企業預測可能出現的風險，據此可為物流企業的上層決策者提供決策依據;當物流公司進行項目決策時，它會評估和預測存在和可能發生的風險，把損失降到最小化，對于可能避免的風險，對其進行合理的規避。通過對風險的把控，能幫助物流企業提高競爭力，獲得更多的經濟效益，對企業未來的發展奠定基礎。

2物流企業風險控制研究現狀

2.1風險的定義和相關研究。按時間順序，最早的風險概念是依據西方古典經濟學寫成的，認為生產經營活動所獲得的收入是對經營者所承擔風險的報酬和補償。在此之后，美國學者威利特在1901年首次給出了一個全面而明確的定義:風險是人們不希望看到的事件的不確定性的客觀表現。目前，學術界對于風險還沒有統一和權威性的定義，經濟學家、統計學家和保險學者因為他們考慮自己的領域，對風險的定義和表達方式不同，當然其中也不乏具有代表性的幾種觀點:J.S.Rosenb(1972)將風險定義為損失的不確定性;“保險先生”段開齡認為，風險可以引申定義為預期損失的不利偏差，是指可能發生損失的損害程度的大小;C.A.Williams(1985)將風險定義為特定條件和特定時期的未來結果的變化，并且通常假設風險是事件未來結果的不確定性;在總結各種風險描述的基礎上，我國學者王明濤(2003)認為:所謂風險是指決策方案在一定時期內可能產生不利結果的可能性，以及由于決策過程中各種不確定因素造成的可能損失程度。總而言之，從不同的定義中可以總結出風險的特點。首先，風險是客觀存在的，人們無法徹底地消除風險，只能合理地規避、控制和轉移風險;其次，風險的核心圍繞著不確定性，不論從發生方式還是結果方面講，風險事件都是不確定的。為了區分風險和不確定性，美國經濟學家F.H.Knight于1921年進行了一項有針對性的研究。1964年，威廉姆斯和漢斯所著的《風險管理與保險》一書中，在風險分析中增加了主觀因素。他們認為，雖然風險是客觀的，但在分析風險時，分析師對風險程度的判斷是主觀的。由于不同的分析者，對相同風險的看法可能不同。每個學者對風險的定義都包含著不確定性，但是對于風險的定義不同，不確定性對于風險的影響也有所不同。歸納起來有以下四種觀點:一是風險等于不確定性;二是風險所發生的損失的不確定性，人們不確定損失是否會發生;三是風險是損失類型的不確定性;四是風險是不確定性的隨機性特征。2.2風險管理研究現狀。為了用最小的成本使風險產生的損失降到最低，人們以管理學為基礎，將管理學的思想和方法應用到對風險的控制中，產生了現在的風險管理。“風險管理”這一概念從出現至今，可大致分為三種管理格局:第一種，是傳統風險管理方法(1963—1976年)，這種方法是純粹地面向風險管理的方法;第二種，是面向投機風險研究，被稱為金融風險管理理論(1952—2003年);第三種，是針對企業風險管理的研究，被稱為企業風險管理理論(1994年至今)。在以上的三種管理格局中，本文側重研究的是第三種企業風險管理理論。在全球的風險管理發展過程中，美國對于該方面的研究起步最早，理論被應用得也相對廣泛，在2001年的“9•11”事件之后，對風險管理的新思考開始了。2002年7月，《薩班斯—奧克斯利法案》在美國出臺，這使企業開展全面風險管理成為全球的焦點，并且學術界和實務部門開始關注“全面整合型風險管理”(IntegratedRiskManagement)和“風險治理”(RiskGovernance)。2004年，美國反虛假財務報告委員會(COSO)了《企業風險管理———整合框架》，現代全面風險管理理論的核心是據此框架中的風險管理概念、內容、框架構建的。2005年，國際風險管理理事會(IRGC)發表了《風險治理白皮書———面向一體化的解決方案》，首次由官方制定了風險管理的綜合分析框架。2009年，國際標準化組織(ISO)也制定了相應的風險管理標準(ISOFDIS31000)。中國的風險管理研究始于20世紀80年代，一些學者從海外向中國引入了風險管理的概念。段開齡博士的《風險管理論文集》是中國風險研究的里程碑。風險管理近些年來也逐步受到重視，其研究領域出現了大量的文獻。企業風險管理是現代企業管理的一個重要組成部分。劉小群(2004)對物流外包給企業帶來的風險進行了深入的分析，他認為物流外包是一把雙刃劍，一方面優化了企業的業務配置;另一方面又使企業承擔了額外的風險，比如貨物失控和責任轉移等問題，減少了企業對相應業務的監督和控制。成小平和龐守林(2015)認為，全面風險管理的實施既幫助企業提供運營保障，又給投資者提供了信心，風險管理實施有效性的思想是現代風險管理的重要研究領域。有一些學者認為，我國的風險管理需要向更符合市場發展的方面發展。鐘開斌(2007)通過總結20世紀30年代至今的風險管理理論，提出三個特點:其一，風險管理應從單一風險管理轉向全面風險管理;其二，風險管理應當上升到國家可持續發展規劃層面;其三，把重點從傳統風險因素轉向新的風險因素。黃英俊(2013)認為，中國現有的研究主要針對發展中國家的風險管理，缺乏對發達國家和新興國家的研究。此外，風險管理研究尚未系統化，需要進一步發展。李順和吳超(2015)認為，風險管理是涉及多個理論學科的復雜系統，其結構體系是由專業維、技術維、理論維和時間維組成的四維體系組成，每個維度又存在橫向和縱向兩種邏輯思維，在進行研究時要根據研究對象運用適合的研究方法的各個維度，根據企業的不同需求，有針對性地向某個維度側重。2.3物流企業所存在風險的現狀。物流業因為其自身獨特性，不可測因素眾多，因此物流企業存在的風險也更加復雜，更加多元化。例如在運輸過程中很容易發生交通方面的事故，從而導致傷亡、貨損、延誤等問題。據統計，中國物流業包裝事故造成的年度虧損約為150億元，裝卸運輸事故造成的損失為500億元。儲存事故造成的損失約為30億元人民幣。因此，開展物流業風險管理研究是十分必要的。目前，許多國內外學者對物流企業的風險進行了相關的研究，也取得了一系列的研究成果。針對物流企業風險的成因，我國學者盛立新(2007)認為，物流風險應該考慮的有兩個方面:一個是不利事件的可能性;另一個是不利事件對實現目標的積極和消極后果。溫宏偉(2007)認為，外部環境的不確定性、對象公司業務運營的復雜性，以及物流企業的能力和實力有限，由上述三點引起的目標偏離預期的可能性構成了物流企業的風險。唐波(2010)通過梳理和分析物流企業風險成因，從財務、內部運營、客戶、未來發展性四個角度構建了物流企業風險預警指標體系。如何能用抓住風險的關鍵點，將風險控制在最低，損失縮小到最少，我國學者也從不同的側重點進行了研究。黃芳(2009)通過研究得出結論，認為物流網絡運作風險管理是一項復雜的工程，重要的是對風險進行協調，僅僅停留在對單個物流企業的風險分析或者供應鏈風險研究的層面上是不夠的，物流網絡運營風險評估和風險預警是物流網絡運營風險管理的關鍵環節。劉一波(2012)認為，應選擇合理有效的評估方法來評估物流風險，并選擇物流服務提供商，而不是完全主觀的頭腦風暴法或者簡單、片面的打分法，如何建立集合供應鏈上下游各參與主體意見的全面的指標體系和探索高效方便使用的評價方法，是今后進一步研究的方向。在物流企業風險評估方法方面，國內研究者也取得了較多的研究成果，力求使得評估結果更為科學化。比如，張艷麗和嚴偉(2012)認為，定性和定量評價方法的結合可以更好地評價指標體系，選擇評價方法，可以更客觀地評估物流公司的運營風險，但不建議使用非常復雜的方法，因為過于復雜的方法不利于物流公司的指導和可操作性。王建華(2014)通過定量方法對快遞企業進行評價，篩選出影響快遞企業服務風險的因素主要有:環境風險、營銷風險、物流運營風險、客戶服務風險、采購風險、人力資源風險、信息系統風險、技術開發風險和協作風險等。最后，構建了快遞企業服務風險預警模型。與風險管理類似，國外研究領域針對物流企業風險管理的研究也起步較早，像美國、歐洲等國家和地區在理論研究方面在全球范圍內領先一步，也最先將研究的成果應用于實踐中。下面針對國外關于物流企業風險控制和管理的研究現狀和成果進行了相關歸納。有許多學者認為，綜合物流企業的經營特點與其他的風險影響因素相比較，物流運輸和配送環節是風險管理的重點，其風險因素包括貨物數量和質量、不同顧客需求的定位、運輸路線的規劃等。RalluR.H.認為，高效的路徑優化可以更好地管理和控制物流運作產生的風險，利用實時的路徑規劃工具可以減少物流管理中的風險，Giaglis等研究了最小化物流風險問題，認為可以利用實時的路線規劃工具來減少物流管理中的風險，認為高效率的路線規劃系統能夠有效地實施物流風險管理。在近幾年的研究中，學者們更多地把相對成熟的方法和技術融入到對物流企業的風險管控中來，使研究成果更具現實意義。KefanXie等(2009)通過為中小企業內部物流信息化提出一種所謂的“標簽卡管理模式”，企業可以動態地監控整個過程中正在進行的工作的數量和質量，并進一步建立風險預警和早期控制系統。HaoZhang等(2017)針對農產品冷鏈物流風險建立了一種評估模型，該模型克服了主觀賦權的局限性，旨在物流企業在冷鏈物流方面可以通過一套科學方法來管理潛在風險，以評估事故發生前的風險。DafengXu等(2018)提出了一種基于粒子群優化算法的新模型，用于改進物流風險管理，該模型是一種基于種群的隨機優化方法。

一、保險企業實施全面風險管理的必要性和重要性

保險公司的風險管理是一個永恒的話題，保險公司圍繞總體經營目標，通過在企業管理的各個環節和經營過程中執行風險管理的基本流程，培育良好的風險管理文化，建立全面風險管理體系，可以起到防范和化解風險、保護資產的安全與完整、保證經營活動合法合規和企業經營戰略有效實施等重要作用，因此，是否實施全面的風險管理是衡量保險企業經營管理水平高低的重要標志。

(一)保險國際化的趨勢日益明顯

在經濟全球化的大背景下，保險國際化的趨勢日益明顯，一方面表現為客戶保險需求的全球化，跨國公司基于其全球經營業務在世界范圍內安排其風險管理與保險計劃；另一方面表現為保險人通過國際間的保險資本運作、對沖機制、戰略聯盟等多種形式，滿足巨災保險、金融風險管理等迅速增長的需求，在國際范圍內尋求新的生存和發展空間。20世紀60年代出現的真正意義下的自保公司，70年代由荷蘭人首創并迅速風靡全球的銀行保險，80年代人壽保險業出現的以萬能壽險和變額壽險為代表的產品創新，90年代出現的保險風險證券化以及大量新型風險轉移工具，特別是近年來，處于前鋒地位的保險人、保險經紀人、政府保險機構及民間保險組織，如安聯保險等，已經在綜合風險管理(IntegrateRiskManagement)、非傳統風險轉移工具(AlternativeRiskTransfers)等新型保險產品和技術等方面進行了大量的創新，保險保障的范圍已經大大突破了傳統意義上的可保風險范疇，從而預示著未來保險業的革命性變化。

(二)保險資金面臨的投資風險越來越大

隨著金融市場的創新與融合，保險資金運用渠道的逐步拓寬，可投資品種逐步增加，從普通的債券投資發展到權益類投資、從國內市場拓展到境外市場，保險資金特別是壽險業資金面對的各種風險也越來越復雜。例如，壽險保單存續期一般都長達20至30年，相應的在資金運用中要考慮20-30年存續期的投資與之相匹配。投資于固定收益資產的壽險資金，對利率的變動非常敏感，市場利率的微小波動會導致資產價值的較大變動。據統計，到2006年8月，債券已經成為保險資產配置的最主要工具，投資規模已經達到8777億元，其中，持有國債和金融債余額分別達到3674億元和2416億元，債券資產占保險資產運用的比重由2001年的28.4%上升到2006年的55.2%，保險公司持有的企業債、銀行次級債、國債和金融債的余額分別占總余額的69.6%、45.5%、12.1%和11.6%。在央行上調利率、國債等債券收益率大幅下降的背景下，保險公司投資風險顯然還在加大。投資效益低下直接影響到保險公司的償付能力和經營的穩定性。據測算，1999年以前的保單會導致我國壽險業利差損每年增加約20億元，到2004年底壽險業利差損總額超過720億元，占到行業總資產的9%左右，即便各壽險公司將全部業務盈余都用于彌補利差損，也需要10年的化解時間。而權益類投資，包括金融衍生物投資風險巨大，給許多公司帶來幾億、以至幾十億金額的損失，如德國哥達保險公司、克羅尼亞保險公司、漢諾威再保險股份公司、倫敦巴林銀行等。因此加強資金運用風險管理，提高風險管理水平對資金運用是非常重要的。

一、合同的主體(甲方\乙方)

甲方在簽合同時一般應有甲方公司的全稱（保證公章和營業執照上面的名稱相一致）及法定代表人的簽名；

對乙方則應特別注意

1、首先應特別注意營業執照上的公司名稱，保證合同上的乙方和企業營業執照上的名稱保持一致，還應注意公司的樣章的名稱和營業執照上的一致。

2、一般而言，合同上會要求有企業法定代表人的簽字，在此應確認在此處簽字的人的身份，如果不是法定代表有人，則應特別注意該人員是否有公司或法定代表人的授權委托書，并且應把授權委托書、合同書及個人的身份證明放在一起保管，以保證簽訂合同的有效性。

3、應注意簽約方的資信狀況，以保證合同的有效履行。

1引言

企業戰略要涵蓋企業3年～5年內的發展問題，需要考慮對戰略制定、實施和控制有重要影響的要素，這些要素都具有不確定性特征，負的不確定性就是風險，戰略風險可理解為企業整體損失的不確定性。損失可能是經濟利益損失，也可能為非經濟利益損失(如競爭優勢減弱)，或者兩者兼有“。企業風險具體包括經營風險、投資風險、技術開發風險、合同風險、多元化業務風險等。勘察設計企業的風險主要包括由質量和安全事故引起的企業信譽危機和政府嚴格監管的經營風險以及財務風險等。風險控制的工具包括：風險回避、風險降低、風險轉移和風險保留[2。

2經營風險控制措施

近年來國家建設規模擴大、工程項目數量多、周期縮短，造成勘察設計任務不斷加重，企業內經驗豐富的工程技術人員捉襟見肘，情急之下只好委派剛出校1．的研究生或大學生承擔項目經理或技術負責人的職責，項目質量安全存在一定程度的失控，存在生產經營風險，即人力資源風險。對此，筆者認為，企業重點需從以下幾方面進行風險控制：

1)企業管理層增強風險控制意識企業管理層要能夠對即將發生的風險進行識別，并且恰當地衡量、分析風險，據此提出解決辦法和控制措施。目前許多勘察設計企業的一些項目，尤其是外地項目任務重，工期緊，利潤少，外地業務實施時不能充分利用總部的技術和質量管理資源；同時外地的經濟、社會環境與總部所在地存在一定的差異，未知困難比較多，可能存在著合同違約、質量不達標或趕工期，造成安全事故等風險，使得領導決策處于兩難的境地。所以，企業管理層需要加強風險控制意識，充分考慮到各種風險因素，對項目成本和利潤進行科學預測和分析；或放棄風險較大的工程項目；或項目實施時采取有效的措施消除或規避合同承諾以及定價風險。

2)制定風險管理措施，建立風險管理流程風險管理的流程與活動應該與企業的生產經營活動形成一個有機的整體，即將風險管理整合到企業的經營業務流程之中，由此來控制運營風險的產生”。風險控制過程包含許多與企業內各職能部門的溝通與互動——前期的信息收集，中期的措施實施以及后期的評價考核等；以及與企業外部關系人的溝通。例如，設計人員完成設計文件后仍需深入施工現場，加強與施工單位技術人員的溝通，一方面對原設計內容進行修改、完善、優化；另一方面將設計意圖或技術資料等信息準確傳遞給施工技術人員，及時糾正由于理解設計文件偏差所造成的質量隱患(即風險降低)。在公司的設計流程管理中即需要加入設計人員到現場指導施工作業的內容以降低風險。

摘要:在新冠肺炎疫情及國際貿易爭端嚴重影響全球經濟發展情況下，管控風險生存發展是企業現實而緊迫的問題。風險管理需要對風險規律有深刻了解和準確把握。風險規律作為客觀存在現象，其產生發展是有條件的。研究風險規律要從自身實際出發，注重專業化、案例數據積累與風險工具的創新應用。同時在也要注意在當前技術條件下風險工具存在局限性，避免對風險工具的過分依賴，以及認知與選擇偏好等風險規律的研究誤區。

關鍵詞:風險管理;風險規律;提升;誤區

1風險與風險管理

從日常生活到經營管理乃至國際經貿關系中，無時無刻都存在風險。如何定義風險目前沒有統一說法，如國際標準化組織(ISO)與美國反虛假財務報告委員會下屬發起人委員會(COSO)對風險的定義就不盡相同。而學界研究更是眾說紛紜。根據2006年國資委印發的《中央企業全面風險管理指引》，就企業而言，風險是指未來的不確定性對企業實現其經營目標的影響。通常把企業風險分為外部風險和內部風險。外部風險一般包括政治風險、法律風險、社會文化風險、技術風險、市場風險，內部風險包括戰略風險、運營風險、財務風險等。以能否為企業帶來收益等機會為標準，也可將風險分為只會帶來損失的純粹風險以及可能會帶來損失或收益的機會風險。傳統風險管理通常將風險與損失緊密地聯系在一起，因此主要側重管控純粹風險，以避免和減少損失為主要目的。全面風險管理則著眼于兼顧純粹風險與機會風險，從企業整體發展戰略出發，通過對風險的識別、衡量、決策、處置以及其它一系列管理控制活動，排除潛在危險、消除不確定因素、把握機會，最大程度減少損失、降低成本、創造價值，保障企業正常有序的生產經營活動，確保企業持續經營和穩定贏利，實現企業目標，給股東、員工、商業合作伙伴乃至相關公眾、市場以穩定安全的收益或者預期。因此，風險管理是圍繞企業總體目標，通過完善組織治理與流程再造，優化資源配置，采取相應措施識別、研判、處置風險，趨利避害，確保企業穩定可持續發展。

2加強風險規律研究

2.1風險具有客觀規律性

摘要:中國風險投資在快速發展的同時,在風險規避和制度建設上仍然存在缺陷。其中,風險投資退出機制的缺失加大了投資風險,阻礙了資源的優化配置,借鑒其他國家的制度和實踐,本文提出了若干適合中國國情的風險投資退出方案。

關鍵詞:風險投資;退出機制;投資企業;股票市場

風險投資又稱創業投資,是指由職業金融家投入到新興的、迅速發展的、具有巨大競爭潛力的企業中的一種權益資本。從投資行為的角度來講,風險投資是把資本投向蘊藏著失敗風險的高新技術及其產品的研究開發領域,旨在促使高新技術成果盡快商品化、產業化,以取得高資本收益的一種投資過程。

中國風險投資發端于上世紀80年代中期,日前中國風險投資行業仍處于探索期。作為一種新的投資行業,風險投資在中國的發展不過二十年左右的時間,發展歷史短,經驗不足。理論界對風險投資的研究較為薄弱,社會對扶植促進風險投資發展的重要性認識不足。同時中國風險投資的發展受到多種因素的制約,發展緩慢,與國外相比存在著明顯不足。

當前,在世界范圍內風險投資越來越受到人們的關注。這是因為風險投資發展的好壞在某種程度上直接關系到國家或地區高新技術的發展水平,并進而在一定程度上影響該國和該地區的經濟實力和國際競爭力。1964年美國研究與發展公司(ARD)的建立,正式標志著風險投資登上歷史舞臺。風險投資在推動經濟發展的同時,其本身也迅速地發展壯大起來。隨著中國經濟的飛速發展,以及受政府鼓勵自主創新、大力發展高科技產業政策的影響,中國的自主創新企業、高科技企業將會越來越多,對風險投資的需求也將越來越多。

發展風險投資有利于現代企業制度的建立,有利于提高整個產業體系的質量水平,有利于科技成果的產業化。發展風險投資能增加大量就業機會,增加企業研究開發資金的來源,彌補政府科技投入的不足,從而增強本國經濟的全球競爭力。發展風險投資,培育一批中小型高新技術企業,成為新技術革命中的生力軍。發展風險投資,是促進技術進步和創新、帶動傳統產業的改造和升級的需要。

［提要］在企業實現業財融合大背景下，由于企業長期的固化模式，業財融合一時很難與企業管理理念更好地結合，出現各種各樣的風險問題。在這種情況下，企業就應該關注其帶來的風險問題，從業財融合的角度對企業風險進行評估，加以防范，以求更好更快地降低風險。

關鍵詞：業財融合；企業風險；風險防控

隨著大數據時代的到來、科技的迅速發展和信息技術的提升，傳統的財務會計已經不能滿足企業的需求，從財務會計走向管理會計將是企業內部財務管理的大勢所趨，企業財務需要擺脫單一的核算職能，從財務的角度對會計數據進行分析，結合企業的實際情況和戰略目標，提供更利于企業發展的最優方案。業財融合是管理會計應用于企業的一種新方法，具體指將企業的業務部門和財務部門相結合，兩個部門將各自獨立掌握的數據在信息技術平臺的支撐下進行共享，并根據對方部門提供的信息，基于整個公司利益進行相應的調整，以實現企業的利益最大化。業財融合模式的應用也是企業內部趨向財務管理的一種方式，在現代企業的經營管理中，通過業務和財務的結合，才能為企業帶來更大的效率，提高管理決策的能力。

一、業財融合的必要性

業財融合，指的是企業財務管理部門和業務管理部門能夠實現深度融合。隨著經濟改革的不斷發展，企業之前的管理模式已經不再適用，因此需要通過業財融合改變之前財務和業務獨立運行的狀態，采用共同合作的方式，服務于企業的決策管理，提高企業的管理水平，為企業占據有利的市場地位提供支持。（一）業財融合可以促使企業實現價值最大化。對于各大企業來說，其最終目標都是實現企業的價值最大化、利益最大化。通過業務和財務的融合，利用數據共享平臺，可以將價值管理運用到企業經營的每一個環節，不再只是針對財務進行管理，而是要強化企業管理中每一個環節的控制，結合實際業務活動，使財務部門能夠更精準地面對市場變化，了解業務活動過程，從而合理分配資金，這樣不僅對成本做到了最大限度的節約，更從財務方面防控了業務活動可能產生的風險，方便財務管理發揮監督的職能，進而提出針對企業發展最優的決策，使企業的資源可以物盡其用，能夠發揮最大作用，從而提升企業利潤和效益，最終實現企業的價值最大化。（二）業財融合能夠提高企業整體管理水平。長期以來，企業的財務管理和業務管理都是單獨運行的，財務和業務之間有著不同的關注點和訴求點。財務管理主要關注財務數據指標，根據內部反映的數據進行簡單的記賬以及編制財務報表等，而業務管理更偏向于業務指標，注重業務活動的產生和發展，兩個部門通常會發生脫節。因此，通過業財融合的實施，能夠使企業內部的財務信息和業務信息進行有效的結合，財務部門可以深化到業務中，了解業務活動的真實情況和發展過程，確保財務管理能夠得到準確的數據，有針對性地提出財務方面的建議；與此同時，業務部門也可以結合財務要求，合理發展其業務，使開展的業務能夠符合企業實際情況和承受能力。這樣財務和業務共同發揮其優勢和特點，才能優化企業的資源配置，由此提高企業整體的管理水平，增強企業管理決策的科學性。（三）業財融合可以增強企業風險防控能力。現代企業隨著生產規模的擴大，增加了許多新興業務，由此也增大了風險發生的可能性。在這種情況下，就要求企業必須轉變管理方式，財務管理不再僅限于對財務數據的簡單整理，而是更加趨向于管理會計，發揮管理職能，為企業做出決策提供合理的建議和對策。在財務管理的過程中，企業的財務部門可以通過對財務數據的分析，防控企業可能出現的財務風險，但是由于專業的限制，業務部門很難及時、準確地識別出企業在業務活動中出現的風險，而財務部門雖然有能力，但是礙于部門之間的壁壘，也是有心無力。因此，運用業財融合能夠方便企業的財務部門深入到業務活動的各個環節，從財務角度幫助業務部門進行有效的風險防控，彌補業務部門專業性上的不足，同時業務部門通過財務部門所共享的數據信息，也能夠在業務開始之前進行準確的判斷，合理利用資金，減少資金風險，進而提高企業整體的風險防控能力。

二、企業業財融合現狀及主要風險問題

摘要：近年來，隨著國家在林業領域的不斷加大投資和政策引導，林業產業成為了炙手可熱的朝陽產業，前景和潛力非常可觀。而圍繞林業的產業項目這幾年更是紛紛走向潮頭，成為了大批投資人所青睞的項目。但總體來講，由于林業行業的投資回收周較長，自然災害、火災、病蟲害等意外事件發生的可能性較大，對企業投資回收的影響也較大。因此，研究林業企業風險承受能力，可以幫助該類型企業了解林業種植風險，謹慎投資。該文通過對貧困區縣的小型生態種植企業所面臨的各種風險因素以其風險承受能力進行分析，提出林業企業風險應對的措施，為我國小型林業企業開展風險管理給予借鑒。

關鍵詞：林業企業;風險承受能力;模糊綜合評價;實證分析

近年來，以國家政策為依托，各省各貧困市縣大力普及“經濟林種植業”，以帶動各地的經濟和生態的雙向發展。發展經濟林種植既是我國的綠色產業,也是助推生態扶貧的有力舉措，成為各省市農村地區炙手可熱的投資方向。以重慶市為例，2020年重慶市各區縣的生態林業公司多達3000多家，為當地的經濟發展起到良好的推動作用。但小型林業企業往往因為管理模式、風險意識、員工素質、企業資金短缺等問題使其經營受到制約，甚至出現管理危機。在未來如何讓這些企業能可持續發展是各地政府關注的重點之一。因此，該文旨在針對小型林業企業自身特點與企業特性，提出一套合理的風險承受能力評價指標體系與評價方法，希望能幫助創業者了解自己的風險承受能力，為投資決策提出一定的參考價值。

1模糊綜合評價法的應用

由于影響小型林業企業風險承受能力的因素很多，既包括定性的又包括可定量的；又由于與這類企業風險承受能力相關的某些因素或指標模糊性較大，難以量化，因此我們選擇模糊綜合評價法來解決這兩個問題。

1.1數據收集方法

摘要：2004年9月，COSO委員會正式頒布了新的COSO報告：《企業風險管理——整合框架》。在對此報告進行研究的基礎上，探討了兩方面的問題，一是企業風險管理與內部控制的融合，二是內部審計與風險管理。通過比較認為，首先，企業風險管理與內部控制同樣是一個程序，處于不斷的調整和變化之中．兩者只有相互融合，才能實現最佳效果；其次，對企業風險管理進行監督和評價是現代內部審計發展的結果。內部控制向風險管理領域擴展，對內部審計的發展產生了深遠影響，集中體現在風險基礎內部審計的產生。

關鍵詞：企業風險管理；內部控制；內部審計

一、企業風險管理框架的提出

2004年，美國Treadway委員會下屬贊助委員會(COSO)在內部控制框架概念的基礎上，提出了企業風險管理(EnterpriseRiskManagement，ERM)的概念，使內部控制的研究發展到一個新的階段。COSO這樣定義企業風險管理，企業風險管理是一個過程，受企業董事會、管理當局和其他員工的影響，包括內部控制及其在戰略和整個公司的應用．旨在為實現經營的效率和效果、財務報告的可靠性以及現行法規的遵循提供合理保證。COSO認為，ERM為公司董事會提供了有關企業所面臨的重要風險，以及如何進行風險管理方面的信息，并進一步提出企業風險管理由內部環境、目標設定、事件辨別、風險評估、風險反應、控制活動、信息和交流以及監督等8個方面組成。

1．內部環境(InternalEnvironment)。企業的內部環境是其他所有風險管理要素的基礎，為其他要素提供規則和結構，也為ERM的其他組成因素提供了框架。其中特別是管理當局的風險偏好，決定了公司對可能出現的預料之外的事件的態度，管理當局和董事會必須明確戰略及其執行過程中的風險和回報。

2．目標設定(ObjectiveSetting)。即管理層必須基于目標來識別成功的潛在因素。根據企業確定的任務或預期，管理者制定企業的戰略目標，選擇戰略并確定其他與之相關的目標并在企業內層層分解和落實。其中，其他相關目標是指除戰略目標之外的其他目標，其制定應與企業的戰略相聯系。管理者必須首先確定企業的目標。才能夠確定對目標的實現有潛在影響的事項，而企業風險管理就是提供給企業管理者一個適當的過程，既能夠幫助制定企業的目標，又能夠將目標與企業的任務或預期聯系在一起，并且保證制定的目標與企業的風險偏好相一致。