“十一五”期間是我國公路快速發展、加大投資力度的時期。在《中華人民共和國國民經濟和社會發展第十一個五年規劃綱要》中,要求公路總里程達到230萬公里,五年新增38萬公里;高速公路達到6.5萬公里,新增2.4萬公里。完成這一任務,需要數萬億元的巨額投資。

改革開放以來,正是公路投融資體制改革適應了社會主義市場經濟規律,才推動了我國公路建設的快速發展。完成“十一五”公路發展的艱巨任務,仍然需要繼續推動公路投融資體制改革,籌集更多的建設資金。因此,認真思考、總結、完善公路投融資體制,對公路建設全面貫徹落實科學發展觀、實現更快更好發展具有十分重要的意義。

一、我國公路建設投融資體制改革回顧

建國初期,公路建設由中央和地方分工負責,中央政府負責國家干線公路的規劃與修建,地方政府負責本區域公路的規劃和修建。1958年,中央政府決定,除國防公路仍由中央政府專款投資建設外,將其他公路的建設與管理權全部下放到地方,中央政府基本建設中從此不再列公路建設項目,而改由地方政府計劃安排。

在計劃經濟體制之下,公路建設投資主體單一,政府是惟一的投資主體,而且中央政府把繁重的公路建設投資任務交給地方,地方政府由于財力有限,難以拿出充足的資金發展公路。公路建設長期落后于經濟發展,成為制約國民經濟發展的瓶頸。運貨難、乘車難,運力與運輸要求的矛盾越來越突出。

改革開放后,隨著國民經濟發展的迫切需要,各級政府把解決公路瓶頸制約問題放在突出位置,開始了公路投融資體制改革。1984年,國務院作出允許貸款或集資修路收取車輛通行費(即“貸款修路,收費還貸”)的決定。1997年頒布的《公路法》,以法律形式對政府收費還貸公路、國內外經濟組織投資收費公路及公路收費權轉讓作出了明確規定。

我國欠發達地區融資渠道單一、資金外流、金融有效供給不足一直是比較突出的問題，影響了這些地區的經濟金融可持續發展。如何創新金融工具，改善融資體系，科學配置信貸資源，迫切需要我們認真加以研究和探索。本文以江蘇的欠發達地區——蘇北地區為例，描述該地區的融資現狀，分析融資困難的原因，最后緊密結合蘇北金融需求的特點，探討解決問題的辦法。

一、蘇北區域融資現狀

經濟決定金融，經濟發展是金融生存和發展的基礎，而金融反作用于經濟。近年來，蘇北五市經濟快速增長，隨之而來的是存款高速增長，但蘇北五市貸款卻增幅緩慢，反映出金融對經濟的推動作用受到抑制。2004年，蘇南五市新增人民幣貸款1818.26億元，占全省新增貸款額的79.81％，而蘇北五市新增人民幣貸款17247億元，僅占全省新增貸款額的7.57％。從表1可以看出，2005年，蘇北地區存款增長18.6％，而貸款僅增長7.7％。

2004年至2005年，蘇北五市貸款占存款余額的比例由61.8％大幅下降到56.1％。貸存比不僅大大低于國際上成熟的銀行體系的90％，而且低于國內法人商業銀行的70％，反映了金融機構在蘇北五市經營較為保守，偏好流動性而寧愿損失部分盈利。以下兩個方面的情況形成鮮明對比：

1、經濟總量水平明顯提高，存款余額大幅增長。從宏觀環境上來講，寬松的宏觀經濟政策，有利的產業政策，整個江蘇地區乃至全國經濟高速發展的大環境，以及蘇南和上海地區的部分產業轉移，為蘇北地區的經濟發展提供了良好的發展條件。

2、資金不斷流出，貸存比不斷下降。蘇北地區三次產業構成比例為24:43:33，工業占有十分重要的地位。從近幾年的工業貸款數據來看，工業貸款余額出現下降情況，由于本地農業和服務業吸收貸款能力有限，減少的貸款主要流向經濟相對發達的蘇南地區，該部分貸款主要以本地金融機構存款上存或轉存的方式進入外地金融機構，繼而向經濟相對發達地區放貸。經濟較為發達的蘇南地區融資秩序較為規范、風險控制體系較為完善，單位融資成本和承擔的融資風險低于蘇北地區，加之蘇南地區承載貸款的項目較多，金融機構紛紛加大對該地區的貸款。

內容提要:世界各國根據自身情況，建立不同的住宅金融模式，對中國而言，獨立運行、專業經營和廣泛參與是我國住宅金融體系的發展方向，包括：建立商業性和福利性相結合的金融支持體系，明確商業銀行在住房融資中的地位和作用，完善融資保險和擔保體系建設等。

關鍵詞：住宅融資擔保房地產

世界各國根據自身情況，建立不同的住宅金融模式，實行不同的金融政策、法規和措施。盡管它們的形成都與其經濟政治體制、社會文化傳統、消費習慣、經濟發展歷史緊密相關，但總體看，各國住宅金融的演化都有明顯的階段性和規律性，對中國的房地產金融業有著較強的參考意義。

一、我國住宅市場發展的制度保障

1、與各國住宅市場發展相對應，各國住宅金融的演化都有明顯的階段性。各國在解決住房問題過程中基本上都經歷了一個由解決住房困難到增加住房面積，再到提高住房質量以至全面提高居住水平的發展過程。在住宅金融政策方面也經歷了三個階段的演變。第一階段主要由政府財政直接參與住房開發、建設和經營，大多數居民租用公房；第二階段是政府由直接提供住房轉變為參與住宅金融市場，形成以國有金融機構為主體的住宅金融體系，目的是提高住房建設融資和消費支付能力；第三階段是政府間接參與住宅金融市場，著重在于宏觀調控，保證金融市場的穩定。

2、提高住房建設和消費支付能力的住房金融政策是第二階段的基本方針。發達國家第二階段的發展一般都持續了20年以上時間，在這期間政府一般對房地產業持積極的金融支持政策。例如，美國曾制定了以提高開發商融資能力為目的的金融政策。60年代至70年代初期，美國開始全面實施都市更新計劃，同時在全國范圍內開展了大規模的拆遷運動。由于拆遷、建設費用大，安置住房數量不足，引發了許多爭議。1975年政府頒布實施《美國住宅抵押貸款條例》，1977年又頒布實施《美國城市社區重建投資管理條例》來鼓勵金融機構積極放貸；同時成立專門機構－－"住宅區重建投資公司"，以加大投資力度。日本通過財政投融資計劃，由財政機構吸收和籌集資金，為官方金融機構提供信貸資金和直接投資給公營或國家支持的住宅開發機構。日本政府也開辟多種渠道，采取重點資助各種住宅機構和團體建造住宅，統管房租以及提供住宅補貼等多項政策來解決居民住宅問題。

[論文關鍵詞]：信用擔保風險分散融資

[論文摘要]：目前，我國信用擔保體系存在總體結構性缺陷、經營性缺失等問題，應針對結構性缺陷確立多層次擔保機構，針對經營性缺失建立擔保機構的多層次風險補償機制，還需采用具有一定附加條件的擔保融資方式，以求進一步降低和分散風險。

目前我國注冊登記的中小企業早已超過1000萬家，數量占企業總量的99.3%，創造了GDP的55.6%，提供了全國75%左右的城鎮就業崗位。[1]然而，在中小企業占據半壁江山的今天，對其金融供給卻嚴重滯后。企業因自身條件不足等原因造成“貸款難，還款更難”的局面，迫切需要擔保機構的協助以獲得貸款。

一、完善信用擔保體系可以有效緩解中小企業的融資難度

(一)中小企業融資難的現狀及原因分析

目前，在我國中小企業所獲得的融資與其在國民經濟中的地位和作用極不相稱。具體表現為中小企業間接融資渠道狹窄，直接融資渠道也不暢通，并且融資方式仍很單一。

融資體系是1國企業生存與發展的最重要環境因素之1。眾所周知，美國小企業之所以發展如此快、如此好，并受到世界各國的認同和肯定，除有政府方面較完備的政策扶持體系和法律保護體系外，最重要的原因恐怕就是美國所特有的融資體系為美國的小企業提供了全方位的融資便利和融資支持。這是我們在借鑒美國發展小企業的做法上尤為值得關注的問題。本文通過對中美中小企業融資體系的差異性分析，以期為中國特色的中小企業（與美國所稱的“小企業”相對應）融資模式的構建起到1點拋磚引玉的作用。

1、銀行融資體系差異比較

商業銀行是1國金融機構體系的主體，是最重要的間接融資中介。中美商業銀行融資體系的差異，可以簡單地概括為：美國商業銀行數量多而規模各異，它們主要為中小企業提供融資服務；我國的商業銀行則是數量少而規模大，它們主要為大企業提供融資服務。

眾所周知，美國是世界上商業銀行數量最多的國家。表1統計數據顯示：截止2002年12月31日，在美國注冊并在FDIC（聯邦存款保險公司）投保的商業銀行共有7887家，其中，總資產不足5億美元的商業銀行有7114家，占全美投保商業銀行總數的90%還多。這7114家“小銀行”的總資產合計為8274億美元，占全美投保商業銀行總資產（70752億美元）的比例為11.69%。此外，沒有向FDIC購買保險的州銀行大約有500家左右。由此可見，美國的“大銀行”只占極少數，而“小銀行”則占絕大多數。這種金字塔式的銀行規模結構，正好與美國的企業規模結構高度匹配，眾多的小銀行極大地滿足了美國2500多萬個小企業的融資需求。據統計，1999年，全美的商業銀行發給小企業的貸款為2000億左右，占小企業全部融資額的70%。

表1向FDIC投保的全美商業銀行資產規模分布統計

*

【摘要】民營企業融資供求存在著巨大的資金缺口，必須積極拓展融資渠道，依靠直接融資來解決。基于此，論文對新時代黑龍江省民營企業直接融資體系的構建和完善進行探討。

【關鍵詞】民營企業；直接融資；體系構建

1引言

隨著我國經濟的不斷提升，加上經濟體制的轉型，民營經濟在我國整個經濟體中占有重要地位，并發揮著經濟基石的作用。隨著民營企業對社會經濟的作用不斷加大，民營經濟的作用已成為社會廣泛共識。隨著民營經濟規模的迅速擴大，大量民營中小企業進入了全面優化的階段。在這種情況下，中小民營企業隨著規模的不斷增大，融資需求持續增加。然而，面對民營中小企業在融資過程中存在的渠道嚴重擁擠，并造成的間接融資困難的問題，直接融資渠道已經關閉，已成為中小企業融資難的主要原因，給我國民營經濟的發展帶來了阻礙。直接融資的融資機制主要以股票和債券為主。直接金融是資金供求雙方通過一定的金融工具直接形成債權債務關系的融資形式。我國民營經濟由于在自身規模和經濟實力的因素，在獲得銀行貸款方面遇到了困難。間接融資已經不能有效地解決民營中小企業融資難的根本問題，因此需要拓寬直接融資渠道。通過對許多發達國家的成功經驗進行分析，發現建立健全的直接融資體系具有重要作用，可以有效地解決中小企業在融資方面面臨的主要困難。因此，建立多元化的民營中小企業直接融資體系是解決我國民營中小企業融資難問題的現實選擇。

2黑龍江省民營企業直接融資存在的問題

2.1經營管理缺陷，導致直接融資難

摘要：在內外因素的雙重影響下，國際貿易融資是擺在中小企業面前的一道難題。該難題能否得到順利解決，既關乎中小企業自身的發展，又影響著國內經濟發展和國際貿易秩序。本文對相關現狀進行初步分析，剖析背后成因，并試著提出一系列對策。

關鍵詞：中小企業；國際貿易；融資體系

近年來，改革開放的不斷推進與國民經濟的持續發展，使中小企業的在經濟建設中的地位越來越重要：我國中小企業有將近3000萬家，占全國企業數量98％以上；其創造的工業總產值在全國總數的比重接近60％，稅收比重為50％左右；提供的城鎮就業機會將近80％；發明新產品約占全國總數的75％；發明專利約占全國總數的65％；出口總額約占全國總額的60％。以上數據是對中小企業在國民經濟中重要地位的有力證明。但與此同時，中小企業的迅猛發展勢頭已導致其普遍國際貿易融資困難的問題。

1中小企業國際貿易融資現狀

1.1融資需求極為迫切

對外貿易企業的每一單業務，其所涉及流程的繁瑣程度決定了其經營過程的復雜性。而且其對資金的利用和依賴程度也變得越來越高。比如，出口貿易中的報價、組織貨源、合同履行等環節的資金花費程度較高，進口貿易中拖慢資金回籠進度的流程包括了貨物運輸、倉儲等，整個貿易程序對資金墊付的依賴性可見一斑。中小型外貿企業原本就缺乏較為強大的財力，因此與其他企業相比，它們靠資金墊付維系經營的需求顯得更加迫切。根據某一線城市銀行的統計數據得知，批發業客戶在中小型國際業務客戶中的比重達到50％以上，這是由他們的業務類型決定的：他們主要從事對其他環節資金回籠依賴性高、交易頻率高、利潤低的業務，如自營/進出口等，這也導致了他們資金流動性差，對貸款的需求性極高。對于出口型企業而言，國家實行的外貿經營模式的改革也嚴重拖低了資金流動性。過去收貨款的條件只需滿足“貨物依照議定的時間和數量抵達倉庫，且質量達到既定要求”，而如今，貨物運輸和到達后卸貨的環節非常耗時，把資金回籠的周期增加了數月以上。而進口型企業的運輸、到港后的滯港費、倉位費等等方面也增加了資金無法正常周轉的程度。上述情況若長期存在，對正常經營運作所產生的沖擊是無可估量的，因此，外貿企業融資狀況的不樂觀程度極有可能影響其或飛黃騰達或坎坷的命運。

為貫徹落實中央和省委1號文件精神，促進全區農業信貸融資擔保體系建設，健全農業信貸融資擔保網絡，更好地發揮農業信貸融資擔保支持現代農業發展的作用，根據《省財政廳省農業農村廳省人民政府金融工作辦公室銀監局關于印發＜加快全省農業信貸融資擔保體系建設實施方案＞的通知》和《省財政廳省農業農村廳關于進一步加快全省農業信貸擔保體系建設工作的意見》文件精神，結合我區實際，制定本實施方案。

一、指導思想

全面貫徹落實新時代中國特色社會主義思想，深入落實“三農”工作重要指示批示精神，圍繞脫貧攻堅和實施鄉村振興兩大戰略，構建財政金融支農橋梁，建立健全政策性農業信貸融資擔保體系，實施“資源聯合開發、信貸結合加工、風險共同管理、責任比例分擔”的“勸耕貸”農業信貸擔保模式，支持加快農業農村現代化發展，支持農業產業化龍頭企業、家庭農場、種植養殖大戶、農民專業合作社等農業適度規模經營和新型農業經營主體，扶持發展特色優勢產業，實現農業持續增效、農民持續增收。

二、目標任務

2020年組建區級農業信貸融資擔保辦事處和鎮（辦）工作站，配備精干業務人員和設施設備，配合省農業信貸融資擔保有限公司（以下簡稱省農擔公司）積極推進農業信貸融資擔保業務，對接合作銀行開展農業信貸融資擔保創新試點工作。加快建成覆蓋全區、分步合理、經營獨立、權責清晰、運轉高效的農業信貸融資擔保體系，著力解決好新型農業經營主體“融資難、融資貴”問題。

三、主要工作

目前，我國“三農”問題依然突出。要想增加糧食產量和農民收入，必須加快農業科技創新步伐。農業科技企業作為農業科技創新的中堅力量，為農業科技成果轉化提供了平臺，在實現農業現代化的過程中發揮著重要作用。然而，我國農業科技企業融資體系不完善、融資渠道單一、資源不足已成為制約我國農業科技企業發展的重要因素。政府財政投資和銀行貸款是農業科技企業的主要資金來源。金融投資和銀行貸款是農業科技企業發展的命運所在。建立多元化的融資體系是實現農業科技成果轉化、促進農業現代化發展的必然前提。這是農業科技企業可持續發展的關鍵。根據農業科技公司的財務狀況，現提出了發展和完善農業科技公司多元化融資體系的建議。

一、中國農業科技企業融資狀況分析

農業科技企業是指以科技為支撐，集科研、生產、流通于一體的知識密集型企業。在發展過程中，我國農業科技企業主要面臨以下問題。

（一）農業科技企業發展的限制

1.農業科技管理體系不健全農業科技企業的生產經營比較傳統。有些企業實行“家族制管理”，內部治理結構普遍滯后，業務發展潛力不足。經濟體制的缺陷、金融體系的不完善、財務管理的水平低，導致農業科技企業與金融機構之間存在信息不對稱，銀行無法及時收到公司資產負債表等相關信息。因此，為了避免承擔太多風險，銀行會降低對該類企業貸款的意愿。2.農業科技公司面臨特殊的經營風險農業科技公司的研究對象是高科技農產品。在開發過程中，可能會面臨技術瓶頸和開發失敗的風險，很難預測市場前景。同時，由于農業的弱質性，農業科技企業受到自然因素的嚴重制約。因此，農業科技公司的風險遠高于其他公司。

（二）政策不完善，服務不足

論文摘要：改革開放以來，在市場機制與政府推動的雙重作用下，中小企業迅速成長，并不斷發展成為繁榮經濟、增加就業和推動創新的重要力量。但中小企業發展仍存在許多制約因素，如融資難依然是現階段制約中小企業發展的主要瓶頸。本文就此進行了探討。

論文關鍵詞：中小企業融資政策支持體系

一、法律支持政策

中小企業是推動我國經濟社會發展的重要力量。我國政府也已將促進中小企業發展作為重要的發展策略，并頒布了一系列政策法規為中小企業創造良好的發展環境。《國務院關于鼓勵、支持和引導個體私營等非公有制經濟發展的若干意見》明確規定：個體、私營等非公經濟是社會主義市場經濟的重要組成部分。2003年1月1日起施行的《中華人民共和國中小企業促進法》。從資金支持、稅收優惠、信用擔保服務、技術創新、市場開拓及社會服務等方面給中小企業以大力支持，但仍存在操作性和法律強制性不強等問題，且缺乏與之相配套的具體的法律法規。因此，我國可考慮制定具有根本指導性質的《中小企業基本法》，從中小企業發展的目標、宗旨、組織形態、權利與義務、產權關系、創立與退出等方面對中小企業做出總體性規定。此外，應以《中小企業促進法》為指導，著手出臺配套的法律法規，如規范中小企業融資方面的《中小金融機構法》、《中小企業融資法》、《中小企業信用擔保法》，指導中小企業發展的《中小企業產業指導目錄》、《中小企業振興法》、《中小企業政府采購法》，維護市場公平競爭的《反壟斷法》等，以明確發展中小企業的基本方針。提高中小企業的戰略地位，為其營造良好的法律環境，以使其經營管理走上法制化、現代化之路。

二、組織支持政策

扶持中小企業發展是一項重要的任務，應有專門機構負責。1999年，我國國家經貿委設立了中小企業發展司，現為國家發展與改革委員會中小企業司。但為使我國中小企業管理機構體系更加完善，仍需設置一些專門化、具體化的職能部門。為了加強對中小企業的管理并為其提供服務，我同可考慮設置統一的中小企業管理機構。作為全社會中小企業的主管部門。此外，應充分發揮行業協會在中小企業發展方面的重要作用。建立和規范專門指導、扶持中小企業發展的行業性或區域性或半官半民的協會等組織，由政府主導、協會負責實施中小企業扶持政策，幫助中小企業培訓管理型和技術型人才，為中小企業發展提供管理咨詢和診斷等服務。目前，我國促進中小企業發展的行業協會有中國民營科技實業家協會、中國民營科技促進會、中國高等校辦科技產業協會、中國中小企業對外合作協調中心等。