一、從層級上看，外匯管理法規“位卑權重”。從外匯管理法律制度比較成熟的國家來看，它們一般都先由立法機關制定一部基本性的外匯管理法，然后以此為基礎，公布實施大量的行政法規和規章，以使其基礎性法律的原則性規定得以落實。如韓國在1961年立法機關就頒布了《外匯管理法》，對該國有關管匯的問題作了原則性的規定。在這部法律的基礎上，為了便于實施，韓國又頒布了《外匯管理施行令》、《外匯管理規定》、《外匯管理業務程序》等行政法規和部門規章，使韓國外匯管理法規成為一個由法律、法規、規章三部分組成，條文依次增加，內容逐步詳盡的較為完備、權威的體系。而我國則不同，我國外匯管理法規從一開始就以國家行政管理機關（包括國務院，中國人民銀行、國家外匯管理局）制定的行政法規和部門規章的形式出現，而不象日韓等國那樣以國家立法機關通過法律的形式出現。有人認為這是我國外匯管理的一大缺點。筆者認為不然。我國的外匯管理體制改革必然隨著經濟體制改革而不斷深化。過早地由人大制定法律，法律就會被頻頻突破，最終會破壞其自身的權威性。因此我們必須防緩步伐，先由國務院制定行政法規作為嘗試，等到時機成熟后再制定法律。在此之前，我們要極力維護《條例》的權威，一切外匯管理活動都以它為準則。

二、從方式上看，外匯管理法規“寬嚴相濟”。1996年12月1日，中國正式宣布接受國際貨幣基金組織協定第八條款的要求，實現了人民幣經常項目可兌換。具體表現為：一是將外商投資企業外匯買賣納入銀行結售匯體系；二是提高居民用匯標準，擴大供匯范圍；三是取消尚存的經常性用匯的限制，如取消出入境展覽、招商等非貿易非經營性用匯的限制，允許駐華機構及來華人員在境內購買的自用物品、設備、用具等出售后所得的人民幣款項兌換成外匯匯出。在放寬經常項目兌換的同時，中國對于資本項目外匯還繼續進行嚴格管理并執行三個基本原則：一是除國務院另有規定外，資本項目外匯收入均需調回境內；二是境內機構（包括外商投資企業）的資本項目下外匯收入均應在銀行開立外匯專用帳戶，經外匯管理部門批準后才能賣給外匯指定銀行；三是資本項目下的購匯和對外支付，均需經過外匯管理部門的核準，持核準件方可在銀行辦理售付匯。近年來國際上頻頻發生的金融危機提醒我們，條件不成熟時過早開放資本項目，不僅不利于國家對宏觀經濟的調控，也不利于國際資本的安全使用。因此我國在實現經常項目可兌換的同時，對資本項目進行嚴格管理是完全正確的。

三、從內容上看，外匯管理法規“對事不對人”。從1980年《外匯管理暫行條例》與1996年《外匯管理條例》相比較可以看出這一特點。《外匯管理暫行條例》是根據外匯管理的對象來劃分不同章節，確定不同主體的權利、義務的；而新條例是根據外匯管理的內容來劃分不同章節，確定相應的管理方式的。又如，1994年中國實行的結售匯制度沒有把外商投資企業納入其中，這給外商投資企業的生產經營帶來了不利影響。它們如果要賣出外匯獲得人民幣資金必須到指定的外匯調劑中心辦理。由于外匯調劑中心是外匯管理局的一個職能部門，自身并無人民幣資金的收購或賣出，因此很難及時促成調劑。這嚴重阻礙了外商投資企業流動資金的有效運轉，極大地破壞了國民待遇原則。所以1996年7月1日外商投資企業被納入銀行結售匯體系（1998年12月1日外匯調劑中心最終關閉）。

四、從執行上看，外匯管理法規可操作性日益加強。首先，我國外匯管理體制協調，管理權力集中有效。外匯管理局是我國唯一的外匯管理部門。它克服了其它國家在外匯管理中存在的由中央銀行、財政部、外匯管理局多頭管匯、多頭批匯、職責不清的局面。其次，我國外匯管理法規不同程度地訂有定義條款，它們對相應法律關系的主體和客體的內涵和外延都作出明確規定，使有關規定的使用不易發生偏差。而且法律條文規定逐步具體，語義相對明確，可操作性不斷加強，外匯業務是否違規容易界定。再次，相關法規的罰則十分明確。1980年的《外匯管理暫行條例》只規定了一條罰則。1996年的新條例增加到十三條，并且出現了大量援引性條文（刑事責任部分）。起初，新刑法頒布后，因為沒有規定相關的刑事責任，造成了刑事處罰的真空，1998年12月29日全國人大常委會通過了《關于懲治騙購外匯，逃匯和非法買賣外匯犯罪的決定》這一法律性文件后，問題得到了徹底地解決。

五、從體系上看，主體性外匯管理法規“獨善其身”。為了進行有效的外匯管理，一個國家需要一整套相互間即有垂直關系，又有相對平行的成體系的法律、法規、規章。主體性法律、法規主要規定外匯及外匯管理機構的職責、權限、管匯范圍和相應的違規處罰，著重體現垂直性關系。而配套性法律、法規是對外匯的收付、轉移所可能涉及到的部門、領域在其業務中與外匯有關的問題所作的規定，主要體現平行性關系。在我國，主體性外匯管理法規較完善。雖然《外匯管理條例》層級低而且抽象、原則，但是國務院、中國人民銀行、外匯管理局先后頒布了許多相關實施細則和規章。但是配套性法律、法規卻很不健全。例如，商業銀行在符合主體性法律、法規的條件時可以成為外匯指定銀行，商業銀行法就有必要對這種特殊商業銀行的外匯活動進行規范，或者制定外匯銀行法。我國沒有此類法律。此外，外匯擔保法、外匯投資法、境外投資法等至今都是空缺，嚴重影響了外匯管理目標全面、順利地實現。

六、從立法與實踐的關系上看，外匯管理法規未能與時俱進。在我國，雖然目前外匯管理法規、規章的數量日益增多，但是大多是頭痛醫頭，腳痛醫腳，不但前瞻性規定匱乏，而且某些規定具有一定的滯后性。例如，我國現行外匯管理法規基本上不允許人民幣與外幣的遠期外匯交易，外匯市場主要還是現匯市場，期匯市場遠未形成。如此，面對浮動匯率的日常變動所帶來的外匯風險，進出口企業，甚至是外匯銀行也束手無策。這不僅妨礙了自負盈虧企業經濟效益的提高，而且不利于現代企業制度的推廣與完善。又如，中央銀行利用外匯平準基金調控外匯市場的做法已為各國金融管理的宏觀政策所認同，并從法律上加以規定。我國目前在外匯交易中心也設立了中央銀行公開市場業務場所，適時干預匯市，但這種干預活動并未從法律角度加以確認和規范。

工作難點

認識不到位。部分基層外匯局工作人員對內控監督工作的認識仍停留在較低的水平上，存在著重業務管理、輕風險防范，重制度建設、輕制度落實的問題，內控監督工作僅僅局限于上級局的例行檢查和人民銀行的內部審計。這導致在日常業務活動中，個別內控管理的方式、方法仍停留在口頭傳達或約定俗成的階段，有章不循、違規操作的現象時有發生，形成了一定的風險隱患。人員緊缺。一是由于人員緊張難以配備專職內控人員，而當前基層外匯局人員的配備現狀，又難以保證兼職內控人員有充足的時間和精力，及時更新內控業務知識和外匯管理知識。二是專職內控工作人員的缺位難以保證內控工作的獨立性。由于兼職的內控人員仍要承擔其他具體業務工作，崗位之間無法真正分離，使得不同崗位之間相互制約的目標難以真正實現。工作方式相對滯后。一是基層外匯局缺乏非現場監督手段，難以實現事前、事中、事后全過程監督。二是內控監督工作主要依靠同級人民銀行內審部門來進行，但由于外匯業務具有較強的專業性，部分基層人民銀行內審部門并不熟悉相關專業知識，因此在開展內控監督檢查時，只能對照文件規定進行機械的合規性檢查。這樣不僅降低了內控監督工作的權威性，而且容易束縛外匯業務的正常開展。三是檢查手段仍停留在抽查某一時段發生的業務留存資料上，難以發現隱藏的業務差錯和風險。相對于已電子化的外匯業務，檢查監督手段顯得單薄。制度未及時修訂。一是基層外匯局在制定內控制度時，往往只是將上級局的規章制度作文字上的修改，并未真正結合自身工作實際進行細化和調整。二是外匯管理政策變化頻繁，外匯業務種類不斷豐富，一旦出現不經常發生或未預計到的新業務，原有的內控政策和方法就可能不再適用。這會導致當前工作實際與政策變化銜接不上，在實施內控監督時，產生內控制度與內控監督工作實際之間的差異，最終引起無效內控或內控空白。

政策建議

提高對內部控制重要性的認識，實現專人專崗，提升內控獨立性。一是應充分認識加強內部控制的重要性，堅持業務發展、內控監督兩手抓，增加基層外匯局人員配備，實現內控專人專崗，以此促進內控監督工作目的的真正實現。二是加強日常管理，促使內控監督常態化，并及時糾正業務操作中的不當行為，避免“習慣成自然”，以最大限度地防范風險建立全面、系統的內控監督管理體系。一是按照“操作與控制分離、管理與監督分離”的原則，健全內控監督體系。建議總、分局實行垂直領導和向下派駐的內部監督體制，確保監督檢查的獨立性和權威性。二是制定內控監督工作指南，明確各項外匯業務監督檢查的重點、方式方法及存在的風險點，為內控監督人員提供操作依據。三是建立科學、有效的風險預警機制，對管理制度、審批程序、授權分責、職務分離、操作規程、崗位責任等情況實行全面監控。在基層外匯局樹立“制度先行、內控優先”的理念。基層外匯局應結合自身工作實際，及時建立、修訂和完善相關的內控制度，并實現內控監督體系在業務部門之間的整合。一是可采取定期自查的方式，對重要崗位、重要環節及風險易發點的工作情況進行梳理，及時消除漏洞和隱患；二是加強與同級人民銀行內審部門的溝通協調，交流在工作中遇到的困難及風險隱患，以便于人民銀行內審部門深入了解外匯管理工作的專業性和獨特性，避免因檢查者與被檢查者之間認識差異而導致對正常業務工作的束縛。加強業務培訓，提高內控人員業務素質。一是要針對不同崗位的特點，結合外匯政策的調整，采取靈活多樣的方式，有計劃、不間斷地對業務管理人員和操作人員加大內控業務、內控結果分析和外匯業務等的培訓力度，保證內控人員與時俱進，提升其對政策把握的準確性，從根本上保證內控工作的有效性、完整性。二是在人員配備上要數量充足，實行崗位定期輪崗制度，促使工作人員對外匯業務的全面了解，提升人員業務素質。

本文作者：周效榮劉雅萍工作單位：外匯局敦煌市支局

摘要：隨著近幾年全球經濟一體化速度加快，各國間資金流動愈加頻繁，外匯市場規模也在不斷擴大，使各國匯率不斷波動，而匯率頻繁波動會使我國商業銀行不斷面臨外匯風險。本文對商業銀行外匯風險管理的問題進行了研究，首先介紹商業銀行外匯風險的主要來源，并對目前國內銀行進行外匯風險管理的現狀進行了分析，指出銀行風險管理過程中存在的問題，最后提出商業銀行外匯風險管理的解決方法，希望為銀行的實際操作與管理提供有價值的建議。

關鍵詞：我國商業銀行；外匯風險；風險管理

一、商業銀行外匯風險的來源

（一）外匯資本金面臨的外匯風險

商業銀行的資本金是維持其日常基本運營活動的保障之一，也是防范銀行經營風險的條件之一。近幾年來，隨著外匯資本金規模的增大，銀行的外匯風險也在不斷增大。在銀行資本金在沒有通過國家外匯管理局的審批條件下，是不允許私自結匯或者轉換幣種的，所以當匯率不斷波動時，銀行以外幣表示的資本金的價值也將不斷變化，導致銀行一直存在外匯風險，甚至會影響銀行的資本充足率。比如，當人民幣大幅升值時，將銀行外幣資本金轉化成以本幣表示的金額時將會大幅縮水，銀行的資本充足率也隨之降低。

（二）資產負債外匯敞口頭寸面臨的外匯風險

【摘要】人民幣匯率制度改革后，匯率彈性已逐步顯現。匯率的不確定性對涉外企業的長期經營戰略產生了影響，由此帶來的潛在系統風險不容低估。本文分析了涉外企業在規避匯率風險的過程中可能出現的問題及其成因，指出在現有的條件下，涉外企業應發揮自身優勢，加強匯率風險管理機制的建設與實施，提高自我防范能力；加強經營管理，以合理規避外匯風險。

【關鍵詞】新匯制；涉外企業；匯率風險管理

2005年7月，中國開始實行以市場供求為基礎、參考一籃子貨幣進行調節、有管理的浮動匯率制度。這標志著我國的匯率改革進入了一個新階段，人民幣匯率制度改革后，匯率彈性已逐步顯現。總體上來看，匯改后人民幣對美元匯率持續呈現小幅上揚態勢，對歐元匯率略有下跌。2008年我國將會繼續完善人民幣匯率形成機制，增強匯率彈性，這意味著人民幣匯率波幅將進一步加大。對于從事涉外經營活動的經濟主體來說，匯率的不確定性加大了企業的決策難度，對企業的長期經營戰略產生影響，由此帶來的潛在市場風險不容低估。

一、涉外企業匯率風險管理中存在的問題

匯改后，一些涉外企業已經認識到匯率風險管理的重要性，開始尋求規避風險的措施，但整體來說，涉外企業在風險管理方面仍存在很多問題：

（一）涉外企業對匯率風險管理的認知不足，無法全面有效地防范匯率風險

摘要：人民幣匯率制度改革后，匯率彈性已逐步顯現。匯率的不確定性對涉外企業的長期經營戰略產生了影響，由此帶來的潛在市場風險不容低估。本文分析了涉外企業在規避匯率風險的過程中可能出現的問題及其成因，指出在現有的條件下，涉外企業應發揮自身優勢，加強匯率風險管理機制的建設與實施，提高自我防范能力；加強經營管理，以合理規避外匯風險。

關鍵詞：新匯制；涉外企業；匯率風險管理

2005年7月，中國開始實行以市場供求為基礎、參考一籃子貨幣進行調節、有管理的浮動匯率制度。這標志著我國的匯率改革進入了一個新階段，人民幣匯率制度改革后，匯率彈性已逐步顯現。總體上來看，匯改后人民幣對美元匯率持續呈現小幅上揚態勢，對歐元匯率略有下跌。2008年我國將會繼續完善人民幣匯率形成機制，增強匯率彈性，這意味著人民幣匯率波幅將進一步加大。對于從事涉外經營活動的經濟主體來說，匯率的不確定性加大了企業的決策難度，對企業的長期經營戰略產生影響，由此帶來的潛在市場風險不容低估。

一、涉外企業匯率風險管理中存在的問題

匯改后，一些涉外企業已經認識到匯率風險管理的重要性，開始尋求規避風險的措施，但整體來說，涉外企業在風險管理方面仍存在很多問題：

（一）涉外企業對匯率風險管理的認知不足，無法全面有效地防范匯率風險

摘要：人民幣匯率制度改革后，匯率彈性已逐步顯現。匯率的不確定性對涉外企業的長期經營戰略產生了影響，由此帶來的潛在市場風險不容低估。本文分析了涉外企業在規避匯率風險的過程中可能出現的問題及其成因，指出在現有的條件下，涉外企業應發揮自身優勢，加強匯率風險管理機制的建設與實施，提高自我防范能力；加強經營管理，以合理規避外匯風險。

關鍵詞：新匯制；涉外企業；匯率風險管理

2005年7月，中國開始實行以市場供求為基礎、參考一籃子貨幣進行調節、有管理的浮動匯率制度。這標志著我國的匯率改革進入了一個新階段，人民幣匯率制度改革后，匯率彈性已逐步顯現。總體上來看，匯改后人民幣對美元匯率持續呈現小幅上揚態勢，對歐元匯率略有下跌。2008年我國將會繼續完善人民幣匯率形成機制，增強匯率彈性，這意味著人民幣匯率波幅將進一步加大。對于從事涉外經營活動的經濟主體來說，匯率的不確定性加大了企業的決策難度，對企業的長期經營戰略產生影響，由此帶來的潛在市場風險不容低估。

一、涉外企業匯率風險管理中存在的問題

匯改后，一些涉外企業已經認識到匯率風險管理的重要性，開始尋求規避風險的措施，但整體來說，涉外企業在風險管理方面仍存在很多問題：

（一）涉外企業對匯率風險管理的認知不足，無法全面有效地防范匯率風險

摘要：人民幣升值已成為國際經濟和社會輿論的焦點。人民幣升值給我國出口企業帶來挑戰，帶來機遇本文對這些影響做了1些初步的分析，并就人民幣升值對我國出口企業帶來的影響應采取的應對措施進行了探討，希望能給出口企業應對挑戰，實現持續穩定的發展有所啟示。

關鍵詞：人民幣升值出口影響對策

1、中國外貿易現狀

近年來，隨著外貿進出口逐年攀升，中國已經成為世界第3大的貿易體，而且馬上要成為世界第3大經濟體。在規模不斷擴大的同時，這種帶有濃重的“重商注意”色彩的貿易增長方式開始出現難以為繼的局面，外貿戰略的潛在矛盾和問題也逐漸顯現出來。

1。進出口格局不協調

目前，我國出口增速還是大于進口增速，貿易順差不斷加大，這直接導致了我國在經濟政治領域背負了沉重的人民幣升值的壓力。另外，長期的貿易順差在1定程度上抑制了我國商品的出口，發達國家為彌補自己國家的逆差會在技術環境等方面設置貿易壁壘保護本國市場或直接對我國商品進行反傾銷，引發貿易摩擦等等。

[摘要]人民幣升值已成為國際經濟和社會輿論的焦點。人民幣升值給我國出口企業帶來挑戰,帶來機遇本文對這些影響做了一些初步的分析，并就人民幣升值對我國出口企業帶來的影響應采取的應對措施進行了探討,希望能給出口企業應對挑戰，實現持續穩定的發展有所啟示。

[關鍵詞]人民幣升值出口影響對策

一、中國外貿易現狀

近年來，隨著外貿進出口逐年攀升，中國已經成為世界第三大的貿易體，而且馬上要成為世界第三大經濟體。在規模不斷擴大的同時，這種帶有濃重的“重商注意”色彩的貿易增長方式開始出現難以為繼的局面，外貿戰略的潛在矛盾和問題也逐漸顯現出來。

1.進出口格局不協調

目前，我國出口增速還是大于進口增速，貿易順差不斷加大，這直接導致了我國在經濟政治領域背負了沉重的人民幣升值的壓力。另外，長期的貿易順差在一定程度上抑制了我國商品的出口，發達國家為彌補自己國家的逆差會在技術環境等方面設置貿易壁壘保護本國市場或直接對我國商品進行反傾銷，引發貿易摩擦等等。

[摘要]人民幣升值已成為國際經濟和社會輿論的焦點。人民幣升值給我國出口企業帶來挑戰,帶來機遇本文對這些影響做了一些初步的分析，并就人民幣升值對我國出口企業帶來的影響應采取的應對措施進行了探討,希望能給出口企業應對挑戰，實現持續穩定的發展有所啟示。

[關鍵詞]人民幣升值出口影響對策

一、中國外貿易現狀

近年來，隨著外貿進出口逐年攀升，中國已經成為世界第三大的貿易體，而且馬上要成為世界第三大經濟體。在規模不斷擴大的同時，這種帶有濃重的“重商注意”色彩的貿易增長方式開始出現難以為繼的局面，外貿戰略的潛在矛盾和問題也逐漸顯現出來。

1.進出口格局不協調

目前，我國出口增速還是大于進口增速，貿易順差不斷加大，這直接導致了我國在經濟政治領域背負了沉重的人民幣升值的壓力。另外，長期的貿易順差在一定程度上抑制了我國商品的出口，發達國家為彌補自己國家的逆差會在技術環境等方面設置貿易壁壘保護本國市場或直接對我國商品進行反傾銷，引發貿易摩擦等等。

摘要：人民幣升值已成為國際經濟和社會輿論的焦點。人民幣升值給我國出口企業帶來挑戰,帶來機遇本文對這些影響做了一些初步的分析，并就人民幣升值對我國出口企業帶來的影響應采取的應對措施進行了探討,希望能給出口企業應對挑戰，實現持續穩定的發展有所啟示。

關鍵詞：人民幣升值出口影響對策

一、中國外貿易現狀

近年來，隨著外貿進出口逐年攀升，中國已經成為世界第三大的貿易體，而且馬上要成為世界第三大經濟體。在規模不斷擴大的同時，這種帶有濃重的“重商注意”色彩的貿易增長方式開始出現難以為繼的局面，外貿戰略的潛在矛盾和問題也逐漸顯現出來。

1.進出口格局不協調

目前，我國出口增速還是大于進口增速，貿易順差不斷加大，這直接導致了我國在經濟政治領域背負了沉重的人民幣升值的壓力。另外，長期的貿易順差在一定程度上抑制了我國商品的出口，發達國家為彌補自己國家的逆差會在技術環境等方面設置貿易壁壘保護本國市場或直接對我國商品進行反傾銷，引發貿易摩擦等等。