導(dǎo)語：城區(qū)創(chuàng)業(yè)投資基金管理制度一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

為落實省委關(guān)于“創(chuàng)業(yè)富民、創(chuàng)新強省”，市委關(guān)于“建設(shè)生活品質(zhì)之城”的戰(zhàn)略決策，推進“南精北快”發(fā)展戰(zhàn)略，吸引國內(nèi)外優(yōu)質(zhì)創(chuàng)業(yè)資本、項目、技術(shù)、人才向下城區(qū)集聚，建立和完善創(chuàng)業(yè)投資體系，推動創(chuàng)新型城區(qū)建設(shè)，根據(jù)《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》（國家發(fā)改委等十部委令〔20*〕第39號）、《科技型中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理暫行辦法》（財政部、科技部財企〔2007〕128號）、《*市人民政府關(guān)于提升企業(yè)自主創(chuàng)新能力的意見》（杭政〔20*〕5號）、《*市創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理辦法（試行）》（杭政辦函〔20*〕137號）等文件精神，結(jié)合我區(qū)實際，制定本辦法。

一、概念界定

（一）下城區(qū)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金（以下簡稱引導(dǎo)基金）是由區(qū)政府專門設(shè)立，旨在通過扶持商業(yè)性創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的設(shè)立與發(fā)展，引導(dǎo)社會資金主要進入對初創(chuàng)期企業(yè)進行投資的創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域，且不以營利為目的的政策性基金。

（二）本辦法所稱初創(chuàng)期企業(yè)，是指納稅在下城區(qū)本級的企業(yè)，主要從事高新技術(shù)產(chǎn)品研究、開發(fā)、生產(chǎn)、服務(wù)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的發(fā)展，成立期限在5年以內(nèi)的非上市公司，且應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

1．具有企業(yè)法人資格；

2．職工人數(shù)在300人以下，具有大專以上學(xué)歷的科技人員占職工總數(shù)的比例在30%以上，直接從事研究開發(fā)的科技人員占職工總數(shù)的比例在10%以上；

3．年銷售額在3000萬元人民幣以下，凈資產(chǎn)在2000萬元人民幣以下，原則上每年用于高新技術(shù)研究開發(fā)的經(jīng)費占銷售額的比例在5%以上。

4．符合下城區(qū)產(chǎn)業(yè)政策。

二、基本原則和引導(dǎo)方式

引導(dǎo)基金按照項目選擇市場化、資金使用公共化、提供服務(wù)專業(yè)化的原則運作。其出資原則上是參股不控股，通過股權(quán)結(jié)構(gòu)的科學(xué)設(shè)計，保證創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和創(chuàng)業(yè)企業(yè)的決策及經(jīng)營的獨立性和商業(yè)化運作。

引導(dǎo)基金主要采用階段參股和跟進投資的引導(dǎo)方式，原則上對同一創(chuàng)業(yè)企業(yè)或項目不重復(fù)支持。

引導(dǎo)基金的使用和管理必須遵守有關(guān)法律、行政法規(guī)和財務(wù)會計制度的規(guī)定，并符合下城區(qū)經(jīng)濟與社會發(fā)展規(guī)劃以及產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策。

三、支持對象

（一）引導(dǎo)基金重點投向電子信息、生物醫(yī)藥、新能源、新材料、環(huán)保節(jié)能、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、文化創(chuàng)意等高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)領(lǐng)域。

（二）引導(dǎo)基金支持社會資金設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，并重點引導(dǎo)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投資處于初創(chuàng)期的企業(yè)。

（三）引導(dǎo)基金合作的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)必須符合《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》的有關(guān)規(guī)定，并按照公開、公平、公正的原則，重點吸引國內(nèi)外投資業(yè)績突出、基金募集能力強、管理經(jīng)驗成熟、網(wǎng)絡(luò)資源豐富的品牌創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)進行合作。

四、基金的設(shè)立和資金來源

（一）由區(qū)政府設(shè)立區(qū)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金。20*年投入3000萬元，其中50%用于階段參股，50%用于跟進投資，可根據(jù)實際情況進行調(diào)整。

（二）引導(dǎo)基金主要通過對現(xiàn)有扶持企業(yè)的有關(guān)專項資金進行整合和動用財政歷年結(jié)余以及預(yù)算新增或國有資產(chǎn)收益中安排籌集。

（三）引導(dǎo)基金的投資分紅和退出收益主要用于引導(dǎo)基金的滾動發(fā)展。

五、基金的管理

（一）設(shè)立引導(dǎo)基金管理委員會（以下簡稱管委會），由區(qū)政府牽頭，區(qū)財政局（國資辦）、科技局、發(fā)改局、經(jīng)貿(mào)旅游局、外經(jīng)局、審計局、工商分局、國有投資控股有限公司等部門的負責(zé)人組成。主要負責(zé)有關(guān)引導(dǎo)基金重大事項的決策和協(xié)調(diào)，包括資金籌措、合資合作方選擇、管理制度、運行方式、績效獎懲等。管委會下設(shè)辦公室（設(shè)在區(qū)發(fā)改局），負責(zé)日常管理工作。

（二）區(qū)國有投資控股有限公司作為引導(dǎo)基金的管理機構(gòu)（以下簡稱管理機構(gòu)），將引導(dǎo)基金以該管理機構(gòu)的資本金形式存續(xù)，逐年投入。

經(jīng)管委會批準，由管理機構(gòu)設(shè)立子公司，作為受托管理機構(gòu)進行引導(dǎo)基金的階段參股和跟進投資。

（三）引導(dǎo)基金受托管理機構(gòu)（以下簡稱受托管理機構(gòu)）負責(zé)引導(dǎo)基金的日常管理與投資運作事務(wù)，并由其代表引導(dǎo)基金行使民事權(quán)力、承擔(dān)民事義務(wù)與責(zé)任。同時履行下列職責(zé)：

1．作為引導(dǎo)基金的出資主體；

2．按照引導(dǎo)基金投資項目評審規(guī)程，組織專家對擬與引導(dǎo)基金合作的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)及項目進行評審；

3．管理引導(dǎo)基金投資形成的股權(quán)，負責(zé)實施引導(dǎo)基金投資形成的股權(quán)退出工作；

4．監(jiān)督檢查引導(dǎo)基金所支持項目的實施情況，定期向管委會和管理機構(gòu)報告監(jiān)督檢查情況，并對監(jiān)督檢查結(jié)果提出處理建議。

（四）為保證引導(dǎo)基金安全運行，管委會應(yīng)選擇1家商業(yè)銀行作為托管銀行，具體負責(zé)資金保管、撥付、結(jié)算等日常工作，對引導(dǎo)基金投資區(qū)域、投資比例進行動態(tài)監(jiān)管。托管銀行應(yīng)每月向管委會出具監(jiān)管報告。

（五）引導(dǎo)基金不得用于金融性融資、股票、期貨、房地產(chǎn)、贊助、捐贈等支出，不得挪作他用。

六、階段參股

（一）階段參股是指引導(dǎo)基金向創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)進行股權(quán)投資，并在約定的期限內(nèi)退出，主要用于支持在下城區(qū)發(fā)起設(shè)立的新的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)。

（二）引導(dǎo)基金參股合作對象須滿足以下條件：

1．經(jīng)工商行政管理部門登記；

2．實收資本在10000萬元人民幣以上，或者出資人首期出資在3000萬元人民幣以上，且承諾在注冊后5年內(nèi)總出資額達到10000萬元人民幣以上，所有投資者均以貨幣形式出資；

3．有明確的投資領(lǐng)域，有至少3名具備5年以上創(chuàng)業(yè)投資或相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗的專職高級管理人員；

4．有至少3個對創(chuàng)業(yè)企業(yè)投資的成功案例，即投資所形成的股權(quán)年平均收益率不低于20%，或股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入高于原始投資20%以上；

5．管理和運作規(guī)范，具有嚴格合理的投資決策程序和風(fēng)險控制機制；

6．按照國家企業(yè)財務(wù)、會計制度規(guī)定，有健全的內(nèi)部財務(wù)管理制度和會計核算辦法。

符合上述條件的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)作為發(fā)起人發(fā)起設(shè)立新的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)時，可以申請引導(dǎo)基金的階段參股。

（三）受托管理機構(gòu)設(shè)立獨立的評審委員會，對引導(dǎo)基金合作方案進行評審。評審委員會成員由政府有關(guān)部門、創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)自律組織的代表以及社會專家組成，成員人數(shù)應(yīng)為單數(shù)。其中，創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)自律組織的代表和社會專家不得少于半數(shù)。

（四）經(jīng)引導(dǎo)基金評審委員會評審的合作項目，在有關(guān)新聞媒體上公示（公示期為2周）。對公示中發(fā)現(xiàn)問題的項目，引導(dǎo)基金不予支持。

（五）經(jīng)評審委員會評審和新聞媒體公示的階段參股合作項目，報經(jīng)管委會批準后實施。

（六）引導(dǎo)基金參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)可采用公司制的組織形式，也可采用有限合伙的組織形式。其參股比例最高不超過創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)實收資本的25%，且不能成為第一大股東。

參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的資金規(guī)模最低為1億元人民幣，引導(dǎo)基金參股期限一般不超過5年。

（七）引導(dǎo)基金參股的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)進行投資時應(yīng)當(dāng)遵循下列原則：

1．積極鼓勵創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投資下城區(qū)創(chuàng)業(yè)企業(yè)。

2．投資對象僅限于未上市企業(yè)（所投資的未上市企業(yè)上市后，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)所持股份的未轉(zhuǎn)讓部分及其配售部分不在此限）；

3．投資對象應(yīng)以處于初創(chuàng)期的企業(yè)為主，其投資比例不得低于全部投資額的50%；

4．對單個創(chuàng)業(yè)企業(yè)的累計投資不得超過創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)自身注冊資金的20%，以保證創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)資金的流動性，分散投資風(fēng)險；

5．投資對象不屬于合伙或有限合伙企業(yè)；

6．不得投資于其他創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)；

7．原則上不得控股被投資企業(yè)。

（八）引導(dǎo)基金不參與參股的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的日常經(jīng)營和管理，但擁有監(jiān)督權(quán)。受托管理機構(gòu)可以組織社會中介機構(gòu)對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)進行年度專項審計。

引導(dǎo)基金參股的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)未按規(guī)定向初創(chuàng)期企業(yè)投資的，引導(dǎo)基金有權(quán)退出。

（九）參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的其他股東自引導(dǎo)基金投入后3年內(nèi)購買引導(dǎo)基金在參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)中的股權(quán)的，其轉(zhuǎn)讓價格按不低于引導(dǎo)基金原始投資額確定；超過3年的，轉(zhuǎn)讓價格按不低于引導(dǎo)基金原始投資額與轉(zhuǎn)讓時中國人民銀行公布的同期貸款基準利率計算的收益之和確定。

參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)其他股東之外的投資者購買引導(dǎo)基金在參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的股權(quán)，按上述原則，以公開方式進行轉(zhuǎn)讓。

（十）參股的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)發(fā)生清算時，按照法律程序清償債權(quán)人的債權(quán)后，根據(jù)事先約定，股東共有的剩余財產(chǎn)優(yōu)先清償引導(dǎo)基金。

七、跟進投資

（一）跟進投資是指對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)選定投資的創(chuàng)業(yè)企業(yè)，引導(dǎo)基金與創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)共同進行投資。

（二）被跟進的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)須按照《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》的有關(guān)規(guī)定進行備案，并以現(xiàn)金方式對創(chuàng)業(yè)企業(yè)進行投資。

（三）跟進投資項目是指納稅在區(qū)本級的企業(yè)，且原則上限于初創(chuàng)期企業(yè)。

（四）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)在選定投資項目后，受托管理機構(gòu)對以下內(nèi)容進行審查，并提出跟進投資的比例和金額：

1．被投資企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照；

2．被投資企業(yè)章程；

3．上年度被投資企業(yè)的會計報表和審計報告（新設(shè)立的企業(yè)除外）；

4．被投資企業(yè)的資產(chǎn)評估報告（新設(shè)立的企業(yè)除外）；

5．創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)已批準投資的決策文件副本；

6．創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)編制的《投資建議書》或《可行性研究報告》；

7．創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)與被投資企業(yè)或其股東簽訂的《投資意向書》；

8．其他。

（五）對于符合條件的跟進投資項目，受托管理機構(gòu)在確認創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)已全額出資后，按雙方協(xié)議要求辦理跟進投資的出資手續(xù)，同時報管委會備案。

（六）引導(dǎo)基金按創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)實際投資額30%以下的比例跟進投資，出資方式為現(xiàn)金出資，投資價格與被跟進創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的投資價格相同。每個項目原則上不超過300萬元人民幣。

（七）區(qū)引導(dǎo)基金跟進投資本轄區(qū)內(nèi)的企業(yè)和項目，積極爭取市級引導(dǎo)基金按1：1的比例同步跟進[市和區(qū)爭取引導(dǎo)基金的總和不超過創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)實際投資額的30%，下同]；市級引導(dǎo)基金跟進投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)選中的下城區(qū)企業(yè)和項目，區(qū)引導(dǎo)基金原則上也按1：1的比例同步跟進投資。

（八）引導(dǎo)基金對單個企業(yè)只進行一次跟進投資。

（九）引導(dǎo)基金跟進投資形成的股權(quán)可委托共同投資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理。

采用股權(quán)托管的，應(yīng)當(dāng)由受托管理機構(gòu)與共同投資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)簽訂《股權(quán)托管協(xié)議》，明確雙方的權(quán)利、責(zé)任、義務(wù)、股權(quán)退出的條件或時間等。

（十）引導(dǎo)基金采用跟進投資方式形成的股權(quán)一般在5年內(nèi)退出。共同投資的創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)不得先于引導(dǎo)基金退出其在被投資企業(yè)的股權(quán)。

（十一）被跟進創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)、創(chuàng)業(yè)企業(yè)其他股東購買引導(dǎo)基金跟進投資形成的股權(quán)，其轉(zhuǎn)讓價格可以按不低于引導(dǎo)基金原始投資額與轉(zhuǎn)讓時中國人民銀行公布的同期貸款基準利率計算的收益之和確定。同等條件下被跟進創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)有優(yōu)先受讓權(quán)。被跟進創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)、創(chuàng)業(yè)企業(yè)其他股東之外的其他投資者購買引導(dǎo)基金跟進投資形成的股權(quán)，按上述原則，以公開方式進行轉(zhuǎn)讓。

（十二）跟進投資企業(yè)發(fā)生清算時，按照法律程序清償債權(quán)人的債權(quán)后，根據(jù)事先約定，股東共有的剩余財產(chǎn)優(yōu)先清償引導(dǎo)基金。

八、基金的監(jiān)管

（一）管理機構(gòu)和受托管理機構(gòu)接受管委會和相關(guān)部門的監(jiān)管和指導(dǎo)并定期報告運作情況，及時報告運作過程中的重大事項。

（二）管委會和相關(guān)部門應(yīng)加強對引導(dǎo)基金的監(jiān)管與指導(dǎo)，并按照公共性原則，對引導(dǎo)基金運作的政策目標、政策效果及其資產(chǎn)情況進行評估。

（三）區(qū)國資辦負責(zé)對受托管理機構(gòu)進行年度業(yè)績考核，考核辦法另行制定。

（四）管理機構(gòu)和受托管理機構(gòu)應(yīng)于每季度末向管委會和相關(guān)部門報送引導(dǎo)基金的資金使用情況，并于每個會計年度結(jié)束后的4個月內(nèi)提交經(jīng)注冊會計師審計的年度會計報表。

九、本辦法由區(qū)財政局會同區(qū)科技局、發(fā)改局、經(jīng)貿(mào)旅游局負責(zé)解釋。