導語：如何才能寫好一篇市場經濟基本特征，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

經濟停滯常態化是當代資本主義典型特征

記 者：資本主義經濟危機具有周期性這一典型特征，在2008年金融危機后體現得并不典型，您如何看待這一情況？

何自力：傳統的經濟危機表現為生產相對過剩引發的經濟危機，這種經濟危機具有明顯的周期性，19世紀時大都以10年為一個周期，20世紀前半期則演變為5年左右一個周期。經濟危機的周期通常包括危機、蕭條、復蘇和繁榮四個階段，一次危機經歷四個階段后會進入一個新的危機周期，經濟危機周期性爆發遂成為資本主義經濟的典型特征。

從邏輯上講，如果經濟危機可以永遠周期性地發生，就意味著資本主義每發生一次經濟危機，都可以期待其會走出蕭條，經過復蘇而走向繁榮，資本主義經濟可以在危機與繁榮的循環交替中永遠存在下去。事實證明這個邏輯并不存在。自上世紀70年代走上去工業化軌道以來，西方資本主義經濟危機的形態逐漸發生變化，這就是生產過剩性危機演變為頻繁爆發的金融危機，與之相伴的經濟波動和停滯失去了周期性，周期的各個階段的特征也越來越不明顯，經濟的持續停滯成為常態。西方資本主義經濟停滯呈現常態化是當代資本主義的典型特征，是資本主義生產方式發生重大轉變的重要標志。深刻認識這一轉變的表現和成因，對于深刻認識當代資本主義的本質，正確把握當代資本主義的發展趨勢，科學認識資本主義的歷史地位，具有十分重要的理論意義和重大現實意義。

西方資本主義經濟停滯常態化的主要表現

記 者：西方資本主義經濟停滯常態化主要表現在哪些方面？

何自力：進入21世紀，特別是2008年金融危機之后，資本主義經濟持續停滯成為常態，其表現如下：

去工業化導致西方國家喪失物質生產能力。產業結構從早期的制造業占居支配地位發展到高度服務化，加工制造業趨于萎縮，大部分普通消費品、日用品、工業制成品等在西方國家已不生產，消費品需求主要靠進口來滿足，外貿赤字迅速擴大，產業競爭力嚴重衰竭。

福利制度難以為繼。隨著去工業化和經濟衰退的加劇，福利保障越來越缺乏足夠的財力做支撐，福利水平呈現不斷下降的趨勢，高福利已名存實亡，勞資矛盾和沖突不斷激化，社會貧富差距不斷拉大，政治動蕩不斷加劇。

經濟過度金融化，金融危機頻發。金融自由化使經濟過度金融化，金融資本憑借對資金供給的控制而支配實體經濟成為金融寡頭，通過形形的金融衍生工具巧取豪奪，財富以驚人的速度膨脹，結果是虛擬經濟的發展與實體經濟的發展嚴重脫節，最終金融危機爆發，經濟陷入全面衰退。

服務業難以支撐經濟繁榮。制造業衰退，新興高技術產業發展緩慢，是目前西方主要資本主義國家普遍存在的問題。一國經濟的基石說到底是滿足衣、食、住、行需要的物質生產活動，孤立的服務業不可能解決衣、食、住、行問題。制造業萎縮了，服務業必然緊隨其后而萎縮，整個國家的經濟將迅速陷入衰退且不可逆轉。

政府債務負擔不斷加重，公共開支難以為繼。產業空心化和制造業衰落以及資本家逃稅行為，使政府通過增大公共開支來支持福利制度變得非常困難，被迫舉債以維持公共開支，結果債務雪球越滾越大。目前所有發達資本主義國家的政府都背負著巨額債務，在經濟持續衰退的背景下，這把達摩克利斯之劍隨時會墜下。

經濟持續下行，復蘇和新的繁榮遙遙無期。金融危機期間，西方各國政府采取了一系列措施試圖挽救遭受重創的經濟，但成效甚微。目前西方國家投資疲弱，消費不振，出口乏力，通貨緊縮嚴重，經濟增速低迷。

失業率居高不下。金融危機導致嚴重失業，2013年9月美國的失業率為7.2%，青少年失業率為21%，黑人失業率12.9%，西語裔為9%。目前，歐元區17國失業率為10%以上。

中產階級分化，橄欖型階級結構轉變為金字塔型結構，階級對抗加劇。美國過去20年來的貧富收入差距明顯擴大，如今最富有的1%家庭擁有全社會近40%的財富，而底層80%的家庭只擁有全國16%的財富。隨著中產階級的沒落和在社會政治生活中平衡作用的消失，西方社會仿佛回到了財富占有極端不平等的資本主義發展的初級階段，社會階級結構重新表現為窮人和富人兩大集團的對立。

政治體制病入膏肓，政府運作效率十分低下，難以應對經濟和社會危機。西方政治哲學對政府的作用采取不信任的態度，政府僅僅被看作保護私人財產和維護國家安全的“守夜人”，否定政府對經濟活動的必要調節和干預。在實踐中，當社會出現重大經濟或社會危機需要政府出面干預時，激烈的黨派紛爭嚴重限制了政府的干預能力，致使政府缺位和難以發揮作用，任憑危機不斷惡化。美國是典型例子。

西方資本主義經濟停滯常態化具有客觀必然性

記 者：您認為，西方資本主義經濟停滯常態化的深層次原因是什么？

何自力：受幾個深層次因素的影響，工業資本主義衰落直至陷入停滯是不可阻擋的趨勢，有其必然性。

一是以私有制和雇傭勞動為基礎的基本經濟制度。西方國家的市場經濟偏重市場調節，輕視必要的政府干預，這與其實行的基本經濟制度有密切關系。西方資本主義經濟制度的核心是私有制與雇傭勞動制度，私人資本在市場經濟中占據支配地位，私人資本與雇傭勞動之間的關系具有對抗性。私人資本的本性是追求最大利潤，它構成了私人資本從事所有經濟活動的唯一動機和目標，決定了資本主義市場經濟的固有特征，即資本利益至上。在資本主義私有制條件下，私人資本最愿意接受的市場競爭秩序是自由放任和自由競爭，對任何限制和約束其謀求私人利益最大化行為的制度安排，本能地予以抵制，拒絕承擔任何以犧牲私人資本利益為代價的社會義務和責任，反對政府基于維護社會利益而對私人資本利益進行的干預和調控。

當代資本主義是生產高度社會化的社會，經濟與政治密切聯系，企業與社會高度融合，國內與國際聯為一體。但是，高度社會化的經濟與生產資料私人占有之間存在著尖銳的矛盾，使得私人利益與社會利益的矛盾具有不可調和性。例如在就業問題上，機器替代勞動與保持充分就業就是一個突出矛盾。對政府來講，為了保持社會穩定和經濟發展，必須實現高水平的就業，而對私人資本來講，利潤最大化是唯一的追求目標，為此，私人資本在生產過程中不斷用新的技術、新的機器代替工人，以期提高勞動生產率，這樣做給資本家帶來了豐厚利潤，卻給社會帶來了失業人口不斷增大的問題。資產階級政府為制止失業人口不斷增大，需要對資本家用機器替代勞動的行為進行干預和限制，這必然遭到資本家的抵制。他們要么用手投票，通過選舉政治把自己的人推到國家立法機構，讓這些人維護自己的利益；要么用腳投票，將產業轉移到別的國家，最終將失業問題甩給政府。可見，只要私有制存在，私人利益與社會利益的矛盾是得不到根本解決的，由此導致社會矛盾不斷激化，經濟發展陷入停滯.

二是以權力制衡為特征的政治法律制度。西方市場經濟體制中市場力量強大而政府地位弱小，與西方的政治制度也有密切關系。在西方的三權分立制度安排中，立法是基礎，司法是保證，行政只是立法和司法的從屬和執行機構。表面上看，社會各種利益群體都有自己的代表參與立法決策，決策過程顯示出民主性，但事實上，真正能夠影響決策的只是少數財力雄厚的利益集團，決策最終體現的是少數利益集團的意志和要求。西方政治制度中的政府是行政機構，基本職能是落實議會批準和通過的各項政策和法規。由于政府行政職能受到立法機構的嚴格制約，而立法機構又控制在少數利益集團的手中，體現少數人的意志和要求，因此，政府在本質上只是為少數利益集團服務的工具。西方的多黨制與三權分立制度相適應，主要任務是隔幾年為政府機構選擇一個掌門人，哪個政黨能夠執掌政府權力，就看哪個政黨能夠代表大資本利益集團的意志和要求，或者看大資本利益集團支持哪個政黨，愿意為哪個政黨捐出巨額競選經費。西方國家最有勢力的利益集團既操縱議會的立法過程，又控制政府行政部門首腦的選舉，政治體制淪為利益集團的馴服工具。在西方國家的政治實踐中，私人資本利益集團占有社會資源，綁架公共權力，不允許政府過多干預和限制自己的權力。在這套制度中，不同黨派為各自代表的利益集團的私利在立法機構激烈爭斗，相互掣肘和拆臺，很難就重大經濟和社會問題達成一致，決策效率極端低下，致使作為執行機構的政府難以有效發揮職能，很難及時應對、解決經濟社會發展中出現的重大問題和矛盾。

三是以新自由主義為核心的意識形態。新自由主義是流行于西方社會的主流意識形態。新自由主義形成于20世紀30年代，發展于20世紀50年代末60年代初，主要以哈耶克、弗里德曼等人發表的一系列論著中闡述的新自由主義思想為代表。新自由主義思想的主要內容是：宣揚個人高于社會的唯心主義歷史觀，將個人自由視為自由市場經濟的基礎；反對公有制，極力主張全盤私有化；倡導經濟自由主義，迷信市場自行調節，斷言市場機制可以有效地實現資源配置；反對國家干預，認為國家干預只會扭曲資源配置，降低資源配置效率，管得最少的政府才是最好的政府。自上世紀70年代以來，新自由主義在西方大行其道，在該思潮的影響下，西方國家實施了一系列旨在強化市場調節，削弱國家干預的政策措施，遂使西方市場經濟體制向更加偏向市場主導的方向轉變。這種模式對私人資本的經濟行為缺乏有力約束，對宏觀經濟波動和失衡狀態缺乏有效調控，對私人利益與社會利益的矛盾難以積極化解，導致經濟和社會矛盾日益激化。

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【關鍵詞】工商行政管理 市場主體 市場主體分類

工商行政管理30年的改革是在計劃經濟向市場經濟轉軌過程中形成的，對市場經濟基本理論問題的認識和探討自然也圍繞著這一改革進程中價值觀念的沖突而進行，并由此引發了從法律精神到管理原則等重大問題的討論甚至是爭論。正是在這場長期的理論爭論中，承擔市場監管職能的工商行政管理部門對市場主體的認識在不斷深入，推動著市場主體準入制度的確立與發展。應當看到，雖然市場主體的概念及內涵在不斷地清晰和明確，但是，對市場主體的理論認識遠沒有結束。因此，明確這種認識的必要性，剖析傳統分類的弊端，推動工商行政管理視角下市場主體再認識理論的發展，都成為工商行政管理實踐必須解決的重大問題。

市場主體再認識的必要性

工商行政管理市場主體準入制度的改革和創新是當前工商行政管理部門面臨的重大任務。隨著改革的深入，出現了許多從理論上需要研究和解決的問題。這些問題呈現出多樣性和復雜化的特點。但梳理這些理論問題時我們發現，解決問題的理論出發點卻十分簡單，那就是需要對市場主體準入制度涉及的基本研究范疇――市場主體，進行理論界定和再認識。對市場主體進行再認識的必要性體現在兩個方面：

第一，是市場經濟發展的必然結果和理論需求。市場主體是市場環境中的活動者，是市場中的能動因素，無論是經濟的發展還是產業的壯大，都離不開市場主體功能的發揮。不能從理論上認識市場主體的核心特征，我們甚至不能理解市場經濟內在的要求需要什么樣的市場主體以及我們應當培養什么樣的市場主體這一工商行政管理需要解決的重大問題。

第二，是工商行政管理的職能需要。可以說，離開了市場主體本身，市場主體準入制度作為一種管理活動就難以成立。因此，研究市場主體的概念，考察其發展過程，對市場主體基本概念進行界定，對市場主體基本特征予以描述，不單是基于市場經濟理論研究的需要，更是市場主體準入制度改革自身改革問題研究的起點。從多年來市場主體登記管理中正反兩方面的經驗和教訓中我們也能看到，對市場主體本質及特征的認識程度如何，對市場主體概念的認識是否存在偏差，都可能直接影響到登記注冊及監督管理職能的發揮及基本制度的建設與完善。

傳統市場主體認識及分類的弊端

市場主體概念的界定具有廣義與狹義之分。基于工商行政管理機關的職能研究出發，傳統上我們對市場主體的界定是狹義的概念。認為市場主體是指以營利為目的，從事商品生產及經營等活動的市場競爭主體，從范圍上看，包括市場上一切從事經營活動各類市場主體。

傳統市場主體的認識局限。我們對市場主體的理論認識是不斷演進的過程。長期的計劃經濟體制下，經濟生活中市場概念本身的弱化自然導致了市場主體概念的缺失，微觀經濟主體的地位和作用被長期忽視所導致的。從市場主體的范疇來看，因為經濟運行中最基本的“經濟細胞”被界定為企業，因此經濟活動中的主體也僅有企業的概念，鮮有提及其他經濟單位。即使對于企業范疇，也只簡單的歸類為國有企業和集體企業。這反映出在計劃經濟時代，市場主體的業態形式非常單一，企業只是政府作為全民財產所有者的附屬物，并非獨立的商品生產和經營者。

傳統市場主體分類的弊端。我國企業的分類標準及其具體劃分問題的討論和演進，是和我國市場經濟的發展過程及經濟體制改革的進程同步的。不同時期，不同的管理需要，產生了不同的企業類型的劃分標準。其中對市場主體按照其所有制性質、行業性質為標準進行的分類曾在企業分類中占據較長時間且較為重要的地位。

強調國有經濟的主體地位固然符合社會主義經濟發展的根本要求，但在市場主體分類中對所有制概念的強化導致的政策結果是：所有制結構中具有“公”之屬性的市場主體更多的得到了政策扶持，而“非公”市場主體則在政策中受到排擠。從多年的政策結果分析，那種以突出公有為主的單一所有制結構及其政策構成，不符合我國生產力發展所固有的多層級、不平衡的特點，必定從經濟上阻礙多種經濟形式市場主體實現共同發展的愿望。由于這種分類本身是帶著“有色眼鏡”區分對待不同企業和市場主體，這就事實上使得有些企業在市場經濟活動的開始就處在不利的地位而導致不公平競爭。可以說，這是市場主體所有制分類根本弊端所在。同時，實踐還證明，按所有制性質對不同對市場主體進行分類的做法影響時間越長，弊端也越突出。

工商行政管理視角下市場主體再認識的核心問題

工商行政管理視角下的市場主體再認識是我們工作的基礎。這種再認識涉及到一些核心問題，如市場主體在市場經濟條件下的運行特點探究可以幫助我們認識我們職能發揮及作用對象的內在規律；市場主體本質特征的分析有助于我們把握未來市場主體培育及登記過程中的重點；而對現代市場主體分類的明確則使我們未來的制度設計更符合市場經濟發展的一般趨勢。

把握市場主體在市場經濟條件下的運行特點。市場主體在市場經濟條件下運行的特點表現為市場主體的自主性、獨立性、平等性和競爭性。作為市場經濟的本質要求這些屬性之間又具有一定的內在聯系。一個沒有法律賦予的自的單位只能是某些組織的附屬物，構不成市場主體，更無法在市場經濟中獨立自主地運行，因而就不會具有獨立性。而市場主體的獨立性與平等性又相互關聯且是正常市場交易的客觀要求。可見，市場主體的獨立性是其平等法律地位的基礎，存在依附關系的市場主體間不可能具有真正意義上的平等。

從工商行政管理視角看，對市場主體在市場經濟條件下的運行特點進行分析是十分必要的。原因在于培育市場主體、發展市場主體、監督市場主體是工商行政管理機關的重要功能，不了解市場經濟條件下市場主體運行的特點，不清楚市場主體在市場經濟過程中的運行特點反映著市場經濟對于主體功能的內在要求，我們就不可能創建尊重和反映這種要求的一系列制度，我們的政策就有可能不利于市場主體在運行中堅持這些屬性的要求，自然會直接影響到市場主體的運行效果。

對市場主體本質特征及界定的再認識。對市場主體的再認識離不開對市場主體基本特征的界定和描述。因為這種界定和描述不僅是理論概念上的探討，更直接決定著工商行政管理機關對未來市場主體登記范圍、登記對象以及登記標準的把握，因而成為工商行政管理視角下市場主體再認識的核心問題。

目前對市場主體基本特征的研究應集中在以下幾方面：第一，強調市場主體在法律上具有民事主體資格及合法地位。隨著市場經濟地位的確立，市場主體是否具有以及具有何種民事主體資格及法律地位的問題，不僅對市場主體自身，乃至對整個市場經濟活動都發生著重大的影響作用。第二，把握市場主體的營利性本質特征。我們堅持營利性是進入市場的市場主體作為經營者的最本質的特征，意味著市場主體必須通過具體的業務活動獲取利潤，并將營利性作為企業存在和發展的前提。若離開了營利性，市場主體也就失去了作為經營者在市場中存在的資格。第三，強調市場主體資格及法律地位的國家認可。對市場主體進行登記注冊和必要的審查，既可以加強國家對市場主體的宏觀調控，保護市場經濟中債權人的權益并實現市場秩序的穩定，也表明民事主體的資格需得到國家法律的認可或確認。

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［關鍵詞］產權改革 經濟學 經濟體制改革

一、產權經濟學的基本理論和概念

我們通常情況下把產權理解為在資源稀缺的情況下人們對資源的使用權利，也可以說是人們在利用資源時必須遵守的適當規則。從直觀上分析，產權主要用于表現人與物之間的某種特定的歸屬關系。其實呢，這種人與物之間的關系也從另一方面體現了社會中人與人之間的相互關系。由此可知，如果只有一個人或者無限制供給資源的時候,根本不可能出現我們所謂的產權問題。

清晰化以及流動性是產權的兩項重要的基本特征。產權清晰化包含了兩種基本含義：一是產權中所涉及的主體的“人”格化。這主要是指產權的所有者必須是被我國法律認可和承認的人格主體。這些主體通常是指法人或者公民自然人。這一特征是不適合抽象的對象的；二是產權歸屬必須具有獨一性。“一物一主準則”在市場經濟中是維持我國產權市場的正常運行的重要標準。產權制度的第二項基本特征是流動性，產權的流動性有助于提高企業運營效率，有助于實現資源優化合理配置，從而聚集大量社會資本，最終達到與現代的經濟體制相適應的目的。

二、產權經濟學與經濟體制改革的關系分析

1.產權經濟學是我國經濟體制改革的理論基礎

通過總結我國在經濟改革的過程中所遇到的問題，可以得出一個結論，那就是產權經濟學是經濟體制改革的重要理論基礎。產權經濟學是中國經濟學研究中最基礎的經濟理論之一。無論是在理論認識上，還是在實際工作中都充分表現了產權的復雜性，因此產權經濟學是我國在市場經濟改革過程中遇到的一個重要挑戰。產權不是單一的某項權利，而是一組圍繞人們財產所結成的權利。在經濟改革的過程中建立起有效的產權激勵機制是重中之重，是整個改革活動的出發點和歸宿點，產權激勵是經濟改革的價值取向。

2.產權經濟學是經濟體制改革的主旋律

經濟體制改革是我國市場經濟改革的主體內容，其核心是產權制度改革。產權的明晰以及界定問題是我國市場經濟改革的微觀基礎。產權制度在法律的保護下和政府部門的適當激勵下，才能有助于市場經濟的發展。因為產權是發育市場經濟主體的第一要義。

3.市場經濟中股份制改革的精髓是產權多樣化

在市場經濟的發展中要求以多樣化的產權主體作為經濟的微觀基礎，經濟發展的過程中通過相互競爭，推動我國市場經濟迅速發展。而在股份制改革的過程中我們找到了這樣的一個有效載體即產權多樣化。同時，這也是是產權經濟學的一項重大突破。因此，股份制被稱為20世紀資本主義的一項重大發明。

三、如何應用產權經濟學促進我國的經濟體制改革

1.以產權經濟學為第一要義優化我國經濟體制改革

通過總結我國早些年間實行計劃經濟所得到的經驗和教訓的，同時針對我國目前國情，不斷的進行探索和改革，我國的經濟體制慢慢的以市場經濟代替了計劃經濟。實踐證明，這確實是一項正確的舉措，在現在的經濟改革浪潮中，我們要銳意進取，不斷開拓新的天地。在這個過程中，我們要注意以下問題：由于全民所有制在產權制度中是模糊飄渺的，更加無從談起所謂的激勵，這就導致了生產效率低下。因此，要將產權所有制改革作為經濟體制改革的重頭戲。要勇于解放思想，沖破束縛，大膽深化企業經濟改革，促使非公有制經濟的迅速發展，從而建立起多元化的、全方位的產權激勵機制，最終達到優化所有制結構，深化經濟體制改革，有效推動我國市場經濟的發展。

2.在經濟體制改革的過程中要重視產權多樣化

只有競爭才能促進發展，然而改革開放前所實施的計劃經濟嚴重阻礙了我國經濟的發展。計劃經濟完全是抄襲前蘇聯的經濟模式，并不適用于我們國家的經濟發展。其中全民所有制是一個寬泛而且抽象的概念，它不具備明晰的產權關系，無法形成利益驅動。因此如何在全民所有制中建立起優良的動力機制成為一個難以解決的歷史課題。因此在現代經濟體制改革中很多企業采用了股份制，通過參股、集股、控股多種方式，形成多元化的經營主體，從而滿足了市場經濟的發展需要。

3.將產權制度改革作為我國經濟體制改革的一場攻堅戰

產權制度改革是當前我國經濟體制改革中所遇到的最深層次困擾和較難突破的體制瓶頸。經濟制度是人與人之間經濟關系的體現， 它通常是以政府、企業等單位組織作為支撐點和連接點的， 而產權則是經濟活動的對象以及重要紐帶。運用適當的制度來界定經濟主體的具體責任和相關權益叫做產權的界定。產權的界定主要是為了維護經濟主體的合法權益，從而優化配置經濟資源，實現我國經濟有序而且高效的運行。目前有的產權歸屬關系還是很模糊，這一現狀導致部分國有資產所有者的代表疏忽了自己的資產情況，缺少具體人員對國有資產負責。想要盡快改變這一現狀就必須重視產權制度改革。

4.將產權保護作為民法的核心內容

每個公民都希望可以擁有屬于自己的產權并使其不斷增值，因此我們必須將產權的保護作為民法的核心內容。隨著市場經濟的發展，大量私企和個體商戶應運而生，我們必須通過法律來保護這部分人的私有財產， 這也是產權經濟學制度改革的基本內涵。

結語：通過不斷地研究和深化產權制度改革，從而進一步完善和豐富我國的產權經濟學理論。在深入學習科學發展觀的基礎上，靈活運用產權經濟學，促進我國經濟體制改革，使市場經濟不斷發展壯大，創造出更多的經濟價值。

參考文獻：

[1]黃少安.產權經濟學導論[M].北京:經濟科學出版社,2004.

[2]魏杰,趙超俊.構建新的財產制度[J].國有資產管理,2004,(4).

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關鍵詞和諧規范監管理性

去年以來，中國股市出現強勢反彈，滬深股指大幅攀升，不斷創出歷史新高，期間雖有短時震蕩調整，但一直保持持續走高的牛市局面。巨大的財富效應吸引了大量的投資者入市，股民人數激增，股票市場存在的一些問題也逐步暴露出來。股票市場涉及千家萬戶的切身利益、關乎中國資本市場的健康發展。在建設和諧社會主義社會的今天，加快建立完善的資本市場、構建和諧股市具有現實而深遠的意義。

一、和諧股市的基本特征

和諧社會需要和諧股市，一個和諧股市的基本特征包括：第一，市場參與主體要誠實守信。即股票市場的參與主體要坦誠相見、相互信任，杜絕欺詐和惡意炒作。一個缺乏誠信的股票市場人為增加股市風險，助長投機行為，也會對自本市場的健康發展造成巨大沖擊。第二，市場參與主體按照公開、公平、公正的原則進行交易。即在交易程要按規則、政策和法律辦事，交易行為和過程要透明、合理、合法，杜絕暗箱操作。第三，市場的漲落按市場經濟規律運行。即是在社會主義市場經濟的前提下，資本市場作為市場的一種，其運行必須要遵循市場經濟規律，盡量避免人為干預。

股票作為一個涉及成千上萬戶家庭的資本市場，其和諧與否關系到廣大股民的切身利益，關系到中國的經濟社會的穩定發展，而且也將對世界經濟產生影響。有鑒于此，構建和諧股市勢在必行。

二、上市公司要切實規范企業管理

上市公司作為股票市場的重要主體，其發行股票的根本目的在于籌集資金、擴大規模，加快企業發展，而投資者購買股票是在支持企業發展的同時，從企業獲利，以分享企業的發展成果。因此，上市公司應當以對投資者負責的態度，切實規范資金運作。

（一）加強企業管理，努力促進企業持續健康快速發展。要把投資者的每一份錢用在刀刃上，在提升企業管理水平、提高經濟效益、增強競爭力、增強發展后勁上下功夫，而不是僅把發行股票作為融資的一種手段，堅決克服股票“工具主義”思想。

（二）確保公告內容真實。要依法真實的公布企業的相關信息，使投資者了解企業的經營和財務狀況，實現權利義務的對等。如果企業公告內容失真，無疑將對引發信任危機，后果堪憂。

（三）杜絕違規信息披露。投資者對企業的信息享有平等的知情權，如果上市公司信息披露違規不僅損害公司形象，更嚴重的是打擊了投資者對市場的信心，如果合法利益得不到有效保護，投資者成為驚弓之鳥，只好選擇遠離市場。

三、政府應加大對股票市場的管理和引導

目前的證券市場中，政府既是市場規則的制定者和執法者，同時又是市場最大參與者。政府的行為是否規范、合理，政府是否作為或不作為或作為過當，都直接關系到股市的穩定與否。政府如何調控股市需要認真研究，慎重行事。調控力度不到，沒有效果，調控力度過大，則可能出現大的波動，影響股市穩定健康發展。成熟股市亟需成熟的政府及其成熟的管理手段和方以便與市場進行更為理性的對話。

（一）給投資者明確的政策預期。就當前的市場狀況而言，對投資者來說，宏觀因素的不確定性是最大的風險。因此，市場表現出的疑慮情緒，需要各方共同努力加以疏導。應該說，在目前情況下，最有效的疏導工作，恐怕還在于解除投資者因不確定性而帶來的擔憂，解除因擔憂而帶來的投資行為上的恐慌和失控。要堅決澄清似是而非的、帶有“政策影子”的言論，解除投資者利劍高懸的感覺，這種感覺是不利于市場健康發展的。

（二）進一步做好新股發行的核準工作。目前中國股市最突出的問題之一就是優質的、可供投資的上市公司不足，因此應當提高效率，加快速度，不斷增加市場中優質股票的供應。做好新股發行工作，增加股票供給，不僅有利于維持股市的供求平衡，減緩股指上漲的速度，保證股市穩定發展，而且也給投資者提供了新的投資機會。

（三）嚴厲打擊違規行為。加強市場基礎性制度建設，針對市場中暴露的這些問題，監管部門應及時做出反應，果斷采取措施，堅決打擊違規、嚴厲懲處犯罪行為的積極措施，以此凈化股市環境，增強監管的有效性，夯實市場基礎，為市場下一步的健康前行提供動力

（四）運用市場化手段進行梳理，有針對性、有節奏地采取多樣化的組合手段。應盡量避免采用行政手段來調控股市，雖然行政手段見效快，但其容易產生較大的副作用。管理層為了保護投資者利益，應當依法監管。因此，對股市中的違法現象必須堅決地管，徹底地管。但是，對股指高低則不應該直接去管，更多地應當采用市場化的方法加以引導。

四、股民應保持理性投資

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功利主義的基本特征，就是用目標的正當性，來證明手段的正當性。功利主義評價任何事情的標準都是后果主義，也就是說只要目標是對的，可以不擇手段。而功利主義也是擁護市場經濟的，只有當市場有利于效率，有利于所謂社會福利最大化的時候，它才擁護，如果一旦市場認為不利于效率，想要壟斷外部性和信息不對稱，它就強調應該用政府干預的方式。

什么樣的事情是正當的，什么樣的事情是不正當的，僅靠功利主義判斷可能不行，應加上另外一種標準，我稱它為“權利主義”。權利主義是說作為一個人，我們有一些基本權利，這些基本權利，是不能以任何理由剝奪的。

權利主義對于市場的捍衛，是基于人的道德權利、人的自由本性和尊嚴，而不是效率，至少不僅僅是效率。舉例來看，我們所做的事情，其實都是典型的功利主義的標準，我們講增長和穩定壓倒一切，評價政策好壞的標準就是有沒有效率，是不是利于社會穩定。為了經濟增長，我們大規模修路、蓋房子、建商場，因此產生的拆遷，我們認為是正當的。我們不會管拆遷造成多少人的不幸，甚至用野蠻的手段拆遷，美其名為國家經濟發展，目的是對的，但你能以目的來證明我們在拆遷當中的所作所為是正當的嗎？

功利主義講的是利害，權利主義講的是“是非”，尊重每個人的基本權利。比如計劃生育，目的是為了控制人口，聽起來是很正當的，因為資源有限。但否定人的基本生育權利，這是不是符合基本的正義？

為了功利的目的，包括增長、穩定，我們會限制人們說話的權利。但說話的權利，其實就是人們最基本的權利，如果為了增長或穩定而限制言論自由，必然導致媒體人缺乏職業道德，導致媒體腐敗。同樣，為了增長和穩定，不遵守法治的基本原則，否定司法的獨立性，法官就不會有職業道德，也必然導致司法腐敗。理由很簡單，沒有任何人可以為不是自己的決策承擔任何責任。

功利主義之所以盛行，有一定的歷史基礎。從傳統社會到工業化社會，人們的生存價值是第一位的，為了集體生存，必須犧牲部分個人權利。比如有的人為了吃上飯，故意犯錯誤坐牢，出來回家沒有飯吃又繼續犯錯坐牢。在極端貧困的情況下人們可能為了生存而放棄自己的權利。

但進入到后工業社會，個人的權利、自主性、自我表達的價值就變得越來越重要，傳統的生存價值將逐步被自我表達的價值所替代。在這個時候，還是按照功利主義的標準來評判我們的政策和所作所為，就跟人類本身的進步不相一致了。越是服務業占比重高的國家和社會，人們對于自我價值、自我表達的重視也就越高。這也意味著，當中國要重視服務業發展的時候，無論思考問題還是制定政策，都應該考慮從功利轉向權利，或者叫功利主義導向轉向權利優先。

人類有一些基本的價值，這些基本價值應該優于任何功利主義的考量，我們不能以任何的理由去剝奪它，無論是GDP的增長還是穩定。當然，涉及物質利益的選擇，我們可以用功利主義的標準，但涉及基本人權的選擇，我們不可以用功利主義來衡量。政策的正當性，不能僅看它是不是有利于經濟發展，是不是有利于提高效率。

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【關鍵詞】排除競爭行為 限制競爭行為 反壟斷法 經濟法

前言

    反壟斷法是通過規制特定主體(或行為人)在特定市場上在經濟活動中排除或者限制競爭的狀態和行為進而調整企業即經營者之間的競爭關系的法律規范的總稱。反壟斷法在不同的國家有不同的稱謂，這是與各國獨特的法律、政治、經濟和文化背景密切相關的。具體地說，反壟斷法在美國被稱為“反托拉斯法”，在德國被稱為“反限制競爭法”，在日本被稱為“禁止私人壟斷和確保公正交易的法律”，在英國被稱為“壟斷與限制競爭法”，在法國被稱為“價格和競爭自由法”，在歐盟被稱為“競爭法”，在我國臺灣地區被稱為“公平交易法”，而在我國正在進行的反壟斷立法中直接采用了“反壟斷法”的稱謂。

然而，反壟斷法的性質為何?它有哪些基本法律特征?它在整個法律體系中具有何種地位?這些問題法學界尚存一定的爭議，筆者擬就上述三個問題發表一點淺見，權作引“玉”之“磚”。

一、反壟斷法的性質

市場經濟是商品經濟的高級形式或階段，而商品經濟離不開競爭，正是企業即經營者之間的競爭推動人類社會經濟的繁榮，因此可以說，市場經濟就是競爭經濟。然而，競爭與壟斷是對立的，也是統一的，正如馬克思在《哲學的貧困》中指出的那樣：“蒲魯東先生所講的只是由競爭產生的現代壟斷。但是，大家知道，競爭是由封建壟斷產生的。可見，原來競爭是壟斷的對立面，并非壟斷是競爭的對立面。因此，現代壟斷并不是一個單純的反題，相反，它是一個真正的合題。”

企業之間在市場上競爭的結果是使生產和資本集中，當集中發展到一定程度就會形成壟斷，而壟斷反過來限制甚至扼殺競爭。同時，在競爭過程中，一個或數個企業為牟取更大的利潤和更有利的生存空間總是采取各種不正當競爭手段擾亂市場秩序或采取排除、限制競爭的手段來破壞自由、公平的競爭秩序，這些非法措施的運用既妨礙建立統一、開放和自由的市場，又損害了合法正當競爭的經營者以及廣大消費者的利益，進而損害一國的整體經濟和社會公共利益。對于上述市場經濟的缺陷，僅靠市場本身這種“無形之手”是無法解決的，只能用國家干預這種有形之手來調節和矯正失靈或者說癱瘓的市場。

具體地說，就是要用國家的法律干預來主動地對失靈的市場進行調節和干預，打擊乃至消除市場上排除、限制競爭的不法行為和不正當競爭行為，從而使市場由混亂、癱瘓重歸于有序、順暢，從而保護合法正當競爭者的利益和廣大消費者的利益，進而推動一國經濟穩定、協調、有序、快速地向前發展，而反壟斷法與反不正當競爭法正是實現國家調節失靈市場的具體法律手段。

對市場失靈或癱瘓的調節和矯正，傳統的以契約自由、人格平等和所有權絕對為基本原則和以個人利益為本位的民法是無能為力的，此時就需要一種新的法律來擔負起此項歷史使命，這種新的法律就是經濟法，經濟法作為重要的獨立法律部門，是公私法融合的產物，其以社會整體利益為本位，本質在于國家對經濟的干預和調節，調整手段是以公法手段為主的綜合性手段，所有這些在國內法學界已成共識。而反壟斷法作為規制排除、限制競爭行為的實體法和程序法的總和，是國家干預和調節市場運行秩序的基本法律，其具備經濟法的一切屬性和特征。因此，反壟斷法在性質上屬于經濟法。具體而言，其屬于經濟法中的市場管理法或市場運行調控法。

二、反壟斷法的基本法律特征

反壟斷法作為一種典型的經濟法，當然會具有經濟法的基本特征，如經濟性、政策性、社會整體性、行政主導性和綜合性等，但反壟斷法在體現經濟法基本特征的具體形式等方面呈現出自己的特色，使其與經濟法的其他部分判然有別。具體而言，反壟斷法主要有以下特征：

(一)最典型地體現了國家n-經濟的干預資本主義發展到壟斷階段以后，市場上的激烈競爭最終導致生產與資本的進一步集中，最后形成了壟斷，壟斷組織濫用壟斷力進行排除、限制競爭的非法活動，并大肆吞并和盤剝中小企業和廣大民眾，引發了深刻的階級或階層矛盾，并造成市場秩序的混亂。對此，傳統的經濟生活的唯一調整者民法一籌莫展。此時，反壟斷法就成了美國等資本主義國家主動干預經濟的有力武器，正是憑借這個武器對市場上排除、限制競爭的禁止和消除，才使市場重歸于自由與公平的良好秩序，從而推動資本主義經濟繼續在競爭中向前發展。

(二)以捍衛整體利益為本位

法的各個部門在處理社會整體與個體的關系方向，有不同的主旨和調整方式，對國家和非公共組織、個人的保護和制約也各有側重，從而呈現出不同的法律調整模式。一般說來，行政法以權力為本位。民法以個人權利為本位，包括反壟斷法在內的經濟法則具有明顯的社會性，以社會整體利益為本位。而經濟法的社會本位，是指它對經濟關系的調整中立足于社會整體，在任何情況下都以大多數人的意志和利益為重。①作為經濟法的典型代表，反壟斷法正是通過對壟斷狀態與壟斷行為的規制來達到維護自由、公平、有序的競爭秩序的目的，進而捍衛了廣大人民群眾的整體利益，即社會公共利益。可見，反壟斷法在調整競爭關系時，既不是直接出于對國家利益的維護，也不是出于對個體利益的維護，而是出于對社會整體利益的維護。當然，反壟斷法在捍衛了整體利益的同時，通常也就捍衛了國家利益和大多數個體利益。正象許多學者和著述所指出的那樣，反壟斷法所保護的是代表人民大眾整體利益的競爭機制和秩序，而非競爭者個體。

(三)具有明顯的經濟政策性

反壟斷法的經濟政策性主要體現在以下兩個方面：首先，反壟斷法的制定和修改要充分體現國家的經濟政策，尤其是競爭政策和產業政策。其次，反壟斷的執法和司法活動通常也要反映一個國家在特定時期的經濟政策，從而具有較大的靈活性，以致于同樣的法條在不同的國家以及不同國家的不同時期的執行情況可能有很大的差異。正如有的學者所指出的那樣：“條文大同小異的反壟斷法，在美國被執行的力度就比在諸如日、韓等國要嚴厲得多；在美國。在不同時期對反壟斷法的執行力度力度也是不一樣的。”【正是因為反壟斷法有明顯的經濟政策性。因此許多學者將其界定為競爭政策法。

(四)是以綜合性的調整方法來調整競爭關系的競爭政策法

經濟法作為國家干預經濟的重要法律部門，它主要由企業組織管理法、宏觀經濟調控法、市場管理法(即市場運行調控法)和社會經濟保障法所組成。而反壟斷法與反不正當競爭法一起構成市場管理法或市場運行調控法的主體，它們共同調整市場競爭關系，擔負著維持市場處于自由、公平、正當、有序競爭的良好環境的任務。反壟斷法在實現其對市場競爭關系的調整時，采用的是經濟法所特有的綜合性調整方法，即以解割處于壟斷狀態(主要是處于獨占或準獨占，同時又有壟斷行為的大企業)的企業、禁令、批準、罰款等行政手段為主，同時附以民事調整方法(如判令壟斷企業對損害的競爭對手以三倍賠償等)和刑事調整方法(如對壟斷企業處以罰金，對壟斷企業的法定代表人或負責人處以三年以下的監禁等)。

同時，由于反壟斷法的制定、修改及執行都體現了國家在特定時期的經濟政策，尤其是競爭政策，所以反壟斷法可以說是競爭政策法的重要組成部分，而競爭政策法是經濟法中的市場管理法或市場運行法的主體。競爭政策法有廣義與狹義之分。廣義的競爭政策法是指一切調整競爭關系的經濟法律。主要包括反壟斷法、反不正當競爭法以及壟斷促進法等等。而狹義的競爭政策法主要是指反壟斷法和反不正當競爭法，不包括壟斷促進法等其他競爭政策法。而反壟斷法與反不正當競爭法雖有共同之處，如兩者都以維護良好競爭秩序為己任，但兩者的根本區別在于反壟斷法所反對或禁止的是經營者排除或限制競爭的狀態和行為，而反不正當競爭法所反對或禁止的是經營者采用假冒、混淆、竊取他人商業秘密、賄賂和虛假廣告等不正當競爭行為。因此，反壟斷法是狹義的競爭政策法的兩大支柱之一，是禁止排除或限制競爭的狀態和行為的經濟法。

(五)是實體法與程序法的統一體

反壟斷法是由反壟斷實體法和反壟斷程序法兩部分組成。其中，反壟斷實體法為反壟斷法的主體內容，它是對排除或限制競爭的狀態和行為的規制，主要包括禁止嚴重限制競爭的壟斷協議即橫向和縱向壟斷協議、禁止具有市場支配地位的企業即經營者濫用壟斷力、對大企業合并的監控以及反壟斷法適用除外的領域等幾部分。在我國，還應當包括禁止行政性壟斷制度。而反壟斷程序法從廣義上講包括兩部分，一部分是關于反壟斷主管機構執行反壟斷法的行政程序，如對大企業合并的監控程序、對企業之間橫向壟斷協議即卡特爾協議的登記或批準程序；另一部分是在適用反壟斷法實體規范過程中產生的訴訟程序，如對反壟斷主管機構的禁令不服向有關法院提起訴訟的程序、反壟斷主管機構以政府及政府部門為被告提起的訴訟程序，以及反壟斷主管機構要用準司法程序審理案件的程序等等。對于反壟斷法的法規范體系，有學者認為，“除涉及壟斷與限制競爭的實體法規范外，還包括行政法規范和反壟斷的程序法規范。后兩種規范的調整對象至為明顯：行政法規范是調整反壟斷法執行機構的組織關系和它在職權行使中產生的行政管理關系；程序法規范是調整因適用反壟斷法實體法規范而產生的訴訟關系。這兩部分法規范嚴格說是不屬于反壟斷法范疇，因為它們只能被看作是規定在反壟斷法中的行政法和訴訟法。”[61筆者對此不敢茍同，筆者認為，經濟法包括反壟斷法本身是公、私法融合的產物，“諸法合體”為其本色，并且公法與私法規范已經交織、融合在一起，形成一個不可分割的體系嚴密的統一體，人為地割裂反壟斷法的規范的結果會導致否認經濟法作為一個獨立法律部門的地位的結果。另外，就反壟斷法的訴訟程序而言，其具有不同于普通民事訴訟、行政訴訟乃至刑事訴訟的特點。如德國《反限制競爭法》規定，對聯邦卡特爾局作出的禁止企業合并的決定，企業或企業聯合組織可以直接向位于柏林(20010年以后為波恩)地區的上訴法院上訴等，這種訴訟程序與傳統的民事、行政乃至刑事訴訟程序已截然不同，可以認為是專屬于反壟斷法的特殊程序規范，這種程序規范與反壟斷法實體規范已經結合成不可分割的統一整體。正因如此，筆者認為，反壟斷法是反壟斷實體法與反壟斷程序法的統一體。

三、反壟斷法的地位

反壟斷法作為規制排除、限制競爭狀態與行為，進而調整競爭關系的經濟法，在一些發達的市場經濟國家都擁有舉足輕重的地位。如在美國，作為現代反壟斷法的標志性法律的《謝爾曼法》被譽為“自由經濟大”，在德國，《反限制競爭法》被稱為社會市場經濟制度的“基本法”，是“促進和維護市場經濟的最重要的基礎之一”，屬于“市場經濟程序的總綱”范圍。ts]~e日本，《禁止壟斷法》被公認為在經濟法體系中占有基本的或核心的地位，是經濟法體系中的原則法和一般法，是日本的經濟憲法。

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摘要：我國會計制度中穩健性原則強化的外在制度原因是實行以盈余為基礎的監管和評價制度，而根本原因是穩健性原則被作為一種財務報告機制得以運用，可以改善公司的盈余質量，也能強化對投資者利益的保護。本文著重從三個方面分析會計穩健性對盈余價值相關性的影響分析：穩健性的定義、從公允價值視角角度看如何結合穩健的會計政策和高質量的會計信息、我國相關制度中如何體現會計盈余穩健性。

關鍵詞 ：公允價值；制度；穩健性；盈余價值

一、什么是穩健性

穩健性在會計學術上也被稱作謹慎性或者審慎性，是會計學的一個基本特征，也對會計實物和會計理論探討有深刻影響。在實踐中，穩健性會計原則通常是在企業進行資本會計運算時處于對未知的不確定性和風險所采取的一種基本的防護反應，以做好對商業操作中風險的充分評估和考量，會計穩健性通常是被作為企業會計核算的基本特征和重要原則被強調。這就要求，企業在進行相關會計事項或者進行貨物產品交易的時候，在做相關專業確認和計量報告時應保持應有的專業性，謹慎是必須的，防止過高評估資產和收益、過低評估負債和費用，充分考慮風險和損失，保持嚴謹的周密的態度。

二、公允價值對會計穩健性的影響

從理論上來推測，穩健性一般對企業在即將來的相關經濟業務損失方面會做出謹慎的預測和采取相對安全謹慎的態度并得到快速反應，但是對未來帶來的經濟收益的不確定性卻延遲反映，所以會計政策中的穩健性并不能單獨的真實的反應企業的財務方面的狀況，由此做出的財務報告也不能肯定他的質量，所以這種情況下做出的財務報表和信息報告的全面性和真實性值得商榷。引入公允價值計量是對穩健性的一個有效補充，公允價值是根據市場的波動和表現來客觀反映將來的預期，它完整考慮了各種因素，對預期結果和未來經濟損失的不確定性進行了如實的反應，這種反映是理性和全面的。而穩健性在經濟尤其是會計業是一種人為附加信息或者說是帶有限制性的一種會計特征，常常人為的分析盈利和損失、收入與費用、人為的處理資產和負債，主觀性超過于客觀事實，一定程度上偏離了計入信息對會計業務的真正情況的理性反應。

公允價值的根本意義是以客觀存在為基礎，以市場價值和市場走向為標尺，對資產價值的變化情況通常是公允客觀的反應，不但能公允的反應經濟在市場中的價值增加也能客觀反應資產價值在經濟走向的減少，公允價值的存在減少了會計報告的不準確性，把會計報告中只匯報資產價值減少不匯報資產價值的增加的這種情況降到了最低。所以，認清公允價值的客觀性和全面性，有效的避免了穩健性原則下企業單向反映的漏洞，彌補了穩健性的原則在現實運用中的缺陷，能夠使投資者獲得更多有價值的高質量的信息，不再因為會計政策的缺陷和漏洞而錯誤的對公司資產和價值進行評估，從而能夠有效避免投資者錯失良好投資機會的可能性。由此可見，公允價值的應用顯著弱化了會計穩健性對于盈余價值相關性的負面影響。

三、從制度層面看，會計穩健性對盈余價值相關性的分析

（一）會計制度變遷的基本概念

在經濟學中人與人之間的經濟關系可以通過資源配置來協調。會計制度是經濟制度的一個有機組成部分，會計制度的改革從經濟學的角度來看，可以理解為企業的預算收益高于企業的預期支出。通常認為，會計制度產生的收益不能支撐和滿足企業的需要時，經濟的發展就會遇到阻礙，所以企業和管理層就要改革當前的會計政策，這就打破了經濟學中的均衡，然后在市場運轉中經濟和會計政策從不均衡在轉變到均衡狀態中，這是一個動態變化循環的狀態。這一過程體現為會計制度的替換、轉換與交易過程，是其通過復雜的規則、慣例和實施的邊際調整實現的。

（二）在我國會計制度中穩健性被作為會計基本原則和重要的特征

實現以盈余為基礎的監管和評價制度是穩健性在會計制度中被認可和推行的外在原因。企業的存在以追求利潤為最大目標，企業以規避風險作為企業發展中必須要估量和一個重要因素，所以任何一個企業在生存的空間中都選擇以實現盈余為監管的終極目標，所定立的制度也是以評價是否和企業發展脈絡一致來衡量是否科學。當經濟主體尤其是投資主體發現衡量經濟指標的會計制度不能全面衡量企業經濟面貌的時候，變化會計制度和規則，改變制度中不合理的有缺陷的設計勢在必行。會計制度的改革就是在一定狀態下經濟主體和經濟投資者為了使利益最大化，來變革低效率的會計制度，使其達到高效率的一個經濟動態的過程表現。

（三）穩健性原則被作為一種財務報告機制得以運用，是會計制度改革的內在原因，可以改善公司的盈余質量，也能強化對投資者利益的保護

會計制度是經濟制度中的一種，會計制度的完整性可以有效的減少市場經濟活動中的不穩定性，有效減少企業在市場交易中的費用，能夠為企業節約交易成本，所以交易費用的減少是會計制度和市場體現出來的主要理想狀態。但是隨著經濟的發展和會計業務的復雜和增多，原有的會計制度已經不能滿足現狀市場和經濟的需求，再堅持用之前的會計制度和準則，則會增加交易成本，增加市場經濟的不確定性，所以要對不合適宜的會計制度進行完善和改革，才能適應社會的發展和變化。完善的會計制度既有穩健性的風險預測也有適合市場經濟發展的全面的報告信息，能夠改善公司的盈余質量，也強化了對投資者的利益保護。

在經濟學領域內，一定程度下交易費用的降低不能單方面的帶動資源配置的最合理狀態，所以最有效的辦法是進行制度變遷。制度變遷需要技術進步，科技進步和發展不但能夠降低企業的交易成本，提高變遷的效率。同時也會減低會計制度改革的成本。總之，會計制度的變遷是為了通過實施一系列的會計政策改革，來提高會計信息的報告質量，會計質量信息越高，會計信息的有用性也就越強。

小結：公允價值計量范圍擴大，新會計準則被引入會計制度和穩健性適度結合，全面的考慮了各種市場因素對經濟業態中出現的不確定性進行客觀綜合評估，從會計的嚴謹性和經濟學理論上看，這種結合是適應市場經濟發展趨勢的。所以說，相對于對市場進行單方面的穩健性原則經過會計制度的改革引入的公允價值計量所提供的會計信息更符合會計目標和會計實務的要求，填補了會計穩健性在會計行業和經濟業態中信息不對稱的缺憾和不足。

參考文獻：

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[2]詹雷,江雪.上市公司會計穩健性特征研究[J];財會通訊，2011年12期.

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從方法論的觀點來認知會計學，存在“對象——手段——結果”三個方面。計算機的使用帶來了認知“手段”變化，先進的“手段”能夠更深刻地熟悉對象并將經濟活動復雜多樣的發展過程給以充分反映。而衍生金融工具等的發展使得探究“對象”發生變化，從以產品為中心向金融資產和非金融資產并重的過程轉化。最終使得會計信息評價體系發生變化，為使報表使用者能夠正確理解會計信息、正確評價企業價值，會計學的會計計量、信息披露等制度規范體系應適應經濟環境變化，構建會計理論發展的新模式。

一、市場特征和會計理論

20世紀企業財務會計理論，其基本特征表現為以“產品型市場經濟”為前提。加速資金周轉、提高生產效率，并將經營活動所產生的收入在發生時的會計期間確認，同時，將為取得收入而發生的相關費用按照配比原則進行計量，正確計算會計期間所實現的收益成為企業財務會計的重要課題。

企業會計以期間損益計算為基礎。損益不是“時點概念”而是“時期概念”。由于損益計算體系以反映經營期間企業從事產品生產經營活動所獲取的收益為基本熟悉前提，所以，損益的確認不是以企業價值為原則，而是以歷史成本原則為基礎。

企業活動僅限于國內，從事企業的生產經營活動所必要的資金也是從國內市場籌集。但經濟全球化，使得企業經營活動在兩個方面發生了明顯變化摘要：一是企業經營活動范圍超越國境走向世界；二是企業經營所需資金的籌集也擴展到全球范圍。21世紀更推進了經濟全球化發展進程，隨著企業經濟活動向世界經濟市場擴展，風險必然加大，這對企業經營所產生的消極影響是不容忽視的。市場變化導致企業評價尺度的改變，對應著時時刻刻變化著的市場價格，必須進行風險管理。而采用適當的價值評價尺度，全面評價企業價值就顯得尤為重要。從而孕育了現值會計的產生。

現值計量是以市場為基礎計量貨幣時間價值的方法。用現值進行評價，評價結果所產生的評價差額使得損益的計算結果也表現為變動性，并作為風險信息進行披露。這些完備的信息披露系統更便于投資者、債權人進行決策。企業是承擔現代社會風險的基本單位，這也是以“金融資產型市場經濟”為前提的會計理論，必須采用現值會計的基本原因。

二、現值會計的主要計量手段——公允價值

公允價值反映的是現值，以市場為基礎的基本假設來反映資產的經濟差異，是一種基于市場信息的現值評價。

20世紀的企業，以機械設備等主要生產手段為中心創造價值。而21世紀，在信息技術（IT）發展的同時，衍生金融工具等金融商品以及技術、專利、特許權等無形資產已成為企業價值創造的重要資源，構成企業價值評價的主要部分。有形資產、無形資產、金融資產三者之間相輔相成共同組成的企業實體，可選擇的共同計量模型，被認為是公允價值。公允價值的本質是一種基于市場信息的評價，是市場而不是其它主體對資產或負債價值的認定。在現實價值的計算體系中，被認為是最適用的。

三、伴隨著產業構造變化的資產構成變化

正如已經指出的那樣，伴隨著產業構造從產品型市場經濟向金融資產型市場經濟為重點的轉化，會計學上對資產的熟悉也發生了變化。以產品型市場經濟為前提的會計理論，為維持投入貨幣資本的價值（取得原價），對產品生產過程中的耗費以及銷售實現時所實現的收入進行探究。為此所形成的會計框架是“原價·實現的途徑”。損益的計算是根據原價實現渠道在期間內確認，而不是根據經濟活動（存量資產的價值變動）所產生的收益來確認利益的實現。

產品型市場經濟資產的主要構成變現為摘要：（1）擁有為從事企業經營活動的“生產手段”——固定資產；（2）從事生產、銷售經營過程中所存在的“流動物資”——存貨；（3）一些必要的為使作為生產預備手段以及作為流動物資存貨的正常運營過程中所需要的油——金融資產（企業之間的信用）。

這些相關資源所形成的資產構成，（1）和（2）通過銷售費用化來使其含有的收益得以實現，所以，也叫做費用性資產，并處于主軸的位置。（3）屬于金融資產，對費用性資產起輔助功能，處于補充地位。金融資產在損益計算體系中始終以協助功能而存在。

最近，金融經濟所占比例由原來的20%增大到50%。這就意味著現實的經濟是“金融性市場經濟”。以金融性市場經濟為前提的會計理論中，金融資產和非金融資產（存貨、固定資產）一樣并列并享有重要的地位。資產的分類，由于金融資產和非金融資產的支配原理不同，促使其形成了兩個不同的獨立范疇并分屬于兩個不同的空間。

如前所述，金融資產的市場特征使得在進行企業價值評價時，有必要采用現值計量。進行現值評價后所產生的評價差額，按傳統“收益實現”原則的制度規定不能確認為收益，但由于金融市場的非凡性，金融資產的評價差額可以被認為和實現的收益有“等價的質”而被確認為收益。

四、現值會計和物價變動會計

用時價進行評價時，根據和產業構造的關聯性可以將其區分為兩大類型。一個是以產品形市場經濟為背景的“物價變動會計”，另一個是以金融資產為背景的“現值會計”。

在產品型市場經濟條件下所進行的“物價變動會計”，主要是由于物價變動（非凡是通貨膨脹）等因素而產生的新問題。由于產業構造的本質是產品型經濟，物價變動會計是為了維持產品生產的持續性，帶有很強的物資資產特征。

在物價變動情況下，要維持資本額，必須進行實物的再生產。為維持通過費用化所消耗的實物資產所必要的資本額，只有通過取得收益來實現。所以費用化的計算以時價為基準，以達到維護企業的營業能力，維護股東產權資本的營利能力。根據財務資本保持觀念，歷史成本、重置成本是可選擇的計量屬性，無論是名譽貨幣還是不變幣值貨幣作為計量單位，將物價變動影響的一部分或全部處理為利得或損失的做法，所保持的資本還是業主原來投入的貨幣額，最多是其所形成的購買力。收益應是當期實體資本的增量。所以，對于物價變動的影響，只能處理為企業實物生產能力或經營能力或取得這些能力所需的資源或資金在計量上的變動，因而不能計入收益表，只能作為單獨項目列入資產負債表中的股東權益部分。

近期所關注的“現值會計”完全由于金融資產所產生時價評價新問題所造成的。必須注重這和上述所說的資本維持概念不同。其理由是現實的企業實體維持不是僅需要保證物資財產的持續更新維持，還意味著要考慮其資本維持正常計算以外的因素。

在金融性市場經濟條件下，投資者最為關心的是投入貨幣資本回收余額的計算，從收回的貨幣額中減去投入的貨幣額為所確認的收益。因此，它和企業所獲取的收益是通過在收入總額中對其實物資產利用所轉化為費用部分的扣除，這種根據物質資產來表示企業獲利能力的方式是不相同的。

由此可見，在實物經濟條件下“物價變動會計”以維持實物資本為基礎，保證企業再生產的持續進行而對應的時價會計。對于存貨、固定資產等非金融資產通過維持其實物資產生產能力，達到維持國民經濟持續發展。它和金融資產經濟條件下的“現值會計”以企業持續經營為前提，考慮投入貨幣資本的時點和即時結算時點所產生的“清算資本維持”的“時價會計”不同。金融資產型市場經濟所產生的時價會計，不僅要維持企業全體物質資產以保證生產力發展以外，還包括對企業金融資產以投入貨幣資本各個項目利益最大化為目標，維持個別貨幣資本為基本前提的經營方式。

從維持資本的關聯性來考慮，物價變動會計是“全體的物的維持”為特征的會計。現值會計是“個別的貨幣資本維持”為特征的會計。前者作為生產企業前提條件的物資資產的維持成為企業繼續再生產維持及發展的主題。后者，在維持企業整體方面稍顯薄弱，只是針對如衍生金融工具等資產為重點以及針對金融商品自身進行計價所應考慮的風險管理作為課題。因此，對同一種類的金融資產為維持其持續性可采用不同的經營方式，何時將所進行的金融資產投資變現，或以收益最大化為目的將其轉向對其他金融資產的投資。在此情況下，“清算——獲取最大利潤”的公式成為支配金融資產的原則。完全不考慮企業持續經營所涉及到的“企業社會性”新問題，只以金融資產在承擔的風險之后所能獲取得最大利潤為目標，是金融資產交易的本質所在。所以，從個別貨幣資本實現最大化，以維持貨幣資本方面來看，兩者存在著基本差異。

五、投資者的目的和信息披露

產品型市場經濟的投資者，在進行制造業企業投資時，以持續經營企業的長期投資回報能力為前提。由于長期性，在持續期間收益要進行適當的分配，企業通過保持和股份相關的資本收益率，實現投資者的投資目的。

和此相對應，金融資產型市場經濟的投資者的投資目的，是以即時決算性的短期利潤最大化為目標。這種情況下，投資者關注“對投資對象未來現金流量風險所進行的價值修正”。也就是說，“企業的市場風險決定價值”是短期投資者進行投資決策時所采用的評價投資對象“投資價值”的首要方法。

因為市場經濟的多樣性，對信息披露的要求也就不同。對于產品型市場經濟的企業來說，需要對企業履行受托責任的經營以及履約責任情況進行披露說明。所以，其基本點是建立在“適時地表示其長期持續發展的可能性”。

和此相對應，金融資產型市場經濟的投資者，是將投資企業是否能獲得最大收益作為其判定標準，在披露可能取得的利潤時，以市場風險為前提。這種情況下，受托責任（在安寧環境并運用投資相對應的履約責任）中所意味著的責任已經消失，只是強調對風險情況下獲取利潤狀況的說明責任。這樣對于風險狀況披露的說明也就成為信息披露的主體。信息提供的意義，并不是針對誰承擔何種責任以及所產生的結果的說明。而是根據市場變動狀況，采用一定的方法手段進行現值評價，并對由于市場變動所產生的“變動損益”進行披露。在此信息提供的情況下，作為風險提示，提供企業在市場中的變動情況及其結果，是“即時決算狀況的展示”。

六、結論

如上所述，基于對市場經濟和會計理論的分析可以得出摘要：作為20世紀企業產品型市場經濟和現在已在進行并在21世紀將得到進一步發展的金融資產型市場經濟，在認知理論上，按其基本特征的不同點有如下結論摘要：

從“收益概念”觀點來看，產品型市場經濟中所指的收益概念是“配比規定性收益”概念。金融市場性經濟中的收益概念是指無論任何目的所持有的金融資產，均受經營者意愿所左右的“意思規定性收益”。不同觀點，不僅使得對利潤的描述有可能從重視“長期收益”向重視“短期收益”轉化，并且從“客觀主義”向“主觀主義”發展。

收入概念的背后所存在的“評價基準”來看，產品型市場經濟是按“取得時的原價”計量，而金融性市場經濟是以“現值評價”為基準。

從收益計算的“報告方式”來看，對于產品型市場經濟，通過產品生產的持續進行，反映“收益實現過程”的收入、費用來體現利潤總額。而金融性市場經濟，“假定進行清算”并注重所產生的現金流量，采用現金流入和流出相抵后的凈值來體現收益。

從“時間面”來看，產品型市場經濟是以持續經營為前提的“期間計算”，并以總括損益計算為軸心。而金融性市場經濟對于每項投資以瞬間取得最大收益為目標，重視“時點計算”，并且以“個別計算”為基準。

篇9

摘 要 時下，美國金融危機愈演愈烈，并且其影響已經波及到其他國家，美國金融危機已然成為一場全球性的金融危機。從經濟法視角全面分析美國金融危機形成的原因以及由此探討相關應對方案對我國經濟的穩步發展是有所助益的，同時也是非常有必要的。

關鍵詞 金融危機 經濟法 國家干預

一、美國金融危機的由來及表征

美國金融危機肇始于次級貸款危機的出現。為振興國內經濟，美國于2001 年大幅減稅和降低利率，同時房地產按揭市場開始放松個人貸款信用政策。于是，美國金融市場中出現了次級貸款，這是專門為不符合標準貸款條件貸款人提供的貸款，其利率高于標準貸款。而所謂次級抵押貸款，主要是面向信用等級較低、收入較低、負債較重客戶的貸款，其客戶大多是中低收入階層和新移民。其不僅利率高，收益大，同時金融機構還可以通過資產證券化， 把與次級抵押貸款相關部分風險轉嫁到資本市場。因此，2001-2006年間美國房地產市場持續繁榮，次級房屋抵押貸款更是飛速發展，整個美國經濟呈現出一片繁榮景象。

然而，到了2007年，由于信用記錄和還款能力較差的貸款人無法償還次級抵押貸款而導致大量次級貸款機構的倒閉，而這些機構的倒閉又促使了股票市場的低迷，并造成了企業和消費者的投資信心嚴重不足，從而產生了金融危機，導致美國實體經濟的衰退。

縱觀美國金融危機的全過程，我們不難發現，導致這場金融危機產生的始作俑者就是美國政府放松了對金融市場的嚴格管制，過分相信自由主義機制對金融市場的資源配置作用。究其根源，也就是新自由主義思想在美國金融市場中的泛濫。

在自由的市場體系內部，存在著一只“看不見的手”，它會在“正義的法律”的基礎上，化解經濟人之間以及經濟人與社會之間的經濟利益決定，從而形成使個人和社會的利益都能夠同時得到實現的一種“自然秩序”。因此，新自由主義者認為：“如果沒有國家的管制， 金融市場會更有效率，人們就能把有限的資源投入回報率最高的領域”。他們假定完美的市場應該具備以下特征：（1）放松對經濟和金融的管制，允許自由市場的存在。（2）政府不再對宏觀經濟進行積極調控，追求低通脹率而非低失業率。（3）應該由自由、殘酷的競爭取代有節制的競爭。（4）商品、服務和資本在不同國家之間相對自由的流動。

自由應該有一個適度的范圍，如果自由沒有任何的限制，那么這種自由，也會導致社會的混亂。同理，如果自由在市場經濟運行中超越了其固有的界限，那么，以自由作為運行基石的市場經濟將會出現市場失靈現象。反觀美國這次金融危機，我們由此可知，正由于過分迷信自由的作用，忽視政府對金融市場適度的有效干預，從而導致美國金融市場運行失序以及危機的爆發。其主要表現在以下幾個方面：

1．政府解除對金融的管制。解除管制是新自由主義的一個重要特征。而現實證明，沒有國家嚴密監管的金融市場是非常不穩定的。1980 年―1982年間，美國國會通過了兩個重要法案，解除了對金融機構的管制。這樣，美國的銀行及其他金融機構就可以自由地追逐最大利潤。因此，越來越多的金融機構被吸引從事投機性業務。正是由于能給金融機構帶來很高的回報，諸如次級貸款和由按揭所支撐的證券以及其他的所謂“創新”不斷增加，從而進一步擴大了金融風險，導致金融危機的出現。

2．金融法律監管缺位與滯后。一個國家在金融發展的同時要有相應的金融監管與之均衡。1999年美國國會通過了《金融服務現代化法案》，推行金融自由化，放松了金融監管，并結束了銀行、證券、保險分業經營的格局。因此，在美國金融市場中，由于政府缺乏對金融市場必要的法律管制，相關的法律法規明顯滯后于金融市場的發展需要，從而導致金融市場混亂，信息嚴重不對稱，金融衍生品發生裂變，價值鏈條愈拉愈長，終于在房地產按揭貸款環節發生斷裂，引發了次級貸款危機和金融危機。

二、美國金融危機對我國的啟示

在現代市場經濟中，存在著使經濟學基本定理失效的情形。也正是由于市場失靈的出現，為國家的管理職能發生根本性的變化提供了合法性的依據。市場經濟固有的缺陷造成了市場主體之間的過度競爭，各種限制有效競爭的壟斷行為不斷沖擊市場經濟固守的道德底線，使市場經濟體制面臨著崩潰的危險。而且，更為可怕的是，以自由放任主義為基本特征的市場經濟理念作為邏輯起點而延伸出來的社會價值體系遭到前所未有的質疑，從而使整個社會陷入混亂之中。因此，市場失靈必須得到矯正，社會無序狀態必須結束。在“市場萬能”這個被頂膜崇拜的“智慧女神”無法用“無形之手”來滿足這種訴求時，而以“冷酷和邪惡”著稱的國家（政府）必然丟下“守夜人”的外衣而接受新的歷史使命――“全面的干預經濟。”

由于市場經濟發展的需要，政府為了矯正市場失靈，其必然要沖破其固有的權力界限。然而，在一個以“法治”為基本特征和價值取向的現代文明社會中，任何權力資源的再分配都必須進行法律上的論證并借助法律的形式予以確定所預期的分配結果。因此，政府干預經濟的權力也必須以法律的形式加以確定下來。

市場經濟的發展是一個始終伴隨著政府干預和調節的非完全自由發展的過程。同時，也正是政府和市場之間的互動關系推動了有關干預經濟的法律、法規的產生和發展。因此，經濟法是國家干預經濟之法，是有關國家經濟調控之法。經濟法是實現國家經濟政策的根本手段，經濟法的功能蘊藏于經濟法的具體內容里，并反映于外在經濟法的作用之中。因此，為了維護市場經濟的正常運行，就必須運用經濟法對經濟活動進行必要的干預。通過美國這次金融危機，我們可以從中得到以下幾點啟示：

1．國家適度干預經濟活動是市場經濟發展的必要要求，也是促進經濟自由的一種有效方式。眾所周知，市場主體具有“經濟人”的秉性，它們以個人利益的最大化為宗旨。市場主體普遍的得利欲望和人人都為自己利害計算的本性極有可能使不擇手段的惡性競爭代替安全、公平、有效的有序競爭，進而危及整個社會的經濟安全。因此，現實證明，完全依賴市場的自發秩序來維系社會的發展并保障經濟自由的實現已不可能。在這次金融危機中，美國政府由于沒有處理經濟自由和國家干預之間的關系，沒有對金融市場進行適度而有效的干預，從而導致金融危機的爆發。

2．國家干預經濟活動必須適度的，而不是沒有節制的任意干預。國家不是一個經濟人，而是一個有著自身利益的經濟理性人。因此，國家干預應以不損害自由市場的效率為限度。而國家干預的范圍應界定為：（1）市場失靈的范圍就是國家干預的范圍，市場失靈決定了國家運作的空間范圍。（2）并不是所有市場失靈都可由國家來進行干預，當干預成本過高或干預能力過弱時，國家對市場的干預范圍就要受到限制。如果超出了這個界限，就意味著國家越過了自己應當干預的度。

3．國家干預經濟的手段只能是法律，特別是作為經濟自由實現屏障的經濟法。國家通過法律、法規和政策消除經濟壟斷，調節社會分配，提供社會保障，為市場經濟發展創造一種自由和公平的環境，保障經濟自由的實現。經濟自由弘揚個體性，激發創造性，是一國經濟發展的動力源泉。經濟法的目的不是限制和取消經濟自由，而是擴大和保護經濟自由。

4．加強對金融市場的法律監管，提供完善的金融市場法律環境體系。金融市場的建設應該具有專門的法律規范。而且一個完善的金融市場應包含：信息披露制度、評級制度、證券法律制度和監管制度等方面內容的相互協調和制約，而這些本身都需要建立起適應金融市場發展的法律環境體系。因此，制定專門有關金融的法律，提供完善的金融市場法律環境體系，是我國發展金融市場的當務之急。同時，制定相關法律應該十分謹慎，從我國的實際情況出發，而不能盲目照搬硬套，造成新的政策、法律風險。

三、結論

法律的目的不是廢除或限制自由，而是保護和擴大自由。透過美國金融危機來看，正因為自由市場經濟本身會導致市場秩序的示范，資源配置效率的低下，因此，國家作為市場之外的力量對自由市場進行適度的干預是有必要的。而經濟法作為國家干預市場的基本手段，其根本性目標就是保障市場經濟的和諧有序的運行。因此，我們必須理性科學的建構經濟法制度來為我國經濟的健康發展保駕護航！

基金項目：貴州省教育廳高校人文社科規劃項目（10GH07）。

參考文獻：

 [英]亞當•斯密,郭大力,王亞南譯.國民財富的性質和原因的研究(下篇).北京:商務印書館.2004:27.

篇10

財務會計目標是指財務會計作為一個信息系統最終所要達到的境地或結果，即財務會計信息系統的基本目標。國際會計準則委員會和英國會計準則委員會提出財務報告的目標應同時滿足兩個方面的需求：一是提供有助于經濟決策的信息；二是反映管理當局受托責任的履行情況，即“決策有用觀”和“受托責任觀”同時并存。財務會計目標作為一種主觀愿望，其實現范圍，取決于財務會計的客觀職能，而財務會計目標的實現程度則取決于財務會計信息質量特征具備程度，會計目標理論研究不僅要研究相關者的會計需求，還應考慮到會計本身的供給能力，可見，應在財務會計的客觀職能和會計信息使用者的主觀要求基礎上辯證認識會計目標：不論是“受托責任觀”還是“決策有用觀”，都是與一國的社會經濟環境相適應的。“決策有用觀”目前在美國占主導地位，是同美國發達的資本市場和企業運行機制分不開的。而我國在現階段經濟環境下，財務會計目標是以“受托責任觀”為主，兼顧“決策有用觀”，但隨著我國社會經濟環境的發展和資本市場逐漸成熟，我國財務會計目標趨向“決策有用觀”，兼顧“受托責任觀”。基于投資者與管理者的視角，筆者擬探討我國財務會計目標的構建。

一、從投資者視角構建我國財務會計目標

投資者是一個廣義的概念，既包含國有資本的投資者，也包括市場投資者。“決策有用觀”所依托的兩權分離，是以資本市場為媒介的，在這種環境下，股東和債權人雖仍關心受托責任的履行情況，但他們更關注資本市場的平均風險與報酬，如果將潛在的投資者納入信息使用者范疇，財務報表的信息應能幫助其做出是否進行投資的決策。這時，以幫助投資者做出是否進行投資決策所必需的信息，如關于會計主體未來現金流動的時機、金額和不確定的信息，就成為會計報表的主要目標。從這一目標出發，在會計確認上，不僅應確認實際已發生的經濟事項，還要確認那些雖然尚未發生但對企業已有影響的經濟事項，以滿足信息使用者的決策需要；在會計計量上，會計報表應反映企業財務狀況和經營成果的動態變化，主張在以歷史成本計量的同時多種計量屬性并行；在會計報表方面，應盡量滿足全面提供對決策有用的會計信息，以滿足信息使用者需求的多樣性。我國實行的是社會主義市場經濟體制，其典型特征是多種所有制成份并存，國有企業在國民經濟中占重要地位。但社會主義市場經濟也必須符合市場經濟的基本特征，必須按市場經濟的基本規律運行。國家作為國有企業的代表者，也應是投資者，是特殊意義的投資者，與一般意義的投資者和債權人一樣對企業的財務會計信息有著共同的要求，也可能有特殊的要求，即保證國有企業資產的保值增值以及社會責任的完成情況等等。在市場經濟體制下，會計目標定位由市場機制決定，會計信息應能反映企業財務狀況、經營成果和現金流量的相關信息，幫助投資者和債權人避免逆向選擇和道德風險，有助于其進行投資和信貸決策。

二、從管理者視角構建我國財務會計目標

經濟理性是基于自利原則的行為取向。斯密認為，經濟理性表現為對得失和盈虧的正確計算。經濟理性決定了人們需要一種技術在某種產權制度安排下確認和計量發生的經濟交易或事項，計算經濟利潤，評價經濟效用，報告相關的會計信息，考評多大程度上履行相關的社會經濟責任，并決定經濟利潤的分配。通過“會計”可把企業生產經營活動的手段（各種成本費用支出）和目的（利潤或者財富的最大化）充分聯系起來，使得量化經濟理性目標的實現程度成為可能。管理當局對會計信息的需要主要是指滿足管理者內部管理、經營決策和考核監督的需要。在企業內部，組織的核心就是如何提高生產效率，節約產品的成本耗費，提高產品質量，增強企業在市場上的競爭優勢。會計被用于滿足企業內部人（如管理者）內部管理的需求。會計控制生產過程，對經濟活動進行組織、控制、調節和指導，促使人們權衡利弊，比較得失，以求經濟效果。