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篇1

關(guān)鍵詞:民間借貸;融資;監(jiān)管

中圖分類號:F832.4文獻(xiàn)標(biāo)識碼:A 文章編號:1003-9031(2010)04-0033-03

一、民間借貸的特點(diǎn)

(一)參與主體之間有“緣”

民間借貸的參與主體主要是有親緣、業(yè)緣和地緣關(guān)系的人。民間借貸的借款人和貸款人可能是個人,也可能是企業(yè),但相互之間都有著特殊的情感關(guān)系:或者是親朋好友,或者是企業(yè)和員工,或者是長期生活在同一社區(qū)的鄰居。

從參與主體的角度看,民間借貸具有直接金融的特征,多是雙方親自協(xié)商以確定借貸的具體內(nèi)容,參與主體具有一定的信息判斷能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力。同時,它較其他正規(guī)的直接金融方式,還具有運(yùn)營成本低的優(yōu)勢。[1]

(二)有明確的業(yè)務(wù)邊界

民間借貸主要是關(guān)系型借貸,借貸業(yè)務(wù)有明確的人、企、地的邊界。很多民間借貸行為都沒有抵押物,是完全的信用融資,甚至在很多情況下沒有正式的借款合同。這些特征明顯縮短了借貸時間,簡化了借貸手續(xù),凸顯了民間借貸信息上和操作上的優(yōu)勢。

(三)借貸活動分散、隱蔽

民間借貸的形式多樣,主要存在于正規(guī)金融沒有覆蓋的角落,所以此種借貸活動非常分散,沒有人能夠精確和系統(tǒng)地了解民間借貸的規(guī)模,因此也沒有人能準(zhǔn)確地評價(jià)它對經(jīng)濟(jì)生活的影響程度。民間借貸游離于合法和非法的邊緣,其具有隱蔽性。當(dāng)借貸行為順利完成時,甚至沒有其它人知道曾發(fā)生借貸活動,往往是風(fēng)險(xiǎn)暴露時才會顯現(xiàn)出借貸行為本身。

(四)利率彈性大

影響民間借貸利率的因素有很多,各種因素所占的重要性差距也很大,因此民間借貸的利率水平差別很大,最低的利率甚至為零,這主要發(fā)生在有親緣關(guān)系的個人之間。個人對企業(yè)和企業(yè)對企業(yè)的借貸利率的確定與銀行行為有很大關(guān)系,在銀行資金寬松時,可能參照銀行的執(zhí)行利率,而在銀行資金緊縮期間會明顯高于銀行利率水平。

(五)自發(fā)性和差異性

民間借貸是需求誘致的自發(fā)性金融活動,制度體系和交易規(guī)則都是自然演進(jìn)的結(jié)果。因此,民間借貸由于各地不同的經(jīng)濟(jì)、文化、歷史等社會環(huán)境的不同也呈現(xiàn)出明顯的差異,既可能是借貸形式上的差異,也可能是資金供給上的差異。民間借貸以差異性自發(fā)地適應(yīng)資金需求的特點(diǎn)實(shí)際上也說明它進(jìn)行的是個性化金融產(chǎn)品的開發(fā),因此它的制度成本比較低。

二、民間借貸的效應(yīng)分析

(一)正面效應(yīng)

1.民間借貸緩解了資金供求失衡狀況,實(shí)現(xiàn)了民間資金的優(yōu)化配置。資金供給不足是地方經(jīng)濟(jì)、民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨的最大問題,民間借貸資本在很大程度上滿足了非公有制經(jīng)濟(jì)的資金需求,彌補(bǔ)了正規(guī)金融的不足。特別是在銀根緊縮、從銀行主渠道很難獲得貸款的情況下,當(dāng)多數(shù)企業(yè)面臨資金危機(jī)時,民間借貸方式即成為很多企業(yè)和個人融資的重要渠道,尤其是那些不具備向銀行申請貸款條件的企業(yè)。

2.民間借貸利率形成機(jī)制對利率市場化進(jìn)程有著積極意義。民間借貸利率具有因地而異、因人而異、因用途而異、隨行就市等特點(diǎn)。如經(jīng)濟(jì)相對發(fā)達(dá)地區(qū)利率水平較低,欠發(fā)達(dá)地區(qū)利率相對較高。同時,信用程度較高的借貸主體其利率較低,獲得貸款也相對容易。民間借貸利率在很大程度上體現(xiàn)了民間閑散資金的供求關(guān)系和使用成本,與市場真實(shí)利率水平接近,有利于市場均衡利率的形成。

3.民間借貸有助于打破金融市場的壟斷局面,進(jìn)而推動金融機(jī)構(gòu)的改革創(chuàng)新。民間借貸吸收了大量資金,分流了銀行存款,給正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營理念和服務(wù)帶來了一定的挑戰(zhàn)。但是,民間借貸同時也有效引入了金融競爭機(jī)制,有利于促進(jìn)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)改善經(jīng)營方式、調(diào)整服務(wù)手段、加大貸款營銷力度、提高自身的競爭力。民間借貸作為市場競爭的一個有力參與者,對正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的替代效應(yīng)會加大金融機(jī)構(gòu)改革的外在壓力,迫使正規(guī)金融機(jī)構(gòu)在競爭中對其存在的問題和不足之處進(jìn)行反思,并進(jìn)行體制創(chuàng)新,實(shí)現(xiàn)自身的重組與發(fā)展。[2]

(二)負(fù)面效應(yīng)

1.法律保護(hù)和監(jiān)管的缺位,容易引發(fā)民事糾紛。民間借貸具有分散性和隱蔽性,難以對其進(jìn)行深入監(jiān)管,沒有法律保護(hù)和監(jiān)管約束,其在組織方式、運(yùn)作機(jī)制、對當(dāng)事人的約束、抵押擔(dān)保等方面就具有許多不規(guī)范的特征,隨意性較強(qiáng)。民間借貸通常具有較高的利息收入,在農(nóng)戶缺乏有效投資渠道、存款低利率和高物價(jià)的驅(qū)動下,民間借貸的“高利誘惑”往往能積聚大量社會資金,同時也匯集了較高的信用風(fēng)險(xiǎn),容易演變成“非法集資”。

2.民間借貸多為短期行為,不利于企業(yè)自身與地方經(jīng)濟(jì)長期穩(wěn)定發(fā)展。民間借貸立足于雙方的個人關(guān)系,一般只用于彌補(bǔ)短期的資金缺口,資金供給和使用依賴于短期的經(jīng)濟(jì)關(guān)系,對于長期的市場變化缺乏預(yù)測。市場的波動以及經(jīng)營中未曾預(yù)計(jì)的種種因素的出現(xiàn),都會影響借貸關(guān)系的順利完成。在資金需求方,可能只考慮彌補(bǔ)當(dāng)前資金缺口以度過難關(guān),對于按時還本付息并沒有作安排。在資金供應(yīng)方,出于人情關(guān)系或資金收益等考慮借出資金,而沒有充分考慮借款人的債務(wù)償還能力。由于借貸雙方均為短期行為、缺乏長期的計(jì)劃,資金鏈可能隨時斷裂,這不利于企業(yè)自身與地方經(jīng)濟(jì)長期穩(wěn)定發(fā)展。

3.民間借貸的隨意性,容易引發(fā)資金惡性循環(huán)。民間借貸方便、快捷,是解決資金短缺的有效手段。但在解決資金需求者當(dāng)務(wù)之急的同時,如果資金借入者生產(chǎn)經(jīng)營出現(xiàn)問題,難以按時清償債務(wù),再以民間借貸方式借入資金償還舊債,便會大大增加借入者的資金成本,影響其信譽(yù),引起借貸雙方的債務(wù)糾紛。同時民間借貸與銀行借貸相結(jié)合,容易讓銀行誤解企業(yè)的資金狀況,從而做出錯誤決策。例如銀行貸款到期,企業(yè)以民間借貸籌集資金歸還銀行貸款,同時在短期內(nèi)又申請新的貸款歸還民間借貸資金。這讓銀行控制貸款企業(yè)“借新還舊”的規(guī)定成為一紙空文,企業(yè)在拆東墻補(bǔ)西墻的過程中,一旦經(jīng)營失誤,就會陷入資金惡性循環(huán)之中。

4.監(jiān)測難度大,影響宏觀調(diào)控效果。一是借貸數(shù)據(jù)無法統(tǒng)計(jì),民間借貸資金分散,借貸行為隱秘,數(shù)據(jù)來源不一,即使作為權(quán)威機(jī)構(gòu)的人民銀行也只能抽樣調(diào)查,不能準(zhǔn)確掌握民間借貸規(guī)模、區(qū)域分布、流動特點(diǎn)等。二是民間借貸行為不受國家貨幣信貸政策和產(chǎn)業(yè)政策制約,在一定程度上影響了宏觀調(diào)控效果。

三、引導(dǎo)民間借貸規(guī)范發(fā)展的對策建議

(一)規(guī)范經(jīng)營模式,提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識

1.控制放貸規(guī)模。民間借貸放貸人的放貸規(guī)模每筆應(yīng)控制在50萬元左右。因?yàn)槊耖g借貸放貸人的企業(yè)大多資質(zhì)不佳、信用等級差、業(yè)務(wù)不穩(wěn)定、評估較難,如果服務(wù)對象規(guī)模偏大,對其放貸的風(fēng)險(xiǎn)控制將更加困難。

2.限定村鎮(zhèn)為民間借貸人的經(jīng)營范圍。實(shí)踐證明:農(nóng)村民間金融最有效的邊界就是村落的邊界,突破村落的地緣和血緣邊界,信息不對稱就會隨之產(chǎn)生,借貸風(fēng)險(xiǎn)也隨之增加。因此,民間借貸放貸人應(yīng)以相鄰村組為核心,以本鄉(xiāng)鎮(zhèn)為其服務(wù)范圍。

3.加強(qiáng)品牌建設(shè)。正規(guī)化后的民間借貸放貸人,對大部分人而言還是一個新鮮事物,為避免與目前農(nóng)村已有的信用社、郵儲網(wǎng)點(diǎn)等銀行機(jī)構(gòu)經(jīng)營性質(zhì)混同,民間借貸放貸人應(yīng)加大宣傳力度,進(jìn)行品牌建設(shè),樹立民間借貸放貸人新形象,讓有資金需求的人知道民間借貸放貸人既能象過去民間借貸一樣提供手續(xù)簡便、操作靈活、方便快捷的貸款,又是合法經(jīng)營。

4.提高風(fēng)險(xiǎn)意識。首先,民間借貸的主要風(fēng)險(xiǎn)是信用風(fēng)險(xiǎn),信用風(fēng)險(xiǎn)的暴露與融資雙方的信息是否充分密切相關(guān),是否能夠盡可能多的掌握借款人的信息,是民間借貸控制風(fēng)險(xiǎn)的第一個關(guān)鍵步驟。因此,民間借貸放貸人要充分掌握借款人的信息。其次,將信譽(yù)壓力作為風(fēng)險(xiǎn)控制輔助工具。民間借貸債務(wù)具有無限責(zé)任,這種無限責(zé)任可能既包括財(cái)產(chǎn)上的無限責(zé)任,還包括“父債子還”式情感上的無限責(zé)任,再加上親緣、業(yè)緣、地緣的社會關(guān)系,對借款者形成了巨大的聲譽(yù)壓力,這種聲譽(yù)壓力可能因?yàn)椤笆烊松鐣敝行畔鬟f的速度和廣度而發(fā)揮難以想象的重大作用。再次,重視“中人”作用,控制借貸風(fēng)險(xiǎn)。民間借貸中可能沒有正式的合同,但多有“中人”。“中人”不但是中間介紹人、證明人,還可能是擔(dān)保人,一旦借貸關(guān)系出現(xiàn)爭執(zhí),“中人”還可能是調(diào)解人和仲裁人。[3]

(二)實(shí)施有效監(jiān)管,改善民間借貸環(huán)境

1.分工明確,協(xié)調(diào)監(jiān)管。對民間借貸放款人的監(jiān)管涉及多個部門。例如由工商部門檢查其是否有違法經(jīng)營,由銀監(jiān)部門檢查其是否超過利率規(guī)定上限,由公安部門檢查其是否放高利貸,由央行檢查其是否吸收公眾存款、非法集資以及洗錢犯罪等。因此,對民間借貸放貸人的監(jiān)管必須打破部門利益壁壘,在分工明確的基礎(chǔ)上,部門之間的協(xié)調(diào)監(jiān)管是相當(dāng)重要的,為避免因多頭監(jiān)管,而實(shí)際上出現(xiàn)誰都不監(jiān)管的現(xiàn)象,應(yīng)形成一個專門的監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)。

2.嚴(yán)把市場準(zhǔn)入關(guān)口。民間借貸放貸人的錢必須是自有資金,只貸不存,嚴(yán)禁吸收存款。此外,借貸利率不能超過央行基準(zhǔn)利率的4倍。注冊資本來源應(yīng)真實(shí)合法,全部為實(shí)收貨幣資本,由放貸人或發(fā)起人一次足額繳納。民間借貸放貸人應(yīng)有符合規(guī)定的章程和管理制度,應(yīng)有必要的營業(yè)場所、組織機(jī)構(gòu)、具備相應(yīng)專業(yè)知識和從業(yè)經(jīng)驗(yàn)且無犯罪記錄和不良信用記錄的工作人員。

(三)完善服務(wù)體系,促進(jìn)民間借貸良性發(fā)展

1.延伸征信服務(wù)。在完善企業(yè)和個人征信體系的基礎(chǔ)上,將征信服務(wù)對象由國家正規(guī)金融機(jī)構(gòu)和金融市場延伸到從事民間借貸放貸人等機(jī)構(gòu)和廣大農(nóng)村居民,并把個人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫覆蓋范圍擴(kuò)大到農(nóng)村地區(qū),使征信服務(wù)社會化,并作為一種社會公共資源,讓民間借貸主體通過征信系統(tǒng)及時了解和掌握對方的信用狀況,規(guī)避借貸風(fēng)險(xiǎn),減少借貸糾紛。

2.開放法律服務(wù)體系。鼓勵公證機(jī)構(gòu)和律師事務(wù)所開展民間借貸合同公證、民事糾紛法律咨詢、代擬民間借貸合同等服務(wù),為民間借貸提供法律服務(wù)。

3.發(fā)展民間擔(dān)保組織。在允許多種所有制形式的擔(dān)保機(jī)構(gòu)并存的前提下,各級政府可以財(cái)政撥款、投資入股等措施支持發(fā)展民間擔(dān)保機(jī)構(gòu),支持發(fā)展以民營資本為主的民間擔(dān)保基金,為民間借貸提供后盾;各級政府還應(yīng)以虧損補(bǔ)貼、稅收減免等措施支持民間借貸信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)拓展業(yè)務(wù),積極為農(nóng)村中小企業(yè)和農(nóng)戶進(jìn)行民間融資創(chuàng)造條件。

參考文獻(xiàn):

[1]呂暉蓉.民間借貸功能及運(yùn)行機(jī)制的再認(rèn)識[J].西南金融,2009(7).

篇2

關(guān)鍵詞：民間借貸；金融發(fā)展；正效應(yīng)；負(fù)效應(yīng)

一、民間借貸的特征及產(chǎn)生原因

（一）民間借貸的特征

民間借貸是指游離于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的資金通過個人與個人之間、個人與企業(yè)之間、企業(yè)與企業(yè)之間等渠道，實(shí)現(xiàn)民間資金融通的一種特殊形式。20世紀(jì)80年代，在我國農(nóng)村實(shí)行的以為主的農(nóng)村經(jīng)濟(jì)體制改革中，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，相應(yīng)地對資金需求旺盛，然而農(nóng)村正規(guī)的金融體系無法滿足其需求，這為農(nóng)村民間借貸提供了發(fā)展空間。

民間借貸的特點(diǎn)主要有四個方面。一是可以以較低的成本來獲得大量的非正規(guī)財(cái)務(wù)信息。二是手續(xù)簡單，方便快捷，能夠及時地提供信貸服務(wù)給不同的借款人。三是借款金額比較小，大多用于生活性消費(fèi)，借款期限也短，因?yàn)橹皇桥R時性的借貸，貸方也多為中小企業(yè)、個體工商戶和自然人等，所以借貸的金額有限。四是具有特殊的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制和靈活的貸款催收方式。

（二）民間借貸的原因分析

1. 中國社會注重親緣關(guān)系，親朋好友之間彼此了解，相互信任，其交易成本低，風(fēng)險(xiǎn)較小，極大地促進(jìn)了民間借貸的產(chǎn)生和發(fā)展。在對興化市的問卷調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，有68.63%的農(nóng)民的借款來自于親戚朋友，有30.02%的農(nóng)民的借款來自于鄰里，只有1.35%的農(nóng)民的借款來自于民間小額借款公司。由此可見，當(dāng)前興化市民間借貸的存在基礎(chǔ)是以親緣關(guān)系和地緣關(guān)系為紐帶的（見下圖）。

2. 受國家信貸政策的影響。首先，近年來一些國有商業(yè)銀行存款利率得不到提升，而貸款手續(xù)復(fù)雜，任何一筆貸款都要經(jīng)過一整套嚴(yán)格繁瑣的貸前審核流程，并且審核時間較長，效率不高，致使借款者的資金需求無法及時得到滿足。其次，貸款門檻過高，對于銀行的貸款來說，企業(yè)若越有實(shí)力，貸款數(shù)額就會越高也越容易，而對于一些想要擴(kuò)大規(guī)模和發(fā)展的中小企業(yè)來說，其資信程度不高，又沒有足夠的財(cái)產(chǎn)作抵押，也沒有實(shí)力相當(dāng)?shù)娜藖頁?dān)保，銀行則對其謹(jǐn)之慎之。

3. 農(nóng)村缺乏有效的投資渠道。對于放貸者來說，限制的資金可能會貶值，但是銀行存款利率又低，收益小，股票投資風(fēng)險(xiǎn)大，房地產(chǎn)投資周期太長，所以民間借貸成為人們投資理財(cái)?shù)氖走x。

4. 手續(xù)簡單、方便快捷。金融機(jī)構(gòu)對借貸雙方都有一定的限制，以此來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，但是民間借貸沖破了時間、地域、償還能力、用途考察等的束縛，只要借款者有需求，放貸者覺得有必要或有利可圖，那么這種借貸活動就會產(chǎn)生。

二、民間借貸對我國金融發(fā)展的影響

民間借貸就像是一把“雙刃劍”，有積極的一面，也有消極的一面。一方面作為正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的有力補(bǔ)充，滿足了多層次的市場資金需求，對我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會進(jìn)步起到了促進(jìn)作用；另一方面由于立法、監(jiān)管等方面的不完善，又給經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定和社會秩序帶來了潛在的危險(xiǎn)。

（一）民間借貸對我國金融發(fā)展產(chǎn)生的正效應(yīng)

1. 解決了中小企業(yè)“融資難”的問題。正是由于一些正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的貸款條件高，貸款時間長，手續(xù)復(fù)雜，融資難問題成為限制大多數(shù)現(xiàn)代中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸。

2. 豐富了居民的投資方式。近年來，國家多次降低銀行存款利率，再加上征收利息稅，其收益較低，致使人們的存款意愿下降。而投資股票風(fēng)險(xiǎn)又大，又缺乏其相關(guān)專業(yè)知識，因此一些有錢人不得不把目光鎖定在那些既能帶來盈利，又能規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的民間借貸方式上去。

3. 促進(jìn)了個體民營經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。目前，國有商業(yè)銀行正逐漸退出欠發(fā)達(dá)地區(qū)和農(nóng)村中小企業(yè)，而農(nóng)村信用社沒有及時補(bǔ)入，使得個體私營企業(yè)成為金融支持的真空。當(dāng)個體戶擴(kuò)大再生產(chǎn)，需要資金時，他們可以通過民間借貸渠道，以自己的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和誠信狀況作保障來籌集資金，從而實(shí)現(xiàn)擴(kuò)大再生產(chǎn)和提高效益。

（二）民間借貸對我國金融發(fā)展產(chǎn)生的負(fù)效應(yīng)

1. 擾亂了正常的金融秩序。民間借貸是民間自主、自發(fā)的行為，監(jiān)管部門至今沒有將其納入監(jiān)管范圍，其隨意性較大，他們從事民間借貸活動僅是為了獲利，而不管其借款用途是否合法，不利于國家宏觀調(diào)控；民間借貸資金比較分散，經(jīng)營較隨意，缺乏規(guī)范性，具有在政策上正規(guī)金融機(jī)構(gòu)不能享有的競爭優(yōu)勢，所以容易誘發(fā)金融機(jī)構(gòu)違規(guī)違法經(jīng)營，從而破壞了正常的金融秩序。

2. 影響了國家利率政策的實(shí)施。目前，我國是由國家來確定金融機(jī)構(gòu)的利率，而民間借貸的利率則是由借貸雙方主體根據(jù)資金的市場供求情況，自發(fā)自主制定的。此外，民間借貸市場基本上是一個賣方市場，其利率水平通常遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于銀行同期利率，不利于國家利率政策的全面貫徹實(shí)施。

3. 容易引起民事糾紛，不利于社會穩(wěn)定。一是民間借貸手續(xù)簡便，方式靈活，其立法、監(jiān)管等不完善，具有隨意性和不規(guī)范性，容易引起民事糾紛。二是借款金額小，且涉及的人員大多處于社會基層，一旦發(fā)生矛盾糾紛，將會嚴(yán)重影響社會穩(wěn)定。三是基于民間借款的用途缺乏管制，一些貸款人則可能發(fā)生吸毒、賭博等違法行為，對社會造成的危害更大。

三、政策建議

目前，民間借貸在企業(yè)融資方面已發(fā)揮著越來越重要的作用，政府應(yīng)盡快完善民間借貸法律體系，加強(qiáng)對民間借貸的監(jiān)測和管理，加強(qiáng)宣傳引導(dǎo)，推進(jìn)民間借貸運(yùn)作規(guī)范化，真正使民間借貸走向合法有序的發(fā)展道路。

（一）加強(qiáng)規(guī)范引導(dǎo)，創(chuàng)造良好有序的金融市場

作為一種必要的融資補(bǔ)充形式，民間借貸也有其積極的一面。我們應(yīng)保護(hù)并規(guī)范那些正常的民間借貸行為并在法律方面給它們提供支持；對于那些非法的民間借貸行為則應(yīng)該嚴(yán)厲打擊。建議國家盡力加快民間借貸的立法步伐，給規(guī)范的民間融資以“合法身份”，鼓勵并引導(dǎo)民間借貸走向健康發(fā)展。與此同時，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)也應(yīng)該加強(qiáng)經(jīng)營管理，優(yōu)化客戶服務(wù)，從而滿足多層次的農(nóng)村資金需求，以抑制農(nóng)村民間借貸的過快增長，維護(hù)農(nóng)村金融市場的穩(wěn)定。

（二）加快立法進(jìn)程，營造民間借貸健康規(guī)范發(fā)展的法律環(huán)境

在依法管理民間借貸的問題上，我國應(yīng)借鑒國外市場經(jīng)濟(jì)成熟的做法，通過立法來承認(rèn)民間借貸的合法性，以疏導(dǎo)的方式來處理民間借貸發(fā)展中出現(xiàn)的問題。政府應(yīng)加快出臺《民間借貸法》、《放貸人管理?xiàng)l例》或《民間貸款組織法》等，給規(guī)范的民間借貸以合法地位。例如，明確規(guī)定民間借貸組織的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、機(jī)構(gòu)設(shè)置、設(shè)立程序、市場定位、指導(dǎo)監(jiān)督、破產(chǎn)清算，以及民間借貸主體雙方的權(quán)利義務(wù)、借款用途、借款利率、借款期限、違約責(zé)任和權(quán)益保障等，加強(qiáng)宣傳引導(dǎo)，為民間借貸的健康規(guī)范發(fā)展?fàn)I造良好的法律環(huán)境。

（三）加快利率改革的進(jìn)程，盡快推動利率市場化

中國人民銀行要盡力加快利率市場化改革的步伐，實(shí)行存款浮動利率并配合實(shí)行貸款浮動利率，充分發(fā)揮貨幣政策的貨幣市場供求杠桿的作用，使得社會閑散資金能夠被金融機(jī)構(gòu)最大化地吸收利用，能夠滿足中小企業(yè)、個體工商戶及農(nóng)民等社會各層次的資金需求，以此制約民間借貸的生存空間。

參考文獻(xiàn)：

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篇3

關(guān)鍵詞：民間借貸監(jiān)測工作高利貸

民間借貸作為一種古老的融資方式,長期以來活躍于基層金融市場,對居民、個體工商戶和私營企業(yè)的資金短缺進(jìn)行了有利調(diào)劑。隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,民間借貸迅速膨脹,并呈現(xiàn)出新動向。它所引發(fā)的一系列糾紛,引起了社會的關(guān)注。

一、民間借貸的新動向及原因分析

一是借貸主體多元化。從調(diào)查情況來看,民間借貸的主體情況十分復(fù)雜,不僅包括農(nóng)戶、城鎮(zhèn)居民、個體工商戶,而且涉及較多的企事業(yè)單位。部分私營企業(yè)由于資金需求大、獲取銀行貸款支持難,只好選擇民間借貸這一融資方式.并且日益發(fā)展成為民間借貸市場的主角。二是借貸手續(xù)趨向書面化。過去民間借貸一般以口頭約定為主,現(xiàn)在大多數(shù)要簽訂書面協(xié)議,協(xié)議條款包括擔(dān)保、保證、借款額、歸還期、違約金等。有的協(xié)議借貸金額條款將本金與利息合二為一,使人難辨利率高低。三是借貸手續(xù)規(guī)范化。農(nóng)民群眾的自我保護(hù)意識不斷增強(qiáng),因而在借貸行為上更為謹(jǐn)慎,借貸手續(xù)更為規(guī)范。大多數(shù)借貸行為有正式的字據(jù)憑證,有的還要求有中間人作為擔(dān)保.有的地方甚至出現(xiàn)了專門為借貸雙方擔(dān)保的經(jīng)濟(jì)人。四是發(fā)展勢頭呈現(xiàn)職業(yè)化。一些個體工商戶進(jìn)入食利階層。由從事生產(chǎn)經(jīng)營轉(zhuǎn)為僅從事資金借貸,逐步形成“私人錢莊”,使風(fēng)險(xiǎn)更集中。五是借貸利率居高不下。年息一般在15%至30%之間,比同期銀行利率高出2至4倍,極大地?cái)_亂了金融秩序。

當(dāng)前民間借貸迅速發(fā)展并呈現(xiàn)出的上述新動向有著深刻的原因:一是民間借貸手續(xù)簡便、快捷。據(jù)調(diào)查,借貸雙方一般為本鄉(xiāng)或鄰鄉(xiāng)甚至是本村人。貸方對借方情況相對熟悉。借方如需要資金,通過中介人擔(dān)保向貸方說明資金用途、借款金額、還款日期及利息,即可簽訂借款協(xié)議(合同),得到所需要的資金。相對于銀行貸款,這一借貸形式比較靈活,符合農(nóng)戶季節(jié)性生產(chǎn)經(jīng)營資金需求急的特點(diǎn)。二是部分農(nóng)民理財(cái)意識發(fā)生轉(zhuǎn)化。在當(dāng)前存款利率較低,其他投資渠道較窄等情況下,部分農(nóng)戶把閑置的資金轉(zhuǎn)向民間借貸以獲得高收益。并且,隨著人們社會信用意識的提高,民間借貸行為更趨理智化、規(guī)范化,從出借到歸還.都采用書面協(xié)議這一合規(guī)方式進(jìn)行。避免了不必要的爭執(zhí),出借方的收益能夠得到法律保護(hù)。三是農(nóng)村個體營業(yè)戶資金需求增大。據(jù)調(diào)查,某地區(qū)部分邊遠(yuǎn)鄉(xiāng)鎮(zhèn)一般的種養(yǎng)殖、運(yùn)輸專業(yè)戶,經(jīng)營成本在2萬元左右,其周轉(zhuǎn)資金約為5000元。而農(nóng)村金融部門對這些專業(yè)戶的貸款額度較小。一般在5000元以下,且期限較短,不能滿足農(nóng)戶生產(chǎn)經(jīng)營所需。因而多數(shù)農(nóng)村專業(yè)戶只好進(jìn)行民間借貸。四是銀行貸款復(fù)雜,條件要求較高。從某鄉(xiāng)部分農(nóng)戶那里了解到,農(nóng)民向信用社貸款,先要由信用社信貸員對其家庭收入、資信狀況、資金用途等進(jìn)行調(diào)查取證。再找有償還能力的中介人作擔(dān)保,最后出具擔(dān)保人、貸款人的身份證、印鑒,簽訂借款合同,方才能辦理一筆貸款。相對嚴(yán)格的貸款程序,使部分資金需求者在無法獲得銀行貸款支持的情況下,不得不轉(zhuǎn)向民間借貸。五是金融機(jī)構(gòu)集中收縮、信貸權(quán)限全面上收,造成金融融資功能萎縮,促使民間借貸日趨活躍。

二、民間借貸的發(fā)展存在的問題

由于民間借貸游離于國家宏觀調(diào)控之外,借貸行為受國家宏觀調(diào)控政策的影響較小,隨意性特征明顯。因此民間借貸存在著大量風(fēng)險(xiǎn)。這些風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)在以下幾個方面:一是以民營企業(yè)為主體的經(jīng)營性風(fēng)險(xiǎn)。縣域民營企業(yè)普遍存在管理水平較低、人員素質(zhì)較差、財(cái)務(wù)體制不健全、信用等級低等問題。同時,縣域大部分民營企業(yè)主要從事農(nóng)副產(chǎn)品的收購和初級加工,產(chǎn)品附加值低,這就注定了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的效能相對低下,贏利能力差。這也是正規(guī)金融信貸難以注入資金的主要原因。因此,隨著民間融資規(guī)模的不斷擴(kuò)張,民營企業(yè)逐漸成為民間借貸的主體,從而資金的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)增高,經(jīng)營性風(fēng)險(xiǎn)因素也呈上升趨勢。二是民間融資的高利率導(dǎo)致了資金成本風(fēng)險(xiǎn)。目前,縣域民間融資的利率大多呈高升趨勢,有的利率已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了當(dāng)?shù)貙?shí)際經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和借款方的實(shí)際承受能力,加重了資金借入方的成本支出,獲取利潤的空間被壓縮或虧損;但對于資金的供給方來說,利率高,能夠?yàn)槠鋵?shí)現(xiàn)資金效益的最大化,然而過分追求資金的效益性,卻忽視資金的安全性,最終結(jié)果只能是兩敗俱傷。三是民間融資的程序簡化導(dǎo)致了道德性風(fēng)險(xiǎn)。民間融資方式程序簡單,且極不規(guī)范,決定了道德性風(fēng)險(xiǎn)的存在。民間借貸之所以被推崇,主要是受資金需求方無可供抵押或擔(dān)保的標(biāo)的物所致。同時,民間融資的供資方并沒有一套類似于銀行業(yè)機(jī)構(gòu)的信貸管理辦法,對資金的借人方缺乏有效的約束和監(jiān)管,一旦借入方以此來詐騙錢財(cái),將給資金供給方帶來不可挽回的損失。四是民間融資的高利率導(dǎo)致了民間融資缺乏法律保障,存在制度性風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)最高人民法院《關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見》的有關(guān)規(guī)定:“民間借貸的利率可以適當(dāng)高于銀行的利率,但最高不得超過銀行同類貸款利率的四倍”。還規(guī)定:“自然人之間的借款合同對支付利息沒有約定或約定不明確的,視為不支付利息”。如果公民之間的借款沒有約定利息,貸款方就無權(quán)收取利息。而當(dāng)借款人決定不歸還借款時,出借人往往也不依靠法律手段去解決。他們習(xí)慣于雇傭社會上的無業(yè)青年以暴力的方式逼迫借款人還錢。這種行為在不少地方出現(xiàn)了導(dǎo)致借款人死亡的情況。

三、民間借貸的規(guī)范建議

針對當(dāng)前民間借貸發(fā)展中出現(xiàn)的問題,為了有效的規(guī)范其發(fā)展,筆者提出以下的建議:

第一,加大金融監(jiān)管力度,維護(hù)正常的金融秩序。根據(jù)我國有關(guān)經(jīng)濟(jì)法規(guī)的規(guī)定,人民銀行對全國的金融業(yè)有監(jiān)管的職責(zé)。而對民間借貸進(jìn)行有效的監(jiān)管,則是基層人民銀行的職責(zé)所在。當(dāng)前對民間借貸監(jiān)測存在的問題是,借錢者認(rèn)為“借錢不光榮”,不愿意向外透露借貸信息,如城鎮(zhèn)個體工商戶和下崗失業(yè)人員再就業(yè)都需要資金的支持和信貸投入,而縣域各國有商業(yè)銀行小額貸款業(yè)務(wù)幾乎沒有發(fā)生,農(nóng)村信用社支持“三農(nóng)”后資金也非常緊張,因此只好轉(zhuǎn)向民間借貸,但在實(shí)際選監(jiān)測點(diǎn)進(jìn)行監(jiān)測時,監(jiān)測到的戶數(shù)極少。再如:中小企業(yè)貸款難問題日漸突出,在銀行貸款無門的情況下,企業(yè)為了自身發(fā)展,也加入到民間融資的行列來,而且資金額比個人借貸更大。但在深入企業(yè)調(diào)查時,明知企業(yè)有民間融資行為,企業(yè)卻不予承認(rèn),所以也就無法統(tǒng)計(jì)。同時,債權(quán)人也堅(jiān)持“財(cái)不外露”的思想,不愿向外透露借貸信息,實(shí)際監(jiān)測大多采用側(cè)面打聽的方式,加大了監(jiān)測的難度。對此,基層人民銀行一方面應(yīng)該耐心宣傳國家政策,講明監(jiān)測與個人財(cái)產(chǎn)和借貸行為無關(guān),并對個人資料嚴(yán)格保密。另一方面讓群眾明確在什么情況下民間借貸行為受國家法律保護(hù),并且怎樣維護(hù)自己的合法權(quán)益。

第二,政府部門應(yīng)妥善處理好社會上的待業(yè)青年。當(dāng)借款人不能返還借款的時候,出借人會把目光盯向這些青年,以暴力的方式逼迫借款人還錢。而在逼迫的過程中,很容易引發(fā)違法甚至犯罪行為。因此,政府部門應(yīng)盡力對這部分青年人做好就業(yè)安置工作。

第三,制定適應(yīng)民問借貸行為發(fā)展的法律規(guī)范。明確民間借貸出借金額、管理機(jī)構(gòu).規(guī)定只要是有利息收入的,必須到管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行登記,納稅,規(guī)范民間借貸行為。

四、結(jié)語

隨著市場經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展,民間接待也呈現(xiàn)生機(jī)。如果規(guī)范得當(dāng),民間借貸作為一種融資方式會更加促進(jìn)市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,但是如果規(guī)范不當(dāng),則會阻礙市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,我們必須提高警惕。

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篇4

摘 要 隨著我國社會體制改革的不斷深化，使得人們對民間借貸的需求日益增多，并成為當(dāng)前中小企業(yè)創(chuàng)辦和發(fā)展的主要資金來源。然而，民間借貸的快速發(fā)展卻能夠影響到國家宏觀調(diào)控的效果，也不利于我國金融政策的制定和市場現(xiàn)金流的控制。本文主要是對我國民間借貸發(fā)展的現(xiàn)狀進(jìn)行探討分析，并就如何規(guī)范和引導(dǎo)民間借貸的發(fā)展提出了相應(yīng)的解決措施。

關(guān)鍵詞 引導(dǎo)和規(guī)范 民間借貸 策略

伴隨著近年來我國經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，使得我國民間借貸異常活躍，并將長期存在于城鄉(xiāng)之間。調(diào)查顯示，目前我國民營企業(yè)80%左右的資金需求來自于民間融資，事實(shí)上，由于民間借貸的隱蔽性和分散性，使得其規(guī)模遠(yuǎn)不止這一數(shù)據(jù)。民間借貸儼然成為我國中小企業(yè)生存和發(fā)展的主要資金來源，但是，有很多企業(yè)并不是以解決個人自身或企業(yè)發(fā)展需求為目的，而是以非法從事資本經(jīng)營來獲利，嚴(yán)重偏離了傳統(tǒng)的民間借貸的方向，影響到了我國民間借貸的正常發(fā)展。所以，很有必要規(guī)范和引導(dǎo)我國民間借貸行為，提高民間資金的利用率。

一、我國民間借貸的特征

1.靈活性。民間借貸與正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)不同，其借款或還款的數(shù)額和方式都比較靈活，有多種選擇余地的選擇，只需雙方約定好就行。只要你想借，便會有人愿意借給你。

2.廣泛性。調(diào)查顯示，在空間上民間借貸現(xiàn)象在全國各地都很遍普遍，尤其是那些金融網(wǎng)點(diǎn)較少的地區(qū)。同時，在借款主體上看，民間借貸行為則涵蓋于民營小企業(yè)、城鄉(xiāng)個體工商戶等社會各個階層。

3.快捷性。快捷是民間借貸中吸引人之處，你所想要借貸的資金能夠及時到位。尤其是數(shù)額較小的資金，可以在數(shù)小時之內(nèi)即可到位，并且這種借貸關(guān)系往往只需口頭形式或借條，從而有效地免去了從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)貸款時所需要得一系列復(fù)雜程序，因此，民間借貸更適合那些急需資金的人或企業(yè)。

二、如何正確引導(dǎo)和規(guī)范民間借貸的發(fā)展

1.積極、合理、穩(wěn)妥地引導(dǎo)民間借貸發(fā)展

1）將民間借貸納入正式監(jiān)管體系

國家相關(guān)部門要逐步建立民間借貸的登記備案和預(yù)警、監(jiān)測、通報(bào)制度，當(dāng)民間借貸遇到風(fēng)險(xiǎn)時，要及時化解。同時，充分考慮到相關(guān)體系的操作可行性及對社會的影響程度，最好只對專業(yè)的民間借貸組織或者單筆金額超過一定額度的民

間融資實(shí)施監(jiān)管。

2）加快出臺和完善相關(guān)法律法規(guī)

需要國家相關(guān)部門出面來規(guī)范和維護(hù)正常的民間借貸行為，同時，對于高利貸堅(jiān)決要嚴(yán)厲打擊絕不手軟，將民間借貸引向法制化、規(guī)范化的發(fā)展道路。

2.大膽松綁民間借貸，建立中小商業(yè)銀行和借貸公司

國家要及時出臺相關(guān)有利于放寬信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)、銀行等地方性金融機(jī)構(gòu)的政策，尤其是在民間借貸比較活躍的地方，更要率組建相應(yīng)的融資組織，讓分散、隱蔽的民間借貸活動走向正規(guī)化、公開化，確保民間借貸的風(fēng)險(xiǎn)降到最低，并逐步形成具有地區(qū)特色的民間融資組織。從而不僅可以增加農(nóng)牧區(qū)金融供給，緩解農(nóng)牧區(qū)貸款難問題，還可以提高整個金融組織體系的效率。

3.加強(qiáng)民間借貸中介的管理

國家通過出臺相關(guān)法律來明確民間借貸中介的地位與職責(zé)，例如民間借貸中介的組織形式、性質(zhì)、經(jīng)營范圍以及準(zhǔn)入條件等，使其能夠更好地發(fā)揮對正規(guī)金融體系的補(bǔ)充作用。此外，還要加強(qiáng)對民間借貸中介的監(jiān)測和管理，最好要成立相應(yīng)的監(jiān)管部門，做好民間借貸的監(jiān)管、監(jiān)測工作，嚴(yán)厲打擊不法行為，保障民間借貸的順利進(jìn)行，以及成立民間借貸中介行業(yè)協(xié)會，依靠相關(guān)的自律性組織進(jìn)行統(tǒng)計(jì)信息收集工作，及時反映民間借貸的動向與發(fā)展，并盡早處理民間借貸在經(jīng)營管理中所存在的問題。

4.提高正規(guī)金融服務(wù)縣域經(jīng)濟(jì)的能力。

這就要求國家正規(guī)金融機(jī)構(gòu)要轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的經(jīng)營觀念，充分做好市場調(diào)查，對于那些有良好發(fā)展前景、訂單農(nóng)業(yè)戶、處于發(fā)展階段的中小企業(yè)或者小型加工戶等城鄉(xiāng)個體經(jīng)營戶給予資金支持。同時，不斷創(chuàng)新經(jīng)營理念、改善手段的金融服務(wù)策略，積極開展個人委托貸款業(yè)務(wù)，充分發(fā)揮銀行信用中介的功能，從而為民間借貸雙方的順利交易提供先決條件。逐步加強(qiáng)農(nóng)村信息咨詢服務(wù)，加快支農(nóng)服務(wù)電子化建設(shè)，并全方位地提高支農(nóng)服務(wù)水平。此外，還要適當(dāng)擴(kuò)寬我國正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的存款利率上限和貸款利率浮動范圍，以便有利于加快推進(jìn)利率市場化改革，讓資金在同等條件下于正規(guī)金融與民間借貸之間合理分布，實(shí)現(xiàn)資金的最優(yōu)化配置。

三、結(jié)語

綜上所述，隨著我國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展以及社會經(jīng)濟(jì)體制改革的不斷深化，民間借貸的現(xiàn)象越來越多，并將面臨這新的挑戰(zhàn)與機(jī)遇。同時，民間借貸作為當(dāng)前我國中小企業(yè)生存和發(fā)展的主要資金來源，其快速的發(fā)展也會不同程度地削弱了我國宏觀調(diào)控的效果，不利于市場現(xiàn)金流的控制和金融政策的制定，也不利于社會的穩(wěn)定發(fā)展。因此，這就要求國家相關(guān)部門必須對民間借貸進(jìn)行更深層次的探究分析，從中找出問題，并及時出臺相應(yīng)的法律法規(guī)和政策來正確引導(dǎo)和規(guī)范我國民間借貸的發(fā)展，確保民間借貸能夠真正成為我國正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的補(bǔ)充。

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篇5

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)融資 民間借貸 融資渠道 市場失靈 監(jiān)管制度

1、我國中小企業(yè)融資和民間借貸的特點(diǎn)

1.1、我國中小企業(yè)融資的特點(diǎn)

在我國目前經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中，中小企業(yè)主要分布在勞動密集而技術(shù)含量低的行業(yè)，其創(chuàng)業(yè)階段發(fā)展資金主要是通過原始資本籌集起來的，而成長階段發(fā)展所需資金嚴(yán)重匱乏。本部分主要從融資結(jié)構(gòu)和融資渠道兩方面分析了我國中小企業(yè)融資的特點(diǎn)。

1.1.1、內(nèi)源融資占主導(dǎo)

我國沿海地區(qū)的中小企業(yè)主要起源于家族企業(yè)，在財(cái)務(wù)管理和經(jīng)營管理上尚未完全建立起現(xiàn)代企業(yè)制度。國有銀行和商業(yè)銀行出于投資風(fēng)險(xiǎn)的考慮不會輕易涉足財(cái)務(wù)管理和經(jīng)營管理不規(guī)范的中小企業(yè)。由此中小企業(yè)從外源融資渠道獲得的資金支持有限，大部分的資金來源企業(yè)內(nèi)部的而利潤留存。

1.1.2、直接融資艱難

目前我國中小企業(yè)直接融資方式主要是指從二市場獲得股票融和債券融資，由于發(fā)放企業(yè)債券受到“規(guī)模控制，集中管理，分級審批”的苛刻約束，中小企業(yè)股票和債券融資受到嚴(yán)格限制。

1.1.3、間接融資體系不完善

間接融資主要包括銀行貸款、票據(jù)貼現(xiàn)、融資租賃等方式，由于我國間接融資體系還很不完善，我國中小企業(yè)通過間接融資得到的融資量很小。特別是近年來，隨著國家財(cái)政政策的調(diào)整，中小企業(yè)的銀行貸款數(shù)量呈不斷下降趨勢，中小企業(yè)融資在國有銀行融資總額中僅占微乎其微的份額，商業(yè)銀行對中小企業(yè)設(shè)置的準(zhǔn)入門檻較高，也進(jìn)一步限制了中小企業(yè)的融資。

1.2、我國民間借貸的特點(diǎn)

1.2.1、我國民間借貸的規(guī)模大

民間借貸發(fā)展區(qū)域不限于江浙一代，由東部沿海發(fā)達(dá)地區(qū)逐步延伸到了內(nèi)陸中西部地區(qū)，參與人員和金融類機(jī)構(gòu)也越來越多。前幾年，民間放貸的主要是擔(dān)保公司、小額貸款企業(yè)，村鎮(zhèn)銀行等，但是今年以來，部分私募股權(quán)投資基金也開始以各種不同的方式滲透到民間借貸資本。

1.2.2、我國民間借貸的參與面廣泛

參與面的廣泛性包括參與主體的廣泛性和資金來源的廣泛性。參與主體包括個體工商戶、城鎮(zhèn)居民、民營企業(yè)主甚至還包括企事業(yè)單位工作人員以及私募股權(quán)投資基金。其中，借款者大多是處于發(fā)展初期的中小企業(yè)，這些企業(yè)的特點(diǎn)是發(fā)展初期具有核心技術(shù)但是發(fā)展資金不足。放款者主要集中在資金富裕的工商戶、企業(yè)主和一些資本豐富的個體戶。參與的主體廣泛性也決定了其資金的來源的廣泛性，其資金來源不僅包括企業(yè)的自有資金、個體工商戶，還包括私募基金、信貸資金。

2、民間借貸具有緩解我國中小企業(yè)融資難的必要性和可能性

為了緩解中小企業(yè)的融資難的問題，我國出臺了許多“陽光政策”，中小企業(yè)融資環(huán)境發(fā)生了很大變化。首先，政府提高了銀行貸款比例，其次，由發(fā)改委等部門聯(lián)合運(yùn)行的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系已經(jīng)為20000多家中小企業(yè)進(jìn)行了貸款擔(dān)保，再次，科技型的、創(chuàng)業(yè)型的中小企業(yè)能在中小企業(yè)板塊得到部分融資，這些政策在一定程度上緩解了中小企業(yè)融資難的問題，促進(jìn)了中小企業(yè)的快速發(fā)展。

商業(yè)銀行融資能在一定程度緩解中小企業(yè)融資難的問題。但是由于中小企業(yè)的自身缺陷和正規(guī)金融的性質(zhì)決定，正規(guī)金融不能滿足所有中小企業(yè)的融資需求，如商業(yè)銀行的準(zhǔn)入門檻高，貸款審核周期較長、擔(dān)保限制條件較嚴(yán)格，中小企業(yè)旺盛的資金需求得不到滿足。

利用政府“有形之手”進(jìn)行宏觀調(diào)控，雖然能在較短時期內(nèi)能夠緩解中小企業(yè)融資難的問題，但是從長期來看這并不符合市場發(fā)展特征，不能從根本上解決我國中小企業(yè)融資難的問題。一方面我國中小企業(yè)的融資需求不能得到滿足，另一方面民間借貸資金富足，急于尋找投資途徑，由此引發(fā)了資金供求的失衡，誘發(fā)性地促進(jìn)了民間借貸的發(fā)展。

在目前中國的金融體系下，如果沒有非制度金融，那么中國經(jīng)濟(jì)不可能實(shí)現(xiàn)如此快速的增長。例如，溫州的民間借貸市場對中小企業(yè)的發(fā)展做出了巨大貢獻(xiàn)，其所占比例大約為銀行貸款的2/3。此類公司規(guī)模較小，沒有健全的財(cái)務(wù)制度，不太可能提供完整的財(cái)務(wù)信息，貸款往往具有需求量小、期限短、時間急等特點(diǎn)，銀行為了控制借貸風(fēng)險(xiǎn)和保持盈利，很難給它們貸款，民間借貸就成了中小企業(yè)的重要融資來源。對于中小企業(yè)的發(fā)展來說，民間借貸在融資方面的作用超過銀行，民間借貸的特點(diǎn)更加適合中小企業(yè)融資。

3、民間借貸緩解我國中小企業(yè)融資的缺陷性

從我國現(xiàn)有的中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)及融資渠道分析，中小企業(yè)融資難問題本質(zhì)上是中小企業(yè)融資渠道的供給不足導(dǎo)致了市場失靈即資源不能得到有效的配置。從擴(kuò)寬中小企業(yè)的融資渠道的觀點(diǎn)出發(fā)，合理引入民間借貸能夠有效緩解我國中小企業(yè)融資難的問題；但是另一方面民間借貸在緩解中小企業(yè)融資難的過程中存在很多缺陷，如民間借貸本身沒有實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支撐，民間借貸的利率偏高，這些缺陷都會影響民間借貸發(fā)揮其正面影響。

3.1、我國中小企業(yè)融資渠道的單一性

通過將我國的中小企業(yè)與美國中小企業(yè)進(jìn)行比較，發(fā)現(xiàn)中美兩國中小企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)和融資渠道存在巨大差別，本文列出了中美兩國的數(shù)據(jù)以此來佐證以上觀點(diǎn)。

從以上數(shù)據(jù)得出我國中小企業(yè)外源融資為40%，美國中小企業(yè)的外源融資則為70%，我國中小企業(yè)的融資問題主要集中在外源融資方面，進(jìn)一步分析外源融資。就外源融資而言，從以上數(shù)據(jù)得出，中美兩國中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)的“銀行貸款”（中國20%，美國42%）的比例和“其他項(xiàng)”（中國為19.1%，美國為3%）巨大差距。

產(chǎn)生上述數(shù)據(jù)差異的主要原因是我國中小企業(yè)開始廣泛從民間借貸中吸取融資，而目前階段民間借貸還處于灰色地帶，并未獲得合法的地位。由于美國存在著大量專門為中小企業(yè)提供融資服務(wù)的小額貸款公司和中小銀行，而這些小額貸款公司和中小銀行類似于我國的民間借貸，它們已納入到了美國的正規(guī)金融體系中。這就意味著如果我們能夠?qū)⒚耖g借貸資本“規(guī)劃化，陽光化”，即可較大程度的緩解我國中小企業(yè)的融資難問題。

3.2、我國民間借貸缺乏實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支撐

據(jù)溫州政府的統(tǒng)計(jì)，用于一般生產(chǎn)經(jīng)營的民間借貸規(guī)模為380多億元，占35%；用于房地產(chǎn)項(xiàng)目投資的為220億元，占20%；一般社會主體（個人為主）借給民間中介的借貸資金余額220億元，占20%；由民間中介借出的資金為220億元，占20%；其余5%的資金尚不能確定其流動去向。

民間借貸的最大缺陷在于錢沒有進(jìn)入經(jīng)濟(jì)實(shí)體，許多地區(qū)的民間借貸是一個資金鏈條，資金不斷倒手，利率不斷提高，只要鏈條不斷，參與人員就能穩(wěn)賺不賠。但是沒有實(shí)體經(jīng)濟(jì)支撐的高利率，一旦資金鏈條的某個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，很可能導(dǎo)致多米諾效應(yīng)，引發(fā)民間金融機(jī)構(gòu)崩盤，極有發(fā)生金融崩潰的危險(xiǎn)。

3.3、我國民間借貸市場利率過高

據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，企業(yè)民間融資利率為15.6%，高于同期銀行貸款基準(zhǔn)利率近3倍，有些地區(qū)甚至更高。中國人民銀行溫州市中心支行監(jiān)測2003年到2010年的利率水平，觀察得出其利率水平一直在[13%，17%]的區(qū)間內(nèi)波動。據(jù)溫州市政府提供的數(shù)據(jù)顯示，2011以來，當(dāng)?shù)孛耖g借貸綜合利率持續(xù)上揚(yáng)，年利率由1月的23.01%上升到9月的25.44%。

如果利率超過正常水平的話，處于夾縫中的制造業(yè)僅存的利潤就會消失，企業(yè)很難維系正常的運(yùn)營。在這種情況下許多中小企業(yè)資金鏈繃緊乃至倒閉，而一家企業(yè)的倒閉又會波及一批關(guān)聯(lián)企業(yè)資金鏈繃緊，大量企業(yè)倒閉又將風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)到商業(yè)銀行體系，在溫州發(fā)達(dá)的“塊狀經(jīng)濟(jì)”里，一旦爆發(fā)連鎖反應(yīng)，后果將十分可怕。

4、民間借貸緩解我國中小企業(yè)融資問題的若干政策建議

中國金融仍處于壟斷狀態(tài)，信貸緊縮更推動資金流向大型國企，正規(guī)金融體系完全無法滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)的需要，金融壟斷亦會陷入高利貸危機(jī)的惡性循環(huán)。最根本的解決方法是開放民間金融市場，尤其是小微型金融機(jī)構(gòu)。要打開民間金融市場的大門，則需先正視其正門的地位，給予其應(yīng)有的政策和法律空間。我們應(yīng)該采取一系列的措施規(guī)范民間借貸資本，使之為我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供金融服務(wù)，彌補(bǔ)銀行信貸業(yè)務(wù)的不足，這些措施主要包括以下幾個方面。

4.1、引導(dǎo)民間借貸進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域

我國當(dāng)前正處于經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展時期，政府可降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)對民間借貸的準(zhǔn)入門檻，從而形成資源的有效配置。鼓勵民間資本進(jìn)入鐵路，銀行業(yè)，醫(yī)療，保障性住房建設(shè)等實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域。若要充分發(fā)揮民間借貸的正面效應(yīng)，我們還是要正視民間借貸的的合地位，給予民間借貸一些財(cái)政政策性上的支持。

4.2、完善民間借貸的法律法規(guī)

民間借貸市場的不規(guī)范和風(fēng)險(xiǎn)性根源于缺乏相應(yīng)的法律法規(guī)的制約，國家及相關(guān)部門制定的法律法規(guī)中比較不完善，很多民間借貸打法律的球，引發(fā)了非法集資案和溫州一些中小企業(yè)資金鏈斷裂。因此，盡快制定適應(yīng)民間借貸規(guī)范發(fā)展的法規(guī)和管理辦法，以求從法律和制度層面來規(guī)范民間借貸市場，使民間借貸有法可依，有章可循，為民間借貸構(gòu)筑一個合法的法制環(huán)境。

4.3、建立民間借貸的監(jiān)管制度

民間借貸的監(jiān)管，是指監(jiān)管部門規(guī)范民間借貸的投資活動，防范民間借貸可控風(fēng)險(xiǎn)，保證民間借貸資金的順暢流動。民間借貸的很多資金都游離于監(jiān)管之外，而且涉及的范圍非常廣，目前我國的金融監(jiān)管部門的力量是不夠的。所以我國金融監(jiān)管體系應(yīng)重視民間借貸的監(jiān)管，建立與完善民間借貸的監(jiān)管制度，并及時處理民間借貸在經(jīng)營管理中所存在的問題。

4.4、推進(jìn)民間借貸利率市場化改革

民間借貸的高利潤性質(zhì)，導(dǎo)致民間借貸的高風(fēng)險(xiǎn)性，民間借貸利率具有不確定性，但并不是非理性的，市場資金的供給量和需求量決定了它的波動范圍。政府應(yīng)該推進(jìn)民間借貸利率市場化改革，引導(dǎo)民間借貸利率的在合理范圍內(nèi)波動，縮小銀行法定利率和民間借貸市場利率的差距，逐步實(shí)現(xiàn)一定程度的接軌，促使民間借貸在我國金融體系中發(fā)揮積極作用。

參考文獻(xiàn)：

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篇6

關(guān)鍵詞：天津民間借貸 借貸現(xiàn)狀及問題 未來發(fā)展展望

基金項(xiàng)目：本文為天津市哲學(xué)社會科學(xué)規(guī)劃資助項(xiàng)目（一般項(xiàng)目）“后危機(jī)時代商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理轉(zhuǎn)型研究”（編號：TJYY13-043）之階段成果之一。

民間借貸是指公民之間、公民與法人之間、公民與其它組織之間的借貸。只要雙方當(dāng)事人意思表示真實(shí)即可認(rèn)定有效，因借貸產(chǎn)生的抵押相應(yīng)有效，但利率不得超過法律規(guī)定的上限。作為一種融資行為，民間借貸有其自身的特點(diǎn)：一是自由性強(qiáng)，即民間借貸是依據(jù)群眾網(wǎng)絡(luò)關(guān)系自發(fā)形成的、可以跨地域形成的一種民間借貸關(guān)系；二是靈活性強(qiáng)，借貸關(guān)系的形成可以完全依靠雙方的誠信；三是方便快捷，民間借貸只是口頭或書面約定即可，不需要信用評價(jià)或相關(guān)復(fù)雜的手續(xù)；四是借貸時間不固定，民間借貸大多依靠雙方之間的關(guān)系進(jìn)行維護(hù)，約束力不強(qiáng)，導(dǎo)致借貸時間與期限不固定。

近年來，我國民間借貸市場不斷發(fā)展，民間借貸規(guī)模由2005年年末的13741億增長到2014年末的85340億元，2015年僅網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)交易規(guī)模就已達(dá)到8756億元，且未來還有不斷發(fā)展和壯大的趨勢。然而在我國民間借貸市場發(fā)展的同時，也暴露出越來越多的問題，如非法集資現(xiàn)象和問題突出、網(wǎng)貸跑路現(xiàn)象嚴(yán)重、個人借貸中處于劣勢地位、民間借貸存在嚴(yán)重的秩序化管理問題等。本文以天津市為例來研究天津市的民間借貸現(xiàn)狀及存在的問題，以期尋求解決當(dāng)前問題的辦法及未來發(fā)展之道。

一、天津市民間借貸市場的發(fā)展現(xiàn)狀

（一）民間資金需求量不斷增長

近年來，受天津經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響，天津市民間借貸規(guī)模不斷增長。2015年天津生產(chǎn)總值（GDP）16538.2億元，比2014年增長了9.3%。截至2015年末，全市金融機(jī)構(gòu)（含外資）本外幣各項(xiàng)存款余額28149.4億元，比上年同期增長11.9%；各項(xiàng)貸款余額25994.7億元，同比增長11.8%。截至2015年末，全市融資租賃企業(yè)共697家；全市上市公司共42家；新三板掛牌公司92家，比年初增加51家。2015年國內(nèi)股票籌資129.4億元；國內(nèi)債券籌資1596.7億元，比上年增加93.6億元。2015年天津市法人基金管理公司管理基金總數(shù)比上年增加30只；法人期貨公司全年交易量同比增加1801.7萬手；全年原保險(xiǎn)保費(fèi)收入398.3億元，同比增長25.4%。天津經(jīng)濟(jì)近十年來的不斷增長帶動境內(nèi)各經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)板塊快速發(fā)展，使得實(shí)體企業(yè)經(jīng)濟(jì)資金需求量增大。由于向金融機(jī)構(gòu)借款和上市融資的困難，企業(yè)經(jīng)濟(jì)實(shí)體、個人及其它經(jīng)濟(jì)組織的資金需求難以得到滿足，促使民間借貸迅速發(fā)展。

（二）民間借貸市場交易活躍且逐漸公開

天津經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展使得民間融資需求不斷，隨著人們收入的增加，閑散資金越來越多。一方面資金需求量大，另一方面民間資金充足，最終使得民間借貸資金開始全面發(fā)展。隨著民間借貸的發(fā)展，市場中出現(xiàn)了民間自動公布的借貸利率，自動形成企業(yè)與個人、個人與擔(dān)保公司、個人與信貸公司、個人與個人等多方面的利率約定成束。盡管對外并不公開，但在天津民間借貸市場已全面形成公開的借貸關(guān)系。而在民間借貸公司、小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行等基層金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)后，使民間借貸在法律上得到了一定保護(hù)，最終使得民間借貸市交易更活躍且借貸利率更加公開透明。

（三）民間借貸形式多樣

天津民間借貸市場受經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢，出現(xiàn)了較多新的借貸方式，由最初的親朋之間的零借貸發(fā)展到社會個人向公司的借貸、公司向個人的借貸、公司向群體公眾借貸、公司與公司的借貸、公司與社會機(jī)構(gòu)及社會團(tuán)體的借貸等各類形式。伴隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)平臺+公司+社會公眾的新形式的民間借貸網(wǎng)絡(luò)平臺，即P2P平臺也不斷在天津出現(xiàn)，且借助于P2P平臺的網(wǎng)絡(luò)借貸規(guī)模逐年增大，成為天津民間借貸市場非常重要的組成部分。民間借貸形式的多樣化使民間借貸關(guān)系的形成更加方便和靈活。

（四）借貸行為越來越趨向規(guī)范化

隨著我國對民間借貸資本的關(guān)注及民間借貸形式的變化，再加上我國基層金融機(jī)構(gòu)允許民間人士和民間機(jī)構(gòu)參與建設(shè)，越來越多的民營擔(dān)保公司、民營融資擔(dān)保企業(yè)、民營銀行、小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行的出現(xiàn)，使得我國基層經(jīng)濟(jì)組織的貸款越來越方便，民間借貸資本流向的選擇增多。考慮到資金的安全性，民間資本也有向規(guī)范化金融機(jī)構(gòu)流動的傾向。此外，我國銀監(jiān)會開始對社會金融機(jī)構(gòu)實(shí)施全面的監(jiān)督和管理，嚴(yán)格按照金融管理制度和金融法律制度進(jìn)行管理，使得借貸流程更加嚴(yán)格、操作更加謹(jǐn)慎，借貸行為趨向規(guī)范化發(fā)展。

（五）借貸風(fēng)險(xiǎn)增加

隨著天津民間借貸市場的發(fā)展和民間借貸市場規(guī)模的擴(kuò)大，民間借貸的風(fēng)險(xiǎn)問題也越來越嚴(yán)重。如民間非法集資式的民間借貸關(guān)系，使得多人受騙，無法收回成本和利息。而網(wǎng)絡(luò)民間借貸P2P平臺由于監(jiān)管不力，出現(xiàn)了資金管理問題，致使平臺運(yùn)營因難，最終導(dǎo)致網(wǎng)絡(luò)平臺跑路，資金無法收回，借貸風(fēng)險(xiǎn)增加。而在個人、企業(yè)和擔(dān)保公司的聯(lián)合運(yùn)營借貸管理關(guān)系中，又出現(xiàn)了一些企業(yè)違法違規(guī)借貸，最終企業(yè)難以歸還本金，擔(dān)保公司出現(xiàn)失聯(lián)，眾人損失慘重的現(xiàn)象。

二、天津市民間借貸市場存在的問題

（一）民間借貸加大金融市場風(fēng)險(xiǎn)

隨著天津民間借貸市場的不斷發(fā)展，參與民間借貸的人群越來越多，一些人員利用民間資金集中優(yōu)勢，采用非法集資、違規(guī)擔(dān)保、高利貸循環(huán)利閃等方式，加大了民間借貸的風(fēng)險(xiǎn)。例如一些P2P平臺，利用高利貸或空平臺套利，使得平臺不能正常運(yùn)營，最終導(dǎo)致P2P借貸平臺的倒閉。人們對P2P平臺的恐懼使得天津的P2P網(wǎng)貸平臺發(fā)展速度放緩。此外，一些企業(yè)利用非法集資手段，對民間資金進(jìn)行高利誘惑，最終因經(jīng)營不利，使得企業(yè)難以維持。早在2013年以前，天津民間借貸市場就出現(xiàn)過一些問題，如天津海泰投資擔(dān)保有限責(zé)任公司陷入76億的擔(dān)保難歸還的問題。民間借貸市場越發(fā)展，其存在的基層金融風(fēng)險(xiǎn)就越大。盡管目前我國加強(qiáng)了對民間借貸市場的管理，允許成立民間借貸公司、小額貸款公司、民營擔(dān)保公司以及其它金融組織機(jī)構(gòu)，但仍然不能滿足民間借貸市場的需求，而最高貸款利率也只是規(guī)定，暗中借貸交易中仍然有超過此利率的交易，這些都會導(dǎo)致民間借貸風(fēng)險(xiǎn)不斷增加。

（二）民間借貸非法集資問題不斷出現(xiàn)

近年來，我國民間非法集資問題不斷出現(xiàn)。很多民營企業(yè)、機(jī)構(gòu)，甚至民間個人，以發(fā)展、壯大實(shí)體經(jīng)濟(jì)為幌子，利用大眾以錢生錢的心態(tài)，非法集中了一大部分民資，卻對資金管理與運(yùn)用不力，最終導(dǎo)致大量民債無法償還。天津民間借貸市場非法集資問題也同樣突出。例如，天津卓遠(yuǎn)天澤非法集資15億的案件，津泰諾潤發(fā)非法集資5億多元的案件，涉案金額達(dá)7.24億元的天津“活立木”非法集資案。非法集資十年間在天津市層出不窮，已成為天津市民間借貸市場發(fā)展的阻力。

（三）民間借貸市場監(jiān)管力度仍然不足

天津民間借貸市場出現(xiàn)的問題最終反映出民間市場監(jiān)管力度的不足。從非法集資、 P2P民間借貸平臺的跑路以及民營擔(dān)保公司失聯(lián)等問題可以看出天津市整個民間借貸資本市場監(jiān)管不力，存在著監(jiān)管的漏洞。目前對民間借貸市場的監(jiān)管在時間上沒有做到事前、事中和事后全程監(jiān)管，在空間上也沒有做到對民間借貸參與主體、民間借貸形式、借貸金額和利率等全方位的監(jiān)管。而絕大多數(shù)非法集資、民間借貸利率違規(guī)案件集中在2014年左右爆發(fā)，又明顯反映出此前的監(jiān)督和管理存在嚴(yán)重的缺失。

（四）民間借貸利益鏈容易引發(fā)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

2011年我國多地出現(xiàn)了民間借貸風(fēng)險(xiǎn)的爆發(fā)，主要是房地產(chǎn)滯銷使得房地產(chǎn)背后發(fā)達(dá)的高利貸民間借貸利益鏈斷裂。這種民間借貸風(fēng)險(xiǎn)的爆發(fā)在溫州最為集中也最為嚴(yán)重，而天津民間借貸市場也同樣存在著脆弱的借貸利益鏈，只是風(fēng)險(xiǎn)的爆發(fā)比溫州推遲了3年。 2014年受世界經(jīng)濟(jì)的影響及民間借貸管理力度的不足，由非法集資、違規(guī)擔(dān)保借貸、高利貸、其它高額利息收取形式構(gòu)成的民間借貸利益鏈斷裂引發(fā)了系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，最終導(dǎo)致整個民間借貸市場的不穩(wěn)定。

三、天津市民間借貸市場發(fā)展的政策建議及未來展望

（一）全面加強(qiáng)民間借貸市場的風(fēng)險(xiǎn)控制

天津市是我國四大直轄市之一，是我國經(jīng)濟(jì)改革的重要示范區(qū)域。民間借貸市場的規(guī)范發(fā)展影響了天津金融體制與金融體系的完善。在積極引導(dǎo)金融體制改革的同時，更要積極完善我國民間借貸管理機(jī)制，特別是風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制的完善。天津作為一個直轄市更應(yīng)該將民間借貸市場風(fēng)險(xiǎn)控制在合理范圍，應(yīng)該依據(jù)我國現(xiàn)有的民間借貸管理機(jī)制，擬定《天津民間借貸管理實(shí)施細(xì)則》。在細(xì)則中明確規(guī)定相應(yīng)的違規(guī)行為并對其進(jìn)行相應(yīng)方式的打擊，例如可以創(chuàng)建匿名舉報(bào)監(jiān)督管理制度來加大打擊力度。此外，可將民間借貸的違規(guī)行為向市民進(jìn)行積極宣傳，對群眾加強(qiáng)宣傳教育，采用多種方式號召群眾遠(yuǎn)離非法集資等行為。天津市應(yīng)利用多種手段和方法全面進(jìn)行天津民間借貸市場的風(fēng)險(xiǎn)控制，最終降低民間借貸市場的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）完善民間借貸法律，保障借貸市場健康發(fā)展

目前，我國民間借貸法律不完善，對非法集資的過程控制和管理存在缺陷，特別是對非法集資的受害群眾保護(hù)不力，相應(yīng)問題的處理方案和規(guī)范制度標(biāo)準(zhǔn)化不足。為此天津市應(yīng)積極對民間借貸管理過程中出現(xiàn)的問題進(jìn)行地方民間借貸法律的完善。在民間借貸法律完善方面，要加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)民間借貸，特別是P2P網(wǎng)貸立法，例如規(guī)定網(wǎng)貸平臺注冊資金應(yīng)與民營銀行成立時的注冊資金規(guī)模相適應(yīng)，防止平臺運(yùn)營資金不足現(xiàn)象的出現(xiàn)。在非法集資管理方面，建立更嚴(yán)格的管理法條，例如規(guī)定只要非法集資超過20萬元則判定終身監(jiān)禁，并不得再擔(dān)任企業(yè)或經(jīng)濟(jì)組織高管。在民間借貸的個人行為規(guī)定方面，可以規(guī)定凡是1個月內(nèi)向10名以上人員借款超過其正常家庭收入資金來源的3倍以上金額應(yīng)定性為非法集資，并對其進(jìn)行處罰。完善民間借貸法律制度，力求通過嚴(yán)厲的法條約束與管理來保障借貸市場健康發(fā)展。

（三）加強(qiáng)民間借貸市場監(jiān)督與管理

對民間借貸市場的管理，要以疏導(dǎo)和引導(dǎo)為主，努力實(shí)現(xiàn)民間借貸市場穩(wěn)定和健康發(fā)展。天津民間借貸市場需要以管理為本，通過事前嚴(yán)格調(diào)查、事中全程檢查、事后有序?qū)彶榈谋O(jiān)管流程，掌握民間借貸行為的全過程，及時發(fā)現(xiàn)問題并針擬定相應(yīng)的管理辦法，有效防止不良借貸或是惡性借貸的出現(xiàn)。在對民間借貸市場的監(jiān)管中要注重人員、機(jī)構(gòu)、金額、利率、平臺安全性等方面的審核，形成全方位、動態(tài)監(jiān)管的模式。此外，還要避免借貸問題集中爆發(fā)期的出現(xiàn)，將問題控制在非集中爆發(fā)期內(nèi)逐一解決，給天津民間借貸市場提供良好的發(fā)展環(huán)境。

（四）全面厘清民間借貸不良利益循環(huán)利益鏈

不良利益循環(huán)的民間借貸利益鏈在民間借貸市場中是一種超規(guī)模、大面積、系統(tǒng)化的關(guān)系網(wǎng)絡(luò)，如果資金利益鏈斷裂，會使得民間借貸市場出現(xiàn)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，最終出現(xiàn)民間借貸全面受損的現(xiàn)象，造成金融管理秩序的混亂，進(jìn)而引發(fā)社會問題。為此，天津市應(yīng)對民間借貸市場進(jìn)行全面摸底和排查，加大排查力度，找出重大問題，實(shí)施一事一個管理方案和解決思路，一問題形成綜合解決方案，要防止治標(biāo)不治本，實(shí)現(xiàn)本末兼治，實(shí)現(xiàn)民間借貸市場的平穩(wěn)有序發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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篇7

關(guān)鍵詞：民間借貸；雙線多元；制度建立；金融監(jiān)管

民間借貸是指公民之間、公民與法人之間、公民與其他組織之間的借貸，屬于民間自發(fā)形成的信用部門。在中國現(xiàn)有的金融體制下，國有大型企業(yè)或大型項(xiàng)目更容易得到以四大銀行為代表的商業(yè)銀行和郵政儲蓄銀行等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的資金支持，而對于大多數(shù)中小型民營企業(yè)和個人融資來說，往往面臨很大的困境。這就使得一些有發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)面臨著資金短缺的問題，資金的供給不平衡，阻礙了金融市場的發(fā)展與成熟，也有礙于社會主義市場經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展和完善。而民間借貸恰恰提供了這個平臺，來為中小企業(yè)融資。但其沒有相應(yīng)制度的管制，長期以“體制外”的形式運(yùn)行，不可避免的產(chǎn)生較大風(fēng)險(xiǎn)，也造成了民間借貸的惡性發(fā)展，對我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展造成了破壞。因此，建立合適的民間借貸監(jiān)管制度勢在必行。

1 我國民間借貸的特征

我國現(xiàn)今的金融制度下，國內(nèi)普遍把企業(yè)的信貸活動分為正規(guī)借貸和民間借貸兩類。正規(guī)信貸是指經(jīng)國家工商管理部門登記，處于金融當(dāng)局監(jiān)管內(nèi)的金融活動；而民間借貸是指處于正規(guī)金融監(jiān)管之外、未被信貸管理部門記錄的非正式金融活動。民間借貸包括多種金融呈現(xiàn)形式，既有直接融資類型的活動，也有保障性的互助互濟(jì)，還包括金融中介活動。此外，地域性差異也是我國民間借貸的一個顯著特征。在經(jīng)濟(jì)相對落后地區(qū)和廣大農(nóng)村地區(qū)，民間借貸主要起互助合作的作用；而在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，民間借貸主要用于商業(yè)性質(zhì)的金融交易。其主要特點(diǎn)是不受政府和金融機(jī)構(gòu)的管制，交易主體為民間組織和個人。

2 我國民間借貸的缺陷及其原因與隱患

2.1 我國民間借貸的缺陷及原因

雖然民間借貸在解決民間融資方面起到了積極的作用。但是，由于民間借貸缺乏專門的法律規(guī)范和約束，自然存在缺陷和不健康發(fā)展的可能性。

其主要表現(xiàn)如下：

2.1.1 隱蔽性強(qiáng)

民間借貸常常游離于金融制度之外，多為個人與某組織或者個人與個人之間的金融交易，發(fā)生在局部區(qū)域內(nèi)有很強(qiáng)的隱蔽性，監(jiān)管部門很難直接觸及民間借貸活動。由于民間借貸的主體為私人組織和個人，加上不同地區(qū)的文化風(fēng)俗的差異，就造成了在各地區(qū)民間借貸的發(fā)展、方法和形式都有很大的區(qū)別，這就給民間借貸的監(jiān)管造成了極大的難度。

2.1.2 風(fēng)險(xiǎn)性大

民間借貸屬于私人信譽(yù)擔(dān)保，加之民間借貸的高利率特性，使得民間借貸的投機(jī)性加大，風(fēng)險(xiǎn)性提高。據(jù)溫州的有關(guān)銀行統(tǒng)計(jì)，當(dāng)?shù)氐拿耖g借貸年利率平均水平為15%，一些短期周轉(zhuǎn)資金的借貸利率可高達(dá)30%-60%，有些地區(qū)甚至高達(dá)120%，最高利率為300%。

2.1.3 管理性弱

我國有關(guān)民間借貸的法律性文書主要包括國務(wù)院出臺的行政法規(guī)和中國人民銀行、銀監(jiān)會等頒布的一些部門文件，而這些文件對民間借貸活動的合法性沒有清晰的界定，有些法律法規(guī)相互之間存在矛盾，對民間借貸活動的系統(tǒng)性法律條文遲遲不能出臺，當(dāng)局對民間借貸的監(jiān)管總感覺力不從心。

2.2 我國民間借貸所存在的隱患

我國民間借貸所存在的各種問題如果不能及時得到解決，那么這些問題將逐步擴(kuò)大，其潛在的隱患將給我國的發(fā)展以及社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制的建設(shè)帶來極大的影響。這些隱患具體表現(xiàn)在以下幾個方面：

2.2.1 影響正常的金融體制

中國金融體制下，正規(guī)借貸的門檻較高，且手續(xù)十分復(fù)雜。很多企業(yè)即使達(dá)到了正規(guī)借貸的標(biāo)準(zhǔn)也寧愿選擇手續(xù)相對簡單的民間借貸。這種想法的驅(qū)使往往會促成民間借貸利率的攀升，從而對國家利率政策產(chǎn)生不利的影響，擾亂正規(guī)金融秩序。

2.2.2 影響社會的穩(wěn)定

民間借貸的高利率加強(qiáng)了民間借貸市場的投機(jī)性。在利益的驅(qū)動下，許多人心存僥幸心理，為追逐高利率，非法吸收存款、發(fā)放高利。為了確保放出的資金回籠，保證地下信用體系的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，一些地下金融組織往往依靠暴力手段去保障其金融交易的順利進(jìn)行，從而形成了具有黑社會性質(zhì)的經(jīng)濟(jì)組織。

2.2.3 影響部分產(chǎn)業(yè)發(fā)展

民間借貸多數(shù)為中小企業(yè)為其自身發(fā)展進(jìn)行融資所進(jìn)行的信貸活動，而這種高利率、高風(fēng)險(xiǎn)的信貸方式從某種程度上幫助了企業(yè)發(fā)展，但是也給企業(yè)帶來了較大的資金周轉(zhuǎn)壓力。同時大量資金在金融體制外的周轉(zhuǎn)，會造成局部地區(qū)經(jīng)濟(jì)過熱，給國家宏觀調(diào)控帶來難度。

3 民間借貸監(jiān)管制度的國際比較

今天的世界是個開放的世界，信息的融通為我們了解世界各國的民間借貸監(jiān)管制度提供了保證，我們完全可以通過與國外民間借貸發(fā)展?fàn)顩r的對比，融合我國民間借貸的獨(dú)特之處，構(gòu)建一條有中國特色的民間借貸發(fā)展之路。

3.1 美國：立法規(guī)范監(jiān)管制度

在美國，正規(guī)金融與民間融資相互補(bǔ)充，為美國經(jīng)濟(jì)的繁榮發(fā)揮巨大作用。由于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)對借貸人在信用、還款能力等方面有著嚴(yán)格的考量，與中國相似，美國也存在中小企業(yè)或個人貸款難的困境。美國主要通過立法和設(shè)置銀行業(yè)專門監(jiān)管部門來規(guī)范民間借貸，并鼓勵在合法合規(guī)的基礎(chǔ)上，建立民間金融機(jī)構(gòu)。

在美國，幾乎所有的州都設(shè)置專門的機(jī)構(gòu)或部門負(fù)責(zé)監(jiān)管民間金融機(jī)構(gòu)的放貸活動；同時，美國在鼓勵發(fā)展民間借貸擴(kuò)充民間融資渠道的同時，嚴(yán)格進(jìn)行借貸利率的控制與監(jiān)管，極力反對高利貸，實(shí)施高利貸限制監(jiān)管，在大多數(shù)的州有州立法對民間借貸的利率作出限制性規(guī)定，即稱為 “法定利率”，沒有法律規(guī)定高利貸限制的一些州，放貸利率受聯(lián)邦政府法律的限制。

3.2 日本：Mujin金融法案

日本政府主要依據(jù)是《Mujin金融法》對民間金融機(jī)構(gòu)Mujin實(shí)施監(jiān)管。該法包括44條，其對Mujin的準(zhǔn)入原則、經(jīng)營范圍、資本額，主管機(jī)關(guān)的監(jiān)督檢查權(quán)等作了系統(tǒng)的規(guī)定，此法律也同時反映出日本對民間金融具有完善的監(jiān)管制度并給予民間金融足夠的重視。

3.3 德國：健全、高效的監(jiān)管體系

德國民間融資主要通過獨(dú)特的合作金融體系來實(shí)現(xiàn)，其由中央到地方分為三級，它們分別是最高層次的中央合作銀行、合作銀行以及合作信用社。

聯(lián)邦金融監(jiān)督局是德國最主要的金融監(jiān)管部門，由于德國民間融資的渠道建設(shè)級別劃分清晰，體系完整，因此在對民間金融進(jìn)行控制監(jiān)管時，聯(lián)邦金融監(jiān)督局主要采取與中央銀行緊密配合、分工協(xié)作來完成監(jiān)管的方式。其協(xié)作組織中央銀行主要負(fù)責(zé)審核各種金融機(jī)構(gòu)呈遞的日常業(yè)務(wù)信息報(bào)表，并對資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)和流動性的抵御能力進(jìn)行監(jiān)管。

由此，德國的監(jiān)管模式是政府監(jiān)管模式和自律性監(jiān)管模式的統(tǒng)一，這種監(jiān)管模式更適合復(fù)雜多變的市場需要。

4 建立雙線多元的民間借貸監(jiān)管模式

目前我國對于民間借貸的法律規(guī)范處于空白狀態(tài)，伴隨市場經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展及金融改革的進(jìn)一步深入，民間借貸的需求空間越來越大，其在市場經(jīng)濟(jì)中所起的作用也越來越不容忽視，民間借貸合法化的呼聲也越來越強(qiáng)烈，民間借貸規(guī)范化是大勢所趨。如何采取法律手段有效規(guī)范民間借貸，加強(qiáng)民間借貸的監(jiān)管，更好地引導(dǎo)民間借貸為社會主義經(jīng)濟(jì)發(fā)展添磚加瓦，是當(dāng)前亟待解決的問題。

4.1 民間借貸制度建立的思路

地域性差異是我國民間借貸的一個顯著特征。在經(jīng)濟(jì)相對落后地區(qū)和廣大農(nóng)村地區(qū)，民間借貸主要起互助合作的作用；而在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，民間借貸主要用于商業(yè)性質(zhì)的金融交易。結(jié)合我國金融市場結(jié)構(gòu)的二元性和民間融資發(fā)展的現(xiàn)實(shí)狀況，從我國政治制度與金融制度雙方面考慮，來建立合適的民間借貸機(jī)制，從而監(jiān)管民間借貸活動來保證我國經(jīng)濟(jì)的健康成長勢在必行。

4.2 雙線多元制度的建立

縱觀世界，美國的民間借貸監(jiān)管政策為州政府與聯(lián)邦政府的雙線監(jiān)管制度，我國也可以借鑒美國的方法來對民間借貸進(jìn)行監(jiān)管。由于國家性質(zhì)、社會發(fā)展程度、政治基礎(chǔ)和金融制度的不同，我國可以將雙線監(jiān)管建設(shè)為金融管理部門與政府間的雙線配合監(jiān)管。從專業(yè)領(lǐng)域和政治領(lǐng)域兩方面配合，以不同的角度對我國的民間借貸活動加以制度化的約束來創(chuàng)造一個優(yōu)良的信貸環(huán)境，保證金融市場的健康發(fā)展。

同時，建立多層次、多元化的民間借貸監(jiān)管體系是雙線監(jiān)管下的一個必要條件。具體建議如下：

4.2.1 明確監(jiān)管的雙線主體

建立以金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)和政府為民間借貸監(jiān)管體系的監(jiān)管主體。以專業(yè)領(lǐng)域和政治領(lǐng)域的協(xié)調(diào)為主導(dǎo)，明確雙線機(jī)構(gòu)的職權(quán)和程序，合理落實(shí)監(jiān)管力度與范圍。充分發(fā)揮民間金融行業(yè)協(xié)會的自律功能，建立風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管與合規(guī)監(jiān)管相結(jié)合的模式。

4.2.2 完善民間借貸的準(zhǔn)入制度

市場準(zhǔn)入機(jī)制制定應(yīng)體現(xiàn)審慎監(jiān)管原則，法律規(guī)范應(yīng)力求全面而具體，把好入口關(guān)，以減少行政監(jiān)管的隨意性，降低經(jīng)營中風(fēng)險(xiǎn)；同時，應(yīng)堅(jiān)持公平、公證，為民間借貸機(jī)構(gòu)提供一個公平的競爭平臺。具體可借鑒《公司法》、《破產(chǎn)法》中股份制企業(yè)的市場退出機(jī)制。

4.2.3 強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理

民間借貸的監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)當(dāng)對民間金融機(jī)構(gòu)的信貸發(fā)放、管理運(yùn)作和資金回收做出系統(tǒng)性的規(guī)定。如包括各個類別貸款的限額、信貸的整體限額等方面都應(yīng)該有明確的規(guī)定。整體貸款限額可以通過規(guī)定貸款與資產(chǎn)比率、資產(chǎn)負(fù)債率等指標(biāo)加以控制。構(gòu)建民間借貸機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，按等級劃分風(fēng)險(xiǎn)程度，對不良貸款隨時進(jìn)行甄別并發(fā)出預(yù)警等級，確保借貸雙方利益。同時建立民間借貸組織的自律機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)自律管理降低借貸風(fēng)險(xiǎn)。

5 結(jié)束語

以正確的眼光對待民間借貸，發(fā)揮其對我國金融市場的積極作用，通過完善的監(jiān)管體系來消除部分民間借貸活動所帶來的負(fù)面影響和隱患。合理的民間借貸活動將不斷促進(jìn)我國市場經(jīng)濟(jì)體制的建立與發(fā)展。增進(jìn)國際間的信息交流，借鑒國外的先進(jìn)方法結(jié)合中國國情，突出中國有特色的管理體制來趨利避害，發(fā)揮民間借貸的能量來使中國的經(jīng)濟(jì)實(shí)力與綜合國力得到提升。

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篇8

關(guān)鍵詞：民間借貸；法律體系；監(jiān)管

中圖分類號：F321 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號：1673-291X（2013）02-0152-02

一、民間借貸的含義

所謂民間借貸，一般是指直接發(fā)生在金融機(jī)構(gòu)之外的個人、企業(yè)、其他經(jīng)濟(jì)主體及其相互之間的資金借貸行為。隨著商業(yè)銀行集約化經(jīng)營趨勢加強(qiáng)，中小企業(yè)特別是縣域及以下中小企業(yè)取得銀行貸款的難度增加，資金供需矛盾愈加突出。而與此同時，隨著我國社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)和個人財(cái)富逐步積累，產(chǎn)業(yè)資本向金融資本轉(zhuǎn)化趨勢明顯。在此背景下，我國民間借貸日趨活躍，借貸規(guī)模不斷擴(kuò)大。近年來，民間借貸已成為企業(yè)和個人獲得生產(chǎn)、生活資金來源的一條重要借貸渠道，在補(bǔ)充正規(guī)金融、推動經(jīng)濟(jì)較快發(fā)展方面發(fā)揮著積極作用。

二、民間借貸的利與弊

民間借貸之所以能夠長期存在，有其必然性。它在提供方便快捷的融資渠道、充分使用社會閑置資金、調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)等方面有著積極意義，但同時也存在負(fù)面作用。這主要表現(xiàn)在：

第一，民間借貸有可能干擾正常的金融秩序，沖擊正常的金融市場。民間借貸不加控制往往會演變成高利貸或非法集資，不僅干擾了國家正常利率政策，而且會影響區(qū)域金融穩(wěn)定。

第二，民間借貸有可能影響國家產(chǎn)業(yè)政策。民間借貸具有自發(fā)性，不受國家宏觀調(diào)控，容易造成低水平重復(fù)建設(shè)和盲目投資，從而影響產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和資源配置。

第三，民間借貸缺乏足夠的風(fēng)險(xiǎn)控制，有可能造成債務(wù)糾紛，引發(fā)社會矛盾。鑒于當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，國家采取較為寬松的經(jīng)濟(jì)政策鼓勵投資，民間借貸的現(xiàn)象也越來越多。由于民間借貸不規(guī)范，民間借貸主體的防范風(fēng)險(xiǎn)意識普遍較弱、民間借貸手續(xù)簡單、缺乏足夠的風(fēng)險(xiǎn)控制、催收手段不規(guī)范等都極易引起債務(wù)糾紛、矛盾升級、滋生犯罪，釀成社會不穩(wěn)定因素。因此，針對民間借貸制定較為系統(tǒng)的法律法規(guī)，避免民間借貸由于監(jiān)管失控導(dǎo)致的弊端，使民間借貸在最佳層面上發(fā)揮出作為正規(guī)金融有益補(bǔ)充的作用，成為擺在我們面前的現(xiàn)實(shí)問題。

三、目前我國民間借貸的有關(guān)法律規(guī)定及存在的問題

目前我國調(diào)整民間借貸的法律規(guī)定還不夠規(guī)范，主要存在以下缺陷：

第一，調(diào)整民間借貸的法律規(guī)定少而分散，不成體系。一些法律規(guī)范內(nèi)容相互沖突。由于“宜粗不宜細(xì)”的立法指導(dǎo)思想、“政出多門”、立法技術(shù)欠缺等原因，法律之間缺乏協(xié)調(diào)性、統(tǒng)一性和邏輯性，導(dǎo)致對于同一行為可能因依據(jù)不同而評價(jià)結(jié)果大相徑庭。

第二，缺少對民間借貸的專門立法。我國目前對以放貸為主業(yè)的民間借貸主體及其資金來源、業(yè)務(wù)范圍、風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制等沒有相應(yīng)的法律規(guī)定，不能滿足規(guī)范和引導(dǎo)多種民間借貸活動健康發(fā)展的迫切需要。

第三，部分調(diào)整民間借貸的法律規(guī)定不夠明確，缺乏可操作性，民間借貸的合法性判斷標(biāo)準(zhǔn)模糊。合法的民間借貸與非法的民間借貸都具有融通資金并給予利益回報(bào)、雙方當(dāng)事人均為非金融企業(yè)或個人等共同特點(diǎn)。由于《刑法》和《取締辦法》缺乏可操作性，實(shí)踐中難以準(zhǔn)確把握合法民間借貸行為與非法金融的界限，導(dǎo)致民間借貸存在制度性風(fēng)險(xiǎn)，成為懸在民間借貸者頭上的達(dá)摩克利斯之劍。例如，法律法規(guī)對區(qū)分正常的民間借貸與非法集資等規(guī)定不詳，導(dǎo)致在實(shí)踐中難以把握合法民間借貸與非法民間借貸的界限。

四、完善我國民間借貸法律體系的建議

（一）制定有關(guān)民間借貸的單行法規(guī)，并充分發(fā)揮現(xiàn)行法律規(guī)范的作用

目前，我國民間借貸按放貸主體的不同可以劃分為兩大類，一類是專門從事放貸業(yè)務(wù)或者以放貸業(yè)務(wù)為主業(yè)的放貸人與借款人之間發(fā)生的借貸行為，如汽車貸款公司、貸款公司、農(nóng)村資金互助社和小額貸款公司等與借款人之間的借貸行為；另一類是發(fā)生在個人之間的、企業(yè)之間的零散的自發(fā)性民間借貸活動。對這兩類民間借貸活動應(yīng)當(dāng)根據(jù)現(xiàn)實(shí)的法律基礎(chǔ)進(jìn)行不同的規(guī)范。

首先，制定有關(guān)民間借貸的單行法規(guī)，規(guī)范和引導(dǎo)專門從事放貸業(yè)務(wù)或者以從事放貸業(yè)務(wù)為主業(yè)的放貸人的行為。從國際經(jīng)驗(yàn)來看，隨著現(xiàn)代金融業(yè)的發(fā)展，無論是發(fā)達(dá)國家還是發(fā)展中國家，在銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)之外，基本上都允許放貸人進(jìn)行專業(yè)的放債活動。對于這類放貸主體，國際上存在兩種立法模式。一種是多數(shù)國家和地區(qū)采取的單獨(dú)立法模式，以專門的法律嚴(yán)格規(guī)范放貸主體的借貸行為。如英國的《放債人法》、日本的《放貸業(yè)務(wù)法》、南非2007年開始生效的《國家信貸法》等。另一種是分散立法模式，指在消費(fèi)者保護(hù)法及有關(guān)民事、刑事法律中分別對民間借貸進(jìn)行規(guī)范。根據(jù)我國國情，我國應(yīng)當(dāng)采取單獨(dú)立法模式，制定單行法規(guī)，規(guī)范此類民間借貸主體的借貸行為。在單行法規(guī)具體條款制度的設(shè)計(jì)安排上，應(yīng)當(dāng)明確整部法規(guī)的價(jià)值取向及立法宗旨是促進(jìn)民間借貸的健康發(fā)展，即為促進(jìn)民間借貸的發(fā)展而規(guī)范，把發(fā)展放在首位，為發(fā)展而規(guī)范，制度的安排應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)出對民間借貸的疏和導(dǎo)，而非管和堵。因此，在對于直接影響民間借貸生存和發(fā)展的有關(guān)市場準(zhǔn)人條件、利率水平以及稅收政策等幾個主要問題上，應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)寬松、優(yōu)惠的導(dǎo)向。法規(guī)中還應(yīng)當(dāng)合理確定民間借貸主體的業(yè)務(wù)范圍，規(guī)范放貸資金的來源，明確要求放貸主體建立健全財(cái)務(wù)制度和風(fēng)險(xiǎn)控制制度，并明晰單客戶放貸比例、資產(chǎn)負(fù)債比例、計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金等風(fēng)險(xiǎn)管理要求，建立放貸主體市場退出制度，明確放貸主體的法律責(zé)任等。通過上述單行法規(guī)，完善民間借貸主體制度，拓寬民間資本進(jìn)人金融市場的渠道，對私募基金、地下錢莊、貸款中介機(jī)構(gòu)等放貸組織進(jìn)行整合規(guī)范，使之合法化、公開化。

其次，其他有關(guān)法律規(guī)定為民間借貸提供了合法性基礎(chǔ)，應(yīng)當(dāng)繼續(xù)發(fā)揮其調(diào)整作用。對于發(fā)生在個人之間的、企業(yè)之間的零散的自發(fā)性民間借貸活動，只要不涉及非法集資和非法吸收公眾存款，就應(yīng)按照“法不禁止即可為”的原則，由當(dāng)事人依據(jù)《民法通則》、《合同法》、《物權(quán)法》和《擔(dān)保法》等法律，按照意思自治原則處之。

（二）修改完善有關(guān)配套法律規(guī)定，加強(qiáng)法律體系的協(xié)調(diào)性

一是明確界定非法集資和民間借貸的標(biāo)準(zhǔn)。修改《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動取締辦法》，明確界定非法吸收公眾存款或變相吸收公眾存款行為、非法集資行為的構(gòu)成要件，取消對“非法發(fā)放貸款”的限制，明晰與合法民間借貸行為的界限。民間借貸合法與否一般可以從以下幾方面進(jìn)行判斷：從資金來源來看，合法的民間放貸人一般以自有資金或者其他合法渠道獲得的資金從事借貸活動；非法的民間借貸其資金往往來源于國外熱錢或者非法集資、非法吸收公眾存款甚至犯罪所得。在形式上，合法的民間借貸表現(xiàn)為一對一（一個放貸人對一個債務(wù)人）、一對多（一個放貸人對多個債務(wù)人）。對于多對一（多個債權(quán)人對一個債務(wù)人）的借貸，則往往涉嫌非法集資或者非法吸收公眾存款。在主觀目的上，合法的民間借貸一般是用于生活需求或者生產(chǎn)經(jīng)營急需資金，而非法集資者的目的多為將資金據(jù)為己有、非法牟利。在償還方式上，合法的民間借貸一般是以貨幣形式償還借款，而很多非法集資借助實(shí)物或者權(quán)利證券等形式進(jìn)行利益返還。其次是廢止《貸款通則》中有關(guān)禁止非金融企業(yè)之間借貸的規(guī)定。

二是加快民間借貸信用體系建設(shè)。依托現(xiàn)有的征信系統(tǒng)，將民間借貸信息納入征信體系管理，以法律的形式強(qiáng)制規(guī)定民間借貸的雙方承擔(dān)的職責(zé)和權(quán)利，讓民間借貸的運(yùn)作更加透明化，防止出現(xiàn)因信息不對稱導(dǎo)致的信用風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)。同時，加強(qiáng)科學(xué)投資、法治宣傳，提高民眾的風(fēng)險(xiǎn)意識，法律意識、證據(jù)意識，警惕意識，減少無憑無據(jù)的借貸現(xiàn)象，將民間借貸產(chǎn)生的負(fù)面影響降到最低。

（三）加快利率市場化進(jìn)程，制定與民間借貸利率相關(guān)的管理?xiàng)l例

利率的變化反映了市場的供求關(guān)系，現(xiàn)行民間借貸利率最高不得超過銀行同類貸款利率的4倍的規(guī)定并沒有理論和現(xiàn)實(shí)的依據(jù)。民間借貸利率既應(yīng)該是市場化的，又應(yīng)該是有限制的，因此只有在利率市場化的條件下，充分考慮了不同地域的市場供求關(guān)系、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，并權(quán)衡政策導(dǎo)向等因素，以此來規(guī)定民間借貸利率的上限，才可以合理地引導(dǎo)社會資源的配置，同時壓縮不合理民間借貸的生存空間，防止高利貸的出現(xiàn)。

（四）完善民間借貸監(jiān)管法律制度，加強(qiáng)對民間借貸的管理力度

明確民間借貸有關(guān)管理部門的職責(zé)。要吸取美國次貸危機(jī)的教訓(xùn)，加強(qiáng)對放貸人金融創(chuàng)新的監(jiān)管和對消費(fèi)者的保護(hù)，防范金融風(fēng)險(xiǎn)。明確對于放貸人的登記管理和民間借貸廣告宣傳的監(jiān)管，進(jìn)一步明確相關(guān)監(jiān)管部門在打擊、防范非法集資和非法吸收公眾存款等非法民間借貸中的職責(zé)。建立民間借貸監(jiān)測制度、民間借貸統(tǒng)計(jì)信息共享機(jī)制和信息披露機(jī)制，及時地將有關(guān)信息向社會公布，以便于相關(guān)人員準(zhǔn)確掌握相關(guān)信息，作出正確決策。

結(jié)語

雖然民間借貸不是整個金融活動中最重要的組成部分，但對我國金融與經(jīng)濟(jì)的發(fā)展還是有著不容忽視的影響。因此，我們要從改革和發(fā)展的高度來規(guī)范和引導(dǎo)民間借貸。不管是行政執(zhí)法部門還是制定規(guī)范民間借貸的法律法規(guī)，重要的還是對其引導(dǎo)，使民間借貸在一個良好的秩序之下自由發(fā)展。

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關(guān)鍵詞：民間借貸 財(cái)政政策 貨幣政策 民間金融

隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，資金供求矛盾也日益突出，在這樣的背景下，民間金融對解決很多方面的資金急需，彌補(bǔ)金融機(jī)構(gòu)信貸不足，加速社會資金總量的擴(kuò)充、流動，確實(shí)起到了拾遺補(bǔ)缺的積極作用。民間借貸作為民間金融里最重要的問題進(jìn)入人們的視野并引起廣泛關(guān)注。影響民間借貸的因素有很多，其中財(cái)政政策和貨幣政策相對更為主要。

一、 民間借貸的定義、分類與效應(yīng)

（一）民間借貸的定義

民間借貸行為自古以來一直就有，在日常生活中也普遍存在，按照有無利息可以分為無息借貸行為和有息借貸行為。例如，人們平時出門忘記帶錢向朋友、同事等借錢不久便歸還，返還時不需要支付利息的就是無息借貸，無息借貸行為主要發(fā)生在親朋好友、鄉(xiāng)里鄉(xiāng)親之間。有息借貸行為主要是指當(dāng)事人之間均以盈利為目的的借貸行為，借款人借出部分款項(xiàng)以獲取利息收益，貸款人因?yàn)榻?jīng)濟(jì)需要而愿意支付一定的利息從借款人那里獲取所需資金。有息借貸行為多發(fā)生在個體商戶以及中小企之間，其借款對象主要是民間金融機(jī)構(gòu)。

從法律上來說，民間借貸是指公民之間、公民與法人之間、公民與其他組織之間的借貸。只要雙方當(dāng)事人意見表示真實(shí)即可認(rèn)定有效，因借貸產(chǎn)生的抵押相應(yīng)有效，但利率不得超過人民銀行規(guī)定的相關(guān)利率。民間借貸分為民間個人借貸活動和公民與金融企業(yè)之間的借貸。

中國人民銀行定義民間借貸概念為：相對于正規(guī)金融而言，泛指在國家依法批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)以外的自然人、法人及其他組織等經(jīng)濟(jì)主體之間的資金借貸活動。從廣義上來說，民間借貸既有合法的也有非法的，既有正當(dāng)也有不正當(dāng)?shù)模诖藘H考慮排除了高利貸、非法吸收公眾存款、非法集資的民間借貸關(guān)系。

（二）民間借貸主體的分類

隨著民間金融的不斷發(fā)展，越來越多的人投入到這個領(lǐng)域來，并由以往的民間借貸主體呈現(xiàn)多元化趨勢，民間借貸也改變了過去在熟人之間調(diào)集資金的傳統(tǒng)用途，轉(zhuǎn)而變成陌生人之間的合同關(guān)系和常見的融資渠道。

借款方主要有：自然人、個體工商業(yè)者、中小型企業(yè)以及微型企業(yè)等。

貸款方主要有：小額貸款公司、擔(dān)保公司、典當(dāng)、農(nóng)村信用社、農(nóng)村合作基金、村鎮(zhèn)銀行和信托以及金融租賃公司等各種類型的民間金融機(jī)構(gòu)。

（三）民間借貸的積極效應(yīng)和消極效應(yīng)

民間借貸帶來的積極效應(yīng)：借貸參與的主體呈現(xiàn)多元化，借貸形式比正規(guī)金融更為靈活；手續(xù)方便，資金到位時間縮短，資金的有效使用效率得到提高；加快了地方政府組建村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司步伐；激活了農(nóng)村金融市場，拓寬了中小企業(yè)的融資渠道；為緊縮貨幣政策實(shí)施帶來了良好效應(yīng)。

民間借貸帶來的消極效應(yīng)：削弱了金融宏觀調(diào)控力度；沖淡了宏觀調(diào)控的效果；增加了現(xiàn)金管理和貸款回收難度；缺乏相應(yīng)法律保護(hù)，資金糾紛不斷；將相當(dāng)一部分投向高耗能、高污染、房地產(chǎn)企業(yè)，給經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展帶來諸多不協(xié)調(diào)因素和問題。

二、民間借貸發(fā)展的情況

近幾年來，隨著經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，我國民間金融體系也得到了迅速發(fā)展。據(jù)相關(guān)機(jī)構(gòu)調(diào)研估計(jì)，中國民間借貸余額在2011年中期同比增長38%至3.8萬億元，相當(dāng)于銀行總貸款額度的7%。經(jīng)調(diào)查，2011年廣東省農(nóng)村農(nóng)戶從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲得的貸款比例在40%以下，從民間融資渠道獲得的貸款比例在60%以上。民間借貸作為填補(bǔ)正規(guī)金融服務(wù)供給總量不足的填充物，在我國金融體系中發(fā)揮了重要作用，為微型企業(yè)、個體工商業(yè)主、中小型企業(yè)提供了大量的資本支持，拓展了企業(yè)的融資渠道，同時也緩解了銀行借貸資金不足的矛盾，一定程度上促進(jìn)了金融經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，發(fā)展也日趨火爆。

2011年8月，柏文喜提出“市場深化呼喚民間金融合法化”的觀點(diǎn)。2011年，央行為緩解國內(nèi)中小企業(yè)的“資金荒”問題，高調(diào)認(rèn)定民間借貸貸款利率不得超過國家銀行同類貸款利率的4倍即為合法，拉開了民間借貸合法化的序幕。2012年兩會期間，銀監(jiān)會前主席劉明康、利時集團(tuán)董事長李立新等均表示支持民間借貸合法化。2013年3月6日下午，在浙江團(tuán)開放日，浙江省副省長毛光烈在回答記者提問吳英案時說：“應(yīng)該把民間借貸陽光化、規(guī)范化，拿到地面上來。”民間借貸合法化正在火熱發(fā)展。

三、財(cái)政政策和貨幣政策對民間借貸產(chǎn)生的影響

（一）財(cái)政政策對民間借貸的影響

1.國家采取加大公共支出、政府投資和財(cái)政補(bǔ)貼時，是為刺激經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，利率上升。從經(jīng)濟(jì)學(xué)上面來講，政府支出的增加意味著總需求（或總支出）的增加，這將使產(chǎn)量和收入增加，從而增加對貨幣的交易需求量，在貨幣供給量不變的條件下（或LM曲線不變），新增加的貨幣需求會使利率上升，最終引起投機(jī)動機(jī)的貨幣需求的下降來保證貨幣市場均衡。這個過程，在IS-LM模型上表現(xiàn)為LM曲線不變，IS曲線向右移動，總需求的增加引起收入和利率的同時增加。

從現(xiàn)實(shí)意義來看，短期內(nèi)政府增加支出和投資的目的是促進(jìn)消費(fèi)與投資，因而利率會下降從而減少儲蓄以促進(jìn)投資，這時的貸款利率較低，資金需求方獲取資本較容易且融資成本低，此時民間金融資金需求減少。同時，對于資本貸出方來說，獲取的收益少，自然會撤出資本轉(zhuǎn)向其他熱門投資行業(yè)，以獲取更高的收益，也就是說，民間金融資本供給減少，由需求供給曲線移動均衡點(diǎn)的移動規(guī)律可知，民間借貸發(fā)展不景氣。長期來看，政府投資最終會使利率升高，貸款利率也隨之升高，金融市場的資金因受到限制而減少，故需求方對民間金融資本需求增加，民間金融市場借貸利率也上升，獲取的收益也上升，從而吸引了更多的資金進(jìn)入民間金融借貸系統(tǒng)，此時供給也增加，民間金融也獲得發(fā)展。同理，當(dāng)國家減少公共支出、政府投資和財(cái)政補(bǔ)貼時，往往是為了減緩過熱的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顟B(tài)。在短時間內(nèi)，利率開始上升以吸收存款增加儲蓄減少投資，此時貸款利率也上升，這時如有投資需要進(jìn)行，便轉(zhuǎn)向民間借貸，民間借貸獲得發(fā)展，但長期結(jié)果是利率下降最后又阻礙民間借貸的發(fā)展。

2.總體上來看，當(dāng)國家采取擴(kuò)張性財(cái)政政策時，鼓勵投資及以需求上拉經(jīng)濟(jì)。開始時，貨幣政策為了配合財(cái)政政策的有效實(shí)施，利率會下降民間金融所占市場比例下降，但最后擴(kuò)張性的財(cái)政政策會使得利率上升，此時民間借貸所占比例又上升。反之，當(dāng)國家采取緊縮性財(cái)政政策時是為了抑制需求，開始時貨幣政策為了配合財(cái)政政策的有效實(shí)施，利率會上升民間金融所占市場比例上升，但最后擴(kuò)張性的財(cái)政政策會使得利率上升，此時民間借貸所占比例又有所回升。民間借貸利率的變化主要取決于行業(yè)的發(fā)展是否景氣，整體性就看國家是想刺激投資還是抑制投資。

（二）貨幣政策對民間借貸的影響

貨幣政策是解決信貸總量投放過剩的問題，高度統(tǒng)一性非常強(qiáng)，造成國家產(chǎn)業(yè)政策重點(diǎn)支持的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)濟(jì)鏈資金需求嚴(yán)重不足。而民間借貸以其簡便、快捷為農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)濟(jì)鏈提供了資金支持，對地區(qū)經(jīng)濟(jì)和社會協(xié)調(diào)發(fā)展發(fā)揮了積極作用。

1.從具體內(nèi)容方面來看：

第一，法定貸款利率對民間借貸利率有影響。目前根據(jù)中國人民銀行的有關(guān)規(guī)定，國務(wù)院批準(zhǔn)和國務(wù)院授權(quán)中國人民銀行制定的各種利率為法定利率。中國人民銀行根據(jù)市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展及資金供求關(guān)系，一般在一定時期內(nèi)對金融機(jī)構(gòu)的貸款利率作出規(guī)定。民間貸款的利率一般來說是高于法定貸款利率的，原因主要是我國民有經(jīng)濟(jì)只能從官方金融中得到不到20%的總貸款，難以滿足強(qiáng)大的資金需求，對于很多微型企業(yè)和個體工商業(yè)主來說，獲得貸款有嚴(yán)格的審核機(jī)制，沒有一定的擔(dān)保從非民間金融機(jī)構(gòu)獲取貸款是很難的。在這種情況下，民間金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展便填補(bǔ)了官方金融不能為民有經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供足夠的資本的空缺，所以更多得不到官方金融貸款的借款方主體更愿意支付高于官方貸款利率的利息來獲取自己發(fā)展所需要的資本，在這種情況下存在大量的需求。所以，當(dāng)法定利率上升的時候，更多的資本需求者會轉(zhuǎn)向民間金融系統(tǒng)，更增加了需求，此時供不應(yīng)求，民間借貸利率也必然上升。反之，當(dāng)法定利率下降時，會有一部分借款主體轉(zhuǎn)向官方金融機(jī)構(gòu)，從而減少了民間借貸的需求，所以民間借貸利率會有所下降。但是由于官方金融機(jī)構(gòu)貸款約束條件等，這部分借款主體的數(shù)量并不會太大，所以其下降幅度也是有限的，變化不是很大。總的來說，民間借貸利率與法定利率走向一致，法定利率上升民間借貸利率也上升，但是法定利率下降對民間借貸利率的影響不是特別大。

第二，法定準(zhǔn)備金率和貼現(xiàn)率對民間借貸的影響。當(dāng)法定準(zhǔn)備金率和貼現(xiàn)率上升時，官方金融機(jī)構(gòu)所能夠用于貸款的資金明顯減少，這時候金融機(jī)構(gòu)會更多地吸收存款而減少貸款，所以金融市場對民間金融機(jī)構(gòu)的資金需求會增加，民間借貸獲得發(fā)展；當(dāng)法定準(zhǔn)備金率和貼現(xiàn)率下降時，官方金融機(jī)構(gòu)擁有更多的資金可以投放到貸款中去以獲取貸款利息增加收益，這時會憑借較低的融資成本占領(lǐng)更多的貸款市場，此時民間借貸發(fā)展受限。

2.總體來說，貨幣政策松緊度對民間借貸存在影響

（1）當(dāng)采取擴(kuò)張性貨幣政策時，金融機(jī)構(gòu)的貸款政策會比較寬松，此時金融市場上資金比較充足，更多的資金需求者會選擇利率較低的官方金融貸款，以降低自己的融資成本，從而市場上面對民間金融的借貸需求便會下降，民間借貸就不會十分景氣，民間金融機(jī)構(gòu)也會相應(yīng)地降低借貸利率以增加貸款額度，獲取貸款利息。（2）當(dāng)采取緊縮性的貨幣政策時，金融機(jī)構(gòu)的貸款政策會比較嚴(yán)格，審核要求也比較高，這時候會有很多資金需求者特別是微型企業(yè)和個體工商業(yè)主會轉(zhuǎn)向民間金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行貸款，哪怕是付出更高的融資成本也要獲取發(fā)展資本，這時候民間借貸需求會明顯上升，民間借貸利率也會有所上升，此時民間借貸發(fā)展景氣。（3）當(dāng)采取中性貨幣政策時，原來可以獲取官方金融貸款的借款人因其較低的融資成本及對其的優(yōu)惠政策，不會放棄官方金融貸款轉(zhuǎn)向民間金融機(jī)構(gòu)。同樣的，在民間金融機(jī)構(gòu)貸款的借款者并不能享受到官方金融機(jī)構(gòu)的貸款優(yōu)待，而且民間借貸利率穩(wěn)定及其帶來的便利性也不會放棄現(xiàn)在的貸款而轉(zhuǎn)向官方金融機(jī)構(gòu)。此時，官方金融借貸與民間金融借貸維持平衡狀態(tài)。

四、如何看待民間借貸

首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)金融學(xué)院副院長、教授謝太峰認(rèn)為：“無論從我國信用體系自身發(fā)展的規(guī)律看，還是從我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展對金融活動的要求看，民間借貸從地下走向地面、由“暗箱式”操作走向“陽光化”運(yùn)作、由無合法身份走向合法經(jīng)營，都是民間借貸未來發(fā)展的必然趨勢”。天則經(jīng)濟(jì)研究所茅于軾認(rèn)為：“民間借貸肯定是利大于弊”，“要掃除一切不利于發(fā)展民間借貸的各種障礙，從根本上提高我國金融業(yè)的整體效率。”2011年中國人民銀行有關(guān)負(fù)責(zé)人也表示了民間借貸是正規(guī)金融的有益補(bǔ)充。

很多觀念認(rèn)為民間借貸的發(fā)展不看好主要是在于高利貸問題，認(rèn)為高利貸助長了一部分人的剝削意識和不勞而獲思想的滋生，發(fā)展下去勤勞致富將被巧取豪奪取而代之，但正因民間借貸存在一定的問題才更加需要國家和市場的正確引導(dǎo)。一定要辯證地看待民間借貸的發(fā)展，既然正規(guī)金融組織滿足不了市場的資本需求，而且民間金融可以起到很好的輔助作用，就應(yīng)該理性認(rèn)識民間金融的發(fā)展，并且可以通過采取一定的輔助措施，將民間借貸的利發(fā)揮到最大化，同時將它的弊盡量地減到最低，實(shí)現(xiàn)雙贏。

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[5]全國經(jīng)濟(jì)專業(yè)技術(shù)資格考試用書編寫委員會.經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)知識（中級）[M].遼寧：遼寧人民出版社，2009.

篇10

自改革開放以來，我國中小企業(yè)發(fā)展十分迅猛，已經(jīng)成為國民經(jīng)濟(jì)中不可或缺的重要部分，但受限于自身信用等原因，中小企業(yè)在融資上還存在一定的困難，這時候越來越多的中小企業(yè)選擇民間借貸的方式進(jìn)行融資，本文對民間借貸與中小企業(yè)融資的關(guān)系進(jìn)行了簡要研究，旨在優(yōu)化中小企業(yè)在融資方式上的選擇，以促進(jìn)其長期穩(wěn)定的發(fā)展。

一、 我國民間借貸的特點(diǎn)

①普遍性：隨著我國國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我國民間借貸呈現(xiàn)不斷增長的態(tài)勢，借款的方式和范圍都逐步擴(kuò)大；②風(fēng)險(xiǎn)較高：一般來說，民間借貸的利率普遍較高，這是由民間借貸的方便性和中小企業(yè)的用款迫切性所決定的；③借貸方式以信用貸款為主：對于中小企業(yè)來說，由于缺乏抵押和擔(dān)保以，固定資產(chǎn)不符合商業(yè)銀行的低壓要求，因此難以實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行貸款，但民間借貸融資的方式往往屬于不需要抵押和擔(dān)保的，因此其更加符合中小企業(yè)的貸款需求和融資需要；④差別定價(jià)嚴(yán)重：民間借貸不同于銀行貸款，其在利率上是可調(diào)整的，不同的資金用途會有不同的借貸利率；⑤缺乏監(jiān)管：民間借貸有著分散性和盲目性，其中很容易參雜著一些違法活動，民間借貸需要被監(jiān)管，但當(dāng)前我國對民間借貸的監(jiān)管體系并不健全，缺乏對民間借貸的有效法律保護(hù)，這樣很容易引發(fā)民間借貸糾紛。

二、 民間借貸對中小企業(yè)融資的影響

（一） 正面影響

（1） 緩解資金壓力

有許多的中小企業(yè)由于資金斷流面臨著發(fā)展的停滯甚至倒閉的風(fēng)險(xiǎn)，中小企業(yè)受限于自身信用以及國家政策，很難進(jìn)行對外融資，而民間卻有著資金閑置，中小企業(yè)以民間借貸的方式進(jìn)行融資能夠極大的解決當(dāng)前的資金困境，緩解了資金壓力，通過借貸資金轉(zhuǎn)化為投資生產(chǎn)，從而實(shí)現(xiàn)了企業(yè)的發(fā)展[1]。

（2） 優(yōu)化資源配置

民間借貸的融資方式擔(dān)保簡便，借款人可以充分考慮資金用途、借款企業(yè)發(fā)展?jié)摿Φ龋ㄟ^綜合的分析選擇風(fēng)險(xiǎn)較小的中小企業(yè)提供民間借貸，這就使得一些回報(bào)高、風(fēng)險(xiǎn)小的行業(yè)更容易受到民間借貸的支持，使得大量的民間資金聚集在風(fēng)險(xiǎn)小、穩(wěn)定性高的優(yōu)勢行業(yè)，促進(jìn)了此行業(yè)的發(fā)展，小范圍內(nèi)的優(yōu)化了資源配置。

（3）監(jiān)督管理和控制風(fēng)險(xiǎn)

相較于商業(yè)銀行貸款等對外融資，民間借貸融資的方式一般是區(qū)域性的，借貸范圍比較小，同時借貸雙方一般關(guān)系比較密切，借款人對于資金的用途以及貸款企業(yè)都比較了解，避免了信息的不對稱，有效實(shí)現(xiàn)了對資金的監(jiān)督和管理，同時能夠?qū)崿F(xiàn)對資金運(yùn)用過程中風(fēng)險(xiǎn)的控制。

（二） 負(fù)面影響

①易引發(fā)借貸糾紛：當(dāng)前中小企業(yè)民間借貸的融資方式受限于法律法規(guī)的不健全并不完全受保護(hù)，一般來說，民間借貸的手續(xù)簡單，在擔(dān)保措施、合同簽署等程序并不十分規(guī)范，這就增加了引起借貸糾紛的風(fēng)險(xiǎn)；②不利于長期發(fā)展：民間借貸融資的方式雖然能夠緩解中小企業(yè)短期的資金壓力，但其利率較高，從長遠(yuǎn)的角度來看，如果借款數(shù)額過大、時間較長，高額的利息會給中小企業(yè)帶來很大的還款負(fù)擔(dān)，不利于中小企業(yè)長期的發(fā)展；③易引起惡性循環(huán)：民間借貸利率較高是其一個主要的特點(diǎn)，中小企業(yè)通過民間高利借貸的方式進(jìn)行融資，一旦企業(yè)無法走出困境，高額的利息會企業(yè)壓力倍增，容易引發(fā)這種高利借貸資金的惡性循環(huán)，風(fēng)險(xiǎn)較大；④不利于國家宏觀調(diào)控：這種民間借貸融資方式并不受國家宏觀調(diào)控，許多借款人并不問資金的用途，這就使得資金流向不明確，有一些資金可能流入到國家宏觀調(diào)控的限制行業(yè)中，一些受保護(hù)的中小企業(yè)反而不能獲得資金，從而影響了國家的宏觀調(diào)控。

三、 中小企業(yè)民間借貸融資可行性研究

一般來說，中小企業(yè)的發(fā)展過程可以根據(jù)其發(fā)展進(jìn)度以及企業(yè)價(jià)值分為不同的生命周期階段，在不同生命周期階段中的小企業(yè)其民間借貸融資的可行性是不一樣的。

（一） 創(chuàng)業(yè)期的可行性

創(chuàng)業(yè)期僅僅是中小企業(yè)的一個起步階段，在創(chuàng)業(yè)期階段內(nèi)，企業(yè)未來的發(fā)展有著許多的不確定性，其產(chǎn)品效果以及發(fā)展前景還沒有經(jīng)過發(fā)展的檢驗(yàn)，融資的風(fēng)險(xiǎn)較大，但對于中小企業(yè)來說這個階段的資金需求比較大，并且從長遠(yuǎn)發(fā)展的角度看，長期的資金維持十分重要。由于投資的風(fēng)險(xiǎn)性較大，商業(yè)銀行貸款等融資方式并不可行，但中小企業(yè)在購買設(shè)備、原材料等方面的支出比較大，過多的對外舉債會造成極大的資金壓力和還款壓力，因此，在創(chuàng)業(yè)期的中小企業(yè)主要的融資方式應(yīng)為直接融資，如果采用民間借貸融資，應(yīng)當(dāng)主要考慮親友互助、信用貸款以及企業(yè)內(nèi)部集資的方式進(jìn)行融資，這些民間借貸方式的風(fēng)險(xiǎn)較小，且對于企業(yè)的還款壓力較小，有利于企業(yè)進(jìn)一步的發(fā)展。

（二） 成長期的可行性

經(jīng)過創(chuàng)業(yè)期的發(fā)展，處在成長期階段的中小企業(yè)發(fā)展前景逐漸明朗起來，企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)較小，同時企業(yè)的產(chǎn)品逐步得到市場的認(rèn)可，企業(yè)有了產(chǎn)品的收入和盈利的能力，在這個時期中小企業(yè)一般需要資金鞏固生產(chǎn)、擴(kuò)大生產(chǎn)以擴(kuò)大市場份額讓企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展，雖然企業(yè)的盈利能力加強(qiáng)，但這并不能完全滿足企業(yè)的資金需求，此時企業(yè)基本滿足商業(yè)銀行的貸款需求，可以考慮通過銀行貸款進(jìn)行對外融資，此外，為了擴(kuò)大生產(chǎn)、投資建廠、購買設(shè)備，企業(yè)也可以選擇民間借貸融資，成長期的企業(yè)已經(jīng)有能力償還民間借貸，對于民間借貸的還款壓力也有著一定的承受能力。

（三） 成熟期的可行性

成熟期階段的中小企業(yè)已經(jīng)具有了一定的資產(chǎn)規(guī)模，并在市場上占有了一席之地，由于行業(yè)競爭以及規(guī)模的擴(kuò)大，此時中小企業(yè)的利潤率一般能夠維持在市場平均水平，為了長遠(yuǎn)的發(fā)展，企業(yè)應(yīng)當(dāng)將產(chǎn)品和服務(wù)不斷創(chuàng)新轉(zhuǎn)型，以保證企業(yè)的核心競爭力，由于企業(yè)盈利的穩(wěn)定，此時的資金需求主要為流動性的資金，除了與商業(yè)銀行接觸進(jìn)行融資外，中小企業(yè)可以采取并購或上市的渠道進(jìn)行融資，也可以考慮民間借貸的方式，對企業(yè)信息以及產(chǎn)品信息進(jìn)行披露，吸引民間借貸資金進(jìn)行融資，例如連鎖經(jīng)營、專賣等方式，如果中小企業(yè)在成熟期出現(xiàn)短期的資金短缺可以利用中介型的民間借貸進(jìn)行融資以緩解資金壓力[2]。

（四） 衰退期的可行性

處于衰退期階段的中小企業(yè)的產(chǎn)品或者服務(wù)已經(jīng)逐漸被市場所淘汰，企業(yè)正在逐漸走下坡路，依照可持續(xù)發(fā)展的理念，中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)積極加強(qiáng)產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新，做好產(chǎn)品和服務(wù)的轉(zhuǎn)型工作，或延伸到其他領(lǐng)域二次創(chuàng)業(yè)，此時中小企業(yè)的規(guī)模逐步回縮，因此資金并不緊張，融資主要是為了產(chǎn)品和服務(wù)的轉(zhuǎn)型以及二次創(chuàng)業(yè)，這個時期企業(yè)可以通過自身的影響力吸引民間借貸長期投資，通過這種民間借貸方式保證企業(yè)的競爭力，實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。