導語：如何才能寫好一篇資產管理存在的風險點，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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關鍵詞：天然氣企業；資產管理風險；原因；建議

0.引言

隨著經濟全球化的不斷推進，我國經濟也隨之步入了發展的新時期。因此，社會對不同類型的企業的資產管理提出了更高的要求。但在我國天然氣企業的資產管理中，由于企業自身重視程度不足、監管度不夠等原因，造成了天然氣企業在實際的資產管理過程中，存在著諸多的問題。為此，如何進一步的推進天然氣企業內部資產管理，增強企業對于資產風險的管控，是當前天然氣企業所面臨的重大現實問題。天然氣企業必須采取相應的措施有效的提高自身對于資產管理的水平，對于企業的資產安全、穩定、增值等具有重要的現實意義。

1.企業資產管理風險概述

1.1企業資產風險管理內涵

企業資產管理風險是指企業在進行實際的資產管理過程中，由于各種因素的影響，而導致企業資產存在風險的現實狀況。當企業資產管理存在風險時，會表現出企業資產質量下滑的現象。換言之，即企業資產發生了縮減?；蛘弑憩F為企業的整體運營處于不可控的狀態，導致企業資產出現不同程度的流失。

1.2企業資產管理風險表現形式

企業資產管理風險包括體制風險、市場風險、經營風險、財務風險等，其中，天然氣企業主要面臨的資產管理風險是體制風險和市場風險。其主要風險的具體分析如下：第一，體制風險主要存在于國有企業中，而我國大多數天然氣企業都屬于國有企業。因此，體制風險在天然氣企業資產管理中的風險較高。通常情況下，天然氣企業會在新舊體制中進行資產管理新體制是為了維護企業的正常運行，而舊體制是為了激勵企業的發展。在這兩者體制下，天然氣企業會存在較大的決策風險，例如行政審批的流程繁瑣,決策過程牽扯的單位和部門繁多，自然導致企業的資產管理風險增高。另外，在企業在進行決策時，由于自身對市場的把控力度不夠，市場意識不強等原因從而引起決策過程存在著風險。第二，市場風險是企業資產管理中面臨的主要風險，且該風險具有不可控的特點。市場風險會隨著目標市場的波動而產生，風險造成的結果表現為企業的產品銷售情況的好壞，或者企業的產品是否具備較強的社會競爭力。企業資產管理的風險通常受到市場宏觀經濟態勢的影響，如宏觀經濟態勢中那些不確定的因素，給企業造成的投資風險、運營風險等等。

2.天然氣企業資產管理風險產生的成因分析

針對天然氣企業資產管理存在的風險，既有天然氣企業內部管理的原因，也有來自外部的其他因素的負面影響?？傊?，要想切實的降低天然氣企業資產管理的風險，則需要深入的分析造成其風險產生的內外部原因，具體分析如下。

2.1缺乏資產管理的意識

針對天然氣企業如何規避風險，首要的任務就是具備良好的企業資產管理意識。但就目前我國天然氣企業的內部資產管理意識來看，還未對企業資產管理產生足夠的重視。例如，如何進企業資產風險防范、風險控制等，還缺乏正確的認識，導致天然氣企業在進行決策管理時往往產生錯誤的判斷，或者盲目的進行資本投資操作，給天然氣企業造成了巨大的經濟損失。再加上，當前大多數天然氣企業對其內部資產監管意識不到位，甚至有的天然氣企業還未建立相關的資產監督部門，使得監督機制不完善，導致企業資產浪費現象嚴重。

2.2資產管理機制不健全

天然氣企業要想有效的規避企業的資產管理風險，則必須實質性的提高天然氣企業現有的資產管理水平，建立良好的資產管理機制。但就目前的情況看，我國的天然氣企業在還未能從自身的實際狀況出發，建立起符合實際的資產管理風險機制，在企業資產管理的流程、標準等方面還存在著諸多的問題。

2.3國家政策影響

由于國家政策是處于不斷變化的狀態，具有不確定性，天然氣企業無法提前預知國家政策的方向。因此，當天然氣企業在進行產業調整時，會受到國家出臺的相關政策的影響，而給天然氣企業的資產管理造成一定的風險。另外，國家政策會根據當下企業發展的動向出臺相應的管控政策，天然氣企業的運營會受到不同程度的國家政策的管控，從而給企業的資產管理帶來不可避免的風險。

3.天然氣企業資產管理風險管控措施

針對上述提出的天然氣企業資產管理中存在的風險及其原因，筆者從天然氣企業的實際發展狀況出發，分析了應如何有效的降低其資產管理的風險。具體的詳細分析如下。

3.1健全資產管理風險體系

如今，天然氣企業面對著瞬息萬變的市場環境，其資產的管理受到市場變化影響明顯。因此，建立健全資產風險管理體系，深入分析市場風險對于降低企業資產管理風險具有現實意義。天然氣企業需要進一步的優化資產管理風險體系，在以往企業經營經驗的基礎上，在以往的企業經營管理中融入系統、科學的風險管理意識，甚至可以引導企業員工業樹立起資產管理風險意識，從企業的日常經營中規避風險。除此之外，天然氣企業在建立資產管理風險體系時，還需要考慮到公共性的群體事件對企業資產管理造成的風險，因此，需要天然氣企業認真的分析突發性事件造成的影響，提前將應急預案納入企業資產管理風險體系中，有效的提高天然氣企業抵抗外界突發性公共事件風險的能力。

3.2建立優質的資產管理隊伍

企業要想提高資產管理水平，人才是其關鍵。天然氣企業亦不例外，需要高度的重視人才在企業資產管理中的重要作用。為此，天然氣企業應根據實際的發展需要，建設一支高素質的資產管理隊伍。天然氣企業涉及的部眾多，但專門進行資產風險管理的部門卻甚少。為了更好的對資產風險進行管理，天然氣企業可以建立專門負責資產風險管理的部門，有針對性的對各類資產管理存在的風險進行分析和評估。企業還可以定期組織相關資產管理風險人員進行培訓，加強人員的綜合素質，以便更好的推進企業資產管理風險的預警和防范工作。要想建設起一支優質的資產管理風險隊伍，需要企業堅持不懈的進行組織部門的改組，充分利用人才優勢有效的降低天然氣企業資產管理風險。

3.3準確定位投資方向

對于天然氣企業來講，如果只在乎眼前的利益，不顧長遠的發展，盲目的投資各類金融市場，會產生不可預料的未知風險，嚴重的會給企業的經濟效益造成巨大損失。為此，天然氣企業需要根據市場的動向，以及天然氣企業的發展模式和特點，選擇合適的企業投資產品，保證企業資金的正常流動，有效的避免資產管理風險的產生。

3.4爭取負債收益平衡

天然氣企業要想有效的降低資產管理帶來的風險，首要任務就是保證企業的各個經營環節都良好的運作，實現負債收益的平衡。一方面，避免過度投資，影響正常的企業運行。另一方面，避免過度負債，影響企業無法回籠大量資金，而造成利潤下滑，不利于企業的良性發展。另外，企業應樹立長遠目光，堅持可持續發展戰略，避免過度的證券化，造成企業資產收益不平衡，從而無形中增加了企業資產管理的風險。產能擴大也是當前各大企業追捧的發展模式，但大多數企業并未考慮到自身的硬軟件實力，盲目的擴大產能，使得企業的負債不平衡，阻礙了企業可持續發展。

3.5把握政策機遇

天然氣企業面對變化著的國家政策，需要采取積極的措施牢牢的把握國家政策帶來的發展機遇。近年來，我國正大力倡導建設資源型綠色企業，將環保的理念貫徹到企業的發展中，實現企業的可持續長遠發展。為此，天然氣企業可以積極的響應國家發出的建設環保型社會的號召，使得企業的發展朝著資源節約的方向發展，不斷的增強自身的社會競爭力。天然氣在具體開展項目時，應該結合當地的政策措施，嚴格的按照政策中的節能環保要求進行項目建設。

4.結束語

綜上看出，由于天然氣企業的特殊性質，其實際面臨的資產管理風險類型多種多樣。因此，在天然氣企業實際的資產管理風險的管控上天然氣企業應根據企業的實際資產管理狀況，以及資產管理風險的成因，有針對性的建立企業資產管理機制，不斷的提升和優化天然氣企業資產管理的實際水平，保證天然氣企業各自項資產管理工作順利高效的開展。

參考文獻：

[1]蘆笛，張曉明.我國企業資產風險管理的評估及量化研究[J].科研管理，2014，35（12）：120-128.

[2]胡毅.金融創新視角下我國企業資產風險管理方案[J].中國集體經濟，2017（29）：59-60.

[3]張國勝.國有企業資產管理風險及其管控研究[J].商場現代化，2017（18）：93-94.

[4]郭建，姜延年，蘇俊杰，劉開建.關于企業資產管理風險的幾點思考[J].科技信息，2011（17）：827.

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（一）在安全方面的風險表現

1.固定資產遺失。主要來源于兩個方面的因素，一是因為管理不善導致的資產遺失，如管理員賬目不清，領用人責任不明，資產遺失問責不力等。二是因為盜竊、自然災害等不可抗力造成資產遺失。2.固定資產損壞。主要有三個方面的原因，一是保管不善造成的資產損壞，如，存儲條件不符合要求，重建設輕管理，資產日常維護不到位等。二是使用不當造成的資產損壞，如，違反儀器設備操作規程導致的資產損壞，教育管理不力導致的人為破壞等。3.固定資產侵占。既有內部因素，如因管理漏洞導致資產侵占，也有外部因素，如產權糾紛，土地侵權等造成資產侵占等。上述風險直接威脅著固定資產的安全與完整，影響到高校資產管理的底線問題，因而安全風險防控成為現階段高校資產管理部門普遍關注的重點問題，也是日常資產管理工作的主要內容。

（二）在效益方面的風險表現

1.固定資產閑置。導致固定資產閑置的因素很多，如在資產購置時，因為前期論證不足，決策程序不科學導致儀器設備購置后利用率低，使用效益差，甚至有的儀器設備因為采購計劃實施后即面臨研究方面的調整，學科帶頭人的調動，設備更新升級等問題，購進后就處于閑置狀態，加之某些科學儀器的特定性，調配空間十分有限，從而造成設備的閑置和浪費。有的儀器設備雖然具有一定的通用性，但是由于管理體制和制度壁壘，難以共享，一方面影響其利用率和使用效益，另一方面也容易造成重復建設，進一步加劇資產閑置。類似的現象在房產、家俱、電器等資源的調配使用上同樣存在。2.固定資產流失。廣義上固定資產的流失包括了固定資產遺失、損壞、侵占、閑置等，存在于固定資產管理的各個環節。本文討論的固定資產流失問題主要針對因主觀故意或過失，違反法律法規和規章制度造成的固有資產的非正常貶值和損失，主要存在于產權經營，店面租賃、資產處置等活動中。造成固定資產流失的原因很多，既有經營管理能力的因素，導致決策失誤，投資虧損，低價經營和資產貶值，也有主觀上職務侵占、貪污造成的資產流失等。（本文來自于《北方經貿》雜志?！侗狈浇涃Q》雜志簡介詳見）

二、固定資產安全與效益風險存在的原因分析

如上所述，影響固定資產安全與效益的因素眾多，主要有三個方面：一是制度因素。主要表現為因制度漏洞造成的決策失誤和資產流失，因制度壁壘造成的資產閑置與重復建設，因責任導向造成的重安全輕效益，導致資產使用效益不足。二是管理因素。包括因責任不清、管理手段落后，管理不到位造成的資產遺失、損壞、侵占和閑置，因經營管理不善造成的資產貶值和價值流失。三是人為因素。主要表現為因具體管理者保管不當，使用者操作不當造成的資產遺失或損壞，以及因管理者、使用者主觀故意造成的資產侵占和流失。

三、對策與建議

從安全與效益的角度，當前高校固定資產管理應當把握好兩個方面的問題，一是在于通過制度建設，規范管理以保障固定資產的安全與完整，這仍然是當前資產管理工作的重點；二是在此基礎上，通過完善責任體系和獎懲機制，轉變各級資產管理人員的工作理念，積極引導和鼓勵提高固定資產使用效益，這是資產管理工作今后努力的方向。因此，必須通過加強制度創新，完善責任體系，提升管理手段以增強安全風險防控，提高固定資產使用效益。

（一）加強制度創新針對當前資產管理工作中存在的安全和效益風險，制度創新的主要方向是，一要保障固定資產的安全與完整，二要克服因決策失誤導致的資產閑置和流失，三要打破制度壁壘以促進資產使用效益。因此，制度創新的側重點在于：健全資產購置風險評估制度，完善資產購置決策程序，完善資產使用效益考核與獎懲制度，健全資產調劑處置機制。

（二）完善責任體系一方面，要強化資產管理部門的綜合管理和監督檢查職責，明晰業務主管部門的管理范圍與責任，落實二級單位分級管理的職責，增強二級單位和具體資產占有、使用者的責任意識；另一方面，要通過健全責任追究制度明確資產管理的價值取向，克服在實際管理工作中重建設輕管理，重安全輕效益的不足。

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關鍵詞：事業單位；固定資產管理；風險防范；問題；措施

一、事業單位固定資產管理存在的主要風險

（一）固定資產在配置環節的風險問題

為了保證固定資產配置的科學性，固定資產在配置前需要相關的專家進行專業的論證工作，同時需要進行前期的市場調研，但在這一過程中，若市場調研方法不合理，專家分析不到位、預算資金無法符合實際需求或者是單位決策失誤，這些都有可能產生一些系列的風險問題。其次，隨著市場新技術的不斷更新，即使剛剛采購的設備也有可能面臨著因為無法高效率使用而被市場淘汰的風險。而配置標準無法匹配規定標準或者實際標準更有可能造成相關項目無法順利進行，從而產生資金技術浪費的風險。除此以外，若單位在進行驗收時未按照相關規定執行驗收程序，因為人為的主觀原因而導致的固定資產在驗收以及審核時不滿足一下相關的質量要求，或者固定資產的內容型號不符合，這些因素都有可能產生會計核算不符合規定、資產信息真實性缺失、資產出現損失或者是賬目與實際情況不符合等風險問題。

（二）固定資產在使用維護環節的風險問題

固定資產在使用和維護期間，很容易因為保管不善、操作不當而產生事故、甚至是損毀等現象。同時，固定資產若長期維護過剩或者是資產未得到合理有效地保護，這些都會在一定程度上導致固定資產使用效率的降低。當然，若長期間將規定資產閑置而使得規定資產未得到充分的利用，固定資產也有可能會出現價值損耗或者是實物損耗等。

（三）固定資產在處置環節的風險問題

在處置固定資產時，是需要嚴格按照相關政策規定、相關程序執行的。但在實際的生活中，相關單位在處理固定資產時，往往會主觀地忽視了相關政策的規定，僅按照自己的意愿進行處理，忽視審批的規范性、忽視資產評估的規范性以及價值的準確性、甚至是超權限超范圍的處理，這些都有可能造成國有資產出現相應的損失。

二、事業單位固定資產的管理現狀

（一）固定資產風險管理意識的缺乏

就目前來說，大多數的事業單位都將關注的重點放到了資金的分配方面，而忽略資產管理的重要性，再加上事業單位固定資產屬于公共產權，且事業單位固定資產的資金主要來源于國家的財政撥款，無任何的效益以及成本壓力，眾多原因疊加在一起，使得事業單位在進行資產管理時缺乏一定的主動性、積極性以及相關的責任意識，也就因此，造成了事業單位資產管理與預算管理嚴重脫節的現實困境。

（二）固定資產管理機構的相關設置缺乏科學性

對于很多的事業單位而言，其資產管理通常都是由行政部門、財務部門以及后勤部門來進行管理和維護，這樣兼職的形式、繁重的工作任務使得管理人員沒辦法全身心得投入到固定資產管理的相P工作之中，再加上管理人員對資產管理的相關知識不了解，專業技能的缺乏，事業單位的資產管理勢必會出現一定的問題。同時，因為資產管理人員的不專業性，在進行資產管理時很容易出現應付工作任務而敷衍了事的現象，提供錯誤甚至是虛假的資產數據信息，長此以往，資產管理潛在的風險逐漸增加。

（三）資產管理協調、配置和共享機制的缺乏

因為資產管理協調共享機制的缺乏，很多事業單位都存在著各部門之間相互攀比，盲目的追求檔次和規模等現象，資金富裕的部門不愿意與缺乏資金的單位共享資產，而缺乏資產的單位寧愿浪費資金重新購置資產，也不愿意利用其他部門共享的資產，這樣的情況使得資產使用的效率大大降低，資產的浪費現象嚴重。

（四）缺乏有力的資產監管

具有力度的監管是提高和改善固定資產管理的重要方法，但目前來說，很多事業單位都尚未認識到資金監管的重要性，在對資產進行監管時，也多是網開一面，蜻蜓點水，資產的質量得不到保證。

三、加強資產管理風險控制的相關措施

（一）營造一個廉潔高效的固定資產風險控制內部環境

想要進一步提高固定資產的風險控制水平，保證固定資產風險管控措施的順利實施，廉潔高效的內部環境是首要的前提條件和重要保障。因此，對于相關的事業單位來說，應該要提高自身對于固定資產管理的重視程度，強化整個單位對于固定資產的正確認識，從思想的深度提高對于資產管理的責任意識，構建一系列的風險防控體系。同時，對于有條件的事業單位，可以積極地引進固定資產風險控制的相關人才，并對單位現有的內部員工進行定期的培訓工作，努力構建一支更適合單位發展的人才隊伍，提高單位對于固定資產的全面管控能力，并構建一套符合單位發展的追責機制，保證單位內部環境的廉潔高效。

（二）設置明確的風險管理目標

在“十二五”期間，我國對事業單位的資產管理提出了新的要求，首先要保障基本需求，其次要控制增長量，對儲存量進行盤活，最后要實現效益的提高以及保值增值。事業單位在進行固定資產風險管理時，首先要對自身的全民發展戰略有一個詳細的分析及了解，保證固定資產的風險管理可以與之相結合，既可以保障基本的需求，又可以達到提高效益的目的。簡而言之，事業單位在進行資產管理時，針對不同的資產應該設置不一樣的管理目標，例如，對于使用比較頻繁的通用資產，應該以“夠用”為主要的目標，在保證符合相關配置標準的前提下，避免浪費。而對于部分會影響公共產品以及服務質量的資產，單位可以以“好用”為主要目標，并在財力情況允許的前提下，引進高、靜、尖設備，從而盡可能的避免技術風險。

（三）對固定資產進行系統分析，把握重要環節

固定資產的種類繁多、數量較大，不同的資產需要配備專門的人員進行特定的管理方法，而行政事業單位因為自身資金、人員、成本的限制，很難做到面面俱到，因此，這就要求單位對各種固定資產進行系統的梳理，把握不同資產的重要程度，并對其風險的大小進行分析，找準重要資產的重要管理環節，以有限的人力、物力實現資產管理的最優，風險的最小化。

（四）構建科學的風險防范制度

構建科學的固定資產配置制度，嚴格控制固定資產重要關口。在不同的階段，單位應該積極主動地采取相應的措施，例如，在決策階段，單位應該以集體研究、充分調研以及專家論證等多種方式來進行相應的研究分析，堅決的降低決策風險、技術風險。在采購階段，單位應該堅決執行與決策相互分離的原則，一切程序嚴格按照政府的規章制度辦事，避免腐敗的風險。

構建科學的資產維護制度，資產的維護及使用是影響資產使用壽命的直接因素，因此，為了最大程度的延長資產的使用壽命，提高資產的使用效益，單位應該明確資產維護責任人，并配備專門的人管理重要資產。

構建科學的資產處置制度，當資產不再能夠滿足日常的使用需求時，單位不應對資產進行隨意處置，而應該按照相應的規章制度進行處理。

（五）建立健全風險反饋及監管制度

為了進一步保障資產管理制度以及相關重要決策的落實，單位應該對資產管理的全過程進行監督，并設置專門的人員以及機，對檢查的結果進行及時的登記處理，對檢查監督過程中所發現的問題及時上報，以方便單位及時的采取相應的措施，有效地解決問題。同時，單位還可以對制度以及決策執行的效果以及效率進行定期的檢查，構建相應的問責機制，對固定資產管理中所出現的責任問題進行追責處理。

（六）提高資產的信息質量，加強信息化水平

信息質量已經成為影響資產安全的重要因素，因此，為了做好事業單位固定資產的管理工作，行政事業單位應該構建相應的資產信息管理體系，有條件的單位還可以借鑒國內外資產管理的先進經驗，例如，引進資產掃描設備，有效避免人工登記的主觀錯誤等。

四、結語

就目前來說，我國行政事業單位在資產管理方面還存在著很大的問題，而想要徹底有效地解決這些問題，提高對固定資產的管理水平，行政事業單位還有較長的一段路需要去摸索。

參考文獻：

[1]柴偉.內部控制視角下事業單位固定資產管理的探討[J].當代會計，2015，02.

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隨著社會經濟的發展市場競爭越加激烈，供電企業的發展也面臨著巨大挑戰。電網公司作為大型電能供應企業，其肩負著重要的使命。眾所周知，供電企業在發展的過程中資金需求量巨大，要想擁有強大的支撐力，在市場競爭如此激烈的背景下，為了能夠使電力企業脫穎而出，一定要保證有足夠的固定資產。同時加強對于固定資產的管理和控制，建立完善的管理制度，確保其利用效率，這樣才能不斷促進企業經濟發展。

二、強化固定資產管理對于企業運營的重要性

企業在不斷運營與發展的過程中所持有的一年以上的非貨幣性資產叫做固定資產。固定資產涉及的內容較多，其管理工作綜合了多方面內容，貫穿于企業運營的每個環節中，發揮著重要作用，為供電企業的未來發展做出了巨大貢獻。1.在投資環節作用。在投資環節中實施固定資產管理可以有效規劃投資成本的使用，有效避免了資產閑置問題的出現，不僅降低了資產的浪費，也在一定程度上提高了固定資產的使用效率。固定資產的管理包括資產投資預算，通過對每一筆資金的預算和規劃，優化資源配置，有效避免了資金浪費問題大大節省了投資成本。2.在運營管理環節的作用。保護固定資產，減少國有資產流失，為國有資產的增值提供有效保障。由此可見，強化單位固定資產管理是一項重要任務，可以有效提高經濟效益，促進企業健康、可持續發展。

三、目前供電企業固定資產管理中存在的不足

1.對資產管理缺乏重視。企業發展的同時對于會計人員的需求不斷提高。目前存在的問題是會計人員雖多，但是發揮的效用較小，對于企業固定資產管理工作不夠重視，沒有全面落實到實際中。尤其是管理層過分注重經濟效益，對于固定資產的管理不愿意投入過多的精力，導致財務部門的存在失去了應用的作用。2.財務信息披露透明度不高。財務信息披露透明度較差，根據實際標準相差甚遠。一些企業對于財務報表存在的缺陷和漏洞通常都會進行造假處理，除了專業人員很難發現其中存在的問題，這種不良現象嚴重降低了財務信息的真實性，不利于財務管理工作的開展。3.缺乏風險意識。供電企業在運營過程中會涉及到很多方面的工作，導致財務風險系數較高，對此領導層保證良好的風險意識是必然需要，只有意識到了財務風險的重要性，才能實現科學決策，降低企業發展運行過程中的安全隱患。但實際上，企業在這方面存在很大問題，財務風險意識明顯缺乏，風險的辨識度較低，無法在風險來臨之前做出預見性措施。4.資金使用效率低。企業資金流動比較頻繁，資金使用過于分散，導致資金占用量越來越大，周轉不開是常態，難以發揮根本價值。還有一些企業不做資金使用規劃便胡亂揮霍，過于盲目，導致資產使用不夠合理，嚴重降低了使用效率。5.缺乏完善的固定資產管理制度。在固定資產管理制度方面存在的問題主要體現在兩個方面，具體如下：（1）供電企業未能將固定資產管理全面落實到實處，導致資產價值管理與實際的十五管理存在巨大差異。同時對于固定資產的維護修理、報廢處理等沒有做好詳細登記，使得反饋信息失準，自然就會影響到財務信息的真實性和準確性，導致賬實不符問題出現。（2）一些供電企業根本沒有建立固定資產管理制度，導致固定資產的管理得不到保障，難以執行。

四、加供電企業固定資產管理的有效措施

1.要對固定資產予以高度重視。管理層應該對固定資產進行深入的了解，時刻掌握固定資產的使用情況以及所能發揮的最大效益，從而充分意識到資產的重要性。然后從各個方面對固定資產進行規范和管理，例如：資料、政策、管理制度等，從而樹立良好的資產管理意識。除此之外，還要加強對員工的培訓力度，使其全面的認識固定資產，使用固定資產，同時了解相關賠償體制，避免發生挪用公務、侵占資產等問題，提高經濟效益。2.確立固定資產管理的范圍。供電企業固定資產的管理工作會涉及到許多的部門，因此，一定要有明確的分工，對相關部門實施統一綜合管理，利用分級管理制度確定固定資產管理的范圍。使用部門負責固定資產的使用與維護，同時建立相關的使用賬目，詳細記錄固定在產的獲取和使用等變動情況，辦理相應手續；財務部門負責管理固定資產的使用價值，然后以此建立詳細的資產賬目，保證賬目的真實性。與此同時財務部門還需要根據企業自身的特點，對固定資產進行合理的分類，不同類型的資產制定不同的使用期限，做好資產的檢查與核算以及處理。3.完善相關管理制度。要根據自身實際情況配備合理的崗位與管理人員，避免出現因為員工分配不合理造成的各種管理混亂和員工互相推諉現象。（1）優化固定資產管理系統，根據實際情況不斷的改革和創新，在節約投資成本的同時提高管理效率。（2）明確各個部門、各個崗位的義務分工，建立完善的責任制，提高員工責任意識，保證固定資產管理工作可以落實到實處。（3）建立科學合理的績效考核機制，利用嚴格的指標系統來規范和約束固定資產的使用和運行。同時實施獎懲制，一旦出現私自挪用公務、侵占固定資產、損壞公務等現象要予以嚴厲的懲罰，使固定資產能夠發揮最大的使用價值，保證在激發員工工作積極性的同時提高工作效率。4.加強財務信息披露。上文中提到目前供電企業財務信息透明披露較差，對此有必要予以重視，加強財務信息披露，對于企業財務報表中存在的缺陷和漏洞要嚴加管理，避免出現造假行為，一旦發現違規現象必須要嚴加處理。保證會計信息的真確性和真實性以及客觀性。

五、結語

綜上所述，對于供電企業的運營和發展來說固定資產管理占據重要位置。從目前的情況來看我國供電企業在固定資產管理中還存在著許多的問題有待解決，對此企業一定要加強對于固定資產的管理力度，完善管理模式，建立科學的固定資產管理機制，在保證固定資產管理效率的同時從根本上提升企業經濟效益，為供電企業的健康發展奠定良好基礎。

參考文獻：

[1]胡學明.淺談固定資產條碼管理系統在供電企業資產管理中的應用[J].供電企業管理,2015,(6):34-36.

[2]王瑋.內部控制視角下供電企業固定資產管理探討[J].商業會計,2015,(24):105-106.

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關鍵詞：事業單位；財務管理；問題研究；應對策略

中圖分類號：F810.6 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2017）003-0-01

一、當前事業單位財務管理的現狀

1.基礎工作管理不當

就基礎工作方面來說，事業單位在管理方面還存在著較多的問題，例如，缺乏具體的經費使用標準，單位在日常發展中，并沒有根據不同用途的經費制定相應的使用標準，費用支出無章可循。其次，對票據管理以及原始單據處理缺乏規范性，對于事業單位來說，票據是審計部門在審核單位經費支出的重要憑證，但在實際的生活中，單位并未形成對票據、原始單據的規范化處理，打白條、發票缺失等現象普遍存在。同時，很多事業單位并沒有做到科學利用財務分析報表，充分發揮報表對于決策的支撐作用。

2.會計核算存在問題

在會計核算方面，事業單位主要存在著以下幾個方面的問題，首先，固定資產核算缺乏科學性，其次，原始憑證缺乏準確性及真實性，甚至還存在著事業單位以各種手段隱瞞收入，導致會計信息失真、財務賬目混亂等問題。

3.缺乏科學的預算管理

很多事業單位都沒有真正認識到預算管理的重要作用，缺乏預算管理意識，在財務工作中，預算編制僅僅流于表面，預算并未得到真正的實行，預算目標無法實現。同時，缺乏強有力的A算監督，事業單位之所以進行預算管理，主要是為了保證各項資金的合理使用，盡可能的避免資金浪費、濫用情況，但在進行預算管理時，單位往往都只將獲得更多的財政資金作為預算的重要目標，而忽視了預算管理對于各項資金是否按照原計劃，預算監督缺失。

4.缺乏有效的資產管理

對于大多數的事業單位來說，其資產管理機制都缺乏一定的合理性，單位在發展過程中使用了大量的發展資金，購買了大量的資產，但資產管理機制并未做好后期的統計工作，更未做到對資產增量及資產存量關系的準確核算。同時，單位在日常運行中固定資產管理混亂，資產利用率低，資產浪費情況嚴重。

5.缺乏科學的風險管理

缺乏完善的財務控制制度，再加上單位管理者忽視財務風險，他們大多認為只要單位有充足的資金就不會遇到財務的風險問題，事業單位在財務風險的預防方面嚴重不足。同時，單位存在著財務決策風險，盡管單位多由政府提供運營資金，但單位在發展的過程中仍然會因為管理者的決策問題面臨風險。

二、解決事業單位財務管理問題的相關策略

1.強化單位的預算管理工作

為了進一步提高事業單位的預算管理能力，強化單位的預算管理工作，首先，事業單位的相關負責人員以及財務人員需要正確認識預算管理工作，準備把握其重要性。同時，為了加強單位各部門員工對預算管理工作的配合度，單位可以對績效系統范圍進行拓展，將預算管理的執行、考核、編制工作都納入其中，保證資金的高效利用。同時，在進行預算編制工作時，應該要重點關注預算的水平，盡可能的保證其真實性、準確性，在后期的執行過程中，還可以引入崗位責任制度以及激勵機制，以這種的方式來保證資金的正常有效運行。

2.提高單位的內部審計水平

根據事業單位的實際發展情況，可以積極引入更為先進地現代風險導向審計系統，以更科學、更嚴密的方法來保證審計結果的真實性、準確性。強化對員工的素質培訓工作，提高員工的專業能力和對問題的應對能力，盡可能做到及時發現問題、及時解決問題，做到損失的最小化。增加對員工考核的依據，加強實時審計與離任審計的聯系，保證管理績效審計的有效性。同時，事業單位應該積極參與到市場競爭之中，在充分發揮自身的社會職能的同時，以激烈、殘酷的市場競爭來促進自身的發展，降低對政府部門的依賴性。

3.加強資產管理工作

充分利用現代化信息技術，以更為先進的方法對資產進行管理，實現權責的明確，并根據單位資產的實際情況，參考其他單位優秀的資產管理經驗，對單位現有的資產管理制度進行進一步的完善，定期定點的對資產進行檢查核實，及時發現資產管理中所存在的問題，及時解決問題。例如，單位在購買大額資金的資產時，應該先組織單位的相關專業人員對這一項目的可行性進行分析、研究。同時，為了提高資產的利用率，單位可以讓預算管理加入到資產優化配置之中，加強預算管理與資產管理的聯系，科學制定單位的資產購買計劃，并做好對資產利用率的核查工作，提高資產利用率，避免資產浪費。

4.構建科學的財務管理制度

面對新的市場環境，事業單位需要面臨的風險也大大增加，因此，為了更好地適應市場變化，增加事業單位的市場競爭力，單位應該優化現有的財務管理工作，以先進的理論為基礎，構建更為科學的財務管理制度，提升財務管理水平。

5.構建科學的風險管理系統

為了加強事業單位對風險的應對能力，單位管理層應該注重提高相關財務人員以及管理人員的風險防范意識，提高其風險管理和應對能力。事業單位還應該根據自身的實際發展情況，在必要情況下聘請外來專家，為自身量身打造一套合理科學的風險管理目標，并分析風險因素制定出多樣的風險處理方案，提升單位對于風險的應對能力，盡可能的避免財務風險，將其危害降至最低。完善事業單位的內部控制系統，強化其內部控制，實現財務人員權責的明確，并規范財務管理流程，以科學的財務業務審批程序來加強對財務活動的管理工作，并以相關的審計部門，對會計信息進行定期的檢查。除此以外，可根據事業單位現狀，制定相關的風險管理系統，將風險管理這一項目歸入到財務管理范疇之中，將風險管理的責任準確的落實到單位的各個部門、各個員工神圣，完善風險的預警系統，提高單位對風險的預警能力，爭取財務風險發生的第一時間就發現問題，解決問題。

三、結語

面對日趨激烈的市場競爭，事業單位在財務管理方面，以收支為主要基礎，提高其對財務管理的力度，以先進的理念、不斷創新的管理方法，來提高事業單位的財務管理水平與能力，使其財務管理向更合理、更科學的方向發展。簡言之，事業單位的協調發展離不開科學的財務管理。

參考文獻：

[1]孫海濤.事業單位財務管理存在的問題及對策研究[J].商業會計， 2016（6）：101-102.

篇6

〔關鍵詞〕醫院;資產管理;風險控制

現階段醫院資產的數量非常龐大，包括日常醫療活動中的必需材料、藥品等，以及日常診斷中的辦公地點、醫療設備等［1］。而在當下的醫院管理中，存在管理不規范與重視度低等問題，致使醫院在資產管理方面存在著各種問題，如相關部門間協調溝通不暢、知識資產大幅度金額虧損，造成實際資產與賬面資產存在很大差距。這些問題的本質都是由于醫院資產管理制度存在一定的不足，同時責任不夠明確所導致的。因此，加強醫院資產管理風險控制勢在必行。

1醫院資產管理中存在的問題

1.1醫院資產的價值失真

現階段醫院的管理方面仍存在很多的問題與缺陷，如不夠規范的管理行為，缺乏專業的資產管理重視度等。醫院資產管理中的各大部門也存在著一定的溝通不暢的現象，造成了最終的資產盤點只能是一種盈虧數額較大差距的局面，例如，財務工作部門的資產審核一直處于虛增的現象、實物資產的丟失與損壞，以及醫院自身也無法明確實際的資產數量等。由此可知，在對醫院的資產進行管理時，只有準確掌握財務數據的準確性，才能為醫院在最終的資產數據管理風險的控制中營造一個相對完整、安全的環境。

1.2醫院資產的管理制度不健全及責任不明確

醫院資產管理中存在的問題之一就是醫院資產的管理制度不健全及責任不明確［2］。我國醫院一直采用多頭式的資產管理方法。與此同時，不同部門之間的賬單既不明確也不健全，還缺乏專業的人員管理，致使醫院的資產管理等方面一直都沒有嚴格的管理制度。由于工作人員在實際的工作中有很多不明確的問題，不但造成管理職責不到位、管理責任無法落實的現象，還影響了醫院定期檢查的工作，進而導致賬目和實際資產不符。

2解決對策

2.1提高領導的重視度，形成有效的管理控制體系

建立健全有效的管理體系制度，需要從上至下確保醫院管理的每一個環節的管理和控制都有嚴格的要求。首先，在進行相關部門負責人的選拔時，就要不斷強化其責任意識，通過強調部門管理者的管理能力和對賬目管理的重視程度，進而保證各部門與各科室之間的賬目更加詳細化，以此完善與明確各部門之間的職能，以及提高工作效率［3］。其次，在管理的實踐過程中，還要設立專業人員來管理資產卡片，在對醫院資產進行維修、領用等需要將資產移出庫房的行為時，都要保證有專業人員進行監督與簽字，從賬目上明確資產的流向。最后，在進行資產的賬目核對與定期性盤點時，還要保證在工作人員工作變動的同時也要進行及時、準確地移交。

2.2明確管理環節的控制點，完善控制措施的裝備

對于現階段醫院資產的管理而言，在進行藥材的存貨與耗材的管理中，有必要從驗收標準到實際操作都建立起一個規范的程序來確保操作的準確性，進而制定一個專業的驗收表格，來完成專業操作［4］。只有在驗收和定期檢測合格之后，驗收人員才能夠在表格中簽字，為藥品的質量、技術的規格及實際的數量奠定堅實的基礎，確保發票與驗收的表格同時進賬并具有一致性，令驗收人能夠對實際驗收庫的貨品負責。醫院在建立與完善貨物的保管制度時，也可以確定相關負責人對實際的貨物進行定期檢查，尤其是在日常的管理工作中，更要嚴格制止不相關人員接觸貨物，由此保證能夠最大程度上避免由于接觸人的操作不當導致出現問題。另一方面，醫院在進行領用審批權限與貨物發出時，也需要對具有價值的貨物與危險性極強的貨物額外采取更加嚴格的管理措施，而藥房或其他相關的器械部門更加需要嚴格地審批，保證貨物能夠順利發出。同時，醫院還要嚴格地對清查與盤點的管理工作進行監督，確保財務人員能夠順利完成整個盤點工作。

2.3加強固定資產的管理控制，為工作效率提供保障

對于醫院的實際管理工作而言，相關賬目的真實性是最重要的管理要點之一。固定資產的管理過程中，需要確保物資的實際狀況與目錄或報告中的內容完全一致，還要依據真實的資產狀況填寫資產卡片中的內容，尤其是針對各部門的會計信息工作，更加需要進行詳細地記錄。如果在實際的管理工作中出現問題，可以利用條形碼的方式，對醫院中的各類物資分門別類地進行管理，利用條形碼進行固定資產的管理，能夠起到顯著的作用，而條形碼管理方式也能夠作為固定資產的清查奠定堅實的基礎［5］。同時，醫院的醫藥器械管理部門還要加強固定資產的維修與維護等工作，確保某些損耗度高的資產可以在日常工作中正常使用。而對于大型的儀器設備的操作而言，則需要保證操作人員的專業性，促使工作人員持證上崗，同時定期對操作人員的專業能力進行測試，才能減少技術操作中的失誤，并避免機器設備的損壞。由此可知，只有不斷地加強固定資產的管理控制，才能為工作效率提供保障。綜上所述，對于醫院資產的管理過程而言，只有對專業人員的管理層及其設置情況進行充分的認識，才能促進醫院工作的正常運行。不斷地加強對信息管理的綜合系統利用，為資產管理的風險控制奠定堅實的基礎，以及不斷降低資產管理中的難度，既可以加強資產管理方面的完整性與安全性，又可以提高醫院資產管理的效率。

［參考文獻］

［1］王文芳.醫院資產管理風險控制措施的應用分析［J］.行政事業資產與財務，2015，10(15):8－9.

［2］王紅霞.醫院固定資產管理存在的問題及加強措施［J］.科技信息，2012，29(35):463.

［3］劉燕，樓建波.企業并購中的資管計劃—以SPV為中心的法律分析框架［J］.清華法學，2016，6(7):63－83.

［4］張潤蘭.醫院固定資產管理中存在的問題及對策［J］.醫藥前沿，2012，2(30):362.

篇7

關鍵詞：事業單位；國有資產；內部控制；管理

事業單位國有資產是事業單位履行職責和事業發展的物質基礎。國有資產管理是事業單位一項重要的管理工作。近年來，財政改革的推進和事業單位的快速發展，事業單位國有資產管理工作取得了明顯的成效，但由于現行國有資產管理的相對滯后，例如資產管理基礎薄弱，資產管理不規范，導致資產的閑置浪費，降低資產使用效益。因此，要不斷完善和健全資產管理內部控制，服務于事業單位更好的發展。

一、事業單位國有資產管理的現狀

（一）國有資產管理觀念有待加強

部分單位領導將國有資產管理視同于固定資產管理，認為資產管理工作主要是做好固定資產的采購、登記、驗收和處置工作，只要將嚴把固定資產管理就高枕無憂了，實際把國有資產中的對外投資、流動資產、無形資產等其他資產分離出來。部分單位領導僅考慮資產管理中的實物管理，而忽略了資產的價值管理。部分單位投資后忽略企業的管理，沒有履行出資人的監督管理責任。部分單位重視基本建設項目的投入，未及時交付其形成的資產，更沒有同步考慮資產運行維護費用來源。

（二）資產管理人員素質有待提高

部分單位資產管理一直是事業單位內部管理的薄弱環節，對資產管理人員崗位設置不重視，一般由辦公室或財務部門人員兼職，職能相當于倉庫保管員，只負責收納財物，登記造冊，對人員專業素質要求低于其他專業素質。隨著財政改革的不斷深入，資產管理任務日益重要和繁重，事業單位資產管理的內涵和外延不斷擴大，對資產管理人員的配置提出了更高的要求，而部分資產管理人員認為自己從事資產管理很多年了，都沒有出現問題，說明有能力有資歷管理好資產，不屑于學習新方法新制度新工具，單位領導也疏于對他們進行后續教育培訓，導致部分資產管理人員已經不適應事業單位發展的配置。

（三）國有資產制度有待健全

內控制度是事業單位正常開展資產管理的保障。部分單位雖制定了一些資產管理制度，但也存在制度不完善問題，特別是基層單位沒有形成用制度管事，用制度約束人的良好內部管理機制。資產配置標準尚未出臺，資產配置不合理直接影響到資產使用效益和財政資金使用效率。資產管理缺乏明確的資產責任主體，不僅會導致資產的浪費，也導致財務部門、資產實物部門、預算部門之間在資產管理過程中扯皮現象。

（四）國有資產管理不規范

大部分單位資產配置標準體系尚未健全，配置預算未通過資產管理部門審核或者沒有以資產存量作為增量配置基礎，資產存量不清無法作為資產增量管理決策基礎。對流動資產疏于管理，對長期的應收款不進行催收。對其投資不按照規定進行嚴格的可行性論證和必要性分析。未開展資產盤點工作或者資產盤點流于形式。資產處置隨意，未按照規定履行資產處置審批程序。

二、事業單位國有資產管理的主要風險

（一）流動資產管理風險

流動資產管理的主要風險主要是收入不入賬和未及時催收應收款。

（二）固定資產管理風險

固定資產管理風險主要包括資產配置、資產使用和資產處置等方面的風險。

1.資產配置標準不科學、資產預算安排不公平、不透明

資產配置未執行通用設備配置標準，未考慮資產存量情況和資產使用年限。資產購置未執行政府采購制度，購置后未及時辦理資產入賬手續和落實保管人。

2.資產使用不規范

資產盤點組織不力，盤點工作走過場，導致資產存量不真實不完整，丟失毀損資產不能被及時發現。擅自對外出租國有資產。出租收入未辦理入賬手續，未納入預算管理。人員調動、退休資產動態管理不及時。

3.資產處置不規范

未批準或者超越處置權限擅自處置國有資產，國有資產出售、對外投資、置換未履行評估程序，出售未在產權交易機構進行。處置收入未上繳國庫。報廢資產處置不透明、暗箱操作，以報廢資產的名義，將資產據為己有。報損資產處置不規范，責任不清，處理不當，以報損資產的名義將資產據為己有。

（三）對外投資管理風險

對投資可行性沒有進行充分論證，存在超出單位的經濟實力進行投資。對外投資未經單位領導集體決策或沒有報送相關部門審批，存在決策失誤和程序不當的風險。投資后沒有加強對投資項目的跟蹤管理，投資收益未納入部門預算，導致國有資產流失風險。

三、事業國有資產管理的控制措施

（一）建立健全國有資產管理機制

事業單位要健全長效機制，建立資產監管部門，實物管理部門、資產使用部門分工負責、職責明確、權責結合的管理體制，明確國有資產管理部門及其職責。健全國有資產管理制度，應當制定《辦公設備配備標準》、《固定資產集中采購工作規程》、《政府采購管理辦法》、《固定資產管理辦法》、《國有資產清查管理制度》、《合同管理辦法》以及《對外投資管理規定》和《貸款擔保和借出資金管理規定》等一系列規章制度，形成既管人、又管物、還管流程的制度體系，規范和加強國有資產管理行為，保障國有資產管理工作的有序運行和健康發展。要明確資產管理各個環節的責任主體，對單位資產從預算管理、購置、驗收、入賬、日常使用、維護保管、處置到信息公開和監督檢查等環節的管理活動進行約束，避免盲目購置資產、隨意處置資產等行為的發生，降低行政成本，預防腐敗行為。

（二）提升國有資產管理人員素質

資產管理人員要熟悉各種資產管理及其相關的規章制度，根據單位業務和人員狀況合理配置資產，訂立資產配置標準，進行資產種類和標準的配置，以及開展資產的監督、調整和審批等管理服務工作。還要建立和使用資產管理信息系統，促進預算數據、財務數據和資產數據有機結合。因此，資產管理水平很大程度上取決于資產管理人員的專業素質和綜合素質。只有不斷加強資產管理人員的培訓，提升資產管理人員的專業技能，加強資產管理人員的職業道德修養，使其適應新的管理方式，夯實資產管理基礎，提高資產管理水平。

（三）完善國有資產管理程序

1.資產配置環節

資產配置要堅持以存定增，資產管理與預算管理相結合原則。資產管理部門要依據配置標準，結合單位資產存量情況，發揮對資產配置的審核與決策前置審核作用，并適時引入專家評審制，加強設備購置方案的論證。預算管理部門根據資產管理部門審核結果和配置方案，合理安排預算資金。對不同類型和規模資產的配置預算安排，要制定審批權限，由各級資產管理部門按照審批權限完成，實施對資產的分級、分類管理。資產購置要嚴格執行國庫支付制度和政府采購制度，按照預算規定的用途和價值執行采購，并實行管、采、用三分離。

2.資產使用環節

要建立資產日常管理和定期清查制度，采取資產記錄、實物保管、定期盤點、賬實核對等措施，嚴格限制未經授權的人員接觸和處置資產，防范重配置輕管理現象發生以及資產流失的風險。在資產使用部門建立資產管理員制度，配合實物管理部門和資產監管部門開展資產管理工作。資產購置和基本建設項目資產移交后，要及時辦理資產入庫調撥手續，并落實資產使用人和保管人。實物管理部門要重視實物資產的盤點工作，盤點實施“必見實物”原則，實現人工盤點和電子掃描盤點同步進行的盤點方式，保證盤點的真實性，確保實物賬和資產賬一致。要做好人員調動時的資產移交工作，資產管理同人事干部的調動掛鉤，人事調動手續辦理前經資產監管部門簽字，審核調動人員是否還有尚未移交的資產。應當加強對資產出租出借進行可行性和必要性分析，按照規定履行報批手續，其收入納入部門預算，統一管理，統一核算。

3.資產處置環節

要嚴格按照管理權限和程序處置國有資產。要注重報廢資產的管理，報廢資產應當由資產使用部門提出，由實物管理部門統一回收。報廢資產實施必見實物的原則，實物管理部門組織專家逐一對每臺資產的型號、資產編號進行核對，將鑒定結果予以公布并報資產監管部T。報廢鑒定后，由實物管理部門、資產監管部門、監察審計部門組成工作小組公開處置。對于丟失的資產，資產保管人要及時向實物管理部門報告，提供必要材料，分清責任，因本人保管不當造成的丟失，要按規定賠償，杜絕保管人以報損方式隱匿資產。資產出售、置換應當嚴格履行資產評估程序，實物管理部門根據資產處置批復文件，委托具有資質的資產評估機構組織資產評估。評估結果備案后，資產出售應當在產權交易機構進行處置。處置收入要及時上繳國庫。

（四）推進國有資產信息化建設

要建立國有資產信息共享制度，逐步推進資產配置和處置信息公開，加大信息公開力度，充分發揮部門、職工監督作用。推進資產管理信息系統建設，將所屬事業單位資產納入到主管部門資產管理信息系統。主管部門借助資產管理信息系統，加強財務信息化建設，實現資產管理、預算管理、財務管理和政府采購管理等系統的有機統一，加強對所屬單位資產管理情況在線監管，提高資產管理效率和管理信息質量。

（五）強化國有資產的監督管理

要強化國有資產的監督管理，加強財務監督、審計監督與外部監督、黨紀監督共同配合、協作。在內部監督方面，要注重事前、事中監督，使監督關口前移，將風險盡量消滅在萌芽狀態。在外部監督方面，要充分運用外部監督結果，舉一反三，深刻分析問題產生的原因，找準影響資產管理的關鍵節點，完善內部控制，在制度上約束、在程序上規范，堵塞漏洞，防范風險，確保國有資產安全完整。

四、結束語

篇8

關鍵詞：會計控制；分析；措施

中圖分類號：F23 文獻標識碼：A

收錄日期：2014年7月29日

內部會計控制制度是指企業為加強內部會計管理，規范資金用途，確保資產安全，嚴控各項收支情況的內部管理制度。內部會計管理制度是企業資金安全的防火墻，也是規避財務風險的有效保障。本文試圖探討企業內部會計控制制度問題，為指導會計實踐活動提供有借鑒性建議。

一、企業內部會計控制制度現狀

（一）內部會計控制制度缺失。會計業務發展需要建立完善的內部控制體系，以確保資金安全。當前，我國企業內部會計控制制度建設較為滯后，各項規章制度不健全。這造成企業內部管理缺失，影響業務監督效果。具體表現為：部分企業尚未建立內部會計控制制度，無法防范資金風險；有些企業只是簡單的建立會計賬務處理崗位流程制度，其他管理制度幾乎沒有；有些企業沒有建立內部監督會計制度，業務監督效果不明顯。所有這些現象說明，我國企業內部會計控制制度尚處于初級階段，仍有許多層面需要提高。

（二）內部會計控制制度制約力不強。內部會計控制制度的核心在于實現業務內部稽核關系，確保業務處理過程相互制約。制約性是衡量內部會計控制制度的核心指標。現階段，我國企業內部會計控制制度，基本上是崗位稽核會計控制制度，只涉及崗位制約，業務制約的內容較少。此外，實物資產和賬務資產之間的核對內容不多，且涉及人、財、物之間的內部稽核管理規章制度較少，容易造成管理業務的缺失。

（三）資產管理不規范。資產管理是企業內部會計控制制度的核心，也是規避資源風險的有效手段。目前，我國會計制度對資產管理提出要求，明確資產必須實現賬實相符。在資產管理過程中，部分企業存在著資產入庫不規范、資產價值核算不準確、資產處置流程不規范、資產適時核對不及時等現象，這是企業資產賬實不符的主要表現。此外，在資產管理過程中，還出現虛增資產價值、資產報廢價值計價不正確等現象。這些現象的核心原因，在于企業資產管理不規范，內部控制制度沒有發揮作用。

（四）債權、債務清理不及時。債權、債務核對與債務清理是內部會計控制的重要組成部分。正確處理債權、債務業務，能正確反映企業權益情況。目前，企業間普遍存在債權、債務長期掛賬現象。對于到期應收的債權，沒有及時追繳，容易造成企業存在隱性損失。對于到期的債務，沒有采取方法及時處理，導致掛賬現象長期存在。此外，部分企業賬面上的債權、債務期限較長，有些期限在5年以上，這容易出現賬務處理不及時、不準確的現象。

二、造成企業內部會計控制制度不完善的原因

造成企業內部會計控制制度不完善的原因，主要有外部監督環境和內部管理環境欠缺兩個方面，具體情況如下：

（一）內部管理方面的原因

1、會計人員素質低引致的控制缺失。會計人員是會計信息處理的主體，也是發揮內部監督作用的核心。會計人員的整體素質及業務處理能力等，都將直接影響會計信息質量。當前，會計人員普遍存在惰性思維，認為非自己主管的業務，即使存在較大的內部控制缺陷，也不會越權報告。此外，對于自己分管的業務，擔心出現問題后會承擔相應責任，則故意隱瞞不報。此外，一些會計人員由于專業知識老化及業務處理能力低下，不能正確理解會計業務，無法發現會計業務中存在的風險。有些會計人員雖然能發現會計漏洞，但是由于專業處理能力不強，找不出有效的解決措施，造成內部會計業務監督的缺位。

2、業務流程設置不規范引致的內部控制制度缺失。在規范的會計業務管理過程中，完善的業務流程，是有效防范業務風險的重要環節。完善的業務流程必須實現業務制約、崗位制約和權利制約，進而達到內控目的。在我國企業業務流程管理中，崗位制約相對較為完善，而業務制約和權利制約仍存在較大問題。目前，會計業務責任主體不明確，出現損失后找不到責任主體，無法追究責任等，是普遍存在的問題。此外，權利制約缺失，也是一個不可忽視的問題。企業內部監督機構名義上有監督權，然而，由于普遍存在不愿意得罪人的想法，致使監督權沒有貫徹落實，監督效果并不明顯。此外，部分敢于實施監督職權的人員，常遭到事后報復，導致監督效果并不明顯。即使在一些監督體系較為完善的企業中，由于監督后果涉及的責任人較多，致使部分監督行為無法深入，導致監督行為停滯。以上原因說明，企業監督效果不明顯，核心在于監督流程不完善。

3、風險防范意識較差引致的內部控制缺失。企業決策行為的核心，在于實施風險防范。查找風險點，對風險點進行控制，是規避企業風險的有效手段。目前，在企業經營管理過程中，關注產品質量風險，已成為一種常態管理，也取得很好的效果。然而，在資金風險和核算風險管理方面，由于涉及的業務內容較多，風險防范能力并不強。如有些企業的應收賬款期限較長，導致風險系數不斷增加。而有些企業資產管理不規范，虛增資產價值，存在一些比較明顯的風險點。此外，企業管理層風險意識較差，也是影響內部控制制度的重要因素。一些企業管理層普遍存在重視業務管理，而輕視風險管理，這種現象較為明顯。這種管理意識，容易導致會計風險加大，制約內部控制制度實施，并直接影響監督效果。

（二）外部監督管理原因

1、外部監督體系不完善導致的內部會計控制制度缺失。企業內部會計控制制度建設，受外部監督管理環境制約。在一個外部監督管理壓力較大的地區，通常企業內部會計控制制度趨于完善；而在外部監督管理壓力較小的地區，普遍存在企業內部會計控制制度不完善現象。目前，在我國外部監督體系中，強化核算監督，弱化管理流程監督等現象非常明顯。由于國家會計監督的重點，主要是會計核算信息。因而，所有涉及會計信息披露等制度內容，均得到國家重點關注，并逐步得到完善。但是，涉及業務流程監督、權利監督等內容，由于國家沒有強制性監督規定，致使企業重視不夠，導致內部控制制度并不完善。此外，涉及資金管理、資產管理、債務管理和會計流程控制等內容，由于國家沒有出臺相應的監督條例，也直接影響企業內部會計控制制度的完善。

2、外部信息需求者監督缺位致使內部會計控制制度不完善。外部信息需求者是制約企業內部會計控制制度的重要力量。通常，外部信息需求者需要通過獲取會計信息，來決定自己的投資行為。然而，由于信息不對稱，外部信息需求者即使想監督企業的經濟行為，因沒有暢通的監督渠道，常出現監督職能的缺失。正因為外部信息需求者監督職能的缺位，導致企業進行內部會計控制制度改革的動力不足，影響其制度完善進程。

3、造假成本較低導致的內部會計控制制度缺失。造假成本高低，將直接影響企業經營管理水平。當造假成本較高時，企業通常會完善會計控制制度，確保會計信息準確無誤；當造假成本較低時，企業通常會忽視內部控制制度建設。目前，在我國法律體系中，制裁成本較低成為制約內部控制制度調整的重要影響因素。企業出于自身利益需要，會隨意調整會計信息，進而達到自身利益最大化目的。這種宏觀管理環境，嚴重影響企業內部會計控制制度修訂工作，影響企業的經營行為。除非國家出臺相應的政策，加大造假成本打擊力度，純潔治理環境。否則，短期內將無法改變制度缺失的局面。

三、完善企業內部會計控制制度的措施

（一）加強會計人員素質教育，提高內部控制制度水平。會計人員是會計業務核算的主體，也是控制會計業務風險的重要影響因素。加強會計人員素質教育，需要對專業人員進行專業知識培訓，以使會計人員掌握正確的處理方法，了解正確的會計核算流程，這對發現會計流程錯誤有很大幫助。對于哪些發現會計核算流程漏洞的人員，應給予適當的物質獎勵，激勵專業人員的糾錯行為，并依此制定合理的規章制度，堵塞業務漏洞。此外，加強會計人員專業糾錯能力培訓，提高專業人員業務處理能力等，是有效手段。專業糾錯能力培養是一個長期過程，需要有特定的專業判斷。企業通過組織會計人員進行糾錯業務培訓，能有效提高專業人員的知識技能，有效控制內部業務，進而規范業務流程，達到提高內部會計控制制度水平的目的。

（二）完善業務流程，確保不留制度死角。企業可以通過完善業務流程方式，明確責任，向制度要效率。業務流程的核心作用，在于細化工作分工，明確責任。企業管理人員可通過審核業務流程，挖掘業務流程中存在的缺陷。通過制定內部會計管理制度來修補漏洞，確保業務不留死角。特別是對資產管理業務，應通過不斷完善管理流程設計，明確業務管理者的責任，有效提高管理效果。此外，業務流程設計有利于明確責任主體，便于責任追究，能充分發揮工作人員的積極性。

（三）加強風險制度管理，提高企業抗風險能力。風險管理就是要通過挖掘風險點，來查找業務漏洞，并據此制定相應的會計管理措施，提高企業抗風險能力。企業可通過查找不同崗位的風險控制點，依重要性原則進行排序，明確各個崗位風險控制數量。對于風險較大的業務，通過修改崗位設置，明確責任人員，進而提高業務監督力度。此外，風險制度管理能讓管理者全面了解企業風險信息。管理者可針對管理業務發展需要，及時調整制度設計，達到有效提升管理效能的目的。

（四）加強內部審計管理，預防制度缺陷。內部審計就是要通過審計方法，對企業內部業務進行監督，進而達到規范業務發展的目的。在實際工作中，內部審計人員可采取獨立審計等方式，對內部會計控制制度進行審核，查找制度缺陷，并據此提出修改性意見，規范業務管理。由于審計部門是一個獨立部門，獨立行使審計權利，更有利于發現制度問題，有利于解決制度缺陷，進而達到完善內部會計控制制度的目的。

（五）完善外部監督體系，純潔治理環境。外部監督環境是制約企業行為的重要影響因素。政府部門可通過修改規章制度，來明確違法主體，明確經濟責任。對于不法行為，需追究企業和個人責任。政府的這種行為，對企業是一種威懾，將直接作用于企業制度修訂過程，達到純潔治理環境的目的。企業可以通過執行國家各項管理規定，不斷完善內部會計控制制度建設內容，提高管理效能。

主要參考文獻：

[1]房青.關于完善我國企業會計內部控制制度若干探討[J].經濟研究導刊，2008.12.

篇9

近年來，國有企業負債越來越高，商業銀行的不良資產風險也日益加大，如何對銀企間的債務進行重組已成為我國運行中極為突出的問題。在這種情況下，國務院于1999年8月通過了《關于實施債轉股若干意見方案》，同意將商業銀行的不良資產轉為信達、華融、長城、東方四大資產管理公司對債務企業的股權。這樣，原來的銀企債權債務關系就變為金融資產管理公司對企業的持股關系。這一債轉股政策的出臺對化解商業銀行的不良資產風險和推動國有企業改革無疑具有重要意義。但在債轉股政策具體實施過程中，也確實存在著許多問題。從一定意義上講，能否盡快解決這些問題已經成為債轉股成敗的關鍵。本文就從債轉股過程中存在的幾方面問題及應采取的對策作些探討。

一、債轉股過程中存在的問題

1、許多國有企業認為債轉股是免費午餐競相爭取，而資產管理公司等部門在選擇債轉股企業時如果不慎重，可能會引發一些企業的道德風險，形成普遍的賴賬局面。由于債轉股使企業原來的巨額債務變成股本，企業的資產負債率將大大降低，債務的本息將免于償還，這對任何一個身背大量債務而無力償還的企業來說都是極具誘惑的。再加上許多企業對債轉股認識不夠，只是簡單地認為債務不用償還，而不知道債轉股后，股權要求的回報要高于債權，使得許多國有企業紛紛爭取債轉股。即使是本應破產的那些資不抵債、生產和經營沒有市場前景的企業也存在弄虛作假，爭取趕上債轉股這班車的現象。另外，雖然國家對債轉股的企業提出嚴格的選擇條件，但缺少具體的操作標準，使入圍企業選擇操作存在彈性。在這種情況下，在選擇實施債轉股企業時如果不慎重，可能會使本來能夠按期還本付息的債務企業心理不平衡:其領導和員工共同努力，加強經營管理，項目建設精打細算，積極還本付息，結果得不到債轉股。它們會降低努力程度，或者干脆不還銀行貸款，以便使企業具備能夠享受債轉股政策的一些標準，這樣就有可能形成大規模的賴債局面。

2、有關債轉股企業和資產管理公司在治理結構方面存在的問題。

首先，從實施債轉股的情況來看，資產管理公司沒有在債轉股企業組成董事會、選舉董事長和聘用總經理的權利，沒有企業發展戰略的制定和審批的權利，沒有對債轉股資產的保值、收益和處置的權利，沒有對企業的監督管理和激勵做出決定的權利。這說明在債轉股具體實施過程中，資產管理公司對企業的改組、管理、監督缺乏權威性，并沒有對企業進行實質性的干預，缺乏真正意義上的股東權利。

其次，在債轉股過程中，現在通行做法主要是企業最大比重的債權歸哪家銀行，就由相應的資產管理公司進行債轉股。這樣雖然使債轉股的成本降低，容易操作，但對于單一國有資產企業來說，這種債轉股只形成兩方股東，即金融資產管理公司和國有資產管理公司。在只有金融管理公司一方對企業進行約束的情況下，將不利于企業形成多元投資主體的公司體制。

最后，對企業實施債轉股，在原來的國有資產管理公司和企業經理人員的委托關系的基礎上又增加了金融資產管理公司與其派駐企業的監管人員之間的委托關系。這兩種委托關系的存在使得如何對經理人員和監管人員進行激勵約束成為真正防止內部人控制要解決的問題。

3、債轉股企業的資產報酬率很低，使債轉股政策目標的實現難度加大。已實施債轉股的企業由于本息免于償還，能夠減少財務費用，會扭虧為盈。但很多企業的利潤遠遠不及債轉股前應支付的利息，并且其資產報酬率是很低的。例如信達資產管理公司對北京水泥廠實施債轉股后，債務減少5億多元，預計2000年后利潤可達2000萬元左右。僅以初期貸款5億元計，年均2000萬元的收入，其投資回收期在25年以上，年均投資報酬率不足4%，全部利潤尚不及債轉股前應付利息的一半。若以該廠現有總資產12億元計，則總資產報酬率只有1.6%左右。這說明僅減免債務本息而使企業扭虧為盈并沒有從根本上解決企業效益低下這一問題。這種把原來應有利息變成利潤的扭虧為盈也決不是債轉股政策要實現的目標，其真正目標應該是通過減免債務本息，使企業減輕債務壓力后從根本上進行重組、改制，等企業效益明顯提高時，資產管理公司出讓債轉股股份收回資金，真正化解金融風險。從目前實施債轉股的情況來看，債轉股企業的資產報酬率并沒有明顯提高，使債轉股目標實現難度加大。

4、缺乏發達完善的資本市場和中介機構，使資產管理公司未來的退出存在很大障礙。資產管理公司對債轉股企業的持股是階段性的，條件成熟時資產管理公司必會將股權出售給其他戰略投資者或通過企業回購、推薦上市等途徑進行變現，回收資金。無論采取哪種退出方式，都離不開一個成熟的資本市場，而我國在這方面非常欠缺。首先，我國股票市場中小股東過多，沒有足夠的機構投資者。由于小股東不能對企業進行有效的監控，因此通過上市來解決資產管理公司的退出必會弱化企業股權約束，不利于企業進一步發展。其次，我國股票市場規模偏小，如果一批債轉股企業上市，將會給股票市場帶來巨大沖擊。另外，我國股票市場投機性較大，很難真實反映上市公司的價值，使投資者難以通過市場價值來估計債轉股股權的真實價值。最后，目前各大證券公司的業務主要集中在上市推薦、證券承銷和二級市場交易方面，而對于證券化、購并、資產重組等真正意義的投資銀行業務開展較少并缺乏經驗。這會使債轉股股權出讓不順暢，資產管理公司的未來退出存在很大障礙。

二、成功進行債轉股的若干對策

1、加強債轉股政策的宣傳解釋工作，慎重選擇實施債轉股的對象。首先，通過各種渠道對債轉股政策進行大力宣傳并做好進一步的解釋工作，使廣大國有領導真正認識到債轉股絕不是“免費的午餐”，而是挽救連銀行貸款利息都支不出陷入經營困難的企業不得已而采取的一項措施。債轉股也不只是減少企業的銀行債務，而要盡可能給股東支付比銀行利息高的紅利。如果不能滿足股東利益要求，股東會重新選擇管理人員或者轉讓股份使企業被實力強的優秀企業控股和兼并。其次，要債轉股的經驗，根據已有的選擇條件加緊制定具體操作標準。在選擇債轉股對象時，嚴格按標準進行操作。實施債轉股的企業應該主要是1996年以前銀行發放的逾期、呆滯和呆帳貸款的債務企業。對于近期效益有所滑坡的企業，堅決不予實施債轉股。對由于在建設過程家未投入資本金，致使負債過高，盡管具有良好盈利能力和前景仍難以自我消化債務負擔的企業則應列為債轉股的首選對象。而對于本應壓縮淘汰的重復建設，技術設備落后的企業，規模不或外部效益差的企業，不僅不能實施債轉股，而是應該淘汰。這樣就盡可能防止出現該破產的和能還本付息的企業都爭取債轉股并由此而引發賴債不還和弄虛作假的道德風險。

2、從立法上保護資產管理公司的股東權利，為防止內部人控制可考慮由多家資產管理公司對企業持股并且要加強激勵和監督力度。

為保證資產管理公司對債轉股企業有效行使股東權利，應加快制定《資產管理公司特別法》，對資產管理公司的不良資產接收、管理、處置權，對債轉股企業的控股權、收益權、管理權、監督權等合法權益，從立法上做出明確規定。只有這樣才能使資產管理公司對債轉股企業行使股東權利具有權威性，有利于企業重組、改制等工作順利進行。

為有效防范經營風險和內部人控制可考慮將多家銀行的債權委托多家資產管理公司轉為對企業的股權或者將一家銀行的債權分解后分別委托幾家金融資產管理公司轉成對企業的股權。形成多元化投資主體的公司治理結構。同時，在存在國有資產管理公司與企業經理人員和金融資產管理公司與其派駐企業的監管人員這兩種委托關系的情況下，應借鑒前不久一些上市公司和國有控股公司的經驗，允許國有企業總經理及高層管理人員以及派駐企業的高層監督人員以約定的價格購買持有一定比例的股份。這種股票期權激勵辦法將極大地調動經營者與監督者的工作積極性。另外，國家有關部門應盡快出臺對債轉股資產損失責任人的處理辦法，對于企業經理人員及派駐企業的監督人員的失職、違規行為造成的損失，要追究責任并進行相應的懲罰。

3、調整企業經營結構，處理非運營資產，加強企業管理，努力提高企業資產報酬率。已實施債轉股的企業資產報酬率仍然很低，其原因是多方面，但可歸結為兩點:一是由于非運營資產過多，這些非運營資產可能是重復建設造成的過剩生產能力，也可能是工藝技術落后、產品結構不合理造成的閑置設備，或者是其他原因造成的沉淀資金和過多的非生產性資金。二是運營資產盈利能力低。因此，應從這兩方面著手提高企業資產報酬率。首先，要通過調整經營結構來使非運營資產減少、改良和消失。其主要是:關閉沒有市場、沒有競爭力、工藝落后或成本過高的業務部門，對有些采取多元化經營且戰線過長分散資源使核心業務競爭力不強的企業進行合并，剝離出售非核心業務的資產等。其次，要努力提高運營資產的盈利能力，其方法除了對企業進行徹底公司制改制、完善治理結構外，主要是花大力氣抓管理，決策，科學管理，重點加強財務管理、成本管理和質量管理。同時企業要增強市場意識和觀念，根據市場需求組織生產和流通，減少產品積壓和庫存，提高資金使用效率。

4、大力完善資本市場，加快發展中介機構。在資本市場數量擴張的同時，進一步加快結構調整。要大力引導居民儲蓄資金進入股票市場，彌補大量債轉股企業上市的資金缺口。擴大證券投資基金在同業拆借市場的融資業務和券商用股票抵押向商業銀行融資業務。適當降低國有股的比例，加大上市公司的流通股比例，增加機構投資者特別是投資基金的數量，這樣可以改進我國股票市場小股東過多不能對企業進行有效監督的現狀，使上市公司真正置于投資者的監督之下。同時，擴大現在各大證券公司的證券化、資產重組、企業購并、資金管理等業務，使其發展成為真正意義的投資銀行。最后，由于資產管理公司在業務運作上也具有多種資本市場手段等功能，也應使其功能充分發揮作用。

:

1、吳有呂、趙曉:《債轉股:基于企業治理結構的與政策》，《經濟》2000.2

2、鄭良芳:《債轉股的風險及策略分析》，金融早報，2000.3.14

3、金瓊:《債轉股實施過程中道德風險的防范與控制》，《上海金融》2000.2

篇10

國有企業的債權轉為股權的工作即將展開,要做好這項工作,需要對債轉股的理論依據和實踐中可能遇到的問題進行深入探討,本文擬就債轉股涉及到的有關問題作一個初步探討。

一、債轉股政策的背景

最近幾年,國有企業虧損嚴重,資產負債率高達80%以上,與此相適應,國有銀行的不良資產占其貸款總額的比重也越來越大(較為嚴重的估計為25%),國有銀行也開始進入虧損階段。國有企業和國有銀行的這種雙重困境,使人們對中國改革和增長的前景以及金融風險的疑慮不斷加重。在這樣的背景下,中國政府決定對國有商業銀行的不良貸款進行清理、剝離,以降低國有銀行不良資產比重,達到化解國有銀行面臨的風險和壓力的目的。具體的做法是,1999年以來國務院已經先后批準成立了信達、華融、長城、東方等四家國有金融資產管理,由國家開發銀行會同這四家國有金融資產公司,運用國家財政撥付的資金和其它渠道融通的資金,購買國有商業銀行對大型和特大型國企的債權,然后將這些債權按照一定的方式出售和轉讓,收回購買銀行債權的資金。但是,在現階段,一方面國有企業大多數經營效率不佳,國有銀行轉讓給國有金融資產管理公司的債權多屬不良資產,因而缺乏現實的買主,使國有金融資產管理公司要直接轉讓收購的債權非常困難。而將這些債權按一定的辦法和價格轉化為對企業的股權,再利用上市、轉讓、回購等渠道在適當的時機出讓股權,并收回投資,即所謂的“債轉股”則成為可能。另一方面,大多數虧損國有企業由于其沉重的債務導致的利息成本占據了其總成本的相當部分,如能將其債務轉化為股權投資,無疑將會使企業節省了利息成本支出,從而在會計科目上使企業扭虧增盈(企業真實的經營績效不會必然提高),從而使企業得以延續和維持(其代價是企業股東甘愿接受遠低于正常水平的投資問題回報率)。因此債轉股亦符合政府“使國企三年解困”的目標。由于以上兩方面的原因,使債轉股成為政府破解國企和銀行雙重困局的政策選擇。

二、合理解決債轉股的資金來源問題

在債轉股實施之前,金融資產管理公司必須先對商業銀行的不良資產按照一定價格予以收購,這就牽涉到收購資金的來源問題?，F階段國家財政能撥付給金融資產管理公司的資本非常有限,決定了收購國有銀行不良債權所需的資金大部分還要以其它渠道獲得,這些渠道可以有以下幾個:(1)商業銀行貸款。金融資產管理公司按一定折扣收購國有商業銀行不良債權的同時,由商業銀行向資產管理公司提供一定數量的收購貸款。美國的商業銀行將不良不動產擔保債權出售給債權收購公司時,要按75%的折價率計算債權的轉讓價格,同時對收購公司提供債權原值75%的收購貸款。(2)以所收購的不良債權相對應的財產為擔保,利用證券市場發行可上市流通的債券籌集收購債權所需資金。(3)由政府授權金融資產管理公司發行政府擔保的中長期債券,向社會籌集收購銀行高風險資產的所需的資金。

三、債轉股應堅持選擇性和部分性原則

由于債權股權化以后金融資產管理公司最終目的是要將股權轉讓出售,收回資金。因此,要保證在將來能把股權順利轉讓出去,而不虧本,金融資產管理公司就必須對實行債轉股的企業進行選擇,即遵行選擇性原則,一般而言,選擇的標準應有如下內容:(1)必須是在國民經濟中占有舉足輕重地位的大型和特大型企業;(2)產品適銷對路,有市場競爭力,具有良好的發展前景;(3)工藝裝備先進,生產符合環保要求;(4)企業債權債務清楚,財務行為規范;(5)企業轉換經營機制方面符合現代企業制度的要求,能夠建立起懂經營善管理的企業領導班子,不斷提高企業經營績效。在實際操作中,一定要精選目標企業,嚴格把關,避免一哄而上,扭曲政策本意。

關于部分性原則,指的是對已被選擇債轉股的企業,其全部銀行貸款中也只能是一部分不良貸款可以轉化為股權;可以轉化成為股權的主要應該是由銀行長期墊付給企業并已成為企業維持簡單再生產的周轉資金那部分收不回來的貸款,而對其它尚有可能在短中期收回的貸款,仍應繼續以企業債務方式存在。部分性原則的好處在于,一方面可以避免企業產生和強化“欠債可以不還”的錯覺,保持不斷提高經營績效的壓力,另一方面,可以減輕金融資產管理公司的壓力,使金融資產管理公司的投資資產形成一個合理的結構。

四、統一、合理地制定債轉股的價格確定方法

債權的多少是清楚地記錄在銀行帳目上的,金融資產管理公司以一定折價率購買到銀行債權后如何轉化為股權呢?這就涉及到債權轉化為股權的價格確定問題,即以什么樣的辦法來確定轉化價格。若以股票面值1元為轉化價格,會改變企業的每股凈資產,對企業原有股東明顯不公平(假定企業每股凈資產大于1元)。如果以企業每股凈資產作為轉換價格,又存在著資本公積金、滾存利潤的再分配問題。這就需要有關部門協商出一個統一、合理轉化價格決定辦法,以保證金融管理步驟一致、標準一致,并能公平保護各方面的利益。

五、債轉股只是風險的轉移和集中,并沒有根本上化解風險

債轉股的實質是對政府、銀行、國企三方面利益格局的調查,對于銀行來說,甩掉了巨額包袱,對企業則是大幅度降低了債務負擔,似乎風險全部化解了,可以皆大歡喜了。其實不然,風險并沒有消失,只是轉移和集中到政府主辦的金融資產管理公司頭上了。債轉股可能使資產管理公司陷入危險投資的循環,因為如果國企經營高效率不能有效提高,或者資本證券市場不能有效激活成長,資產管理公司在風險企業的投資可能發生流動風險,使其盡快盤活變現不良信貸資產、化解經濟金融風險的初衷難以實現。

綜上所述,債轉股工作成功與否,考慮的指標不能只是有多少債權轉化為股權,企業減輕了多少債務負擔,更為重要和關鍵的是這些股權有多少能在一個不太長的時期內(比如3～5年)盤活變現。在債轉股工作的指導思想上應該明確:債轉股只是工作的起點,而非目的。股權的轉讓出售和順利變現才是關鍵,才是目標,并且政府應從金融系統工程的角度制定相應的支持證券市場大力發展的政策措施,以配合債轉股工作目標的實現。

六、債轉股只能治標,治本之策是消除不良資產形成的根源

債轉股政策的實質如前所述,是政府以自身的作用作擔保,將銀行面臨的不良貸款風險和國有企業的債務負擔轉移到自己身上,以化解銀行的金融風險和國有企業的生存壓力的權宜之計。債轉股本身并不可能消除產生國有銀行不良資產的根源。眾所周知,銀行不良資產形成的根本原因,是國有企業缺乏完善的法人治理機制,預算約束軟化,經營效率低下。所以,從根本上講,國有企業虧損的原因是經營效率低下,而不是利息負擔,經營效率的低下使國有企業的負債日益沉重,且難以償還形成了巨量的銀行不良資產。反觀“債轉股”,則很容易使國有企業產生“貸款可以歸還,還不了就轉股”的錯覺,強化其“賴帳機制”,不利于硬化企業預算約束,也不能防止新的不良資產產生。因此債轉股只是治標之策,而不能治本。

要治本,即根除產生不良資產的原因,則必須通過不斷深化國有企業的制度改革,使其能夠自我約束,不斷提高經營效率,同時,要深化金融管理體制,企業融資體制的改革,建立規范合理的現代商業銀行制度,規范政府和銀行以及國企的關系,才能從根本上消除不良資產形成的根源。否則很可能轉了舊債,新債又生,永無寧日。

七、債轉股應遵循資本性原則,資產管理公司是一個階段性存在的持股機構

由不良貸款轉化的股權只應是金融資產管理公司資產的一種存在形式,而不是其資本的存在形式。換言之,金融資產管理公司接受的銀行不良債權轉化的企業股權,并不是其資本金的投資行為,而只是一種特定形式的資金運用。金融資產管理公司的使命僅在于,運用投資銀行的手段,對不良資產進行清理、評估、分類、重組、包裝上市、拍賣出售、盤活存量、變現債權、股權。

資產管理公司只能是階段性存在的持股機構,這一點是由資產管理公司的使命決定的,必須予以明確。第一,如果資產管理公司是長期存在并持有股權的話,它無非就成為國家財政出資設立的一家國有投資公司了,投資體制又從“撥改貸”返回到“貸變成投”的老路上去,從而出現體制倒退。第二,“階段性存在”意味著資產管理公司的最終目的就是要將股權變現,退出現有投資領域,收回投資,一旦不良資產處理完畢,資產管理公司就該“壽終正寢”。

國際上處理不良信貸資產所需時間長短不一,美國重組信托公司(ptc)清理儲蓄貸款機構(sl)的不良資產用了5年,波蘭用了3～4年,瑞典用了4年。中國銀行業不良資產規模相對龐大,同時財政資源匱乏,決定了資產管理公司對不良資產的清理、重組、轉讓將是一個長期艱巨的工作,有關方面給資產管理公司預定的壽命是8～10年。相對于資產管理公司重組、盤活、出售變現不良債權的使命來說,債轉股只是其工作之途上的第一步,大量更復雜、更艱巨的工作還在后面。

八、如何建立資產管理公司的有效退出機制,是今后工作的著力點