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［關鍵詞］ 規模經濟 規模經濟理論 企業并購

一、引言

當前,隨著社會分工和專業化協作的發展,規模經濟的重要性逐漸顯示出來，追求規模經濟的行為日益滲透到各種經濟活動中去。特別是對于企業來說，如何實現規模經濟更是成為主要研究熱點，在西方發達國家，企業規模經濟的實現多是通過企業并購，通過并購，使企業在優化產業組合的過程中不斷擴大生產規模，實現在生產規模擴大的過程中不斷降低成本，提高經濟效益。因而具有重要的現實意義和理論研究價值。

二、規模經濟理論綜述

規模經濟理論最早起源于亞當?斯密的勞動分工理論，亞當?斯密認為，分工是勞動生產率提高的最大原因，同時認為分工又受制于生產規模與市場需求量的大小。自亞當?斯密之后，馬克思以及斯密理論的繼承者阿林楊格也都從分工角度對市場與經濟規模的關系進行了研究。之后，新古典經濟學的創始人馬歇爾在其《經濟學原理》一書中第一次明確提出“規模經濟”概念，他利用內部經濟和外部經濟理論來說明規模效應,。認為報酬遞增是由于企業擴大其不動產而獲得了種種新的大規模生產經濟。馬歇爾以后，穆勒在其代表作《政治經濟學原理》中從節約生產成本的角度論述大規模生產的好處。還有些經濟學家，比如科斯、張五常、黃有光、威廉姆森和克萊因等從交易費用的節約和內部化優勢方面探討組織管理的規模經濟。巴克萊、卡森和拉格費等則沿用科斯等人的觀點，進一步闡述了內部化引起企業規模經濟的原因。哈伯勒(Haberler)進一步發展了規模經濟理論,他創立的機會成本說為企業并購戰略提供了理論依據。

從已有的研究成果可見，關于規模經濟的理論已經日趨成熟，現在重點已經從理論方面轉向了應用方面，當前在規模經濟理論的應用方面的一個重點就是企業并購，美國的企業并購從19世紀下半葉產生至今已經經歷了五次并購浪潮，企業并購已成為企業規模擴張的一條重要途徑。本文在已有理論的基礎上，結合企業并購理論，詳細分析了企業規模擴張的一條重要途徑――企業并購。并通過一個具體實例――中國汽車產業規模經濟狀況分析來說明這一點.

三、企業并購與規模經濟的關系

對于企業并購與規模經濟的關系主要有兩種理論：

1.規模經濟理論

研究證明了企業規模（或產業集中度）與企業的利潤率成正相關關系。在資本較為密集的工業里，集中度較高的大企業可以比中小企業獲得更多的利潤，其根本原因在于集中度高的產業中，大企業的生產成本比中小企業低，企業規模擴大帶來了單位成本的下降，超過了集中度提高價格上漲的效果，勞動生產率提高的幅度高于平均數。這種成本優勢就能增加工業產出的份額和減少單位成本，同時，聯合生產經濟即范圍經濟帶來的成本減少也是顯著的，這方面的成本利益來自于企業在更大范圍內共享研究費用、管理費用、營銷費用，從而降低了每一單一產品的單位成本，增大單位投入的收益。而企業通過并購的方式，將在并購之前沒有運營在規模經濟水平上的企業整合，使其獲得規模經濟，這將大大提高企業的效益。

2.經營協同效應理論

經營協同效應的理論基礎最早見于威廉姆森的交易成本理論，該理論的基本觀點是，通過兼并來組織企業會導致交易成本降低。經營協同效應可以通過橫向、縱向或混合并購來獲得。對橫向并購而言，經營協同效應的來源代表了規模經濟的一種形式，通過對同類資源的合并，使并購雙方形成了能力上的重要補充，并購后對各方面能力可以更好地利用，這會帶來在短期內通過企業內部投資所難以得到的收益。對縱向并購而言，將同一行業處于不同發展階段的企業合并在一起，可以獲得行業上的規模經濟性。企業并購后如果能將并購雙方的優勢和特長協調

與結合起來，并同時消除各自的劣勢和不足，這將可以使得企業獲得規模經濟。

四、企業并購理論在實現規模經濟的應用

以中國的汽車產業來看, 自1953年我國從前蘇聯引進汽車制造技術和成套裝備 ,建立以年產3萬輛卡車的長春第一汽車廠以來，經過近50年的發展，我國已建立起了門類比較齊全的汽車工業體系。但是，我國的汽車產業卻存在致命的弱點，即企業數目太多,廠家過于分散，生產廠家遍及除和寧夏之外的省區，目前,我國的汽車制造企業廠家數量已超過了日本、美國、歐洲等汽車大國的所有汽車廠家之和，可謂汽車企業數上的“超級大國”，然而我國1998年汽車產量僅為156萬輛，只相當于通用汽車公司當年產量的1/6，豐田汽車公司當年產量的1/3.我國1956年至1998年的43年間累計生產汽車1580萬輛,而美國1978年一年的汽車產量就是1290輛，日本1981年一年的汽車產量就是1118萬輛。目前，國外一般單個汽車企業的最小生產規模是年產40萬輛到60萬輛，而我國汽車年產量超過10萬輛的企業只有一汽、二汽、上海大眾和天津夏利四家。與我國125個汽車廠一年生產 156萬輛汽車相對應,美國3個汽車廠生產 987萬輛；日本7個汽車廠生產1011萬輛,德國 3個汽車廠生產427萬輛；意大利1個汽車廠生產150萬輛。由此可知，中國的汽車產業遠遠沒有實現規模經濟，因此，如果通過資本之間的并購重組，汽車企業可以實現迅速的規模擴張，規模的擴張有利于企業有效降低成本，鞏固和擴大市場份額，為自身的生存發展贏得寶貴的利潤空間，而有了利潤保證，才能使資本有效循環周轉起來，才能進一步支持在研發、管理、市場開拓等方面需要的巨額投資，從而提升自身的競爭力。

參考文獻：

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關鍵詞：證券業；適度規模；規模經濟

中圖分類號：F830.91 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2015）13-0124-03

一、背景及意義

證券業是金融行業的重要組成部分之一，是國民經濟的“晴雨表”。證券公司的健康發展關系著社會資源的優化配置和證券市場的健康發展。但是，我國證券公司面對加入WTO后國際同行的嚴峻挑戰，2013年，我國所有券商的總資產為2.08萬億元人民幣，而國外，最大的證券公司高盛公司總資產折合人民幣超過4萬億，中國券商總資產不及高盛1/2。面臨激烈的競爭環境，如何實現規模經濟已成為所有券商面對的重要課題。

根據相關文獻對企業規模經濟的研究，企業存在著一個最適度規模，在適度規模上廠商獲得了擴大規模帶來的效率增加的全部好處，又避免了繼續擴大規模帶來的效率下降所造成的損失。對于金融行業，關于銀行業的規模經濟的文獻已經有很多，而關于證券業規模經濟的研究還比較少，所以證券業適度規模研究具有理論意義。

二、證券業的適度規模理論分析

（一）規模經濟的基本概念及內容

規模經濟是指當生產或經銷單一產品的經營單位因規模擴大而減少了生產或銷售的單位成本時而導致的經濟。證券業的規模經濟表現為由于融資規模擴大，單位融資成本下降導致績效提升而產生的經濟。當證券公司規模擴張到一定程度后，也會出現規模不經濟的現象，證券公司的規模不經濟一般表現為資產質量差、業務萎縮、贏利能力弱以及效率低下。

（二）金融企業適度規模確定方法

綜合文獻資料，確定企業適度規模的主要方法有量本利比較法和適者生存法和DEA法，下面對這種方法進行簡單介紹。

1.適者生存法

由美國著名經濟學家喬治?J.施蒂格勒所首創，其基本假設就是，不同規模企業的競爭會篩選出效率較高的企業。利用生存技術來測定最佳金融企業規模的過程如下：先把金融企業按規模分類，然后計算各時期各規模等級的金融企業在產業中所占比重。如果某一等級的金融企業所占的市場份額下降了，說明該規模效率較低。市場份額上升，則說明該規模的效率較高，可作為金融企業的適度規模。

2.DEA分析法

DEA是處理多個輸入和多個輸出的多目標決策問題的方法。其基本思路是把每一個被評價單位作為一個DMU（決策單元），再由眾多DMU 構成被評價群體，通過對投人和產出比率的綜合分析，以DMU的各個投入和產出指標的權重為變量進行評價運算，確定“有效生產前沿面”，并根據各DMU與有效生產前沿面的距離狀況，確定各DMU是否DEA有效，同時還可用投影方法指出非DEA有效或弱DEA有效DMU的原因及應改進的方向和程度。C2R模型是DEA的基本模型。

三、證券業適度規模實證分析

下面我們在前面論述的基礎上，分別用適者生存法、量本利分析法、DEA分析法對我國的證券業適度規模進行實證分析。

（一）適者生存法的實證分析

1.樣本選擇和數據來源

本文選定了凈資本、總資產和總收入三個指標進行聚類分析，選出36家具有代表性的證券公司（如下頁表1所示）。 用各個證券公司營業收入占整個證券行業營業收入的比例來衡量市場份額，再將大、中、小型證券公司每個年份的平均市場份額分別計算出來，根據市場份額分析各個規模的效率。

2.實證結果及分析

實證結果（如表2所示）：大型證券公司市場份額基本呈現下降趨勢，故存在規模報酬遞減；中型證券公司市場份額基本呈現穩中漸升趨勢，故存在規模報酬不變或遞增；小型證券公司市場份額基本呈現上升趨勢，故存在規模報酬遞增。因此得到中型證券公司、小型證券公司存在最適規模。

（二）DEA分析法

1.指標體系建立和數據來源

使用DEA 方法對我國信托公司進行評價，是將每個證券公司當作一個決策單元（DMU），而評價所采用的指標體系包含投入指標和產出指標。本文選擇投入指標：營業成本、總資產、所有者權益、應付職工薪酬作為投入指標，證券公司完成的營業收入和凈利潤作為產出指標。以我國18家上市證券公司作為樣本，其中證券公司包括大、中、小型證券公司，從國泰安數據庫整理得到2011―2013年的數據。

2.評價結果

采用澳大利亞新英格蘭大學Tim Coelli編寫的DEAP2.1（DEA）程序對數據進行處理，得到DEA評價結果（見下頁表3）。

3.評價結果的分析

2011年，證券公司無論大、中、小型規模總體規模報酬收益遞增，說明都處于規模經濟中，還沒有達到適度規模的臨界點。

2012年，各類型的證券公司規模報酬仍以遞增為主，但具體來看各類型規模報酬不變的證券公司與前一年相比增加了，具體原因與2012年證券市場的冷淡，承銷業務減少，使得許多公司收入減少有關。

2013年，大型證券公司以規模報酬遞減的為主，中型證券公司以規模報酬不變和遞增為主，小型證券公司以規模報酬遞增為主，說明在目前的政策和市場環境下，證券公司業務沒有進一步擴展優化時，證券公司的適度規模在3 000～8 000億元之間。

四、結論及建議

規模在一定程度影響證券公司的績效，原因主要是規模大，可用資金多：（1）可用于自營業務的資本就大，利潤大；（2）可經營業務多，多種收入；（3）可用于引進更多人才和技術進行成本和風險控制，長時間形成的經驗更豐富，技術具有規模效應，從而使得公司具有規模效應；（4）規模大，容易獲得認可，吸引更多客戶，另一方面在地域上占領更大的市場。

結合理論分析和上述方法的實證分析，筆者認為，中型偏大的規模，最適合證券公司，可謂其適度規模。本文建議應支持和扶持中小規模證券公司發展，鼓勵其業務創新，經營多元化；支持中小型證券公司并購重組。

參考文獻：

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[關鍵詞]探索；經濟發展；道路運輸

[中圖分類號]F572[文獻標識碼]A[文章編號]1005-6432（2013）22-0093-02

道路運輸規模經營作為道路運輸規模經濟發展的重要前提和基礎，逐漸形成了規范化的經營。隨著道路運輸總產出的逐漸擴大，平均運輸成本不斷下降，這種現象被稱為道路運輸規模經濟。道路運輸業的規模和經濟范圍同一般工商業看似大抵相同，事實上也有所不同。相同點是：規模經濟是指由于產量增加而引起平均成本降低，范圍經濟是指共同生產多種產品成本低于分別生產時的成本；不同點主要是因為運輸產品的特殊性所產生的，若想將運輸業的規模經濟和范圍經濟兩者相互包含，那么，必須將多產品企業規模經濟和范圍經濟概念直接引用到運輸業中來，從而使規模經濟與范圍經濟難以分開，兩者相互作用，共同運作，這就構成了道路運輸經濟。

1規模經濟性是道路運輸的明顯特性

根據現代運輸經濟學所持的觀點來看，進入到21世紀后，隨著科技的發展以及計算機網絡技術、現代化的通信技術的應用，甚至包括道路運輸在內的多種運輸方式，均具有較強的規模經濟性，而這一特性在道路運輸上表現得更為明顯。其原因主要有以下幾點：

（1）道路運輸的基礎建設設施較為完善，道路運輸路線眾多，四通八達，是公共的運輸方式，具有密度性高的特點，尤其是公路網體系把這些特性集聚一體。因此，為道路運輸的合理有效運營提供了保障，為道路運輸規模經濟性的高速發展奠定了強有力的基礎。

（2）對道路運輸的基礎設施建設的投資具有極強的社會性，這是使其實現條件變得簡便的重要原因，運輸企業不是一定要投資道路運輸的基礎設施建設，完全可以通過提高自身的運輸能力、與相關同類型的企業進行密切的合作，使組織與管理能力在運輸生產的過程中得以加強和提高，如若想使運輸規模經濟的效應得以有效地發揮作用，就要以現代化運輸的組織技術以及不斷加強和提高現代技術的應用為基礎要素。

（3）道路運輸在某些方面的優勢是其他運輸方式不可替代的，因為道路運輸利用機動的交通工具，具有靈活性，使工作進行更方便快捷，更能適應先進社會發展的需要，其應用范圍更廣泛。道路運輸的彈性相對較大，道路運輸的規模具有經濟性，但是并不表明企業可以很容易地就建立起規模經濟，運輸結構是影響道路運輸規模所產生的經濟效應的最主要因素，規模經濟會對一定時期的道路運輸結構的形成產生影響作用，與此同時，企業的經營結構是不斷變化的，對規模經濟的形成也是有直接影響的。

（4）競爭性運輸結構中存在著經營主體過多、結構較為零散、服務代替性較強等特點，這些對規模經濟效應的形成會產生阻礙。壟斷性運輸結構存在經營主體較少、服務有較大差異性、集中度過高等顯著的特點，為規模經濟效應的形成提供了很大便利。雖然，規模經濟和企業規模存在較大的差異，但兩者間有著密切的聯系，而且通常都是在較大規模的運輸企業生產經營的活動中產生。通過在動態的道路運輸競爭過程的觀察來看，對于個別區域和時期來講，道路運輸的經濟容量相對而言是固定不變的，企業為了得到更多的發展空間不得不進行激烈殘酷的競爭。在這樣的競爭過程中，適者生存，優勝劣汰，最終，只有少數的大型企業在競爭中脫穎而出，在道路運輸領域占據著主導地位，從而使得經濟集中度大幅度地提高，形成了壟斷性質的經濟結構。道路運輸企業在積極追求發展空間、不斷擴大企業運營規模的過程中，其實也是形成運輸規模經濟效應的過程。在目前的經濟狀況下，要更好地促進國內道路運輸規模經濟的發展，以適應時代潮流，更好地滿足社會需要。

2我國道路運輸規模經濟發展的現狀

雖然，現今人們對運輸規模經濟問題的重視程度逐漸提高，但是因為競爭性的運輸經營結構逐步形成，使之受到嚴重的影響，導致道路運輸規模經濟效應所到達的狀態還不是很理想。有以下幾個方面得以表現：

2.1道路運輸經營企業眾多，導致管理很難集中

到目前為止，我國的道路運輸經營型企業的數量還在不斷地增加，其中，小規模的經營單位所占比例較大，從道路貨運市場和客運市場來看，集中率過低，對在運輸服務和汽車維修等市場所反映的數據進行分析，所得市場集中度也是非常低的，大多數都是個體運輸企業，組織較為零散，工作運輸組織化程度過低，使得運輸能力難以發揮，其利用率較低，僅達到一半的要求。因為此類現象的存在，導致道路運輸市場集中度較為低下，因此，道路運輸的規模經濟效應難以發揮出有效的作用，同時，為了優化運輸資源的配置造成了道路運輸過程中的巨大經濟損失。

2.2貨運過程中信息傳播慢

貨運信息是在運貨生產的過程當中反映出的有關生產要素的所有信息內容，其中包括運輸途徑、運輸工具、貨物來源、運輸資費以及與物流息息相關的諸多信息內容。在國內，運輸信息受到實際狀況與所標注內容不相符的現象，受這樣因素的影響導致出現扭曲的現象，而且現今社會的生產力發展的程度高低也是制約道路運輸規模經濟發展的因素。由于貨運中介和的發展還不夠完善，大多數都是小型的貨物配送載運站，經營規模較小、所能掌握到的信息量并不充分，因而導致貨源信息和運力信息產生了較為明顯的分離，使道路運輸變得不靈活，貨物運輸過程中不夠重視采集信息、傳播信息、運用信息和反饋信息等諸多環節。應當創立信息交流平臺和與其相關聯的運營保障體制。

2.3經營方式死板，技術應用跟不上科技發展

有很多道路運輸的企業，其經營規模看起來很龐大，但是因為在競爭日益劇烈的運輸經濟結構下，為了能夠得以生存，很多小型的運營企業和個體運輸的部門，普遍采用了以單車進行承包或者是以單車租賃進行承包為主要形式的道路運輸經營模式，這樣，就將道路運輸過程中有機銜接起來的各個環節給割裂開來，十分不利于道路運輸規模經濟的發展。隨著現代科學技術的發展和應用，當今社會生活對運輸的要求也日新月異，因此，這就要求企業經營者，抓住客戶的心理，知道他們的所需，使服務更得客戶滿意，不斷地完善經營方式，探索高效的運營手段，能夠靈活的變動，適應不同消費者的需求。在這個高科技的時代，科技飛速發展，各種東西都在不斷地進行著創新。因此，道路運輸企業要考慮到貨物運輸過程的每一個環節，并對每個環節進行不斷的優化改良和創新，從而提高運輸能力和工作效率。借助高科技的發展來優化企業經營結構，使得技術的應用在道路運輸的過程中發揮出更好的作用。

3切實有效的對策

3.1調整道路運輸過程中的內容

將道路運輸企業中的運力結構進行有效調整和不斷的優化，使運輸市場的供給與需求保持較為良好的動態平衡；對運輸路線和工具進行優化調整和改良，從而提高運輸的工作績效；不斷地完善企業運行結構，提高運輸能力，改善組織過于零散等弊端，從而使企業提高運輸組織化的程度；對企業的經營結構進行有效調整，拓展運輸的范圍，加強各種信息的傳播，掌握好工作鏈條中各個環節的有機結合。

3.2不能盲目追求高速度

要不斷地在發展的過程中積極進行改革創新，要不斷地擴大其發展的空間范圍，使得工作的效力有大幅度地提升，但是，與此同時，在道路運輸的過程當中，切記不可一味地追求高速度而忽略了企業運營的基本目標。不要使用科技較為落后、不合運輸要求的工具參與到運輸中來，要大力提倡以正常合理的速度來發展經濟。萬萬不可盲目的追求高速度，而不注重安全性。

3.3建立組織運輸中介

要加大投入對道路運輸過程中所需的中介進行的建設，這樣，更有利于道路運輸市場的完善，使得道路運輸更方便、快捷、有效。同時，還要促進中介對運輸過程中的各種信息進行收集，掌握更為充分的工作資料，從而為客戶提供更好、便利、安全有保障的服務機制。

3.4建立企業制度

目前，市場競爭日益劇烈，在優勝劣汰、適者生存的殘酷競爭中，小型企業難以立足。因此，要根據道路運輸規模經濟的發展趨勢以及市場發展形勢，制定合理有效的決策，建立起合理的企業制度。這樣，企業的運營才有所保障，從而走向規范化。

4結論

經過近些年的努力，我國在道路運輸規模經濟的發展過程中所取得的成效令人矚目，不僅運輸能力大幅增強，覆蓋的范圍也在逐步擴大。但是，還有很多不足之處，本文所述的現象依然存在。由于其基礎設施有了較為明顯的改善，但是運輸需求各異，因此，要大力對運營結構進行調整。希望企業領導職責大力加強道路運輸管理工作的實施，使道路運輸的市場經濟得以在平穩中求得發展。

參考文獻：

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關鍵詞:現代物流產業;城市空間結構;聚集經濟;空間自組織

中圖分類號:F06.3 文獻標志碼:A文章編號:1673-291X(2010)11-0046-03

2007年我國現代物流產業(交通運輸業、倉儲業與郵政業)總產值占GDP的比重為5.8%,現代物流產業不僅已成為國民經濟中的重要產業部門,而且現代物流產業作為流通部門通過其廣泛的產業關聯性影響各個產業的發展。在許多城市,現代物流產業已經成為帶動城市經濟發展的增長極。然而,在關于現代物流產業的研究中,對物流功能的研究一直居于主導,存在忽視物流實體的傾向。針對這一問題,宋伯慧、徐壽波(2009)從物流和物流的基本屬性出發第一次明確提出了“物流實體論”,并指出物流實體是第一屬性,功能依實體而存在[1]。這為全面研究現代物流產業指明了方向。

關于現代物流產業影響城市空間結構這一課題,已經取得了眾多研究成果。畢波、莊建偉(2004)分析了現代物流的發展對城市功能組織、空間結構及空間形態的影響[2]。韓增林、郭建科(2006)分析了現代物流業影響城市空間結構的機理,指出現代物流業的產業特性使其具有特殊的企業組織與產業關聯效應,不僅影響城市產業布局,而且通過由此產生的空間特性,即物流業區位偏好、物流園區建設以及網絡化城市物流節點布局模式的構建參與城市空間結構的演化[3]。劉軍(2008)指出,現代物流業發展對于城市空間結構演變動因的影響主要側重于經濟因素,進而改變企業的選址決策,最終優化城市空間結構[4]。劉勇(2008)通過分析物流業對分工與集聚的影響,分析了物流對城市空間結構的作用機制[5]。

現有文獻為這一問題的深入研究做出了重要貢獻,但存在如下兩個問題:第一,大部分文獻僅僅分析了現代物流產業功能對城市空間結構的影響,忽視了實體的作用。第二,聚集經濟是城市經濟的本質,空間自組織是城市空間經濟發展的基本動力,而現有文獻大都沒能在這兩個層面解釋現代物流產業如何影響城市空間結構。而本文則試圖從這兩方向努力,以構建現代物流產業影響城市空間結構的機制。

一、概述

(一)現代物流產業特性

1.實體特性

現代物流產業的實體特性是指現代物流產業形態的特性。在我國頒布的物流標準中,物流產業形態主要有四類:物流中心、物流配送中心、區域物流中心、物流園區[6]。為了研究方便,基于規模大小、布局、關聯性、服務功能的角度將物流產業實體分為物流中心(包括區域物流中心和物流園區)與配送中心。

從物流標準中可知,物流中心具有規模大、集中布局、關聯性強、主要為企業和配送中心服務的特點;配送中心具有規模小、分散布局、關聯性弱、主要為末端客戶服務的特點。

2.功能特性

現代物流產業的功能特性主要有:降低交易成本;運輸規模經濟;載體性。

由于現代物流服務的長期性、穩定性、便捷性等特征,降低了企業的搜尋成本、監督成本,以及運輸等費用,從而使得現代物流產業具有降低交易成本的功能特性;隨著運輸量、運距的增長,在通常情況下,邊際運輸成本遞減,因而現代物流產業具有運輸規模經濟的功能特性;物品作為技術、知識、信息的重要載體,且物流依附于商流而存在,因而現代物流產業具有載體性。

(二)城市空間結構

陸大道(1998)指出,空間結構是指社會經濟客體在空間中相互作用和相互關系,以及反映這種關系的客體和現象的空間集聚規模和集聚形態[7]。郭鴻懋、江曼琦等(2002)將城市空間結構界定為城市內部空間結構和城市外部空間結構兩個部分。城市內部空間結構是一個城市建成區之內(通常指市區)土地的功能分區結構,或者說城市內部空間結構是城市內部功能分化和各種活動所連成的內在差異而形成的一種地域結構[8]。本文所指的空間結構即城市內部空間結構。

(三)空間自組織

新經濟地理學的創始人之一,克魯格曼的核心-模型中第一次指出企業空間布局的自組織性。克魯格曼認為,核心-模型依賴于收益遞增,運輸成本和需求的相互作用,并把它描述為由于規模經濟足夠大,每個制造商都想在一個地方生產,為整個區域的市場提品。每一個制造商的相同選擇,最終導致累積因果循環效應,促成空間自組織。累積動力主要有三個來源:市場鄰近效應、生活成本效應和市場擁擠效應,前兩種效應是空間聚集的向心力,后一種是離心力[9]。

二、現代物流產業實體影響城市空間結構

現代物流產業實體影響城市空間結構主要通過物流中心與配送中心的空間布局,及其空間自組織或參與其他產業的空間自組織來實現。

(一)現代物流產業布局

在區位論中研究企業布局的理論主要有最小費用區位論和最大利潤區位論。杜能的農業區位論和韋伯的工業區位論是典型的最小費用區位論,而克里斯泰勒的中心地理論和廖什的市場區位論則是典型的最大利潤區位論[10]。兩種區位理論的本質是一致的,在受市場影響較小條件下,企業采取最小費用布局原則;而在產品價格受到市場范圍、人口密度等因素影響較大條件下,企業采取最大利潤布局原則。

物流中心主要為企業和配送中心服務,受市場的直接影響相對較小,所以物流中心的布局主要為最小費用布局。配送中心的重要功能是為末端客戶服務,靠近市場是其重要特征,所以配送中心的布局主要為最大利潤布局。

在物流中心的布局費用中主要包括:運輸費用、地租、生活費用等。運輸費用指向決定物流中心靠近重要的交通站點、高速公路出口、交通線等布局。地租指向決定物流中心布局郊區化。生活費用指向決定物流企業集中布局,生活費用指向有力的解釋了物流園區等物流企業聚集區域的出現。配送中心主要布局在物流活動密集的商業區附近。

(二)物流中心的空間自組織

依據-中心模型的分析思路,由于規模大、集中布局、關聯性強為物流中心在空間自組織提供了現實可能。而且物流中心在城市郊區布局之后,在市場鄰近效應作用下,物流產業通過其前后向關聯效應引致其上下游產業布局,同時引致的產業又會引致其他產業的布局,并形成累積因果循環。

在企業布局增多的情況下,促進了基礎設施改善與生活成本降低。在生活成本效應的作用下,居民向這一地區移動,促成房地產價格上漲并形成新的城市功能區,同時進一步帶動各種要素向這一區域聚集。當各種要素聚集到一定程度之后,物流功能區域作為新的城市功能區形成,且市場擁擠效應開始顯現,相關產業將開始向外擴張。物流中心的郊區布局形成了新的城市功能區,并促進了生產要素向郊區移動,在客觀上起到了促進城市空間擴散的效果,并成為城市空間體系中一個重要節點。

(三)配送中心參與其他產業的空間自組織

配送中心規模小、分散布局、關聯性弱、主要為末端客戶服務的特點決定配送中心的難以實現空間自組織,因而配送中心主要是參與其他產業的空間自組織。在這一過程中,配送中心主要是作為流通部門而存在,通過發揮物流產業的功能支持其他產業在空間的自組織。由于配送中心發揮的主要是物流產業的功能屬性,這與下文的分析重合,所以在此不做展開。

三、現代物流產業功能影響城市空間結構

現代物流產業功能影響城市空間結構主要指現代物流產業通過其功能特性影響聚集經濟,并促進功能分區形成。聚集經濟一般是指因社會經濟活動及相關要素的空間集中而引起的資源利用效率的提高,及由此而產生的成本節約、收入或效用增加[8]。聚集經濟的來源主要有如下三個方面:分工與專業化;規模經濟;外部性。本文主要通過研究現代物流產業與聚集經濟三個來源要素的關系來分析現代物流產業對聚集經濟的影響。

(一)現代物流產業通過降低交易成本影響分工專業化

從交易成本的角度看,企業在做出分工決策前,必然會權衡專業化生產之后,自己所需要的中間產品的獲得成本。獲得成本主要包括:中間產品價格和交易成本。在完全競爭市場假設下,從外部獲得中間產品的價格不會升高,因而交易成本成為決定性的因素。交易成本越高,分工的成本越高,分工與專業化水平越低;反之,交易成本越低,分工與專業化水平越高。

交易成本一般包括:找尋成本、簽訂契約成本及其監督執行的成本、運輸成本(指從發貨到取貨過程中所發生的運費以及貨物價值損失)[11]。隨著第三、四方物流的發展,以及現代物流企業深入企業供應鏈的各個環節,現代物流能夠有效的降低企業的找尋成本;由于供應鏈的長期穩定性,簽訂契約的成本與監督執行的成本也隨之降低;同時現代物流企業參與到企業供應鏈的過程中也降低了企業的運輸成本。現代物流產業的這些影響促進現代企業實現分工和專業化。

隨著企業分工的深入和發展,漸漸上升到部門的分工并在各分工主體間形成一定的協調機制。這種企業間或部門間的協作,使生產專門化的規模不斷擴大,從而產生外部規模經濟利益,促使企業產生聚集動力。同時,各分工主體在空間的聚集布局是城市功能分區的重要前提。

(二)現代物流產業通過運輸規模經濟影響規模經濟

胡佛在其《區域經濟學導論》中介紹了運輸企業的規模經濟效應,即邊際運輸成本隨著運距的增加呈現遞減趨勢[12]。在現實中,運輸量也存在著這一性質,即在一定范圍內,隨著運輸量的增加,邊際運輸成本遞減,呈現出一條向下傾斜的曲線。由于產品成本中具有運輸成本部分,因而通過傳導機制,產品成本同樣具有這一性質。如圖1所示。

由圖2可知,在不存在運輸規模經濟的情況下,企業的邊際成本曲線為MC1,均衡產量為Q1;而在存在運輸規模經濟的情況下,企業的邊際成本區域為MC2,均衡產量為Q2。顯然Q2大于Q1,在存在運輸規模經濟情況下,企業通過擴大生產規模獲得運輸規模經濟,形成產品規模經濟。

企業在內部擴大生產的同時,其他規模較小的企業也能夠通過集中布局共同分享運輸規模經濟。因而運輸規模經濟不僅是生產要素在單個企業內不斷壯大密集的過程,也是企業集中布局的重要原因,在一定程度上也是城市聚集經濟得以實現的原因之一。

(三)現代物流產業通過載體性影響外部經濟

在西方經濟學中,正的外部經濟主要是指知識、技術、信息等的溢出效應,負的外部經濟主要是指在環境、資源等方面的競爭效應。現代物流的本質特征是物品的流動,而物品同時也是知識、技術、信息的重要載體。現代物流產業通過物品所承載的這些非物質類“產品”形成外部經濟環境。當現代物流的外部性形成之后,不僅使原有的系統獲得外部經濟,同時也會吸引更多的經濟主體來分享,從而促進企業在空間上聚集。

在三種效應的共同作用下,現代物流產業實現著對聚集經濟的影響,并通過分工與專業化構建城市空間功能分區的基礎,通過規模經濟與外部性促進分區的實現。

四、現代物流產業影響城市空間結構的機制構建

在城市發展的初期,所有功能活動都集中在城市中心區,物流主要是作為流通部門促進其他經濟活動的開展。

隨著城市的發展,對物流的需求逐漸增強,物流產業規模不斷擴大,對于物流產業而言市場擁擠效應開始顯現,從而使得隨之出現了依靠重要交通線,并布局在城市郊區的物流中心,此時的物流中心其功能(如倉儲、包裝等)還比較單一。同時配送中心布局在城市中心為客戶提供配送的服務。

當城市發展到一定程度之后,城市功能分區越來越明確,出現各種專門的功能區域。在這一過程中,現代物流產業主要通過其功能特性影響聚集經濟,并進而促進功能分區的實現。同時隨著物流中心功能的不斷完善,通過物流產業的廣泛關聯性,物流中心的空間自組織不斷進行,進而形成了新的物流功能區域。

當城市發展到大規模或超大規模之后,在市場擁擠效應和生活成本效應的雙重作用下,城市原有的產業開始向外擴散,并通過各產業自身的空間自組織在主城區周圍新的功能區,新的功能區域的形成標志著城市空間體系的建立。在這一過程中,現代物流產業的降低交易成本、運輸規模經濟、載體性等重要功能特性是城市各產業擴張的基礎性條件之一,從而影響著城市空間體系的建立。

基于以上分析,構建現代物流產業影響城市空間結構的機制如圖4。

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篇5

關鍵詞：企業并購　并購動因　綜述

企業并購動因理論一般涉及到四種經濟學理論：新古典綜合派理論、協同效應假說、委托―理論以及新制度經濟學中關于并購的理論，下面將分別加以綜述。

一、新古典綜合派有關并購動因的理論

新古典綜合派有關并購動因的理論主要有規模效益理論，市場力假說及稅賦效應理論。

規模效益理論是指在一特定時期內，企業產品絕對量增加時，其單位成本下降，即擴大經營規模可以降低平均成本，從而提高利潤水平。并購可以在兩個層次上實現企業的現模效益，即產量的提高和單位成本的降低。并購給企業帶來的內在規模經濟在于：通過并購可以對資產進行補充和周整：橫向并購可實現產品單一化生產，降低多種經營帶來的不適應；縱向并購，將各生產流程納入同一企業，節省交易成本。并購的外在規模經濟在于：并購增強了企業整體實力，鞏固了市場占有率，能提供全面的專業化生產服務，更好的滿足不同市場的需要。

市場力假說將企業并購的動因歸結于井購能夠提高市場占有率。由于市場競爭對手的減少，優勢企業可以增加對市場的控制能力。但市場占有率的提高并不意味著規模效益的達成，只有在橫向或縱向并購中，優勢企業既增加了市場占有率，又達成了規模經濟，這一假說才能夠成立。

稅賦效應理論認為并購是由于一個企業有過多的賬面盈余，因而必須承擔高額稅收，為減輕稅收負擔而采取的行為。被兼并企業往往由于稅收負擔過重無法持續經營而出售。由于虧損可以在若干年內稅前彌補，一個有高額盈余的企業并購一個虧損企業，無疑會帶來稅收的好處。

二、協同效應假說

由Weston提出的協同效應理論認為公司并購對整個社會而言是有益的，這主要通過協同效應體現在效率的改進上。所謂協同效應，是指兩個公司實施并購后的產出比并購前兩個公司產出之和要大，即2+2>4。對于并購公司而言，2+2>4的效應主要體現在經營協同效應、財務協同效應、管理協同效應等方面，該假說主要為企業間的橫向并購提供了理論基礎。

(一)經營協同效應主要來源于規模經濟和范圍經濟

通過并購方式可以擴大企業生產規模，達到規模經濟的生產范圍，從而降低生產成本。該理論的假設前提是，在行業中存在著規模經濟，并且在企業并購活動之前，公司的經營水平和經營規模都達不到時實現規模經濟的潛在要求。范圍經濟指企業能夠利用現有產品的生產銷售經驗以較低的成本生產相關的附加產品。

(二)財務協同效應的來源主要是可以取得較低成本的內部融資和外部融資

例如，合并公司的舉債能力可能大于合并前各個公司之和，從而可帶求稅收上的節約，或者舉債成本更低，從而可帶來財務費用上的節約。該理論隱含的假設前提是，企業并購活動產生的稅收減免大于并購成本，但是這種情況只有在特定的條件下才會出現。

(三)管理協同效應主要來源于管理能力層次不同的企業合并所帶來效率的改善

假設兩個公司的管理效率不同，在高管理效率公司并購另一個公司之后，通過資產重組、業務整合，可以改善低效率公司的管理技術以創造價值。

三、委托－理論

問題的產生是由于公司管理層與股東兩者的利益是不一致的，其根本原因在于管理者(決策或控制人)和所有者(風險承擔者)之間的合約不可能無代價地簽訂和執行，由此而產生了成本。該理論對企業并購動因的解釋可歸納為以下三點：

(一)并購可以降低成本

公司的問題可經也適當的組織設計解決，當公司的經營權與所有權分離時，決策的擬定和執行與決策的評估和控制應加以分離，前者是人的職權，后者歸所有者管理，這是通過內部機制設計來控制問題。而Maline(1965)認為收購事實上可以提供一種控制問題的外部機制，當目標公司人有問題產生時，收購或權的競爭可以降低成本。另一方面，Fama和Jensen(1986)提出的自由現金流假說認為與管理者和股東之間在自由現金流支出方面的沖突聯系在一起的成本是并購活動的一個主要原因。

(二)管理主義

Mueffer(1969)提出的假說認為人的報酬決定于公司的規模，因此人有動機通過收購使公司規模擴大，而忽視公司的實際投資收益率。但LeweHen和IIuntsltlan(1970)的實證分析表明，人的報酬與企業利潤率相關而與銷售水平無關，此結果與Muller的假設相反。持反對意見者則認為收購本身實際就足問題的表現形式，因為公司管理層可能會為了其自身利益而做出損害股東利益的并購決策。

(三)自大假說

Roll(1986)提出的自大假說認為，并購企業決策者過多地關注目標企業的未來價值，從而忽視或有意回避兩家公司合并后可能產生的負面協同作用，而并購企業的過高估價來自于自大――他們的過度自信。這一理論的提出，從一個側面增加了人們對企業并購動機的認識。這意味著企業管理者的意圖是增加企業的資產，但其決策違背了股東的利益，并購價格過高。

四、新制度經濟學關于并購的理論

篇6

平臺經濟產生了兩個重要顛覆:傳統廠商的規模經濟被打破，以及廠商的財富密碼發生了改變——從流水線變成算法。

從經濟學理論研究的角度看，需要關注具有大數據的平臺是否帶來新型的計劃經濟，平臺算法外部性的正負性，以及平臺經濟應該保持多大的冗余度。

一、平臺經濟的誕生

2016—2017年，互聯網平臺企業成為全球經濟中最強大、最具創新精神的關鍵部分。

在互聯網平臺上，呈現出數字化信息的快速流動與大規模社會化協作，融合互聯網經濟與實體經濟，平臺本身成為經濟與社會的新主角。

互聯網平臺呈現出三個重要特征:

一是平臺成長到與市場、企業同等重要的位置。

二是整個社會中的主導公司形態從產品型公司轉向平臺型公司。

三是技術驅動的互聯網平臺成為經濟、社會與生活中新的資源配置與組織方式。

互聯網平臺連接人們的線上線下生活，由平臺企業演化出平臺生態或平臺經濟已是大勢所趨。

互聯網平臺的發展大致可分為三個階段:

從電商平臺到行業平臺再到平臺經濟。在平臺經濟發展的早期，直接面向終端消費者的電商平臺率先崛起。

隨著互聯網與產業融合加深，平臺的產業領域不再局限于零售業電商平臺，而是趨于多元化發展。例如，出現了眾包、共享等諸多基于互聯網平臺的新產業領域。

隨著平臺進入產業領域越來越豐富，其對產業和產業組織變革的影響力越來越大，平臺逐步由一種商業現象發展為一種經濟形態。

中國發展平臺經濟具有非常現實的意義。中國經濟增長正處在新舊動能轉換時期，又步入了創新資源全球化階段。“互聯網+”改變了傳統的產業鏈組織方式，正在以平臺為核心重組產業生態。

例如，雙創活動產生了創客和大量制造資源的連接平臺，高端創新創業資源的連接，成為區域實現跨越式發展的關鍵。

平臺經濟的崛起為中國制造業彎道超車帶來了重要機遇。

由上可知，平臺經濟已經成為一種新的經濟現象和政策工具，經濟學理論能否給予這些現象自洽的解釋，并在政策制定中給予恰當的指引，值得探討。

二、平臺經濟的特征

對于平臺經濟，本文給出的定義就是指依托實體交易場所或虛擬交易空間，吸引產業鏈上下游相關因素加入，并以促成雙方或多方之間進行交易或信息交換為目的的商業模式。

從這一定義中不難發現，平臺經濟是一種商業模式的革新，而非產品本身的創新。

支撐互聯網的技術因素有九個要素，分別為：“技術驅動”：云計算(Cloud)、移動終端(Mobile)、技術表達(APP)；關鍵環節：數字化(Digitalization)、連接(Connection)、精準匹配(Match)；“人的需求”：社交化(Social)、賦能(Enabler)、生態(Ecosystem)，也可稱作互聯網平臺特性的九宮格。

平臺經濟最主要的特征就是依賴于用戶參與。谷歌將用戶的搜索行為轉換為具有豐富價值的廣告，臉書運用在線社交搜集并出售用戶的精準畫像，而優步則看準用戶的交通需求充分調度私人汽車。

平臺能調動用戶參與生產，也會對用戶產生巨大影響。樂觀派們強調，以優步為代表的平臺能夠釋放未被充分使用的個人資產的商業價值，而類似于Youtube的平臺則將讓每一位用戶都能成為具有靈活工作時間并從平臺得到收益的創業者。

對勞動者和工作任務提供匹配服務的平臺可能使勞動力市場更有效率，同時會出現一個工作崗位和價值創造都極度分散化的社會。

平臺經濟的第二個特征是信息精確匹配。某種類型的交易，如果有很多潛在買家和賣家，如何撮合兩個群體達成交易將至關重要，而平臺效率也集中體現為撮合效率。

平臺經濟之所以有價值，是因為其連接一切的特性及其虛擬空間打破時間限制與物理空間距離，使得企業超越區域小市場，面向全國或全球大市場，從針對存量的“頭部”發展到拓展增量的“長尾”，從人工操作處理為主發展到工具的技術替代。

平臺是連接上下游、供需端或買賣方的第三方或第四方服務，也是從撮合交易、資源配置、開源創新等過程中，通過降低交易費用、分享價值增值收益的經營實體。

平臺經濟的第三個特征體現為雙邊市場、交叉網絡外部性。

網絡外部性有很多類型，但其中一種特別值得關注，即“雙邊網絡外部性”。

“雙邊網絡外部性”意味著，已加入該平臺的買家越多，則賣家加入該平臺的潛在收益也越高;同樣，已加入該平臺的賣家越多，則買家加入該平臺的潛在收益也越高。

由此，買家和賣家是否加入該平臺，乃是一種“雞生蛋，蛋生雞”的正反饋過程。而對平臺企業而言，如何達到正反饋，流量是基礎，如何持續獲取流量是打造平臺生態圈的關鍵。

平臺經濟的第四個特征就是跨界。

隨著資源共享范圍越來越廣、程度越來越深，產業內部的邊界越來越模糊，產業通過平臺實現的跨界融合現象也愈加顯著。

新經濟格局下，產業的界限越來越模糊，打破原有產業邊界，產業之間跨界現象顯著。

平臺型企業通過連接多邊群體，整合多方資源，設立規則與機制，滿足多邊群體的需求，充當連接、整合的角色。傳統企業也可利用連接、整合的思維去創造更大的價值。

企業通過減少不必要的中間環節，創造更多的價值連接，提升效率，帶來增值。企業還可以通過協同上下游伙伴，甚至同業競爭者，一起設計新格局、新規則，為供應方及需求方帶來更大增值。此外，企業可通過跨界整合，創造全新的價值。

總之，平臺追求的是在環形的、不斷循環的、受反饋驅動的過程中，最大化生態系統的總體價值。

對平臺企業而言，難以復制的資源是社區及其成員擁有和貢獻的資源，生產者和消費者的數據是平臺企業的首要資產。

平臺經濟的魅力在于凝聚資源，將傳統經濟鏈條式的上中下游組織重構成圍繞平臺的環形鏈條。平臺將原本冗長的產業鏈彎曲成了環形，企業端用戶通過平臺直接觸及消費者，節省的各個環節都提高了產業效率。

三、平臺經濟的顛覆

傳統工業經濟以行業分工為主要特征，行業之間邊界清晰，涇渭分明。

傳統企業處在單向、線性價值鏈的一環，只需面向客戶交付產品或服務，充當生產者和交付者的角色。

傳統企業考慮的核心是如何低成本、高質量、高效率地交付產品，從而實現利潤最大化。

傳統企業尋求最大化產品或服務的用戶生命周期價值，聚焦整個線性過程的末端。生產過程主要依托線下物理空間，開始圍繞一個區域小市場，從貿易銷售介入生產制造再進入研發創新形成“產供銷人財物”一體化。

一旦一個區域小市場成熟了，通過擴大再生產進行滾動式的橫向拓展，這中間需要大量的勞動力，而整個過程叫做滾動發展和線性增長。

這個過程就是經濟學意義上的規模經濟，主要是供給側的規模經濟。

平臺經濟的出現改變了這個過程。從封閉的以產銷發展到反向資源配置的敏捷供應，最終實現無邊界、無距離、自成長的爆發成長。

需求方越來越個性化，而生產方越來越小批量，所以供給側和需求側都有反規模效應。供給側需要彈性生產，需求側需要用戶畫像。規模效益主要體現為平臺上的大規模信息匹配帶來了巨量交易。

以平臺經濟為核心的經濟體與工業時代的經濟體大不一樣，從廠商的規模經濟轉移到平臺的規模匹配。

在實際操作中，可以明顯地看出產品的定價權在轉移，大多數廠商只能被動適應平臺的要求:降價促銷和參與各種購物節。

平臺上的大規模信息匹配，還衍生出兩個“副產品”。一個是物流倉儲，另一個是支付，原因就是這兩項業務很容易標準化。物流公司的規模越大效益越好，支付公司也是如此。

從過去生產方的規模經濟、需求方的規模經濟，演變成平臺方控制的支付規模經濟和物流倉儲規模經濟。

規模經濟的方式變了，經濟活動的重心也跟著發生變化，其中原因就是平臺側的規模經濟(包括支付和物流)取代了原來的生產方的規模經濟。

傳統經濟還有兩個特征:高摩擦和高耗散。

以服裝業為例，如果一個品牌服裝的成本是100元，商場的定價大約是12倍，市場的平均倍數為8.9倍。近兩年，在互聯網的沖擊下，大約降到到8倍以下，但終端依然是高定價。在服裝行業的供應鏈中，各環節之間都有交易成本，還有物理空間成本，這就是高摩擦。

所謂高耗散，就是指資源最終的有效利用率。例如，從中東進口石油最后真正由消費者享受的價值(用作動力的石油)可能不足17%，80%左右的資源全部耗散掉了。

因而過去的經濟體是高摩擦、高耗散的經濟體。這種高摩擦、高耗散經濟體的一大特點，就是中間環節多。工業時代把這些環節進行分工及專業化操作，極致就是流水線生產。

工業時代流水線生產方式的出現，使每一個生產崗位都有了標準化和通用性，可以吸納大量的勞動力，再加上專業分工的門檻“保護”，就業崗位數量相對穩定，持續期限較長。只要提高一個最普通體力勞動者的工作效率，就能提高生產效率，大規模地產生財富，普通的體力勞動者和廠商的利益是一致的。

平臺經濟就是要減少這種摩擦和耗散，而減少摩擦和耗散恰好也是平臺最重要的收入來源。

減少生產和交易過程中的摩擦和耗散，需要各種技術手段的支撐，數據、知識用于決策，關鍵在于平臺上的算法。從這種意義上來看，如何分享節約下來的蛋糕，算法發明人和廠商的利益是一致的。

從流水線到算法，財富的密碼明顯發生了變化，這個變化的背后，意味著資本方的利益正在從與普通大眾結盟轉向與小眾知識精英結盟轉變。

四、平臺經濟學的研究方向

與工業時代相比，互聯網時代，數據、算法成為生產要素、財富生成機制的變革，財富的創造機制也會隨之發生改變。平臺經濟是否能發展為平臺經濟學?

筆者認為可以鮮明地提出平臺經濟學，總結這個時代新生力量，對舊的理論進行迭代，有三個重要的研究方向:

(一)新計劃經濟

平臺經濟是代碼和商業的特殊結合，互聯網成為數字經濟的基礎設施、流通中的數字中介，平臺必須“標準化”參與者專門從事的各種活動，包括思想、知識、勞動力和其他閑置資產的使用權。

這顯然涉及法律和合同所產生的規制，但也是通過分類納入和排除、分化的代碼來實現。例如，在共享經濟中，優步要求對司機進行背景調查，以便與使用該服務的乘客之間建立相互信任。

這些標準化的包含、排除和區分對于穩定參與者的期望尤其重要，也是平臺進行計劃和組織的基礎。

平臺可以調動參與建設新數字經濟流通的基礎設施。數字經濟循環是通過平臺對元數據進行編碼、部署算法處理數據點之間的關系、使用腳本交互協議、配置可視特征和默認值的接口，實現數據、軟件和硬件之間的無形鏈接。

然而，平臺不是簡單的傳播，而是積極引導、制作和編程流通。這種作用似乎看到了“計劃經濟”的影子，馬云甚至認為平臺可以產生“新計劃經濟”。

線下的物理市場是各種各樣的、分散的，交易效率并不高。建立在互聯網上，特別是移動互聯網上的平臺有眾多交易，成為最有效的市場，所以平臺經濟是最名副其實的市場經濟。

但是，平臺積累了大數據資源，通過對此分析，可以預測下一階段某個物品交易的價格走勢，這又是計劃經濟的典型特征。由此形成“悖論”，值得理論界關注并進行深入研究。

對于一個平臺來說，其價格體系是由平臺推薦的，或完全由交易雙方博弈，不僅僅是一個理論問題，完全是一個實實在在的挑戰。

(二)算法經濟學

谷歌、今日頭條、騰訊社交網絡、摩拜單車和阿里巴巴等是網絡時代有代表性的平臺企業，其共同點是都運用了大規模匹配的算法，這一殺手锏堪比工業時代的流水線。

工業時代稱為大規模制造，數字經濟時代稱為大規模匹配，誰能匹配得最優，誰就獲得了財富創造的手段。

谷歌和今日頭條實現了人與信息的匹配，騰訊社交網絡實現了人與人的匹配，摩拜單車實現了人與設備的匹配，阿里巴巴實現了人與商品的匹配。

匹配算法決定了交易的效率，排位的先與后所產生的經濟效益有重大差別。這種平臺的匹配算法帶來不同經濟效益的現象，筆者將其命名為算法經濟學。

在平臺的匹配算法中，有一種被稱為“競價排名”，通俗地說，誰給的錢多就把誰排在前面。競價排名算法給平臺帶來最大的收入，但是，也會有產生“魏澤西”事件的風險。

因此，算法經濟學就是要測量平臺算法的正負外部性。從監管的角度看，這才是要抓的重點。需要監管平臺算法對整個社會來說，其效應是正是負。

平臺匹配算法的效率越高，經濟運行越有利，減少耗散、摩擦越多，平臺創造的財富越多，但其外部性不能為負。

(三)冗余經濟學

過去的經濟學是一個“浪費型”經濟學。

一個商品，經過物流轉十圈，所謂“豆腐賣成肉價錢”，只要參與的每個人都能分到錢，就能計入GDP的總量，但中間環節未必都是有效率的。而平臺經濟減少摩擦、減少耗散，就意味著這個經濟體系更有效率。

生產者和消費者通過平臺直接對接，在現實生活中，一級批發、二級批發，甚至實體店都沒有了。中間環節的消失意味著就業崗位的消失，平臺經濟也是減少就業的經濟學。

未來十年左右，人工智能技術將廣泛應用。人工智能可能是人類歷史上第一個遇到的減少就業的技術。平臺經濟加上人工智能，將使一個國家的失業問題雪上加霜，必須未雨綢繆。

對此，筆者設想解決的辦法是:在平臺各個環節，采用只降低耗散，不降低摩擦的方案，在平臺運營中，保持一定水平的“冗余度”。

也就是說，只提升資源的利用率，在工作效率和就業崗位尋求一個平衡，可以稱之為“冗余經濟學”。

篇7

內容摘要：義烏經濟發展模式的特點在于以興商建市為龍頭、產業集聚為基礎、貿工聯動，該模式對經濟基礎相對薄弱的欠發達地區發展經濟具有顯著的借鑒意義。本文從外部規模經濟角度解釋了義烏模式的內在機理和形成競爭優勢的原因，并分析了該模式存在的問題。

關鍵詞：規模經濟 外部性 義烏模式

義烏地處浙江中部，不鄰邊，不靠海，發展經濟的自然稟賦并不理想。然而，義烏卻選擇了“買全球，賣全球”的方式來發展小商品流通業，一舉成為世界聞名的國際性小商品集散中心，并帶動了相關產業發展，探索出一條依靠規模經濟創造競爭優勢的經濟發展之路。這種化不利為有利、以逆向思維獨辟蹊徑的發展模式及其內在機理，給我們帶來許多啟迪。同時，該模式所蘊涵的風險，也給我們帶來諸多警示。

義烏模式的形成背景及特點

20世紀80年代的“興商建市”，使義烏經濟走出了一條商業帶動工農業的發展之路。以小商品批發市場為標志的商貿圈建設、小商品市場建設貫穿于義烏經濟發展的始終。

義烏商圈對區域經濟的拉動作用與對外輻射作用是義烏模式的精髓。在巨大銷售量吸引下，義烏周圍數十公里內布滿了各種加工企業，當地工業迅速崛起。近年來，義烏的襪子、服裝、飾品、玩具等產品，有不少已占領了全國1/3的市場份額。每年的義烏國際小商品博覽會在帶給參展企業巨額訂單的同時，也帶動了縣級城市義烏的飯店業、餐飲業的發展。義烏小商品市場的繁榮還帶動了其獨特的商業旅游，義烏國際商貿城現已成為國家旅游局授牌的“4A級”旅游景點。義烏經濟快速發展，不能不說得益于商品市場建設。

義烏模式也是一個跨越式經濟發展模式，沒有遵循常規的“以農業為主逐步轉向以工業為主再轉向以服務業為主”漸進式發展順序，而是從農業直接跨越到以商貿業為主的階段，通過拉大第三產業框架，逆向帶動第二產業的發展。20世紀80年代以前，義烏一直是一個農業窮縣。從80年代初開始，義烏實施“興商建市”發展戰略，從小商品市場起步，并一直以小商品市場建設為龍頭，直接帶動了商貿業、金融業、交通運輸業、信息咨詢業等為小商品市場提供服務的第三產業的迅速發展。第三產業的發展又拉動了對第二產業的需求，促進了“貿工聯動”戰略的實施，推動工業化和市場化的同步發展，工業化進程明顯提速，反過來為市場發展壯大提供了強勁支撐。

經過20多年的發展，義烏從一個農業窮縣一躍而成為綜合經濟實力位居全國前20位的縣市，其獨到的發展思路功不可沒。義烏正是利用了商業的快速集聚效應，成功地探索出了以商品市場建設為龍頭、產業集聚為基礎、市場經濟為主導、以點線面的加速度推進方式為特征的一種新型發展模式。

義烏模式的理論分析

（一）義烏模式挑戰傳統商圈

義烏小商品市場建設是經濟發展的龍頭。一個并不具備區位優勢和資源條件的縣級市以市場建設為龍頭，進而帶動區域經濟發展，自然有其成功秘訣。按照傳統觀念，義烏并不具備發展商貿的優勢。傳統商圈的布局要么在具有巨大市場潛力的消費中心，要么在具有產業競爭優勢的生產中心，并且交通、通訊便捷。應該說，國內有很多比義烏更具自然稟賦的區域，而義烏卻能成為全國最大的小商品集散地和浙江經濟圈黃金點，值得深思。

（二）外部規模經濟造就義烏競爭優勢

義烏市場的興起最初是抓住了改革的機遇，資源稟賦的劣勢錘煉了義烏人“敢為天下先”的膽識和魄力。但是，義烏能在各地后起的商業大潮中屹立潮頭，很大程度上得益于外部規模經濟。運用外部經濟理論可以解釋義烏市場競爭優勢并在一定時期內保持優勢的原因。

外部規模經濟主要來源于整個市場規模的擴大，即隨著整個市場規模擴大，該市場內各個商家的單位交易成本將會降低。這是因為：第一，規模擴大可以使基礎設施更加完善，在該市場內的商家有可能享受到高效率、集中化和專業化的服務；第二，規模擴大可以導致勞動力資源的共享，專業人才的集中；第三，規模擴大易于傳遞新信息，有利于知識積累。

產業集聚是形成外部規模經濟的主要原因，產業集聚強化了競爭優勢。義烏的產業集聚經歷了橫向集聚和縱向集聚兩個階段。20世紀80年代中期至90年代初期，義烏的產業集聚主要是橫向的商業集聚，從而帶動了交通運輸業、電信服務業、旅游餐飲業、房地產業與各種服務業等第三產業的迅速發展。90年代初以后，商業集聚效應向縱向延伸，帶動了工業集聚。

1.橫向集聚。橫向集聚使義烏市場的規模效益得到了充分顯現。義烏小商品市場從無到有、從小到大、從簡陋到現代化，始終走在全國前列，產生了突出的市場集聚效應。在國內市場建設尚處于爭議之際，義烏人基于傳統的商業文化和當地政府的開明決策，率先樹起了小商品市場大旗，產生了洼地效應；而在國內其它地區開始興商建市之時，義烏商圈又以加速度方式進行規模擴張，且連續保持了全國商品交易額排行榜首地位，其規模之大、聲譽之高、小商品品種之全、商品銷售區域之廣均遙遙領先于國內其它市場；當國內其它地區開始大規模建市之時，義烏市場又開始了邁向國際化經營的步伐。目前全球20強海運集團已有8家在義烏國際物流中心設立了辦事處，使得義烏在2005年底的每天出貨量達到1000多只集裝箱，僅此一項就使義烏的物流成本比其它外貿城市低30%左右。2005年，聯合國在義烏設立我國首個采購信息中心，使義烏在成為繼我國國家機關采購基地之后，又成為聯合國物資采購重要基地。沃爾瑪、麥德龍、歐尚等全球零售業巨頭也紛紛到義烏舉辦采購說明會，義烏正逐步成為國際性的日用消費品采購平臺。

2.縱向集聚。縱向集聚又對義烏市場提供了有力的產業支撐。義烏小商品市場的繁榮帶動了小商品制造業的興起，商業發展不斷向工業發展傳遞。伴隨著義烏小商品市場的聲名鵲起，義烏的制造業也經歷了從分散到集聚直至培育發展優勢產業的過程。在商品市場發展的初期，義烏周邊交通較發達的鄉鎮首先接受義烏商品市場的輻射，開始發展加工業；隨著市場規模的擴大，義烏的制造業也開始高速增長，形成了專業村的分工集聚格局；20 世紀90 年代以后，在當地政府“引商轉工”、“貿工聯動”等戰略的推動下，義烏制造業快速向工業園區集聚，并涌現出襯衫、襪業、飾品、拉鏈、小五金、工藝品、印刷與毛紡等十多個優勢產業，形成小商品制造業的群體規模優勢。

橫向集聚與縱向集聚的良性互動大大鞏固了義烏市場的先發優勢，進一步提升了義烏經濟的競爭力。

義烏模式的啟示及其拓展

（一）義烏模式的啟示

義烏模式突破了傳統的慣性思維，走出了一條利用外部經濟性跨越自然稟賦束縛的經濟發展之路。從義烏的經驗看，以商促工的發展模式更適合工業化基礎落后的地區。這是因為，第三產業進入門檻相對較低，風險小，資本積累快，而且人力資本、物質資本、基礎設施等條件對第三產業發展的制約也遠遠低于對工業發展的制約。也就是說，發展第三產業對起始條件的要求較低。

義烏模式推廣前景廣闊。義烏模式的競爭力來自于低成本優勢，而這種優勢是通過營造良好環境“興商促工”引導產業集聚得以實現的。目前我國市場經濟已深入人心，各地區的市場基礎建設和交通已獲得長足發展，使得我國許多地區特別是欠發達地區借鑒義烏模式的條件基本成熟。同時，隨著我國與其他國家經濟交往的不斷深化和世界產業結構調整的不斷加快，使得我國許多地區在國際化競爭平臺上借鑒義烏模式，在更高的層次更廣闊的空間產生規模經濟效益。

從另一方面講，義烏模式也不能盲目復制。義烏模式在很大程度上得益于規模經濟，先人一步是取勝的關鍵。義烏以商業發展為龍頭的成功，在于市場的快速擴張產生了顯著的集聚效應，創造了低成本優勢。

（二）義烏模式的挑戰

外部規模經濟在給義烏經濟發展帶來競爭優勢的同時，也會帶來專業分工模式的固定化與可能的效率損失。建立在外部規模經濟基礎上的專業化分工模式可能會導致義烏固定在這種既定的甚至是不合理的分工模式之中，形成一種惡性循環。當義烏最初通過規模擴張獲得競爭優勢時，強烈的外部規模經濟會鞏固現有的分工模式。即使當其它地區已經具備了更低成本優勢時，義烏仍會為維護其領先者的地位而人為控制成本，造成經濟效率和經濟福利的損失。

事實也是如此，在商貿業持續增長的背后，義烏模式也凸顯出危機：一是隨著經濟的發展，義烏的勞動力成本逐漸攀高，科技含量很低的小商品已開始向經濟欠發達地區轉移，在全國各地冒出的與義烏早年相似的小商品市場，已造成這類商品的分流；二是入世之后，國外大型商業搶占和分割城市終端市場，也造成小商品部分市場分流，商品流通業的利潤空間在內外擠壓下逐步縮小。土地價格迅速攀升，再加上高企的勞務成本，無不對建立在規模經濟基礎之上的義烏模式的持續性發展帶來挑戰。

基于外部規模經濟的低成本擴張，既形成了義烏模式的競爭優勢，但同時又是該模式存在的主要問題。盡管傳統的商品市場還有一定的發展空間，但隨著要素價格的上漲，其發展將放緩甚至衰退。如果不對市場進行創新提升，在目前物流業發展迅速、業態變革加快的環境下，義烏的市場就可能不敵新的商業形態與其它競爭者，就有可能走向衰敗。同時，停留在傳統制造業上的義烏工業也因加工技術簡單而容易被其他區域模仿，再加上規模經濟的低成本優勢逐步被要素價格的不斷上升所抵消，產業競爭優勢也會逐漸喪失。

（三）義烏模式的拓展

雖然規模經濟性在未來一定時期內使義烏經濟仍保持較強的動態競爭力，但過渡依賴低成本競爭必將面臨嚴峻的挑戰。因此，要實現持續性發展，必須向深度拓展，重新思考競爭定位，通過模式升級和提升，創造出難以被其他市場所模仿的顯著差異性優勢，繼續保持領先地位。

要從以“商業市場競爭模式”為主轉變為以“產業價值鏈競爭模式”為主，通過聯合或控制“產業價值鏈”的上下游關系，產生整合競爭力，從“價值鏈整體運行效率”中謀求更多的利益和規模經營的穩定性；積極參與國際競爭與合作，通過大力引進國際大集團采購商和連鎖超市來義烏采購商品，吸引更多的外貿企業進駐義烏市場增強國際競爭力，在更大的空間和更高的層次打造規模優勢；在加快產業集聚的同時，通過建立小商品制造中心和研發中心，大力支持科技含量高、資金密集型或特色優勢商品作為產業升級的突破口，鼓勵企業向集約化、品牌化發展，著力提高義烏經濟的綜合競爭力，形成與小商品流通中心地位相適應的小商品生產和研發基地；注重對下游網絡優勢的維護和完善，通過有形市場與無形市場的同步發展，在鞏固現有經營方式和交易渠道的同時，大力發展網上交易、遠期交易、期貨交易、電子商務等交易方式和物流配送中心、連鎖超市、倉儲式商場等新的業態，進一步提高交易效率和降低交易費用，繼續保持市場的領先地位。

義烏模式的深化與拓展是義烏經濟發展適應內外環境變化的需要，拓展后的經濟發展模式是對依靠外部規模經濟創造競爭優勢的揚棄，是在完成初級積累后尋求更大發展空間與發展質量的必然選擇。

參考文獻：

篇8

關鍵詞：規模經濟；電子商務；企業規模

中圖分類號：F713．36文獻標識碼：A文章編號：1006―1894(2007)02―0001―05

一、電子商務環境下規模經濟分析

規模經濟可分為兩類，即企業水平上的內部經濟和行業水平上的外部經濟。以下將重點對內部經濟，即企業規模經濟進行探討。內部經濟指單個企業水平上的報酬遞增，即廠商通過自身生產規模擴大，可以提高生產率，降低平均成本，從而獲得規模報酬。較大規模的廠商能更好地克服技術設備的不可分割性，使生產能力得到更充分的利用，同時某些管理費用并不隨生產規模同比例增加。

1977年，迪克西特和斯蒂格利茨在《壟斷競爭和最優產品多樣化》一文中建立了一個規模經濟和多樣化消費之間的兩難沖突模型(DS模型)。DS模型認為，從生產者方面來講，由于產品的生產規模越大成本就越低，因此產品的品種越少越好；從消費者方面來講，由于多樣化消費的偏好，因此產品的品種越多越好。這就產生了一個兩難沖突：消費者要求產品的品種越多，而生產者在資源稀缺性的約束條件下，生產規模就會縮小，導致每種產品的生產成本及價格上升，但由于規模經濟的作用，市場競爭能使這種兩難沖突達到一定的，或是一種次優的均衡：每一個生產者都去生產一種差別性產品，既滿足了消費者多樣化和廉價的消費需求，又能使生產者本身獲得一定程度的壟斷利益，從而形成某種壟斷競爭的局面，結論是一個統一的規模擴大的市場更能發揮規模經濟的優勢，從而使這一兩難沖突的解決空間增大。由于國際貿易能使市場規模延伸并覆蓋整個世界，使更多的人有更多機會消費更多樣化和更廉價的產品，因此能更容易地達到均衡。

DS模型從專業化生產的視角較好地解釋了企業的內部規模經濟，但是并沒有考慮交易費用的影響。實際上，規模化生產勢必增加企業的管理成本或內部交易成本，產品的多樣化勢必造成生產者和消費者的交易成本的加大，最終會減少消費者偏好達到均衡。

制度經濟學正是引入交易費用來進行企業規模經濟分析的，當更多的交易由一個企業家來組織時，交易似乎將傾向于既有不同的種類也有不同的空間位置。這為企業擴大時效率將趨于下降提供了一個附加原因，即：傾向于是生產要素結合得更緊和分布空間更小的創新將導致企業規模的擴大；傾向于降低空間組織成本的電話和電報的技術變革將導致企業規模的擴大；一切有助于提高管理技術的變革都將導致企業規模的擴大。

美國制度經濟學家科斯(R．H．Coase)認為，企業和市場是人們實現同一功能的具有相互替代性的制度安排。當企業內交易的邊際成本與市場中交易的邊際成本相當時，企業與市場之間達到均衡。假設Cm代表市場交易總成本，隨著企業規模的擴大，Cm下降。假設Co代表企業內部組織成本，隨著企業規模的擴大，Co遞增。企業邊界應確定在Cm與Co形成的總成本C的最低點Tm上(圖1)。

圖1 交易成本與企業邊界

為了確定企業的規模，不得不考慮市場成本(即使用價格機制的成本)和不同企業家的組織成本，而后我們才能確定每一個企業生產多少種產品和每一種產品生產多少。在邊際點上，在企業內部組織交易的成本或是等于在另一個企業中的組織成本，或是等于由價格機制“組織”這筆交易所包含的成本。經營意味著預測和通過簽訂新的契約、利用價格機制進行操作。管理則恰恰意味著僅僅對價格變化作出反應，并在其控制下重新安排生產要素。由此可以看出企業的規模取決于，企業中的組織成本和價格機制“組織”這筆交易所包含的成本(交易成本)的均衡。

與在工業社會中發育起來的規模經濟不同，在電子商務下，以信息網絡為媒介，不但使各產業之間完全不同的技術相互聯結，不斷產生新技術、開發新產品，而且在生產和銷售上出現了產業間相互滲透與企業結盟，從而出現了兼業化、融業化的趨向，各大公司和企業集團紛紛開展跨產業的多角化經營，拓展其經營范圍。擴大范圍之所以能產生經濟效應，可能有以下幾個特點：一是梅特卡夫(Metcalfe)法則，它的本質是網絡外部性。如果一個網絡中有n個人，那么網絡對每個人的價值與網絡中其他人的數量成正比，這樣網絡對所有人的總價值與n*(n-1)＝n2-n成正比。網絡價值同網絡的用戶數量的平方成正比。這樣的效率增長與舊經濟是不可同日而語的收益遞增定律。因此電子商務使得具有“資源”優勢的企業追求收益最大化在橫向和縱向上不斷地擴張規模。這也可以揭示跨國公司、企業聯盟的不斷發展和壯大；進而部分地解釋了經濟一體化趨勢的成因。二是網絡經濟的邊際收益遞增：網絡經濟是一種邊際收益遞增的經濟，或者說具備了范圍經濟性的特征。網絡經濟邊際成本隨著網絡規模的擴大而呈遞減趨勢；網絡經濟具有累積增值傳遞效應，可以獲得一般的投資報酬，還可以獲得信息累積的增值報酬；網絡信息系統具有信息的自動記憶和自動生成功能，規模足夠大的情況下，信息的來源就會變成自發生成或自然而然地產生，并且在網絡內自動整合，甚至生成層次更高、價值更大的綜合性信息；網絡經濟中的消費行為具有顯著的連帶外部正效應；網絡經濟具備明顯的創新效應。三是未來預期效應，由于電子商務超越時空的特性，企業將未來預期納入規模經濟考慮范圍，企業規模的確定有“靜態”向“動態”因素轉化的趨勢。

另一方面，知識和信息愈來愈成為一個企業生存和發展所不可或缺的經濟資源。電子商務改變了傳統的企業生存方式，它從企業內部組織成本、委托成本和外部交易成本等方面降低了企業成本，縮短了生產廠家與最終用戶之間供應鏈上的距離，降低了企業進入門坎。在工業經濟條件下，企業知名度與企業規模成正比，大企業以其雄厚的資金和廣泛的市場影響來提高知名度，反過來企業利用其較高的知名度使自己在市場競爭中處于有利地位。但電子商務使規模差距的競爭變得微不足道，中小企業可與大企業在較為公平的基礎上展開競爭，在網絡這個載體上，企業可以不分大小，用大體相同的費用在網上電子公告，平等地利用網絡提供的信息開展經營活動。電子商務為中小企業創造了良好的生存環境和發展空間。

電子商務通過提高市場效率和市場透明度減少了市場“不完全競爭”的程度，通過提高管理和交易效率、降低管理和交易成本、“拉近”服務距離影響著企業的規模。由于企業的組織成本和交易成本同時下降，使企業總成本――企業規模相關曲線水平化，以至于由“成本均衡”或邊際成本確定企業規模的解釋力大大降低，有可能出現企業規模的不確定性，而由于企業的性質、客戶群體的不同或者其他因素(如：競爭)的干擾而出現企業規模發展的不

確定性的概率在加大。這一特性有助于解釋電子商務時代企業規模結構的兩極化趨勢，即具有“資源”經營優勢的大企業、跨國公司能突破組織管理機構等方面的約束向更大規模發展，也使具有個性化、靈活的小企業擺脫了市場中面臨的許多不利因素，煥發出勃勃生機。表現出一定程度的背離傾向，即企業的規模擴張和規模收縮相互交織，大型企業和中小企業都在強化自身特征的基礎上獲得了高速的發展。顯著的規模經濟性與規模影響的弱化并存特征愈來愈明顯。

二、電婦商務下企業規模的實證分析

根據以上理論分析，電子商務的興起促使企業規模結構向兩極化發展，即具有資源或經營優勢的大企業與具有靈活和個性化優勢的小企業大量并存。為了檢驗這一理論判斷，筆者將對企業規模和電子商務的相關性作一個計量檢驗，若檢驗結果能夠表明電子商務對企業規模(大、小)有顯著性作用，則本文提出的理論假說得證。若不能得出上述結果，則本文提出的理論判斷是否成立便值得懷疑。

根據待檢驗假說，我們的計量檢驗包括世界100強企業平均規模(收入)與世界信息化平均水平的相關性分析；美國20人以下企業總量與美國信息化水平的相關性分析。以衡量電子商務對企業規模變化的影響作用。

1.樣本國家、變量及數據的選取　根據待檢驗假說，我們選取了世界100強企業平均規模、世界信息化平均水平、美國20人以下企業總量、美國信息化水平作為樣本空間。我們選取世界100強企業平均收入作為大企業規模的變量；在選取小企業規模變量時，由于沒有找到小企業平均收入或資產規模的有關數據，因此選取電子商務發展較為發達的美國作為樣本國家20人以下小企業總數作為變量；分別選取世界和美國的信息化水平作為電子商務的變量，以互聯網普及率(用戶數／萬人)作為信息化水平的衡量指標。

我們的觀察期為1995～2004年的10個年份。所有數據的來源為http：／／www．census．gov／網站、《世界經濟年鑒》各期、《INFORMATION ECONOMY REPORT》(原名：E-COMMER CE AND DEVELOPMENT REPORT)各期。

2．模型設定　模型I：AV100=a0+a1WINFO+

其中，AV100為世界100強企業平均收入，WINFO為世界互聯網普及率，其余為待估計參數和誤差項。

模型Ⅱ：U20TN=β0+β1UINFO+

其中，U20TN為美國20人以下小企業總數，UINFO為美國互聯網普及率，其余為待估計參數和誤差項。

3．估計結果

運用統計軟件Eviews3．1對上述模型進行OLS估計，結果如下：

模型I：AV100=483．8728407+0．1 376866241*WINFO

(8．232)

R2=0．894 R2=0．881 F=67．769 模型Ⅱ：U20TN=6447．80257+0．09917661551*UINFO

(15．157)

R2=0．966 R2=0．962 F=229．748

回歸結果表明，電子商務分別對大企業規模和小企業規模有顯著的正效應，從R：，R2，F統計量表明，本模型的擬合優度很高。

三、結論及政策建議

在電子商務環境下企業規模的決定因素有“成本均衡”轉向“資源(創新、知識和資本)均衡”、“靜態”轉向“動態”的發展趨勢。電子商務的發展將企業規模向兩端牽引，規模經濟和多樣化消費之間的兩難沖突得到有效的協調統一。實證檢驗的結果很好地支持了本文的理論分析和觀點。

從該結論看隨著電子商務的發展，大型企業集團和中小企業都有著廣闊的發展空間，因此政策在支持企業(集團)做大做強的同時，應注意中小企業的發展和培育。大企業(集團)的發展不能僅僅依靠資本規模的擴大，要充分利用現代技術實現“資源”優勢的整合和培育，減少內部管理成本和市場交易成本，適當加大R&D的投入提高創新能力，提高核心競爭力。而相對于大企業(集團)，中小企業有著資金不足、技術人員缺乏、信息化水平低等劣勢，政府應在中小企業發展電子商務領域給與重點鼓勵和支持，制定相關優惠政策和加快有利于電子商務發展的支撐體系建設使得中小企業方便、平等地獲得相關“資源”，推動和激勵電子商務在中小企業中的應用，扶持服務中小企業的第三方電子商務服務平臺建設，促進中小企業應用電子商務提高商務效率，推進經濟和諧全面的發展。

篇9

國際貿易理論作為現代經濟理論的專門分支始于亞當·斯密。他在其《國富論》中提出了絕對成本的概念，后經李嘉圖修正，形成了比較成本理論。比較成本理論提示了互利貿易的基礎以及貿易利益的來源。繼而俄林在其《區域間貿易與國際貿易》一書中對此作出了解釋，提出了要素稟賦理論（即H—0模型）。這一理論指出：比較成本差異的原因在于各國資源稟賦的不同，并且對國際貿易的商品和要素模式作了確定性的結論。至此，奠定了傳統國際貿易理論的兩個層次的核心。

比較成本理論與要素稟賦理論。此后，雷布津斯基、薩繆爾森等人在此基礎上進一步完善和補充，形成了我們所熟知的流行的國際貿易理論的內容。

傳統的國際貿易理論的最大特點是邏輯嚴密，形式完美。但這也是它的弱點所在。因為現實的世界畢竟不如它想象的完美。事實上，傳統國際貿易理論自它誕生之日起，就不斷遭到嚴峻的挑戰。里昂惕夫之迷，首先通過實證研究對它關于國際貿易商品和要素模式的預測提出了疑問。戰后，尤其是60年代以后，國際貿易領域出現了許多新的現象。發達國家間（即要素稟賦相似國家間）的貿易以及相似產品之間（即生產所需要素比例相似的產品之間）的貿易等。對此傳統的國際貿易理論一籌莫展。80年代以來，許多西方經濟學家致力于利用產業組織理論和市場結構理論來解釋國際貿易現象，用不完全競爭、規模報酬遞增和相異產品等概念及思想來構造新的貿易理論模型。以斯蒂格利、克魯格曼、格羅斯曼以及赫爾普曼為主要代表的一批經濟學家創建了一個新的分析框架，吸取了以往諸多貿易理論的合理因素，發展出自己的理論。這一理論因其理論的新穎、分析方法的獨到和解釋現實的能力逐步為大家所贊同，其地位已遠遠超過了傳統國際貿易理論。格羅斯曼、克魯格曼為此先后獲得了克拉克獎。該理論也被稱為“新貿易理論Neo—tradetheory”。

二、新貿易理論的特點

（一）全新的理論假設前提

傳統的國際貿易理論是古典經濟學的產物，其理論的假設前提很多，最主要有以下幾點：（1）規模收益不變；（2）各國的需求偏好相似且不變；（3）商品市場和要素市場都是完全競爭的；（4）兩個國家、兩種要素、兩種商品，即通常所稱的2×2×2模型。這些假設前提與自由市場經濟學的前提是一致的，在當時也是符合社會經濟生活主流的。然而，時過境遷，面對客觀現實，新貿易理論者意識到傳統的國際貿易理論的假設前提已與當今社會經濟生活相去甚遠。他們認為：

1.規模收益不再是不變的。現實世界中的許多商品是以遞增規模報酬生產的，并且這些行業（如汽車業、半導體業、計算機業等）構成了國民經濟的支柱。商品生產的規模經濟可分為外部規模經濟效應和內部規模經濟效應兩個部分。外部規模經濟效應指公司水平上的規模報酬不變，而社會的遞增性報酬以外部經濟的形式出現的情況。這種外部效應原則上可以來自任何經濟活動。比如說，日本電腦公司的生產率多半依賴于美國電腦業的大小——國際間的外部效應、日本半導體業的大小——產業間的效應以及日本本國電腦業的規模——國內產業的產出效應。但這些對公司間的經濟行為影響并不大，因為各公司都同時和同等程度地享受這種外部經濟效應帶來的益處，公司間的競爭行為并不因此而受到影響。重要的是公司的內部效應，即公司水平上的規模經濟。例如，在其他條件不變的情況下，一個較大的公司能夠更好地克服生產的不可分割性使生產能力得到更充分的利用，或者說，它能使用更專業化而更有效率的設備；同時，由于某些一般管理費用并不隨著生產規模而變化，因此其每單位成本會隨著生產增加而下降；甚至一些物理現象就為大的規模提供優勢。例如，體積和表面積不成比例增長的關系刺激著加工工業中的管道、儲藏柜以及其他器具做得更可能大。內部規模經濟之所以重要，關鍵問題是，如果規模經濟持續存在，則平均成本總大于邊際成本，如果以邊際成本定價就意味著損失。因此，內部規模經濟不可避免地與競爭均衡發生了矛盾。也就是說，它必然與一個允許價格超過邊際成本的市場結構相聯系。這就引出了新貿易理論與傳統理論的第二個不同假設前提。

2.市場不可能是完全競爭的。公司水平上的規模經濟的存在意味著價格受行為（即邊際成本定價行為）與非負的利潤不一致。因而市場不可能是完全競爭的。然而，對于不完全競爭的市場結構，西方經濟學迄今沒有一個一般性的理論。這涉及到兩個難點：一是具有市場力量的公司以合作的方式還是以不合作的方式行事。現實的回答是兩者都有。二是即使假定參與者之間是不合作的，一產業競爭的結果仍依賴于兩種因素進行不合作游戲的戰略變量及進入和退出該產業的條件。理論上游戲的戰略變量有兩個；一是產出——古諾假定，二是價格——伯蘭特假定。所有這些都造成了理論一致的困難。新貿易理論分析了以下可能的三種市場結構：（1）可競爭市場（伯蘭特假定與無代價的無限制地進入和退出相結合）；（2）古諾寡占（分進入限制使賺得利潤以及自由進入使利潤為零兩種情況）；（3）壟斷競爭（伯特蘭假定與相異產品相結合，并分進入限制利潤存在以及自由進入利潤為零兩種情況），并指出，在各種不同的市場結構下，在實證和規范兩個方面有關貿易的一些重要結論都有效，這也表明，即使沒有一個關于不完全競爭市場的一般理論，形成一種存在規范經濟的貿易理論也是可行的。

3.傳統的國際貿易理論的2×2×2的模型雖然形式簡潔明了，但卻把事實過分簡單化了，以至忽視了一些重要而可能的情況。新貿易理論則如實地把經濟世界劃分為J個國家、N個商品、M種要素（以后我們稱J×N×M模型），并指出在J×N×M模型下，可能出現商品的生產模式和貿易模式不確定的情況。

至此，我們知道，新貿易理論建立在一系列幾乎全新的假設前提之上。更重要的是這些理論前提更貼切于當今的現實。

（二）全新的結論

1.國際貿易形成的根本原因。傳統的貿易理論認為：需求偏好和生產要素的所有權分配決定了對最終產品的需求，由此導出了對要素的派生需求。對要素的派生需求和要素的供給決定了要素價格。要素價格和生產技術決定了商品價格。商品價格差異則是貿易產生的最直接的原因。傳統的國際貿易理論假定了兩國需求偏好與生產技術是相同的，得出兩國間相對要素稟賦的差異決定了兩國相對要素報酬的差異，又直接導出了兩國相對商品價格的差異、相對要素報酬差異和相對商品價格三者在解釋貿易原因的功能上是等效的。相對要素稟賦的差異是根本的原因。反過來，如果兩國間不存在相對要素稟賦差異，則兩國間的貿易不存在。新貿易理論則認為由于規模經濟的存在，兩國相對商品價格的差異就不能由要素價格差異直接得出，必須加入生產技術的因素。在其他條件相同的情況下，兩國經濟規模的不同就會導致生產成本的不同，也就影響到商品的價格。商品相對價格差異決定的軌跡為，相對要素稟賦的差異決定了相對要素價格差異，相對要素價格的差異和國家間的經濟規模差異（具體地說是產出水平的差異）共同決定商品相對價格的差異。因此，相對要素稟賦差異與相對要素價格差異是等價的，但兩者與相對商品價格差異不再等價。相對要素稟賦差異與國家大小決定的經濟規模的差異共同作用的結果是貿易的根本原因。反過來說，即使兩國間沒有要素稟賦的差異，由于經濟規模的不同也會出現貿易。這就解釋了傳統貿易理論面臨的發達國家間存在大量貿易這一難題。

2.貿易的商品模式。傳統的貿易理論根據2×2×2模型得出：一個國家將出口的商品是那些需要密集地使用該國相對豐饒和便宜要素的產品，而進口的商品是那些需要密集地使用相對稀缺和昂貴要素的產品。簡言之，這里存在著一種必然性，勞動相對豐裕的國家出口勞動相對密集型商品而進口資本相對密集型商品，另一國則相反。新貿易理論突破了2×2×2模型的限制，指出，當貿易商品數量大于要素數目時，兩國商品生產和商品貿易中存在著不確定性。一國在一個生產模式下可以出口一種商品，在另一個生產模式下則可能進口該商品。而生產模式卻可能是由一些偶然的歷史原因決定的，如政府計劃等。下面我們假定存在兩個國家（甲、乙），兩種要素（K和L），3種商品（X、Y、Z），解釋這種可能情況。

設全世界總資源為K＝7，L＝9。X、Y、Z的生產函數分別為：X＝1K＋3L；Y＝2K＋2L；Z＝3K＋1L。考慮：（1）資源集中于一國，則可生產X＝2，Y＝1，Z＝1，經濟達到充分就業均衡；（2）資源分布于兩國甲國為K＝3，L＝5，乙國為K＝4，L＝4，則以下兩種生產模式：①甲國（X，Y，Z）＝（1，0，1），乙國（X，Y，Z）＝（1，0，1）；②甲國（X，Y，Z）＝（1.5，0，0.5），乙國（X，Y，Z）＝（0.5，1，0.5）都能使兩國達到充分就業均衡，即生產模式是不確定的。并且在第一種情況下，甲國出口Y商品到乙國，第二種生產模式下，甲國從乙國進口Y商品。對一國而言，Y商品既可能是出口商品也可能是進口商品。即貿易的商品模式也是不確定的。

3.貿易的要素模式。傳統貿易理論的貿易要素模式很簡單，貿易中要素的凈流動方向為：一國出口本國相對豐富的要素，進口本國相對稀缺的要素。新貿易理論則指出，即使兩國的貿易是平衡的，一國也可能是所有要素的凈流入國。原因是：由于規模經濟的存在，公司不可能遵循邊際成本定價原則。同時，如果由于規模、政府管制或是其他原因使進入受到限制，則規模報酬遞增的行為中存在著壟斷利潤（經濟租），當這些產業的商品出口到國外時，壟斷利潤將從國外獲得。而兩國獲得的壟斷利潤的幅度（即壟斷利潤率）由于管理程度不同而不等時，一國就可以利用獲得的壟斷利潤購買另一國商品，甚至可能達到進口所有要素的狀況。這部分解釋了當前世界貿易中初級產品生產國貿易條件不斷惡化的現象。發達國家的產業一般具有強大的規模經濟和壟斷程度，以美國為例，在原鋁、電話電報器材、機動車、合成纖維等行業中，前四大公司的工業產量均占全行業的90％以上。而1987年，埃克森公司、通用汽車公司、福特汽車公司、莫比爾石油公司銷售額竟超過了挪威、希臘、芬蘭等中等發達國家的國民生產總值。憑借這些強大的壟斷的優勢，發達國家的工業制成品在世界市場上以高價出售，獲得了巨額的壟斷利潤，而從初級產品生產國獲得廉價的原料、燃料、間接地占有了這些國家的資源。隨著這種壟斷趨勢的加強，初級產品生產國的貿易條件不斷惡化。

4.貿易構成和貿易量。傳統的貿易理論認為，一國必然出口相對豐富要素密集型產品而進口本國相對稀缺要素密集型產品。兩國間只存在產業間貿易，產業內貿易（要素密集度相似的產品的貿易）不可能存在。并且在一定范圍內，兩國要素稟賦相對差異越大，貿易量越大。當兩國要素稟賦無相對差異時，不存在相互貿易。現實情況卻不然，不僅許多產業內（如小汽車、機械、電子）等存在著大量貿易；而且戰后世界貿易量增長速度遠遠超過了經濟增長速度。更有甚者，發達國家之間的貿易增長更快，這些都是傳統貿易理論無法作出解釋的。

新貿易理論則引入了相異產品的概念來建立貿易模型。所謂相異產品是：我們確定了商品部門結構后，屬于這一商品部門的不同種類的產品。譬如說，我們確定“石英表”為一商品部門，則精工牌、北極星牌、海達牌等市場上可以買到的各種品牌的石英表均為“石英表”這一商品的相異產品（也稱“變體”），不僅如此，有更多的變體可以潛在地生產出來，例如，一年后可能會出現“夢想牌”、“虛構牌”石英表，這些都屬于新貿易理論相異產品的范疇。尤其重要的是，各種相異產品都能因其自身有價值（市場上總有一些人喜好這種變體）而存在，并且，相異產品各類越多，消費者可選擇余地越大，社會福利越高。然而在一國自給自足的情況下，由于規模的限制。變體的種類不可能很多，因為變體的數目越多，則生產規模越小，規模越小，規模經濟效益受到限制。變體種類將保持在與規模經濟權衡的水平上。開展貿易后，兩國市場合一，兩國分別生產幾種變體，互不重合，但總數目大于貿易前任一國的數目。在需求方面，由于可消費變體數目的增加將提高福利，兩國互相進口對方的變體。于是，產業內貿易產生。并且，就貿易量而言，存在相異產品的世界經濟與傳統的貿易理論之間存在著根本的區別，此時，國家相對規模對貿易量產生了極大的影響。國家大小越相似，產業內貿易量越大。就總的貿易量而言，要素稟賦的相對差異（決定產業間貿易量）和國家相對規模（決定產業內貿易量）共同決定了貿易量。

5.貿易利益。傳統的貿易理論認為：不考慮貿易產生的動態利益，當存在著要素稟賦相對差異的兩國分別進行不完全專業化生產，各自發揮比較優勢，然后進行貿易，則雙方都能獲利。這種靜態的貿易利益來自專業化生產的生產效率的提高。新貿易理論則指出，在規模經濟和不完全競爭的市場結構下，經濟不可能達到完全競爭市場下的資源最佳配置狀態，只能在一種次優狀態下運行。但相比于各國自給自足的情況，開展貿易后，全世界的總體福利水平提高。這不僅得自于傳統的比較優勢利益，而且由于存在以下的潛在得益：（1）生產效率效益。貿易使報酬遞增的產業由于市場的擴大而擴大，規模經濟增加，提高了生產率。（2）生產集中。貿易使報酬遞增的產業，集中于世界上效率最高的國家生產，使商品價格下降。（3）生產的合理化。貿易的開展的增加了不完全的競爭產業的競爭，減少了壟斷利潤，緩和了價格扭曲，資源配置優化。（4）產品多樣性。貿易使世界市場遠大于國內市場，可選擇的變體增多，福利增加。但新貿易理論也指出，對一國而言，也存在著貿易受損的可能性。當貿易使得本國以遞增規模生產的行業和高度壟斷的行業收縮，（這是因為本國生產效率低于國外，在國際市場上競爭失敗），而貿易帶來的其他利益不足以補償這種收縮帶來的規模經濟損失和壟斷利潤損失（此時壟斷利潤由外國獲得）時，貿易使本國受損，當然這種可能性不大。所要重視的是貿易利益分配不公的問題。

從以上的分析我們可以看出，新貿易理論幾乎在國際貿易的所有理論問題上修正了傳統貿易理論得出的結論，較好地解釋了現實世界中出現的各種新的貿易現象，稱其為“新”并不為過。

三、新貿易理論的理論和政策意義評價

新貿易理論的核心部分是壟斷競爭與產品種類內生化的模型。這種研究方法的創始人是迪克西特·克魯格曼則把它應用到國際貿易理論中。但這一模型的意義不僅僅局限于此，它甚至影響到了發展理論和宏觀經濟學。

在這一模型中，有一對規模經濟和產品多樣化之間的沖突，如生產很多種產品，則生產規模小，生產率低，反之亦然。市場競爭會調和這對沖突，找到一個均衡的產品種類數和每種產品的生產規模。如果一個國家的經濟規模很大，則人們有更大的余地來平衡這對沖突。這一理論的直觀意義是：美國經濟規模比澳洲大，所以增長的潛力更大，以高速公路和電視臺兩個規模報酬遞增行業為例，美國2億多人共用三四個全國電視網，而澳大利亞2000萬人共用4個電視網，結果澳洲平均每人負擔的電視臺固定費用要高得多。將此引申，由于國際貿易會使世界市場的總規模擴大，所以國際貿易會使生產率和產品種類數同時增加。而且會減少規模經濟帶來的壟斷性，因而減少不可避免的壟斷造成的信息歪曲。澳洲平均每人負擔的高速公路費用也比美國高得多。而且根據這一理論，在保持國家的情況下，建立歐共體那樣的生產要素較自由流動的經濟共同體，就能一定程度上減緩規模經濟和品種多樣化這一對矛盾，促進各國共同的經濟發展。這似乎為區域經濟一體化找到了一個不損人利已的正當理由。

在貿易政策方面，新貿易理論提出了所謂的對策貿易政策理論，即以著名的“波音一空中客車”的例子為模型所引出的貿易政策。這種理論把政府的政策加進了傳統的納什對策問題，其政策意義是反當前自由化潮流的，也與臺灣、香港的成功的非對策自由化貿易政策的經驗相沖突。連這種理論的創立者克魯格曼也承認，對策貿易實際上是不可能的，硬要推行，一定弊大于利。

相反，新貿易理論中關于商品生產模式和貿易模式的不確定性問題以及國際商品中存在“經濟租”（即壟斷利潤）的問題的提出能給我們一些借鑒意義，尤其對發展中國家的貿易政策具有指導價值。

由于商品生產模式和貿易模式是不確定的，一國政府就能夠根據自己的經濟目標，通過適當的干預，較靈活地調整生產要素的組合，使生產模式向所期望的方向發展，從而達到調整產業結構，保護幼稚產業的目的。以我國的汽車工業為例。汽車工業是資本密集型產業，而我國是發展中國家，資本要素相對匱乏。根據傳統的貿易理論，我國不應該大規模進行汽車工業的生產，而應根據比較優勢的原則，專業化生產勞動密集型產品，如紡織、輕工業品等。但現實的情況是，我國的汽車市場潛力很大，在今后不長的時間內汽車工業將成為國民經濟的重要支柱之一，如果大部分依賴進口，則會喪失國民經濟的自。因而，保護是不容置疑的。傳統的理論上的依賴的幼稚產業保護論。但它有兩個致命的弱點：一是幼稚產業如何選擇；二是采取何種保護措施。因此，這一理論的可操作性不強。根據新貿易理論，我們則可以很好地克服這兩個弱點。首先，幼稚產業的選擇不再成為問題，因為我們可以靈活地調整生產模式，使我們期望的保護對象得到充分發展。其次，要對這一對象進行保護，就不能單純地采取傳統高額關稅的辦法（實踐證明這種方法更多地是造成價格信息扭曲和低效率），而必須采取政府管制的措施，使這一產業相對對集中，形成規模經濟。我國12億人口，汽車工業市場潛力很大，發揮規模經濟的潛力也很大。因此，政府管制引導產業向規模經濟方向發展應是我國保護和發展汽車工業的主導措施。

“經濟租”存在的問題以上已有過一些理論上討論，這里需要說明的是其政策意義。當沒有對外貿易時，一國的“經濟租”是生產者向消費者獲得的超額利潤，只是財富在一國不同的集團間的重新分配。而一旦加入了國際貿易行列，則牽涉到財富在不同國家間的分配問題。由于各國都是國家，有權利保護自己的利益不受侵害，然而一味地保護和封閉又不利于世界經濟的發展。根據新貿易理論，發達國家通過規模經濟優勢和壟斷優勢在國際市場上獲得超額壟斷利潤，而這種規模經濟和壟斷優勢主要源自國家的大小和經濟規模。根據平等的國際政治關系的原則，國家大小不應成為一國侵占別國利益的依據。因此，在國際貿易談判中，發展中國有理由要求適當程度的關稅保護，使發達國家的超額利益部分回流到發展中國家，發達國家也不得以自由貿易為借口，限制發展中國的權利。

四、新貿易理論的地位和一點缺憾

首先，我們認為，新貿易理論是對傳統貿易理論的發展而不是全盤否定，傳統貿易理論的完全競爭，規模報酬不變下的2×2×2模型不過是新貿易理論J×N×M模型的一個特例，事實上，傳統的貿易理論仍能夠解釋一部分貿易現象。即使在規模報酬遞增和不完全競爭的條件下，新貿易理論指出，只要作出一些必要的假定，如將規模經濟和壟斷產生的壟斷利潤，看成是“企業家才能”這種虛擬要素的報酬（這種假設不盡合理），那么貿易商品所體現的要素凈含正確量仍反映了國家間的相對要素稟賦差異。也就是說，新貿易理論兼容了傳統貿易的正確結論，并有新的發展，從本質上說，是將傳統貿易理論的相對要素稟賦原理修正為相對要素稟賦和規模經濟優勢原理。

其次，我們說，新貿易理論沒有否定比較利益原則。事實上，它也無法否定比較優勢原則，因為“取長補短，發揮優勢”是世之公理。問題是比較優勢從何而來。新貿易理論指出，要素稟賦的相對差異是比較優勢的來源之一，但更重要的是規模經濟優勢帶來的比較優勢。而規模經濟優勢不僅取決于國家大小和國家經濟規模大小，而且一定程度上取決于政府對產業的干預情況。因此，在這一點上，新貿易理論又擺脫了完全自由主義經濟學的陰影，強調了人的行為的重要性，這和當前的主流經濟學是相通的。

篇10

關鍵詞：地方金融布局；地方經濟發展；規模經濟；范圍經濟

文章編號：1003－4625（2007）05－0053－03中圖分類號：F830.2文獻標識碼：A

地方金融布局是指地方金融機構在某一特定區域范圍內的分布與組合狀態，是由地方政府、企業、團體、個人等為出資人興辦的為地方經濟發展提供金融服務的金融機構的分布與組合。地方金融布局狀況直接影響到地方經濟發展，也直接影響到地方金融的績效。它是地方經濟發展的金融基礎，也是地方經濟發展戰略的重要組成部分。從2006年11月開始，我國金融領域將在機構準入和業務準入等方面對外資銀行逐步放開，地方金融機構將會直面具有較強競爭力的外資銀行的競爭和挑戰。在布局上具有明顯優勢的地方金融機構，如何擺脫發展困境，繼續支持地方經濟發展已經成為我們面臨的亟待解決的重大課題。長期以來，地方金融機構一直采取規模擴張帶動業務發展的粗放型經營模式，布局的狀況及特征并未受到人們足夠的重視。徐瑋、張偉鋒（2003）通過對上海市銀行空間布局的分類研究，總結出影響銀行布局的主要因素。周立（2004）對我國的區域經濟增長和區域金融發展進行了實證分析，得出了金融組織體系分布的行政性特征，認為決定金融機構布局的主要因素是行政性因素，金融機構分布的非經濟性較為突出。李金勇和張曉蓮（2001）、孫天琦（2006）對我國城市商業銀行的機構布局現狀進行了實證分析，得出網點設置不合理，難以形成規模效益的結論。由于地方金融機構在市場準入上受到來自銀行監管部門的約束，在區域分布上具有較強的均齊性和地方性，因此我們擬以河南省為例，從地方經濟發展、范圍經濟、規模經濟等視角考察地方金融布局問題。

一、地方經濟發展與地方金融布局

地方經濟發展水平對地方金融機構的經營規模和金融效率起著基礎性的制約作用。地方經濟發展水平與該地區可能形成的金融剩余規模之間呈正相關關系。地方經濟發展水平越高，從經濟生活中游離出來的金融剩余數量也會越多，融資需求也會比較旺盛。而金融又對經濟發展有著明顯的支持作用，尤其是在間接融資占主導地位的我國經濟中，銀行類金融機構的融資規模直接推動著GDP和人均收入的增長。在貸款違約率和違約損失率既定的情況下，地方經濟發展水平約束著地方金融機構的金融效率。

通常情況下，一個地區的以GDP衡量的經濟規模與該地區的金融規模之間呈正相關關系。相應的，地區間人均GDP的差異對各地區地方金融布局形成有著重要的影響。然而，通過對1999年河南省17個地市人均GDP和地方金融機構數量及地方金融存貸款市場占比情況的比較發現，各地區人均GDP與地方金融機構數量及地方金融存貸款市場占比負相關。人均GDP較高的鄭州、焦作、洛陽、三門峽等地市，地方金融機構數量并不突出，地方金融存貸款市場占比處于中等以下水平。人均GDP最高的鄭州市，地方金融存貸款市場份額居全省倒數第一。人均GDP居第五位的洛陽市，地方金融存款市場占有率居全省倒數第二位，貸款市場占有率居倒數第六位。地方金融機構數量也低于信陽、南陽、周口、商丘、駐馬店等地市。

人均收入對地方金融布局的影響表現在，人均收入較低的地區，地方金融機構數量反而較多，地方金融存貸款市場占有率也較高；人均收入較高的地區，地方金融機構數量較少，地方金融存貸款市場占比較低。

各地區的產業結構對地方金融布局影響顯著。在總產出中，第二產業與第三產業占比較低的地區，地方金融機構數量較多；相反，則較少。農業產出在當地GDP中占比較高的地區，如信陽、南陽、周口、商丘、駐馬店、開封等地區的地方金融機構數量較多。從農村信用社的角度看，這6個地市擁有的獨立核算農村信用社數量占全省的52.67%。同時，這些地市的地方金融存貸款市場占有率也較高，而鄭州、洛陽、三門峽、焦作、平頂山等5個地市的農業產出占GDP的比例較低，地方金融機構數量占全省獨立核算農村信用社總量的25.72%，地方金融存貸款市場占有率也處于相對較低水平。見表1。

二、范圍經濟與地方金融布局

從范圍經濟的角度看，金融機構的多角化經營可以獲得“協同價值”。金融機構投入的要素具有多重使用價值。金融機構增加了經營品種，擴大營業范圍，可以使價值鏈中的關聯部分得到充分利用。同時，范圍經濟可使銀行效率管理的覆蓋面擴大，進一步分散金融市場風險，可以節省大量的研究開發費用和網點建設費用，取消某些重復的業務設施并相應地裁減員工，節約交易成本，迅速獲得跨行業的經營管理經驗，減少學習成本，達到管理資源的充分利用和現金流量的充分使用，提高資產回報率。

在我國，關于金融業是否存在范圍經濟的討論，絕大多數是在分業還是混業的經營模式下展開的。但杜莉、王鋒（2002）運用管理模型對我國商業銀行范圍經濟的現狀進行分析，認為我國商業銀行中四大國有商業銀行范圍經濟性更強，并呈逐年遞增趨勢；而股份制商業銀行則較差。造成這種情況的原因是四大銀行吸收存款的能力強，而資金運用又分散在貸款、國債、政策性金融債券和持有特定金融債券。相比之下，股份制商業銀行融資成本高，閑置資金少是出現范圍不經濟的主要原因。

金融業的多角化經營必然反映在收入結構和費用及利潤指標上。我們在對表2和表3分析后發現，四大國有商業銀行和股份制商業銀行中的光大、廣發、中信以及城市商業銀行的收入結構已經多元化了，但它們的成本費用狀況和盈利狀況有較大差異。四大國有商業銀行和城市商業銀行的存款費用率與貸款費用率明顯高于光大、廣發和中信，而主要依靠貸款利息作為利潤來源的交通銀行則是這些銀行類金融機構中盈利能力最強的，其資產利潤率、利潤費用率和收入利潤率為最高。四大國有商業銀行近年來大力開拓中間業務，不斷推出新的金融服務產品，然而存款費用率和貸款費用率等成本費用指標大大高于股份制商業銀行，盈利指標大大低于股份制商業銀行的事實，已經說明四大國有銀行并不存在范圍經濟。城市商業銀行、城市信用社、農村信用社等地方金融機構，在、委托理財、基金、國債投資等方面的業務受政策局限拓展較少，其收入來源主要是利息收入，成本費用指標和盈利指標與四大國有商業銀行不存在明顯差異。據此可以判斷，業務的多角化經營與金融機構的盈利狀況和成本費用狀況并無太大關聯。因此，不能以業務的多角化與否斷定金融機構是否存在范圍經濟。

在地方金融機構中，城市商業銀行的業務拓展情況優于城市信用社和農村信用社，其收入的多元化傾向也較為明顯，存款費用率、貸款費用率、利潤費用率等費用指標略優于城市信用社和農村信用社，盈利狀況也略好于信用合作社，但是利潤費用率卻與二者相近。因此，就我國目前分業經營的現實來看，很難判斷哪一家地方金融機構具有范圍經濟。既然如此，從范圍經濟的角度來考察其對地方金融布局的影響缺乏現實依據。

三、地方金融機構的規模經濟問題

金融機構是一種規模經濟效應極強的經濟組織。規模經濟在商業銀行的經營中體現在幾個方面：一是在經營規模一定的情況下，每筆業務的金額越大，資金費用率就越低；反之，資金費用率就會越高。二是商業銀行每筆業務平均余額的提高，最終要受客戶經營規模和財務收支規模的限制（武捷思，1996）。三是商業銀行組織規模與市場占有率呈正相關關系。銀行組織規模越大，可能動員的金融資源越多，金融資源使用的對象選擇范圍就越廣泛，所獲得的收益就越大。在銀行規模增大的前提條件下，它就可以突破自身所擁有的人才資源、信息資源和技術設備的限制來擴大業務范圍，向社會提供更多的技術服務，同時廣泛分攤信息成本和其他成本，從而實現規模經濟。

通過對河南省各金融機構經營狀況的實證研究，我們發現，國內四大銀行的存貸款市場占有規模和組織規模盡管絕對大于其他商業銀行和地方金融機構（見表3），但是其利潤費用率、收入費用率、資產利潤率等指標明顯低于股份制商業銀行，說明其盈利能力與組織規模和市場規模并不呈正相關關系。

同時，存款費用率和貸款費用率等費用指標則高于股份制商業銀行，與組織規模和市場規模較小的地方金融機構相近。可見四大國有銀行在河南的組織規模與市場規模過于龐大。規模不經濟的特征較為明顯。股份制商業銀行的組織規模和市場規模遠不及國內四大國有商業銀行，卻在盈利能力和費用控制方面優于四大國有商業銀行。究其原因，除了歷史包袱較輕以外，先進的經營管理模式和管理理念、優秀的經營管理人才、積極進取的市場開拓意識以及較為優良的公司治理結構，是其占得市場先機的重要法寶。城市信用社和城市商業銀行的經營地理環境和客戶資源與股份制商業銀行相同，卻由于歷史包袱較大、經營管理模式拷貝了國內四大銀行、公司治理結構不盡完善、風險意識淡薄等原因，盈利能力與成本費用控制能力與國內四大銀行無明顯差異，與股份制商業銀行存在較大差距。在各地方金融機構中，無論是組織規模，還是存貸款市場占有規模，農村信用社都擁有絕對優勢。但是，農村信用社面對的主要客戶資源是農民、鄉鎮企業和農村社區，資金來源中儲蓄存款又占了絕對比重，單筆存款規模和單筆貸款規模均較小，客觀上使農村信用社的資金費用率較高。加上農村信用社的功能定位飄忽不定，法人治理結構一直未能得到建立和完善，農村信用社在機構設置上過多考慮了“支農主力軍”的角色，未能按經濟規則去考量機構布局，因此，規模不經濟問題較為突出，見表3。

四、結語

由于各地區地方金融機構布局趨同，網點鋪設趨同，其組織體系在空間分布上十分均齊，幾乎在每一個行政區域內都存在著同類和同等規模的地方金融組織群體，因此對河南省地方金融機構布局的分析結論應具有普適性。地方金融機構的發展狀況直接影響著地方金融安全和地方經濟的持續發展。在我國加入WTO過渡期已經結束的今天，金融市場對外資金融機構全面放開，地方金融作為金融改革和發展中的薄弱環節，備受人們關注。地方金融機構在十年乃至數十年的發展過程中，為地方經濟發展提供了重要的金融支持作用，其布局狀況如何直接影響到地方經濟發展。通過對河南地方金融布局的實證研究發現，地方經濟發展水平與地方金融布局有著緊密關系：人均GDP與地方金融機構數量以及地方金融機構存貸款占當地市場份額之間呈負相關，人均收入與地方金融機構數量也呈負相關關系；各地區產業結構中，第二、第三產業占比較低的地區，地方金融機構數量較多。同時，在我國金融業分業經營的現實背景下，難以判斷范圍經濟對地方金融布局的影響。同時，我們也注意到，地方金融機構的規模不經濟問題較為突出。

參考文獻：

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