導語：如何才能寫好一篇流動資金貸款，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

借款單位：_________

地址：___________

貸款銀行：_________

地址：___________

簽訂日期：____年__月__日

立合同單位：借款單位(簡稱甲方)

貸款銀行(簡稱乙方)

甲方為適應生產發(fā)展需要，依據____，特向乙方申請貸款，經乙方審查同意發(fā)放。為明確雙方責任，恪守信用，特簽訂本合同，共同遵守。

1.甲方向乙方借款人民幣(大寫)___萬元，規(guī)定用于

2.借款期限約定為____年___個月，即從____年__月__日至____年__月__日。乙方保證按計劃和下達的貸款指標額度供應資金，甲方保證按規(guī)定的用途用款。預計分次用款計劃為：

____年__月_____萬元;____年__月_____萬元;____年__月_____萬元;____年__月_____萬元。

3.貸款利息，自支用貸款之日起，以支用額按月息___計算，按季(或月)結息。甲方不按期歸還貸款，逾期部分加收利息__%;不按規(guī)定用途使用貸款，挪用部門罰收利息___%;超儲、積壓設備、材料占用的貸款，加收利息__%。

在本合同有效期內，如國家調整利率，從調整之日起，乙方即按調整后的貸款利率計(結)算貸款利息，同時書面通知甲方和擔保單位。

4.甲方保證按還款計劃歸還貸款本金。還款計劃為：

____年__月_____萬元;____年__月_____萬元;

____年__月_____萬元;____年__月_____萬元。

甲方保證按下述方式按時付息：

甲方不能按時付息的，乙方有權從甲方帳戶中扣收或暫時停止支付貸款。

5.借款到期，甲方如不能按期償還，由擔保單位代為償還。擔保單位在收到乙方還款通知一個月后仍未歸還，乙方有權從甲方(或擔保方)的各項投資和存款戶中扣收，或變賣甲方抵押的財產歸還其借款。

6.乙方有權檢查貸款使用情況，了解甲方的經營管理、計劃執(zhí)行、財務活動、物資庫存等情況。甲方保證按季提供有關統(tǒng)計、會計、財務等方面的報表和資料。

7.在本合同有效期內，甲方因實行承包、租賃、兼并等而變更經營方式的，必須通知乙方參與清產核資和承包、租賃、兼并合同(協議)的研究、簽訂的全過程，并根據國家有關規(guī)定落實債務、債權關系。

8.需要變更合同條款的，經甲乙雙方協商一致，應簽訂借款合同補充文本。

9.甲方需向乙方填送借款申請書，并對償還借款本息，以抵押或(和)第三方保證的方式提供擔保，并簽訂抵押、擔保協議書。甲方填送的申請書和各方簽訂的協議書，均為本合同的組成部分。

10.(甲方雙方商定的其它條款)

11.本合同自簽訂之日起生效，貸款本息全部償清后失效。

12.本合同正本三份，甲乙方、保證方各執(zhí)一份，副本__份，送乙方財會部門和有關部門。

借款單位：(公章)貸款銀行：(公章)

法定代表：(簽字)____法定代表：(簽字)______

或負責人：(簽字)____

篇2

關鍵詞:流動資金;流動資金貸款;趕超戰(zhàn)略;資金國家供給制

文章編號:1003-4625(2006)10-0013-03中圖分類號:F830.5文獻標識碼:A

Abstract：There are deep economic and regime causes for such problems as China’s firms’ working capital tension and high ratio of non-performing loans of banks’ working capital. It’s compulsory for solving these problems to start with changing economy development strategy and changing social fund allocation modes.

Key words： working capital； working capital loan； tracing and surpassing strategy； an institution of fund supply by the state

每次宏觀經濟調控,企業(yè)流動資金緊缺問題無不成為熱點問題,各界往往把這一矛頭指向了銀行信貸的緊縮,試圖通過增加流動資金的供應來解決這一問題｡然而,現實情況是,即使銀行體系增加了流動資金供應量,企業(yè)流動資金緊張的問題仍然未從根本上得到緩解,宏觀調控總是把這一問題一次又一次地放大｡此外,我國的流動資金貸款余額已逾8萬億元,占GDP比重高達70%,是全世界最高(周小川,2004),而且中國人民銀行的調查結果表明銀行已基本滿足企業(yè)流動資金貸款需求｡可是,為什么我國的企業(yè)仍然感覺流動資金緊張呢?與此同時,我國銀行體系中的不良貸款中一半以上都來自于流動資金貸款,流動資金貸款的高不良率已成為我國潛在金融風險的主要表現所在｡本文通過分析上述問題背后所蘊藏的邏輯發(fā)現:我國企業(yè)流動資金緊張以及銀行流動資金貸款高不良率等問題有著深刻的經濟和體制原因,解決這些問題應該從轉變經濟發(fā)展戰(zhàn)略和改變社會資金配置方式等方面入手｡

一､企業(yè)流動資金與銀行流動資金貸款問題的根源:資金國家供給制

建國之初的中國為盡快實現工業(yè)化和現代化,選擇了重工業(yè)優(yōu)先發(fā)展的趕超戰(zhàn)略｡面對資源稟賦與重工業(yè)優(yōu)先發(fā)展對資源需求之間的尖銳矛盾,國家通過一系列制度安排來保障趕超戰(zhàn)略的有效實施,其中扭曲產品和生產要素的價格(例如實行利率和匯率管制､壓低投入品的價格等)是這套經濟制度的核心內容,而高度集中的管理體制則是扭曲政策的制度保障(林毅夫等,1999)｡體現在資金的供給和管理上,政府通過多種手段來保證和控制有限的資金優(yōu)先配置到國家所偏好的行業(yè)和部門中去:在最初的傳統(tǒng)計劃體制下,財政基本上包攬了全社會生產資金,實施以財政為主導的“統(tǒng)收統(tǒng)支”的“大一統(tǒng)”資金管理和配置制度;隨著市場化改革的進行以及國民收入分配格局和儲蓄格局向居民部門的傾斜,國家通過高度集中的銀行體系､對銀行體系進行較大程度的國有化､利率控制､政策性貸款以及較高的銀行進入壁壘等來逐步地將資金管理和配置權轉移到銀行體系,由銀行來繼續(xù)提供經濟建設所需的各項資金｡

由于資金是商品經濟下獲取一切資源的手段,是企業(yè)生產條件的實現工具,國家無論通過財政還是銀行為企業(yè)配給各類資金,實質上都是為企業(yè)配給各種生產條件｡然而,這會使得企業(yè)生產條件的獲取機制的非市場化,企業(yè)生產經營機制也進一步非市場化,企業(yè)可以不計成本地進行生產和經營,而且沒有動力去開拓產品的銷路,其生產出的產品往往不符合市場需求,難以在市場中出售并順利地實現其價值｡由于資金運動是以物質資料運動為前提和基礎的,如果產品銷售不出去,就會引起價值運動在產品資金形態(tài)上的停滯,帶來流動資金周轉的中斷,而銀行流動資金貸款的正常周轉依賴于企業(yè)流動資金的正常周轉,因此,企業(yè)流動資金周轉的中斷會進一步使得銀行流動資金貸款難以順利收回｡另一方面,由于銀行是國家為經濟建設和企業(yè)配給資金的工具,銀行在經營過程中無需考慮贏利性､安全性與流動性,只需滿足國家對資金配置的偏好即可｡在此情形下,銀行的信貸投放也是毫無經濟約束的,銀行將大量的信貸資金配置到國家所偏好和支持的無自生能力的行業(yè)和部門中,這些行業(yè)和部門的低效益和虧損轉嫁給銀行,使得銀行流動資金貸款的問題進一步加劇｡

綜上,由于選擇了趕超的發(fā)展戰(zhàn)略,國家要保證該戰(zhàn)略的有效實施必然會控制資金流向,而包攬社會生產資金的供給是國家控制資金流向的必須手段｡這種資金的國家供給制使得企業(yè)獲得生產要素的非市場化,企業(yè)流動資金周轉出現了問題,銀行流動資金貸款難以順利收回,與此同時,銀行則成為國家配置資金的工具,銀行無約束的放貸行為進一步加劇了流動資金貸款的問題｡可見,趕超發(fā)展戰(zhàn)略下的資金國家供給制是造成流動資金及其貸款問題的根源｡

二､內在原因:企業(yè)經營機制和銀行金融中介功能的扭曲

在趕超戰(zhàn)略的影響下,中國的企業(yè)普遍都承擔著沉重的政策性負擔,而政府對企業(yè)的政策性負擔所造成的虧損負有責無旁貸的責任(林毅夫等,1999)｡隨著市場化改革的推進,在企業(yè)自擴大的同時,企業(yè)缺乏自生能力､低效生產經營的問題逐步暴露出來,政府為了讓這些承擔著政策性負擔的企業(yè)繼續(xù)生存,一方面通過銀行來繼續(xù)為企業(yè)供應其所需的流動資金,給企業(yè)配給了大部分生產條件,另一方面對企業(yè)進行保護或者對其虧損進行補貼｡然而,由于企業(yè)的生產條件主要不是靠自我積累或市場競爭取得,而是靠銀行貸款取得的,因而企業(yè)的市場風險,主要是產品價值的市場實現風險始終未能形成對企業(yè)生產的有效制約｡由于企業(yè)的產品缺乏對市場的適應性,在銷售環(huán)節(jié)上必然出現大量積壓或壓價傾銷,使產品價值部分地甚至全部地不能實現｡但是在企業(yè)已無自有流動資金的情況下,卻仍然有錢繼續(xù)生產甚至還擴大生產,原因就在于有銀行流動資金貸款的不斷追加和支持｡企業(yè)產品市場銷售的困難以及產品賣不掉的價值損失,在一定時限內,可以全部轉嫁給銀行承擔｡此外,由于信息不對稱問題的存在,政府無法衡量政策性負擔給企業(yè)帶來的虧損是多少,也很難甄別企業(yè)的虧損是政策性負擔造成的還是由于企業(yè)自身的管理不當或是企業(yè)經理人員的道德風險造成的｡在激勵不相容的情況下,企業(yè)經營者的道德風險和機會主義行為得不到有效監(jiān)督和控制,必然會形成“內部人控制”:一方面在資金價格被壓低､獲得資金就等于獲得租金的情況下,企業(yè)經營者將更多的努力投入到獲取更多的資金以及上更多投資項目的尋租活動中,這樣,貸款不能滿足企業(yè)的胃口,流動資金貸款不足以滿足企業(yè)源源不斷的流動資金需求而總處于緊缺狀態(tài)的現象就不難理解了｡另一方面企業(yè)經營者將各種虧損,包括政策性負擔形成的虧損和道德風險､管理不當等造成的虧損都歸咎于政策性負擔,在政府無法甄別虧損的性質,而又不能推托對政策性負擔所造成的虧損的責任時,政府只好把企業(yè)的所有虧損的責任都負擔起來,在企業(yè)的虧損形成后又給予事后的補貼,而補貼的形式通常表現為給企業(yè)更多低廉的銀行貸款,這樣就使得企業(yè)的預算軟約束和道德風險問題十分突出｡

可見,銀行統(tǒng)管企業(yè)流動資金和企業(yè)的政策性負擔扭曲了企業(yè)的經營機制,嚴重的影響了企業(yè)的經營效率和激勵機制,造成企業(yè)始終難以確立起與市場經濟相適應的經營機制,企業(yè)流動資金周轉受阻,回流中斷,企業(yè)流動資金緊缺,銀行流動資金貸款的高不良率等問題｡

銀行作為一種金融中介機構,配置資金是其最為核心的功能,配置資金的效率決定了其他功能的有效發(fā)揮｡銀行主要通過信貸資金的投放來實現其資金配置的功能,銀行信貸資金的投放是資源市場配置的過程,是通過貸款審查､項目選擇等信貸約束對企業(yè)生產經營是否合乎市場需要的事前檢驗過程,即選擇資金盈利性､安全性以及流動性適當的企業(yè)和項目對其進行融資,而那些不合乎市場需求的產品或項目的貸款需求,在銀行項目選擇和審貸的過程中應當被剔除,以減少企業(yè)生產背離市場的盲目性｡然而,在資金國家供給制､銀行統(tǒng)包企業(yè)資金的機制之下,銀行發(fā)放貸款是以滿足國家資金配置的需要為目標,可以不必考慮資金的“三性”狀況,即使資金回流出現問題,由于存在國家的最終兜底,因此加劇了銀行在經營中的道德風險問題,使得信貸對企業(yè)經營的市場化約束機制失靈,銀行所具有的金融中介功能被扭曲,銀行貸款的軟約束行為得不到制約,貸款風險不斷積累起來,進一步提高了流動資金貸款的不良率｡可見,銀行金融中介功能的扭曲帶來的信貸“軟約束”問題也是流動資金及其貸款諸多問題的另一內在原因｡

三､直接原因:企業(yè)自有流動資金不足,銀行流動資金貸款“錯配”

企業(yè)和銀行在扭曲的經營機制下,是哪些因素最直接地造成企業(yè)流動資金短缺以及銀行流動資金貸款的高不良率呢?

其一,企業(yè)自有流動資金不足,并且沒有形成相應的積累和補償機制,企業(yè)資金需求過分依賴銀行｡在財政將企業(yè)流動資金管理責任移交銀行的時候,企業(yè)原由財政撥付的自有流動資金已經出現嚴重不足(姜建清､詹向陽,2005)｡銀行統(tǒng)管企業(yè)流動資金后,一方面由于企業(yè)生產經營機制的扭曲,生產的產品難以適應市場需求,造成產品積壓,賣不出去,產品難以實現價值和物質的補償,社會再生產過程受阻,資金周轉不靈,使得企業(yè)自有流動資金不足的問題進一步加劇;另一方面,由于企業(yè)仍沒有從根本上改變“計劃”的思維,將銀行貸款視同于財政撥款,把銀行的流動資金貸款視為無償的資金供應,始終沒有建立起自有流動資金積累和補償機制,無法按規(guī)定要求和比例自補流動資金｡與此同時,銀行依據企業(yè)及其主管部門報送的流動資金計劃發(fā)放流動資金貸款,缺乏監(jiān)督和管理企業(yè)執(zhí)行自有流動資金增補規(guī)定的相應手段,自有流動資金最低占比要求難以對企業(yè)形成硬約束｡在這種情況下,銀行不得不對企業(yè)在提供短期臨時性資金的同時,還承擔起企業(yè)長期性鋪底資金的供應,銀行“統(tǒng)管”企業(yè)流動資金變成了“統(tǒng)包”,企業(yè)資金需求過分依賴銀行｡隨著企業(yè)經營規(guī)模依賴銀行貸款而不斷擴大,企業(yè)自有流動資金不足的現象日趨嚴重｡

其二,企業(yè)流動資金被挪用､擠占,銀行流動資金貸款“錯配”｡傳統(tǒng)體制下形成的扭曲要素､產品價格的宏觀政策環(huán)境在市場改革之后有了較大的改觀,但在金融領域仍然存在很大程度上的扭曲,例如對資金價格,即利率的控制和壓低｡當政府官定的資金價格水平低于市場均衡的資金價格水平的時候,無疑會激發(fā)起企業(yè)旺盛的資金需求,再加之改革之后我國長時期處于短缺經濟和投資推動型經濟之下,企業(yè)普遍存在強烈的投資沖動｡因此,企業(yè)基于自身利益的考慮,自然而然會不斷地向銀行要求給予其更多的貸款｡然而,企業(yè)因其產品不能在市場出售而造成的積壓,并不像財政供給制時直接反映為賬面的虧損,而是表現為“流動資金占壓”,即不能如期歸還貸款的流動資金占壓｡企業(yè)長期在產品庫存､發(fā)出商品和應收賬款三項資金科目下占壓了大量流動資金,有些企業(yè)的三項資金甚至超過了當年全部生產資金,但這些企業(yè)仍然能夠維持生產和存在,其中的“奧秘”在于所占壓的資金全部是銀行的流動資金貸款,導致流動資金貸款難以按期償還｡此外,在投資沖動的驅使之下,企業(yè)經常性地擴大流動資金貸款的支配權和使用范圍,將流動資金貸款擠占､挪用到企業(yè)技術革新和技術改造以及固定資產投資等非臨時性､流動性的用途上,使銀行流動資金貸款被企業(yè)長期占用,銀行流動資金貸款不斷被“錯配”｡因此,盡管銀行增加了流動資金貸款,企業(yè)流動資金緊缺的問題始終難以從根本上加以解決,帶來的結果反而是銀行流動資金貸款不斷被占死,喪失了流動性,并最終成為不良貸款｡

四､化解企業(yè)流動資金和銀行流動資金貸款諸問題的思路

企業(yè)流動資金短缺問題不是單純的企業(yè)問題,銀行流動資金貸款高不良率也不是單純的銀行問題,它是發(fā)生在企業(yè)和銀行身上根源于宏觀領域的社會性問題,其背后隱含著深刻的經濟和體制原因,它涉及到我國經濟轉型期的經濟發(fā)展戰(zhàn)略和社會資金配置模式,即融資模式等宏觀經濟問題｡它的解決一方面要從宏觀的戰(zhàn)略層面入手,即從轉變發(fā)展戰(zhàn)略和改革社會資金配置方式等關系入手,另一方面還要在操作層面上下工夫｡

(一)戰(zhàn)略層面:經濟發(fā)展戰(zhàn)略和社會資金配置方式的轉變

從前面的分析我們知道,造成我國企業(yè)流動資金緊張和銀行流動資金貸款高不良率的根源在于趕超戰(zhàn)略下的資金國家供給制｡盡管我國市場化改革得到了很大的發(fā)展,市場經濟的框架基本上已經建立起來,但是由于趕超發(fā)展戰(zhàn)略還沒有根除,國家控制資金流向,進而社會資金的配置方式并沒有從根本上得到改變｡無論是改革之前的生產資金財政供給,還是改革之后的銀行供給,其實質都是資金的國家供給制,也正是這種體制使得信貸資金不斷被誤用為財政資金｡因此,流動資金及其貸款問題的治本之策在于必須徹底轉變我國經濟發(fā)展戰(zhàn)略,放棄國家對資金流動的控制,徹底將這種國家配置資金的方式轉向由市場價格引導資金配置的方式｡

(二)操作層面:

實現宏觀上經濟發(fā)展戰(zhàn)略和社會資金配置方式的轉變需要操作層面的制度改革加以配合,其關鍵點在于如何改進制度使企業(yè)､銀行以及政府在科學､合理的激勵與約束機制下,各司其職,盡其所能｡

對于企業(yè)而言,首先要徹底清除企業(yè)所承擔的政策性負擔,從而從根本上消除企業(yè)向國家要保護和補貼的借口,唯此才能建立起科學､合理的現代企業(yè)公司治理機制和經營機制,并解決企業(yè)缺乏自生能力的問題｡具體到解決企業(yè)流動資金的問題上則是:使企業(yè)徹底放棄“流動資金銀行統(tǒng)包”的思維理念,逐步樹立起企業(yè)自主解決自有流動資金需要的理念,同時建立多方位的自有流動資金補充機制(內部補充和外部補充相結合)｡一方面企業(yè)必須每年都要從年度經營利潤中提取規(guī)定比例的自有流動資金,逐年積累,并通過銀行監(jiān)督､稅務審計等政府監(jiān)督來對自有流動資金的提取產生硬約束;另一方面,拓寬企業(yè)流動資金的融資渠道,使企業(yè)在存在超出自有流動資金之外的流動資金需求時能夠及時通過市場獲得資金,這個市場不僅包括銀行為主的間接融資市場,還包括債券､股票､基金等有價證券為主的直接融資市場｡此外,企業(yè)還必須建立起積累､籌集､使用和管理流動資金的一整套制度,杜絕對流動資金的擠占和挪用等行為的發(fā)生｡

對于銀行而言,也存在徹底清除政策性負擔､完善銀行外部金融生態(tài)的問題｡除此之外,銀行還要從內部建立､健全自身的公司治理結構,使銀行成為名副其實的金融中介機構,承擔起選擇優(yōu)質企業(yè)､項目進行資金發(fā)放的責任,并切實關注貸款的流動性､贏利性和安全性,而不再對企業(yè)和經濟負宏觀責任｡體現在流動資金貸款方面,銀行要進一步加強對流動資金貸款的管理,一是銀行要根據各類型企業(yè)的不同生產周期､市場特征及資金需求,合理確定不同類型企業(yè)流動資金貸款期限,保證企業(yè)資金周轉需要和資產負債結構的匹配,防止流動資金貸款的擠占挪用;二是銀行還必須重視創(chuàng)新流動資金貸款管理方式,不斷創(chuàng)新短期融資工具和產品,大力發(fā)展貿易融資,以滿足企業(yè)真正的短期融資需要｡

經濟發(fā)展戰(zhàn)略和社會資金配置方式的轉變,事實上是消除政府在資金配置過程中的干預,政府在資金配置中的角色有控制者歸位于服務者(即為市場中的企業(yè)和銀行盡可能提供充分的信息)､引導者(即通過產業(yè)政策等的,讓市場主體在市場機制和價格機制的支配下自主選擇)､市場秩序維護者以及市場環(huán)境的搭建者｡這些措施是使信貸資金不再被當作財政資金使用的重要保證｡具體在解決流動資金及其貸款問題方面,現階段政府需要努力推動金融市場的發(fā)展,大力發(fā)展多層次的資本市場,要開通短期融資市場,積極發(fā)展短期債券,特別要發(fā)展企業(yè)短期債券,讓有競爭力的企業(yè)直接在債券市場､基金市場和股票市場上獲取資金｡

參考文獻:

[1]周小川.再談中國經濟E/D關系[R].中國金融國際年會演講稿,2004.

[2]林毅夫,蔡,李周.中國的奇跡:發(fā)展戰(zhàn)略與經濟改革(增訂版)[M].上海:上海三聯書店,上海人民出版社,1999.

篇3

【關鍵詞】貸款監(jiān)管 農村商業(yè)銀行

隨著經濟的不斷發(fā)展和法律的不斷變革，大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新的社會經濟新常態(tài)逐漸形成的環(huán)境下，農村的經濟主體也發(fā)生著巨大的變化。注冊公司的難度和要求降低，在農村，不少農村已經由單純的種地、賣糧逐步轉變成為以公司的組織形式進行經營和結算。為了應對組織機構的復雜化，應對復雜環(huán)境下的信用風險和市場風險，商業(yè)銀行對流動資金貸款的跟蹤檢查提出更高的要求，充分利用“互聯網+”的優(yōu)勢，更加準確地監(jiān)管商業(yè)銀行貸款資金。

從歷史的數據分析，商業(yè)銀行貸款資金的監(jiān)管是形成商業(yè)銀行信用風險的一個重要因素，也是整個貸款流程中一項不可缺少的環(huán)節(jié)。然而，商業(yè)銀行一直未能對貸款資金的流向進行有效的監(jiān)管，究其原因，主要表現在兩個方面。一是資金流向跟蹤難落實。銀行對于小微型企業(yè)貸款，往往在借款人簽訂借款合同時就規(guī)定了借款用途，用于日常的流動資金周轉或者固定資產投資等。但是貸款一旦以現金的形式流入借款企業(yè)后，貸款便脫離了銀行有效監(jiān)管的范圍，銀行便無法對貸款資金進行有效的監(jiān)管。二是貸款資金的封閉運行難以監(jiān)管。固定資金貸款、特殊項目貸款的貸款資金應在項目內封閉運行，不能挪作他用。貸款資金和企業(yè)的自有資金，企業(yè)在使用的過程中無法將二者準確地分開，資金之間沒有明顯的界限，因而企業(yè)在運營的過程中，資金混用的現象經常發(fā)生，貸款封閉運行難以保證。銀行在跟蹤企業(yè)貸款資金的流向時就發(fā)生了嚴重的困難，造成了企業(yè)貸款資金監(jiān)管不利的局面。

為了能夠對貸款資金進行有效的監(jiān)管，本人在成武農商銀行桃花寺支行的實際工作中，在總結成武農商行貸后監(jiān)管經驗的基礎上，提出使用間接監(jiān)管指標對貸出資金進行有效地監(jiān)管，運用企業(yè)使用資金的形式。利用電子銀行交易平臺，定期檢查企業(yè)賬戶的交易明細，分析企業(yè)的資金流向，不僅能夠有效地控制企業(yè)對信貸資金的擠占挪用，而且能夠節(jié)省不少人力、物力、財力。

要求企業(yè)以轉賬的形式使用資金。貸款資金以現金的形式從商業(yè)銀行提走以后，商業(yè)銀行便不能對其進行有效的監(jiān)管，無法獲取貸款資金的流向、用途。為了實現小微企業(yè)貸款追蹤的可行性，增加資金的貸后檢查和管理，要求小微企業(yè)的多數活動項目必須以轉賬的形式進行，不得以現金進行交易。為此，小微企業(yè)在貸款之前必須簽訂相關協議，規(guī)定日常經營活動超過一定限額的資金流轉，必須通過轉賬的方式進行，限額以下的零星支付可以通過現金支付。企業(yè)的每筆資金流動都會在銀行賬戶中產生交易記錄，以便于通過企業(yè)在銀行賬戶中留存的交易記錄進行監(jiān)管。例如，成武縣增東大蒜種植專業(yè)合作社為了生產經營借款10萬元，7萬元用于墊付流動資金購買大蒜，3萬元用于支付生產員工的應付職工薪酬，銷售產成品時資金回流償還貸款。這系列的生產經營活動都若是通過轉賬的方式進行，都能夠通過銀行賬戶的交易記錄檢測貸款資金的使用情況，預測貸款償還的可能性和金額的大小。

實地檢查購置流動資產以進一步確定資金的使用狀況。對于小微企業(yè)的流動資金貸款而言，貸款本身用于購買原材料、發(fā)放職工工資等一系列運營成本。商業(yè)銀行監(jiān)管小微企業(yè)的貸款用途的合規(guī)性，最直接的一種方法便是檢查原材料的購買情況。依據原材料的市場價格和用于購買原材料的資金，計算得出小微企業(yè)應當購買的原材料數量，與實地檢查得出的結果進行比較，差距越大則表明挪用貸款的規(guī)模就越大。假設，成武縣增東大蒜種植專業(yè)合作社使用貸款資金7萬元購買原材料（大蒜），依據市場上大蒜的價格0.7元/斤，能夠估測出購買大蒜的數額為10萬斤，通過實地考察庫存大蒜的購置只有5萬斤，則表明貸款資金有被違規(guī)擠占的可能性。如果批量銷售產品的銷售價格為1元/斤，則銷售10萬斤產品能夠取得10萬元的銷售收入，通過冷庫儲存間的出庫單和現金繳款單，能夠有效地監(jiān)控企業(yè)流動資金的周轉情況，分析貸款按時收回的可能性。

通過企業(yè)月度現金流量表和資產負債表監(jiān)管企業(yè)使用貸款的情況。小微企業(yè)流動資金貸款的主要用途就用于經營過程中流動資金的墊付，保證流動資金的高效運轉，提高資金的使用效率。在企業(yè)運營的過程中，貸款資金流動企業(yè)在不同的階段會分別轉換成原材料、生產成本、產成品和收入。在購買階段，部分貸款資金用于購買原材料，資產負債表中庫存商品項目的數額在增加，銀行存款相應的減少，現金流量表中購買商品、支付勞務費產生的現金流出項目存在相應的數額。在生產加工階段，資產負債表中應付職工薪酬項目數額上在增加，現金流量表中支付給職工以及為職工支付的現金項目中也會存在相應的數值。在商品銷售階段，企業(yè)的經營活動時賣出商品收回資金，資產負債表中銀行存款項目增加、庫存商品項目在減少，現金流量表中銷售商品、提供勞務的現金存在數額且約等于銀行存款的增加額。同時，這三個階段分別以原材料入發(fā)票、入庫單、出庫單、商品銷售發(fā)票、職工工資單為依據，數值上與資產負債表和現金流量表中的數值的變化相對應。若是出現缺少單據或者單據造假的現象、以及資產負債表和現金流量表中出現異常變動的情況，商業(yè)銀行必須要及時查明原因，觀察是否存在企業(yè)違規(guī)使用貸款的情況。

從歷史數據的角度上看，貸款資金流向無法監(jiān)控是產生不良貸款的一個主要因素。因而，對于農村商業(yè)銀行而言，準確監(jiān)管流動資金貸款的資金流向，才能夠優(yōu)化貸款質量，適應當前經濟的發(fā)展形勢，有效地預防不良貸款的發(fā)生。通過貸款企業(yè)的資產負債表和現金流量表中相關指標的變化、實際流動資產存量的變化以及相關的轉賬記錄，檢測貸款資金使用情況，及時糾正違規(guī)行為，才能減小貸款資金無法收回的風險，逐步提高貸款質量，降低農村商業(yè)銀行不良貸款率。

參考文獻

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[2]俞愛國.貸款資金支用監(jiān)管不到位成因及風險分析[J].財稅統(tǒng)計，2010.

篇4

關鍵詞：預計銷售收入年增長率 應收賬款周轉天數 自有資金 流動資金貸款 其他渠道提供的營運資金

2010年2月12日，經中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會第72次主席會議通過，《流動資金貸款管理暫行辦法》正式公布于眾。《流動資金貸款管理暫行辦法》的問世，對各金融機構在流動資金方面的相關業(yè)務進行了進一步的嚴格規(guī)范，保證了各金融機構流動資金貸款業(yè)務的順利、高效開展。時至今日，《流動資金貸款管理暫行辦法》已經實際執(zhí)行了近四年，積極促進了各金融機構流動資金貸款業(yè)務水平的提高，取得了較好的效果。但是，通過大量深入的分析研究，本人發(fā)現，依照《流動資金貸款管理暫行辦法》中的相關具體規(guī)定，在計算具體的流動資金貸款需求數額的時候，需要以 在理想企業(yè)財務報表為前提條件。即除了《流動資金貸款管理暫行辦法》中計算公式中所涉及到的應收賬款等科目之外，其他的一些流動項目，例如貨幣資金和應收票據，以及其他應收和應付票據，還有其他應付和應付薪酬、應付稅金等在報表中所占的比例極小。但是，在實際的計算過程中，情況卻并不是如此，且恰恰相反。計算公式中沒有涉及到的一些科目占據了較大的比例。因此，如果按照《流動資金貸款管理暫行辦法》中給出的計算公式來計算流動資金貸款需求數額的時候，便會出現較大的偏差。

鑒于這樣的現實情況，本人通過對辦法第九章的附件關于對“流動資金貸款需求量的測算參考”進行深入的分析研究，提出幾點看法，并根據存在的問題提出相應的改進建議。

一、預計銷售收入年增長率核算上的不合理

在辦法給出的計算公式中，預計銷售收入年增長率核算方面存在一定的不合理的地方。本人通過分析近十六家銀行的授信調查報告發(fā)現：大部分銀行對預計銷售收入年增長率依據歷史的財務數據進行簡單推斷。比如說2009年的銷售增長率是20%，2010年的銷售增長率是25%，于是乎便下結論認為2011年的預計銷售收入增長率應該為30%比較合理。同時也發(fā)現，不同銀行對同一家企業(yè)客戶，卻經常會得出不同的預計銷售收入年增長率。

問題出在哪里？

首先，辦法中沒有明確預計銷售收入年增長率的具體核算方法及該依據的具體客戶資料。

其次，辦法中沒有充分考慮到企業(yè)經營方式的變化。在辦法中，計算公式的設定前提是企業(yè)的實際經營方式要保持始終不變的狀態(tài)。但是，實際生活中，情況卻并不是如此的。我們需要注意到的是，在企業(yè)的實際生產經營過程中，受到經濟形勢以及企業(yè)自身發(fā)展變化等諸多因素的影響，企業(yè)的銷售收入年增長率大多不會呈現出較為平穩(wěn)的增長情況，而大多會出現每年各不相同的波動狀態(tài)。

例如，在2010年，甲公司采用的是單一化的自產自銷模式。但在2011年，該公司調整了經營戰(zhàn)略，由原來的單一化自產自銷轉變?yōu)槎嘣纳a和銷售方式。擴大了經銷商的隊伍，生產由原來的“一條腿走路”變成了“兩條腿走路（對外委托加工）”。

因此，如果以靜態(tài)的眼光按照該公司的歷史財務數據進行預計的話，勢必會片面的認為歷史數據的合理性。在不考慮企業(yè)實際經營狀況變化的情況下，勢必認為30%的預計銷售收入年增長率是對的，而30%顯然是不切實際的。這樣，便極有可能導致企業(yè)在快速發(fā)展過程中出現嚴重的營運資金不足，因為預計銷售收入年增長率縮水導致分子變小。

改進建議：

結合企業(yè)客戶經營方式的變化，打破歷史數據的局限性，運用動態(tài)的科學發(fā)展觀，積極的對企業(yè)的銷售訂單繼續(xù)努力分析研究和一定的計算，然后得出具體的增長率數值。

預測企業(yè)的銷售收入年增長率的時候，可以選用企業(yè)上年度的實際銷售收入增長率作為基準增長率，也可以計算出企業(yè)之前2～3 個連續(xù)會計年度的平均銷售收入年增長率，并將其作為基準增長率。

在確定年增長率具體數值的時候還要考慮到其他一些因素的影響。例如，如果企業(yè)下年度借款人有新項目和技改項目等將要投產運行，或者企業(yè)將加大營銷力度以及拓展銷售渠道等，則需要考慮到企業(yè)的實際銷售收入將極有可能出現較為顯著的增加情況，并積極的以此來進行合理的預計。

二、確定應收賬款周轉天數方面不夠契合實際

在辦法中，并沒有對銷售收入進行明確定義。如果依照對辦法的理解，應收賬款周轉次數這個指標中的銷售收入應該包含企業(yè)的現金收入和賒銷收入。所以，80%以上的銀行在企業(yè)授信過程，都會參照企業(yè)利潤表的銷售收入進行應收賬款周轉次數核算。

實際上，應收賬款是因為企業(yè)賒銷產品而產生的賒銷款，與之對應的收入是賒銷收入。

在辦法中，對應收賬款周轉次數的計算也存在較大的問題。計算公式是以理想化的企業(yè)采取報表為基礎的，但實際計算過程總，卻大多會受到不同企業(yè)實際采取情況的具體影響。例如一些企業(yè)會出現故意隱藏收入來減少實際納稅額等情況。另外，計算公式也沒有考慮到企業(yè)其他一些流動資產以及流動負債科目可能會對具體結果造成的影響，例如應收票據和應付稅金等等。而且，在企業(yè)的實際經營過程總，還可能會出現合同變更和債務重構等問題，凡此種種，都會對最終結果造成影響。

因此，如果以企業(yè)全部的銷售收入作為分子計算應收賬款周轉次數，比那會人為地擴大了周轉次數，進而縮小了企業(yè)的應收賬款周轉天數，縮短了企業(yè)的營業(yè)周期。由此擴大了整個營運資金周轉次數，把營運資金量核算的分母增大，導致實際所需的營運資金量減少。

以上存在的缺陷，本人擬建議修正指標：

1、應收賬款周轉次數=銷售收入凈額÷應收賬款平均余額

2、銷售收入凈額=銷售收入-現金銷售收入-銷售退回、折讓、折扣

3、應收賬款平均余額=（期初應收賬款+期末應收賬款）÷2

4、應收賬款平均余額是指未扣除壞賬準備的應收賬款金額。

修正理由：企業(yè)既存在現金銷售，也存在賒銷，也存在因為產品質量而引起的銷售退回和折讓以及折扣等，會致使收入出現減少。

三、界定借款人自有資金等方面的模糊不清

在《流動資金貸款管理暫行辦法》辦法中明確的指出，在對新增流動資金貸款的具體數額進行計算的時候，可以用已經極端出的借款人的營運資金需求數額中將剔除借款人的自有資金數額，以及現有流動資金貸款的數額，還有其他融資部分。從已經估算出的借款人營運資金需求量中將借款人自有資金和現有流動資金貸款，以及其他融資等進行扣除，即可即在測算新增流動資金貸款額度的時候可以利用以下公式：

新增流動資金貸款額度=營運資金量-借款人自有資金-現有流動資金貸款-其他渠道提供的營運資金。

其中，在計算自有資金的時候，可以利用以下公式：自有資金=流動資產-流動負債。

但是，在利用該公式進行計算的時候，要充分考慮到由中期流動資金貸款所提供營運資金支持問題。或者也可以計算出借款人近三年的經營性凈現金流量平均數，并將其作為自有資金。在選擇具體的計算方式的時候，要充分考慮到借款人的實際情況，合理進行選擇。

但是，在實際操作過程中，對于借款人自有資金的具體含義，不同的銀行有著不同的理解。就目前的實際情況來看，大部分銀行都認為借款人自有資金是企業(yè)所有者權益。按照這樣的理解進行測算，最終會得到很多銀行對企業(yè)新增流動資金貸款額度授信得出的結論是額度為負數的結果，即出現了“不差錢”的結果。

另外，在具體的財務核算方面，如果金融機構的財務核算工作不夠嚴格規(guī)范，也既有可能會致使一些中小企業(yè)的存量流動資金貸款被占用的情況，利用被固定資產投資占用等。在這樣的情況下，金融機構經過計算最終得的結果便會與真實值之間存在較大的差距。例如，我國分布著大量的中小企業(yè)，但這些中小企業(yè)大多采用的民營形式，且大多為家族制。因此，在非公司化管理的模式下，這些中小企業(yè)的財務工作大多較為不正規(guī)，存在較多的問題。例如，一些中小企業(yè)會出現隱藏利潤的方式來逃避繳稅。另外，在很多中小企業(yè)中，自有資金用作固定資產，“短貸長用”的情況也普遍存在著。

通過上文的分析，針對目前一些企業(yè)出現的財務問題，本人認為，要想合理確定貸款額度，就必須在界定方面下功夫，即要合理的界定現有流動資金貸款等。

（一）自有資金

對于企業(yè)來說，在進行日常各種生產和經營活動的時候，都需要一定的自有資金來予以支持。自有資金包含了多方面的內容，體現了企業(yè)所有者的利益，例如各種盈余公積金等。但是，企業(yè)的各種自有資金在具體投入方向方面存在較多的可能性。除了維持企業(yè)的日常生產和經營之外，還會被用于購買土地使用權等方面。一旦進行了投入，流動資金的實際周轉量便會隨之減少。

例如，企業(yè)在實際生產經營過程中可能會因為實際情況需要而購置各種生產所用的機器設備等。則在應付賬款和預付賬款項目，便需要分別剔除這些固定資產形成的負債和資產，從而避免應付賬款及預付賬款中的非相關因素影響最終結果的準確性。對于新建類的企業(yè)，則可以將各種周轉類指標的行業(yè)平均值當做最終結果。如果其業(yè)務與母公司的業(yè)務性質較為一致，則可以按照母公司的指標來測算。應收賬款一種特殊的存在形式便是應收票據，應收票據也同樣會占用一定的資金。因此，應收賬款的實際周轉率即為應收票據應收賬款周轉率。

（二）現有流動資金貸款

對現有流動資金貸款而言，需要包含多方面的內容，例如借款人的現有他行流動資金貸款，以及應付票據的敞口部分。

（三）其他營運資金

大多數其他渠道的營運資金都不是常態(tài)下的資金來源，且包含了多種類型。例如自股東處取得的借款，以及各種政府財政方面的補貼等。他渠道提供的營運資金的存在原因大多較為復雜，并會占用一定的流動資金的占用。因此，各金融機構在進行具體測算的時候，也要充分的考慮到這些復雜的存在原因。對于因歸還固定資產貸款或者其他金融該機構流動資金貸款占用的資金占用，也要予以考慮。但是，在考慮歸還貸款因素的時候必須保證真實性，要嚴格按照監(jiān)管部門的具體要求。

四、其他問題和建議

在對借款人的應收賬款、存貨以及應付賬款的實際周轉天數進行測算的時候，各金融機構要注意積極的多方面收集信息，并進行匯總和分析，以充分的把握現實情況。同時，各金融機構還要注意對未來的發(fā)展趨勢進行科學、合理的預測。例如借款人所屬的具體行業(yè)，還有規(guī)模和所處的實際發(fā)展階段，以及具體的談判地位等因素，并積極考慮到保險系數問題。

對于集團關聯客戶，在進行具體測算流動資金貸款額度的時候，金融機構可以采用合并報表的方式進行統(tǒng)一的計算。但是，在對報表進行合并的時候，金融機構需要注意了解現實情況，并確定各成員企業(yè)是否符合條件。即要在確定成員企業(yè)的流動資金貸款總和小于估算的數值之后，才能進行報表的合并。

如果實際情況較為特殊，例如出現小企業(yè)融資以及預付租金等情況，則可在保證情況屬實。同時還要確定可以保證回款的前提之下，才可以根據實際交易的需求量來得出流動資金的具體數額。

五、結束語

對流動資金貸款需求量的測算是《流動資金貸款管理暫行辦法》的重要內容。通過本文對辦法第九章的附件關于對“流動資金貸款需求量的測算參考”存在問題的分析和相應改進建議的提出，可以更好的確定出企業(yè)在不同時期流動資金貸款的合理需求額。從而進一步提高資金的使用效率，杜絕超額受信和貸款挪用等情況的出現，引導各種資金的合理使用。

參考文獻：

篇5

貨幣資金占比下降，資金流動性明顯降低。據對張家口市8家企業(yè)調查，截至7月末，8戶企業(yè)的貨幣資金3.6億元，比年初下降23.4％；占流動資產的比重為7.5％，比年初下降2.3個百分點，企業(yè)資金的流動性明顯下降。雖然企業(yè)銷售水平沒有下降，但通過銷售產品最終實現的現金流入減少，應收賬款周轉率下降3個百分點，現金流動速度比年初減慢，并表現為應收賬款形態(tài)，貨幣資金支付購買原材料的能力有所下降。

流動性負債減少，企業(yè)間相互拖欠增加。從流動負債情況看，短期借款、應付票據均呈下降趨勢。截止到7月末，8戶企業(yè)短期貸款流動負債的比重為17.18％，比年初下降1.32個百分點；應付票據占流動負債的比重為9.2％，比年初下降3.82個百分點，累計貼現同比減少1.8億元。短期貸款和票據融資的減少，擴大了企業(yè)的資金缺口，使企業(yè)間相互拖欠增加，企業(yè)應收賬款占比大幅度提高，由年初的31.15％提高到7月末的45.47％；增長1432個百分點。

變動生產成本提升，經營效益空間縮小。產品價格的下降和燃料、電力、運費價格的穩(wěn)定價位，縮小了企業(yè)的盈利空間。以宣化鋼鐵集團為例，截止到7月末，其鋼材的單位成本為2502.52元／噸，比年初增長2.09％，而單位售價卻比年初下降了13.8％，盈利空間明顯縮小。

企業(yè)流動資金緊張因行業(yè)、規(guī)模等不同而呈現不均衡態(tài)勢。從行業(yè)來看，調查顯示，鋼鐵、水泥、房地產、機械制造行業(yè)普遍感到資金緊張，鐵礦、煤炭等資源和能源行業(yè)對流動資金需求很小，流通、卷煙等行業(yè)甚至近期對信貸資金沒有需求，張家口卷煙廠今年3億元技改資金全部通過云南紅塔集團融資，在當地工商銀行僅申請流動資金貸款1億元。從規(guī)模來看，小規(guī)模的民營企業(yè)、私營店鋪等因其自有流動資金比例普遍較高，對流動資金需求不大，對銀行貸款的依賴性不強，金融宏觀調控對其生產經營影響不大。

金融機構短期貸款余額占比較大，但增加額不明顯。2004年7月末，張家口市本外幣貸款余額315億元，其中短期貸款182元，占全部貸款的57.78％。短期貸款占比較大的一個重要原因就是對一些大型企業(yè)流動資金貸款“短貸長用”，這些貸款一收就死，剛性逼貸，造成銀行被動放款。而短期貸款發(fā)放額很少，有的月份甚至減少，如2004年6月短期貸款余額比上月減少了5.17億元。

受生產、銷售季節(jié)性因素的影響，個別企業(yè)資金需求波動較大，難以得到信貸支持。如宣傳農藥廠多年來都保持著良好的發(fā)展趨勢，但由于其生產、銷售的季節(jié)性因素影響，使銀行對企業(yè)的信貸投放持謹慎態(tài)度，難以及時滿足企業(yè)的臨時性資金需求，企業(yè)的快速發(fā)展受到資金的約束和限制。

針對上述情況，我們建議：

銀行和企業(yè)要樹立全局觀念，全面理解國家這一輪宏觀調整的意義，正確對待宏觀調控下企業(yè)生產經營中出現的情況，成勝劣汰市場機制。

二是銀行在關注關聯企業(yè)資金鏈斷裂形成貸款風險的同時，應注意調整貸款期限結構，增加流動貸款的發(fā)放力度，支持企業(yè)合理的生產經營資金需要。同時，嚴格貸款用途監(jiān)督管理，在《貸款通則》（修訂中）中增加對違規(guī)企業(yè)的處罰條款。

篇6

【關鍵詞】 中小企業(yè) 流動資金 資金緊缺

流動資金是企業(yè)的血脈，是企業(yè)實現自負盈虧、參與市場競爭的必備條件流動資金短缺使中小企業(yè)的發(fā)展陷入困境，如果這種現象得不到充分改善，中小企業(yè)將難以持續(xù)快速發(fā)展，會直接影響整個國民經濟的發(fā)展。因此，我國的中小企業(yè)急需解決流動資金緊缺的問題。解決流動資金緊缺的問題才能促進我國的社會的進步和經濟的增長，這樣才能在市場中立于不敗之地，為企業(yè)發(fā)展注入新的活力，進一步提高國民經濟。

一、我國中小企業(yè)流動資金緊缺的內部原因分析

（一）流動資金使用率低

許多中小企業(yè)很少把現金收支計劃運用在企業(yè)經營生產活動中。一旦市場發(fā)生變化，那么企業(yè)的現金就很難快速周轉。調查顯示，編制現金計劃的企業(yè)所占比重很小，這在一定程度上說明中小企業(yè)只重視利潤，而對企業(yè)的現金管理并不十分重視，一種科學而實用的管理辦法在現實中并沒有實際運用。一些中小企業(yè)以長期借款進行固定資產投資時很少顧及配套流動資金，大量基礎支出占用生產資金，致使流動資金的使用效益低下。除此之外，流動資金內部各個項目之間的不合理分配也會使資金使用效率低下。

（二）融資渠道狹窄

中小企業(yè)資金需求過分依賴銀行，融資渠道比較單一，經營所需的流動資金大部分是依靠銀行貸款。由于受國家宏觀調控政策影響.銀行普遍對中小企業(yè)縮減信貸規(guī)模，這在一定程度上增加了中小企業(yè)的貸款難度，除此之外，國家指令銀行限期收回貸款，抽走企業(yè)大量流動資金，導致企業(yè)的生產經營資金緊張。

（三）企業(yè)管理經驗不足

大部分企業(yè)虧損是由于經營管理不善造成的，缺乏約束機制，人員素質不高，造成生產經營中資金的大量損失和無效使用。管理人員管理經驗缺乏，他們忽視了企業(yè)的資金管理，認為多占用資金，無損大局。另外，一些管理人員責任心不強，特別是在原材料采購環(huán)節(jié)，采購人員鋪張浪費，使產品成本提高，占用了流動資金。管理人員文化層次不高是中小企業(yè)存在的一個問題，在中小企業(yè)中，大專以上文化程度的管理人數比例超過10%的企業(yè)只有11.7%；低于5%的企業(yè)有60%以上。企業(yè)管理是一門專業(yè)性很強的工作，而在大多數中小企業(yè)中很多管理者不會經營、不懂管理。

（四）中小企業(yè)信用缺失，在銀行記錄較差

近年來，我國雖然已經開始了社會信用環(huán)境的治理，但成效還不太明顯，社會失信行為仍然時有發(fā)生，這在很大程度上遏制了企業(yè)間資金的相互流通，另外，受自身因素的影響，中小企業(yè)仍然受到社會的歧視。中小企業(yè)是個弱勢群體，在發(fā)展中離不開與其他經濟實體的合作。而信用是促成合作的一個極其重要的因素，以國家信譽為基礎的銀行一般在貸款給中小企業(yè)時要進行嚴格的資質審查，并且這種審查一般都是以中小企業(yè)的信用等級為標準，雖然現在存在著一定范圍內的關系借貸，它依然是以中小企業(yè)的信用為基礎的，只不過這種信用是在長期交易關系中形成的。

二、解決中小企業(yè)流動資金緊缺的措施

（一）對于完善中小企業(yè)內部的措施

1.加強流動資金的管理，提高流動資金的使用效率

企業(yè)應合理安排和使用資金，從流動資金的特性出發(fā)，對流動資金管理應在保證財務管理總目標的基礎上，明確具體地把目標確定在追求最大程度的流動性。為達到提高現金使用效率這一目的，企業(yè)在進行現金管理中要科學地安排收款與付款的時間，使預期現金流人與流出相匹配，使現金流入和流出的時間趨于一致；在不違反合同的前提下，通過推遲應付款的支付，最大限度地調度資金，發(fā)揮其最大效益。貨幣資金具有最強的流動性，企業(yè)須隨時保持一定的貨幣資金來滿足周轉的需要，但同時貨幣資金盈利性差，過多地持有貨幣資金必然影響其流動性。因此，對于企業(yè)的流動資金必須確定最佳現金持有量，超過最佳持有量的貨幣資金應投資于短期有價證券，最大限度降低機會成本。

2.尋找更多的融資渠道

由銀行和擔保機構建立合作關系，把具有貸款資質和貸款潛力的中小企業(yè)信息提供給銀行和擔保機構，是提高中小企業(yè)金融服務效率的一項舉措。另外，對企業(yè)現金流狀況進行分析，在不增加企業(yè)負擔的前提下，用設備作抵押向銀行貸款。從多種渠道取得資金使用權，將各種可用資源盤活。同時，提高企業(yè)自身信用度，并與金融單位、供應商建立穩(wěn)定良好的關系，獲得一定的購買優(yōu)惠權，一定程度上緩解企業(yè)流動資金緊張的壓力。

3.中小企業(yè)應建設自身信用度

提高信用觀念，與銀行真正建立起互利互信的共同發(fā)展關系，銀行在貸款給時，他們必須考核企業(yè)的信用等級，所以為了保證企業(yè)在急需資金的能及時的得到補充，企業(yè)就應提高其自身的信用，塑造誠信的形象，才能爭取在企業(yè)急需資金的時候得到補充。

（二）對于完善中小企業(yè)外部環(huán)境的措施

1.加對于企業(yè)間托賬的管理

賒銷政策的存在使得企業(yè)部分貨款被拖欠，這是所有企業(yè)都會發(fā)生的共同現象，因此，政府可以針對當地的一些具體情況，制定出符合這些情況的法規(guī)，進而對企業(yè)拖欠貨款行為進行限制，以保證及時收回企業(yè)的應收賬款，保證企業(yè)有足夠的流動資金進行正常的生產經營。除此之外，對于惡意拖欠貨款的企業(yè)，要重點打擊，以保證被拖欠貨款企業(yè)的利益。加強應收賬款的管理，提高流動資金使用效益。企業(yè)必須建立逾期應收賬款催收制度和應收賬款分析制度，企業(yè)要控制賒銷規(guī)模，對客戶的信用應進行資信調查，并就其信用狀況做出評估。

2.銀行等金融機構應進一步完善

由銀行和擔保機構建立合作關系，把具有貸款資質的中小企業(yè)信息提供給銀行和擔保機構。除此之外，對企業(yè)現金流狀況進行分析，根據流動資金的缺口狀況，結合企業(yè)資源，在不增加企業(yè)壓力的條件下，向銀行貸款。銀行等金融機構應在調整信貸結構的基礎上，放寬信貸的條件，對合法誠信經營的企業(yè)獲取貸款提供方便。更重要的是，銀行應適當下放貸款審查，發(fā)放權力，為中小企業(yè)獲得資金提供方便。金融機構應本著為企業(yè)服務的立場，在企業(yè)需要資金的時候減少一些不必要的手續(xù)，對于中小企業(yè)適當降低貸款難度，使得企業(yè)能夠及時得到貸款。

3.政府應采取有效的措施

政府要建立一個完善的信息交流平臺，使企業(yè)在面臨危機時能夠找其信任的政府部門幫助其度過難關；政府要真正做到為企業(yè)服務，積極支持企業(yè)發(fā)展。一般來說，只要有人幫助企業(yè)度過難關，企業(yè)便能再創(chuàng)造財富。因此，完善政府的救助機制，對幫助企業(yè)避過流動資金緊缺的坎是很有必要的，在保持宏觀經濟政策連續(xù)性的前提下，繼續(xù)加大經濟結構調整的力度，保持經濟平穩(wěn)發(fā)展，積極穩(wěn)定各種原材料價格上漲帶來的影響，減輕企業(yè)生產經營成本。

【參考文獻】

[1] 羅玲.我國中小企業(yè)資金緊缺的成因及對策[J].現代經濟信息，2016，15：302.

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一段時間以來，有企業(yè)反映宏觀調控政策實施后，銀行新增流動資金貸款大幅度減少。對此，一些企業(yè)叫苦不迭。同時，一些學者、地方政府的官員也開始紛紛發(fā)表看法，認為銀行的信貸方針與國家宏觀調控的初衷有矛盾，不該搞“急剎車”、“一刀切”……

應該說，目前企業(yè)資金緊張的情況是存在的，特別是對中小企業(yè)而言。這個雖然表面看來只限于銀行和企業(yè)間資金流動的問題，實際上牽涉到國民經濟發(fā)展的方方面面，既和整個國家經濟體制改革的大背景是緊緊聯系在一起的，又與今天國家宏觀調控和金融深化改革的大環(huán)境密不可分。而具體來說，目前的短期資金緊張，和今年上半年金融機構各項存款同比少增（包括居民儲蓄存款同比少增）、票據融資銳減、企業(yè)庫存增加特別是占用資金增加、流動資金被挪作他用現象嚴重等原因是分不開的。當然，也存在銀行信貸資金管理方面問題的因素。因此，我們必須客觀地看待流動資金緊張問題。

今年國家實施的本輪宏觀調控是動了真格的，也正因為如此，經濟運行中一些深層次的矛盾進一步顯現出來，資金問題就是這種矛盾的反映。我國是資金短缺的發(fā)展中國家，長期以來企業(yè)自有資金不足，生產、建設大都靠銀行貸款。在計劃經濟時期，國有銀行和政府的關系是，政府上項目，銀行就拿錢，其結果造成了大量的銀行不良資產。在近幾年，為片面追求政績，一些地方政府大量介入微觀經濟活動，干預市場和企業(yè)，甚至越權審批項目。從2003年下半年至今年年初，固定資產投資增長過快、新開工項目過多、建設規(guī)模過大，由此引發(fā)的貨幣信貸增長過猛、生產資料價格上漲過快、濫占耕地、煤電油運供應緊張等問題愈演愈烈。為此，本輪宏觀調控的重點之一就是遏制投資沖動。尤其在我國經濟發(fā)展過程中，已經出現了許多泡沫和金融風險的苗頭。中央采取的一系列針對性強、力度大的調控政策措施，包括了控制信貸規(guī)模、清理整頓開發(fā)區(qū)和土地市場、控制部分行業(yè)過度投資、加強經濟運行調節(jié)、抓好糧食生產和市場供應等，就是將泡沫擠出、預防風險的有效手段。就整體經濟發(fā)展而言，我國央行在今年的金融宏觀調控中措施是得力的。國有商業(yè)銀行有保有壓，控制貸款發(fā)放對抑制部分行業(yè)過熱起到了積極的作用。就這一點說，貸款從一些過熱行業(yè)或者是劣質市場的退出，對防范金融風險意義非同尋常。

據統(tǒng)計，今年6月末，金融機構人民幣各項貸款余額為17萬億元，按可比口徑比去年同期增長16.3％，增幅比去年同期減緩6.8個百分點，比上年末減緩4.8個百分點。

盡管增幅減緩，但短期貸款還是增加的。那么，為什么企業(yè)感到資金緊張呢？這中間有兩個問題不能不提及，一是流動資金被挪作他用的現象越來越普遍。用銀行人士的話說，銀行的流動資金放出后，不能按計劃收回，所以就不能馬上再放出。長此以往的結果，流動資金周轉速度放慢，銀行收益減少，企業(yè)貸款受限，也會形成不少的不良貸款。而許多企業(yè)由于庫存增加，也占用了大量的銀行流動資金。在這種情況下，加上宏觀調控的作用，銀行對這些企業(yè)控制短期信貸資金也是情有可原的。

另外就是中小企業(yè)貸款難問題。有評論說，本輪宏觀調控中控制信貸資金是“城門失火，殃及池魚”，連帶中小企業(yè)流動資金貸款難的問題更加突出。事實上，宏觀調控并非針對中小企業(yè)，但銀行信貸政策的收緊必然會涉及一些企業(yè)的資金。而且，因為中小企業(yè)“貸款難”的問題一直沒有很好解決。盡管今年我國股份制商業(yè)銀行的貸款增長較快，但出于市場競爭的需要，他們的許多貸款也投向大客戶和高端客戶。此外，國有商業(yè)銀行加強了信貸風險的控制。再由于許多中小企業(yè)自有資金少、經營規(guī)模小、信用等級低等原因，難以滿足銀行所需要的貸款條件，其結果，許多中小企業(yè)可能面臨短期資金短缺的境地。

當然，造成企業(yè)短期資金緊張的具體原因我們還能舉出很多，但如果能夠客觀地看待這個問題，得出的結論就會不一樣。因為無論對銀行或是企業(yè)，都是挑戰(zhàn)與機遇并存。

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一、業(yè)務辦理機構與聯系方式

咨詢部門：公司業(yè)務部下屬的小企業(yè)業(yè)務部 0410-4992028

二、中小企業(yè)信貸特色產品

（一）流動資金貸款

產品介紹：流動資金貸款是指我行為滿足借款人正常生產經營過程中周轉性或臨時性流動資金需要發(fā)放的貸款。目前，我行開粉短期流動資金貸款和中期流動資金貸款。貸款品種有土地、房產、機械設備抵押貸款；林權質押貸款；應收賬款質押貸款；退稅賬戶托管貸款，專利權質押貸款；倉單、提單質押貸款；收費權質押貸款等。

（二）       固定資產貸款

產品介紹：固定資產貸款是指我行為借款人新建、擴建、改造及其相應配套設施等固定資產投資項目（或客戶）提供中長期人民幣貸款。

（三）       銀行承兌匯票業(yè)務

產品介紹：是指我行作為承兌行，根據承兌申請人的申請，承諾在銀行承兌匯票到期日對收款人或者持票人無條件支付票據金額的票據行為。

（四）銀行承兌匯票貼現業(yè)務

產品介紹：是指我行作為承兌行，根據承兌申請人的申請，承諾在銀行承兌匯票到期日對收款人或者持票人無條件支付票據金額的票據行為。

（五）應收賬款融資

產品介紹：應收賬款融資業(yè)務是指我行以賣方與買方簽訂正常商務合同產生的應收賬款為基礎，為其提供融資，并進行賬戶管理、應收賬款催收、信用風險控制等為一體的綜合性金融服務。

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本公司是貴行的忠實客戶，也是貴行的重點扶持對象，長年來信用良好。多年來一直從事**加工，經營業(yè)績良好，從商經驗豐厚，現流動資金達***萬元。

經**縣縣政府對**產業(yè)的多年大力扶持，和國家產業(yè)政策支持，并有少數民族特需用品企業(yè)的優(yōu)惠政策，使得作為**縣的支柱產業(yè)之一的**企業(yè)，給**帶來巨大發(fā)展。

因此，要繼續(xù)抓住機遇，擴大商機，就需要擴大再生產。這需要強有力的資金保證作后盾，就需要金融部門的大力支持，為此本公司需貸款***萬元，作為補充流動資金，望貴行給予批準。

由于公司經營狀況良好，管理能力較強，營運能力和盈利能力較強，信譽度高，發(fā)展前景可觀，為了擴大經營規(guī)模，做大做強企業(yè)，但企業(yè)流動資金不足，現向貴行申請貸款作為流動資金短期貸款，由于公司經營項目好，效益可佳，具有充足的銷售收入和現金流入，公司承諾，一定用公司的銷售收入和現金流入按期償還貴行貸款和利息，以此保證貴行貸款的安全性。

一、企業(yè)基本情況

本公司成立于**年。在工業(yè)園占地*畝，建筑面積**平方米，機器**臺（套），**生產線*條。公司被國家民委確定為少數民族用品定點生產企業(yè)、發(fā)展成為**縣**產業(yè)的優(yōu)勢骨干企業(yè)和“2321”勞務實訓基地。本公司經營穩(wěn)健，具有先進的經營理念和較高的管理水平。

二、企業(yè)資產負債狀況

目前本公司總資產為*元，其中固定資產*元 ，存貨*元，應收賬款*元，其它資產*元。

本公司在建行貸款*萬元，城南信用社貸款*萬元，應付賬款*元。資產負債*%.

三、公司的經營情況

本公司在發(fā)展過程中，積極調整經營策略，注重銷售市場的開發(fā)與維護。2006年已經實現了100%的訂單化經營，完全擺脫了盲目收購的被動經營局面。與**公司和深圳**有限公司建立了長期的購銷合作關系。生產中嚴把質量關，以優(yōu)質的產品贏得了眾多客戶。實行了無毛絨的加工經營策略，目前取得了很好的市場效益和經濟效益。

四、公司發(fā)展情況

本公司2010年創(chuàng)收總營業(yè)收入達*萬元，向國庫上繳稅金*萬元；2011年創(chuàng)收總營業(yè)收入達到**萬元，向國庫上繳稅金**萬元。

我公司按照《公司法》建立現代制度，目前現代化企業(yè)構架已經形成。注重誠信建設、技術進步、制度創(chuàng)新。多年來管理完善，在市場價格忽高忽低的情況下，始終在穩(wěn)步前進，在經營過程中嚴把收售關，密切關注市場行情，靈活經營，再加上風險意識很強，誠心度高，多年來生意蒸蒸日上，越做越大。本公司的生產經營已進入一個良好的循環(huán)狀態(tài)，資金運營正常，管理過程有序，發(fā)展穩(wěn)步持續(xù)，現已具備了良好的獲利能力。

五、貸款用途及還款來源

本公司貸款用于補充流動資金，收購原料。還款來源為銷售回籠資金。

我們相信，在貴行的支持下，我公司將會繼續(xù)作大做強，成為***行業(yè)領頭軍。

特此申請

企業(yè)法人：

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【關鍵詞】流動比率；流動資金；電力企業(yè)；償債能力分析

Abstract: The importance of liquidity is that it can produce revenue and profit while each cycle and thus the turnover of liquidity is just the direct creator of enterprise surplus. Only when liquidity turns over and flows in the enterprise continuously and constantly, the enterprise can keep sustainability of production and operation. But for a long time, the shortage of liquidity in electric power enterprise is not only a threat to the normal production and operation of enter, but also affects the nation and its peoples. So it is urgent to strengthen the management of liquidity in electric power enterprise. This article will analyze the situation of management of liquidity in electric power enterprise through studying the relation between current ratio and the insufficiency of liquidity, and put forward to the countermeasures.

Keywords: current ratio, liquidity, electric power enterprise, analysis of ability to pay debt

1.流動指標概述

短期償債能力是指企業(yè)用其流動資產償付負債的能力，企業(yè)流動資產的流動性強，相應的短期償債能力也強。企業(yè)能否及時清償到期的流動負債，是反映企業(yè)財務狀況優(yōu)劣的重要標志。對債權人而言，企業(yè)具有較強的短期償債能力，隨其債券的安全性才有保障。對投資者而言，如果企業(yè)的短期償債能力出現問題，就需要經營管理人員想盡一切辦法去籌措資金，應對眼前的財務困境，這樣不可避免地會增大籌資成本，從而對企業(yè)的經營活動和盈利能力產生不利的影響。反映企業(yè)短期償債能力的最重要的財務指標就是流動比率指標。

流動比率是企業(yè)流動資產與流動負債的比率。反映企業(yè)在短期內用可以轉變?yōu)楝F金的流動資產償還到期流動負債的能力。其計算公式為：

企業(yè)的流動比率越高，企業(yè)短期償債能力越強，對債權人的利益越有保障。在流動資產持有量相對合理的情況下，如果流動比率過高。則說明企業(yè)利益短期資本的能力不足。反之，如果流動比率過低，則說明企業(yè)的短期償債能力較弱，財務風險較大。因此，流動比率過高或過低對企業(yè)來說都是不利的。一般認為流動比率在2左右比較合適，但要具體問題具體分析，應該參照企業(yè)所處行業(yè)的平均水平和實際情況進行判斷。一般而言，商業(yè)和流通領域的企業(yè)流動性較高，機器制造業(yè)及電力業(yè)則流動性較差。所以，在分析流動比率的時候，應將其與同行業(yè)平均流動比率、本企業(yè)歷史流動比率進行比較，才能得出合理的結論。

2.電力企業(yè)流動比率分析

以電力企業(yè)為例，選取了5家比較有代表性的發(fā)電公司統(tǒng)計其近三年的流動比率，進行比較，如表1。

表1

企業(yè)

年份 長江電力 華能國際 華電國際 國電電力 大唐發(fā)電 平均值

2007 0.49 0.61 0.18 0.46 0.28 0.40

2008 0.62 0.39 0.24 0.40 0.28 0.39

2009 0.22 0.39 0.23 0.19 0.37 0.28

2010 0.11 0.36 0.21 0.18 0.34 0.24

2011 0.13 0.37 0.24 0.27 0.44 0.29

平均值 0.31 0.42 0.22 0.30 0.34 0.32

根據以上數據，不難看出電力行業(yè)大部分企業(yè)流動比率普遍較低，遠遠小于2，這說明其短期償債能力很弱，而且近幾年一直處于不斷降低的趨勢，2010年幾乎都降至近5年的平均水平以下，這并不是一個好的信號，不過選取的5家電力企業(yè)流動比率在2011年均略有提高。

進行流動比率分析的時候應該注意以下幾點：

(1)流動比率并不是越高越好

過高的流動比率，并不意味著企業(yè)有足夠的現金來歸還短期債務。因為在企業(yè)的流動資產中，可能有相當部分是變現能力不強甚至較差的資產，如應收賬款、預收付賬款和存貨等。因此作為債權人有必要對流動資產中的應收賬款周轉速度、存貨周轉速度和營業(yè)周期作進一步的分析。

(2)流動比率的粉飾效應

企業(yè)管理者為了顯現出良好的財務指標，可能在會計報表日通過推遲購貨、不提或少提存貨跌價準備、提前還清流動負債或拒接長期債務增加流動資產等措施盡可能調高流動比率，掩飾較低的短期償債能力，粉飾財務狀況。因此，債權人在進行報表分析的時候，還應對企業(yè)現金流量、不同會計期間流動資產和流動負債的變動情況及原因進行對比分析。

(3)流動比率只有和同行業(yè)平均流動比率比較，才能得出相應的結論

針對不同的行業(yè)，由于資產結構特點和負債結構特點不同，生產經營周期不同，或受季節(jié)因素影響，流動比率差異較大。近幾年，電力企業(yè)的流動比率都在1以下，而制酒業(yè)的流動比率相對較高，基本上都大于2，因此不同行業(yè)之間的流動比率比較是沒有太大意義的。

3.流動比率和流動資金之間的聯系

首先，流動比率大于1是企業(yè)存在流動資金的必要前提，只要也只有流動比率大于1時，即流動資產大于流動負債，此時，就存在流動資金。

其次，一般情況下，在合理的范圍內，企業(yè)的流動比率越高，其流動資金相對較充裕，所以說流動比率和流動資金之間有著千絲萬縷的聯系。

再次，只有提高了流動比率企業(yè)才會擁有流動資金，也只有持有一定量的流動資金，企業(yè)的流動比率才能達到理想的數字，這個數字并不一定是2，只要是符合行業(yè)發(fā)展規(guī)律，能夠有效提高企業(yè)短期償債能力和營運能力即為可行。

最后，任何企業(yè)都必須要擁有一定量的流動資金，流動資金是指企業(yè)長期經營周轉的資金，流動資金的實質是長期資本的富余，流動資金表現為流動資產和流動負債的差額。

4.電力企業(yè)資金管理現狀及原因剖析

4.1 電力企業(yè)資金管理現狀

電力行業(yè)大部分企業(yè)的流動負債都是遠遠大于流動資金的，由流動比率可以看出，流動負債甚至已經達到了流動資產的5倍之多，即流動資產完全依賴于流動負債支撐，企業(yè)的財務狀況一定存在問題。流動負債可以作為支撐資產的第二資本來源，但是流動負債的穩(wěn)定性極差，它只能作為流動資產的臨時性保障，而不能作為長期保障的資金來源。流動資產的長期保障需要依賴流動資金（營運資本）支持。流動負債不僅支撐了電力企業(yè)的流動資產，富余的部分還大大支持了企業(yè)的長期資產，這并不是一個好的信號，因為長期資產需要有長期資本來保證，如果以流動負債來支持長期資產，則會帶來償債壓力，以致到期不能償債，陷入財務困境。一旦公司發(fā)生危機，很難再從債權人手中成功融資，甚至走向破產。

4.2 流動資金短缺的原因剖析

(1)盲目投資，短貸長投

一些企業(yè)資金分配比例失調，把過多的資金用于長期項目，致使流動資金嚴重不足。一方面由于企業(yè)資金監(jiān)管機制不健全，計劃外盲目采購，形成大量的沉淀資金，另一方面電費拖欠又形成大量的應收賬款，增大了呆壞賬的風險，其結果必將加重電力企業(yè)財務風險和經營風險，形成大量的潛虧，使企業(yè)步入惡性循環(huán)。

(2)資金分散，使用效率低下

電力企業(yè)屬資金密集型企業(yè)，資金相對雄厚，企業(yè)的資金，尤其是處于游離狀態(tài)的資金沒有被充分利用起來，沒有進行有效調劑、周轉、融通。

很多企業(yè)往往只按照國家規(guī)定，對貨幣進行制度化管理，不能合理調度貨幣資金，對貨幣資金缺乏效益性管理，使部分資金未得到充分利用。另外，缺乏對資金收支活動的有效規(guī)劃和貨幣資金的最佳持有量的概念。貨幣資金的持有量受貨幣日常收支貨幣資金往往被閑置起來，任意支配，當最基本的貨幣需要得到滿足后還有剩余時，多余的部分而沒有參與到資金的周轉過程中區(qū)實現增值，造成了資金的浪費。由于人們對“電力是商品”意識淡薄，以及長期以來電都是先用后買等種種原因，不少電力類上市公司應收帳款較多，直接影響了企業(yè)的正常運行，增加了公司財務費用，造成流動資金緊張。

(3)資本結構不合理

不合理的資本結構導致企業(yè)財務負擔沉重，償付能力嚴重不足，由此產生財務風險。不合理的資本結構是造成企業(yè)流動資金短缺的重要原因。主要表現在以下幾個方面:固定資產與流動資金計劃投放比例失衡；自有資金不足，流動資金比重過低；很多企業(yè)不注重自我積累，留利有限；長期負債和流動負債結構不合理。

(4)過度貸款購買設備

電力行業(yè)屬于國家的壟斷行業(yè)，具有投資額大、建設周期長等特點，電力行業(yè)是資金和技術密集型產業(yè)，所以在近幾年國家大力支持發(fā)展電力行業(yè)的大趨勢下，電力企業(yè)大量貸款購買機器設備機組以滿足擴大生產的需要，流動負債增長過快過多。

(5)燃料漲價、生產成本增加，占用流動資金

近年來，受煤價持續(xù)上漲的影響，電力企業(yè)生產成本不斷增加，使企業(yè)的正常生產需要更多的資金來保證，從而拉緊了流動資金的鏈條。

5.電力企業(yè)流動資金管理對策探究

第一，固定資產的適度投資

電力企業(yè)固定資產投資金額大，變現能力極差，一旦投入就很難抽回資金。投資固定資產時必須對其預期的投資收益和投資風險進行充分的科學的決策。評價該項投資的可行性，計算該項目的建設周期，做好項目預算，預測其現金流入和現金流出，測算該固定資產投產后的收入、費用和經濟效益，避免盲目的投資， 引發(fā)擠占流動資金，導致企業(yè)流動資金緊張的現象的存在。

第二，加強應收賬款管理

資金及時回收對于任何企業(yè)來說至關重要，對于電力企業(yè)更是如此，電費拖欠一直是電力行業(yè)的因此應特別重視應收賬款，最重要的是電費回收情況。近幾年，電費回收工作越來越困難，應收電費余額作為考核指標，并且一月一考核，一月一兌現。對應收電費應從欠費用戶入手，分析欠費原因，建立欠費用戶檔案，劃分用戶信用等級。

第三，優(yōu)化資本結構

通過充實資本金來優(yōu)化資本結構，降低資產負債率，有效增加流動資金，增強資金的流動性和抗財務風險的能力。

第四，調整融資渠道

轉變企業(yè)流動資金過分依賴銀行貸款的傳統(tǒng)觀念改變生產經營單純依靠銀行貸款的做法，盡快建立一套補充、積累、管理流動資金的長效穩(wěn)定機制，提高自籌資金的能力。企業(yè)內部要加強對資金的管理，提高資金的使用效率，減少不必要的資金占用。不斷提高資金的使用效益，在優(yōu)化結構，技術升級、管理創(chuàng)新，挖掘內部潛力等方面付出更大的努力；理清資金流向，提高內部管理效率，以帶來資金運用效率的提高。

第五，提高流動資金量

從源頭上來說，電力企業(yè)缺少流動資金，甚至根本就沒有流動資金，其實根本就沒有流動資金管理可言，因為管理的對象——流動資金根本就不存在。所以最根本的一點就是要提高流動比率以產生適當的流動資金，從產生流動資金的兩個方面——增加流動資產和減少流動負債來提高流動資金量。

參考文獻：

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