導語：如何才能寫好一篇消費金融，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

5月15日，微眾銀行低調推出了一款純網絡信用貸款產品“微粒貸”。這是一款通過手機QQ提供貸款的小額信貸產品，貸款授予額度最高為20萬元，具有“無抵押、無擔保、隨借隨還、按日計息”的特點。

目前，微粒貸還只在QQ白名單客戶和內部員工中進行測試，尚未對其他用戶大規模放開。

劉宏向《中國經濟信息》記者介紹，打開手機QQ錢包入口的“金融理財”，即可看到微粒貸的消費入口，輸入支付密碼后可以查看個人借款額度。他透露，貸1萬元錢，日息5元。換句話說，如果按30天計算，1萬元錢一個月約有150元的利息。“年化利率算起來高達18.25%，未免給人有點高冷的感覺。”劉宏說。

公開信息顯示，微粒貸的貸款日息在萬分之二點五，將來一般用戶的貸款日息或許為萬分之三左右，低于一般信用卡萬分之五的利率。從運營模式看，微粒貸通過已經綁定銀行卡的QQ錢包，讓QQ錢包能夠對客戶間接實現身份認證，借助QQ錢包對客戶授信。

“微眾”的角色

作為首家純互聯網模式經營的民營銀行，微粒貸是微眾銀行的第一款產品。事實上這款產品已經難產了四個多月。微眾銀行在一定程度上已經對自己原本的要求打了折扣。

2014年12月底獲批開業的深圳前海微眾銀行，是首批試點5家民營銀行中第一個獲準開業的。而從1月18日試運營以來，至今只上線一款產品，也就是微粒貸。

微眾銀行這只“領頭羊”原本為自己設定的理想是：“刷臉開戶”。據內部人士向《中國經濟信息》雜志社透露，微粒貸推出前，微眾銀行已經砍掉了兩款信用產品，主要原因均是“無法繞開遠程刷臉面簽”。

今年1月4日，微眾銀行通過人臉識別技術遠程發放給卡車司機徐軍3.5萬元貸款，這種跡象似乎表明，微眾銀行將以此為開端，在互聯網金融領域開啟“靠臉借錢”的新紀元。可惜此后便無下文。公安部門和央行也曾對此進行技術調查，并對基于人臉識別的遠程開戶表示很擔憂。

以往，在公共場所攝像頭抓取的人臉識別或視頻僅僅是公安部門破案的線索，用于鎖定作案者范圍。如果用于銀行一對一的開戶識別，目前在技術上的實現尚有難度。

相關專家也存在疑問，認為目前人臉識別技術尚且無法達到唯一性，一張照片或一段人像視頻也許能搜索到好幾張相對應的相似的人臉。而用于開戶識別的金融業務，這無疑得承擔高風險。人臉識別不能唯一對應，實際操作就很困難。

近日，央行下發《關于銀行業金融機構遠程開立人民幣銀行賬戶的指導意見》的消息備受關注，甚至有傳聞稱這有望打破困擾銀行通過互聯網展業的面簽問題，央行正在謀劃允許銀行遠程開立人民幣賬戶。

但央行支付結算司相關人士不久就出面澄清，稱近日并未下發關于遠程開戶的任何文件，網傳的征求意見稿只是去年底的內部文件，下一步將會召集個別銀行就遠程開戶進行初步探討。

截止目前，央行尚未下發正式試點遠程開戶的通知。對此，5月23日清華五道口全球金融論壇上，微眾銀行董事長、CEO顧敏也證實，目前遠程開戶尚未被允許突破。

在顧敏看來，微眾銀行做的是連接平臺，作為持有銀行牌照的互聯網平臺，應該嘗試連接服務的個人和微型企業用戶，以及合作的金融機構、金融企業，幫助他們用自身的數據、跟客戶接觸的場景、客戶自身的基礎提供更好的金融服務。

“微眾銀行的最終模式，也許沒有物理網點、很少發卡、甚至沒有太多存款和貸款”。顧敏甚至稱：“不要把我們看成是一家銀行，看成一家中介就好。”

搶食銀行的蛋糕？

就在5月27日，另一家純網絡銀行阿里系浙江網商銀行獲批開業。和微眾銀行排隊等著分食互聯網金融這塊蛋糕。浙江網商銀行的部分業務，可能先在支付寶體系內孵化，成熟后再通過浙江網商銀行開展。今年4月支付寶已經開通了一款消費借貸產品“借唄”。

業內人士接受《中國經濟信息》記者采訪時普遍認為，互聯網金融貸款的發展，必將搶食銀行的蛋糕：“這已經不是一種趨勢，而是正在發生的事。”

微粒貸主要針對消費，它所服務的消費貸款還是狹義上的，資金不能用于炒股和買房，僅限耐用品消費。

瞄準消費貸款這塊蛋糕的，其實最初是銀行。早在2010年，國內首批3家消費金融公司獲得銀監會同意籌建的批復，首批獲批的消費金融公司發起人分別為中國銀行、北京銀行和成都銀行，這3家公司分別在上海、北京和成都三地率先試點。

但發展過程卻不溫不火，不盡如人意。中國人民大學經濟學院教授黃雋接受《中國經濟信息》記者采訪時，將其歸結為兩方面原因：一是利率較高普通老百姓難以承擔，二是傳統消費觀念的局限。

至少10%以上的高利率是高成本造成的。由于小額信貸所花費的征信流程并未改變，線下工作反而更為龐雜，耗費更多的人力物力，面臨更高的風險。

與美國相比，中國銀行機構在消費貸款領域總是難以施展手腳。根本原因在于，與美國的超前消費觀念不同，中國人更強調量入為出，收支平衡。傳統的消費觀念導致消費貸款的拓展受到無形阻礙。

盡管看上去互聯網金融消費貸最大的優勢是便利快捷，但在現代銀行技術同步發展的今天，二者之間的差距并不大。以微粒貸為例，至少從貸款模式與產品設計上，與傳統銀行開展的小額貸款產品并沒有本質上的不同。

傳統銀行也能提供相似的金融產品，例如招行的“閃電貸”、工行的“逸貸”。甚至同樣具有授信操作時間短這一大特性。用戶通過在線申請后，十多分鐘到半小時內可以完成貸款流程，相應的資金則會劃撥到綁定的銀行卡中。

相反，傳統銀行的貸款利率甚至比微粒貸更低。招行的閃電貸，也是隨借隨還，按天計息，其年化利率為12%至18%，而微粒貸的年化利率卻高達18.25%。

再看中信銀行的信用卡借款，一個月還清，借款利息與微粒貸相同，為150元。如果3個月還清，每月的借款利息則降到82元，依此類推，期限越長，單月的利息就越低。

微粒貸顯然不是最讓貸款人感到“實惠”的，但可能能籠絡到最大范圍內的貸款人。

首先從貸款門檻上看，傳統銀行的門檻明顯較高。招行的閃電貸，需要更多零售業務記錄，例如，借款人的收入、流水、資產證明等反映綜合信用狀況的信息，或者至少是存款與理財業務等記錄，如果缺乏相應數據，則可能無法獲得申請資格。這一點上，微粒貸的親民性就突顯了出來。

其次，從覆蓋受眾而言，微粒貸、趣分期、京東白條等互聯網消費貸款平臺更有針對性。

李想是趣分期的5位天使投資人之一。趣分期的CEO羅敏在好樂買工作時，就與好樂買創始人李想熟識。2013年底，當羅敏找到李想聊關于大學生分期貸款購物平臺的創業想法時，李想說自己“眼前一亮”。

“一個宿舍里有一個人用了趣分期，覺得非常好用，很快一個宿舍的8個人，一個班級幾十個人就會傳開。”李想接受《中國經濟信息》雜志社記者的采訪時分析：目前在中國沒有任何金融工具提供給大學生。這個市場不僅前景廣闊，而且大學生是一個凝聚力強的團體，目標用戶群的集中，更利于推廣。

微粒貸則參考用戶在消費、社交、支付、理財與游戲方面的記錄。換句話說，微粒貸可能會覆蓋傳統銀行覆蓋不到的一些人群。

加之這款產品沒有抵押，沒有擔保，隨借隨還，省去了線下對接認證這些繁復的工作。內部人士預計，隨著白名單的推行及逐步推廣，微粒貸的應用場景將不限于手機QQ，還可能擴展至騰訊已有的較大產品平臺上，比如微信、電商等。

征信需先行

“你在滴滴打車的爽約記錄、騙取保費時偽造的個人信息、網店販賣假貨的差評、預定飯館卻‘放鴿子’、乘坐公交車的逃票行為……”黃雋列舉的這些網絡行為軌跡，可能都會包括進大數據時代下的個人征信體系。

今年1月5日，央行了《關于做好個人征信業務準備工作的通知》（以下簡稱通知），要求芝麻信用管理有限公司（屬阿里螞蟻金融服務集團旗下）、騰訊征信有限公司、深圳前海征信中心股份有限公司、鵬元征信有限公司、中誠信征信有限公司、中智誠征信有限公司、拉卡拉信用管理有限公司、北京華道征信有限公司，這八家機構做好個人征信業務的準備工作。

以六個月為準備時間來看，這八家公司在近期內就會在個人征信體系方面有更為嚴格的規范。

資料顯示，我國現有各類征信機構、評級機構150多家，年收入20多億元。總體來看，中國征信機構規模小，服務與產品種類少，信息獲取難度大，遠遠不足以滿足社會經濟發展對征信產品和服務的需求。

據券商機構測算，中國個人征信市場空間將超過1000億元，但中國目前的個人征信和企業征信的總規模僅為20億元，其中個人征信更是僅為2億元左右，一旦市場放開，未來中國個人征信的增長空間巨大。

個人征信業務的重要應用場景，就是利用大數據信用評級發放貸款。微眾銀行給徐軍的第一筆貸款業務，利用的就是人臉識別技術和大數據信用評級。

微粒貸的授信原理在于騰訊的社交大數據與平臺資源。為了保證借款賬戶的真實有效，手機QQ需要與銀行卡綁定。獲得授信額度后，輸入身份證號碼進行驗證，隨后資金將劃撥到用戶綁定的銀行卡中。

騰訊研究院相關人士向《中國經濟信息雜志社》透露，騰訊的互聯網大數據征信主要運用社交網絡上的海量信息，如在線、財產、消費、支付、社交、游戲等情況，為用戶建立基于互聯網信息的征信報告。

騰訊征信公測后，用戶可以查詢到自己的信用評分。未來，騰訊征信將為微眾銀行提供服務，用戶的征信信用評分，將直接轉化為一定的貸款授信額度。

一位多年從事風控分析的銀行人士告訴《中國經濟信息》雜志社記者，大數據應用在個人征信的基本邏輯在于，賬戶的可靠性，是依靠已有銀行賬戶進行的。被授信人的可貸款額度，才能依靠騰訊的社交數據與平臺資源進行甄別，或者加以相應經濟能力分析模型提供支撐。

就目前銀行采用的風控模型來看，微眾的風控模型可能是在銀行已有的模型中引入新的變量，但能在多大程度上創新，還要看這些變量的可靠性是否經得起考驗。

“央行的征信記錄還有未能覆蓋的群體，比如沒有過借貸行為、沒申請過信用卡的人，學生群體、藍領工人、個體戶、自由職業者等，這些常常被官方報告忽略的人群，可能恰恰是活躍的網民，可以通過互聯網上的行為軌跡，利用大數據分析評估其信用等級。” 作為首批個人征信機構的負責人之一，芝麻信用副總經理鄧一鳴在年初曾如此表示。

篇2

從2009年最早率先試點的4家消費金融公司到2015年11月試點的全面放開，國內持有牌照的消費金融公司已增至15家，包括北銀消費金融、中銀消費金融、錦程消費金融、捷信消費金融、招聯消費金融、興業消費金融、海爾消費金融、蘇寧消費金融、湖北消費金融、馬上消費金融、中郵消費金融、杭銀消費金融、華融消費金融、晉商消費金融，及盛銀消費金融。

從拿到牌照至今，這15家的經營狀況到底如何？又有哪家發展得最好？根據公開資料，《投資者報》記者對于這些公司進行了分析。

首批4家公司利潤豐厚

其實，消費金融公司的背后是傳統銀行業與互聯網金融在消費場景上的博弈和比拼。

中銀消費金融、北銀消費金融、錦程消費金融和捷信消費金融是國內最早的4家消費金融公司，都成立于2010年。

根據中國銀監會的《2014年度中國銀行業運行報告》顯示，這4家消費金融公司的總資產為224億元，全年累計放貸197億元，貸款余額209億元，累計客戶135萬。

北銀消費金融公司成立之初是北京銀行的全資子公司，后來進行股權結構更改引入新的投資人，更改后北京銀行占35.29%的股份。

根據北京銀行對北銀消費金融公司的持股比例，以及披露的應享利潤；2015年上半年的利潤就達到2.8億元，高速增長得益于銀監會從2013年開放消費金融公司經營范圍。記者注意到，北銀消費金融公司的營業范圍從2014年開始擴展到全國。

中銀消費金融公司的主要發起人是中國銀行，持股51%，另外兩個股東分別是白聯集團（持股30%），以及陸家嘴金融公司（持股19%）。

中銀消費金融公司的線下渠道主要是依靠中國銀行的網點，主攻一二線城市客戶。由于該公司披露的數據有限，記者無法找到公司經營狀況的資料。

錦城消費金融公司主要發起人是成都銀行，持股比例51%。錦城的一個特色是為應屆大學畢業生、畢業一年內的大學生提供貸款，貸款門檻較低，如果月收入1500元，就可以最高貸款10萬元。錦城公司從2012年就開始盈利，當年盈利920萬元，2013年～2015年的凈利潤呈現翻倍增長，分別為2370萬、4900萬以及5070萬元。不過，值得注意的是，錦城公司沒有選擇向全國擴張，繼續以成都為中心深耕西南地區。

捷信消費金融公司成立于天津，主要出資人是捷克一家投資公司PPF的子公司捷信集團，因此，也成為國內唯一一家外商獨資的消費金融公司。

捷信公司業務范圍覆蓋很廣，超過260個城市，主攻二三線城市外來務工人員對耐用品消費的需求。另一方面，首創“15天猶豫期”，可以在貸款后15天之內提前還清借款，而且不收取任何利息和費用。

捷信公司也是在2012年就開始盈利，此后的盈利也是大幅度飆升。2013年～2015年的營業收入分別是2.9億歐元、4.55億歐元以及7.74億歐元，凈利潤也分別為7300萬歐元、6400萬歐元以及1.28億歐元（折合9億元人民幣），是首批4家消費金融公司中表現最好的一家。記者了解到，該公司2014年盈利有所回落，其主要原因是當年鋪設了很多的服務網點和招聘了大量員工。

背后模式的比拼

《投資者報》記者注意到，由于行業政策的限制等原因，我國消費金融公司中有高達八成的股東為銀行，表面上看，都是消費金融公司，但實際上，他們的背后卻有著完全不同的發展模式。

他們當中，一類是以線下渠道為主的消費金融公司，如錦程消費金融、捷信消費金融等；另一類是主打O2O模式的消費金融公司，如海爾消費金融、蘇寧消費金融；還有一類是將自身定位為互聯網金融公司，比如招聯消費金融和馬上消費金融。

另外，從消費場景來看，消費金融公司通過與商戶合作的方式基本覆蓋了網上零售、家裝、租房、婚慶、教育、旅游、助業等場景，但由于場景拓展取決于合作商戶的開發，因此，各家消費金融公司的業務也各有側重。

對此，方正證券分析師告訴《投資者報》記者，從國外經驗來看，在市場滲透率較低時，與零售商合作，駐店經營是消費金融公司獲取客戶最有效的方式。目前國內駐店經營規模最大的、也正是唯一一家外商獨資的消費金融公司是捷信公司。

對于那些類似海爾消費金融、蘇寧消費金融類似的產業系公司，實際上，他們的心思并不全是放在金融外延的利潤上，更多的是希望金融帶動主營業務發展。目前市場雖然所有的電商平臺都提供分期付款的業務，但是海爾消費金融公司提供的利率顯然更優惠，甚至還有零利率產品，比如一款曾叫“0元購”的產品，就是在大力推廣海爾的智能家電。

具有電子商務、互聯網基因的馬上消費金融公司，其主要發起人是重慶百貨，其他股東包括重慶銀行、物美控股、浙江小商品城等。

因自身特點，該公司采取的方式是積極尋找線上線下過渡的模式。公司集合了三大零售巨頭，合計有超過1600萬會員，若會員轉化率為10%，每個會員貸款額度2萬，貸款余額將達到320億元。

面臨電商平臺的沖擊

目前來看，這些持有牌照公司的短期優勢還在，包括品牌聲譽、資金成本及風控能力等，這些一直都是消費金融公司的優勢。不過，隨著互聯網消費金融平臺的涌現，特別是其中不乏一些互聯網巨頭進入，其優勢正在消失。

消費金融公司具備的可以向股東吸儲等方式籌集低成本資金的優勢，在互聯網金融平臺去中心化的運作下也不占優勢，因為他們通過資產證券化等方式獲取的資金成本也并不高。

篇3

一、當前我國金融消費者保護存在的問題

隨著我國消費信貸規模的顯著增加，信用卡等新型信貸方式逐漸普遍，各種理財產品日漸豐富，金融創新層出不窮且不斷復雜化，金融衍生產品也開始進入尋常百姓的金融消費視野，消費者與金融機構間的爭議和糾紛有不斷增多的趨勢，特別是一些典型案例的出現，引發了社會各界對金融機構與消費者關系問題的廣泛關注。金融消費領域中的矛盾在一定程度上損害了消費者的權益，傷害了消費者的消費熱情，阻礙了經濟的健康發展，不利于社會、金融機構和消費者三方的持續、健康、和諧發展，也不利于民生金融的推進。

銀行領域存在的消費者保護問題主要有：風險信息披露不充分、片面夸大理財產品的收益率、信用卡合同（章程）條款顯失公平、捆綁銷售（搭售）、貸款催收行為失當、產品安全性欠缺、誘使消費者不理智消費、單方面更改合同、“霸王式”的聲明“最終解釋權歸本行所有”、以格式條款免除自身義務和責任等。典型事件如2006年發生的工、農、中、建四大銀行同時宣布ATM 跨行查詢收費事件；2007年跨行通存通兌收費事件以及銀行網點排隊現象；2008年銀行QDII理財產品大面積虧損，眾多銀行理財產品爆出的“零收益”或大面積浮虧現象也引發了社會的普遍關注。

保險領域存在的消費者保護問題主要有：保險理賠程序煩瑣；銷售人員有意將保險與其他金融產品概念相混淆，甚至有的儲戶已經明確表示要儲蓄，保險公司業務員還竭力向其推銷保險；業務員片面夸大分紅型保險產品的收益水平，理賠標準不明確、不公開，隱瞞或刻意回避免責條款，夸大保單利益，拖賠、惜賠、不合理拒賠、承諾與服務不符等。

證券領域消費者保護存在的證券公司限制投資者正常的轉戶、銷戶申請，泄露客戶個人資料，違規收費等問題也引起了多方關注。

二、我國金融消費者保護問題產生的原因

近年來，盡管我國金融消費者的自我保護意識不斷增強，有關部門工作也在不斷深入推進，但由于各種主客觀因素，該領域仍然存在不少問題，在重金（金融機構）輕民（消費者）的傳統立法思想影響下，我國金融法律制度長期忽視對消費者權益的有效保護，分析主要原因如下：

在立法指導思想上，金融立法往往側重于金融機構安全與效益，而忽視消費者權益，還沒有將金融安全與金融消費者保護聯系起來。

在機構設立上，目前還沒有任何一家監管機構明確承擔和履行金融消費者保護職責，受理金融消費者投訴（渠道除外）。

在具體制度上，“金融消費者保護”的概念還沒有進入相關金融法律制度，無論是信息披露要求還是實質監管都比較匱乏。

在組織架構上，我國商業銀行的總分行結構使得消費者貌似有很多的交易對象可以選擇，而實質上就是那么強大的幾家，缺乏競爭、容易形成壟斷同盟，損害消費者利益。

在自律管理上，依靠金融機構自身的投訴渠道作用有限，相關協會的消費者保護功能也尚待改進。

三、改進和加強我國金融消費者保護的對策建議

保護金融消費者的合法權益是金融業可持續發展的公眾基礎，也是確保金融機構安全和穩健的重要途徑。當前，針對我國金融消費者保護領域現狀及存在的上述問題，必須整合現有的行政、立法、司法和監管資源，加大對金融消費者的保護力度，更新金融消費者保護理念，明確金融機構的義務與責任，促進金融產品和服務的規范化、人性化，不斷改善金融消費環境，增強消費者信心，維護金融市場的繁榮與穩定，促進金融業和整個國民經濟和諧健康發展。為此，提出以下對策建議：

（一）在新出臺金融法律或者修訂有關法律時，明確金融消費者概念及范圍

金融消費者是指為生活需要購買、使用金融產品或接受金融服務的自然人。當前，隨著金融混業經營的發展，金融消費的形式已從單一的銀行存取款向支付、融資、理財、投資等一體化交易延伸，法律中應明確“金融消費者保護”概念及金融消費者的范圍。目前，法律中使用的是窄口徑的“存款人保護”、“被保險人保護”、“投保人保護”、“受益人保護”等概念，這樣規定導致部分金融領域消費者得不到應有的保護。

（二）確立金融消費者保護的立法指導思想，貫徹適度傾斜保護原則

不可僅僅依賴合同法進行平等保護，這樣本質上是對消費者的不平等。金融消費者保護的核心理念不局限于對存款人、被保險人、投資人等的一般保護（即合同保護），而要以保護消費者權益的做法保護金融消費者，對金融消費者貫徹適度傾斜保護原則。如通過對機構投資者與普通消費者的區別對待、加強金融機構法定義務、完善金融機構民事責任規則，設置舉證責任倒置原則等手段以提高消費者獲得權利救濟的機會。

（三）健全金融消費者保護的基本法律制度，明確金融消費者基本法定權利及完善金融機構信息披露義務

首先，明確金融消費者的基本法定權利。必須明確將金融消費者應當享有的公平交易權、知情權、公平待遇權、安全保障權、金融隱私權、人格尊嚴權、自由選擇權、免受欺詐權、金融教育權、損害賠償權等作為法定權利予以規定。其次，完善金融機構信息披露義務。第三，建立金融監管部門的金融消費者投訴處理機制與程序。

（四）完善目前“一行三會”金融消費者保護分工合作的格局

可研究成立金融消費者保護局或者金融消費者保護中心的必要性和可能性。開通金融消費者保護投訴熱線。

（五）建立我國金融消費者投訴數據庫并定期檢測分析，為日常監管、政策制訂等提供依據

（六）加強消費者金融知識教育，從長遠看應將其納入到公民基礎教育范疇

（七）加強行業自律組織建設，進一步健全金融消費者保護的自律機制

篇4

由于近年來我國國民經濟處于調整的時期，國有企業經濟效益下降，企業職工收入下降，一部分國有企業職工下崗，國家機關人員分流，造成這些人員的收入大幅度下降，加之農產品價格下跌，鄉鎮企業發展處于低谷，農民收入也呈下降趨勢。城鎮居民人均實際收增長已從1993年的9.5%下降為1997年的3.4%，農民人均純收入增幅1997年僅為4.6%，而1996年則為9％。伴隨著收入水平下降的是收入級差的擴大。公款消費、公款私存、國有資產流失以及住房、醫療、教育制度改革的不完善造成了城鎮居民名義和實際收入差距拉大，城鎮居民中明顯出現了收入階層，高收入與低收入階層之間的差距日益擴大。城鎮居民收入差距拉大的同時城鄉差別也在不斷擴大，農民近幾年收入增幅明顯放慢，而這種情況是在國家高度重視農民利益，下大力氣減輕農民負擔，投入大量財力維護農民利益的前提下出現的。

在城鄉居民即期收入下降的同時，人們的收入預期也呈下降態勢，由于預期未來的收入下降，人們通常采取預防性措施。首先是緊縮預算，減少即期消費，減少奢侈性消費，只維持基本的生活必需消費；其次是減少或推遲非必要的消費支出，具體表現為居民儲蓄傾向持續居高不下，消費傾向呈下降趨勢且難以改變。

近年來，我國直接關系到城鎮居民切身利益的改革措施較多，如就業制度、退休制度、醫療制度、住房制度和教育制度等各項社會保障制度的改革，使消費者對未來支出的確定性、依賴性心理演變為不確定性心理，居民為了防范未來的支付風險也減少了即期的消費。

2、長期以來資源配置的不合理造成了供求結構上的不平衡。

短缺經濟條件下粗放的重復建設、盲目生產，導致不少產品質量差、技術含量低，不符合消費者的潛在需求，加之供給與需求結構上仍然存在著相當程度的脫節，直接阻礙消費需求的增加、結構層次的提高。改革開放以來，我國國民經濟一直保持著較高的增長速度，國內總供給水平大大提高；同時，由于國民經濟的結構不合理，盲目擴張，粗放經營，低水平競爭，只求規模不計成本，政府和企業投資缺乏遠見，重復建設和過度投資造成成了生產能力的過剩。據統計，我國目前絕大多數商品都處于過剩狀態。在社會商品供給總量過剩的同時，一些高技術含量、適銷對路、消費者真正需要的商品又供不應求，供給能力的提高受到了長期形成的經濟結構的制約。

在社會產品供給總能力過剩的情況下，一些產業內部結構不合理，應該集中的行業集中程度不高，可以分散經營、適合競爭的行業又由國家壟斷，造成部分行業產品價格偏低，不足以補償其生產成本，而另一部分行業產品價格偏高，消費者負擔能力不足。

3、目前市場上無消費熱點，居民多有持幣待購心理。

一年多來，我國出現了通貨緊縮的現象，物價水平持續下降，居民普遍認為物價有可能進一步回落，因此目前居民的消費預期心理表現為持幣待購心理。居民的消費預期心理是指消費主體在對市場和經濟狀況作出判斷下的消費傾向的變化。其主要動向是：在即期市場活躍、收入變動不大或下降、價格下滑的情況下，消費就傾向于等待和觀望。并且，消費心理具有強烈的從眾傾向，當社會上一部分消費表現出某種消費行為時，就會強烈地帶動其他消費者的模仿行為。

通過二十年來的改革開放，我國部分居民實際生活水平已達到小康水平，居民消費結構發生了一系列變化，主要表現在需求由低檔向高檔轉變，由單一型向多樣化轉變，由單純的物質消費向精神消費方面轉變。而市場上商品的供給與需求結構之間存在著差距，居民希望購買的消費品要么供給不足，難以買到，要么價格過高，難以承受。城鎮居民對生活基本品的需求趨于飽和，下一步的消費目標是住房和汽車，但由于收入水平及傳統分配體制的問題，居民的購買力還難以滿足其需要。農民的收入水平不普遍偏低，支付能力明顯不足。

二、大力發展消費信貸是擴大內需的有效途徑擴大內需是今年宏觀調控的重要任務。擴大國內需求，理論上講可以從擴大投資需求和消費需求入手。然而去年通過積極的貨幣政策和財政政策雖然有效的擴張投資需求，但是并沒有引起消費需求的擴張，投資需求拉動消費需求的傳導機制受到阻礙。筆者認為消費需求能否隨投資需求的擴張而相應擴張是當前我國宏觀調控需要解決的問題。因為投資需求是中間需求，擴大投資需求最終還是要由消費需求來實現，只有消費需求才是經濟增長真正持久的拉動力量。去年一些改革措施出臺，改變了消費者的收入預期和支出預期，消費傾向明顯減弱，使政府擴大投資的政策效果打了折扣。因此，目前應采取有效措施，刺激消費需求的增長。根據我國現階段經濟發展和消費結構狀況，我認為大力發展消費信貸是支持需求擴張的有效手段。

從現實狀況看，經過改革開放以來的快速發展和近10年積累準備，我國居民的消費已經開始進入“住”和“行”為主要內容的消費結構升級階段。但由于我國消費信貸的發展水平已嚴重落后于生產信貸的發展水平，居民消費幾乎是建立在自我積累的基礎上。居民在實現購買前的積蓄時間太長，就會出現生產能力與消費能力之間的巨大差距，由此造成生產能力過剩。據統計，僅1992年各家銀行發放房地產生產貸款達8000億元，至1998年加上利息，各家銀行未收回的貸款本息共達1萬億元之多。因此，只有加速發展消費信貸，逐步把居民的自我積累型滯后消費轉變為有信用支持型適度超前消費，才能在發達的生產信用與發達的消費信用之間達到均衡，才能充分發揮消費需求對經濟增長的拉動作用。

從我國居民收入層次的判別，不同地區及城市居民消費結構，消費市場潛力及市場容量的特點來看，應通過消費信貸支持住房、汽車、大件耐用消費品和教育（子女教育、個人職業終身教育）的發展，使其盡快成為消費熱點和新的經濟增長點。

首先，城鎮居民開始具有消費信用基礎。到1998年底我國城市居民儲蓄達到5萬億元，手持現金6000億元，外幣存款300億美元，居民共有金融資產達到6萬億之多。1997年我國居民人均收入已達4377元，人均儲蓄8581元，戶均金融資產在4萬元左右，不少城鎮居民已經存在住房、汽車、大件耐用消費品和教育（子女教育、個人職業終身教育）千元、萬元、十萬元級潛在消費結構。

其次，從住宅、汽車業在生產和消費的關系來看，不僅其自身的產業關聯度較大，而且兩者從生產到消費的聯系也是十分緊密的。住宅產業的發展將使城區擴大并向郊區擴展，而住宅與工作地點的遠離又會使居民對汽車的需求的增加。同樣，居民擁有汽車之后，對遠離城區住宅的需求將大量增加，這樣反過來又可以促進城郊住宅業的發展。另外，去年

我國基礎設施建設的投入，其中用于公路建設的投資計劃達1800億元，而公路建設的回報靠的是汽車量的增加，因此，公路建設與汽車的應是同步的。顯然，我們把住宅和汽車作為消費信貸的重點，既是保證投資需求與消費需求協調的需要，也是提高經濟增長質量以及保持經濟長期快速發展的需要。

再次，把教育作為消費信貸的重點是因為我國是窮國辦大教育，經費不足是主要問題。我國民間具有不惜財力辦教育的傳統，發展民間投資用于教育是一條可行的途徑。發展高等教育和職業教育是吸引民間投資的主要途徑，政府應提供便于民間投資教育的政策環境，總理關于發展高等教育的講話為啟動民間投資教育提供了一個很好的契機。高等教育作為一種十萬元級的投資項目對于國內居民來說通過儲蓄來支付是困難的，需要消費信貸予以必要的支撐，從而為消費信貸在我國的發展提供的有利條件。

三、發展消費信貸的具體途徑由于體制和認識等原因，我國消費信貸長期嚴重滯后于生產信貸，消費信貸基本上處于探索起步階段。因此，大力發展消費信貸，必須營造一個有利于消費信貸發展的政策環境。筆者認為，消費信貸的發展可以從以下幾方面給予政策支持。

1、切實提高中下收入居民的實際收入水平。

居民的消費主要是由居民的即期收入水平決定的，即期收入水平有助于消費水平的提高；中下收入居民的消費傾向高于高收入居民的消費傾向，切實提高中下收入居民的實際收入水平可以直接提高國內消費水平。未來兩年內，實際消費可能繼續受居民收入增勢減緩和職工下崗待業的影響持續走低。因此，國家在收入政策上要采取有利措施提高公務員工資、下崗職工生活保障和社會救濟金，同時在分配政策上要進一步縮小收差距，加快和健全社會保障體系，讓居民有錢敢花，從而改變居民的收入和消費預期，以刺激消費的合理增長。

2、進一步降低利率水平，降低貼現率，促進利率市場化進程。

居民的消費信貸受利率水平的直接影響，消費信貸必須是在低利率的環境下形成，目前經過七次降息，具有標志性的一年期存款利率由1995年的10.98%降為2.25%，一年期貸款利率由12.06%降為5.85%.為了刺激消費和消費信貸應進一步降低利率水平，從而支持居民適度超前消費；降低貼現率便于形成靈活的市場化的信貸結構。

3、形成居民信用評估體系。

目前，居民信用評估體系尤其是消費信用評估體系基本沒有形成，而居民信用評估體系是消費信貸的基礎，因此建立消費信用評估體系就顯得必要而迫切……筆者認為消費信用評估體系的培育應從以下幾方面入手：

1）通過國家信用的轉移使公務員和事業單位職工的個人信用產生。建議具體由所屬單位人事部門和同級財政部門利用個人檔案和組織考察對個人進行信用評級，提供相應信用擔保；同時銀行部門提供手續費給提供擔保的同級財政部門建立信用擔保損失準備，所屬單位也要負信用擔保損失責任，從義務和利益的關系上建立銀行、財政、單位、個人之間的信用框架，由此作為居民信用評估體系的突破點。

2）發展民間信用評估體系。成立民間信用評估機構以及銀行系統聯合成立銀行信用評估機構，由中國人民銀行具體進行政策指導。

3）發展民間信用保障體系。居民在使用個人信用時，應由實物保障升華為法律法規保障、個人信譽保障和國家信譽保障。由國家立法建立一整套完備的法律體系對發展民間信用保障體系作出具體規定，明確處罰和償還程序4）簡化居民使用個人信用進行消費信貸時的審批手續。簡化審批手續有利于居民經常使用消費信貸。目前各專業銀行和商業銀行推出的住房和汽車信貸手續繁瑣，辦理時間長，并且要提供本銀行大額定期存單或抵押品，即使條件符合，也要多次往返辦理，尤其大件耐用消費品信貸為甚。

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面對競爭揚長避短

長期以來,我國經濟增長過度依賴外部市場,美國金融危機的爆發使我國經濟遭受巨大沖擊。因此,如何提高內部消費在整個國民經濟中的比重,已經成為促進我國經濟增長模式轉變的關鍵問題。在消費金融公司業務范圍中可以看出,它的成立意在扶持車市、樓市之外的消費領域,消費金融如能達到房貸的10%,就可以形成3000億元～4000億元的消費總量,對擴大內需的作用不言而喻,在這樣的背景下,消費金融公司的啟動可謂意義重大。

雖然消費金融公司擁有諸多優點,但考慮其仍處于發展初期的探索階段,許多銀行發行的信用卡已經擁有耐用消費品分期付款等用途,因此消費金融公司的出現難免與信用卡市場爭奪空間,而且受到貸款用途、貸款余額等種種限制。所以,消費金融公司在與商業銀行的競爭中易處于弱勢地位,要想從競爭中脫穎而出,消費金融公司還需揚長避短,發揮優勢。

首先,在目標客戶定位上要與商業銀行有所區別。尤其要抓住收入穩定并且處于中低收入水平的客戶群體,這些人群通常被商業銀行所忽視,通過目標客戶的差異性,進行錯位競爭。

其次,發揮其單筆授信額度小、審批速度快、無需抵押擔保等獨特優勢。大型商業銀行對小額貸款興趣不大,而客戶也對其煩瑣的審批程序望而卻步。消費金融公司要探索出一條高效率、標準化、批量性的信貸分析和處理系統,形成有效的業務流程,這―點不僅對消費金融公司的經營非常重要,還會對風險防控起到舉足輕重的作用。

再次,要以靈活的服務方式爭取客戶。在分銷網絡方面,可借鑒國際經驗實行彈性工作時間,在商業銀行的非營業時間繼續營業,方便消費者業務辦理。營業網點也可以更為靈活,滿足消費者地域性的便利,拓展更為直接的渠道為消費者提供服務。

拓寬發起機構類型

從國際經驗來看,開展消費金融業務的機構主體和消費金融公司的發起機構,往往都呈現出多元化特征。在美國,提供消費信貸的金融機構有商業銀行、財務公司、信用合作機構、儲蓄和貸款協會,甚至一些大型零售商、石油公司(加油站)等都可以通過多種途徑開展消費信貸業務。多元化的消費信貸機構不僅有效促進了市場競爭,也使消費者有更多選擇,更適應消費金融多樣化、短期化、小額化等特點。

依托大型零售商和耐用消費品生產企業來開展消費金融業務,有其突出的優勢:其―,依托龐大的銷售網絡和客戶群體,企業能夠直接接觸到終端消費者,對市場需求準確把握,能夠有針對性地提供相應的服務,從而更加有效地滿足客戶需求;其二,由于商家對市場動向感應靈敏,因此可以積極地采取相應的優惠、促銷活動,從而引導消費結構的改善和升級;其三,大型零售商和相關生產企業能夠通過消費信貸,快速實現企業的發展壯大。

摸索中前行

雖然《消費金融公司試點管理辦法》與征求意見稿相比,已將主要發起人的門檻由總資產800億元降低至600億元,但是從批復的情況來看,此次獲得批準的均為商業銀行,而且《消費金融公司試點管理辦法》中要求,消費金融公司的發起主體必須是大型商業銀行和國有資本,雖然這是出于風險控制的考慮,但從長遠來看,消費金融公司要從試點走向成功,仍需本著降低門檻、引入民間資本的思路進行。

首先,促進民間資本進入消費金融領域能為其提供更大的發展空間。毋庸置疑,經過改革開放30年,民間資本已經是促進我國國民經濟發展的重要力量。然而在全球性金融危機的影響下,聚集了大量民間資本的出口加工制造業卻受到了嚴重沖擊,目前的經濟刺激方案仍主要偏向國有企業或由政府牽頭的基礎設施建設項目,民間資本受益有限。當前市場選擇以消費金融公司為突破口,可以幫助民間資本進入金融領域,從而為其提供更大的發展空間,這對于促進民間資本發展壯大,以及我國經濟長期可持續發展具有重要意義。

其次,吸引民間資本進入消費金融領域可以促進金融業競爭和多層次金融體系的建立。我國的金融體系以商業銀行為主導,模式相對單一,同質化程度偏高,特別是近年來銀行在客戶的定位上也有進一步向大客戶轉移的跡象,且現有金融機構受體制約束,在小額信貸的風險控制、成本控制等方面缺乏有效手段,正規的金融機構小額信貸業務覆蓋不足,導致小額信貸市場供給出現真空,這也是當前我國民間金融得以存在和發展的重要原因。當前,我國存在著大量游離于監管之外但同樣重要的民間金融機構,這些機構在發放小額貸款業務方面已經積累了豐富的經驗,也探索出了―套適應市場的風險管理手段。吸引民間資本進入消費金融領域,不僅可以滿足小額、分散的消費信貸需求,促進我國消費信貸的進一步發展,還可以在很大程度上將民間金融活動納入監管體系,防范不透明、不規范所引發的金融風險。(摘自2010年第3期《現代商業銀行》)

相關鏈接

國外消費金融發展情況

美國

美國的消費金融服務已有80多年的歷史,目前已經形成非常成熟的消費金融市場。2004～2008年,美國消費信貸平均余額約為2.3萬億美元,其中商業銀行約占32%的份額,而消費金融公司約占23%的市場份額,當年居民消費信貸平均余額占美國國內生產總值的22.1%。

日本

日本是亞洲地區消費金融起步較早的國家,20世紀50年代至60年代出現了日本信販、三洋商事等對工薪階層小額貸款的非銀行融資公司。20世紀60年代末至70年代末,民間金融公司開始向一般消費者發行信用卡。20世紀70年代末美國等外國消費金融公司涌入日本,日本人的消費觀念發生變化,信貸業市場迅速發展。截至2008年末,日本消費金融公司模式的貸款余額約為7000億元人民幣,與信用卡基本持平。

歐洲

消費金融在歐洲的金融行業是個富有吸引力的領域,作為消費金融全球第二大市場(排在美國之后),歐洲市場份額接近全球總額的25%,與美國一起占近80%的全球消費金融市場份額。消費金融收入在歐洲市場上,相對于國內生產總值達10%以上。

目前,歐洲消費金融市場已達到成熟階段,同時也期待更進一步的增長,創新主要集中在進一步完善風險管理、運營效率、產品創新、分銷渠道和目標客戶上。

篇6

口碑指數中的30個品牌，覆蓋了90%的消費者，共分為四類：第一大類是銀行系，主要是銀行和銀行資本為主要股東的消費金融公司；第二大類是產業系，資方是一些產業公司，比如海爾消費金融公司；第三大類是電商系，如螞蟻花唄、京東白條，市場份額可觀；第四大類是P2P系，主要資金來源是以P2P融資為主的平臺。

面對萬億級市場的大蛋糕，四大派系各自爭搶不同部位，最終表現各具特色：30個品牌中，占據半數席位的P2P公司在綜合指數排名榜上并不搶眼，絕大多數在榜單的后半段；電商系僅有螞蟻花唄和京東白條兩家，均名列前茅；以蘇寧消費金融為代表的7家產業系品牌，基本位于綜合排名的前半段；6家傳統銀行的表現差異明顯，興業和中行綜合排名靠前，另4家表現則居中或中下。

三大問題也隨之產生。首先，風控能力不一。年輕群體已經非常適應先消費后支付，與此同時，20%的90后完全不知道所選消費金融平臺的利率，容易成為真人版“楊白勞”。校園貸的惱寺示癰卟幌攏個別的超過100%。

其次，網上層出不窮的提現攻略，正利用各方漏洞來給平臺方造成損失。

再次，平臺安全問題頻現。超過兩成消費者在使用時曾被泄露信息，同時也有近兩成消費者遭遇賬號被盜、密碼篡改、信息被修改等。在各系平臺中，消費者對P2P系消費金融的安全指標滿意度相對較低，銀行系認證的安全性則高于其他三系。

與電商行業一樣，對消費金融行業而言，“好評”關乎生死。口碑指數表明：消費者的評價直接影響忠誠度，指數中的公司獲得正向的言論較多，市場表現不佳的往往也有更多的負面輿情。知名品牌諸如螞蟻花唄、京東白條等擁有更高的客戶忠誠度。

有些P2P公司廣告足，用戶數流量大，但留存率很低，在缺乏好產品和服務的情況下，消費者沒有忠誠度可言。

篇7

近年來，消費金融風起云涌，有潰退，有進擊，有競爭，但從未有人真正懷疑過它的前景。如今，消費金融迎來了新的風口，市場的火爆讓ABS業務也燃起來了。

國家金融與發展實驗室的《中國消費金融創新報告》顯示，我國當前消費金融市場規模估計接近6萬億元，按照20%的增速預測，我國消費信貸的規模到2020年可超過12萬億元。這萬億級的蛋糕意味著更加強勁的競爭，資金端不出意外地成了核心競爭點。

由于不能向公眾吸收存款，所有涉及消費金融的公司都在努力尋找低成本資金來源，消費金融的核心競爭力之一在于資金成本，故而ABS成為最佳途徑之一。

這個ABS，既不是汽車上的防抱死系統，也不是健身圈里abdominal muscle的縮寫，而是資產證券化（Asset-Backed Securitization）。它是指將缺乏流動性，但具有未來現金收入流的資產打包收集起來，建立資產池，并通過結構性重組方式，將其轉變成可以在金融市場上出售和流通的證券。消費金融 ABS 是指以消費金融為償付支持的資產證券化產品。

在剛過去的2016年，ABS絕對是中國金融行業的一大熱詞，這個熱度在2017年一季度絲毫沒有下降。根據Wind數據統計，2017年第一季度，銀行間和交易所共發行資產證券化產品1920.17億元。得益于市場對消費金融ABS的青睞，以小額貸款、應收賬款為基礎資產的項目受市場追捧，發行總額約占一季度企業ABS規模的50%。

業內的普遍共識是，我國資產證券化市場從2005年發展至今仍面臨諸多難題，包括征信體系還不完善，整個資產證券化市場缺乏精細化風險管理；資產評估非標準化，沒有完善的定價機制，ABS市場缺乏流動性、不能反映真實的資產狀況，不良資產催收體系不完善等等。其中，由于目前國內資產證券化業務尚處于初始階段，交易所證券化目前還不能進入標準庫進行質押回購，因此整體市場規模偏小，缺乏流動性成為資產證券化的“攔路虎”，要做到讓金融資產高效安全地流動，就需要發揮科技的力量。

在消費金融領域，技術驅動將貫穿從資產獲取到資金對接，乃至用戶體驗的全過程，業務越來越體現了線上化、移動化、數據化以及智能化。因此，技術方得以登上主場，開始撬動消費金融萬億級市場。

低調的技術商

在火爆的市場上，一家to B的技術公司在資金端能搶到ABS的能力，當上了消費金融ABS的主咖。這家名為讀秒的公司作為ABS發行主體，近期發行了規模為2.45億元的“讀秒-去哪兒網‘拿去花’第一期消費分期資產支持專項計劃”。

實際上，早在2015年，去哪兒網就給自己樹立一個“小目標”――想要開發一款“先消費、后付款”的預授信消費金融產品，給平臺注冊用戶一張“旅行消費的信用卡”，讓他們能夠憑借以往的良好信用行為，享受提前消費、分期付款的權益。這款產品被稱作“拿去花”。

在技術合作方的選擇上，去哪兒也一直想對接到更多更好的信貸技術提供商。因為2015年還是P2P、眾籌等互聯網金融喧囂的時刻，人的目光并未放在Fintech領域。彼時，PINTEC集團孵化讀秒半年多，已經上線了讀秒to C個人信貸產品。雙方經過溝通后，都看到了Fintech作為技術方用武之處，并認為讀秒有能力作為技術風控合作方，為去哪兒打造金融產品。

技術與商務團隊的對接過程是迅速的，一個月的時間“拿去花”已經基本成型。PINTEC集團資產證券化負責人劉耀興介紹了此次ABS的形成過程：用戶在使用“拿去花”額度結算，享受分期服務。由此，通過賒銷模式形成應收賬款，再由保理公司作為原始權益人將資產進行證券化，形成了此次專項計劃的基礎資產。

他表示，旅游資產具有欺詐難、套現難、小額分散等眾多優點，該項目也受到了市場的看好。的確，“拿去花” 上線8個月就完成數十億元額度評估，與此同時，同程、途牛等其他OTA平臺也相繼推出旅游分期付款業務。

繼“拿去花”之后，去哪兒網金融又升級了新業務“拿去花+”，為部分用戶在特定產品的消費中提供長達60天的超長免息期……此外，去哪兒網還推出個人小貸產品“借去花”。為拓展更多旅行周邊場景，去哪兒網還為優質的“拿去花”客人開通了閃付卡功能。眾多產品的背后都有讀秒的技術支持。

讀秒CEO周靜表示，與去哪兒的合作，讓自己更加明確了讀秒“智能信貸技術公司”的定位。2015年6月，讀秒的POWERED BY DUMIAO模式上線，開始將“智能信貸決策引擎”輸出給更多平臺。“在此次合作中，讀秒完成基礎資產的篩選、大數據風控等環節，從而成功突破消費場景和用戶流量的限制。這樣的模式也可以復制在其他場景中。”

此前加入消費金融場內ABS戰團的，有持牌消費金融公司（北銀、中銀等15家）、電商背景的巨頭（阿里、京東）等。據《消費金融創新報告》數據顯示，螞蟻金服、京東金融的消費金融ABS規模分別為917.8億元與14257億元，單數為42單與11單。而商業銀行中最大規模的交通銀行ABS數量僅為兩單，規模130.22億元。

與螞蟻金服和京東金融相比，讀秒缺乏電商背景，自身不擁有場景和流量，雖然旅游資產具有小額、分散、風險小等眾多優點，但如果只依靠OTA的優勢，技術方的ABS之路似乎還是存在缺陷。讀秒在自身無消費場景的情況下，選擇轉向了開放市場，并在今年發行消費金融ABS，完成了技術逆襲。

“讀秒沒有消費場景，讓讀秒能夠作為獨立技術提供方與各平臺合作，合作方不用擔心未來的潛在競爭。”周靜說。據介紹，目前讀秒憑借人工智能、大數據風控等技術能力，線上已經連接了旅游、生活、小微平臺等，線下也連接了電信、醫療、金融等數十個場景。至于另一要素“流量”，目前讀秒錢包（讀秒的自營業務）月申請量為5萬單，總申請筆數超過1000萬，授信人數超過650萬，這相比于京東、螞蟻并不是大數目，但已經有了一定量的自有流量。“數字仍在快速增長中。”周靜說。

消費金融 Fintech

“目前的消費金融業務越來越體現了線上化、移動化、數據化，以及智能化的特征，這更加突顯Fintech的用武之地。”眾安保險機構金融事業部總經理王鷹說。

消費金融市場上大多數的參與方體量較小，他們往往從一個垂直的細分市場切入，并通過幾年時間積累和沉淀了不錯的資產服務和資產管理能力。目前消費金融市場很大程度會看重資產服務商主體的信用背書，因此，這些機構在消費金融市場上路途坎坷。創新資產和金融機構的有效連接是整個消費金融市場中最為核心的需求。

王鷹認為，來自消費金融資產端企業面臨兩大核心痛點：第一，缺乏穩定的低成本便捷資金，支持這些企業的業務快速成長。第二，這些新興機構的創始團隊，或者核心成員很多來自于以銀行為主的傳統大型金融機構，而銀行的這套風控體系放在現在的新金融市場上，面對新的場景、新的客群、新的產品設計，是沒辦法復用的，需要重新搭建一套風險管理系統，這在缺乏數據沉淀和模型驗證的情況下，是非常大的挑戰。

“這兩大痛點是高度關聯的，可以說是一個硬幣的正反兩面。當你的資產質量過關，才能得到機構的認可。另一方面，在業務開展過程中，資金端也有了越來越強烈的需求。”王鷹說，在資產荒依舊的大背景下，資金端對優質資產的需求非常強烈；但大部分券商、信托以及中小銀行并不具備對接消費金融業務的系統開發能力。

對不少傳統金融機構而言，消費金融資產屬于新型資產，“看不懂風險”使得不少機構望而卻步。在眾安保險CMO吳逖看來，消費資產中比較常見的兩大風險點來自兩方面，一是資產逾期率不真實導致風控條件設定偏弱，擊穿了安全墊；二是存量資產風險被引爆，新增資產也會被連累。

5月17日，眾安保險正式推出“保貝計劃”，這是眾安保險用保險增信和Fintech連接消費金融資產端與資金端，解決兩端痛點，滿足啥瞬煌需求的一攬子解決方案。

在“保貝計劃”中，眾安保險會對消費金融資產端的每一單用戶進行風控排查，對合規合格用戶的借款出具信用保證保險，進行“穿透到資產底層”的增信。

佰仟金融基于在消費金融領域經營多年的線下業務團隊、獲客能力和風控模型，輸出在消費金融資產端的獲客及風控服務，為客戶提供包括但不限于3C分期等消費金融服務。佰仟金融與眾安保險將基于個人消費金融信用數據及征信信息等方面的優勢開展合作，建立用戶信用數據的互通機制，并探討在客戶行為數據、客戶畫像等大數據領域的合作。而合作也按照眾安“保貝計劃”中的“三大閉環”標準執行。

在資金流閉環方面，由眾安認可的主體委托信托直接放款到借款人賬戶，回款路徑是由信托發起代扣指令，從借款人賬戶扣回到信托在銀行開立的共管戶。而針對線下主動還款部分，也專門開立了共管賬戶，實現線下資金歸集閉環控制。

在信息流閉環方面，為了解決信息不對稱、傳輸不高效的痛點，眾安與佰仟通過整合雙方的科技開發能力，從數據真實性、賬務精確性等方面，實現強有力的主動管理，進而解決信息流閉環的痛點。

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（一）消費金融的概念。消費金融，指向各個階層的消費者為實現自己消費而提供貸款的一種金融服務。不同于傳統的消費方式，即消費取決于自身的財富積累和可支配收入等因素。理性的消費者為實現效用最大化，安排整個人生的消費和儲蓄，把當期借貸支付未來儲蓄。為滿足消費者的這種需求，消費金融應運而生。

（二）我國開展情況。從2009年，國務院批準的北京、上海、天津、成都四地開展消費金融試點，到2013年擴大到16個城市，在互聯網金融的推動下，2015年6月決定推廣到全國。從2010年銀監會發放首個消費金融牌照，到2016年2月，全國共有15家消費金融公司獲得牌照。主要特點：1、商業銀行是主要參與者，如中銀、北銀、錦程、招聯、興業、中郵、湖北等消費金融公司都是銀行作為出資大股東。2、海爾消費金融和蘇寧消費金融則是利用自身的消費場景優勢，開展貸款產品。3、還有部分具有地域特征的公司，如湖北消費金融、晉商消費金融和杭銀消費金融等，產品定位于當地市場。

二、保險公司進入消費金融領域的動因

（一）保險業迎來發展時代。“新國十條”的頒布，再加上2015年保險業的飛速發展，正如保監會主席項俊波多次在公開發言中指出，未來20年乃至更長一段時期，保險業將迎來快速發展的“黃金時代”。可以預見，2016年是“十三五”開局之年，隨著監管部門繼續推動市場化改革、鼓勵創新，保險業的穩健發展態勢或將持續，保險業開辟消費金融也是自然而然。

（二）互聯網推動消費金融興起。在互聯網電子商務平臺下，消費者體會到的便利與高效，使得消費金融加入進來，利用互聯網消費，消費金融能夠更加快速的提供服務。因此中國金融行業開始向零售小微傾斜，比重不斷加大，成為一種不可扭轉趨勢。

（三）內需拉動經濟。全球經濟發展緩慢，中國出口和投資對經濟的拉動已相對疲軟，通過刺激消費拉動內需成為中國經濟發展的重要動力。目前，我國市場經濟結構中，服務業達50.5%，比第二產業高出近10個百分點。更重要的是，消費對經濟增長的貢獻率達到66.4%。預計2016年及以后，最終消費的貢獻率將進一步上升，逐步提高到70%左右。

三、保險公司進入消費金融領域合作模式

隨著消費金融的興起，各保險公司開始用各自優勢進入消費金融領域。以下舉例說明幾個主要保險公司的開展模式。

（一）眾安“買唄”。眾安保險通過與蘑菇街合作推出的個人消費信用保險產品，“買唄”的運行模式：在免息期內，消費者直接向商家付款，如果買家逾期不付，眾安保險向商家進行賠付。這種做法通過保險的方式，規避了電商平臺墊資的環節，而且可復制性很強，只要場景里存在應收賬款，就可以嵌入類似的保險服務。這種模式使保險公司不直接參與貸款發放，只是以為借款人提供保證保險的方式，保障出資人的資金安全，因此成為互聯網電商平臺下的主要模式。

（二）泰康在線的“征信+保險+資金”的一體化服務。2016年3月22日，泰康在線聯合中誠信征信有限公司、小信用個人信用聚合管理平合推出互聯網消費信用保險。在小信用平臺的場景下，用戶可以隨時查看自己的信用分、管理自身信用水平，并獲得旅游場景下的授信額度，購買相應價格范圍內的旅游產品，享受旅游分期服務，并且是免息、免服務費的。選擇進入旅游領域，是因為這個領域，需求量已經有一定規模，并且對應的消費場景的風險較低。

（三）首家信用保證保險公司。陽光渝融信用保證保險股份有限公司（以下稱“陽光信保”）是國內首家專業信用保證保險公司。由陽光財產保險股份有限公司、重慶市兩江金融發展有限公司和安誠財產保險股份有限公司共同發起設立的，主要業務范圍包括信用保險、保證保險和上述保險業務的再保險業務等業務。不同于前兩種保險公司進入場景開展產品的模式，陽光信保是通過大數據來給消費者提供信用風險管理服務。

四、合作發展中存在問題

（一）個人信用體系建設還不夠完善。目前我國的征信系統與國外還有較大的差距，在人民銀行征信系統中所收集的信貸交易數據信息當中，僅有八分之一是十分完整的，這也說明了我國個人信貸交易的普及性還不夠高。在上述保險公司進入消費金融領域的模式中，保險公司針對群體大部分是在商業銀行是申請不到信用卡的年輕人群體，這類群體的信用體系的建立更加困難。所以保險公司再進行承保時，出險率要比一般險種高。

（二）消費金融市場法律體系不健全。當前我國針對消費金融市場并沒有統一的全國性的綜合法律，與消費金融相關的法律主要分散在兩方面，一是金融領域的《銀行法》、《保險法》等法律中涉及消費金融的部分，二是在較低立法層次上制定的行業管理辦法或指導意見。為了消費金融未來的發展布局，國家應盡早完善消費金融市場法律體系。

五、未來合作提供建議

（一）完善行業監管體系。一方面，要確立監管主體。目前銀監會、金融辦、工商局都監管一部分消費金融企業，因此在出現問題的時候，監管部門之間有可能存在互相推諉的情況。國家應確立集中監管部門來進行統一監管，防止出現不同監管部門標準不一，另外把發放牌照作為經營準入條件，持證經營是未來發展趨勢。另一方面，要建立自律性組織。隨著消費金融公司的增多，需要建立一個行業內相關信息的共享平臺，即成立消費金融自律組織。這樣可以促進行業內準則的統一制定，還能降低整個行業的風險，保證行業公平競爭，保護消費者的權益。

（二）完善我國互聯網金融征信體系的建設。保險與消費金融合作的難點在于征信數據庫的引入，所以必須完善目前我國互聯網金融征信體系的建設，才能更好的促進兩者的合作。一方面，完善我國征信立法體系。良好的法律環境是互聯網金融開展征信的必要基礎，征信的有法可依才能保證數據的收集與使用有法可循。我國首部征信業法規《征信管理條例》的實施，使得我國征信行業有了基本的法律依據，但是缺少一個較完善的信用法律體系。該法規還缺少配套的規章細則，同時該條例也存在著一些缺陷與不足，比如明確征信機構在征信體系中的具體任務與職責。另一方面，加強征信數據庫的建設。要完善征信市場的管控工作，提高征信機構與信息使用者的保密意識，避免信用數據信息的濫用。最后各個區域要進行信息資源的交流與共享，給互聯網金融征信設定統一口徑，完善征信數據的規范性。

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關鍵詞：金融消費者保護局 金融消費者保護

2007年在美國次貸危機引發的全球金融危機中，暴露出了諸多金融領域的問題，其中一個重要原因就是對金融消費者權益保護的漠視。2010年7月16日，美國參議院通過《多得-弗蘭克華爾街改革與消費者保護法》（以下簡稱《多德法》），其中所構建的獨立的金融消費者保護監管體系成為了該法關于金融消費者保護的最大亮點。

一、美國金融消費者保護體系

根據《多得法》，在美聯儲的體系內設立一個獨立的金融消費者保護機構：金融消費者保護局（CFPA）。作為美國聯邦儲備體系中獨立的為消費者的存款、借款以及獲得其他金融服務和產品提供保護的的行政機構，其目的就在于保證金融消費產品與服務的公平、透明和競爭力，最大的特點就在于該機構的獨立性。根據《多得法》的規定，CFPA的獨立性主要體現在三個方面：

一是獨立的領導和決策權。二是獨立的財務體系。三是獨立的法律制定權。

此次的改革法案，立法者期望通過設立獨立的金融消費者保護局，終結多年來消費者權益保護不受金融監管重視、保護效率低下、保護機構缺乏保護動力的局面，將對金融消費者權益的保護提到與金融風險監管同樣重要的地位。

此次美國進行的金融監管體制改革，是對美國金融業在高速發展和擴張情形之下對金融監管方式的反思和修正。金融危機后美國試圖尋找促進金融市場的發展與加強金融監管、降低金融風險之間的平衡點，《多得法》關于金融消費者保護的改革正是基于危機中暴露出的金融消費者保護方面存在的諸多問題而進行的。當局通過建立獨立的金融消費者保護部門，統一了金融領域消費者保護的立法和監管主體，不僅解決了傳統分權監管體制下監管目標沖突、監管權責不清、保護效率不高的問題；同時還對信息披露制度、消費者投訴制度、糾紛解決制度等進行了細化，強化了對金融消費者的傾斜保護。

金融消費者保護局的設立，將金融消費者保護提到了和金融監管同樣重要的高度，這對于保護消費者自身權益，降低金融風險，改善金融機構形象，維護整個金融行業的持續穩定發展都具有非常重要的作用。這一制度的建立正是美國金融監管理念中，關于國家干預原則在金融領域的有力實踐。

二、我國當前金融消費者保護的現狀和存在的問題

對金融消費者的保護是社會經濟、金融發展到一定階段的必然結果。我國經濟發展起步晚，金融業處于初級階段，但發展迅速，特別是金融領域的不斷創新和金融消費者群體的不斷擴大，消費者與金融機構的聯系越來越密切，矛盾和問題也越來越突出。

對消費者合法權益的侵害集中表現在消費者知情權、公平交易權、隱私權的侵害。同時金融消費者在金融領域由于處于明顯的弱勢地位，其自主選擇權、損害賠償權、受教育權等多方面權益均受到來自金融機構的侵害，這些不僅損害了消費者自身和合法權益，也給金融領域的健康發展帶來了隱患。

目前在保護金融消費者的實踐中存在的主要問題

1、立法上缺乏專門的規制。

我國目前在立法上沒有專門針對金融消費者保護的立法，法律規制方面存在很大的空白。目前的金融消費者保護，一方面依據的是《中華人名共和國消費者權益保護法》（以下簡稱《消法》），另一方面依據的是相關領域的金融法律，例如《中國人民銀行法》、《商業銀行法》、《證券法》、《保險法》等，以及各金融監管部門自己制定的規章制度。

金融商品和服務具有很強的專業性和行業的特殊性，適用《消法》對金融消費者保護，其實踐性和可操作性并不高；由于缺乏統一的立法，各監管機構依照各自的規章制度解決問題，無法對消費者的合法權益進行全面有效地保護，不僅不能解決相關糾紛，反而容易導致消費者與金融機構之間矛盾的激化。

2、監管機構的組成上，沒有統一、高效的監管機構。

多年來我國在金融消費者保護的監管上，處在消協、工商、質檢等部門和銀監會、證監會、保監會的多重監管之下，全國沒有統一的、專門的監管機構履行金融消費者保護職責，受理消費者投訴機制和解決糾紛。

一方面由于金融產品虛擬性和服務專業性強和特點，消協實際上無法對金融消費者提供有效地幫助和預警作用，消協自身職責和專業知識的局限性也其在金融消費者保護領域無法實現金融消費者權益保護與金融風險、金融行業穩定的統一。

另一方面我國當前金融體系實行的“分業經營，分業監管”的模式，伴隨著金融行業的迅速發展，金融產品的不斷豐富，在消費者進行金融消費的過程中，其權益的侵犯往往是多重的、復雜的，使得在消費者權益受損時各監管機構相互之間反映遲緩，容易產生監管漏洞。

3、信息披露的不充分和消費者自身素質不足

在金融消費領域，導致消費者權益被肆意侵犯的一個重要原因就是消費者對于金融市場信息知悉的不足。我國當前金融領域沒有有效、公開的信息披露平臺，消費者和金融機構之間缺乏有效地溝通和聯系。因此不論是構建監管機制還是相關的立法，都應當充分激勵金融機構向消費者充分披露相關信息。

同時，如果消費者自身無法理解金融產品和服務中相關的專業性和技術性問題，就會造成對產品和服務在方式方法、預期收益等方面理解的錯誤。目前絕大多數的金融消費者對于金融知識的了解極為有限，加上金融衍生品層出不窮，導致消費者在信息和專業知識方面處于弱勢，其消費往往帶有盲目性和僥幸心理，在選擇金融產品時容易受到虛假宣傳和欺詐行為的侵害。

三、美國金融消費者保護體系對我國的啟示

通過借鑒美國金融消費者保護機制的立法實踐，對我國構建金融消費者保護提出以下建議：

1、面對我國當前存在法律空白的問題，應當整合現有法律、法規，盡快出臺專門的《金融消費者權益保護法》及其相關配套的制度。從法律層面規定金融消費者保護，明確“金融消費者概念及其權益范圍”，明確監管機構的職權范圍，規定金融機構和消費者的相關法律責任，從根本上解決金融消費者保護不足的問題。

2、仿照美國金融消費者保護局，構建我國的金融消費者保護機制。借鑒美國金融消費者保護局的模式，針對我國金融領域現行的“一行三會”的監管結構，設計由國務院牽頭，在國務院內部成立金融消費者保護委員會，負責制定金融消費者權益保護條例、建立各監管機構之間的協調機制；同時在央行內部成立類似美國金融消費者保護局的金融消費者權益保護部門，授予其獨立的監管權，依法對金融消費者權益保護進行監管；同時在各金融監管部門設立專門的消費者權益保護機構，負責監督各自行業內金融消費者權益保護的問題，并接受金融消費者保護局的再監督。在各行業協會內部設立相應的機構具體負責消費者保護工作的聯絡和糾紛的調解。

此外還應設立專門的信息披露部門，及時披露有關市場分析、糾紛解決的信息，以保護消費者的知情權不受侵犯。并成立專門的金融消費者教育辦公室，開展對消費者金融知識及自我保護的教育和對金融機構保護消費者合法權益重要性的教育。

一個完善的金融消費者保護體系是金融業安全、穩定、持續發展的重要保障。我們應當認識到金融消費者的保護對于國家金融穩定和發展的重要性。在借鑒國外優秀制度的基礎上，結合我國當前國情，盡快構建完善的金融消費者保護體系，以保護我國金融消費者權益，促進金融行業健康、長遠發展，提高我國金融行業核心競爭力。

參考文獻：

[1]http：//banking.senate.gov/public/_files/070110_Dodd_Frank_Wall_Street_Reform_comprehensive_summary_Final.pdf

[2]美國金融消費者保護局法律機制的介紹與啟示[J].金融發展，2011年6期

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    一、文獻綜述

    消費金融有狹義和廣義的范疇,狹義的是與消費尤其是短期的簡單消費直接相關的融資活動,廣義的是不僅局限于日常生活的消費,還包含了對所有資源的非生產目的的使用和消費。消費金融問題可以從不同的角度來考慮。從消費者行為的角度來研究消費金融問題,主要是關心消費者的金融選擇。生命周期理論對消費者的行為目標提出了一個清晰的描述,即基于一生的考慮來做出消費安排以實現消費效用的最大化。消費的生命周期理論最早是由Modigliani和Brumberg(1954,1980)提出,消費者會根據自己的財富和收入情況,再加上對未來的預期,最佳地安排其生命周期中的消費來達到效用的最大化。在此基礎上允許儲蓄投資到無風險資產之外的資產,如股票在內的投資組合,這是Samuelson(1969)和Merton(1969,1971)投資組合的選擇問題。從理論方面來看,近期的行為金融學發展對生命周期的理論基礎,如理性選擇理論和理性預期假設都提出了異議。從家庭視角來研究消費金融問題,主要是從家庭的總體資產和負債情況、家庭的資產配置和家庭的住房資產與消費方面著手。家庭可以通過金融的角度在時間和風險兩個方面進行配置,從而做出最佳的安排。從金融市場的角度來研究消費金融,主要是考慮消費者的金融行為受制于他所處的金融環境,尤其是相關的金融市場的影響。從消費金融市場的供給、需求和信息不對稱的角度來談對消費金融的影響。Merton&Bodie(1995)提出的從金融功能的角度來分析金融市場的結構、變遷以及監管理論,它的出發點是界定金融市場的終端使用者所需要的各種基本金融功能,如支付、投資和風險分散等,金融服務的提供者如何形成各種市場和機構來有效地實現各種金融功能。消費金融公司是金融市場上的主體之一,本文主要從消費金融公司的角度來研究消費金融。我國的消費金融公司是指在中國境內設立的、不吸收公眾存款、為國內居民個人提供以消費為目的的小額貸款的非銀行金融機構。我國主要有北銀消費金融公司、四川錦程消費公司、中銀消費金融公司和捷信消費金融公司。目前,國外消費金融公司主要以美國和歐盟為代表,發展已相當成熟,對消費金融公司已經集中到了微觀層面進行研究。SidneyCoftle(1960)論述了消費金融公司的盈利性問題,指出消費金融公司在回報率的大小、回報率的穩定性、回報率的增速等方面都超過其他產業。George?J?Benston(1977)在其發表的論文中研究了利率上限對消費金融公司貸款成本的影響,認為貸款成本同利率有關系。我國消費金融公司發展剛剛開始,研究內容也主要側重于理論方面,林躍均(2002)探討了消費者信用調查、管理和法律等方面的問題,還提出了建立個人信用制度的建議。王杰峰(2005)分析了我國消費信貸業務中的風險因素,提出了銀行如何防范消費信貸風險的問題。張奎(2009)對消費金融公司產品和信用卡產品進行了對比。張滿、許黎莉(2009)分析了制約我國消費信貸發展的原因,并針對這些原因給出了對策。

    二、消費金融的理論分析

    (一)消費金融的內涵所謂消費金融,是指為滿足居民對商品和服務的消費需求而提供的金融服務。居民的消費需求不僅取決于當期可支配收入,同時也和未來的預期收入有關,而持久收入是消費金融的主要前提,只要消費者預期未來收入,便可增加現期消費,當消費者的現期收入不能滿足當期需求時,消費者就可能通過借貸預支未來收入來滿足當期需求,消費金融也由此產生。

    (二)消費金融的理論基礎1.凱恩斯有效需求不足理論。1820年,英國經濟學家馬爾薩斯發表《政治經濟學原理》,提出社會有效需求不足。1936年,凱恩斯發表《就業、利息、貨幣通論》,重提有效需求不足,并建立起比較完整的有效需求不足理論。凱恩斯認為資本主義社會總是處于總供給大于總需求的狀態,總需求不足導致商品滯銷,存貨充實,生產縮減,解雇工人,總失業增加,造成經濟衰退。為解決經濟衰退的問題,凱恩斯的有效需求不足理論提出整個社會要更加重視消費的作用,提高消費需求,這一理論也為消費金融的發展提供了理論依據。但是這一理論也存在一些缺陷,二戰后,凱恩斯主義盛行,出現了所謂“繁榮”的景象,但好景不長,從20世紀60年代到80年代初,西方國家先后出現了凱恩斯主義所不能解釋的經濟停滯現象———失業增加,通脹加劇。2.持久收入假定論。弗里德曼的持久收入假定論認為,決定消費者消費支出的主要不是現期收入,而是持久收入。消費者的收入分為一時收入與持久收入,把消費者的消費分為一時消費與持久消費。弗里德曼認為,消費者在某一時期的收入等于一時收入加上持久收入,消費者在某一時期的消費等于一時消費加上持久消費。弗里德曼認為四個關系量之間,只有持久收入和持久消費之間存在著固定的比率。以Cp表示持久消費,以Yp表示持久收入,二者的關系可以表述為:Cp=KYp。K依賴利息率、消費者偏好、消費者總物質財產等因素而變動。持久收入假定強調了消費者未來收入與消費之間的關系。只要消費者未來預期收入向好,便可增加現期消費,若現期收入不能滿足現期消費支出時,可以根據持久收入的未來預期結果,暫時向消費金融機構借款,將持久收入轉化為現實收入,進行提前消費,此假定為消費金融的發展提供了重要的理論基礎。

    三、我國消費金融的發展現狀

    (一)我國消費金融的產生背景1.2007年8月,次貸危機開始席卷美國、歐盟和日本等主要金融市場,在經濟全球化的影響下,發達資本主義國家引起的金融危機同時也影響到了中國的經濟發展。出口作為拉動我國經濟的“三駕馬車”之一,在次貸危機影響下,受到了強烈的撞擊。為了緩解金融危機對我國經濟的影響,我國急需刺激內需消費來拉動經濟增長。2009年8月,我國出臺了《消費金融公司試點管理辦法》,這一新型金融機構的出現正好符合這個時期的發展需求。在短期看來,建立消費金融公司能通過促進擴大內需來帶動實體經濟的發展,而從長遠看來,建立消費金融公司能夠解決中國經濟過渡依賴投資和出口的問題,是推動我國經濟發展的重要舉措。2.我國的消費金融業務的95%是由商業銀行提供,其他機構提供的個人消費貸款占比較低。由于商業銀行在消費金融領域處于壟斷地位,同時能夠提供的消費信貸產品僅有住房貸款、汽車貸款和信用卡業務等有限的幾種,造成我國消費金融產業發展水平較低。隨著我國城市化進程的加快,將產生巨大的耐用品消費需求和發展型消費,銀行和汽車金融公司所提供的信貸品種已難以滿足消費者多樣化的需求,而居民旅游、教育、購買耐用商品等一般用途的個人消費等方面的信貸金融服務仍然較為欠缺。在這種情況下,消費金融公司的出現正好彌補了這一缺陷,在提供消費金融融資服務方面定位更加明確,服務方式趨于專業和靈活,使消費者在融資時更加方便和靈活。

    (二)我國消費金融公司的出現我國消費金融公司的出現較晚,從2009年才開始在北京、天津、上海和成都四地進行試點。作為國家首批試點成立的消費金融公司有以下幾家:

    1.北銀消費金融公司。北銀消費金融公司于2010年3月1日在北京正式成立,該公司注冊資本為3億元人民幣,由北京銀行獨資控股。在秉承《試點管理辦法》的精神下,經過一年發展,北銀消費金融公司發放貸款已從開業之初的幾萬元,到目前已經成功突破6000萬元,平均每月放款規模超過500萬元。一年來,北銀消費金融公司積極倡導合規經營,狠抓風險管理,確保了公司的穩健發展。

    2.四川錦程消費金融公司。四川錦程消費金融公司于2010年3月1日在成都成立,該公司由成都銀行與馬來西亞豐隆銀行組成戰略合作者,共同出資組建,是我國首家中外合資消費金融公司。公司注冊資本3.2億元人民幣,其中成都銀行出資占比51%,馬來西亞豐隆銀行出資占比49%。

    3.中銀消費金融公司。中銀消費金融公司于2010年6月12日在上海正式成立,該公司由中國銀行、百聯集團及上海陸家嘴金融發展有限公司共同成立,由中國銀行控股,注冊資本為5億元人民幣,出資比例依次為51%、30%、19%,是目前試點的四家消費金融公司中規模最大的一家。4.捷信消費金融公司。2010年2月,銀監會批準在天津設立消費金融公司,經過8個月的籌備,捷信消費金融公司于2010年12月1日正式開業。公司由中東歐大型私有投資集團PPF全資建立,是國內首家外商獨資消費金融公司,注冊資本為3億元人民幣。PPF集團于2004年8月登陸中國從事消費信貸業務,這為天津捷信創造了良好的起步基礎,同時PPF在歐洲還擁有自己的消費金融公司,這種獨特的優勢也有利于幫助天津捷信快速轉入消費金融公司的軌道。綜合以上四家消費金融公司的投資機構可以看出,這些投資機構都有經營消費信貸業務的經驗,對于消費金融公司的發展有一定的推動作用。其中,三家消費金融公司都由商業銀行控股,這就讓人擔心我國消費金融公司是否會成為商業銀行信貸業務的新載體,從而影響消費金融公司的獨立發展。由于消費金融公司正處于試點階段,《試點辦法》對其經營的地域范圍有明確的限制:在未經銀監會批準的情況下,消費金融公司不能在其所在地之外省市設立分支機構。總體來說,消費金融公司還是一個新興事物,其存在的家數和公司的規模還有待提高,其發展的道路還有待摸索。