導語：如何才能寫好一篇貸款利息，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

1、6個月以內（含6個月）：5.85%；

2、6個月到1年（含1年）：6.31%；

3、1年到3年（含3年）：6.4%；

4、3年到5年（含5年）：6.65%；

5、5年以上：6.8%。

篇2

平安保單貸款利息不高，一般年利率在5%到18%之間，實際利率需以簽訂的貸款協議約定為準，不同的保險保單、投保人資質會影響保單貸款利率。

另外，保單貸款的期限比較短，一般只能貸6個月，到期一次性還清本息，如果仍有貸款需求可以重新申請，額度最高為保單現金價值的80%。

（來源：文章屋網 ）

篇3

1、農村信用社貸款利息是沒有一個固定值的，它的貸款利息主要是以中央銀行的基準利息為基準利息而浮動。

2、具體浮動比例與地方政策、個人資質有關，會根據貸款申請人的具體情況進行調整，下限是基準利率的0.9倍，上限是基準利率的2.3倍。

3、信用社貸款利息計算公式為：利息=貸款本金*貸款期限*貸款利率。

（來源：文章屋網 ）

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關鍵詞：新會計準則；商業銀行；貸款利息；影響

中圖分類號：F830.33文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2011）12-0066-01

一、新會計準則的主要內容

1.新基本會計準則

新會計準則體系下的會計要素仍保留原先的六要素分類，規定的主要內容為定義和相關的定性規定。各會計要素的定義表述與《企業財務會計報告條例》類似，但在內涵上有所擴大。

計量是本次準則修改中重點把握的問題。結合中國市場發展的現狀，本次準則體系中主要在金融工具、投資性房地產、非共同控制下的企業合并、債務重組和非貨幣易等方面采用了公允價值。

2.各具體會計準則的主要變化

(1)存貨準則：取消后進后去法；可資本化的資產不再限于使用專門借款構建的固定資產。

(2)投資準則：調整后的投資分類分別有交易性證券投資；持有到期投資；權益性投資。

(3)固定資產準則：主要變化是在確定凈殘值時，引入預計未來現金流量折現概念。

(4)資產減值準則：明確了若干項資產減值跡象，以及所計提的減值準備不得轉回。

(5)債務重組準則：恢復最初債務重組準則的原狀，將債務重組收入計入營業外收入，對于實物抵債業務，引進公允價值作為計量屬性。

(6)企業合并準則：企業合并在法律形式上有吸收合并、新設合并和控股合并。

(7)合并財務報表準則：側重實體理論。

(8)金融工具準則：例如將金融資產分為四大類。衍生金融工具一律以公允價值計量，并從表外移到表內反映。

(9)所得稅準則：強調權責發生制原則和資產負債表觀的理念，以利潤總額為基礎調整若干項目后求得所得稅費用的計算基礎。

二、新會計準則對貸款利息的影響

1.新會計準則規定貸款屬于金融資產，貸款利息的收入為實際利率和攤余成本計量兩者的乘積，遵循了權責發生制的原則。它反映了未來預期市場的價值與舊會計準則的貸款名義確認利息收入有很大的差異。新的會計準則對利息收入的確認使得新舊會計準則的根本理念產生顯著的變化。首先，在時間上，新的會計準則對符合收入確認條件的，要求在資產負債日確認，更加注重未來現金流量以及折現的概念。舊的會計準則則是規定在貸款結息日確認。其次，在方法上，新準則對貸款利息收入的確認方法是通過實際利率計算的，舊準則是通過貸款合同本金和合同利息確認的。由于實際利率和合同利率不同，因此，這兩種計算方法也存在很大的差異。在新會計準則的利息確認方法下，貸款是否逾期對利息的收入沒有影響。

2.隨著新的會計準則的采用，銀行收取的手續費率會提高，貸款利息也將發生變化。此外，對于非應計貸款來說，舊的會計準則要求需要利息收入收到后才能計算和確認。因此，每期要多計算一部分利息收入，盡管實際利率法是按期計算利息收入的。商業銀行的原來方式下的減值準備余額比實際利率法下的要大。因此，商業銀行的原核算方式需要將減值準備期末余額調整到正確的水平，這將增加貸款利息的收入。根據公式本期應計提減值準備=期末應保有減值準備余額-期末實際減值準備余額，假設期初貸款余額為110萬，期末償還現金為90萬，折現到期初為70萬，期初減值準備余額為110-70=40萬。倘若按現在的核算方式，90萬全部作為本金收回，期末實際減值準備余額為110-90=20萬。根據實際利率法，90萬中的70萬作為本金收回，20萬為70萬本金產生的利息。貸款核銷使用準備金為110-70=40萬，期末減值準備余額為0。因此，應將現行的核算方式計算出的減值準備金調整到利息收入中去，因此，對損益產生了影響，即增加了貸款利息。

3.新準則中，貸款減值準備的計提更加精細化和客觀化，要求有客觀證據表明該金融資產發生減值的，應當計提減值準備。資產減值準備的金額指的是金融資產的可回收金額低于金融資產攤余成本的差額。其中，可回收金額通過金融資產的未來現金流量按原實際利率折現確定，并考慮相關擔保物的價值，原實際利率為初始確認金融資產時計算確定的實際利率。這就大大減少了人為因素對減值準備計提額的影響。

4.新準則對銀行業利率的風險管理能力提出了更高要求。當市場利率水平變化時，金融工具的重估價值也跟著產生變化，從而導致銀行業的財務狀況和盈利能力的波動。因此，公允價值的引入具體反映為銀行業的利率風險管理能力，與市場的環境變化緊密聯系在一起。

三、建議

由于新的會計準則對會計人員的職業判斷、風險管理、實務操作提出了更高的要求，因此，銀行可從以下幾方面建議加強與新會計準則的適應力。

1.建立完善的風險管理政策，提高管理技術水平和風險管理水平、金融工具估值技術和有效的內部控制制度，探索運用量化模型有效識別、判斷、計量和控制信用，市場和操作風險，增強抵御風險的能力。

2.加強培訓工作，提高會計人員的職業技術水平和判斷能力，從而保證所有的工作人員熟練的掌握新的會計準則和合理地運用。

3.建立健全保證新準則體系貫徹實施的配套制度明確部門分工，按照新準則的要求，規范會計核算，從制度上保證銀行部門的持續健康發展，迎接新準則帶來的挑戰。另外，加強部門協調，整合現有的業務管理模式和操作流程。按照各部門的職責分工對歷史信息進行采集整理，重新梳理現有的業務管理模式、操作流程，將新準則的要求融入日常業務管理工作中。

4.加強與同行業的交流，了解同業先行者全面實施國際會計準則方面的工作安排和步驟，以及在執行新會計準則方面的經驗和做法，從而提高對于新準則的執行能力。

四、結語

新的會計準則對商業銀行貸款利息的影響是顯著的，本文簡要地分析了新準則對貸款利息收入帶來的變化，以及針對新準則和商業銀行提出了幾點建議。商業銀行對于新的會計準則的適應還需要一段時間，提高風險管理能力、健全有效的制度，能提高銀行對新的會計準則的適應力，更好地發展。

參考文獻：

[1]王海妹.新會計準則體系下的銀行業應對之道[J].金融會計,2006.

[2]財政部會計司.企業會計準則講解,2006[M].人民出版社,2007.

[3]楊偉華.淺析新會計準則對商業銀行貸款利息收入的影響.

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第一條為推進鄉鎮企業與國際市場接軌，進一步提高出口創匯能力，經國務院批準，“九五”期間國家繼續安排鄉鎮企業“貿工農”出口商品基地建設專項貼息貸款。

此項貸款“九五”期間每年安排2億元人民幣。由國家計委納入固定資產投資規模，中國人民銀行納入信貸計劃，財政部門安排貼息資金。

第二條為貫徹國務院指示精神，落實六部委行《關于加快鄉鎮企業外向型經濟發展的意見》，加強對鄉鎮企業“貿工農”出口商品基地專項貼息貸款項目的管理，特制定本辦法。

第二章項目選擇方向

第三條根據國家產業政策和出口商品結構調整的要求，擇優扶持提高出口產品質量、檔次、加工深度及開發新的出口產品，增加花色品種，改進包裝，提高出口產品在國際市場競爭力，增加出口創匯能力的技術改造項目。

第四條重點選擇下列項目

1．出口潛力大、創匯多、經濟效益好、具有一定規模的重點骨干項目。

2．推動農業產業化，實行“貿工農”一體化，帶動創匯農業發展的項目。

3．引進國外高新技術，減少環境污染，降低能源和原材料消耗，提高出口創匯效益的項目。

在同等條件下要優先選擇中西部地區的項目。

第三章投標企業及項目應具備的基本條件

第五條投標企業必須具備如下條件

1．必須是具有法人資格的鄉鎮企業。

2．有兩年以上的出口業績，年出口創匯在200萬美元或出貨額在1600萬元人民幣以上的企業。

3．在農業銀行開戶的企業。

第六條“貿工農”聯合出口商品生產基地企業、具有自營進出口經營權、列入全國大中型企業及全國鄉鎮企業集團序列的出口企業優先考慮。

第七條投標項目的總投資（含固定資產、建設期貸款利息、鋪底流動資金）中，地方自籌資金不得低于50％，其中企業自有資金不得低于25％。自籌資金不落實的企業不得參與投標。

用于土建的資金不得超過總投資的25％。

第八條投標項目由當地農業銀行嚴格按照貸款有關規定進行評估。

第九條投標項目在銀行貸款之日起一年內建成。項目建成后，新增產品原則上應保證80％以上供出口。

第十條中標項目須在三年內還清貸款。

第四章項目的申報與審批

第十一條各省、自治區、直轄市及計劃單列市根據本辦法的要求組織項目，正式行文上報。上報時，將排出先后順序的項目匯總表及投標書一式五份，分別報送國家計委、財政部、農業部、外經貿部、農業銀行。

與外貿總公司聯營企業的項目由各地另行填寫匯總表及投標書，隨當地項目同時上報。外貿總公司將本公司排出先后順序的項目匯總表，分別報送國家計委、財政部、農業部、外經貿部、農業銀行。

第十二條國家計委、財政部、農業部、外經貿部與人民銀行、農業銀行共同對上報項目進行綜合平衡和審定并聯合下達項目計劃。中標項目的貸款計劃和資金由農業銀行下達。中央財政貼息金由財政部下達。

第五章項目的貼息

第十三條在貸款的第一年，由中央財政和地方財政各按4.32％的年利率貼補利息，其余部分由企業自行負擔。

第十四條中標企業在得到銀行的貸款通知后，憑銀行貸款通知書盡快到當地財政部門申請辦理貼息息金。

第六條項目的后期管理

第十五條“九五”期間，各省、區、市鄉鎮企業局對中標項目要進行跟蹤管理。項目中標后，在項目單位得到貼息貸款后的第一年、第二年兩次填寫實施情況表，由省級鄉鎮企業主管部門匯總上報。鄉鎮企業主管部門要強化后期的管理工作，將有關情況及時向“貿工農”辦公室成員單位匯報。

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以利率市場化對經濟中微觀活動主體的影響為研究重點，在綜合梳理了利率市場化理論的基礎上，通過設定經驗假設，建立包含商業銀行、儲戶和企業三部門的存貸款貨幣市場理論模型，首先分析了存款利率和貸款利率同時實行市場化的局部均衡，然后在此基礎上系統分析存款利率管制、貸款利率放開下，對存貸款資金市場中對三方主體的不同影響。最后，結合我國存貸款利率市場化的改革，提出政策建議。

關鍵詞：

貸款利率市場化；理論模型；均衡分析

中圖分類號：

F83

文獻標識碼：A

文章編號：1672-3198（2013）19-0120-02

2013年7月20日，中央銀行全面放開金融機構貸款利率下限的管制，取消了金融機構對外貸款利率為貸款基準利率七成的下限規定，從此金融機構可以依據商業原則自主確定的放貸利率水平，總體上會使實體經濟貸款成本下降。這也標志著我國自1996年實施利率市場化改革以來，在初步完成對貨幣市場和債券市場利率市場化之后，逐步加快了對存貸款利率的市場化改革的步伐。

1 理論綜述

利率的決定一直是西方經濟學中研究的熱點問題，也是存在較多分歧的問題之一。古典學派承襲了古典經濟學重視實物因素的傳統，認為貸方的資金來自儲蓄，而儲蓄獲得的利息收入是對儲戶因儲蓄而延期消費的一種補償，而貸款利息則是優先享有使用當期資金所要支付的成本。古典利率決定理論通過儲蓄和投資兩個實物因素的均衡決定利率水平，認為利率具有自動調節功能，能夠使儲蓄和投資趨于均衡，完全沒有貨幣的影響。

1936年以凱恩斯的《就業利息和貨幣通論》為標志，發起了對傳統利率決定理論的革命，形成了以流動性偏好和貨幣數量為決定的貨幣利率理論。凱恩斯認為，利率也是一種價格，反映了貨幣市場的供求狀況。當市場利率低于均衡水平是，居民持有現金的量將超過現有貨幣供給量；當市場利率高于均衡水平時，會導致部分現金過剩，無論是哪一種情況，都會促使利率趨向均衡水平。

羅伯遜和俄林在吸收和借鑒古典利率決定理論與凱恩斯貨幣利率理論的基礎上，提出了可貸資金理論。該理論認為，利率的決定因素在于可貸資金的供求，實物市場和貨幣市場雙重因素共同決定了借貸資金的供求關系。從而控制利率的途徑不再單單是貨幣供應量，而是通過多種渠道實現，比如制定官方利率，通過直接影響金融市場的活動，影響可貸資金的供求，間接地調控市場利率。

希克斯和漢森在吸收凱恩斯貨幣利率理論和可貸資金決定理論的基礎上，將利率和國民收入放到貨幣市場和實物市場，發展成為了IS-LM模型，將局部均衡擴展到一般均衡，用于分析貨幣市場和商品市場的均衡利率和收入的決定。

馬克思的利率決定理論以剩余價值在不同資本家之間的分割為起點，主張利息是剩余價值的一部分，而剩余價值表現為利潤，因此利息量的多少取決于利潤總額，利息率取決于平均利潤率。“因為利息只是利潤的一部分……所以，利潤本身就成為利息的最高界限”。利潤率決定利率，從而利率具有以下特點：平均利潤率由于技術發展和資本有機構成的提高，呈下降趨勢，因而平均利息率有同方向變化趨勢；但是這個變化過程非常緩慢，在特定的某一階段，平均利潤率是一個相當穩定的量，因此，平均利息率也相對穩定。由于利息率高低取決于兩類資本家對利潤分割的結果，所以利息率的決定具有很大的偶然性。如同“一個股份公司的共同利潤在不同股東之間按百分比分配一樣，純粹是經驗的、屬于偶然性王國的事情”。

以上經典理論都為進一步分析利率的決定提供了肥沃的土壤，但上述對利率的決定是一個廣義概念，不僅僅是存貸款利率，還包括其他的利率指標，如存款準備將率、資本市場的拆借利率等，而且更多的著眼于長期的、一般的均衡分析。本文試圖對某一時點的、短期的存貸款貨幣市場的局部均衡利率的決定及經濟影響做出分析。

2 模型設定

2.1 前提假設

（1）法定準備金率為零，即經濟體中所有的儲蓄用于企業投資；

（2）所有時點以存量資金作為分析對象，且每一時點商業銀行貸出資金規模等于存款規模；

（3）所有時點由企業、商業銀行和儲戶三方共同存在，且儲戶去除消費的資金全部用于銀行存款和購買企業股票，存款利率為r-deposit，簡寫為rd，同時為商業銀行吸取單位儲蓄的成本；企業從商業銀行貸款用于投資，貸款利率為r-loan，簡寫為rl，同時為商業銀行貸出的單位資金的收益；商業銀行的利潤來自借貸利差，rl-rd，商業銀行可能盈利也可能虧損，數量大小取決于利差和存貸資金規模乘積；

（4）商業銀行、企業和儲戶其他交易成本和費用（如股票交易費用、股票發行費用、銀行管理費用等）忽略不計；

（5）在分析期內，央行的貨幣供給、社會平均利潤率等經濟變量不發生變化；

（6）所有參與者都對存款利率和貸款利率的信息變化完全知曉。

2.2 模型構建

商業銀行，作為資金市場的中介，一方面利用存款利率吸引儲戶將閑置資金存入銀行，并支付存款利息，另一面通過貸款利率將儲蓄資金放貸給企業，而獲得放款收益；儲戶的閑置資金既以存款形式存入商業銀行，也可以購買企業發行的股票，獲得利息收入和股息收入；企業的融資形式包括從商業銀行貸款的間接融資和向儲戶直接發行股票的直接融資兩種形式，并為此支付貸款利息和股息。

令Q為資金的存款和放貸數量，r為存款和貸款利率水平，且設存款函數為Qd=f（rd），即儲戶存款規模Qd取決于存款利率水平rd，且是關于存款利率rd的增函數，存款利率水平越高，儲戶用于存款的資金越多，而用于購買股票的資金越少，反之，用于存款的資金越少，購買股票的資金越多；貸款函數為Ql=f（rl），即企業貸款規模Ql取決于貸款利率水平rl，且關于貸款利率rl為減函數，貸款利率越高，企業貸款的規模越少，發行股票融資的規模越大，反之，貸款規模越大，直接融資規模越小。

3 模型分析

3.1 存款利率與貸款利率同時市場化下的均衡分析

由于商業銀行貸出資金的數量來自一定存款利率水平下儲蓄量。因此以一定存款利率水平下存款量為分析起點。如圖2，假設初始點為A點，此時存款利率為rd1，商業銀行吸引存儲資金量也即可貸資金量為Q1。在當前的可貸資金規模上，商業銀行全部貸出資金對應的貸款利率水平為rl1，對商業銀行而言虧損為

（rd1-rl1）*Q1

。因此商業銀行將降低存款利率，而提高貸款利率的方式改變存貸帶來的損失。存款利率將延Qd=f（rd）曲線向左下方移動，貸款利率將沿貸款曲線Ql=f（rl）向左上方移動。假設分別移動到D、C點，在存貸資金規模相等的前提假設下，此時的存款利率為rd2，貸款利率為rl2。商業銀行利潤為

（rl2-rd2）*Q2

。由于此時貸款利率遠高于存款利率，對企業而言，貸款成本高于直接從儲戶獲得資金的成本，因為儲戶愿意向企業提供的單位資金成本為rd2，對儲戶而言只要存入銀行的收益低于企業向其直接融資的收益，即股息，就會放棄部分銀行存款，而用于股票投資。于是儲戶存儲資金和企業貸款資金都會減少，商業銀行存款利率將會上升，貸款利率將會下降。

總之，上述相互作用的過程，會在存款利率等于貸款利率時，達到均衡，此時商業銀行利潤為零，企業兩種融資方式和儲戶的兩種投資方式都保持相對穩定。

3.2 存款利率管制，貸款利率放開下的分析

當中央銀行對存款利率實行管制，貸款利率實行市場化定價時，對市場活動主體及資金流動情況的影響如下分析。

（1）中央銀行規定的存款利率，低于均衡存款利率水平。

如圖3，假定存款利率由于管制，央行將存款利率設定在rd的水平，此時，商業銀行吸收的存款數量，也即可貸資金數量為Q1，相應的貸款利率水平為rl。商業銀行的存貸利差為（rl-rd），獲得利潤為（rl-rd）*Q1。而企業獲取融資的成本相對遠高于存款利率，儲戶的存款收益相對較低。企業有動機以低于商業銀行放貸利率而接近存款利率的支付成本向儲戶直接融資；儲戶也會由于存款收益低于股息收益，而愿意將更多資金轉向企業的直接投資。直到貸款利率接近甚至等于存款利率時，這種行為才會結束，此時，對應管制存款利率水平rd，貸款的潛在需求量為Q2。

從上面的過程看出，當存款利率管制水平低于市場化的均衡利率水平時，貸款利率放開后，貸款利率會逐步接近或達到存款利率，對企業而言，貸款需求量在不斷擴大，而由于不斷擴大的貸款規模，對商業銀行是有利的，迫于利益驅使，商業銀行會千方百計增加自身在管制存款利率的水平吸收的存款資金的規模，然后用于借貸；而對儲戶而言，由于存款利率水平低，存款動機不足，所以會造成商業銀行可貸資金缺口不斷擴大，而導致整個銀行系統中出現“錢

荒”。如果經濟體中直接融資渠道不健全，企業不能便捷地獲得股票融資，更會加劇企業融資困境。

（2）中央銀行規定的存款利率，高于均衡存款利率水平。

如圖4，假定存款利率由于管制，設定在rd1水平，對應的存款規模，也即商業銀行可貸資金規模為Q1，把全部存款貸出的貸款利率為rl1。此時，對商業銀行而言，貸款利率嚴重低于存款利率，面臨（rd1-rl1）*Q1的虧損。商業銀行會不斷提高貸款利率，減少放貸規模，以減少由此造成的虧損。假定商業銀行將貸款利率提高到rl2，貸款規模為Q2，面臨的虧損為rd1*Q1-rl2*Q2，此時，高的貸款利率，會促使企業向儲戶直接融資，因此貸款利率最終會“倒逼”商業銀行下降到rd1水平，放貸的資金量為Q3。對整個商業銀行系統而言，儲蓄的資金量Q1遠大于放貸的資金量Q3，即有Q1-Q3規模的存款過剩。

通過以上的分析可以看出，在存款利率固定，貸款利率放開的情形下，銀行系統中出現“錢荒”或者存款過剩，取決于存款利率的管制水平是低于還是高于利率市場化時的均衡存款利率。如果央行規定的存款基準利率低于市場化均衡存款利率，由于商業銀行系統吸收的資金量不能充分滿足潛在的貸款需求，而導致銀行系統內部的“錢荒”，并給企業間接融資帶來硬約束。如果央行規定的存款利率高于利率市場化均衡存款利率，會導致儲戶過度儲蓄，一方面增加了商業銀行的吸收存款的成本，另一面也使商業銀行面臨虧損，縮減放貸資金規模，整個銀行系統面臨存款過剩，給企業帶來更大的融資困難。

4 結論與政策建議

4.1 研究結論

通過以上的模型分析可以看出，在不考慮商業銀行、企業自身的經營成本和資金借貸活動的其他交易費用的前提下，存款利率和貸款利率管制或市場化的不同，會對包括儲戶在內的三方微觀主體的資金活動產生影響。當存款利率處于管制，貸款利率放開時，如果央行管制的存款利率高于市場化均衡存款利率，會導致儲戶過度儲蓄，商業銀行出于虧損，同時抑制商業銀行對外放款規模，造成銀行系統總體存款資金過剩，企業間接融資狀況有所改善；如果央行管制的存款利率低于市場化均衡存款利率，儲戶儲蓄規模降低，商業銀行有穩定的利潤收入，由于受到儲蓄規模的限制，商業銀行流動資金短缺，放貸資金有限，因此會千方百計“攬儲”，同時放貸利率處于高位，增加了企業的間接融資成本。

4.2 政策建議

在我國當前循序漸進地實行存貸款利率市場化改革，特別是自2013年7月20日放開貸款利率后，我國的存貸款資金市場面臨著存款利率管制，貸款利率放開的形勢下，市場中出現流動資金短缺或者過剩的局面將是常態，這主要取決于央行規定的存款基準利率是低于還是高于潛在的市場化均衡利率水平。為穩定存貸款資金市場的供需平衡，筆者提供以下拙見。

（1）完善央行的基準利率決定機制。

在存款利率管制，貸款利率放開的情形下，央行有必要更加存貸款資金的供求變動，適時適度調整存款基準利率，以期更接近潛在的均衡利率水平。一方面通過監控商業銀行系統的存款余額和貸款申請規模，預測未來資金的供求狀況和存貸款利率走勢，另一方面通過公開市場操作，引導市場利率走勢，定期公布存款基準利率。

（2）完善商業銀行的存貸款報告制度。

細化商業銀行存貸款的規模、存貸期限、到期期限等存貸結構，定期向監管機構匯報，同時加強對商業銀行貸款利率定價制度和利率風險防范制度的分析和評估。

參考文獻

[1]范新英，馮江茹.中國存貸款利率市場化的瓶頸及對策分析[J].中國城市經濟，2012，（01）.

[2]馬克思.資本論[M].北京：人民出版社，1991.

[3]王國松.中國的利率管制與利率市場化[J].經濟研究，2001，（6）.

[4]王興友.貸款利率變動對微觀經濟影響的個案分析[J].金融研究（實務版），2007，（6）.

篇7

一、轄區信用社貸款定價機制的現狀

1.貸款定價機制建設情況及特點。2004年10月，銀行利率市場化改革實施后，為確保利率政策的貫徹落實到位，濰坊市聯社制定了《濰坊市農村信用社聯合社貸款利率浮動管理辦法》，指導各聯社進行貸款定價。2006年3月，根據人民銀行下發的農村信用社貸款定價模板，濰坊市聯社又對貸款利率定價管理辦法進行了修訂，各縣級聯社也依照市聯社的指導意見逐步完善自身貸款定價機制。但由于各縣級聯社的貸款利率定價管理辦法系在市聯社的統一指導下組織實施，具有高度的趨同性，各聯社之間的定價機制區別不大。

（1）貸款定價管理體系由聯社理事會、聯社審貸委員會、分社審貸小組、信貸員四級機構組成。

聯社理事會為聯社貸款定價的最高權力機構，負責審批本聯社審貸委員會制定的定價戰略、相關政策、轉授權方案和利率執行水平等，負責審定批準審貸委員會提出的貸款定價管理辦法。

聯社審貸委員會（以下簡稱審貸委）為貸款定價的日常決策機構，主任委員由分管副主任擔任，信貸管理部、資產管理部、財務會計部、稽核部等負責人組成。負責制定及修改貸款定價管理辦法、轉授權方案、審批超基層信用社授權貸款定價、組織執行貸款定價管理辦法等。下設辦公室，辦公室設在信貸管理部，具體負責貸款定價資料的審查審核等工作。

分社審貸小組、信貸員具體貫徹執行定價管理政策，在權限范圍內合理確定和執行貸款利率。

（2）定價方式簡單易行，可操作性強。由于目前信用社缺乏利率定價和利率風險管理的專業人才，利率風險管理、金融產品與服務定價等相關系統尚未完善，與利率相關的數據收集、整理、統計和分析工作缺乏有效的支持，目前轄內縣級聯社貸款定價仍實行法定貸款利率加點浮動的方法，公式為：貸款利率=法定貸款利率×（1+浮動幅度），利率浮動幅度=∑（浮動系數*權重）*100%。。從調查情況來看，大多數聯社的貸款定價方法比較直接，貸款定價的差異化較小。

（3）授信評級機制逐步健全。濰坊市聯社2003年開始建立客戶評級授信機制，經過幾年的充實和完善，目前已建立了較為完備的客戶信用評級制度。在實際貸款定價時結合信用評級結果等多方面因素進行定價，如對綜合回報率高，信用等級為AAA級的優質客戶，可以實行相對優惠的利率。貸款定價側重考慮信用等級、擔保方式等因素，據調查，絕大多數聯社企業貸款采取逐筆定價方法，利率浮動考慮因素主要是信用等級、擔保方式、入股情況、存貸款比例等，另外，貸款企業的資產負債率、存款歸社率、企業規模、市場競爭情況等也作為貸款定價的綜合考慮因素。而自然人貸款則以批量定價為主，利率浮動因素主要考慮是否為信用戶及信用等級，其它參考因素還有擔保能力、存款歸社率、是否為入股社員以及生產方式和市場競爭等。

（4）基礎數據庫建設逐步完善。濰坊市聯社統一要求各縣級聯社對客戶的基礎數據進行完善，對借款人的貸款使用、按期歸還以及存款歸社率等相關歷史數據進行積累，作為貸款利率定價的參考。部分聯社又對市聯社數據庫進行了推廣應用，主要包括個人信用信息基礎數據庫、企業征信以及信貸與不良信息管理系統等，要求在辦理每筆信貸業務前均要進行查詢，對有不良信用記錄的不予辦理。

（5）利率定價堅持風險與效益相對稱的原則。各行社在貸款利率定價中本著“依法合規、讓利三農、風險覆蓋、等級差別、有力競爭”的原則，堅持“高風險高回報，低風險穩收益”，通過風險溢價覆蓋高風險貸款的損失和成本，在防范風險的前提下實現效益最大化。

2.貸款定價水平變化情況。通過分析轄區農村信用社人民幣貸款利率監測情況發現，06-09年上半年，農村信用社貸款利率波動明顯，其中06年1季度到08年上半年貸款利率一直呈上升趨勢，季度加權平均利率由8.9％上升至10.82％，提高了1.92個百分點，但在同期，一年期貸款基準利率也由5.58％上升到7.29％，提高了1.71個百分點，也就是說，剔除基準利率上升因素，農村信用社貸款利率僅上升0.21個百分點。在貫徹適度從緊貨幣政策、嚴格控制信貸規模的背景下，農村信用社貸款利率并未出現較大幅度的上漲。08年下半年，由于全球金融危機的爆發，我國開始實施適度寬松的貨幣政策，農村信用社貸款利率隨基準利率的下調而迅速下探，特別是09年以來，貸款規模的不斷放大刺激貸款利率的進一步走低，09年2季度加權平均利率降至8.34％，較08年2季度下降2.48個百分點，若剔除基準利率下降因素則下降了0.5個百分點。

二、貸款利率上限放開后農村信用社貸款行為可能出現的變化

從調查情況來看，轄內農村信用社貸款利率主要集中在基準利率1.3-2.0倍的區間內，對許多大型和優質企業甚至將貸款利率下浮10％，2006年以來沒有發放一筆利率超過基準利率2倍的貸款，最高上浮130％的貸款利率已完全能夠滿足轄內農村信用社的需要，可以說，放開農信社貸款利率上限的政治意義要遠大于實際意義。

1.大多數被調查對象對放開貸款利率上限持贊成態度。從調查情況看，農信社人員均贊成放開貸款利率上限，他們從自身利益的角度出發，認為隨著利率市場化進程的加快，金融產品價格已成為金融機構競爭的關鍵因素。放開農信社貸款利率上限，為農信社創造一個公平的競爭環境，是農信社進行利率市場化改革的第一步，即使目前2.3倍的貸款利率上限足以滿足發放貸款的需要，但起碼可以為農信社今后的貸款定價創造一個更加靈活的操作空間。大多數貸款戶也認為上限放開對其貸款利率的影響不大，農信社的信貸資金仍然能夠較好的滿足其生產經營需要，僅有約20％左右的貸款戶擔心實際貸款利率會出現上升，在農信社信貸資金偏緊時貸款的難度會加大。

2.貸款利率上限放開對支農資金供應影響不大。長期以來，利率杠桿在較大程度上能夠影響支農資金的供應，但近年來隨著國有商業銀行、政策性銀行和郵政部門逐步加大對農村經濟發展的支持力度，農村信用社資金出現較大富余，農村金融市場上資金壟斷的價格體系將逐步被打破。支農資金的供應增加是市場競爭的結果，不是農村信用社貸款利率上限放開的結局。隨著農村經濟市場化程度的提高，小額農戶貸款的低風險和高分散，有效引導了信用社資金向農村流動，增加了農戶資金的可獲得性，但過高的資金價格又抑制了部分需求。

3.市場競爭的壓力會抑制農貸利率進一步走高。調查發現，部分被調查者認為現行的貸款利率水平偏高。在目前的農村金融市場上，農村信用社仍處于壟斷地位，其各期限貸款利率平均比國有商業銀行高2個百分點左右，借款人普遍反映信用社利率較高，負擔較重，對種植業、養殖業等周期長、見效慢、利潤低的經營者來說，支付貸款利息后利潤已所剩無幾。即使貸款利率上限放開，受農村地區社會平均利潤率和農民承受能力的影響也不可能將貸款利率大幅提高；而在城市金融市場，由于競爭比較激烈，農村信用社本身的上浮幅度不大，只有30％左右，貸款利率上限放開后，如果貸款利率隨之上浮，將拉大與其他金融機構的利差，導致優質客戶流失，因此也不可能隨利率上限的放開而水漲船高。調查中多數被調查者認為放開上限后不會出現“一浮到頂”的情況，從各國有商業銀行放開貸款利率上限后并未導致貸款利率的大幅度上升也可以說明這一點。

4.農村信用社的貸款利率上限放開不會對經濟和金融發展產生大的影響。農村金融市場是多層次、全方位的市場。經濟主體的資金需求現狀，國有商業銀行、政策性銀行、郵政儲蓄機構和民間借貸主體的市場競爭都會對農信社信貸資金價格形成產生影響，農信社的貸款利率放開不會產生連鎖反應。近年來，濰坊轄區農信社為防范信貸風險，強化以支農營銷網絡建設為基礎的農村信用評定工作，建立了以農戶、個體工商戶聯保形式的信貸營銷模式，平均利率水平上浮60％左右。隨著國家支持社會主義新農村建設和宏觀調控政策的不斷出臺，農信社在夯實信用評定體系的基礎上，牢牢把握農村經濟發展的脈絡，采取了更加靈活務實的利率政策，貸款利率水平的確定以信用記錄為依據，結合縣域農村金融市場的競爭實際，適應中小企業和農戶發展現狀，提出了貸款利率水平逐步降低的營銷策略。

三、當前農村信用社完善貸款定價機制存在的問題及原因

科學合理的貸款定價機制對于防范利率風險、穩步拓展信貸業務、增加盈利空間，具有積極的意義，但農村信用社在貸款定價機制的改進與完善方面進展緩慢，主要原因在于以下幾個方面：

1.主觀上重視程度不夠。近幾年來，隨著基層國有商業銀行在農村信貸功能的弱化，客觀上形成了農信社在縣域信貸資金供應上的主導和壟斷，加之縣域經濟發展融資需求的相對旺盛，使信用社在完善貸款定價方面缺少市場壓力和動力，導致對貸款定價認識存有偏差，重視不夠，組織開展不力。

2.客觀上缺乏相應的人才。從調查情況看，縣級農村信用社的發展己越來越受到人才資源的制約。人才的匱乏導致其在部分業務領域無“良將”可用，造成部分業務發展遲緩。如在利率管理方面，其所配備的利率管理人員，也僅僅能做一些統計數字、填制報表方面的工作，其對利率風險的認識、對利率風險量化分析的運用都難以適應當前的業務發展。

3.中小企業財務信息的不透明對信用社完善貸款定價機制形成一定的制約。完善的貸款定價機制需要綜合考慮企業（農戶）的信用等級、資產負債比率、資本充足率等指標。以中小企業為例，信用社考察貸款，需要對其評級授信，評級授信的主要依據是其產品的市場前景、經營收入、成本、負債、資產、權益等資料，但大多中小企業由于自身財務制度不規范、財務信息不透明，使信用社在對其信用等級評定中很難準確把握，造成評級結果的參考價值不大。如安丘市農村信用聯社在貸款利率管理辦法中盡管也制定了一定的定價模型，也設置了多項參數，但由于受中小企業信息不透明等因素的影響，最終流于形式，在貸款定價方面主要參照企業（農戶）入股金額的多少、對信用社貢獻度的大小等指標。

四、政策建議

隨著利率市場化進程的加快，金融產品價格已成為金融機構競爭的關鍵因素。放開農村信用社貸款利率上限，為農村信用社創造一個公平的競爭環境，是農村信用社進行利率市場化改革的第一步。利率市場化的最根本條件是：農村信用社是否產權明晰、法人治理結構是否完善、是否具備自我約束、自負盈虧、自我發展機制，是否具有完善的貸款利率定價機制和健全的利率風險管理體系，是否成為一個成熟的市場主體，監管體系是否健全和完善等等。具體到貸款利率上限放開，建議首先要達到以下幾點：

一是建立較為完善的貸款利率定價系統。該系統要有科學的定價模型，具有綜合貸款風險、成本收益、目標利潤、當地經濟承受能力等核算所需的必要數據和信息。

加快定價基礎支持系統建設。一是建立風險管理信息系統，做好歷史數據的有效積累，針對客戶的資信狀況、產業性質、預期經營效益、內在實質性擔保等因素做出客觀的風險評估，在綜合貸款風險、成本收益、目標利潤、當地經濟承受能力的技術上，逐步實現對客戶定價的因素所占權重由簡單向全面過渡；二是進一步完善客戶信用評級制度。對法人客戶，要利用銀行信貸登記咨詢系統查驗貸款卡有無不良信用記錄，驗看資信等級及評信可靠度，特別要對法定代表人個人思想道德品質全面評價，調查有無違法亂紀等劣跡行為；對自然人客戶，要積極開辦農村個人征信體系建設，廣泛開展信用鄉（鎮）、信用村、信用戶信用評定工作，為農村信用社客觀評價貸戶資信狀況，并最終合理確定利率水平找到客觀合理的依據。對信用狀況良好，主觀償貸意愿強的客戶，實行優惠利率政策；對主觀償貸意愿較差的客戶，加大利率上浮幅度。

二是建立科學的分級授權和風險預案管理制度，用強大的制度保障和機制約束防控可能出現的各類利率風險。

三是組建利率管理部門，建立相應內控制度。一要根據自身實際，組建利率管理專、兼職部門，引進及配備專業人員，健全機構體系，為科學管理奠定堅實的內在基礎，以加強市場預測分析，增強抗風險能力。二要加快利率管理內控管理制度建設，不斷完善利率管理機制，達到用科學、嚴密的內部制度和行之有效的協調機制管理風險的目的，還要建立科學的分級授權和風險預案管理制度，用強大的制度保障和機制約束防控可能出現的各類風險。

四是資產質量進一步提高，不良貸款率、資本充足率均達到監管部門要求。

篇8

貸款利率6.3%，想知道利息多少，還得明確貸款金額和貸款期限，參考計算公式：利息=貸款金額*利率*貸款時間。

舉例說明：小希從某銀行申請了一筆消費貸款，額度2萬，年利率6.3%，貸款分3年還清，那么，小希總共要承擔的利息為：20000*6.3%*3=3780元。

需要提醒的是，貸款利率的高低，直接關系到個人還款壓力，尤其貸款金額大、期限長，貸款前一定要試算下利息，看自己能否承受。

（來源：文章屋網 ）

篇9

關鍵詞：貸款；風險；管理

中圖分類號：F83文獻標識碼：A

在現代社會經濟生活中，企業與居民都要與銀行發生往來關系。銀行通過經營存款、貸款和支付結算業務獲取收益，實現利潤目標，并在社會資金循環周轉中執行信用中介和支付中介職能，發揮提高資金使用效率，降低交易費用，促進經濟發展和國民福利增長。

信貸是體現一定生產關系的貨幣借貸行為，是一種以償還付息為條件的價值運動的特殊形式。而進行銀行信貸管理是為了提高信貸資金的經濟效用，運用信貸杠杠，對國民經濟活動過程中的資金借貸關系進行組織、疏導、調節和控制。具體到商業銀行內部，信貸管理則是指商業銀行在組織存款、發放貸款的活動過程中，采取各種有效措施，對存款進行管理，以求其數量平衡（規模管理）、期限合理（流動性管理）、結構對稱（比例管理）和優質高效，最終實現安全經營和效益性、流動性的高度統一。

信貸管理是一項龐大復雜的系統工程，如何做好信貸管理工作，從大的方面來說，涉及到社會在生產的各個層面，對國民經濟和社會發展具有十分重要的推動作用；從小的方面來說，有利于促進銀行內部的信貸管理規范化，使信貸決策科學合理，并最終提高信貸管理效率，而只有確立了明晰、科學的管理目標才能合理組織其他環節，建立起完善的管理機制，取得最佳管理績效。

銀行信貸管理從根本上講就是遵循信貸資金循環周轉規律，協調信貸資金流動性、安全性和效益性，實現價值最大化目標。所以，銀行信貸管理具有廣泛的內容，具有系統工程的性質。如果按照制度、體制、機制和支持技術加以歸納，大體上包括信貸關系的基礎管理、市場定位和營銷管理、風險防范與控制管理、資金定價管理和規模與結構配置管理等五個方面的內容。

其中，貸款風險管理是銀行信貸管理的核心。貸款風險是指銀行在業務經營管理過程中，由于各種事先無法預料的不確定因素影響，使銀行信貸資金的實際收益與預期收益發生背離，從而使銀行有蒙受損失的可能性。

貸款風險主要存在于業務經營管理過程中，由于各種事先無法預料的不確定性因素影響，銀行的信貸資金不能按期收回和正常周轉，導致資金出現呆滯、呆賬和壞賬損失的一種可能性。如，銀行向企業發放貸款后，由于市場供求變化、價格調整、體制改革等因素影響，使貸款不能按期歸還和正常周轉，出現預期貸款、擠占挪用貸款等，是信貸資金難以收回和出現損失。

商業銀行貸款風險管理包括貸款風險識別預警、貸款風險分析測定和貸款風險防范處理三個環節，構成貸款風險管理的基本內容。

（一）貸款風險的識別。是指銀行在各種貸款風險發生前，對貸款風險的成因、類型及其程度進行分析、判斷，以此為基礎，準確預測可能發生的貸款風險，并及時采取有效措施的貸款管理活動。貸款風險最常見的表現是企業違約，因此銀行信貸管理部門、客戶部門可以通過日常的信息積累和對企業財務報告的分析，對貸款作出預警。

1、企業資產負債比例過高，將影響其真實償債能力，如果出現貸款大量集中到期不能及時清結，銀行貸款風險就會隨之增加。

2、企業應收賬款的賬齡過長；存貨所占流動資產的比重偏高；營業周期過長；資產的流動性不足等。

3、應了解企業賬款抵押財產是否參加應有保險；在抵押期間內，抵押物市場價格是否發生重大變化，特別是由于技術進步、產品更新換代等原因造成的影響。

4、企業經營成本提高，收益水平降低，效益滑坡，甚至嚴重虧損，將直接危及銀行信貸資金安全收回的物質基礎。

5、應關注企業因分立、合并、兼并、改制等法律地位的變化或轉包、租賃等經營方式的變化對銀行貸款產生的影響。

（二）貸款風險分析測定。形成貸款風險的主客觀因素是多方面的，但從銀行信貸管理的角度，可將其分為貸款對象選擇失誤、貸款方式運用不當及貨款期限確定不合理等幾個方面，并量化為貸款決策的一個基本依據，即通過綜合考慮共同影響貸款風險的多種因素，包括貸款對象、貸款方式、貸款形態和貸款期限對貸款資產風險的影響，測定貸款風險度。

從世界各國的金融監管實踐看，目前對貸款風險分類主要有以下三種做法：

第一種是以美國為代表，把貸款分為五類。分別是：1、正常類，借款人能夠履行合同，沒有足夠理由懷疑貸款本息不能按時足額償還；2、關注類，盡管借款人目前有能力償還貸款本息，但存在一些可能對償還產生不利影響的因素；3、次級類，借款人的還款能力出現明顯問題，完全依靠其正常營業收入無法足額償還貸款本息，即使執行擔保，也可能會造成一定損失；4、可疑類，借款人無法足額償還貸款本息，即使執行擔保，也肯定要造成較大損失；5、損失類，在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，本息仍然無法收回，或只能收回極少部分。

第二種是澳大利亞和新西蘭的做法，即按照貸款是否計息把貸款分為正常和受損害兩類，這種模式可以看成是以期限為依據的分類方法。

第三種是歐洲發達國家的做法。這些國家的監管當局一般不對金融機構的資產分類做出規定。

長期以來，我國對貸款的分類一直沿用財政部1988年《金融保險企業財務制度》中“一逾兩呆”的分類規定，主要依據借款人的還款狀況將貸款劃分為正常、逾期、呆滯、呆賬四類，后三類合稱為不良貸款。這種分類方法表面上是以期限為基礎，實際上也包含了風險因素。

（三）貸款風險防范處理。在識別、測定貸款風險的基礎上，銀行信貸管理部門應進一步選擇最佳對策，采取轉嫁、分散、補償等有效措施及時處理各種貸款風險，包括事前防范、事中化解、事后救濟等三個方面。

1、事前防范。銀行在信貸經營管理中，對低效、無效企業或高風險項目拒絕發放貸款，以免發生貸款風險。事前防范的主要方法有：對企業進行信用等級評定，并根據客戶不同的信用等級給予最高綜合授信額度；嚴格銀行信貸登記與咨詢管理制度，充分運用金融系統貸款卡網絡技術，防止借款人多頭貸款、設置套貸、騙貸等；慎選貸款方式，嚴格控制信用貸款，積極推廣擔保貸款等。

2、事中化解。面對不可回避的貸款風險，各國商業銀行普遍采用的風險管理方法，就是分散策略和風險轉移。（1）分散風險的基本途徑是實現貸款結構的多元化，避免將信貸資金集中投放于某一類貸款、某幾家客戶等，而是有選擇地將貸款分散開來，以降低貸款的風險程度。首先，將貸款分散投放于各個地區、各個行業和多家客戶，可以防止某一地區發生重大自然災害，某一行業因外部環境發生變化導致效益普遍大幅滑坡，或某一客戶的破產、倒閉等不利變化給銀行貸款造成嚴重損失；其次，在貸款總規模一定或資金有限的情況下，單個客戶的平均貸款規模越小，客戶經營失敗對銀行貸款安全的沖擊越小，因此在同等條件下，銀行應控制大額貸款的發放；第三，一般的，采取信用方式發放貸款的風險要高于同等條件下采取擔保或抵押方式發放貸款的風險要高于同等條件下采取擔保或抵押方式發放貸款的風險。因此，盡量減少信用貸款比重，相應擴大擔保貸款比重，是降低銀行貸款風險的有效對策。另外，由于貸款期限越長，受各種不確定性因素的影響就越大，貸款的安全收回就難以確定，因此，銀行應使長、中、短期貸款的比例保持一個適度、合理的結構；（2）轉移風險常用的方法有三種，分別是貸款擔保、貸款利率浮動和貸款證券化。

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[關鍵詞]公益性；網絡借貸；成本因素；激勵理論

[中圖分類號]F830.5 [文獻標識碼]A [文章編號]1673-0461（2014）03-0093-04

網絡技術的迅速發展，給網絡金融帶來了新的生機，人們把 “諾貝爾和平獎”尤努斯所創的小額借貸由 “線下”模式變為“線下”與“線上”并行，自2005年英國的Zopa到2006年美國Prospe，P2P貸款在美國和英國成為除了傳統儲蓄和投資外的另一種選擇（Slavin 2007），目前這種借貸的方式已被世界各國廣泛接受。

中國由于存在著個人、微小型企業資金旺盛的需求與供給的錯配和利率非市場化等因素，未來我國P2P網絡借貸更有發展的潛力。根據貸款利率高低分為盈利型還是公益型P2P網貸平臺，目前國內大部分網貸平臺都屬于盈利型的P2P網貸平臺，判斷盈利型還是公益型的網貸平臺標準是利率的高低，投資者投者于盈利型的P2P網貸平臺為的是獲取利潤，通常國內盈利型網絡平臺的貸款利率8%～24%之間，一般而言，安全性越高的網貸平臺利率越低，風險越大的網貸平臺利率越高，但逾期和壞賬數值也越大。

公益型平臺國內以宜農貸為代表，類似平臺有貸邦。國際代表為美國的Kiva。2005年成立的Kiva是一個非營利的P2P網絡借貸平臺，主要面對的借款人是發展中國家收入非常低的企業和個人。Kiva的使命是通過全球互聯網和小額貸款金融機構，讓人們只要借款25美元，就有機會幫助減輕貧困。貸款人無利息，借款人收很低的利率約2%維持借貸平臺的正常經營。

宜農貸是中國的Kiva，通過與中國農村地區的MFI合作，為有資金需求的農民提供農業生產貸款，為農村金融輸血。貸款者象征性的收取2%的年利率，網貸平臺僅收取1%的服務費。貸幫網瞄準只做農村城鎮化和農村農民創業發展的項目，從2007年開始籌備，2008年正式上線的，國內最早以O2O模式來運行的互聯網金融公司之一，在線下做貸款的管理，在線上對接投資人。

公益型平臺的優勢是：平臺和貸款者的風險都較低，能為MFI提供大量資金，從而更好的支持農村金融發展，扶持農業。其缺點是，貸款者和平臺的收益都很小。

國際上，受金融市場的動蕩和次貸危機的影響，傳統的貸款人已大大減少助學貸款的資助，或暫停其參與聯邦擔保學生貸款計劃，其中包括流行的斯塔福德和PLUS貸款。在美國，許多本科學生因經濟問題離開了學校，2013年，美國畢業班的債務平均水平超過19 000美元，根據國家高中后學生資助研究，研究生的資金需求更大：他們的平均債務為27 000美元到114 000美元，為了尋求資金，一些學生已經轉向貸款的網站，如GreenNote.、Fynanz、 Virgin Money，用戶可以通過多種金融家，包括朋友，家人和陌生人獲得高校貸款的支持。

本文基于經濟學與社會學的相關理論，梳理國際上公益型P2P網絡借貸貸款人的理性貸款動機，進行深入的理論分析，期望能從另一個角度去解釋此類現象。

一、 關于公益型網絡借貸貸款人行為動機的理性研究

公益型網絡借貸貸款人的行為動機，作者提出應該把貸款人經濟利益和慈善心理置于一個共同的分析框架，把經濟理論與人類行為心理特征結合起來研究，比單純片面強調經濟學的理性人假設更有說服力，準確地說，我們應該看到公益型網絡借貸的貸款人從中獲“利”的不僅包含經濟利益還包括精神上的快樂和個人名譽上的贊賞。對此，獲得諾貝爾經濟學獎的美國貝克爾[1]認為對人類行為的研究同樣可以運用經濟的相關理論，運過經濟學方法揭示經濟動因，把經濟學的理論運用到社會學及生物學等。下面，作者就通過以下幾種理論去研究公益型P2P網絡貸款人的貸款動機，以及行為的分析。

1. 人性利已論

美國Kopko推出的GradeFund網站，有需要的學生可以得到任何人包括朋友、親戚、教練，甚至陌生人的“贊助”，較好的學生就會收到更多的學費支持。不像GreenNote和Fynanz，在GradeFund中20%是捐助者，是資金匱乏的學生特別有吸引力的網站。

人的本性本質上是追求真善美與厭惡假惡丑的結合。人的本質決不僅是個人所固有的抽象物，實際上，是他周圍環境社會關系的總和[2]。確切地說，一方面包括人與人之間的關系，另一方面指人與社會的關系。經濟學中的理性人假設——追求自身經濟利益的最大化是人類生存和發展的動力。值得關注的是，在人類社會中，通常會存在多次的博弈行為，人類會思考與計算經濟的總收益，因此就常出現有趣的現象，放棄某次博弈的較高收益行為，取而代之的是次低收益行為的選擇，個人會理性地選取多次博弈的總收益最大值。

在P2P網絡借貸中，發達國家的貸款人將錢低息甚至免息貸給農戶和學生，表象上似乎與經濟學中的理性人形成了邏輯悖論，深入分析其實理性十足。低息貸款表象上帶有一定捐贈和幫助的性質源于人類是一種帶有心理特征的動物，幫助別人有時是為了獲得回報（利己論者），當人們遵守法律制度和道德規范的時候，其實個人的內心達到了最大快樂與最小痛苦的平衡（Jeremy Bentham），捐贈其實是一種交易，給出資金為了得到某種東西的回報（Philip Kotler）[3]。

2. 人性互惠論

人性互惠論認為人類的交往行為包含著顯性或隱性的“互惠原則”，社會中，簡單地假設存在著：甲方與乙方。甲方與乙方的交往與合作其實也是一種互助的社會保險，假設甲方過去曾經獲得乙方的幫助，則當將來乙方陷入類似的處境時，也將獲得甲方的幫助回報。整個社會存在著無窮鏈甲、乙、丙、丁……，第N 個人與第N +1 個人有聯系，所有的人都維護著互惠的游戲規則，他們都為保持這種良好合作關系的好處直到遙遠的未來。他們都樂于提供對他人的幫助。

從人類的出現，野蠻人的進化與發展，互助互惠的本性始終未變。互助是人類生存的一種本能（克魯泡特金）[4]，它導致了地球上體力不占優勢的人類把遠勝于人的猛獸們關在了動物園里。人類還擅長于聯想，并具有同情心和互助的心理道德動機，由他人的喜悅與痛苦聯想到自己類似的情景與知覺，會產生同情和憐憫。

提供公益型的P2P網絡貸款人必然存在著類似的經歷和感觸，也希望通過給予別人幫助和援助有助于改善對方的狀況，使受助者脫離困境，并且更加希望當自己處于類似的困境時，能得到熱心人的關愛與支持。

3. 人性利他論

利他行為的提供者可以獲得良好的社會聲譽，并且自己本身得到了精神上的滿足與快樂。慈善也是出于一種原始的愛，廣義地愛，希望所愛的人能快樂、幸福，遠離苦難[5]。當人們解決自身的基本需求之后，就有了幫助他人意愿的可能，并且從中獲得良好的社會聲譽。國際上公益型的P2P網絡借貸大多產生于解決自身的一些基本需求后，通過低息貸款達到幫助窮人的目的，同時支助者獲得了良好的聲譽以及精神上的快樂。

利他行為理論中分“無條件的利他行為”和“有條件的利他行為”。無條件利他論是一種只顧及他人利益的純利他主義，完全不考慮自己的利益。傳統公共物品模型（Bergstrom、Blume、Varian）認為：max{Ui（Xi，G）； Xi+Gi=Wi， Gi≥0}。其中，G= Gi+G-i，提供幫助者的收入Wi約束下消費私人物品Xi，消費公共物品G[6]。

有條件利他主義包含著幫助者的私人利益，在現實生活中更符合實際。因此得出模型為max{ Ui（Xi，Gi，G）； Xi+Gi=Wi，Gi≥0}。此時的Ui包含著帶給幫助者的個人的利益，不論是物質上還是精神上的快樂。

4. 聲譽論

美國經濟學家Harbaugh利用美國校友日捐款數，提出個人捐贈的效用函數，他認為個人總效用（U）取決于私人消費（X）、可以帶來良好的社會聲譽（P）、捐款數額（D）[7]：

U=x（p + 5. 44）0.000276（D -12.7）0.000256

而且他還發現，假設500～999 美元是一個聲譽等級，大部分人捐贈款正好是500 美元，很明顯，在一個聲譽等級內，多余的捐款不會提高聲譽[8]。因此，證明了捐贈的動機是為了獲得良好社會聲譽。此類的研究國外遠比國內研究要豐富。因為我國捐贈或慈善實踐的數額非常有限，但是理論上足以讓我們可以利用國外的寶貴研究成果，吸引國外貸款人利用P2P網絡借貸把資金投入到我國西部地區的農村建設或者學生的希望工程等，一方面可以促進落后地區農村的經濟建設； 另一方面也可以解決我國教育資金投資的嚴重匱乏。

5. REMM模型和多元動機論

值得一提的是，美國著名經濟學家詹森和麥克凌構建的REMM模型[9]。此模型通過特征集來刻畫人的本性，提示個體的有約束的最大化效用追求者，其約束包含著物質與精神方面。它超越了老式的經濟人范式，似乎成為解釋社會中幾乎一切人行為的理性人范式的趨向。許多經濟學家和管理學家利用它達到增進更科學的管理決策。REMM模型缺陷在于缺乏完整的邏輯論證過程，并且缺乏對利他行為的動機進行深入探索。

多元動機論與REMM模型類似，王小波認為幫助動機是很復雜的，可分為：無私奉獻型、同情弱者型、互助友愛型、塑造形象型、經濟謀劃型、政治需要型、沽名釣譽型和最終利己型八種。發達國家或者發展中國家的部分人愿意為正在發展的農民提供資金的幫助和支持，其動機也許是出于同情、互助、也許是出于經濟收益或者政治需要等多方面的綜合考慮。

二、P2P網絡借貸中貸款人理的模型

我們把公益性網絡貸款人貸款行為分兩種，一種是普通貸款，另一種是P2P網絡借貸。假設貸款人在普通貸款與P2P網絡借貸之間進行選擇，理性消費者在普通貸款與P2P網絡借貸之間選擇效用最大化的組合。

假設貸款人的效用函數包括：普通貸款的投資數量Ux與投資于P2P網絡借貸的數量Uy，貸款人的總效用為U，U=U（x，y），貸款人貸款資金的金額受收入水平（I）的限制，投資人投資服從：max{ U（x，y，I）； Xi+Yi=Ii，Ii≥0}

設：Qx 為投資于普通貸款的數量，Qy 為投資于P2P網絡借貸的數量，Px為普通貸款的價格，Py為P2P網絡貸款的價格，Px·Qx+Py·Qy≦I。

根據拉格朗日乘數法當： MUx/ Px= MUy/ Py時，投資的效用達到最大化。

三、公益性P2P網絡借貸貸款人成本要素分析

網絡貸款人提供一筆貸款，其成本取決于：搜尋公益性P2P網絡貸款的信息、執行網絡借貸的成本與事后監督網絡貸款所需要的成本。由于目前世界各國的計算機網絡技術已深入千家萬戶，網絡所固有的虛擬特性及出現很多的網絡欺詐，無形中大大地增加了公益性P2P網絡借貸貸款人的總成本。P2P網絡貸款所需要付出的成本與網絡貸款數量是負相關的，正如下圖所示，貸款人把部分收入用于P2P網絡貸款，成本降低以前，貸款人可以通過P2P網絡貸款B數量，即預算約束線為AB；當成本降低后，貸款人可以通過P2P網絡貸款C數量，此時預算約束線為AC。因此，成本降低以前，貸款人的預算約束線AB與效用曲線I1相切于D 點，此時貸款人網絡貸款的數量為M。當成本降低后，貸款人的預算約束線AC 與效用曲線I2 相切于E 點，貸款人網絡貸款數量為N。因此，成本降低增加網絡貸款的機會；反之則會減少貸款人的網絡貸款機會（見圖1）。

四、P2P網絡借貸貸款人激勵理論分析

公益型P2P網絡借貸可以改善借款人的貧窮困境，改善農戶與學生的生活，有助于受助國家人們的社會安定團結，因此，經濟學家、社會學家們需要尋找能夠激勵有能力的投資者去低息甚至無息貸給發展中國家貧困借款人的行為。在網絡的時代中，我們可以利用外部環境，借助于網絡來滿足大家幫助的愿望動機，同時也達到他們獲得良好社會聲譽的希望。我們通過行為激勵原則、行為激勵方式來說明如何激勵公益型P2P網絡借貸的發展。

行為激勵的原則取決于以下兩個：①精神獎勵。從需要層次理論來說，其本質是個人追求更高層次的滿足，對提供幫助的人在內心達到一種平衡，因為施助而感到快樂。同時在外界可以獲得好的名聲。企業和名人的捐贈很多是以此為出發點的。②目標認同原則。人的本性中存在一種情感，即：憐憫與仁愛，會對與自己曾經歷過的相似處境的人產生憐憫與仁愛，希望幫助他們渡過難關，它是P2P網絡貸款人提供幫助的思想根源。因此，在中國常看到有名的華僑會返鄉捐錢，支持老家的經洗建設等。

行為激勵方式有：內容型激勵、過程型激勵和綜合型激勵三類。內容型激勵主要有著名的馬斯洛需要層次激勵和麥克利蘭的成就需要激勵。

馬斯洛把人類的需求分為五個層次：即生理需求、安全需求、社交需求、尊重需求和自我實現需求。前三種需求是低級需求，后兩者是高級需求。只有當人們滿足低級需求后，才去追求高級需求，高級需求是永遠不會完全滿足的。通過發展經濟或者提高收入以及精神上的鼓勵能夠誘發更多的人愿意去幫助別人。發達國家的貸款人在滿足物質基礎的低級需求后，借助現代的發達網絡技術，無息貸款給正需求資金的發展中國家的窮人，正是精神上追求較高層次需求滿足的表現。

根據麥克利蘭成就激勵原則，P2P網絡借貸貸款人從網絡借貸中建立友誼，在幫助別人中體會到幫助的快樂，當證明幫助有效時，他們更能感受到成功的喜悅，滿足了他們獲得成就的需要。

過程型激勵目前主要是美國心理學家弗魯姆提出來的期望理論。要達到激發貸款人提供公益性網絡借貸的行為取決于貸款人自身的需要與他對目標實現概率的估計。如果他發現，他的行為能滿足自己施助的目的，可以有效地改善受助者的生活，他會很樂于去施行，相反，如果發現他的幫助資金對受助于沒有意義甚至被他人挪用，取得目標實現的期望值很低時，自然會大大地減少公益性網絡借貸的數量。因此，我們可以提高公益性網絡借貸的透明度，增加公益性網絡借貸的事后反饋，強調公益性網絡借貸的積極性，廣泛宣傳正面的案例，讓實施公益性網絡借貸簡單、易于落實等等措施，促進公益性網絡借貸的發展。

五、結 論

本文對發達國家通過P2P網絡平臺為貧困人民提供低息甚至無息的公益型網絡借貸的貸款人理進行深入分析，分別運用相關理論，通過深入分析P2P網絡貸款人貸款動機的理性研究、構造一個P2P網絡借貸中貸款人理的模型、通過P2P網絡借貸貸款人成本理論分析及激勵理論四個方面分析貸款人的行為理性，以此證明貸款人提供低息甚至無息貸款是符合一定經濟學理論的，并且論文把貸款人經濟利益和慈善心理置于一個共同的分析框架，把經濟理論與人類行為心理特征結合起來研究，實踐中為了增加類似可以提高整體社會福利的行為我們可以從貸款動機、貸款人的收入及成本要素去激發大家，利用激勵相關理論促使更多的人，包括國內和國際的貸款人，為我國的農民提供貸款、為學生提供信貸支持，這將又是一個值得繼續深入研究的課題。

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Lender's Behavioral Psychology Analysis

on Non-profitable Online P2P Lending

Mo Yixian，Mi Yunsheng

（College of Economics and Management，South China Agricultural University，Guangzhou 510642，China）