導語：如何才能寫好一篇消費者信心，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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拜金融危機所賜,如今越來越多的中國人都活得像個經濟學家:CPI、PPI、PMI,還有用電量、出口數據、狹義和廣義貨幣供應量等等,這些枯燥的經濟數據牽動著上至政府高層、商界巨子,下到尋常百姓的神經。經濟發展、企業興衰,還有股市樓市的起起落落,都要看這些數據的臉色。人們的目光聚焦于這些經濟數據,以及能夠對這些數據作出解讀的專家學者們――雖然,無論是數據還是專家,似乎都不怎么靠譜。

更有意思的是,在人們專注于那些單項的經濟指標的時候,都似乎對消費者信心指數視而不見。

在一些西方國家,消費者信心指數的重要性絕不會亞于CPI和就業率指標。但中國的現實情況是,消費者信心指數的市場意義遠遠不及其他指標。在中國宏觀經濟領域,唱主角的分析數據是消費者價格指數(CPI)、固定資產投資增速和銀行貨幣投放量等。

其實就具體內容而言,消費者信心指數比CPI等數據要全面得多。在CPI數據中,像買房這樣的家庭重要的開支項目,因為被算作是“投資”而被摒棄于統計之外,因此我們在2009年看到了一種十分吊詭的現象:各地房價在節節升高,CPI卻持續為負――看前者似乎已是通脹,觀后者則顯示通縮――令人不知該穿上夏裝還是換上冬衣,這也是CPI飽受詬病的原因之一。

上海交大安泰經濟與管理學院院長王方華表示,消費者信心指數應該反映的是消費者對當前經濟形勢和未來經濟前景、自身收入水平及未來收入預期,以及消費者幸福心理狀態的綜合表現。然而在當前的中國,雖然編制消費者信心指數的機構已經不少,但仍然缺乏系統性和科學性,其披露的統計數據常常與人們的直觀感受相悖,這也是我們見到的各種消費者信心指數常常被人忽視的根本原因。

中國消費者信心先于經濟見底反彈

在消費者信心指數這一研究領域被奉為圭臬的,是美國的密歇根大學。二戰后美國密歇根大學的調查研究中心,為了研究消費需求對經濟周期的影響,首先編制了消費者信心指數。

密歇根大學研究人員利用對全美國500至600名成年人原始調查數據,計算出經過季節調整后的消費者信心、現況指數和預期指數。半個多世紀以來的事實表明,密西根大學消費者信心指數與消費者支出之間的相關性十分密切,它是預測經濟走勢和消費趨向的一個先行指標。從1997年開始,國家統計局開始編制中國消費者信心指數,2004年上海財大統計系李曉玉等人編制了上海消費者信心指數。而近期,上海交大的安泰經濟與管理學院在全國抽取了32個城市樣本,第一次以分層調研的方式,編制了中國城市分層消費者指數。

如果把近期國內外機構各自的中國消費者信心指數進行對照性研讀,大致還是能夠勾勒出中國內地居民經濟水平的現狀,以及未來的變化趨勢:

萬事達卡最新一期消費者信心指數報告顯示,與亞太、中東及非洲地區等多個市場的消費者信心普遍存在下滑的境況相比,中國大陸消費者信心指數為60.8,消費者仍持樂觀態度。然而,該項數據與6個月前(76.6)以及一年前(82.7)相比均呈下滑趨勢,也低于歷史平均值(75.6),尤其是就業、經濟、固定收入、股市、生活質量等5項指標,較6個月前都有所下降。

值得一提的是,已有17年歷史的萬事達消費者信心指數,是亞太地區內同類調查中最為全面和歷史最為悠久的,該項指數每半年一次。萬事達此次調查對象為21個市場的9211位消費者,除中國大陸外,對未來6個月持樂觀預期的市場包括卡塔爾、南非、沙特阿拉伯、黎巴嫩、越南和印度。萬事達的這個結果最大的價值在于使人們再一次確信,新興市場中的中國、印度、越南和印度尼西亞等市場,消費者信心指數較高。

與此同時,尼爾森通過2009年6月對全球28個國家和市場的消費者調查顯示,截至第2季度末,中國消費者信心指數比上一季上升6點,指數排名從全球第10位上升至第6位。分地區看,中國東部和北部地區的消費者信心水平高于南部和西部的消費者。分城鄉來看,中國農村的消費者信心水平普遍高于一、二線城市(包括特大城市上海、北京、廣州以及省會城市)。這個結果顯示,通過中國政府的經濟刺激計劃,消費者信心得以提升。此外,中國四線城市以及鄉鎮和農村的消費者由于受到經濟下行的沖擊較小,經濟復蘇對于他們同樣影響不大。

萬事達和尼爾森作為兩家專事商業調查的國外機構,對于它們的客觀性和公正性毋須懷疑,但畢竟因為樣本的抽取面比較狹窄,樣本數低,所以其結果難免有掛一漏萬之感。上海財經大學則是專門就上海區域內的消費者心理及消費行為作調查,其最新調查結果顯示,2009年第二季度上海市消費者信心指數為111.2點,比上季度回升12.3點,同比上升10.7點,消費者對經濟環境的看法明顯好轉,消費者信心回到高點。

上海財經大學應用統計研究中心主任徐國祥教授認為,第二季度季度上海市消費者信心指數呈現了三個值得關注的特點:

第一,受國際金融、商品市場情況有所好轉,部分經濟指標趨穩回暖等因素的影響,消費者對未來的經濟形勢持較為樂觀態度。

第二,在第二季度中,對我國經濟的階段性觸底和季度增長率V型反彈的預期,使消費者對未來的經濟回暖充滿了信心;受本年度上海市高校畢業生就業情況好于預期、政府促就業政策的積極實施和經濟回暖預期的鼓舞,就業預期指數重新回到了113.8的最高點。經濟與就業向好的預期,加之近期CPI持續走低的影響,消費者對未來的收入預期也較為樂觀。

第三,最為有趣的是,二季度上海市消費者的購房意愿指數為66.6點,環比上升10.8點;購房預期指數為75.4,環比微降2.2點。這似乎印證了2009年春節以后上海樓市回暖、量價齊升格局的市場基礎。同時,由于對房價仍將進一步上漲的預期,使得消費者未來購房意愿有所下降。

與樓市行情起起落落不同的是,隨著車輛購置稅下調等一系列優惠政策的實施,車市表現出了持續升溫的勢頭。二季度上海市消費者購車意愿指數雙雙突破100的中性值,創出了新高點,顯示了消費者購車熱情的日益高漲。本次調查中,受訪的消費者認為“當前和未來半年是購車好時機”的比例均比一季度提高了5%,認為“當前和未來半年不是購車好時機”的比例,則分別比上季度下降了7.8和4.1%。不難看出,當前購買家用汽車已成為一個新的消費熱點。

分層報告中的國民心態

上海交大安泰經濟與管理學院是目前國內唯一一個把消費者進行分層次調研的機構,他們的4個系列指數中,100算作一般,小于100表示不滿,大于100則表示滿意。

安泰報告中,當前經濟情形總指數僅得:84.9,遠低于100,說明國民對于我國經濟形勢并不看好;其中以失業/待業人群為甚,僅得62.9,大大低于均值,與其相對應的是離休/退休人群:得分92.1――由于待遇上的差異,兩者數值相差近30!可見這兩個人群對社會現狀的感受有多大的差別。

城市工人群體僅得分78.8,說明城市工人群體中對經濟前景悲觀心理嚴重。

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近來，隨著其它行業國際話語權的加大，這一現象也引起了國內行業從業者的高度關注，重樹國產美容護膚品行業形象開始在業內萌動。

“崇洋”

魚龍混雜的市場，少數急功近利者損害了整個行業象，行業旋即陷入泥潭。

劉小姐在北京一家咨詢公司上班，平時應酬比較多，美容護膚品自然成了她的必備。選購這類產品她基本上是鎖定在蘭蔻、雅詩蘭黛這些國外品牌，對于國產品牌，她明顯信心不足。

“愛美之心，人皆有之嘛，既然要用就要用自認為最安全有效的。”她坦言，之所以會有今天這種心態，是因為之前她有朋友使用國產化妝品后出現很強的負作用，讓她想起來有點恐懼。

在隨機采訪中，有這種想法的不在少數。

相關調查顯示，目前，在國內市場走得好的高檔品牌，幾乎清一色由外資或合資企業生產。此前，在中檔市場，國產品牌還占據著重要地位，市場份額也不低，但現在也改變了，一些中檔品牌紛紛被收購。

早在1999年時，市場占有率排在前10名的美容護膚產品中，有8個席位被合資和國外品牌占據，洗發護發品前10名全部都是合資或國外品牌。

業內人士指出，十年后的今天，這種現狀有過之而無不及。

自然，這也是籠罩在國產美容護膚品行業一塊揮之不去的陰影。

重樹行業形象顯得迫切

一方面，消費者對國外品牌很是寵愛；另一方面，近年來，消費者發現國外品牌同樣也是問題纏身。

近年來，隨著寶潔SK-Ⅱ遭遇撤柜，倩碧、蘭蔻、迪奧、雅詩蘭黛等4大知名洋品牌化妝品相繼卷入風波，其中6種粉餅含有的鉻、釹等違禁物質被香港標準及鑒定中心查出等信息披露。尤其是近期強生和NUK事件的發生，一切在俏然發生變化，國際品牌在消費者心中也大打折扣。

這些讓行業從業者看到了曙光，于是開始反思。

幾乎與此同時，國內美容護膚品行業也在謀求新格局，其中最重要的一點無非是重樹消費者信心，以期奪取市場份額。

王峰從事美容護膚品行業八年有余，在接受《中國聯合商報》記者采訪時，他表示關鍵是要產品質量過得關，尤其是功效型化妝品，一定要負作用少，花大力氣搞好科研，重視產品生產，國產品牌同樣能贏得消費者青睞。

深圳市金因生物技術有限公司董事長韓敏顯然對此更是心急，在采訪中，他多次向《中國聯合商報》記者強調，重整行業形象，樹立消費者信心在當前最為關鍵。

那么如何去重整行業形象與樹立消費信心呢？這一工作做起來自然頗為艱巨。

韓敏表示，一定要重視科研，很多國內行業內的企業過于急功近利，沒有把精力切實放在產品技術研發上，而是一味的模仿，賺“快錢”，這樣盡管賺了錢，但對于行業來說是致命的，形成了一種惡性循環，久而久之使消費者對國產貨失去信心，這對于一個行業發展來說是致命的。

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【關鍵詞】F檢驗；最佳準則函數；適應性；預測

一、引言

自改革開放以來，我國的綜合國力不斷增強，居民生活水平不斷提升。作為決定經濟走勢的基本力量一級經濟活動的重要組成部分，消費需求旺盛與否直接影響了經濟的活力。而消費者信心指數是根據消費者對國家或地區經濟形式等情況的主觀判斷和心理感受來編制的一種指數，是判斷經濟形式不可或缺的“晴雨表”，可以為決策提供科學而有效的信息。在經濟循環中，消費者信心指數被視為經濟強弱的同時指標，與目前的景氣狀況有高度相關性。分析表明，該指數與消費者支出的相關性較弱，而與經濟狀況的落后指標失業率有較強的負相關關系。此外，美元匯率通常從美聯儲尋求暗示，若消費者信心上升，則意味著消費增長，經濟走強，美聯儲可能會提高利率，那么美元就會相應走強，即消費者信心指數對匯率等也有著一定的影響。

本文則以我國2006年1月至2011年4月的消費者信心指數為樣本，采用時間序列分析的方法對我國的消費者信心指數進行趨勢分析以及未來發展的預測。從而為相關部門的政策制定等提供一定的參考依據。

二、實證分析

（一）數據收集與預處理

為了增加分析的準確性，我們將數據的統計時期精準到月。在國家統計局網站（http：///）上，我們以我國2006年1月至2011年4月的消費者信心指數為樣本。經過整理，可以得到我國2006年1月至2011年4月消費者信心指數的月度時間序列數據。且消費者信心指數數據系列取值范圍為0-200，100為臨界值，100以上為信心較足，100以下為信心不足。

（二）描述性統計分析

為了對消費者信心指數有一個初步認識，對其進行描述性統計分析，如圖1：

圖1 消費者信心指數的變動趨勢

由此可以看出，本文樣本序列具有一定的下降趨勢，周期性不很明顯，可以初步判定序列是非平穩的。

（三）ARMA模型的建立與求解

單位根檢驗：

利用EVIEWS6.0對原始數據進行平穩性檢驗，再次采用的是單位根檢驗，結果如表1：

表1 單位根檢驗結果

統計量 Prob

ADF test statistic -1.452501 0.5510

從表1可以看出，在5%的顯著性水平下ADF_T=-1.452501>-2.9084，即原始X序列非平穩。因此需要對數據進行平穩化處理，本文采用差分法，同時對差分后結果進行單位根檢驗，結果如表2：

表2 單位根檢驗結果

統計量 Prob

ADF test statistic -7.645415 0.0000

從表2可以看出，在5%的顯著性水平下ADF_T=-7.645415

（四）模型識別與求解

采用自相關函數和偏相關函數來確定ARMA模型的適合的階數，結果如圖2。

根據圖2，可以判斷時間序列適合ARMA（2，1）模型。同時，采用Pandit-Wu法建立ARMA（2，1）模型，結果如表3。

圖2 一階差分后的自相關函數和偏相關函數

表3 模型估計結果

待估計參數 系數 標準差 統計量

AR（1） -0.1341 0.6275 -0.2137**

AR（2） 0.2601 0.1761 1.4774*

MA（1） 0.1418 0.6408 0.2213**

同時，從模型的檢驗結果可以看出，該模型通過自相關和異方差檢驗，擬合效果較好。因此，我國消費者信心指數的時間序列模型為：

（五）模型適用性檢驗

利用擬合結果得到的2010年4月至2011年4月的預測數據如下表4：

表4 ARMA（2，1）模型預測結果與誤差

時間

實際值

相對誤差（%）

2010-4 0.273316 0.214616 106.6 108.1 1.42

2010-5 0.271925 0.213225 108 106.8 -1.10

2010-6 0.190556 0.131856 108.5 108.1 -0.34

2010-7 0.050424 -0.008276 107.8 108.5 0.64

2010-8 -0.10921 -0.167907 107.3 107.6 0.31

2010-9 -0.24205 -0.300749 104.4 107 2.49

2010-10 -0.30818 -0.366876 103.8 104 0.22

2010-11 -0.28590 -0.344609 102.9 103.5 0.54

2010-12 -0.17883 -0.237533 100.4 102.7 2.25

2011-1 -0.01561 -0.074310 99.9 100.3 0.43

2011-2 0.157651 0.098951 99.6 100 0.40

2011-3 0.290352 0.231652 107.6 99.83 -7.22

2011-4 0.342119 0.283420 106.6 107.9 1.20

從上表可見，除了2011年3月外為-7.22%以外，其余的預測相對誤差都很小，而且還有很多接近于零。此外，模型預測的預測均方誤差為1.511658，可見此模型的預測效果很好。即將此模型作為預測將來我國消費者信心指數的模型也具有一定的可行性。

三、結論

從原始數據以及預測數據結果來看，盡管我國仍處于發展中國家，但隨著綜合國力、居民消費水平等與日增強，人民的消費態度還是比較樂觀的，但是過于樂觀也不免會有不利的一面，這說明，我國政府還是需要采取適當的措施來控制我國的消費者信心指數，而使其保持在一個適當的范圍之內，以利于我國的發展。此外，雖然本文建立的模型具有一定的可信度與可行性，但是在本文中，對外部的客觀環境考慮不多，即使模型在理論上的預測有一些可信度，但是隨著國家宏觀政策、經濟環境等因素的影響，所以理論預測與實際值可能還是會有一些差異。另一方面，利用時間序列方法建立的模型在進行預測時，只適合于進行短期的預測，并不適合預測我國未來很長時間以后我國的消費者信心指數。

參考文獻

[1]任韜，中國消費者信心影響因素分析[J]，統計與信息論壇，2010，1，25（1）.

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【關鍵詞】消費者信心指數；時間序列；ARIMA（p，d，q）模型；預測

一、我國城市化水平的時間序列模型分析

1．數據的平穩性檢驗及處理。2007年1月～2011年11月消費者信心指數時間序列數據資料見表1（數據來源于國家統計局網）。

表12007年1月～2011年11月消費者信心指數

由消費者信心指數（CCI）時間序列圖（圖1）可以看到我國消費者信心指數大體趨勢是曲折上升的，在2009年至2010年間消費者信心指數墜落至最低值，這受當時美國次貸危機引發的全球性金融危機的影響，嚴重影響到我國經濟發展，外需求縮減、出口受阻、投資增速顯著回落，人民信心指數驟降。從圖1中我們可以大致地得出我國消費者信心指數序列非平穩的結論，還需要進行單位根檢驗。如圖2可知，消費者信心指數序列沒有通過ADF檢驗，其t統計量值大于5％水平下臨界值，即接受原假設，該序列是一個非平穩的序列。需要對消費者信心指數進行一階差分。

圖1CCI線狀圖 圖2CCI單位根檢驗

再看消費者信心指數的一階差分序列圖（圖3），除2009年由于美國次貸危機原因造成2010 年經濟恢復后我國消費者信心指數劇增外，總體發展基本上是在一比較平穩的狀態下進行的，基本可以說明一階差分序列D（CCI）為平穩序列。同樣，對一階差分序列D（CCI）進行單位根檢驗見如圖4，t統計量值小于5％水平下臨界值，消費者信心指數序列通過ADF檢驗，該序列是平穩的。

圖3D（CCI）線狀圖圖4D（CCI）單位根檢驗

2．ARIMA模型識別。利用自相關函數（ACF）和偏自相關函數（PACF）的性質來進行模型的選擇，如圖4所示，發現序列自相關圖、偏自相關圖皆呈衰減趨勢，D（CCI）序列符合ARMA（p，q），且序列經一階差分后平穩，因此可對其建立ARIMA（p，1，q）模型，自相關系數在q>1，3時自相關函數很快趨于0，顯示截尾現象，因此p取1、3；偏自相關系數在p >1，3時顯示截尾現象，因此q=1、3。綜合考慮建立ARIMA（1，1，1），ARIMA（3，1，3）兩個模型對消費者信心指數一階差分序列D（CCI）進行擬合，并對這2個模型分別進行檢驗并比較，見表3。從表3看出，ARIMA（3，1，3）模型的AIC值和SC值最小，說明模型比較精確，可決定系數高表明擬合結果好，因此綜合考慮認為模型ARIMA（3，1，3）比ARIMA（3，1，3）擬合效果更好。

3．模型建立與估計。對于ARIMA（3，1，3）模型的估計，模型估計得F統計量=6.39，其相應的概率值=0.01小于0.05，拒絕原假設，說明模型整體上是顯著的。估計結果：Δyt=-0.67Δyt-3+μt+0.92μt-3，R2=0.11 AIC準則=4.77 SC準則=4.84。從圖5看到，2007年～2011年時間段模型總體擬合效果很好，所有殘差基本上都位于置信帶區域內，有兩個時期段殘差值比較大，位于置信帶區域之外：2009年10月至2009年12月、2010年2月至2010年4月。

圖5實際值、擬合值以及殘差值得折線圖

4．模型檢驗。對ARIMA（3，1，3）模型進行檢驗，首先，給出了殘差序列的樣本自相關函數和偏自相關函數，結果表明殘差序列的樣本自相關系數的絕對值都落入隨機區間內，也沒有表現出明顯的趨勢特征（拖尾或截尾），因此，我們可以初步判斷這個模型是比較恰當的。其次，殘差序列的樣本自相關函數都在95％的置信區間以內，從滯后1階開始自相關函數相應的概率值P都大于0.05，因此接受原假設，即可以認為ARIMA（1，1，1）估計結果的殘差序列不存在自相關。對消費者信心指數殘差序列進行單位根檢驗，t統計量=－4.718，殘差序列ADF檢驗的t統計量都比1％、5％、10％檢驗水平下t的臨界值小，因此可以拒絕原假設，可以認為序列沒有單位根，即殘差序列平穩，表明模型對長期趨勢擬合的效果不錯。

5．ARIMA模型預測。下面給出預測結果以及擬合圖像，如圖6所示。實線表示消費者信心指數的預測值。預測結果顯示 MAPE值約為1.371，，Theil IC值為0.013，CP =0.997，這些預測指標說明ARIMA（3，1，3）模型估計方程的預測精度很高，接近真實值。

表42011.10-2012.02CCI 預測結果

圖6預測圖

如表4所示，給出了預測值和實際觀測值，對于2011.10-2012.02 CCI預測而言，最大誤差為3.48％。最后預測結果給出2011年12月至2012年2月的信心指數預測情況，可以看出，在未來三個月的時間里，消費者信心指數相比2011年11月會有小幅下跌，此后保持不變。

二、結論

盡管從2007年至今我國消費者信心指數總體上處于上升趨勢，但信心指數仍然不高，2009年11之前我國消費信心指數一直低于臨界值100，處于信心不足狀態，直到2009年12月信心指數高于臨界值100，一方面表示我國居民對經濟發展的樂觀態度有所提高，這與我國近幾年來經濟高速發展是分不開的；另一方面信心指數最高值為108.9，也體現了提高信心力難度大的問題，以及我國現階段信心力仍待提高的現狀。ARIMA（3，1，3）模型預測顯示未來近幾個月受外部經濟因素的影響，消費者信心指數隨之小幅度下降，但這只受暫時影響，未來仍會恢復上漲。消費者信心力不僅直接影響消費者對當前經濟狀況滿意程度，更會使消費者對未來經濟前景產生推動或抑制作用，這勢必會影響消費需求進而影響經濟的發展。由于消費者信心力的重要作用，因此需要我們采用各種方針措施提高居民信心力，促進我國經濟發展進程。

參考文獻

[1]張凌云．Eviews統計分析與應用[J]．機械工業出版，2009

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內容摘要：隨著城市化進程的加快，消費者的購房需求日益增大，但消費者購房信心卻受到一系列因素的影響。為此，本文從居民收入與支出水平及利率變動角度，采用實證方法分析了其對消費者購房信心的影響，具體分析了城市居民消費水平、城市居民家庭人均可支配收入、房地產信貸規模、城市居民家庭人均消費性支出和購房房貸款利率等因素對消費者購房信心的影響，提出了相應的對策與建議。

關鍵詞：消費者信心 利率 居民收入支出 影響因素

問題的提出

隨著城市化進程的加快，近年來消費者購房需求日益增強，但消費者購房信心表現不足。有研究指出，北京購房者信心指數為108.9分，處于中等水平；廣州購房者信心指數為89分，表現出消費者購房信心不足。而在購房決策中，消費者的信心是非常重要的。

從當前國內外學者的研究現狀來看，有關房地產市場及購房消費的研究在深度和廣度上得到了新的拓展。有的學者研究購房者的效用函數和不同地區的房價差異（Muth，1960）；有的學者研究了房價變化和經濟周期的關系，購房與收入、消費和儲蓄之間的關系，以及房價對消費行為的影響等問題（Case，2004）；有的學者研究各類稅收和金融創新對購房決策者的影響（Poterba，1991）；也有學者研究了貨幣政策與房地產市場關系，其中Yi和Zhixiong（2004）在建立了均衡模型之后運用VAR方法進行分析發現，貨幣政策和名義利率會引起房地產投資和房產價格的顯著波動。

當前國內學者也從不同角度對房地產市場問題進行了研究。其中蒲勇健（2007）通過karras和stocks的三方模型提出：擴張的貨幣政策對房地產銷售價格的影響顯著，而緊縮的貨幣政策的作用不顯著，貨幣政策對房地產市場的調控效果具有非對稱性，擴張的貨幣政策在統計意義上大于緊縮的貨幣政策；汪利娜（2008）發現緊縮的貨幣政策效果不明顯是因為緊縮的貨幣政策很難降低購房者的剛性需求且對于不同的住房需求主體貨幣政策的影響也有所不同；姜茜（2005）分析認為加息可以抑制炒作，平抑房價；傅強、張宜松（2004）采用博弈方法分析了住房消費者和銀行的還款博弈，提出完善信用體系的監管等。

國內外學者研究表明貨幣政策和信用市場都對房地產市場具有顯著影響，并通過收入、支出、房價、利率等多方面影響消費者的購房行為。但針對利率變動及居民收入支出對消費者購房信心的影響實證研究較少。為此，本文以廣東省廣州市的購房消費者為研究對象，重點研究消費者購房信心對于外界條件變化的反映，從而得出哪些因素對消費者購房信心的影響比較大，并為房地產市場的健康發展提出相應的對策與建議。

數據來源與模型描述

（一）數據來源

本文從廣州市統計年鑒（2001-2007）和中國人民銀行網站上收集了2001-2007年度消費者購房信心指數、城市居民消費價格指數、城市居民家庭人均可支配收入、房地產信貸規模（億元）、城市居民家庭人均消費性支出-居住和貸款基準利率（五年以上）等6個變量的相關數據。其中，從廣州統計年鑒中摘錄前5個變量在2001-2007年間的數據，貸款基準利率以中國人民銀行公布的金融機構人民幣貸款基準利率為準，若當期不調整則沿用上期。

（二）模型描述

根據預期理論，影響我國消費者信心的主要因素有消費者收入預期、支出預期和消費環境等。消費者的收入預期和支出預期對其消費決策選擇具有決定性的影響力。結合上述文獻綜述，本文選取了城市居民消費價格指數、城市居民消費家庭人均可支配收入、房地產信貸規模、城市居民家庭人均消費性支出-居住和住房貸款利率等5個變量來分析它們對消費者購房信心的影響。并構建線性回歸模型如下：

CCI=b1CPI+b2ADI+b3HCS+b4ACE+b5HLI+u

其中，CCI（消費者購房信心指數）：消費者購房信心指數以消費者調查為基礎，是消費信心指數的重要組成部分，主要測度消費者對購房的信心狀況，用來反映和預測房地產走勢、預期消費等指標。

CPI（城市居民消費價格指數）：物價水平是為了衡量宏觀經濟環境對消費者購房信心的影響。CPI主要測度消費者對經濟發展的信心狀況，用來反映和預測國民經濟、預期消費等指標。同時，宏觀經濟環境的好壞又直接影響消費者信心。

ADI（城市居民消費家庭人均可支配收入）：人們對于未來的消費支出往往是根據當期家庭收入情況做出決定的。消費者購房時考慮的最多的是家庭的經濟負擔。

HCS（房地產信貸規模）：房地產信貸為開發商開發土地和消費者購房提供了條件。房地產信貸規模的擴大會帶來房地產市場短期的繁榮，但是放任信貸留下房地產市場，會使得房地產投資過熱，最終形成脆弱的泡沫。

ACE（城市居民家庭人均消費性支出-居住）：居住消費性支出可以反映購房消費信心。消費者購房信心高漲是居民家庭自有房比例的上升，而增加了對物業管理、住房裝潢等的支出。

HLI（住房貸款利率）：從消費者的角度出發，消費者是希望得到利率低且還貸期限長的貸款。本文選取的利率為五年以上的利率水平。

數據運算與結果討論

運用STATA軟件進行回歸分析，運算結果如表1所示。則線性回歸模型為：

CCI=0.8473438CPI-0.0012587ADI

（3.084361） （0.004824）

（0.27） （-0.26）

-（3.30e+07）HCS-0.0031349ACE

（4.27e-06） （0.0044439）

（-0.08） （-0.71）

+5.134869HLI+3.759043

（10.38134） （304.99）

（0.49） （0.01）

從回歸結果看，擬合優度很高，整體效果的F檢驗通過。CPI和HLI的t統計值為正，均大于0.05，說明CPI和HLI對CCI影響顯著。而u的t統計值的絕對值小于0.05，則說明u對CCI的影響不顯著。而各變量對消費者購房信心的影響情況具體如下：

消費者購房信心對物價水平增長率的彈性為0.8473438，即在其他條件不變的情況下，物價水平變化1%，消費者購房信心同方向變化0.8473438%，由此可見，物價水平的增長率對消費者購房信心變化的影響較為顯著。

城鎮居民收入增長對消費者購房信心的影響并不是很重要，彈性為-0.0012587。在這方面有很多原因，其中居民收入的增長率跟不上房價的增長率是一個十分重要的原因。尤其是1998年以后，隨著國家住房改革，消費者可以依靠住房信貸提前購房，推動了房地產市場繁榮。盡管居民收入的不斷增加，但還遠不及房價的攀升速度，這也是造成現今房地產市場有價無市的現象。城市居民居住支出對消費者購房信心的影響不大，彈性僅為-0.0031349。一方面在消費者購房信心強勁時，消費者自有住房比例會顯著增加，促使消費者增加了對物業管理費、裝潢家居費用等的支出。另一方面，在消費者買不起房的時候，消費者寧愿去裝修舊房，增加居住支出滿足居住需求。

貸款利率的變化對消費者購房信心的影響十分顯著，彈性為5.134869。這是由于提高貸款利率很難降低消費者的剛性需求。在其他條件不變的情況下，貸款利率提高，抑制炒作，平抑房價；另一方面，貸款利率的提高導致流向房地產市場的貨幣減少，通過乘數效應，使得消費者手中貨幣的購買能力極大的增加，進而提高消費效用和消費者信心。房地產信貸規模在對消費者購房信心的影響不顯著，彈性為-3.30e-07。值得注意的是信貸規模的基數很大。在信貸規模擴大的時候，消費者更容易貸到款去購房，刺激了房地產市場的需求，導致房價的走高。而開發商也更容易貸款開發土地，最終這些投資成本將分攤到房價上，導致房價的走高。這時，消費者即使貸款便利，也不會去考慮購房。

結論

從上述分析來看，物價水平對消費者購房信心有一定程度的影響，而貸款利率對消費者購房信心的影響最為顯著。因此，國家應重視對物價水平的宏觀調控與信貸領域的調節，尤其是加大對低收入者的信貸支持，切合中國的實際對信貸領域進行改革，確實解決低收入者購房難的問題。

一是控制信貸資金的流向，優化信貸制度。首先，中國人民銀行在制定信貸政策上可以針對不同收入群體實行有差別的信貸標準，加強對低收入群體的信貸支持。適當地下調低收入者的首付比例，給予一定的貸款利率優惠，有助于幫助低收入者解決購房難的問題，穩定消費者購房信心。其次，對房地產市場的投資信貸規模，各商業銀行要把好關。要密切關注房地產市場變化，加強監測分析，強化“窗口指導”。對房地產市場上的不理性開發行為，要及時上報央行，從資金上規范其過度的開發行為，扼制房地產泡沫。最后，完善個人信用制度。健全個人信用檔案，對消費者的購房信息進行跟蹤和記錄，為銀行提供準確的個人信用信息，有利于銀行的決策和監管，減少個人缺乏信用行為的發生。

二是健全監督預警機制，引導居民合理購房消費。銀監局加強對信貸業務的監管，定期披露信貸規模和不良信貸資產的規模，提示公眾注意風險防范，規范各商業銀行的信貸規模。

總之，我國的住房體制改革尚處于發展階段，住房信貸市場不夠成熟，尚存在不規范行為。為引導住房信貸市場的健康發展，合理、適度的住房信貸規模以及健全監督預警機制，引導居民合理購房消費均有助于消費者信心的穩定。

參考文獻：

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8.汪利娜.房地產調控中貨幣政策效應試析[J].中國房地產金融，2008（6）

篇6

《指引》出臺的淵源

銀行業消費者權益保護工作在我國是一項全新的事業。此前，我國并沒有針對金融消費者權益保護的基本立法。由于金融消費的特殊性，在消費者維權領域存在法律缺失，影響了工作的有效性。因此，整個銀行業和社會公眾對于出臺制度性的銀行業消費者權益保護規制都十分期待。

2008年全球金融危機爆發以來，各國金融監管當局紛紛強化金融消費者權益保護工作。從國內的情況看，隨著金融創新活動不斷加速，銀行業產品和服務呈現多樣化、專業化趨勢，由于信息不對稱等引致的消費糾紛日漸增多，社會各界迫切希望出臺專門規范銀行業金融機構經營行為的規章制度，切實維護銀行業消費者的合法權益，增強公眾對銀行業的市場信心。在這樣的背景之下，銀監會于去年成立消費者權益保護局，專門推動銀行業消費者權益保護工作并開始建章立制。黨的群眾路線教育實踐活動開展以來，銀監會本著監管為民的思想，在充分借鑒國際經驗的基礎上，通過組織召開消費者代表座談會和官方網站公開征詢的方式，廣泛征集吸納各方意見建議，完成了《指引》的制定工作。

《指引》分為五個章節，共計43條，涵蓋了對銀行業消費者權益保護對象、監管對象和監管主體的界定，以及銀行業消費者權益保護內容、銀行業金融機構責任和監管部門作用的表述。

總體來看，《指引》充分體現了“預防為先、教育為主、依法維權、協調處置”的銀行業消費者權益保護工作原則，解決了廣大銀行業消費者十分關切的權益保護規制缺失問題，填補了國內銀行業消費者權益保護制度方面的空白，是我國銀行業消費者權益保護領域的一項重要突破。

法律依據和現實意義

鑒于銀行業消費者權益保護是銀行業履行社會責任的重要表現，中國銀監會一貫主張和督促銀行業金融機構踐行社會責任。在銀監會內部設立專業部門專司消費者權益保護的職責，意味著消費者權益保護已經成為監管整體架構當中的一個專業組成部分。

因此，《指引》是以《銀行業監督管理法》為依據，是銀行業監督管理工作的發展和延伸。另外，鑒于商業銀行是銀行業消費者權益保護的實施主體，而《商業銀行法》中對商業銀行的行為原則已經做出了明確的規定，《指引》是《商業銀行法》大原則下的延續，以《商業銀行法》作為上位法。

可以說，《指引》的出臺，是在總結銀監會多年消費者權益保護工作經驗的基礎上，對這一專門領域工作做出的規范，也是借鑒國際經驗、結合中國實際對全行業的消費者權益保護工作做出的指導和要求。

此次《指引》的出臺，也標志著中國銀監會已經將消費者權益保護全面納入監管體系當中，通過嚴格的行為監管，充分踐行監管為民的理念，保護銀行業消費者的合法權益成為監管者的神圣使命。

明確消費者權利和監管者職責

《指引》并未直接明確界定銀行業消費者的權利種類，而是在第一章第八條對銀行業消費者的權利進行了總括性說明，即“銀行業消費者有權主張自身合法權益不受侵害，并對銀行業金融機構消費者權益保護工作進行監督，提出批評和建議，對侵害自身合法權益的行為和相關人員進行檢舉和控告”。

與此同時，在全面梳理前期相關政策法規當中關于銀行業消費者權益保護的規定及要求基礎上，《指引》從中提煉出具有普適性、關鍵性的法規條款，形成了第二章“行為準則”的八項禁止性規定。

而對于監管者的職責，《指引》第四章中明確指出，對“監督管理”，“銀監會及其派出機構應當在市場準入、非現場監管、現場檢查等監管環節充分體現、落實銀行業消費者權益保護工作的理念和要求”。這充分說明，銀監會將通過風險與行為并重的監管，努力維護廣大人民群眾的合法權益。

此外，《指引》第四章還明確提出銀行業金融機構消費者權益保護監管工作的要點，如“對經查實的侵害銀行業消費者合法權益的銀行業金融機構采取必要的監管措施，督促其糾正”，“依法受理銀行業消費者認為未得到銀行業金融機構妥善處理的投訴，進行協調處理”等等，充分體現銀行業消費者權益保護工作“依法維權”和“協調處置”的思想。

在發展中不斷創新

長期以來，國際國內銀行業消費者權益保護工作更多側重于消費者權益遭受侵害之后的維權工作，表現為消費糾紛的調查、調解和處置。由于沒有通過體制機制建設來有效避免消費糾紛的發生，使得銀行業消費者權益保護工作長期處于被動狀態，不僅給廣大消費者造成了傷害，同時也給銀行業經營發展帶來聲譽風險。

篇7

美國那些貪婪的投資銀行和金融機構也難脫其責，正是他們創造的天文數字的衍生品蒙蔽了所有人，當然也害了他們自己，從而加深了這次危機。美國政府不僅不作為，怠于監管，而目，自己也加入了過度消費的行列，任由財政赤字不斷擴大。

當消費者無法持續消費時，問題就暴露出來了。信貸盲目擴張必然導致嚴重壞賬問題，金融資產價格下跌難免；這又會引發大量的恐慌性拋售使得資產難以變現，進而發生金融市場流動性危機；流動性枯竭又反過來加劇資產價格下跌，惡性循環便形成了。

所以，這次危機的爆發是一個自消費者到企業再到美國政府自下而上的一個過程，那么問題的解決也需要一個自下而上的過程。對于消費者來說，這不僅是薪酬的放棄、紅利的放棄，也是舊的生活消費習慣的放棄。

放棄以前的優越薪酬

工資拉開差距有其優勢，獎罰分明是刺激人們更有效工作的一種手段。然而，工資有剛性，人們都希望工資上漲，而不愿意看到工資下降。那么，工資究竟上漲多少才能既達到刺激的目的、又不至于使企業付出太大的代價?這不止是企業管理上的問題，還是一個社會問題。

一般來講，工資、福利以及獎金的上漲是企業主或者說是管理層的事，但是在工會勢力強大的地方，這就可能成為工會的事；如果在一個政府強勢的國家，這又成了一件政府的事；如果在一個輿論發達的國家，這還可能成為一件輿論的事。如果這三方都在起作用的話，薪酬就不會無止境地增長。

美國的汽車工會在號稱汽車城的底特律一帶。十分強勢，對企業的影響相當大。結果，那里汽車業工人的工資遠高于其他地區工人的工資，甚至高過美國大學教授的工資，當然也高過其他國家同行業工人的工資。

如果不改變這一狀況，通用、克萊斯勒的汽車永遠也不可能與日本汽車競爭。美國汽車工人工會長期不間斷的加薪訴求，最終導致了美國汽車工業失去了競爭力。高工資和高福利最終拖垮了美國的汽車工業，是金融危機中美國實體經濟受到重創的一個典型。

放棄以前的優厚紅利

相比之下，以華爾街為代表的美國金融業的薪酬就更為離譜。他們沒有實體產品，只是將錢變成了更多的錢。如果是以錢生錢、而不是以產品生錢的話，工資和獎勵應該有一個折扣才對，就是說，不從事實際產出的金融產品的操作者，他們的薪酬應該有一個降低而非增加的權重。

可是情況卻恰恰相反，業績不好的時候，他們僅獎金受到了影響，工資并沒有少賺。在業績好的時候，他們的獎金和分紅甚至會大大超過工資水平。

2008年是金融危機深重的年份，在銀行和金融機構紛紛大面積號損給投資者帶來巨大損失的情況下，華爾街公然分紅148億美元，和2004年股市高點時分紅規模一樣，所以被奧巴馬總統斥為是可恥――那些給別人造成巨大損失的人，自己還能拿巨大的回報?!

他們是應該受到懲罰的!――如果薪酬制度在這個國家公平合理的話。

2009年初美國最引人注目的一次高管紅利的較量是針對AIG的。這個曾經很風光的美國保險業巨予由干涉足太多的衍生品交易而瀕臨破產，被美國政府一次次救助，拿走了最多的救援款，但卻用這些錢為高管們發紅利，自然引起了公眾的憤怒。奧巴馬總統強勢譴責，國會也高調回應，與總統表現出罕見的一致，并要征收90％的懲罰性稅，用各種手手段讓AIG的高管吐出已經到手的1.65億美元獎金。這成了輿論和行政當局合力制止華爾街貪婪的典型事例。

在輿論壓力下的AIG首席執行官拿出老套的理由，聲稱如果沒有高額獎勵留不住那些有聰明才智的管理人員。而人們看到的卻是，如果沒有這些“天才”，局面還不至于這么糟糕。這些“天才”把事情搞砸了以后，讓納稅人買單不說，自己卻還要享受高額獎金。

沒有誰不能替代

我曾經就此詢問過在華爾街做風險控制的張見，他豪氣地說，如果把那些領導他們號稱“天才”的美國人都裁掉，那里的華人其實可以包攬所有事情，還不用付那么高的薪酬。

他的活至少后半句是有道理的。在華爾街做數量模型的人才中很多是華人和印度人，一些金融衍生品計算方式就是他們的杰作，其中最有名的“高斯定價模型”就是一個求自中國大陸的留學生的發明。這個模型成了許多衍生品的定價基礎，間接造成了衍生品的泛濫，從而導致了今天這場還沒結束的金融危機，被認為是擊垮華爾街的模型。

現在這個模型已不再被人濫用了，這位發明者也離開了美國，華爾街不還是那樣嗎?拿中國人的話講，缺了誰地球都會照樣轉，沒有誰不能替代。所以，美國人那種夸張的高薪政策如同其夸張的消費習慣一樣，只是說明了競爭激烈的市場經濟下的一種薪酬文化，并不帶有普世原理，更不值得效仿。

在其他西方國家，薪酬水平和差距遠沒有美國那么大。像瑞典這個國家，工人年工資也就幾萬美元，遠低于美國三大汽車廠工人的工資。國有企業總裁的收入不過是普通工人的十多倍――60萬美元左右而已，不像美國企業老板動輒上千萬年薪。而那里民選官員工資和工人的差距更小，僅三倍多。但這并不影響這個北歐國家在均貧富的前提下，勞動生產率繼續得到提高，人們生活水平都得以保障，社會安定，還沒有美國式的次貸危機。

如果以我們這個社會主義國家職工薪酬為例的話，也很說明問題。多年前我們派到國外的人員拿的工資雖然比國內人員要高出一塊兒，但比當地的西方雇員卻羞出很多，出現過中國外派的總經理的工資低于他當地秘書工資的情況，至于中方外派總經理工資低于副手，這種例子就更多了。

實際上，在很長的時期里，中國外派人員的工資是以生活費的形式發放的，雖然他占用了公司的一些資源，比如說住房和用車，但他個人拿到手的工資和獎勵只是生活費而已，一個月從上百美元到幾百美元的水平。但他們工作熱情并沒有因此受到影響，我駐外那么多年，出，沒聽說過外派人員因為工資少而拒絕工作的。后來駐外人員工資漲起來了，拿到手的收入成倍增加，和當地水平差不多，但工作效益卻沒有出現成倍增長。

放棄以前的消費習慣

美國的問題是長期以來流動性過盛，造成了消費信貸泛濫。除了美國人自身消費習慣外，美國金融部門和金融炒家也誤導了美國民眾，他們用政策給社會以強有力的信心，讓人們放心大膽消費，銀行體系有很多的錢支持，一點也不要擔心。

于是人們花掉了未來的錢，花掉了從外國機構借來的錢，手上已經沒有現金了，還款能力大為下降。闖下大禍后貸款機構和銀行不得不紛紛收縮信貸以求自保，又造成流動性不足，消費者頓時陷入困境。

首先，2009年隨著房地產價格的進一步下跌，美國會有大規模的斷供，還不起貸款的房屋預計會達到250萬套，房主只好將房產拱手交給銀行。這種情況在美國叫做抵押房產同贖權喪失，不僅購房者受損失，收回房產的銀行也會出現賬面虧損，這是一場真正的雙輸，沒有贏家。

篇8

【關鍵詞】保險產品 創新 基礎數據 保險消費行為

一、前言

保監會前主席吳定富在2010年的講話《轉變保險業發展方式刻不容緩》中從宏觀角度分析，認為我國的保險行業需要從外延式發展向內涵式發展轉變，必須依靠增強自主創新能力以提高行業整體競爭力。而保險業的創新能力主要是體現在對保險公司的產品創新上，從某種層面上來看，保險產品是把保險公司與消費者直接聯系起來的媒介，也是保險公司行業形象和行業聲譽的載體。

目前我國的保險市場呈現出明顯供需不匹配的狀況，一方面保險公司每年都會推出大量的創新產品，如在2012年的10—12月，有8家保險公司（其中壽險7家，財險1家）推出創新型的保險產品，但是這些創新性保險產品大多都銷售情況不好，導致創新產品的銷售量并未達到一種市場規模，因此不能從整體上分攤保險產品的開發成本，進而不能給消費者帶來購買的價值，最終只有停售；另一方面消費者面臨的大量需要轉移的風險所形成的保險需求卻得不到滿足，如在對養老保險、健康保險方面的需求，保險公司卻很少在這些領域有所創新。這樣的矛盾充分暴露了保險產品在創新的過程中疏于從消費者角度考慮產品的有效性。

二、加強基礎數據的建設，以充分了解消費者保險需求

（一）基礎數據與消費者行為的關系

一般保險產品的開發創新所應用到的數據包括公司數據和行業數據，其中行業數據來自于再保險公司，國家的宏觀統計或者保險信用評級機構等，而公司數據則需要保險公司日常建立相關數據搜集分析系統。公司數據是反應本公司的實際情況，如目標客戶、核保標準、索賠歷史經驗、保單管理方式以及傭金管理系統等，并且比較容易獲得，但是其數據不能反應外部環境變化和行業的發展趨勢，因此必須結合行業數據來分析消費者市場需求的真實情況。由此可見，數據是保險公司和整個保險業運營的基礎，是為了方便應用而對消費者反應的一種轉換形式，加強對產品的跟蹤與反饋，及時了解市場反應、分析經驗數據，以此根據消費者需求創新產品或者修正已有的產品，使推出的保險創新產品可以確實為消費者創造價值。

（二）加強基礎數據建設

在保險行業，到目前為止，保險行業尚沒有一個全國性信息平臺和高效的電子政務系統，使得行業數據的充分性大打折扣。保監會如果可以采取借鑒上海證券交易所一樣的信息披露機制，要求所有的保險公司在保監會的信息平臺上披露信息。

在保險公司內部，需要提升信息技術能力。現階段，保險公司要加快實現企業的自動化和系統化，加快對各種資料的整理速度，及時、便捷地反映各種經營數據，對保險產品創新提供數據支持。

三、優化保險條款，以適應保險消費行為的有限理性

（一）格式條款的特性

從保險產品的特性來看，由于保險產品的專業性和技術性很強，使得保險合同具有附和性特征。首先是保險合同內容的定型化，適用于廣大的保險消費者的格式條款，并不相對人的不同而有所區別；第二是保險人的合同強勢地位以及保單消費者的合同弱勢地位，使得作為保險合同的接受方，在面對專業的保險術語及晦澀的條款時，很難真正閱讀并理解，或即使理解其意但也無法變更內容而只能選擇接受。

（二）消費行為的有限理性

在這種情況下，保險消費行為的有限理性表現在以下幾個方面：

1.忽視保險產品的保障功能，并把投資收益和其他金融產品作比較

由于我國國民對儲蓄有強烈的偏好，因此保險公司趁勢推出了大量的具有儲蓄和投資功能的分紅險、萬能險和投資連結險，導致保險消費者尋求保險的動機改變。消費者把購買的此類產品出作為一種投資產品，更多的是考慮此產品未來支付的投資收益大小，而忽略了產品產生的風險保障功能。一旦實際投資收益收入低于消費者的期望，會逐漸削弱消費者對保險業的信心。

2.盲目跟風的行為導致消費者購買的保險產品，往往使得他們在發生事故后得出“理賠難”、“霸王條款”等結論。很多消費者有一個“隨大流”的心態，但往往這個時候沒有充分分析其風險狀況，評估自己的風險承受能力，以及了解產品責任，除外責任和其他重要事項，在這樣對保險產品和自身風險不理解的情況下盲目消費，一旦發生意外風險的發生，當那些不屬于保險責任的索賠遭到拒絕，一方面保險公司將不可避免地承擔單方面銷售不規范的責任，并產生了一系列的糾紛；另一方面，保險公司的社會公眾形象也會被抹黑。

3.把社會保險和商業保險等同。社會保險成為很多消費者排斥商業保險、無需購買商業保險的理由。目前，中國的社會保險是低保障、廣覆蓋的，商業保險是一個對低保障的社會保險的強有力的補充，消費者這種等同心理現象的發生，也是因為對保險覆蓋面不理解而導致的。

（三）優化保險條款的建議

努力使保險產品的創新必須在保證產品內容明確的前提下使產品條款更通俗化；加強對營銷人員的培訓，在保險條款無法做到通俗易懂的情況下，就可以依托保險中介人在展業過程中將產品條款的解釋清晰地傳達到保險消費者；建立針對營銷渠道的獎懲機制，防止展業過程中的銷售誤導行為。

四、結論

保險公司要堅持以客戶為中心，以價值為導向，根據人民群眾的真實保險需求和購買能力，創新保險產品，才能真正達到創新的目的并且增強保險公司發展的生命力。

參考文獻

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[3] 中國精算師協會.精算管理[M].北京：中國財政經濟出版社，2010.

篇9

摘 要：強化金融消費者保護理念，完善金融消費者保護措施，成為各國金融改革的核心措施之一。隨著金融業的發展，我國金融服務糾紛也日益增多，消費者權益保護的呼聲也越來越高。鑒于此，我國要明確金融消費者保護的立法理念和監管目標，構建金融消費者保護體系，維護消費者權益，以促進金融市場健康運行，順利實現金融轉軌。

關鍵詞：金融消費者；消費者權益；個人投資者；機構投資者

一、金融消費者

（一）定義

我國《消費者權益保護法》規定構成消費者需具備的三個要素：自然人；為生活需要；購買、使用商品或接受勞務。

我們依據《消費者權益保護法》的規定，對個人辦理金融業務的行為進行判斷：第一，個人辦理金融業務，符合“自然人”的標準。第二，從個人的銀行存取款業務，信用卡業務、購買保險、基金、股票等行為，都是為了改善目前的生活，實現個人或家庭財富的保值、增值，這些財富歸根結底還是用于個人消費。因此，符合“為生活需要”這一標準。第三，金融業屬于服務行業，個人辦理金融業務符合“購買商品或接受勞務”的標準。綜上所述，“金融消費者”是消費者概念在金融領域的擴展和延伸，對金融消費者的界定理應遵從我國《消費者權益保護法》對消費者的規定。

（二）理論基礎和現實意義

1.理論基礎

（1）消費者與經營者理論。古典經濟學家亞當.斯密在《國富論》中最早提出了“消費者”的思想，指在經濟活動中，消費者可以根據自己的偏好在市場上購買所需的產品。隨著科技發展和現代化大生產的興起，生產者的規模越來越大，并以一種有組織的形式出現，有能力采取多種方式讓消費者按照自己的品種、價格、質量來購買商品，形成了經營者。從經濟學的角度看，均衡的市場才是有效的市場，只有消費者利益和生產者利益都得到實現才能保證市場的效率。然而，在現代經濟金融環境下，壟斷造成的賣方市場，使得經營者處于強勢地位，消費者無實質的，消費者的權益受到了侵害，嚴重的損害了市場充分、有效的發展。

（2）信息不對稱理論。在信息不對稱的狀態下，擁有信息的一方可能會濫用其優勢地位侵害另一方的利益，而不擁有信息的一方可能因為處于信息的弱勢而做出非理性的判斷。在金融市場上，信息不對稱問題更為顯著，主要表現在：金融機構提供的信息不充分；信息收集成本高；消費者理解能力差。

（3）弱者保護理論弱者保護理念是指在特定的法律關系中，弱者享有特權，使之與前者交易中擁有同等的條件，維護自身的權益，以達到實質的公平。按照弱者保護理念，金融消費者的弱者地位顯而易見：第一，結構弱。金融消費者是分散的，勢單力薄。第二，實力弱。單個金融消費者的經濟實力是無法與金融機構相匹敵的，即使是金融消費者團結起來也很難達到金融機構的綜合實力。第三，手段弱。金融消費者缺乏保護自己的手段。

無論對于金融消費者的保護是基于何種理論，金融消費者遭受侵害的現象已成為共識，對金融消費者的保護刻不容緩。

2.現實意義

（1）有利于維護金融消費者個體的根本利益。金融消費者是金融市場的血液，普通群眾越來越多的參與金融交易，保護金融消費者的權益，讓更多的普通民眾共享金融改革與發展的成果，是維護廣大人民群眾根本利益的重要舉措；

（2）保護金融消費者有利于金融機構提高自身服務水平，增強核心競爭力。隨著我國金融業對外開放程度加深，金融產品多樣化，金融消費者的需求、偏好極大的影響著金融產品的設計。

二、金融消費者保護的范圍：金融消費者群體

（一）普通金融消費者

根據個人參與金融業務內容的不同，可以將普通金融消費者簡單的劃分為：

（二）個人投資者

個人投資者或者說自然人投資者包含于“金融消費者”，其合法權益應納入到金融消費保護的范圍之內。人投資者無論是購買金融機構發行的理財產品還是購買股票、期貨等具有明顯投資色彩的金融產品，其交易行為本身都具有消費和投資的雙重性質。

（三）不包括機構投資者

消費者保護理念本身是為了保護自然人，即便延伸到金融領域也是同樣的道理。關于金融消費者界定的重要標準之一也是自然人。其次，在與金融機構的博弈中，機構投資者有能力捍衛自己的利益，甚至獲得壟斷利益，不處于絕對的劣勢，機構投資者理應將其高額收益的一部分作為保護自身權益、防范侵害、彌補信息與專業劣勢的成本。

三、金融消費者保護的核心：金融消費者權益

（一）基礎性權益

1.受教育權。受教育權指金融消費者有權獲得所購買金融產品或服務的相關知識；有權獲得政府及金融機構提供的宣傳教育與培訓；有權明晰保護自身權益的知識與途徑。無論是現實的金融消費者還是潛在的金融消費者，具備一定的金融知識是他們維護自身權益、提高金融行為能力的重要手段。

2.受尊重權。受尊重權是指金融消費者在購買金融產品或服務時依法享有姓名、名譽、肖像、人格尊嚴、風俗習慣等受尊重的權利。金融機構不得以任何方式破壞金融消費者的形象、侮辱金融消費者的人格。

3.隱私權。隱私權指金融消費者的個人信息、賬戶信息、交易信息等依法受到保護的權利。金融機構不得過度收集、不當儲存、私自披露金融消費者的個人信息，更不能以此謀取利益；其次，金融消費者享有私人生活安寧的權益，金融機構未經金融消費者允許，不得私自通過電話、郵件等方式向其推銷其它金融產品。

4.監督權。金融消費者依法享有對金融產品或服務的價格、類型、服務態度等涉及自身權益的相關情況進行監督；依法對金融消費者保護機構的工作進行監督，有權對不恰當的保護工作做出批評。

（二）發展性權益

1.安全權。安全權是金融消費者享有的首要發展性權利，它包括生命安全安全、健康安全、財產安全。其中財產安全包括金融消費者購買、使用金融產品時本身財產安全；實際財產利益安全；可預期財產利益安全等。

2.知情權。金融消費者享有的知情權是其能否順利行使自由選擇權和公平交易權的前提條件。指金融消費者有權知悉其購買的金融產品或服務的全部、真實、準確信息。金融機構有義務披露所提供金融產品或服務的真實情況，幫助金融消費者作出理性的選擇。

3.自主選擇權。金融消費者的自主選擇權包括自主鑒別金融產品或服務；自主選擇金融機構；自主選擇金融產品或服務的種類。金融機構不得實施強買強賣、捆綁銷售等行為，侵害金融消費者的自主選擇權。

4.公平交易權。公平交易權包括公平的交易條件，如準確的計量、合理的價格；對金融消費者一視同仁，不得歧視金融消費者或用不同的標準將金融消費者區別對待；金融機構不得利用自身優勢免除自己的責任，推脫自己的義務。

（作者單位：阜陽師范學院信息工程學院）

本論文是下面校級項目的階段性論文

校級項目：《中小民營企業工資集體協商機制研究-以安徽省為例》

項目編號：2015FSSK06

參考文獻：

[1] 張為華.美國消費者權益保護法[M].中國法制出版社，2000年.

[2] 高佳遠.金融消費者權益保護途徑研究[M].法律出版社，2010年.

篇10

然而，由于少數銀行業金融機構逐利動機過于強烈，金融消費過程中的高收費、亂收費、“霸王條款”以及理財產品陷阱等等，嚴重損害了金融消費者的合法權益，導致金融領域成為新的消費者投訴熱點。

對此，銀監會高度重視，有針對性地對消費者反映強烈的收費及理財等問題進行了重典整治。2012年5月，銀監會銀行業消費者權益保護局掛牌成立，更是一個重要的里程碑，標志著我國銀行業監管已開始進入加強金融行為監管、推進監管轉型的新階段，意味著銀監會將把銀行業消費者權益保護作為重要監管目標，放在突出地位，并貫穿于監管工作全過程。

保護金融消費者權益，是穩定金融體系的關鍵。保護銀行業消費者，就是保護銀行業自身的生存環境與發展根基。銀行業只有主動加強金融消費者權益保護，才能保證自身的健康；也只有健康的銀行業，才能更好地服務實體經濟，更好地滿足金融消費者需求。失去了銀行業消費者的信任和信心，銀行將成為無源之水、無本之木。這絕不是危言聳聽。國際金融危機已發出警示：涸澤而漁地開發金融消費資源，不重視保護金融消費者權益，金融業將自嘗苦果。

作為銀行業消費者權益保護第一責任主體的銀行業金融機構，必須加強行業自律，承擔維護消費者合法權益的首要責任，將消費者權益保護的相關要求，落實在產品和服務的設計、審批、推銷及售后評估等全過程，并主動承擔金融消費者宣傳教育的社會責任。

當前，利率市場化、金融脫媒加速，互聯網金融來勢迅猛，銀行業傳統業務遭遇前所未有的挑戰，金融創新、轉型發展的危機感驟然加劇。當此之際，強化金融消費者權益保護可謂正當其時。