摘要：公允價值計量屬性代表了財務會計未來的發展方向。文章在歸納公允價值在非金融資產中運用的基礎上,從確認、計量和披露三個環節分析了公允價值在非金融資產運用中存在的問題,并提出了相應的改進建議。

關鍵詞：公允價值;非金融資產;公允價值計量

一、運用公允價值的必要性

經濟環境的快速變化和大量新業務、新產品的出現對傳統會計產生了巨大的沖擊并提出了嚴峻的挑戰。新會計準則中財務會計目標的變化(由單一的受托責任觀轉向決策有用觀與受托責任觀同時并存)、貫穿會計準則的核算理念的變化(由收入費用觀轉向資產負債表觀)以及我國會計準則的發展趨勢變化(與國際會計準則實現實質性趨同)導致會計的計量模式必然也要發生變化(由以歷史成本計量為主體的單一會計計量模式轉向歷史成本計量和公允價值計量并存的計量模式)。而基于市場對資產價值認定的公允價值再次大范圍地在具體會計準則中加以運用,將在增強會計報告信息可比性和相關性的前提下進一步推進我國經濟與世界經濟的協同發展。

二、公允價值在非金融資產中的運用

我國會計準則對非金融資產采用公允價值計量的規定分散在不同的具體準則中。38項具體會計準則中,直接涉及公允價值的非金融資產的具體準則包括:3號投資性房地產、5號生物資產、7號非貨幣性資產交換、12號債務重組、16號政府補助、21號租賃和20號企業合并中的非共同控制下的企業合并等,這些準則均謹慎地采用了公允價值計量,即在允許采用公允價值計量的同時都不同程度地進行了限制。

摘要：公允價值計量屬性代表了財務會計未來的發展方向。文章在歸納公允價值在非金融資產中運用的基礎上，從確認、計量和披露三個環節分析了公允價值在非金融資產運用中存在的問題，并提出了相應的改進建議。

關鍵詞：公允價值；非金融資產；公允價值計量

一、運用公允價值的必要性

經濟環境的快速變化和大量新業務、新產品的出現對傳統會計產生了巨大的沖擊并提出了嚴峻的挑戰。新會計準則中財務會計目標的變化(由單一的受托責任觀轉向決策有用觀與受托責任觀同時并存)、貫穿會計準則的核算理念的變化(由收入費用觀轉向資產負債表觀)以及我國會計準則的發展趨勢變化(與國際會計準則實現實質性趨同)導致會計的計量模式必然也要發生變化(由以歷史成本計量為主體的單一會計計量模式轉向歷史成本計量和公允價值計量并存的計量模式)。而基于市場對資產價值認定的公允價值再次大范圍地在具體會計準則中加以運用，將在增強會計報告信息可比性和相關性的前提下進一步推進我國經濟與世界經濟的協同發展。

二、公允價值在非金融資產中的運用

我國會計準則對非金融資產采用公允價值計量的規定分散在不同的具體準則中。38項具體會計準則中，直接涉及公允價值的非金融資產的具體準則包括：3號投資性房地產、5號生物資產、7號非貨幣性資產交換、12號債務重組、16號政府補助、21號租賃和20號企業合并中的非共同控制下的企業合并等，這些準則均謹慎地采用了公允價值計量，即在允許采用公允價值計量的同時都不同程度地進行了限制。

[摘要]國民經濟賬戶以生產核算為起點，經過對收入分配及使用、資本形成、金融交易等經濟流量的核算，最后歸結為資產負債的存量核算。從國內核算角度看它主要由經常賬戶、積累賬戶、資產負債賬戶三大類賬戶組成。本文以聯合國編著的1993年國民經濟核算體系（1993SNA）為藍本并輔之于一套國民經濟模擬數據，對國民賬戶中這三大類帳戶的功能進行解讀。正確解讀國民經濟賬戶，可以對國民經濟運行過程中生產、收入分配及消費、積累、資產負債等的脈絡把握得更加清晰和準確。

[關鍵詞]國民經濟賬戶經常賬戶積累賬戶資產負債賬戶

國民經濟賬戶是國民經濟核算體系（SNA）采用的主要核算方法，它是以國民經濟為整體，運用賬戶來描述國民經濟生產分配使用和資產負債形成全過程的經濟聯系和數量關系，是國民經濟核算的最高層次，用以反映國民經濟運行的過程和全貌。

國民經濟賬戶由一系列的賬戶表式組成。它首先通過流量賬戶對某一個時期內國民經濟活動形成的變化進行核算，這里包括對生產、收入分配及使用、資本形成、金融交易等總經濟流量的核算，然后通過存量賬戶核算某一時點上的資產負債存量狀況。其中主要有經常賬戶、積累賬戶、資產負債賬戶三大類，前兩類為流量賬戶，第三類是存量賬戶。本文以聯合國等編著的1993年國民經濟核算體系（1993SNA）為藍本，并以經濟總體為例輔之于一套國民經濟模擬數據（單位均為億元），對國民賬戶中這三大類賬戶的功能進行解讀。正確解讀國民賬戶，可以對國民經濟的運行過程有深刻的理解，對生產、收入分配及使用、積累和資產負債的脈絡把握得更加清晰和準確。

一、經常賬戶涉及生產、收入和收入的使用

經常賬戶通過設置生產賬戶、收入初次分配賬戶、收入再分配賬戶和可支配收入使用賬戶分別對生產過程、收入的初次分配和再分配及其結果可支配收入的使用加以核算。經常賬戶分左右兩方，右方記來源,左方記去向。左右兩方合計相等。

一、金融資產管理公司非金融債業務的特點

金融資產管理公司中的非金融債業務主要指的是非金融機構中的不良債權收購業務，主要包括非金融結構中的生產經營活動、資金經濟往來以及投資處理關系等方面中產生的不良資產，該資產最終由非金融機構擁有。在經濟環境運行質量不高的情況下，許多企業在實際經營過程中的風險增加，在此過程中，資產管理公司可以在企業破產之前清算資產，這種方式能夠避免企業中的資產變為不良資產，同時還能夠在此階段獲得一定的利益。另外，在對其進行研究的過程中，還需要區分非金融債務和金融債務的區別，二者之間的劃分主要根據企業中不不良資產的出售方式進行劃分，其中金融類中的不良資產交易對象主要是在中國區域的金融機構，其中主要包括銀行金融機構非銀行金融機構。金融債業務中的不良資產主要指的是銀行金融機構以及非銀行金融結構中的不良資產。在此過程中的交易模式主要包括以下內容，第一種，收購方式，根據收購的金融可以將其分為打折收購以及等額收購兩種。第二種，轉讓回購，這種方式指的是將其中的某一項目進行轉讓，這種經營方式中，債務人如果違約，則需要由轉讓方進行回購或者清收［1］。

二、金融資產管理公司非金融債業務的類型及其對應的運行方式

1．房地產工程類非金融債業務。房地產工程類中的非金融債業務具有較強的真實性，同時這也是其業務能夠順利實施的關鍵內容，在此過程中，需要制定基礎合同、債權確認書、債權不良屬性證明、項目的招投標書以及施工合同等資料。同時還要在施工現場進行調查，深入了解當地房地產的運行情況，在此基礎上制定相應的具體流程。房地產工程類非金融債業務在實際運行中的交易結構主要包括工程方、資產公司、房地產公司，其中工程方負責對資產公司進行債權轉讓，工程方負責對房地產公司進行應付工程款，在資產公司和房地產公司中，需要實施債務重組擔保措置，其中主要包括質押、抵押以及保證三方面內容，其中質押指的是公司中的股權質押、房產銷售以及應收款項幾方面內容。抵押指的是土地使用權抵押以及在建工程抵押、保證人員主要包括實際控制人以及法人股東等。在完成收購的基礎上，資產管理公司還可以根據實際情況財務進行追加投資或者債務更新等交易方式，在此基礎上針對資產問題進行債務重組和資產整合，這種方式能夠增加房地產企業的業務合作范圍。2．小額貸款公司中的非金融債業務。小額貸款公司主要由自然人和法人投資建立的，在實際運行過程中不能吸收社會中的公共財產，其中主要包含的業務范圍在金融業務，小額貸款公司在放款的過程中具有條件低、模式靈活、收益高以及風險控制質量高等特點，在實際放款過程中主要采用的擔保方式為關系型擔保及現金流審核，這種擔保方式恰巧能滿足小企對資金得到各種要求。小額貸款公司在實際經營過程中主要具有以下特點，第一，規模適當，運行的穩定性較高。通過調查發現，我國多數的小額貸款公司中最大的注冊資金在5億元左右，最小的注冊資金在0．3億元左右。在發展過程中，我國已經進行了規范化的管理，對其中的經營不規范以及規模較小的公司進行了處理，提升了該行業中的整體經營質量。第二，公司中大股東的經濟實力較強。其中小額貸款中的大股東，由于公司經營過程中資金流動較為頻繁，因此需要大量的流動資金，要想保證公司的正常運行，股東的必須擁有較強的實力，其中主要包括經濟實力以及人際關系等方面內容。3．政府融資平臺中的非金融債業務。政府融資平臺中的非金融債業務在運行過程中具有較強的公益性，能夠進行公益項目投資，同時具備較為獨立的經濟體系。目前，政府融資平臺中的非金融債業務主要可以分為以下三種類型，第一種，嚴格根據市場化運行，這種運行模式中最終的經營目標為利益最大化，主要經營特點為主要的經營業比較突出，同時其中每個項目中的市場化運行規范程度加高，流動資充足，具有較強的競爭實力。第二種，將市場化運作和經濟效益相互結構，這種經營方式的主要目標是承擔政府辦給予的相應功能，這種經營模式中具有較強的融資能力，同時政府能在其運行過程中能夠給予其適當的經濟資助。第三種，將政府職能與市場化運作相互結合，這種經營方式的主要目標就是實現政府的公共性政策，其中的公益性質較強，主要從事的項目為公益建設。但是在此過程中流動資金較少，主要的資金來源是政府的補貼［2］。

三、完善金融資產管理公司非金融債業務管理的對策

1．擴大業務群體。非金融債業務能夠幫助資產公司解決其運行過程中的金融風險，同時還能對其中的資源配置進行優化，具有較強的實際應用價值，由此可以看出，應用非金融債務業務不僅能夠將企業中的不良資產經營進行延伸，同時還能夠促進企業中的產品創新。在此過程中最重要的一點就是擴大業務群體，這種方式能夠將資產公司中的團隊協同作用發揮到最大。在實際經營過程中，客戶具有較強的波動性，進而導致實際的款項無法得到有效回收，進而影響企業最終的經營質量，甚至出現破產等情況。為了有效解決這一問題，資產公司可以在實際運行中利用網絡手段，擴大業務的服務群體，同時為客戶提供個性化服務，提高自身與其他資產公司的服務差異化。但是，在此過程中要注意的是，必須在保證業務真實性、合法性以及有效性的基礎上開展業務。2．創新業務模式。隨著時代的不斷變化，金融市場中的經濟結構也發生了變化，為了保證在資產公司在新背景中的經營質量，需要對自身的業務模式進行創新。其中可以采用的業務模式包括非金融債并重組、收購金融債以及非金融債、收購非金融債以及投資三種，在選擇業務模式的過程中，需要根據項目的實際情況以及資產公司的實際運行情況進行合理選擇，在此過程中能夠，相關人員不僅要對非金融債進行有效認定，同時還要保證交易的真實性。除此之外，在確定債權以及債務的關系中，需要和債權的原債人簽訂債權協議，與債務人簽訂債務重組協議，這種方式能保證業務開展的質量。3．提升產品個性化服務的比例。每個資產公司在實際經營中都具有自身的產品制定標準，同時這也是促進金融產業創新的有效方式，隨著經濟環境的不斷變化，相關管理人員需要不斷提高自身產品的生產標準。在當今時代下，要想吸引更多的用戶，除了產品質量之外，產品的個性化設計也是其中的重要條件之一。因此資產公司在制定服務內容以及服務模式的過程中，需要根據客戶的實際情況為其制定針對性的服務，這種方式不僅能夠提高服務質量，同時還能夠降低服務過程中的風險。例如，資產公司根據服務對象的實際經營質量，對其可能發生的信用風險進行評估，為其提供綜合性的金融服務，進而提升自身的經營質量［3］。

[摘要]2008年國際金融危機以來，我國經濟就開始出現脫實向虛的態勢，這一態勢在微觀層面上稱之為“企業金融化”。圍繞企業金融化的概念由來、度量方法、企業持有金融資產的動機以及不同動機下給經濟帶來的影響進行文獻梳理，在此基礎上提出了關于企業金融化的一些建議，有助于研究者進一步從微觀層面理解“脫實向虛”。

[關鍵詞]實體企業；脫實向虛；企業金融化

經濟的發展要以實體企業作為根基，畢竟實體經濟才是社會財富增長的源泉。金融是經濟發展的血液，其首要任務是支持實體經濟的發展。然而，目前我國經濟“脫實向虛”的跡象凸顯。據統計[1]，2008-2017年，這短短十年間，我國上市公司的金融資產比從最初的5.20%上漲到了7.57%，而金融投資率也從最初的12.99%飛速上漲到了51.98%，金融與實體經濟的結構出現失衡，企業金融化現象已十分突出。經濟過度“脫實向虛”會造成虛擬經濟的膨脹，不利于經濟的穩定[2]；微觀層面的企業金融化具有“擠出”效應，會顯著抑制企業創新的動力[3]；在公司治理較差的企業，還會加大其經營風險[4]。由此可見，金融脫離實體經濟危害巨大，促進金融為實體經濟服務刻不容緩。

一、企業金融化的概念界定和度量方式

(一)企業金融化的概念界定

企業金融化這一概念其實是從“金融化”一詞中衍生而來。G.Arrighi[5]提出了“金融化”一詞，此后，其他學者也開始陸續使用，并對“金融化”一詞進行解釋。Krippner把金融化定義為：實體企業漸漸偏離原來的生產活動和貿易業務，由金融投資活動取而代之，相應地，其利潤來源也從單純的生產貿易業務向金融投資產生的收益轉化[6]。Orhangazietal認為，金融化的顯著特征是實體企業的支付手段逐漸轉向金融工具，不僅持續擴大金融資產的投資規模，而且在選擇融資方式時也更加偏向外源融資[7]。中國早期研究企業金融化的文章里很少直接采用“金融化”一詞，而多是通過“虛擬經濟”或“金融資產配置”、“金融投資行為”等指代“金融化”。進入21世紀之后，“企業金融化”作為描述微觀層面的經濟脫實向虛的“專有名詞”，開始被許多學者青睞，部分學者也對企業金融化的概念開展了初步界定。蔡明榮和任世馳總結了國內外學者關于金融化方面的一些研究成果，并對企業金融化的概念進行了抽絲剝繭，將企業金融化歸納總結成兩個維度：第一，采取金融資產居多的資本配置方式，這是一種行為表現；第二，追求金融收益和資本增值，這是一種結果特征[8]。這一界定得到頗多認同。

摘要:自20世紀80年代以來，金融化日益成為現代經濟發展的突出特征，相關問題也成為學術界關注的焦點，其中一個熱點是金融化與非金融企業投資效率的關系問題。本文使用滬深兩市2007～2016年間上市公司樣本數據，基于異質性隨機前沿模型實證研究了金融化對非金融上市公司投資效率的影響。結果表明:金融化對非金融上市公司實物領域投資支出產生了顯著的“擠出效應”，加劇了非金融上市公司面臨的融資約束問題，并進一步導致上市公司投資效率的損失。

關鍵詞:金融化;融資約束;非金融上市公司;投資效率

一、引言

在20世紀70年代后期，美國經濟結構開始不斷向金融業轉變，同時非金融企業的金融化行為也日益盛行，由此金融化的相關問題研究也開始日益受到學術界的重視。隨后的學者們更加關注非金融企業金融化問題，研究認為:企業為追逐短期利潤而實施金融化策略，但金融化對非金融企業實物投資支出構成了顯著的“擠出效應”，即對企業實物投資產生了顯著的負面影響。在我國的資本市場中，非金融上市公司金融化活動日益盛行。2007年非金融類上市公司購買金融產品的投資支出高達7419.17億元人民幣，而在2016年非金融上市公司金融化投資支出高達38608.03億元人民幣，其年平均增長速率高達46.71%。截至2016年底，2945家非金融上市公司購買金融產品的投資支出累計高達174757.17億元人民幣。因此，非金融公司的金融化問題日益成為國內學術界和實務界關注的焦點問題之一。國內學者基于微觀企業層面研究金融化相關問題時，主要圍繞三個方向展開了相關研究:(1)金融化影響因素的研究。鄧超等(2017)基于滬深兩市的非金融上市公司樣本研究了金融化的影響因素，實證結果表明:企業當局預期通過金融化實現之價值最大化的目標，金融化水平和主營業務利潤呈現為倒“U”型關系，穩定的宏觀經濟環境抑制了非金融上市公司的金融化進程。(2)金融化對企業績效影響的研究。肖明等(2016)使用滬深兩市非金融樣本公司數據，實證研究了金融化對非金融上市公司績效的影響，結果表明:金融化和非金融上市公司績效呈現為倒“U”型關系，即金融化水平過低或過高都會對企業績效產生不利影響。(3)金融化對企業實物領域投資支出“擠出效應”的檢驗。國內學者并未簡單沿襲國外學者的相關研究———直接檢驗金融化對實物領域投資支出的“擠出效應”，而是進一步檢驗了金融化對創新投資的“擠出效應”，相關實證結論表明:金融化對創新投資產生了顯著的“擠出效應”，對企業創新活動構成了制約。國外學者多圍繞金融化和絕對投資支出間線性關系展開了相關研究，未進一步深入研究金融化和企業投資效率間的非線性關系。為此，本文將基于我國2007～2016年滬深兩市非金融上市公司的樣本數據，使用異質性隨機前沿模型深入分析金融化對非金融上市公司投資效率的影響，這是本文的主要創新之處。

二、理論分析與研究假說

在完美的資本市場中，企業可以無障礙地籌措到其生產經營所需資金，即資本市場中有無數的資本供給者和需求者，當所有資本回報率達到一致的時候，資本的需求數量和供給數量相等，就實現了資本市場的均衡。現實中的資本市場遠未達到這一完美狀態，其中存在信息不對稱問題，這導致企業無法依據自身需要實現自由融資，最終陷入融資約束境地。當企業陷入融資約束境況時，便無法據其面臨的投資機會安排投資支出，亦即無法在最優的投資支出水平上安排投資支出，最終導致投資效率損失的問題。融資約束導致的投資效率損失問題，并非只在企業層面表現為均等化特征，而是表現出較強異質性，即其會因企業規模和自有現金流水平的不同而有所差異。大規模公司可供抵質押資產相對較多，故其融資能力也相對越強，因此陷入融資約束可能性便越小，其投資效率相對也更高;企業自有現金流越為豐沛，其內部實現融資能力越強，越不易陷入融資約束境況，投資效率也便相對更高。也有學者認為，企業的股權融資能力和債權融資能力越強，企業越不可能陷入融資約束境況，其投資效率自然便越高。金融化行為也會對非金融企業投資效率產生影響。在非金融企業實施金融化過程中，會越來越多地增加金融資產領域的投資，具體表現為不斷增加金融資產的購買，或者通過開辦金融分支機構去從事金融業務，最終實現非金融企業利潤的最大化，同時至少可以在短期內實現非金融企業價值的最大化。Crotty(2005)認為，可將公司經營視為一個資產組合，當經營資產利潤率下降的時候，企業便會不斷調減經營資產，不斷增加其對金融資產的持有，這會不斷對實物領域的投資形成“擠出效應”，即擠占了企業實物方面的投資。當企業面臨融資約束情況下，金融化行為無疑會進一步加劇其面臨的融資約束問題，致使企業更無法在最優投資水平上安排其投資支出，導致了二者間更大的偏離，即導致了更為突出的效率損失問題。為此本文提出如下研究假說:H:金融化行為對非金融上市公司投資效率損失有顯著正影響。

一、商業銀行不良資產的轉讓

商業銀行不良資產的轉讓是處置不良資產的重要手段之一，其沒有明確的定義，本文為敘述方便將商業銀行不良資產轉讓給國有金融資產管理公司，國有金融資產管理公司再轉讓給非金融資產管理公司法人、自然人，商業銀行將不良資產直接轉讓給非國有金融資產管理公司、自然人三種轉讓統一稱為商業銀行不良資產的轉讓。下面就三種轉讓及其中涉及的法律問題分述之。

二、商業銀行不良資產轉讓給國有金融資產管理公司

(一)概述及其適用法律

商業銀行不良資產轉讓給國有金融資產管理公司的過程有的資料也稱作“不良貸款的剝離”。其實質仍是債權轉讓，因為仍涉及通知債務人等問題。但與一般債權轉讓相比，不良貸款剝離具有其特殊性:一是主體特殊，不良貸款剝離的轉讓人只能是國有商業銀行;二是債權范圍被限定為商業銀行的不良資產;三是意思自治原則受限，轉讓過程受到多方面的法律規制，不能像一般債權轉讓當事人一樣自由協商。此過程中適用的法律有合同法、擔保法、《最高人民法院關于審理金融資產管理公司收購、管理、處置國有銀行不良貸款形成的資產的案件適用法律若干問題的規定》、《關于貫徹執行最高人民法院“十二條”司法解釋有關問題的函的答復》、《關于金融資產管理公司收購、管理、處置銀行不良資產有關問題的的補充通知》和《關于國有金融資產管理公司處置國有商業銀行不良資產案件交納訴訟費用的通知》。

(二)債權轉讓通知

理論變化過程的背后，通常伴隨著環境變化的存在。回顧上世紀中葉以來，出現了對會計學有深刻影響的兩次大變革。第一次變革是60年代的信息化變革。計算機的利用，使得信息處理能力大大提高，帶動了測定理論、情報理論、控制論等相鄰學科的發展，從而誕生了信息會計學。第二次變革是進入80年代以后，產業構造發生變化，從作為20世紀特征的產品型市場經濟（以制造業所生產的產品為主軸的經濟社會）向金融資產型市場經濟（衍生金融工具等金融資產以及經營模式、技術專利等無形資產比重明顯上升的經濟社會）轉化，促使了“金融商品會計”的產生。

從方法論的觀點來認知會計學，存在“對象——手段——結果”三個方面。計算機的使用帶來了認知“手段”變化，先進的“手段”能夠更深刻地熟悉對象并將經濟活動復雜多樣的發展過程給以充分反映。而衍生金融工具等的發展使得探究“對象”發生變化，從以產品為中心向金融資產和非金融資產并重的過程轉化。最終使得會計信息評價體系發生變化，為使報表使用者能夠正確理解會計信息、正確評價企業價值，會計學的會計計量、信息披露等制度規范體系應適應經濟環境變化，構建會計理論發展的新模式。

一、市場特征和會計理論

20世紀企業財務會計理論，其基本特征表現為以“產品型市場經濟”為前提。加速資金周轉、提高生產效率，并將經營活動所產生的收入在發生時的會計期間確認，同時，將為取得收入而發生的相關費用按照配比原則進行計量，正確計算會計期間所實現的收益成為企業財務會計的重要課題。

企業會計以期間損益計算為基礎。損益不是“時點概念”而是“時期概念”。由于損益計算體系以反映經營期間企業從事產品生產經營活動所獲取的收益為基本熟悉前提，所以，損益的確認不是以企業價值為原則，而是以歷史成本原則為基礎。

企業活動僅限于國內，從事企業的生產經營活動所必要的資金也是從國內市場籌集。但經濟全球化，使得企業經營活動在兩個方面發生了明顯變化摘要：一是企業經營活動范圍超越國境走向世界；二是企業經營所需資金的籌集也擴展到全球范圍。21世紀更推進了經濟全球化發展進程，隨著企業經濟活動向世界經濟市場擴展，風險必然加大，這對企業經營所產生的消極影響是不容忽視的。市場變化導致企業評價尺度的改變，對應著時時刻刻變化著的市場價格，必須進行風險管理。而采用適當的價值評價尺度，全面評價企業價值就顯得尤為重要。從而孕育了現值會計的產生。

一、政府則政統計修改前后的區別

國際貨幣基金組織在對《1986年政府則政統計手冊》進行修門的過程中，遵循的是不僅僅要使新的體系與1993SNA統一的原則，同時還考慮到則政分析家不斷擴大的需要、修改后的政府則政統計體系對《1986年政府則政統計手冊》介紹的體系做了大量更新和擴展，其中主要修改的有以卜幾個方而:對政府則政統計體系記錄的單位和經濟事件的范I、記錄經濟事件的時間、定義、分類和平衡項日進行了重大調整。中國論文聯盟

1.單位的范圍

在修改后的政府則政統計體系中，單位的范圍側重于《1993年國民帳戶體系》界定的廣義政府部門，其定義以機構單位的概念為基礎。廣義政府部門包括全部居民政府的一位和由政府控制井主要由政府提供資金的全部居民非營利機構。1986年政府則政統計體系的范圍是在職能的基礎上界定的，它包括履行政府職能的全部單位。在原則上，只包括與政府職能自接有關那此交易。這意味著不包括那此不代表則政政策實行的交易，特別是，與貨幣當局和其他存款金融機構的職能有關的所有交易都不包括在內。

另外由于修改前后的政府則政統計體系定義的基礎不同，從而兩者對超國家當局的處理也存在著不同。在修改后的政府則政統計體系中，超國家當局不包括在在何國家當中;而在《1986年政府則政統計手冊》中，由超國家組織在一國履行政府職能帶來的交易包括在該國的統計數抓中。

2.記錄經濟事件的時間

摘要

會計理論、管理理論、經濟理論對資源、資產及企業資源、企業資產均有所論述但三者之間卻又存在著明顯的差異。本文的研究表明：當貫徹經濟學的微觀基礎分析方法時，經濟理論中的資產和資源、會計理論中的企業資產、管理理論中的企業資源將取得邏輯上和形式上的統一，企業資源與企業資產在理論上是同義反復；但考慮微觀基礎的企業資產的外延和內涵將不同于傳統會計理論中的企業資產；本文結尾還提出了加進微觀基礎的企業資產概念在理論和實踐上的重要意義以及本文有待發展的地方。

關鍵詞

個人資產稟賦；企業資產；微觀基礎

1.引言

在會計理論中，我們看到大量的資產尤其是企業資產概念；在經濟理論尤其是現代經濟理論中，我們也看到無數的資源、資產乃至資產市場概念；但在管理理論中，我們發現大量的企業資源概念而不是資產和企業資產概念。直覺地，我們可以立刻感到會計理論、管理理論、經濟理論中對資源和資產概念的論述之間存在必然的聯系同時存在著某種差異。那么這種必然的聯系以及這種差異到底表現在什么地方呢？我們的方法直接來源于新古典經濟學的個人主義方法論：對一切經濟活動和人類社會的現象的分析和解釋，最終都將歸結為對個人的心理、信念、態度和選擇等等微觀分析，并且我們的分析還直接建立在現代管理理論、經濟理論尤其是契約經濟學的基礎之上。