摘要:譽風險成為近年銀行業十分關注的領域,聲譽風險甚至被視為“最令人畏懼”的風險。一旦遭遇聲譽危機,不僅會直接損害商業銀行的信譽,影響上市銀行在資本市場的表現,導致銀行品牌價值損失,甚至會危及銀行的生存。因此,如何完善和加強聲譽風險的管理成為目前我國商業銀行亟待解決的難題。筆者就從從事聲譽風險相關工作一年來的認識和目前我國商業銀行聲譽風險管理中存在的主要問題出發,提出若干完善我國商業銀行聲譽風險管理的建議。

關鍵詞：銀行聲譽風險聲譽危機

近年來我國銀行業的風險管理水平取得了明顯的進步,尤其在此次國際金融危機中的表現更是令世人刮目相看,但我們不能因此而放松了對風險的防范,尤其是目前銀行業比較陌生又特別關注的聲譽風險。什么是聲譽風險?根據2009年銀監會的《商業銀行聲譽風險管理指引》中的定義:“聲譽風險是指由商業銀行經營、管理及其他行為或外部事件導致利益相關方對商業銀行負面評價的風險。聲譽事件是指引發商業銀行聲譽風險的相關行為或事件。重大聲譽事件是指造成銀行重大損失、市場大幅波動、引發系統性風險或影響社會經濟秩序的聲譽事件。”商業銀行為什么要防范聲譽風險的產生?根據普華永道對多家商業銀行的風險管理人員的調查結果顯示,總體上聲譽風險是他們所面臨的最大的風險。就對公司市場價值的影響而言,聲譽風險排在第一位;就對收益的影響而言,聲譽風險排在第六位。聲譽危機不僅會直接損害商業銀行的信譽,影響上市銀行在資本市場的表現,導致銀行品牌價值損失,甚至會危及銀行的生存。良好的聲譽是一家銀行的生存之本,對增強競爭優勢,提升商業銀行的盈利能力和實現長期戰略目標起著不可忽視的作用。因此如何防范聲譽風險成為了我國銀行業面臨的新課題。下面,筆者就從從事聲譽風險相關工作一年來的認識和商業銀行的現狀,對商業銀行如何加強銀行聲譽風險管理談幾點自己的看法。

一、商業銀行聲譽風險的誘因與危害

聲譽風險產生的原因非常復雜,有可能是商業銀行內、外部風險因素綜合作用的結果,也可能是非常簡單的風險因素就觸發了嚴重的聲譽風險。發生的部位可能是銀行由內到外的任何環節,利益相關者也包括內部員工和外部公眾。聲譽風險表現形式多樣,不易界定,并具有突發性、動態性和擴散性。難以通過常規的風險管理部門利用常規方法進行有效管理。如果商業銀行不能恰當的處理這些風險因素,就可能引發外界的不利反映。商業銀行一旦被發現其金融產品或服務存在嚴重缺陷、內控不力導致違規案件層出不窮等,則即便花費大量的時間和精力用于事后的危機管理,也難于彌補對銀行聲譽造成的實質性損害。一家操作風險事件頻發的銀行,會給公眾一種內部管理混亂、管理層素質低、缺乏誠信和責任感等不良印象,致使公眾特別是客戶對銀行的信任程度降低,銀行的工作職位對優秀人才失去吸引力,原有的人才大量流失,股東們因對銀行發展前景失去信心,對長期持有銀行股票發生懷疑,進而在資本市場上大量拋售股票造成股價下跌,銀行市值縮水,最終導致監管當局的嚴厲監管措施等。

二、當前我國商業銀行聲譽風險管理存在的主要問題

近年來我國銀行業的風險管理水平取得了明顯的進步，尤其在此次國際金融危機中的表現更是令世人刮目相看，但我們不能因此而放松了對風險的防范，尤其是目前銀行業比較陌生又特別關注的聲譽風險。什么是聲譽風險?根據2009年銀監會的《商業銀行聲譽風險管理指引》中的定義:“聲譽風險是指由商業銀行經營、管理及其他行為或外部事件導致利益相關方對商業銀行負面評價的風險。聲譽事件是指引發商業銀行聲譽風險的相關行為或事件。重大聲譽事件是指造成銀行重大損失、市場大幅波動、引發系統性風險或影響社會經濟秩序的聲譽事件。”商業銀行為什么要防范聲譽風險的產生?根據普華永道對多家商業銀行的風險管理人員的調查結果顯示，總體上聲譽風險是他們所面臨的最大的風險。就對公司市場價值的影響而言，聲譽風險排在第一位;就對收益的影響而言，聲譽風險排在第六位。聲譽危機不僅會直接損害商業銀行的信譽，影響上市銀行在資本市場的表現，導致銀行品牌價值損失，甚至會危及銀行的生存。良好的聲譽是一家銀行的生存之本，對增強競爭優勢，提升商業銀行的盈利能力和實現長期戰略目標起著不可忽視的作用。因此如何防范聲譽風險成為了我國銀行業面臨的新課題。下面，筆者就從從事聲譽風險相關工作一年來的認識和商業銀行的現狀，對商業銀行如何加強銀行聲譽風險管理談幾點自己的看法。

一、商業銀行聲譽風險的誘因與危害

聲譽風險產生的原因非常復雜，有可能是商業銀行內、外部風險因素綜合作用的結果，也可能是非常簡單的風險因素就觸發了嚴重的聲譽風險。發生的部位可能是銀行由內到外的任何環節，利益相關者也包括內部員工和外部公眾。聲譽風險表現形式多樣，不易界定，并具有突發性、動態性和擴散性。難以通過常規的風險管理部門利用常規方法進行有效管理。如果商業銀行不能恰當的處理這些風險因素，就可能引發外界的不利反映。商業銀行一旦被發現其金融產品或服務存在嚴重缺陷、內控不力導致違規案件層出不窮等，則即便花費大量的時間和精力用于事后的危機管理，也難于彌補對銀行聲譽造成的實質性損害。一家操作風險事件頻發的銀行，會給公眾一種內部管理混亂、管理層素質低、缺乏誠信和責任感等不良印象，致使公眾特別是客戶對銀行的信任程度降低，銀行的工作職位對優秀人才失去吸引力，原有的人才大量流失，股東們因對銀行發展前景失去信心，對長期持有銀行股票發生懷疑，進而在資本市場上大量拋售股票造成股價下跌，銀行市值縮水，最終導致監管當局的嚴厲監管措施等。

二、當前我國商業銀行聲譽風險管理存在的主要問題

1.商業銀行治理層對聲譽風險認識不到位。商業銀行的治理層在制定銀行戰略目標時更多關注的是利潤，致力于解決存款、貸款、中間業務等方面問題，對銀行的聲譽問題關注不夠。董事會下設的風險管理委員會，大多沒有將聲譽風險納入全面風險管理框架，沒有明確專門部門或團隊負責全行聲譽風險管理，也沒有在各個崗位、業務和業務條線上進行相應的聲譽風險管理的安排，即使某些銀行有過聲譽管理行為，也比較粗放，科學性和規范性仍比較薄弱。這也說明了為什么我國商業銀行在管理信用風險、市場風險和利率風險方面取得了明顯的進步，但在道德與合規方面的困境顯得更為突出。

2.銀行從業人員聲譽風險意識淡薄。目前銀行從業人員對于聲譽風險的知識比較缺乏，對聲譽風險重視程度不夠，雖然各行已著手制定相應的制度管理聲譽風險，但聲譽知識和風險理念仍然沒有完全灌輸到員工的思想中，對于聲譽風險的認識仍停留在感性認識階段。商業銀行內部各條線自上而下的行業壟斷意識較強，服務意識較差，對客戶的信訪、投訴處理效果不佳，對新聞媒體反映的負面情況處理不及時，重視程度不夠，導致聲譽事件不斷發生。

摘要:建筑工程項目由于投資大、工期長,在建設過程中不可預見的因素較多,是一個安全風險十分密集的領域,作者基于多年的工作實踐,分析了工程建設項目風險監控的意義,并提出了相關的風險控制策略。

關鍵詞:建筑工程;工程管理;風險控制

建筑業是國民經濟的支柱產業,建筑業的安全生產是關系到國家經濟持續發展、社會和諧穩定的大事。然而由于建筑業的生產活動具有周期長、體積大、流動分散、露天高處作業多、體力勞動強度大等特點,危險性大,不安全因素多,是事故多發行業。因此,如何做好施工過程中的安全風險管理已成為一個支撐建筑業可持續發展,乃至于構建和諧社會的迫切課題。

一、建筑企業風險管理與控制的意義

隨著房地產開發市場與工程建設項目管理的成熟與規范化,建筑工程項目的風險決策與管理的應用日益廣泛。目前,風險在任何工程項目中都存在,而風險造成的工程失控現象最終導致建筑工程經濟效益降低,甚至造成整個項目失敗,給國家和企業造成巨大的損失。可以毫無疑問地說,工程建設參與各方均不可避免地面臨著各種風險,如果不加防范,很可能會影響工程建設的順利進行,甚至釀成嚴重后果。而建設工程建設項目風險監控是建設工程建設項目風險管理中必不可少的環節,在工程項目的實施過程中,只有加強了風險管理,才能有效減少項目風險,風險管理的意義主要表現在以下方面:

1.建筑企業的風險控制有助于提高項目決策者的決策質量

摘要：當今社會，財務風險管理已經備受企業和各國政府重視,隨著我國融入世界經濟的步伐越來越快,不僅要重視財務風險管理方法和程序的研究,而且應轉變觀念,充分認識財務風險管理理論研究的重要性,借鑒國際研究經驗和成果,結合我國經濟發展的階段性,積極拓展財務風險理論研究的領域,是我國財務風險理論研究的當務之急,更是帶動我國財務風險管理水平提高的迫切要求。

關鍵詞：財務風險管理對策

由于財務風險在市場經濟中廣泛性和復雜性與我國財務風險管理理論研究的相對滯后,我們認為,當前和今后一個時期財務風險管理理論研究中應加強以下幾方面的理論研究。

一、財務風險管理基礎理論和理論結構

近年來，我國在財務風險基礎理論方面,如財務風險、財務風險管理的概念、基本特征、職能等基本理論問題上進行了一定的研究。由于我國現代意義上的財務風險管理理論研究起步比較晚,加上無法擺脫我國傳統財務觀念以及研究方法的影響,對國外研究幾十年的成果重視程度、消化程度不同,使得在財務風險管理的基本理論問題上沒有達成一致的見解,如在財務風險概念的研究上,就出現了廣義和狹義之爭,財務風險基本特征和財務風險管理基本職能的認識上出現了分歧,而對整個財務風險管理意義重大的財務風險目標這一最基本的問題缺乏認識和概括。同時,由于財務風險及管理內容的研究沒有與實證研究直接相聯系,所以,概念上的含糊對定性的理論推導也沒有產生明顯的影響。由此,增生出財務風險理論諸多“研究成果”,深刻與膚淺共存,正確和錯誤并生,應該說不利于我國財務風險理論向縱深發展,影響了我國財務理論研究的進程。所以,今后我國在財務風險與管理研究上,必須注重基礎理論研究,只有對財務風險的概念、本質、特征認識界定清楚,才能為財務風險管理的研究提供基礎。這就要求,一是必須注重中外財務風險理論基礎和基礎理論的比較研究;二是進行財務風險管理研究要注重研究方法的選擇。

首先,必須下大力氣借鑒國外實證的研究方法開展財務風險研究。國外風險理論研究較多采用實證方法,而我國使用較多的則是定性和規范研究方法,造成概念可以模糊地給出,較輕易地建立和概括概念和特征,無法支撐財務風險管理理論,不能保證理論的邏輯性和一致性,難以經得起時間的考驗,會誤導人們對財務風險管理的研究方向。這就要求我們在研究財務風險理論中將定性與定量、規范與實證研究方法結合起來,以增強研究結果的可驗證性和可靠性。其次,在基礎理論的研究中應注重學習和應用西方理財學研究中應用極廣的相關性或結構性研究方法,即開展財務風險管理理論結構的研究。理論結構是該領域各基本理論要素及各要素之間相互聯系、相互制約所組成的有機理論體系。財務風險管理理論結構是財務風險管理各要素及各要素之間組成的有機體系。理論研究的真正價值在于明確存在的各種現象、各種要素以及這些現象及要素之間的相互關系,即所謂相關性。能否將財務風險管理各要素及各要素之間的關系認識清楚很大程度上決定了財務風險管理理論與方法、程序研究的科學性、明晰性和有效性。如財務風險管理目標、財務風險管理本質、職能、財務風險管理要素與財務風險管理程序與方法之間的關系等。如美國,現代財務理論圍繞著企業價值最大化這一理財活動的目標函數,把各種財務決策如投資決策、融資決策等與企業價值之間的相關性進行系統分析和研究,構建了前后一貫、邏輯嚴密、渾然一體的財務管理理論結構。以目標為出發點進行相關性研究已經成為國際學術界重要的、運用極廣的理財學及經濟學研究方法。美國理財學界自20世紀50年代以后,相關研究層出不窮,如多篇論文研究與公司價值的相關性,從而根本上改變了理財學的面貌,使理財學成為現代經濟學體系中的主流成分之一。充分吸收國外財務理論研究成果,在財務風險基本理論上注重實用,講究科學方法,少走彎路,取得共識,達成統一,以推動我國財務理論研究的深入。

摘要：隨著當前我國經濟水平的不斷提高，航空企業飛速發展，彰顯了我國的綜合國力，極大提升了我國的國際地位。近年來，民航空中管制工作出現了一些安全問題，其中人為安全風險對航空事業的發展造成了嚴重的影響。因此，需要相關部門加強民航空中管制工作，提高民航空中管制水平，促進民航事業的健康發展。文章分析了民航空中管制中人為安全因素，并結合民航空中管制中的環境風險、管理風險和技術風險，提出了規避民航空中管制人為安全風險的措施，以期提供有益參考。

關鍵詞：民航空中管制；人為安全；風險及措施

眾所周知，航空事業是促進我國經濟發展的重要支柱之一，同時也是影響我國國際地位的重要項目。所以，相關部門應當對其發展領域進行更深入地探究。但目前，我國民航在發展過程中存在一些問題，筆者從空中管制人為安全方面做了深入分析，發現人為安全方面存在的問題有造成較大成本問題和安全風險。因此就需要相關管理部門不斷完善人為管理制度，國家也應當制定相關的法律法規、規章政策，以此來保障航空事業穩定持續的發展。此外，國家還應當針對航空技術、質量及從業人員等各個方面做出完善和優化，才能實現節約管理成本，民航事業持續健康有序的發展。

一、民航空中管制中人為安全因素分析

（一）環境風險

民航空中管制中環境風險是造成人為風險的主要因素之一。空中管制人員工作中常常因為光線問題作出錯誤的操作或判斷，有時還會對其他工作人員的注意力或情緒造成嚴重的影響，最終造成人為風險。此外，部分航空企業沒有對空中管制工作人員進行定期的培訓、復訓，再加上空中管制工作人員日常也沒有對相關知識技能進行自我學習，所以對管制工作中出現的問題或狀況不能及時做出科學的分析和總結，增加了環境因素對民航空中管制工作的影響。相關部門及工作人員沒有及時有效地解決這些問題或狀況，對管制工作的效率及效果造成持續嚴重的影響。

關鍵詞：股指期貨風險教育

摘要：股指期貨專業性強、風險程度高，在缺乏金融知識和操作技巧的情況下貿然參與交易，將面臨極大的風險。加強投資者基礎知識普及和風險意識教育，使他們了解風險形成環節，提高風險控制自我意識及投資決策水平，不僅有利于投資者樹立科學的投資理念，也是股指期貨市場健康發展的必然要求。

一、引言

適時開展股指期貨交易具有重要的意義：為投資者開辟了新的投資渠道，進一步推動投資理念的轉變；創造性地培育機構投資者，改變投資者結構；回避股市系統風險，促進股價的合理波動，充分發揮經濟晴雨表的作用；深化資本市場改革，完善資本市場體系與功能，等等。但是，股指期貨也有其風險，保證金機制所產生的杠桿效應、每日結算制度帶來的資金壓力以及期貨高于現貨市場的敏感性，都給投資者造成了看得見的風險與壓力，它為投資者“以小博大”提供可能的同時，投資風險也被同步放大。

2007年10月底，中國證監會主席尚福林指出，中國股指期貨在制度和技術上的準備已基本完成，推出的時機正日趨成熟。一段時間以來，只聞樓梯響，不見人下來。股指期貨吊足了各路投資者的胃口，他們歷兵秣馬對股指期貨充滿了期待，期待在將來的股指期貨交易中一顯身手賺得個盆滿缽滿。在股指期貨何時推出仍然懸而未決的時候，正是繼續做好投資者風險控制教育的有利時機。

二、股指期貨風險何在

摘要:在迅猛發展的化妝品行業內，極高的新產品開發失敗率使得新產品開發的風險管理成為企業生存的基礎。在對化妝品新產品開發過程進行分析的基礎上，找出各個風險因子并排序、得到最主要風險；確立了化妝品新產品開發整體風險的風險評估模型；提出了化妝品新產品開發風險的應對策略，完成風險管理。

關鍵詞：化妝品；新產品開發；風險管理；風險評估模型；風險應對策略

一、化妝品新產品開發的風險識別

風險是指損失發生的可能性及其影響程度，它包含兩個變量，用公式可表示為：R=f（P，C）。式中，R代表風險值，P代表風險發生的概率，C代表風險發生的影響程度。風險值的大小和它的變量成正比，概率或影響程度越大，風險就越高。

所謂風險管理是指識別，度量風險，并采取有效手段處理這些風險的過程。化妝品的新產品開發風險管理大致包括幾個步驟：風險識別、風險評估以及風險對策。其中，風險識別是風險管理的基礎。

（一）化妝品新產品開發的風險來源

摘要：研究建筑施工項目風險的存在、發生直至形成風險損失的過程，對深入認識施工項目風險、有效的控制施工項目風險有重要意義。

關鍵詞：建筑施工風險；分析與評估；防范對策

1我國建筑施工項目風險管理的現狀

首先，風險意識不強，風險管理組織不完善。在我國建筑施工項目管理中，人們都認知風險的存在。但是，對風險防范的意識并不強，施工企業對風險的管理并不完善，致使建筑施工項目風險事件頻頻發生。建筑施工項目風險是必然存在的，但是，施工項目風險是可以被管理、降低、轉移的。所以，施工企業和施工人員必須加強風險防范意識，完善風險防范設施。存在僥幸心理的施工企業和施工人員，風險管理意識淡薄，往往給風險發生的帶來了可能性。其次，風險識別的基礎工作資料缺乏，風險識別成本高。建筑施工風險的管理首先要對施工項目風險進行識別，只有對施工項目風險進行了結，才能更好的針對風險進行管理和防范。目前，我國施工企業對施工項目不編制施工項目風險管理手冊，使得施工項目風險識別沒有資料可以作為參考和依據。施工項目風險識別較困難，成本較高。

2建筑施工項目風險的識別、分析

要做好建筑施工項目風險的管理和防范，必須對施工項目風險進行分析和評估，從而針對施工項目的風險進行科學、有效的管理和防范。

引言

操作風險這一話題并不新鮮，伴隨著銀行的誕生，風險管理和操作風險管理就一直存在。隨著世界經濟和銀行業的發展，人們對待操作風險的態度已由最初的忽視逐漸轉變為目前的較為重視。通常不是主動產生的操作風險在較早的時候由于人們的認識不足，僅僅被稱作除市場風險和信貸風險之外的其他風險；而現在，多種可供分析的操作風險管理方法正在逐漸的形成，商業銀行多年來一直試圖對它進行一定程度的控制，定性并嘗試測量這一風險。目前銀行家們已經達成了共識：好的操作風險管理能通過減少風險、改善服務質量和降低經營成本，從而形成一種競爭優勢并在股東價值中得到相應體現。

1操作風險的定義、分類及其特點

關于操作風險的定義全世界的銀行家們還仍然沒有達成共識，但對操作風險的性質正在形成一致的看法：操作風險是一種引起損失的風險，是由不當的或者說失敗的操作程序，工作人員或工作系統以及外部事件所造成的風險。目前被廣泛采用的定義有兩個：

一是全球衍生產品研究小組的定義，他們認為“操作風險是由于控制和系統的不完善、人為的錯誤或管理不當所導致的損失的風險。”這一定義從人員、系統和操作流程三個方面對操作風險進行了界定。

二是《新巴塞爾資本協議》（2003）給出的定義：“操作風險是指由于不正確的內部操作流程、人員、系統或外部事件所導致的直接或間接損失的風險。”這一定義側重于從操作風險的成因包括法律方面的風險，但將策略風險和聲譽風險排除在外。

摘要：隨著銀行業務的不斷發展和市場競爭的加劇，銀行業風險也呈現出復雜多變的特征。中國是處于轉型過程中的發展中國家，外部經濟環境較為復雜，銀行業發展還很不成熟，風險的表現形式更為特殊，這對風險管理提出了更高的要求。本文通過對風險管理一般原則的闡述，分析了我國商業銀行風險管理的制約因素及難點，提出了我國商業銀行風險管理的戰略設想。

關鍵詞：商業銀行風險管理戰略設想

一、風險管理的一般原則

商業銀行風險管理是銀行業務發展和人們對金融風險認識不斷加深的產物。商業銀行從產生至今，其風險管理經歷了資產業務的風險管理；負債業務風險管理；資產負債業務風險管理；表外業務風險管理等階段。其管理范圍逐步擴大，管理方法日益科學。2001年巴塞爾委員會公布了《新巴塞爾資本協議》征求意見稿(第二稿)，至此，西方商業銀行風險管理和金融監管理論已經基本完善和統一，國際銀行界相對完整的風險管理原則體系基本形成。

《新巴塞爾協議》的基本原則集中體現了如下幾個方面：（1）堅持信用風險是銀行經營中面臨的主要風險，但新協議開始重視市場風險和操作風險的影響及其產生的破壞力，并在資本充足率的計算公式中，分母由原來單純反映信用風險的加權資產加上了反映市場風險和操作風險的內容。（2）堅持以資本充足率為核心的監管思路，在新協議中，保留了對資本的定義及資本充足率為8%的最低要求。同時，新協議放棄了1988年協議單一化的監管框架，銀行和監管當局可以根據業務的復雜程度、自身的風險管理水平靈活選擇使用，允許銀行選擇內、外部評級等。（3）充分肯定了市場具有迫使銀行有效而合理分配資金和控制風險的作用，強化信息披露和市場約束。在新資本協議中，對銀行的資本結構、風險狀況、資本充足狀況等關鍵信息的披露提出了更為具體的要求。

二、我國商業銀行風險管理的制約因素