為了加強市場信息溝通工作，對市場信息進行有效的治理，使公司對市場的動態變化做出迅速反應，特制定本工作治理制度。

一、市場信息溝通方式

信息溝通治理工作由市場部負責，銷售分公司協助完成。市場部及銷售分公司要嚴格執行信息反饋制度。銷售人員在日常工作中發現的問題及時反映到市場部，以便公司針對市場動向做出迅速調整。

(一)日常情況：口頭、電話、傳真。

(二)緊急情況：口頭、電話。

(三)定期溝通：依照《銷售人員信息反饋表》、《顧客意見征詢表》、《客戶回訪記錄表》填寫相關內容。

一、工會會議。年初召開信息年度工作會議，總結上年工作，布置年內工作，表彰先進支部和個人。

二、工作分析。結合公司中心工作的貫徹落實，每季對信息采用情況、各黨支部上報情況進行一次綜合分析，并通過簡報或臨時會議等形式予以公布。

三、業務培訓。通過脫產培訓、以會代訓等形式，對公司信息員分期分批進行業務知識專題培訓。

四、調查研究。不定期組織人員就公司信息工作中存在的難點、熱點問題進行調研，上下交流、溝通情況、拓展思路、優化方法。

五、上報編發。確保公司信息工作縱橫網絡健全，上下渠道通暢，審核程序規范，公司每月上報信息不少于5篇，編發信息刊數不少于3期。

六、情況通報。每月統計一次支部信息的上報及采用情況；每季通報考評結果、好信息及近期信息調研需求要點；每年對信息調研工作先進黨支部、優秀組織者、先進個人進行表彰獎勵。

摘要：本文在簡要回顧我國會計準則變遷以及概括新準則主要變化的基礎上，從內容和形式兩個方面研究了新準則對上市公司信息披露的影響。本文認為“公允價值”是新準則在披露內容方面的主要變化，公允價值反映的會計信息是較歷史成本反映的信息更加如實的，是一種具有明顯可觀察性和決策相關性的會計信息，從技術角度講，其客觀性也不遜于歷史成本；從形式上看，新準則對信息披露的影響主要表現在財務報告的構成上，財務報告的組成及其格式都發生了較大的變化。這些形式和內容上的變化使得新會計準則對上市公司的信息披露提出了更高的要求，上市公司信息披露的逐步完善將有助于投資者做出更準確的投資決策，降低投資風險，這必將提高上市公司財務報告的使用價值，增強上市公司業績的可預測性。

關鍵詞：新準則信息披露公允價值披露形式

上市公司會計信息披露，是指上市公司從維護投資者權益和資本市場運行秩序出發，按照法定要求將自身財務經營等會計信息情況向證券監督管理部門報告，并且向社會公眾投資者公告。在規范上市公司會計信息披露方面，會計準則無疑發揮著標桿的作用，信息披露的數量、質量以及方式、方法都受到會計準則的制約。財政部于2006年2月頒布了新的企業會計準則，要求自2007年1月1日起在上市公司范圍內施行，鼓勵其他企業執行。與現行會計準則相比，新會計準則在內容上發生了歷史性變革，在會計處理上也有很大的差異，這將會極大地影響財務報告數據和信息披露的含量，對上市公司的信息披露產生巨大的影響。

一、我國會計準則變遷的簡要回顧

受計劃經濟體制的影響，我國自1951年起一直實行高度統一的會計制度。除對外商投資企業執行《外商投資企業會計制度》，對股份制企業執行《股份制試點企業會計制度》以外，對其他企業執行的是分行業的40多個行業會計制度。各個行業會計制度之間差異較大，不僅會計信息不可比，甚至會計記賬方法都不統一。20世紀70年代末，受美國“公認會計原則”(GAAP)及相應的財務會計理論的影響，經各方面的努力，1992年11月30日，財政部經國務院批準簽發了《企業會計準則》(后改稱為《企業會計準則——基本準則》)，以及《企業財務通則》(簡稱“兩則”，隨著具體會計準則的陸續，《企業財務通則》的作用日漸式微)，在此基礎上，財政部又組織制定了l3個行業會計制度和財務制度(簡稱“兩制”)，并于1993年7月1日起實行，同時廢止了原有的行業會計制度。這樣，我國基本會計準則正式出臺，以會計準則取代過去統一會計制度的改革，初見成效。此后，財政部會計司加快了具體準則制定的步伐，自1994年2月14日至1996年1月4日陸續了29個具體準則的征求意見稿。截至2006年2月14日，財政部共了1項基本會計準則和l6項具體會計準則。此外，財政部于2000年l2月29日了《企業會計制度》，2001年11月27日了《金融企業會計制度》，2004年4月27日了《小企業會計制度》，另外，2004年還了《民間非營利組織會計制度》。2006年2月15日，財政部了39項會計準則(包括首次的22項新具體準則和修訂了的1項基本準則和l6項具體準則)，并將于2007年1月1日起在上市公司先行實施。這22項新的具體會計準則包括：投資性房地產、生物資產、資產減值、職工薪酬、企業年金基金、股份支付、政府補助、所得稅、外幣折算、企業合并、金融工具確認和計量、金融資產轉移、套期保值、原保險合同、再保險合同、石油天然氣開采、財務報表列報、合并財務報表、每股收益、分部報告、金融工具列報、首次執行企業會計準則等。

二、新準則的主要變化

編者按：本論文主要從中國上市公司信息不對稱的表現等進行講述，包括了中國上市公司強制性信息披露質量低下、避免虧損、特別處理或摘牌的盈余管理、盡管中國資本市場歷經十余年的建設已經取得了巨大的成就、作為監管者,中國證監會應進一步完善信息披露制度體系等，具體資料請見:

【摘要】在普華永道的一份關于“不透明指數”的報告中,中國的不透明指數位列該報告所評估的35個國家之首,為最不透明的國家。這一研究結論引起了人們對于中國資本市場信息不對稱狀況的關注。中國上市公司的信息不對稱狀況如此糟糕嗎?本文基于有關學者以中國上市公司信息不對稱為研究對象的實證文獻,從強制性信息披露質量和自愿性信息披露數量兩方面對中國上市公司的信息不對稱狀況進行考察,結果發現,中國上市公司信息不對稱確實相當嚴重,主要表現為強制性信息披露質量低下,自愿性信息披露水平極低。

【關鍵詞】信息不對稱;盈余管理;自愿披露

一、引言

資本市場不僅是各種信息的“集散地”,而且每時每刻都在生產和制造著新的信息,是社會經濟的“信息源”。然而,資本市場也是信息最不對稱的市場。資本市場的信息不對稱性主要表現在信息在以上市公司為中心的資本市場的各方參與者之間的分布是不均勻的、不對等的。這種信息的不對稱不僅直接影響著資本市場參與者的決策行為和利益差別,還會引起市場交易的不公平,降低資本市場的運行效率,引起市場萎縮甚至市場失敗(馬廣奇,2006)。因此,上市公司的信息不對稱狀況備受有關各方關注。

中國的信息不對稱狀況如何呢?2001年1月,普華永道(priceWaterhouse&Coopers)了一份關于“不透明指數”(TheOpacityIndex)的調查報告。①在該報告所調查的35個國家和地區中,中國的“不透明指數”高居榜首,為信息最不透明的國家。無獨有偶,Gul和Qiu(2002)對包括中國、印度、韓國、墨西哥等在內的22個新興國家的信息不對稱程度進行了評估,按從大到小排序,中國位列第9位。

當今全球化趨勢日益明顯，同時信息技術也在快速的發展，信息化已成為經濟發展的一大特征及趨勢。證券行業是高度信息化行業，證券公司作為證券行業的主要參與者，其信息化發展亦是如此。中國證券行業發展的驅動力是證券信息技術的進步及其廣泛應用。本文對證券公司信息化發展進行了初步的探討。

一、我國證券公司信息化發展與重點。

90年代初，以滬、深兩個交易所成立作為標志，中國證券業開始了實質性的起步。目前中國證券市場的交易技術手段在國際上處于先進水平，成功建立了全國性的交易網絡系統，1990年深交所證券市場完成了柜臺交易向場內集中交易的轉變，中國證券市場在短短十年時間經歷了柜臺交易所集中交易和無形化網上交易階段。到2003年我國證券市場市價總值42457億元，但是與國外相比較信息化發展相對滯后，管理與決策系統、風險監控系統、信息咨詢服務系統還有待進一步研究。

證券公司的信息化建設主要是圍繞著公司所從事的業務進行的，目前國內證券行業信息化建設的重點主要體現在以下幾個方面，首先是總部管理，在中國，證券業內許多券商的總部是發展相對較弱，這種局面的形成主要的原因還在于技術的局限。總部管理就是總部對各營業部進行有效經營監督，有效地避免風險。第二個重點是虛擬化，經營的虛擬化是指證券交易系列流程可通過信息終端遠程進行。虛擬化的遠程證券經營體系帶來的更直接的一面是營運成本的大幅下降和現有的證券交易模式的改變。另外還有靈活多變的資產管理系統也是進行風險定量分析和控制的有效工具，日漸成為大資金投資管理的有效手段和發展趨勢。風險控制系統也是未來證券公司生存的根本。

二、我國證券公司信息化發展中的問題。

就證券公司信息化發展存在的問題來說，首先是信息化系統管理水平無法保障安全性、重復建設，資源和資金的嚴重浪費和系統效率低，業務創新能力差，信息比較分散，很難提高服務水平。傳統交易系統的過度競爭和新業務系統的極度缺乏，中國的證券信息化發展中某些證券IT產品的功能和實用性存在缺陷，以目前數據倉庫產品為例，目前的數據倉庫仍然帶有強烈的技術色彩，集中于現有狀況的診斷，作為技術部門進行應用分析，無法與經營機構需求相適應，而在僅有技術特征情況下只能成為電子化的報表系統，所以該類信息產品的功能和性能需進一步加強。

[摘要]我國上市公司會計信息披露存在的主要問題有會計信息披露不真實、不充分、不及時、不規范。其原因主要是巨大的利益誘惑、低廉的違規成本、法規政出多門、相關制度不完善。為此應建立會計信息披露規范體系、會計信息披露監督體系和再監督體系；并采取加強對上市公司治理，加強對中介機構的監督，加強會計信息披露監管，嚴格執法、加大處罰力度等具體措施。

[關鍵詞]上市公司；會計信息披露；利益誘惑

隨著我國資本市場迭連出現一系列會計造假事件，如瓊民源的造假、藍田股份的欺詐、銀廣廈的虛幻神話等；加之美國“安然”公司丑聞、“世通”公司30多億美元虛假利潤，人們對會計信息的可信性產生了深深的疑慮，從而引發了對上市公司會計信息披露的信任危機。我們知道，上市公司會計信息的恰當披露是資本市場有效運行的基礎，如果任由虛假會計信息泛濫，就會嚴重扭曲股票的價值，擾亂資本市場秩序；就會損害投資者的利益，挫傷股民的投資積極性。因此，必須嚴厲打擊，不然，我國資本市場就很難健康發展。本文就我國上市公司會計信息披露存在的問題及產生原因進行了認真思考，力圖找出解決問題的思路和對策。

一、我國上市公司會計信息披露存在的主要問題

1.會計信息披露不真實。會計信息披露不真實主要體現在虛假、違法和誤導。《會計法》和《禁止證券欺詐行為暫行辦法》、《公開發行股票公司信息披露實施細則》等法規都明令禁止公司編制、披露虛假財務會計報表。然而，從1996年瓊民源年報中所稱的5.71億元利潤中有5.66億元是虛構的，占總利潤的99%以上，再到銀廣廈僅在1999～2000年間就虛構745億元利潤披露于世，企業虛假的會計信息披露就沒有停止過，且在升級。企業管理當局出于經營管理上的特殊目的，蓄意歪曲或不愿披露詳細、真實的信息；低估損失，高估收益，使得上市公司財務信息不真實；再者，上市公司運用不恰當的會計處理辦法，提供帶有明顯誤導性的財務報告。如有些公司已披露了一個分配方案，但股東大會又否決先前公布的利潤分配方案。這些會計信息披露實質上是與莊家配合，誤導市場，在廣大投資者中造成了惡劣的影響。據有關調查顯示，70%以上的社會公眾不信任注冊會計師審計過的財務會計報表。

2.會計信息披露不充分。會計信息披露不充分主要體現在上市公司會計信息披露不對稱，具體內容不充分。會計信息不對稱是指投資活動的參與人對投資市場提供的會計信息的擁有程度不對等，包括擁有的數量不等、擁有的質量不等、擁有的時間不等。這種信息不對稱，在市場交易發生的前后可能引發“逆選擇”和“道德風險”。披露信息具體內容不充分主要表現為對資金投向、前次募集資金使用情況和利潤的信息披露不充分；企業償債能力披露不充分；公司董事、監事及高級管理人員持股變動情況披露不充分；關聯交易的信息披露不充分；政府有關政策變化對公司影響的信息披露不充分等等。例如，有的上市公司其投資收益占到了利潤總額的一半以上，但究竟是投資何處所得，投資收益率有多少，風險程度如何等，均未做相應說明。

1虛假會計信息的危害

會計信息真實可靠是會計工作的生命線，會計通過一系列的確認、計量和報告程序，為外部及內部信息使用者提供企業財務狀況，經營成果和現金流量等重要信息，是有關方面作為經濟決策重要依據；是考核企業領導人經濟責任的履行情況，提高經濟效益的重要保證。虛假失真的會計信息只能誤導決策者、投資者、管理者等方面作出錯誤的決定，肯定是會嚴重破壞我國市場經濟的健康發展，不單是影響到與企業有利益關系的投資者、債權人等的利益，還會嚴重破壞我國的經濟秩序和社會秩序。

2虛假會計信息產生的根源

2.1上市公司虛假會計信息產生的根源在上市公司本身。

2.1.1上市公司如果對會計信息造假，片面的提高所有股的價格，可以獲取巨額的不正當利益，使得股民造成巨大的損失。根據《證券法》關于“上市公司最近3年連續虧損，將被暫停上市，限期未能消除，不具備上市條件的，終止其股票上市”的規定，為避免退市，這些公司的大股東和控股者就會想方設法提供不夠客觀真實的會計信息，繼續保持上市，以便于保持既得的利益和好處。

2.1.2由于會計信息是由會計主體提供的，且監管并不嚴密，所以上市公司有了提供虛假會計信息的便利條件。上市公司從產生到披露會計信息的程序是：經濟業務發生的，首先由會計主體編制會計憑證、提供會計報表等會計信息，然后由受托注冊會計師對會計信息進行審計并出具審計報告；最后將經過注冊會計師審計的會計信息及相關資料報送證券監管部門審批，供利益相關者使用。因此，上市公司是會計信息質量真偽的內在決定者。它有條件采取各種手段（如在“應收賬款”、“其它應收款”、“壞賬準備”、計提各種準備金等方面作“技術”處理），躲過監管人員和部門的檢查，瞞天過海。

一、引言

20世紀頻發的財務造假案件迫使諸多國家開始關注企業內部控制信息披露的情況。本文將深市主板公司2015年數據做為研究對象，構造內控信息披露指數，討論企業內控信息披露和公司績效的關系，以期完善企業內控信息披露制度，提升我國資本市場有效性。

二、研究設計

（一）研究假設

根據理論和信號傳遞理論，企業披露內控信息會傳遞一定的消息，外界可據此推斷企業的質量。內控完善的企業，經營越有效，股價相應上升，而不進行信息披露的公司則被認為是低質量或存在不利消息的，其股價預期會下降。故本文假設：內控信息披露質量與企業績效正相關。

（二）樣本選取及數據來源

第一部分、2010年工作總結：

從進入公司至今，對公司、對本行業由認識、了解到熟悉，已經20個月了，回顧2010年，是我來到公司的第一個轉折點，很榮幸也很感激能夠得到公司的肯定，任命我為信息主管。從那天起我便下定決心，要以最好的狀態為公司作我最大的貢獻。

在辦事處，我的工作主要分成五部分：對公司文案及數據等資料的提報；對經理安排的工作與溝通；與經銷商的溝通；對市場信息的了解及對客戶意見反饋的收集（含對客戶資料的整理）；對業務員工作的監督、溝通及問題的解決。

一、與分公司各部門的銜接

1、業務部：

辦事處系屬業務部，日常工作與業務的開展息息相關。作為信息員，將業務員展業的情況及時、如實地向公司匯報是我主要的職責之一，這些情況我都會在日、周工作報表上一一反應。

上市公司信息公開,是指上市公司在其股票上市交易期間,將其經營狀況及其他可能影響其股票市場價格的重大信息,按照法定方式予以持續公開。真實、準確、完整的信息披露是證券市場生存和發展之本，是中華人民共和國證券法構建證券價格公平交易法律制度框架的重要組成部分和投資者進行證券價格判斷的重要依據，是證券市場規范化的基礎，也是上市公司必須履行的法定義務。

一、上市公司信息的持續公開，是證券市場生存和發展的根本。

眾所周知，透明度是資本市場賴以生存和發展的基石，沒有透明度就沒有資本市場。證券市場作為資本市場的重要組成部分，同樣離不開透明度。在證券市場上，保持透明度的關鍵就是信息。信息是投資者鑒別公司質量、進行投資決策的基礎。作為上市公司，如果在其股票上市交易期間,不能做到將其經營狀況及其他可能影響其股票市場價格的重大信息,按照法定方式予以持續公開，那么投資者就不能據此正確判斷該上市公司股票的價格信息，也就不可能據此作出正確的投資決策，其結果只能是使投資者利益屢屢受損，最終將必然導致上市公司失去投資者。而上市公司一旦失去了投資者的支持，其存在也就顯得毫無意義。因此，投資者是上市公司存在和發展的基礎和土壤，沒有投資者就沒有上市公司。中外為數不少的上市公司因信息造假而給社會給投資者造成的不可挽回損失的慘痛教訓，無不有力地證明了這一點。如美國的安然、施樂、世界通信、默克制藥等國際性的大型上市公司的會計造假案，中國的銀廣夏、東方電子等上市公司的財務造假案等，這些上市公司的共同特點就是與中介機構串通，通過各種財務手段隱瞞虧損事實，虛構上市公司利潤，夸大業績，操縱股價，使不明真相的投資者高價買進他們的股票，而上市公司卻通過各種途徑從中獲取高額利潤。假的終究是假的，紙里是包不住火的。事發后，這些公司的股價一泄千里，投資者損失巨大，證券市場大幅震蕩，其負面影響不可估量。這些案件的教訓是非常深刻的。它不僅僅是使投資者蒙受重大損失，更重要的是嚴重打擊了投資者的投資信心，動搖了他們投資證券市場的信念。由小及大，由少及多。試想，如果上市公司都象上述公司那樣，投資者還敢買入他們公司的股票嗎？失去了投資者的上市公司還能夠存在嗎？上市公司都沒有了，證券市場還能繼續生存嗎？如果生存都不能，又能談何發展呢？

證券市場不僅需要生存，而且更需要健康發展，這是由市場經濟的發展趨勢所決定的。而證券市場要健康發展，又必須以完備的信息披露制度作為基礎。上市公司信息的持續公開，就是信息披露制度中最為關鍵的中心環節。上市公司作為被投資的主體，具有本公司現實經營狀況最為完備的信息，而這種信息又直接對投資者起引導作用。如果上市公司能夠按照真實，充分、準確、及時的信息披露原則披露上市公司的經營狀況，投資者就能根據自己已掌握的投資知識對該股票的現實價格作出自己的合理判斷，從而作出買與賣的決策。雖然投資者主觀能力不同，作出的投資決策不同，但對全部投資者來說，在客觀上是公平的。可想而知，業績優秀的上市公司的股票會得到大多數投資者的追捧，而業績較差或很差的則會遭到投資者的拋棄。因為優勝劣汰永遠是市場經濟的基本規律。有了投資者的支持，再加上上市公司的自身努力，上市公司就會迅速發展壯大。隨著上市公司的發展壯大，又會吸引更多的投資者。如此一來，證券市場就會形成一個良性循環的投資環境。投資環境的不斷改善和加強，將使證券市場變的更加繁榮，因而會更有力地促進其發展。反之，如果上市公司不能按照真實，充分、準確、及時的信息披露原則披露上市公司的經營狀況，那么投資者就不能據此作出正確的判斷，就會導致決策的錯誤，甚至會給投資者造成不可挽回的的損失。長此下去，必然會打擊投資者的信心，動搖投資者的意志，進而使投資者退出證券市場。沒有了投資者的支持，證券市場自然不可能得到發展。當然，要保障上市公司信息的持續公開，除了上市公司自身因素之外，諸如中介機構的監督、政府權力機構的監管等，都是其重要因素。但是，上市公司在諸因素中始終處于核心的地位。因此，如何有效地解決證券市場的透明度問題，尤其是解決上市公司及時向社會公眾投資者披露真實、全面、完整的信息問題，就成為證券市場能否生存以及能否健康、穩定、長久發展的關鍵所在。

二、上市公司信息的持續公開，是證券法構建證券價格公平交易法律制度框架的重要組成部分，是社會公眾投資者進行證券價格判斷的重要依據。

在市場經濟體制下，交易是時時發生的，但交易公平并不會隨之自然而來。有很多因素會影響交易公平的實現，如交易雙方地位、信息擁有量、討價還價能力、交易者自身素質等等，這些都會直接或間接地影響交易公平的實現，成為公平交易實現的障礙。而消除或者降低這些障礙的影響進而實現交易的公平，則必須要有一個統一的適用的法律制度或法律規則來約束。就證券市場而言，社會公眾投資者進行證券交易是完全依靠上市公司所提供的信息作為證券價格判斷的客觀依據，從而作出決策的。因此，在證券市場中，雖然影響公平交易的因素有很多，但其最重要的因素就是信息。可以說，沒有信息就沒有證券市場。所以，我國證券法在構建證券價格公平交易法律制度框架時，把上市公司信息的持續公開作為其最重要組成部分之一。