摘要：會計制度的制定和實施、公司內部管理體制和外部環境為上市公司進行盈余管理留下了空間。適當程度的盈余管理合理合規，而過度“粉飾”行為弊端嚴重。本文研究了盈余管理的動機和方法，分析了在資本市場動機和契約動機下的真實盈余管理和應計盈余管理行為。真實盈余管理行為包括關聯交易、資產重組和利用政策支持手段等。應計盈余管理包括資產減值計提、收入費用確認和會計政策選擇等手段。

關鍵詞：上市公司；盈余管理；動機；方法

一、引言

上市公司通過財務報表使得大眾獲取公司的財務數據、盈利能力，接受大眾的監督和相關證券管理機構的監督。上市公司的盈余管理處理，對財務信息的質量造成影響，影響投資人決策和證券監督管理部門的監管。上市公司對財務處理過程中盈余管理的應用，進入了大眾的視線。

二、盈余管理相關理論研究

（一）盈余管理概念

近年來，我國上市公司的盈余管理行為一直是人所矚目的焦點。盡管有一些文章對我國上市公司的盈余管理行為進行了研究，但僅以個例作為論據，并未舉出具有概括性的確切數據。本文根據盈余管理的特點及主要手段，對我國上市公司2000年報數據進行統計分析，從整體上考察我國上市公司目前盈余管理的狀況。

一、盈余管理的特點國外學者PaulM.Hyaly和JamesM.Wahlen對盈余管理的定義如下：“盈余管理發生在管理當局運用職業判斷編制財務報告和通過規劃交易以變更財務報告時，旨在誤導那些以公司的經濟業績為基礎的利益關系人的決策或影響那些以會計報告為基礎的契約的后果。”

這一定義向人們展示了盈余管理的兩個特點：第一，盈余管理的動機是誤導“利益關系人的決策”或影響“契約的后果”。從企業利益關系人的角度上看，企業業績主要影響企業所有者、潛在投資者和債權人所作出的投資決策，企業所有者對企業管理者的報酬決策及稅務部門的稅收決策。可能的盈余管理動機有籌資動機，管理報酬動機，避稅動機和公司形象動機等。在這些動機中，由于籌資資格涉及到上市公司的根本利益，因而出于籌資動機的盈余管理問題表現得最明顯。籌資動機可以進一步分為上市動機，配股動機和避免退市動機。第二，盈余管理的途徑有兩條：職業判斷和規劃交易。但為什么不利用其他途徑？答案在于盈余管理的難度不同。從編制現金流量的間接法可知，利潤由兩部分構成：經營性凈現金流量和各種應收應付項目。其中的各種應收應付項目根據受到操縱的程度不同在會計科目上可進一步分為：可操縱性應計利潤會計科目和不可操縱性應計利潤會計科目。由于調整經營性凈現金流量和不可操縱性應計利潤的難度較大，而可操縱性應計利潤會計科目的會計核算多涉及到職業判斷，操縱難度相對較小，因而盈余管理主要利用職業判斷和規劃交易，在可操縱性應計利潤上做文章。故而，報刊文章所揭露的盈余管理案例多發生于以下一些涉及職業判斷的會計事項中：計提資產減值準備，計提折舊，費用資本化，成本分攤和存貨計價，投資收益核算的會計方法選擇等。另外，有報道顯示地方政府所給予的補貼收入也成為一些公司的調節盈余的手段。

二、統計分析根據盈余管理以上的兩個特點，本文設計了三類統計指標對我國上市公司的盈余管理行為進行了研究：1.統計目的本次統計目的有二：①對于不同盈利水平的上市公司，其可能存在的盈余管理的具體目的和具體方式是什么？②計提資產減值準備和接受政府補貼作為盈余管理手段時，其運用特點是什么？

2.統計方法本文以易富網（）到2001年4月21日為止收錄的我國深圳股票市場410家上市公司的2000年年報為樣本總體，以2000年凈資產收益率（攤薄）為標準，將這410家上市公司分為6個盈利區間：虧損區間（21家），凈資產收益率（攤薄）在0到6％之間（72家），凈資產收益率（攤薄）在6％到10％之間（142家），凈資產收益率（攤薄）在10％到11％之間（35家），凈資產收益率（攤薄）在11％到20％之間（113家），凈資產收益率（攤薄）大于20％（27家）。而后，對每一類公司的年報進行大比例的等距抽樣：虧損區間，區間（10％，11％）和大于20％區間的抽樣比例為50％，（0，6％），（6％，10％）和（11％，20％）區間的抽樣比例33.33％，這樣，實際上共統計150家上市公司年報，占深圳股票市場504家上市公司總數的29.8％。通過比較不同盈利區間的3種指標的明顯差異，而非單個數值來衡量盈余管理水平。

樣本選擇，區間劃分和抽樣方法的依據如下：（1）深滬兩地上市公司總數近1300家。在相同的監管背景，近似的監管措施下，深圳市場的上市公司與上海市場具有很強的相似性，所以選取深圳市場上市公司作為樣本總體可達到事半功倍的效果。

上市公司盈余操縱盡管不像財務欺詐被法規政策所禁止，但過度、過濫的盈余操縱，其危害性是顯而易見的。不僅會削弱國家宏觀經濟的調控能力，造成經濟秩序混亂，影響證券市場的健康發展，還會誤導投資人的投資行為，損害投資人的利益。為了準確判斷上市公司是否存在盈余操縱的行為，有必要對上市公司盈余操縱的動機和主要手段進行深入分析。

一、上市公司盈余操縱的動機

1、獲得融資資格

企業上市最大的好處就是可以從證券市場上籌集到大量的資金，許多企業發行股票和股票上市的愿望十分強烈。根據有關證券法規的規定，發行和上市股票的公司必須具備三年盈利的條件，于是一些本不符上市條件的企業，為了能上市，采用各種手段進行盈余操縱，甚至造假：股票已上市的公司可以通過配股或增發新股在證券市場進行再融資。由于在我國資本市場中，股東對上市公司經理層的約束機制沒有建立起來，上市公司沒有分紅派現的壓力，股權融資成本較低，配股或增發新股的意愿也十分強烈。但根據有關法規的規定，上市公司配股，在其申請配股的前三個年度的凈資產收益率平均在10%以上；屬于能源、原材料、基礎設施類的公司可以略低，但也不得低于9%；上述指標計算期間內任何一年的凈資產收益率不得低于6%。在這種約束條件下，一些經營業績較差的上市公司就想方設法進行盈余操縱，以抬高凈資產收益率。尤其是那些前兩年凈資產收益率平均已達到10%的公司，如果第三年凈資產收益率達不到10%，則前功盡棄，于是在配股或增發新股動機的驅駛下，更會采取各種手段操縱盈余，以期獲得配股資格。我國上市公司股權集中，控股股東能從上市公司獲得大量的資金。當上市公司連續三年未能配股或增發新股融資時，控股股東往往具有很強烈的盈余管理動機。

2、提高新股發行或配股價格。

上市公司發行新股的最直接目的就是大限度地從證券市場籌集到資金。公司所能夠募集資金的數額取決于股票發行數量和每股發行價格兩個因素。由于我國對上市公司發行股票的數量有額度限制，在有限的額度內要獲得最大限度的資金量，只有提高股票的發行價格。股票發行價格等于每股收益乘以市盈率，而市盈率的大小受到政府的管制，所以每股收益的大小就成為上市公司通過發行股票籌集資金多少的決定因素。因此，上市公司都有意提高每股收益，一些券商為了爭取到公司的承銷資格，承諾幫助公司進行利潤包裝，在公司業績不佳的情況下，為了募集更多的資金，就產生了進行利潤操縱的動機。此類問題在配股過程中同樣存在。配股價格一般按該上市公司股票一定期間市場收盤價平均數的一定比例進行確定。為了盡可能以較高的價格進行配股，上市公司往往配合莊家推高股價或將股價維持在較高的位置，但股價需有業績支撐，因此，需配股的上市公司往往會通過盈余操縱來提高公司業績。

近年來，我國上市公司的盈余管理行為一直是人所矚目的焦點。盡管有一些文章對我國上市公司的盈余管理行為進行了研究，但僅以個例作為論據，并未舉出具有概括性的確切數據。本文根據盈余管理的特點及主要手段，對我國上市公司2000年報數據進行統計分析，從整體上考察我國上市公司目前盈余管理的狀況。

一、盈余管理的特點國外學者PaulM.Hyaly和JamesM.Wahlen對盈余管理的定義如下：“盈余管理發生在管理當局運用職業判斷編制財務報告和通過規劃交易以變更財務報告時，旨在誤導那些以公司的經濟業績為基礎的利益關系人的決策或影響那些以會計報告為基礎的契約的后果。”

這一定義向人們展示了盈余管理的兩個特點：第一，盈余管理的動機是誤導“利益關系人的決策”或影響“契約的后果”。從企業利益關系人的角度上看，企業業績主要影響企業所有者、潛在投資者和債權人所作出的投資決策，企業所有者對企業管理者的報酬決策及稅務部門的稅收決策。可能的盈余管理動機有籌資動機，管理報酬動機，避稅動機和公司形象動機等。在這些動機中，由于籌資資格涉及到上市公司的根本利益，因而出于籌資動機的盈余管理問題表現得最明顯。籌資動機可以進一步分為上市動機，配股動機和避免退市動機。第二，盈余管理的途徑有兩條：職業判斷和規劃交易。但為什么不利用其他途徑？答案在于盈余管理的難度不同。從編制現金流量的間接法可知，利潤由兩部分構成：經營性凈現金流量和各種應收應付項目。其中的各種應收應付項目根據受到操縱的程度不同在會計科目上可進一步分為：可操縱性應計利潤會計科目和不可操縱性應計利潤會計科目。由于調整經營性凈現金流量和不可操縱性應計利潤的難度較大，而可操縱性應計利潤會計科目的會計核算多涉及到職業判斷，操縱難度相對較小，因而盈余管理主要利用職業判斷和規劃交易，在可操縱性應計利潤上做文章。故而，報刊文章所揭露的盈余管理案例多發生于以下一些涉及職業判斷的會計事項中：計提資產減值準備，計提折舊，費用資本化，成本分攤和存貨計價，投資收益核算的會計方法選擇等。另外，有報道顯示地方政府所給予的補貼收入也成為一些公司的調節盈余的手段。

二、統計分析根據盈余管理以上的兩個特點，本文設計了三類統計指標對我國上市公司的盈余管理行為進行了研究：1.統計目的本次統計目的有二：①對于不同盈利水平的上市公司，其可能存在的盈余管理的具體目的和具體方式是什么？②計提資產減值準備和接受政府補貼作為盈余管理手段時，其運用特點是什么？

2.統計方法本文以易富網（）到2001年4月21日為止收錄的我國深圳股票市場410家上市公司的2000年年報為樣本總體，以2000年凈資產收益率（攤薄）為標準，將這410家上市公司分為6個盈利區間：虧損區間（21家），凈資產收益率（攤薄）在0到6％之間（72家），凈資產收益率（攤薄）在6％到10％之間（142家），凈資產收益率（攤薄）在10％到11％之間（35家），凈資產收益率（攤薄）在11％到20％之間（113家），凈資產收益率（攤薄）大于20％（27家）。而后，對每一類公司的年報進行大比例的等距抽樣：虧損區間，區間（10％，11％）和大于20％區間的抽樣比例為50％，（0，6％），（6％，10％）和（11％，20％）區間的抽樣比例33.33％，這樣，實際上共統計150家上市公司年報，占深圳股票市場504家上市公司總數的29.8％。通過比較不同盈利區間的3種指標的明顯差異，而非單個數值來衡量盈余管理水平。

樣本選擇，區間劃分和抽樣方法的依據如下：（1）深滬兩地上市公司總數近1300家。在相同的監管背景，近似的監管措施下，深圳市場的上市公司與上海市場具有很強的相似性，所以選取深圳市場上市公司作為樣本總體可達到事半功倍的效果。

摘要：盈余管理對資本市場和投資者利益日益彰顯的損害，使得它成為目前會計領域研究的焦點之一。在對新會計準則之于上市公司盈余管理的影響進行實證研究的基礎上，得出以下結論：第一，整體而言，新會計準則與舊會計準則對于上市公司盈余管理程度的影響并無明顯不同；第二，新會計準則對不同行業上市公司盈余管理行為的影響不同。

關鍵詞：新會計準則；上市公司；盈余管理

財政部于2006年2月15日頒布、于2007年1月1日開始首先在上市公司實施的新會計準則，充分吸收了國際會計準則的做法，并考慮了我國特殊的經濟環境和會計環境，在對舊會計準則(注：此處所指舊會計準則包括2006年2月15日新企業會計準則頒布之前已實施的企業會計準則和企業會計制度。)進行修訂的同時，新增了一系列的會計規范。對于新會計準則是有效制約了我國上市公司的盈余管理行為還是為其留有了更大的空間這一問題，理論界自其頒布以來就一直爭論不休，但至今尚未有統一的結論。現在，絕大多數上市公司已按時披露了其實施新會計準則第一年即2007年的財務報表，為對其進行分析提供了可能。鑒于此，本文選取了我國部分上市公司2005年、2006年和2007年三年的相關財務指標數據，利用截面修正的Jones模型，運用SPSS統計分析工具對我國上市公司實施新會計準則前后的盈余管理程度進行實證分析。

一、研究假設、樣本選擇及數據來源

新會計準則是在對原有1項基本準則和16項具體準則進行修訂的基礎上，加上新的20余項準則和準則的應用指南所構成。與舊會計準則相比，新會計準則在許多方面發生了重大變化，如不再將歷史成本計價作為會計核算基本原則，而是有條件地引入了公允價值計量基礎。可以說，此次會計準則體系修訂涉及的會計改革范圍之廣、程度之深是史無前例的。據此，我們提出第一個研究假設：

假設一：新會計準則與舊會計準則從整體上對于上市公司盈余管理程度的影響有顯著不同不同行業、不同公司由于經營環境、公司基本情況等的差異會使其對新會計準則的執行產生區別。就上市公司而言，不同行業板塊公司執行新會計準則對其會計確認、計量、記錄和報告的沖擊是不同的，對其盈余管理所產生的沖擊也不盡相同。據此，筆者提出第二個研究假設：

中存在著廣泛的盈余管理現象，保上市、保配股、保盈利成為我國上市公司實施盈余管理的主要動機。文中盈余管理是指企業實際控制者運用職業判斷編制財務報告和通過規劃交易以變更財務報告的機會主義行為，旨在誤導那些以經營業績為基礎的決策行為或影響那些以會計報告數字為基礎的契約后果。盈余管理只能在會計準則或制度的范圍內進行，不能超越會計準則及制度的規定，恰當的盈余管理可為公司贏得理財和經營活動的彈性空間。但許多盈余管理完全是一種機會主義行為，尤其是我國證券市場還不是很發達，上市公司中的一些盈余管理行為已經影響到資源的優化配置，嚴重損害了投資者的利益，已經超出了可以容忍的限度。研究盈余管理的手段方法是十分必要的，這對于加快會計準則的制定和完善，減少企業盈余管理的空間，增強我國企業的會計數據的可靠性具有重要意義。

我國上市公司實施盈余管理的途徑復雜多樣，不同背景的上市公司具有不同的盈余管理模式和手段。總體來看，上市公司盈余管理的途徑主要包括關聯交易、會計政策選擇與變更、資產重組等類型，本文主要對這些途徑進行剖析，以了解不同盈余管理途徑的特征。

一、通過關聯交易實施盈余管理

關聯交易是指在關聯方之間發生轉移資源或義務的事項，不論是否收取價款。關聯方主要指在企業的財務和經營決策中，有能力直接或間接控制、共同控制另一方或另一方施加重大影響的有關各方，主要有母子公司、同受母公司控制的子公司、合營企業和聯營企業等。上市公司與集團公司、各關聯公司之間不可避免地存在著千絲萬縷的關系，與母公司在供、產、銷及其他服務方面存在密切聯系，各關聯方在經濟上并不是彼此完全獨立的個體，因此使得交易有可能偏離市場公平交易的原則，再加上上市公司地位和功能的特殊性，公司及其控股大股東利用會計準則的不完備，通過規劃關聯交易和對關聯交易進行披露管理以變更報告盈余。關聯方交易與會計盈余管理本不存在必然聯系，如果關聯方交易以公允價格定價，則不會對交易的雙方產生異常影響。但事實上許多上市公司的關聯方交易采取了協議定價的原則，定價的高低完全取決于上市公司的需要，使得利潤在母公司與上市公司之間轉移，利用關聯方交易進行會計盈余管理便成為上市公司樂此不疲的“游戲”。上市公司通過關聯交易實施盈余管理出現一些新趨勢，主要表現為非關聯化、復雜化和隱性化。

1.高價或低價轉讓、置換和出售資產

按照商業法則，關聯交易應按市場規則定價、客觀公正地反映企業經營業績。我國關聯方關系及其交易的披露準則僅限交易信息披露，并未對關聯方交易本身(包括交易的定價方法和定價政策等)作出具體規定，關聯方之間往往會根據其自身的需要制定交易價格①。在實務中，很多公司的關聯交易采取了協議定價的原則，這使得上市公司往往會根據自身的需要確定交易價格(如最常見的低價購買原材料和高價銷售產品)，借以達到盈余管理的目的。為了扶持上市公司，集團公司通常以低于市場價格向該公司提供原材料，而又以較高的價格買斷并包銷其產品，利用原材料供應渠道和產品銷售渠道向其轉移價差，實現利潤轉移。其具體方式有：上市公司將不良資產和等額債務剝離出去，以降低財務費用和避免不良資產經營所產生的虧損或損失；上市公司將不良資產高價轉讓給母公司，從而獲得一筆可觀的收益；母公司將優質資產低價賣給上市公司，或是與上市公司的不良資產進行置換；對優質資產或不良資產的評估，不考慮資產的質量和獲利能力，通常按照成本法評估其價值。

摘要

隨著我國證劵市場的發展、效率的提高以及公司財務報告的透明度和利潤率的增強，會計盈余信息的重要性日益突出，使得盈余管理成為上市公司金融領域最活躍的研究熱點問題之一，受到學者們的廣泛關注。盈余管理對上市公司有著正反兩方面的作用，但在我國，由于上市公司濫用，它的負面作用遠大于它的正面作用，使得盈余管理行為成為我國目前會計信息失真問題的主要原因之一，對我國上市公司盈余管理研究問題進行治理是解決我國目前會計信息失真，規范上市公司行為并促進我國證券市場發展的必經之路。

本文結合國內外研究成果和相關文獻，研究了盈余管理的內涵，簡要分析了盈余管理的基本特征，從主客觀兩方面重點分析了盈余管理產生的原因以及從盈余數字的有用性、機會主義動機等方面揭示了我國上市公司盈余管理的動機并在此基礎上探討上述動機的存在原因，最后，結合中國現階段的制度背景和經濟環境闡述了我國上市公司盈余管理存在的問題并針對如何防范及治理盈余管理行為提出了一些政策建議。

關鍵詞：上市公司盈余管理動機政策建議

1引言

在西方，盈余管理問題由來已久，并在研究方面取得了優秀的成績，而現階段在我國也已出現大量的盈余管理行為，尤其是隨著我國證券市場的迅速發展，盈余管理行為已經成為股票市場上司空見慣的公司管理層用來操縱利潤的手段，一方面盈余管理在本質上不同于通過違規違法手段弄虛作假的財務舞弊，其運用可在一定程度上減少企業的經營風險,激勵管理者的創新能力,但另一方面盈余管理有悖于財務會計信息質量特征和中立性，會使會計信息失去公允性、可靠性和可比性，從而誤導投資者并影響證券市場資源優化配置的功能，所以就盈余管理正反兩方面的作用可看出，只有適當的盈余管理行為才可以發揮它積極的作用，而過度的盈余管理會給企業、社會帶來嚴重的危害，為此立足我國國情，深入研究我國上市公司盈余管理行為是非常必要的，而研究盈余管理行為最基本的就是把握好盈余管理基本涵義及相關內容的界定。

一、盈余管理的涵義

在世界經濟形勢持續動蕩和全球金融危機惡劣的環境下,社會公眾迫切希望我國證券市場的穩定和上市公司不斷發展壯大,上市公司盈余管理行為也成為萬眾矚目的焦點。盈余管理主要是指企業管理層在規劃交易和編制財務報告時,利用會計準則的不完善以及會計政策的可選擇性,依照一定的職業判斷對財務報告中有關盈余信息進行管理,致使財務報告中的會計信息不能公允地反映企業的財務狀況和經營業績的行為。其目的是影響以企業會計信息為基礎的利益相關者對企業經營業績的理解,以實現自身利益最大化或企業市場價值最大化。

二、我國上市公司盈余管理的現狀

深圳證券交易所《深市主板公司2007年年報業績分析》報告顯示:主營業務對公司利潤的影響程度正在減弱,上市公司業績提升與投資收益、營業外收入以及非經常性損益的貢獻密切相關。

與海外成熟市場的上市公司相比,股票投資收益占利潤總額的比例明顯偏高。隨著新會計準則規定債務重組收益計入當期損益,績差公司將可以通過債務重組“麻雀變鳳凰”。從已經披露的上市公司2008年半年報來看,隨著成本上升以及全球金融危機的影響,上市公司業績增長正高速下降,全部A股可比公司剔除投資收益與公允價值變動后利潤總額增速下滑。新企業會計準則的實施制約了上市公司利用資產減值政策進行盈余管理的行為,但上市公司仍然可以通過操縱債務重組收益、證券投資的確認時間、公允價值的計量來進行盈余管理。由于會計準則的不斷修訂和完善,使上市公司的盈余管理手段也在不斷地推陳出新。因此,在新的環境形勢下規范和引導上市公司盈余管理行為是一個值得進一步探討的問題。

三、我國上市公司盈余管理的動因

內容摘要：盈余管理就是企業管理當局在遵循會計準則的基礎上，通過對企業對外報告的會計收益信息進行控制或調整，以達到主體自身利益最大化的行為。其終極目的在于獲取私人利益，具體目的為籌資、避稅、獲取政治資本以及規避債務契約約束等。盈余管理有諸多表現形式，可以通過完善會計規范、加強審計監控和加大監管力度等進行防范。

關鍵詞：盈余管理涵義目的防范措施

EarningsManagementinListedCompanies

QIAN-Heying

(WanbangAccountantOffice,Lishui,Zhejiang324000,China)

Abstract:Earningsmanagementmeanstocontroloradjusttheinformationofthefinancialincomeinthereportinordertomaximizetheinterest.Theaimsaretoobtaintheprivatebenefit,collectcapitals,escapetaxes,obtainpoliticalcapitalsandevadetheobligationsofcontracts.Earningsmanagementhasvarioustype,anditcanbekeptawaythroughperfectingtheaccountingregulations,enhancingtheauditingandcontrolandsoon.

近年來，我國上市公司的盈余管理行為一直是人所矚目的焦點。盡管有一些文章對我國上市公司的盈余管理行為進行了研究，但僅以個例作為論據，并未舉出具有概括性的確切數據。本文根據盈余管理的特點及主要手段，對我國上市公司2000年報數據進行統計分析，從整體上考察我國上市公司目前盈余管理的狀況。

一、盈余管理的特點國外學者PaulM.Hyaly和JamesM.Wahlen對盈余管理的定義如下：“盈余管理發生在管理當局運用職業判斷編制財務報告和通過規劃交易以變更財務報告時，旨在誤導那些以公司的經濟業績為基礎的利益關系人的決策或影響那些以會計報告為基礎的契約的后果。”

這一定義向人們展示了盈余管理的兩個特點：第一，盈余管理的動機是誤導“利益關系人的決策”或影響“契約的后果”。從企業利益關系人的角度上看，企業業績主要影響企業所有者、潛在投資者和債權人所作出的投資決策，企業所有者對企業管理者的報酬決策及稅務部門的稅收決策。可能的盈余管理動機有籌資動機，管理報酬動機，避稅動機和公司形象動機等。在這些動機中，由于籌資資格涉及到上市公司的根本利益，因而出于籌資動機的盈余管理問題表現得最明顯。籌資動機可以進一步分為上市動機，配股動機和避免退市動機。第二，盈余管理的途徑有兩條：職業判斷和規劃交易。但為什么不利用其他途徑？答案在于盈余管理的難度不同。從編制現金流量的間接法可知，利潤由兩部分構成：經營性凈現金流量和各種應收應付項目。其中的各種應收應付項目根據受到操縱的程度不同在會計科目上可進一步分為：可操縱性應計利潤會計科目和不可操縱性應計利潤會計科目。由于調整經營性凈現金流量和不可操縱性應計利潤的難度較大，而可操縱性應計利潤會計科目的會計核算多涉及到職業判斷，操縱難度相對較小，因而盈余管理主要利用職業判斷和規劃交易，在可操縱性應計利潤上做文章。故而，報刊文章所揭露的盈余管理案例多發生于以下一些涉及職業判斷的會計事項中：計提資產減值準備，計提折舊，費用資本化，成本分攤和存貨計價，投資收益核算的會計方法選擇等。另外，有報道顯示地方政府所給予的補貼收入也成為一些公司的調節盈余的手段。

二、統計分析根據盈余管理以上的兩個特點，本文設計了三類統計指標對我國上市公司的盈余管理行為進行了研究：1.統計目的本次統計目的有二：①對于不同盈利水平的上市公司，其可能存在的盈余管理的具體目的和具體方式是什么？②計提資產減值準備和接受政府補貼作為盈余管理手段時，其運用特點是什么？

2.統計方法本文以易富網（）到2001年4月21日為止收錄的我國深圳股票市場410家上市公司的2000年年報為樣本總體，以2000年凈資產收益率（攤薄）為標準，將這410家上市公司分為6個盈利區間：虧損區間（21家），凈資產收益率（攤薄）在0到6％之間（72家），凈資產收益率（攤薄）在6％到10％之間（142家），凈資產收益率（攤薄）在10％到11％之間（35家），凈資產收益率（攤薄）在11％到20％之間（113家），凈資產收益率（攤薄）大于20％（27家）。而后，對每一類公司的年報進行大比例的等距抽樣：虧損區間，區間（10％，11％）和大于20％區間的抽樣比例為50％，（0，6％），（6％，10％）和（11％，20％）區間的抽樣比例33.33％，這樣，實際上共統計150家上市公司年報，占深圳股票市場504家上市公司總數的29.8％。通過比較不同盈利區間的3種指標的明顯差異，而非單個數值來衡量盈余管理水平。

樣本選擇，區間劃分和抽樣方法的依據如下：（1）深滬兩地上市公司總數近1300家。在相同的監管背景，近似的監管措施下，深圳市場的上市公司與上海市場具有很強的相似性，所以選取深圳市場上市公司作為樣本總體可達到事半功倍的效果。