本文對國際商事仲裁的訴訟化傾向進(jìn)行了利弊分析,從仲裁的分析性質(zhì)入手,以契約性第一位,司法性第二位的結(jié)論,得出仲裁訴訟化不利于仲裁的健康發(fā)展,只會淪為訴訟的簡單翻版。再以1994年《仲裁法》實(shí)施后的仲裁現(xiàn)實(shí)為背景，闡述我國仲裁訴訟化的一系列突出表現(xiàn)，及其帶來的種種弊端。

國際商事仲裁日益訴訟化已是不爭的事實(shí)，但就“仲裁訴訟化”這個(gè)命題來言，究竟是利還是弊，可謂褒貶不一。上世紀(jì)末，美國國會在對美國統(tǒng)一仲裁法案進(jìn)行四十多年以來第一次修訂的過程中，在這個(gè)問題上形成了根本對立的兩派，一派認(rèn)為面對現(xiàn)代復(fù)雜的仲裁實(shí)踐，需要制定更多、更細(xì)致的仲裁法律及仲裁規(guī)則來規(guī)范仲裁實(shí)踐;并且單從理論的角度來看，法律意義上的仲裁制度的完善就是一個(gè)訴訟化的過程，就是其不斷制度化、系統(tǒng)化的表現(xiàn)，也是法制規(guī)律的必然要求。另一派則認(rèn)為：試圖用僵硬的條文來約束自由靈活的仲裁是徒勞的。相反只會抹殺掉仲裁賴以生存的本質(zhì)特征，使得仲裁成為訴訟的簡單翻版，喪失蓬勃生機(jī)。那究竟仲裁訴訟化是好還是壞呢?根據(jù)辯證唯物主義，一切事物都是一分為二的。但就“仲裁訴訟化”而言，筆者認(rèn)為弊大于利。

我們可以從分析仲裁的性質(zhì)入手來思考“仲裁訴訟化的利弊”這個(gè)問題，看究竟訴訟化是與其本質(zhì)屬性相符合還是相背離?仲裁具有不同于訴訟、ADR中其他爭議解決方式的獨(dú)特性質(zhì)，關(guān)于仲裁性質(zhì)問題理論界爭論頗多，迄今為止主要有主要有四種理論。傳統(tǒng)學(xué)說認(rèn)為仲裁具有契約性，或者具有司法性,或者認(rèn)為仲裁兼具司法性和契約性，即混合論,第四種理論則是20世紀(jì)60年代以后發(fā)展起來的自治說。四種理論都在一定程度上揭示了仲裁的某種屬性，但都失之偏頗或折中調(diào)和，均未抓住仲裁最本質(zhì)屬性。司法說肯定了國家法律對仲裁的監(jiān)督與影響，卻片面的擴(kuò)大了這種監(jiān)督，完全抹殺了仲裁產(chǎn)生發(fā)展的基石即當(dāng)事人意思自治。持該理論的人定會肯定仲裁訴訟化，認(rèn)為是其司法性所決定的。契約論則走到另一個(gè)極端，片面強(qiáng)調(diào)無限制的意思自治，否認(rèn)國家對訴訟的任何作用。持該理論的人定會全面否認(rèn)訴訟化，認(rèn)為訴訟化的結(jié)果只會讓仲裁喪失意思自治的本性。混合論試圖折中調(diào)和前兩種理論，但只是將二者簡單相加，一樣一半，也未能從整體上回答仲裁最本質(zhì)的性質(zhì)到底是什么。持該理論的人面對仲裁訴訟化時(shí)只會不知所措，人云亦云。自治說基本上抓住了仲裁的本質(zhì)性質(zhì)，但又主張這種自治性具有超國家的性質(zhì)，卻也是不符和仲裁現(xiàn)實(shí)的。我認(rèn)為要想弄清仲裁性質(zhì)，首先應(yīng)回答一個(gè)簡單的問題：仲裁與訴訟一樣，都是解決爭議的手段，那么為什么在已經(jīng)有了訴訟之后，還要一個(gè)獨(dú)立的仲裁制度存在呢?很顯然，是因?yàn)槿藗兿Ｍ幸环N不同于訴訟，又比訴訟更具優(yōu)點(diǎn)的解決商事爭議的方法或制度，于是人們在長期的商事交往中逐漸創(chuàng)設(shè)了仲裁制度。這個(gè)仲裁具有但訴訟不具有的優(yōu)點(diǎn)就是“當(dāng)事人意思自治”。因此仲裁首要的、第一位的屬性是契約性。正如英國著名學(xué)者施米托夫所說：“商事仲裁的首要原則是當(dāng)事人意思自治”。但現(xiàn)代仲裁又離不開國家司法機(jī)關(guān)的支持與協(xié)助，如財(cái)產(chǎn)保全、強(qiáng)制執(zhí)行仲裁裁決、承認(rèn)與執(zhí)行外國仲裁裁決等等。因此仲裁又具有司法性，但它是輔助的、第二位的。所以我認(rèn)為仲裁的性質(zhì)是以契約性為主、司法性為輔的二者有機(jī)結(jié)合。據(jù)此再來分析“仲裁訴訟化的利弊”就很容易得出“弊大于利”這個(gè)結(jié)論，因?yàn)槠漕嵉沽似跫s性與司法性的主次關(guān)系，過分張揚(yáng)了仲裁的司法性而忽略了首要的契約性。

弄清了為何仲裁訴訟化是弊大于利，下面將以我國1994年《仲裁法》實(shí)施后的仲裁現(xiàn)實(shí)為背景，給大家講述我國仲裁訴訟化的一系列突出表現(xiàn)，及其帶來的種種弊端，并嘗試性的提出一些可行的改進(jìn)方法。

一、仲裁程序規(guī)定過于嚴(yán)格，缺乏靈活性

在國際仲裁中，各國實(shí)踐幾乎都允許當(dāng)事人在不背離強(qiáng)行法的情況下，自主選擇仲裁程序及確定仲裁程序法，被稱為當(dāng)事人的程序選擇權(quán)，德國、日本、美國等國家都有類似規(guī)定。我國94年《仲裁法》不但沒有規(guī)定當(dāng)事人有選擇仲裁程序的權(quán)利，并且在程序方面的規(guī)定繁瑣又嚴(yán)格。比如根據(jù)第45條規(guī)定：“證據(jù)應(yīng)在開庭時(shí)出示，并且由當(dāng)事人進(jìn)行質(zhì)證。”這一規(guī)定不僅排斥了仲裁活動中的其他質(zhì)證方式，而且對于采用書面審理的案件的形式制造了障礙，因無法當(dāng)庭質(zhì)證而不能推進(jìn)程序的進(jìn)行，造成了拖延。這都與仲裁應(yīng)充分體現(xiàn)當(dāng)事人意思自治、經(jīng)濟(jì)快捷的價(jià)值背道而馳，使我國仲裁程序在操作中缺乏一定靈活性，淪為訴訟的翻版。“仲裁的契約性”使其與訴訟不同，當(dāng)事人不僅在實(shí)體問題上享有充分的意思自治，在程序問題上亦有充分的自主權(quán)。這種雙重意思自治是現(xiàn)代商事仲裁的重要特色，也是自由經(jīng)濟(jì)的必然結(jié)果。為使中國內(nèi)地成為有競爭力的國際仲裁中心，未來的仲裁法有必要賦予當(dāng)事人選擇仲裁程序規(guī)則和仲裁程序法的自由。借鑒國外立法經(jīng)驗(yàn)，只需規(guī)定仲裁程序應(yīng)滿足“正當(dāng)程序”的最低要求即可。

十余年來，我國的市場導(dǎo)向型金融體制改革走過了艱難的歷程，在其步履蹣跚的推進(jìn)過程中出現(xiàn)過種種不盡如人意的現(xiàn)象，對此人們往往將其歸結(jié)為我國現(xiàn)有的金融體系不夠發(fā)達(dá)，進(jìn)而設(shè)想一種被人為理想化的、“發(fā)達(dá)”的金融體制，似乎在這種未來的“完善”體系中，市場導(dǎo)向型金融體制改革就變得有百利而無一害。然而事實(shí)是，這種思維上的誤區(qū)嚴(yán)重地阻礙了我國金融體制改革的順利進(jìn)行。“完全競爭市場”確實(shí)是新古典主義經(jīng)濟(jì)學(xué)家們所憧憬的理想狀態(tài)，但他們也指出“充分發(fā)達(dá)”的金融體系僅僅存在于教科書之中，因此就連教科書也明明白白地寫著它不過是一種純粹的理淪抽象的產(chǎn)物。在這種條件下，如果等待金融體系完善之后再推行某種金融體制改革，那么這種改革措施永遠(yuǎn)也等待不到適合它出臺的時(shí)機(jī)。與此同時(shí)，在“充分發(fā)達(dá)狀態(tài)”遙遙無期所引起的急燥情緒之中，倉促出臺的金融改革措施難免失當(dāng)。事實(shí)上，在任何時(shí)間，任何金融體系中，金融體系改革必然是利弊交織，決策者所能指望的只能是利大于弊，而不是一個(gè)有百利而無一弊的選擇。十余年來與我國金融體制改革并行的全球性金融自由化進(jìn)程也證明了這一論點(diǎn)。

與我國金融體制改革基本同期，世界上也興起了金融自由化的浪潮，其主要內(nèi)容是：匯率和利率的自由化、資本流動的自由化以及銀行業(yè)分業(yè)管理制度的逐步解除。十余年來的世界性金融自由化強(qiáng)有力地推動了金融業(yè)的發(fā)展，其積極作用有目共睹，已成為不可逆轉(zhuǎn)的趨勢。預(yù)計(jì)在今后的若干年內(nèi)，世界性金融自由化的潮流將繼續(xù)向前推進(jìn)。

第一，金融自由化無疑增強(qiáng)了金融市場的競爭性，提高了世界金融市場的效率，促進(jìn)了世界銀行業(yè)的發(fā)展。金融自由化對所有的金融市場參與者，無論是借款者還是貸款人，都既形成了壓力也提供了機(jī)會，使他們有可能，也有必要降低成本或提高收益。

第二，人們普遍認(rèn)為在金融自由化的條件下，金融信息更具公開性，能夠更為準(zhǔn)確，更為迅速地反映市場的供求狀況，亦即資金的稀缺程度，形成更為有效的價(jià)格信號體系。尤為重要的是，金融自由化減少了產(chǎn)品間、銀行間的資金流動障礙，從而使資源配置更為接近最優(yōu)化。

第三，金融自由化為金融企業(yè)提供了更多的盈利機(jī)會。一方面，金融自由化極大地推動了金融資本的形成，為金融企業(yè)提供了更廣闊的活動空間；另一方面，分業(yè)管理制度的逐步解除為金融企業(yè)（尤其是商業(yè)銀行）提供了更靈活的經(jīng)營手段。

第四，金融自由化，尤其是分業(yè)管理制度的逐步解除，為商業(yè)銀行在盈利性與安全性之間的平衡選擇提供了條件和手段。分業(yè)管理制度的建立原本著眼于商業(yè)銀行的安全性，然而在傳統(tǒng)的分業(yè)管理制度下，由于商業(yè)銀行一方面囿于經(jīng)營手段的匱乏，另一方面卻面對國內(nèi)外同業(yè)的競爭，安全性并未真正得到保障，銀行破產(chǎn)倒閉現(xiàn)象依舊層出不窮。在分業(yè)管理制度逐步解除之后，商業(yè)銀行的經(jīng)營手段大量增加，從而有可能將高風(fēng)險(xiǎn)高收益的產(chǎn)品與低風(fēng)險(xiǎn)低收益的產(chǎn)品合理地搭配起來，使商業(yè)銀行從原有的兩難局面中解脫出來。

內(nèi)容提要：

東亞金融危機(jī)后對于金融控制的東亞模式之利弊的討論，成為學(xué)術(shù)界的一個(gè)研究焦點(diǎn)。本文詳細(xì)探討了金融控制的東亞模式的基本特征，并將東亞國家“以銀行為基礎(chǔ)的金融體系”與以英、美為代表的“以市場為基礎(chǔ)的金融體系”作了深入的比較研究，肯定了作為一種溫和的金融約束的東亞金融控制模式在經(jīng)濟(jì)趕超時(shí)期積極的經(jīng)濟(jì)績效。同時(shí)，本文也對金融控制的東亞模式的潛在弊端作了全面的分析，并探討了金融約束與金融體系的脆化之間的相關(guān)關(guān)系。

關(guān)鍵詞

東亞模式金融約束金融抑制金融脆化東亞奇跡

TheAdvantagesandDisadvantagesofEast-AsianFinancialControlRegime

Abstract

摘要：存款保險(xiǎn)制度是指在金融體系中設(shè)立保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，強(qiáng)制地或自愿地吸收銀行或其它金融機(jī)構(gòu)繳存的保險(xiǎn)費(fèi)，建立存款保險(xiǎn)準(zhǔn)備金，一旦投保人遭受風(fēng)險(xiǎn)事故，由保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向投保人提供財(cái)務(wù)救援或由保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)直接向存款人支付部分或全部存款的制度。本文淺談存款保險(xiǎn)制度的利弊以及必要性。

關(guān)鍵詞：存款保險(xiǎn)制度，風(fēng)險(xiǎn)，金融改革

存款保險(xiǎn)制度起源于美國，美國在推進(jìn)利率市場化進(jìn)程中，曾發(fā)生過大量商業(yè)銀行的倒閉事件：初期每年商業(yè)銀行倒閉的數(shù)量為兩位數(shù)，1987～1991年平均每年則達(dá)到200家，最高一年達(dá)到250家。銀行的大量倒閉使得凝聚的人們血汗的儲蓄頃刻間灰飛煙滅，嚴(yán)重?fù)p害了存款人的利益和金融系統(tǒng)的穩(wěn)定。而建立存款保險(xiǎn)制度后，由于投保銀行可以從保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)取得資金救助或得到存款理賠，從而最大限度地保護(hù)存款人的利益，也極大地減輕銀行的壓力和風(fēng)險(xiǎn)。歷史經(jīng)驗(yàn)和國際實(shí)踐表明，存款保險(xiǎn)制度已成為抵御金融風(fēng)險(xiǎn)的一道重要防線。

一、存款保險(xiǎn)制度的利弊分析

中國正處在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)期，金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，金融業(yè)的戰(zhàn)略調(diào)整必須要有一整套有效的金融監(jiān)管制度和風(fēng)險(xiǎn)防范體系，是否應(yīng)成立存款保險(xiǎn)公司自然成為了各方關(guān)注和討論的重點(diǎn)問題。任何制度都不是完美無缺的，為有效借鑒國際經(jīng)驗(yàn)，以建立一個(gè)符合我國實(shí)際的、較為完善的存款保險(xiǎn)體系。我們應(yīng)該一分為二地分析一下存款保險(xiǎn)制度的利與弊。

（一）、存款保險(xiǎn)制度的消極影響：

摘要認(rèn)識了公允價(jià)值的涵義及基本特征，分析了公允價(jià)值計(jì)量的利弊，在此基礎(chǔ)上提出了克服弊端，發(fā)揮優(yōu)越性的舉措。公允價(jià)值計(jì)量的優(yōu)越性表現(xiàn)為：適應(yīng)金融創(chuàng)新的需要；使會計(jì)收益更加真實(shí)、全面；有利于企業(yè)的資本保全；更加符合配比原則的要求；提高信息的決策有用性。公允價(jià)值計(jì)量的不足之處在于：公允價(jià)值確定的主觀性較強(qiáng)；可操作性較差；容易導(dǎo)致利潤操縱；信息成本較高。基于此認(rèn)識，提出克服弊端，發(fā)揮優(yōu)越性的兩點(diǎn)舉措：普及公允價(jià)值計(jì)量觀念和計(jì)量的專門技能；盡快完善與公允價(jià)值相適應(yīng)的市場環(huán)境。關(guān)鍵詞公允價(jià)值計(jì)量優(yōu)越性弊端舉措1公允價(jià)值的涵義及基本特征公允價(jià)值（Fairvalue）在國際會計(jì)準(zhǔn)則委員會（IASC）第32號公告中是指“在一項(xiàng)公平交易中，由熟悉情況并自愿交易的雙方，能將一項(xiàng)資產(chǎn)進(jìn)行交換或?qū)⒁豁?xiàng)負(fù)債進(jìn)行結(jié)算的金額。”在美國會計(jì)準(zhǔn)則委員會（FASB）第7號概念公告中是指“在當(dāng)前的非強(qiáng)迫或非清算的交易中，自愿雙方之間進(jìn)行資產(chǎn)（或負(fù)債）的買賣（或發(fā)生與清償）的價(jià)格。”我國的會計(jì)準(zhǔn)則對公允價(jià)值所下定義是：“在公平交易中，熟悉情況的交易雙方，自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~。”從各國對公允價(jià)值所下定義可以概括出其基本特征是：①公允價(jià)值的本質(zhì)是一種基于市場信息的評價(jià)，是市場而不是其他主體對資產(chǎn)或負(fù)債價(jià)值的認(rèn)定。②交易雙方平等、自愿，熟悉情況是構(gòu)成公允價(jià)值的三大要件。③公允價(jià)值立足于當(dāng)前交易，是連接過去、現(xiàn)在、未來的一種動態(tài)觀。三大要件是前提，市場信息的評價(jià)是核心，動態(tài)是表現(xiàn)。關(guān)于市場信息的評價(jià)即公允價(jià)值計(jì)量問題美國財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則委員會FASB于2004年6月23日了《公允價(jià)值計(jì)量征求意見稿》，向社會各界利益相關(guān)集團(tuán)征求意見。在此后的年內(nèi)，F(xiàn)ASB與其他各方組織展開多方合作，終于在2005年10月21日了《工作稿》。對公允價(jià)值的估計(jì)主要涉及三種方法，即市場法、收益法和成本法。無論運(yùn)用哪種方法估計(jì)公允價(jià)值，都涉及到選擇合適的市場數(shù)據(jù)，然后導(dǎo)入估計(jì)方法的模型中，從而對公允價(jià)值進(jìn)行估算。公允價(jià)值等級結(jié)構(gòu)的功能便是對導(dǎo)入模型的市場數(shù)據(jù)的可靠性進(jìn)行分類、選擇，保證估算的公允價(jià)值數(shù)據(jù)更為準(zhǔn)確可靠。公允價(jià)值等級結(jié)構(gòu)劃分為五個(gè)層次：①活躍市場中的公開報(bào)價(jià)；②相同資產(chǎn)或負(fù)債在不甚活躍的市場中的公開報(bào)價(jià)；無論市場活躍與否，類似資產(chǎn)或負(fù)債在市場中的公開報(bào)價(jià)；③市場中可以觀測到與資產(chǎn)或負(fù)債相關(guān)的非價(jià)格信息；④資產(chǎn)或負(fù)債相關(guān)，但只能間接觀測到的市場信息；⑤公司內(nèi)部數(shù)據(jù)。五個(gè)層次的市場數(shù)據(jù)的可靠性由強(qiáng)到弱依次降低，因此，在選擇上的優(yōu)先順序也是從①至⑤。只有在無法獲得前4個(gè)層次市場數(shù)據(jù)的情形下，才可以選擇第5級公司內(nèi)部數(shù)據(jù)來代替市場數(shù)據(jù)，但即使選擇內(nèi)部數(shù)據(jù)，在計(jì)算時(shí)也應(yīng)盡量考察市場因素，把個(gè)體因素的影響降至最低。選擇可靠性越強(qiáng)的市場數(shù)據(jù)進(jìn)行估計(jì)，所得到的公允價(jià)值的可靠性也越強(qiáng)。2公允價(jià)值計(jì)量的優(yōu)越性2.1適應(yīng)金融創(chuàng)新的需要主要以合約形式出現(xiàn)的金融衍生工具因不具有實(shí)物形態(tài)和貨幣形態(tài)，加之交易和事項(xiàng)大多并未實(shí)際發(fā)生，傳統(tǒng)的歷史成本無法對其進(jìn)行會計(jì)處理。傳統(tǒng)的成本計(jì)量必須等到合約真正履行或取消之時(shí)，才一次性地報(bào)告，企業(yè)在該金融衍生工具上的損益，實(shí)際上揭示的將是一個(gè)累積數(shù)字。公允價(jià)值計(jì)量卻能很好地解決這個(gè)問題，其價(jià)值的確定并不取決于業(yè)務(wù)是否發(fā)生，只要雙方一致同意就可形成一個(gè)對市場價(jià)值判斷的價(jià)值。因此，公允價(jià)值能計(jì)量、反映金融衍生工具產(chǎn)生的權(quán)利和義務(wù)，向信息使用者提供信息。同時(shí)，將金融衍生工具的到期累計(jì)風(fēng)險(xiǎn)分散到其合約的存續(xù)期間，也符合穩(wěn)健性原則。2.2使會計(jì)收益更加真實(shí)、全面按傳統(tǒng)的會計(jì)學(xué)收益概念，會計(jì)收益是指來自于交易期間已實(shí)現(xiàn)的投入和對應(yīng)費(fèi)用之間的差額。經(jīng)濟(jì)學(xué)的收益概念除包括會計(jì)收益外，還包括非交易和未實(shí)現(xiàn)的資產(chǎn)價(jià)值變動形成的利益或損失，較之會計(jì)收益在內(nèi)容上更為真實(shí)和全面。而公允價(jià)值會計(jì)計(jì)量恰恰就是既要計(jì)量資產(chǎn)和負(fù)債在資產(chǎn)負(fù)債表中的公允價(jià)值，也要計(jì)量公允價(jià)值變動所造成的利益和損失。這樣可彌補(bǔ)會計(jì)收益的不足而向經(jīng)濟(jì)收益看齊，更加準(zhǔn)確地披露企業(yè)獲得的現(xiàn)金流量，更確切地反映企業(yè)的經(jīng)營能力、償債能力及所承擔(dān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，更合理地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況以及企業(yè)的真實(shí)收益，可以全面評價(jià)企業(yè)管理當(dāng)局的經(jīng)營業(yè)績。2.3有利于企業(yè)的資本保全企業(yè)對生產(chǎn)過程中耗費(fèi)的生產(chǎn)能力必須回購，以維持簡單再生產(chǎn)和擴(kuò)大再生產(chǎn)。如果采用歷史成本計(jì)量，計(jì)量得出的金額在物價(jià)上漲的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，將購不回原來相應(yīng)規(guī)模的生產(chǎn)能力。采用公允價(jià)值計(jì)量時(shí)，不管何時(shí)耗費(fèi)的生產(chǎn)能力一律按現(xiàn)行市價(jià)或未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值計(jì)量，計(jì)量得出的金額即使在物價(jià)上漲的環(huán)境下也可以購回原來相應(yīng)規(guī)模的生產(chǎn)能力，企業(yè)實(shí)物資本得到維護(hù)。2.4更加符合配比原則的要求對于非貨幣性資產(chǎn)而言，其計(jì)量的一個(gè)主要目標(biāo)在于計(jì)算本期的企業(yè)收益。現(xiàn)行企業(yè)計(jì)算收益時(shí)，收入是按現(xiàn)行市價(jià)計(jì)量，而成本、費(fèi)用則按歷史成本計(jì)量，收益包括勞動者創(chuàng)造的純利潤和由經(jīng)濟(jì)因素影響形成的價(jià)格差。現(xiàn)行的利潤分配制度對這兩者不加區(qū)分，從而出現(xiàn)收益超分配、虛利實(shí)分的現(xiàn)象。采用公允價(jià)值計(jì)量，這種問題就可得到很好地解決。在公允價(jià)值計(jì)量下，收益是現(xiàn)時(shí)收入與按公允價(jià)值計(jì)算的成本費(fèi)用配比的結(jié)果，因而更能體現(xiàn)配比原則。2.5提高信息的決策有用性由上述優(yōu)點(diǎn)很容易看出，按公允價(jià)值計(jì)量提供的會計(jì)信息較之于歷史成本計(jì)量提供的會計(jì)信息而言，更具有高度的相關(guān)性，從而提高信息決策的有用性。按公允價(jià)值計(jì)量得出的信息能為企業(yè)管理人員、債權(quán)人、投資者等信息使用者提供更為相關(guān)的會計(jì)信息，避免因歷史成本無法反映未實(shí)現(xiàn)利得或損失而做出錯(cuò)誤判斷，從而為他們的經(jīng)營、決策提供更有力的支持。[1][2][][]3公允價(jià)值計(jì)量的不足3.1公允價(jià)值確定的主觀性較強(qiáng)公允價(jià)值是參與交易的雙方對市場價(jià)值的一種判斷，而市場環(huán)境是復(fù)雜多變的，有的會計(jì)事項(xiàng)可以確認(rèn)或?qū)ふ蚁囝愃频慕灰變r(jià)格，有的卻無法尋找而只能估計(jì)。由于存在商業(yè)秘密的保密原則，信息阻斷等因素，公允價(jià)值的取得和公允性判斷難度較大，這在一定程度上影響了會計(jì)數(shù)據(jù)的客觀性，進(jìn)而其可靠性也大為減弱。3.2可操作性較差一方面，企業(yè)的資產(chǎn)種類繁多，并處于不同的市場環(huán)境中，市場信息的真實(shí)性難以辨認(rèn)，是否存在活躍市場交易價(jià)格的判斷難度較大等問題難以解決。在實(shí)際工作中，只能大致的估計(jì)或采取近似價(jià)值的操作。在市場信息不充分的情況下，容易形成操縱利潤的嫌疑。另一方面，對公允價(jià)值進(jìn)行判斷的主要形式———現(xiàn)值技術(shù)的運(yùn)用，因不同投資者之間、投資者與管理當(dāng)局之間對投資的期望報(bào)酬率不可能完全統(tǒng)一，對未來現(xiàn)金流量的估計(jì)具有較大不確定性，這同樣導(dǎo)致在具體的技術(shù)操作上難度較大。3.3容易導(dǎo)致利潤操縱如上兩點(diǎn)所述，公允價(jià)值的確定具有較強(qiáng)的主觀性和較差的可操作性，這容易導(dǎo)致管理當(dāng)局利用公允價(jià)值進(jìn)行利潤操縱，使管理當(dāng)局提供的會計(jì)信息失真。3.4信息成本較高運(yùn)用公允價(jià)值進(jìn)行會計(jì)計(jì)量，要求企業(yè)會計(jì)人員在每個(gè)會計(jì)期末分析各種因素，對資產(chǎn)和負(fù)債的公允價(jià)值做出認(rèn)定，這個(gè)過程將會增大企業(yè)的信息成本。與歷史成本相比，取得公允價(jià)值要花費(fèi)更多的成本，增加了報(bào)表的準(zhǔn)備成本，當(dāng)取得成本超過效益時(shí)，若仍按公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量，則有違會計(jì)的成本效益原則。4克服公允價(jià)值計(jì)量的弊端，發(fā)揮其優(yōu)越性的舉措盡管公允價(jià)值的運(yùn)用利弊并存，但只要能形成實(shí)現(xiàn)公允價(jià)值的三大要件，充分掌握公允價(jià)值的計(jì)量技術(shù)，就一定能在更大的程度上克服其運(yùn)用上的弊端。為此，目前必須著手做好以下工作。4.1普及公允價(jià)值計(jì)量觀念和計(jì)量的專門技能由于公允價(jià)值的表現(xiàn)形式有多種，在會計(jì)實(shí)務(wù)中到底選擇哪種表現(xiàn)形式，有時(shí)就依賴于會計(jì)人員的職業(yè)判斷能力。因此，為了保證會計(jì)信息的可靠性和準(zhǔn)確性，全面提高會計(jì)人員的素質(zhì)勢在必行。我國應(yīng)當(dāng)在今后加強(qiáng)會計(jì)人員的職業(yè)教育，大力提高會計(jì)人員的素質(zhì)，包括業(yè)務(wù)素質(zhì)和道德素質(zhì)，普及公允價(jià)值計(jì)量觀念和計(jì)量的專門技能。這一目標(biāo)可以通過廣泛宣傳有關(guān)準(zhǔn)則及其指南，使每個(gè)人都知道按準(zhǔn)則的要求來實(shí)施。實(shí)施包括教育和實(shí)地測試在內(nèi)的周密計(jì)劃和國際合作的執(zhí)行程序是極其重要的，而有一個(gè)足夠的過渡期以使各方掌握專門技能也是很重要的。總之，公允價(jià)值計(jì)量成功實(shí)行需要:教育、實(shí)踐和時(shí)間，這樣才能使公允價(jià)值計(jì)量觀念和計(jì)量的專門技能得到普及。4.2盡快完善與公允價(jià)值相適應(yīng)的市場環(huán)境公允價(jià)值是市場經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)物。交易雙方平等、自愿、熟悉情況是構(gòu)成公允價(jià)值的三大要件，三大要件的形成依托于完善的市場。2003年我國做出關(guān)于完善社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制若干問題的決定，標(biāo)志著我國的市場經(jīng)濟(jì)地位已經(jīng)確立，但仍處在發(fā)展的階段，現(xiàn)實(shí)中存在很多不完善的環(huán)境。例如普遍存在的關(guān)聯(lián)方交易，上市公司和大股東之間的交易，尤其是上市公司與其母公司、關(guān)聯(lián)公司進(jìn)行債務(wù)重組、資產(chǎn)交換等交易中，在交易價(jià)格缺乏公允性的情況下會發(fā)生很多上市公司利用關(guān)聯(lián)方交易粉飾報(bào)表、虛增會計(jì)利潤。為此，必須強(qiáng)化公司治理，提高交易運(yùn)作透明度，清理違規(guī)行為，構(gòu)建上市公司綜合監(jiān)管體系，提高廣大投資者對會計(jì)信息進(jìn)行分析判斷、有效甄別的能力，從而盡快完善與公允價(jià)值相適應(yīng)的市場環(huán)境。參考文獻(xiàn)1蔡麗霞.公允價(jià)值計(jì)量:現(xiàn)實(shí)思考與未來展望[J].北方經(jīng)貿(mào)，2006（7）2陳敏.公允價(jià)值的本質(zhì)及其理論缺陷淺探[J].財(cái)會月刊，2006（1）3高垚，鄢宇.公允價(jià)值計(jì)量框架解析[J].財(cái)會月刊，2006（7）[][][1][2]

自1994年外匯管理體制改革以來，我國外匯儲備便開始進(jìn)入了一個(gè)高速增長期。從體制改革之前的1993年到2003年，我國外匯儲備從212億美元迅速擴(kuò)張到4033億美元，10年間增長了將近20倍。僅去年一年，我國實(shí)際新增外匯儲備就超過了1600億美元（包括向中國銀行和建設(shè)銀行注資的450億美元），與建國之初到1999年50年間的積累相當(dāng)。這在我國乃至其他發(fā)展中國家外匯儲備增長的，歷史上都是從未有過的。目前我國外匯儲備規(guī)模僅次于日本，居全球第二位。

外匯儲備持續(xù)高增長有喜有憂。龐大的外匯儲備，表明我國經(jīng)濟(jì)地位的提高，抵御國際金融風(fēng)險(xiǎn)實(shí)力的增強(qiáng)。但同時(shí)還必須看到，外匯儲備是一把“雙刃劍”，外匯儲備并非越多越好。因?yàn)橥鈪R儲備過多，不僅會付出高昂的機(jī)會成本，造成寶貴外匯資源的閑置和浪費(fèi)，而且還會加大通貨膨脹壓力，推動人民幣匯率升值，給國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來一定的負(fù)面影響。因此，必須調(diào)整我國一貫堅(jiān)持的外匯儲備越多越好的政策，適度控制外匯儲備規(guī)模。

外匯儲備高速增長的原因分析

眾所周知，國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速發(fā)展，國家經(jīng)濟(jì)實(shí)力、國際競爭力以及對外資吸引力的增強(qiáng)是我國外匯儲備持續(xù)高速增長的根本原因。但除此之外，其他一些因素對外匯儲備高速增長也起到了重要作用。

1、人民幣匯率偏低是促使我國外匯儲備持續(xù)快速增長的重要原因。1994年的外匯體制改革從整體上看是成功的，這已是被證明的不爭事實(shí)。但其美中不足的是，當(dāng)時(shí)確定的8.7元人民幣兌1美元的匯率實(shí)有超跌之嫌。現(xiàn)由有二：一是以1993年12月31日外匯調(diào)。劑市場的美元匯價(jià)作為新的銀行間外匯市場開盤價(jià)本身就不合理。因?yàn)楫?dāng)時(shí)我國仍處于經(jīng)濟(jì)過熱時(shí)期，通貨膨脹率高達(dá)14%左右，加之人為炒作，外匯調(diào)劑市場異常火爆，匯率嚴(yán)重扭曲，盡管中央銀行入市干預(yù)，美元匯率仍然偏高；二是有人曾做過若干商品國內(nèi)外價(jià)格的比較，在一般情況下，用1美元在美國買不到8.7元人民幣在國內(nèi)所購買的商品。正是人民幣匯率偏低，加之各種名目的出口補(bǔ)貼，極大地刺激了出口，抑制了進(jìn)口，成為我國國際收支中最大項(xiàng)目——貿(mào)易收支——連續(xù)10年順差的重要原因，從而導(dǎo)致外匯儲備的迅猛增加。

2、過度的引進(jìn)外資是促使我國外匯儲備持續(xù)高速增長的另一原因。擴(kuò)大利用外資，加快我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展是我國對外開放政策的重要組成部分，其正確性、積極意義毋庸置疑。但有些地方、有些部門片面理解利用外資的含義，不論條件的濫用外資。有些地方為引進(jìn)外資竟相放寬條件，肆意降低地價(jià)，越權(quán)減免稅賦，嚴(yán)重地?cái)_亂了經(jīng)濟(jì)秩序，損害了國家利益。有的部門將引資數(shù)量作為考核下級政績的重要指標(biāo)，誘使一些單位不擇手段、不講效益，盲目引進(jìn)外資。

【內(nèi)容提要】是否在WTO內(nèi)談判制定新的綜合性的投資規(guī)則，爭議頗多。主要爭議在于分析歐盟、非政府組織和發(fā)展中國家的立場，依據(jù)若干客觀標(biāo)準(zhǔn)總結(jié)在WTO體系內(nèi)進(jìn)行多邊投資規(guī)則談判的利與弊，其有利之處在于廣泛的國際社會參與、彌補(bǔ)現(xiàn)行雙邊投資條約的不足、保持相互依存關(guān)系的平衡等，其弊端在于WTO的投資規(guī)則難于與現(xiàn)行區(qū)域投資協(xié)定保持一致，發(fā)展中國家政府能力較弱等。但總的說來利大于弊。

【摘要題】WTO法制專欄

【英文摘要】WhethertodraftnewinvestmentregulationsthroughnegotiationsintheWTOremainsaboneofcontention.ThepaperexaminestherespectivepositionsoftheEuropeanUnion,NGOsandthedevelopingcountries.ThenitdiscussestheadvantagesanddisadvantagesinWTO''''smulti-partynegotiationsoninvestmentregulations.Broaderinternationalparticipation,improvementofthecurrentbi-partyinvestmentagreementsandbalanceofinterdependencearebelievedtobetheadvantageswhiletheunconformityofWTO''''sinvestmentregulationswiththecurrentregionalinvestmentaccordsisadisadvantage.Thepaperholdsthattheadvantagesoutweighthedisadvantages.

【關(guān)鍵詞】多邊投資規(guī)則/WTO/OECD/MAI

multi-partyinvestmentregulations/WTO/OECD/MAI

【正文】

摘要：近年來，隨著我國社會市場經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，使得傳統(tǒng)會計(jì)核算方式已經(jīng)難以滿足時(shí)展的需求，其弊端也更加凸顯。應(yīng)結(jié)合先進(jìn)的會計(jì)改革經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)根據(jù)實(shí)際情況，采用更加科學(xué)合理的會計(jì)集中核算方法。基于此，本文分析了會計(jì)集中核算模式的利弊，并就會計(jì)集中核算模式不足之處提出了相應(yīng)的對策，僅供大家參考。

關(guān)鍵詞：會計(jì)集中核算模式；優(yōu)勢；不足；對策

會計(jì)集中核算機(jī)制被廣泛應(yīng)用于政府分配行為中，在很大程度上提升了資金的利用效率，同時(shí)也有效提升了會計(jì)管理功能。近年來隨著我國試產(chǎn)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，使得會計(jì)集中核算模式存在的問題更加凸顯，進(jìn)而會給會計(jì)核算帶來不利影響。在此背景下，我們應(yīng)認(rèn)清會計(jì)集中核算模式的利弊，并就其中存在的不足之處采取相應(yīng)的對策加以完善，提升會計(jì)集中核算模式的作用。

一、會計(jì)集中核算模式推行的背景與特點(diǎn)分析

（一）會計(jì)集中核算模式推行的背景。傳統(tǒng)的核算方法已經(jīng)難以滿足市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求，其自身存在的弊端更加凸顯，比如白條入賬問題、政府采購執(zhí)行不力問題等。在此背景下，需要不斷完善會計(jì)集中核算模式，積極探尋更加有效的穩(wěn)定財(cái)政基礎(chǔ)的措施。財(cái)政部門根據(jù)我國社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)際，并結(jié)合國際上的先進(jìn)禁言，不斷完善會計(jì)集中核算模式，并在全國范圍內(nèi)積極推廣應(yīng)用，取得了十分顯著的效果。（二）會計(jì)集中核算模式的特點(diǎn)分析。會計(jì)集中核算模式是指在單位預(yù)算管理體制不變、會計(jì)主體不變以及資金支配權(quán)不變的基礎(chǔ)上，取消單位現(xiàn)有的銀行賬戶以及會計(jì)崗位，統(tǒng)一在銀行開設(shè)賬戶，集中實(shí)施會計(jì)核算。其特點(diǎn)主要體現(xiàn)先在以下幾個(gè)方面：首先會計(jì)集中核算模式具有集中性的特點(diǎn)。集中性特點(diǎn)是會計(jì)集中核算模式的最主要特點(diǎn)，會計(jì)核算中心是委托單位收支核算的基礎(chǔ)，針對收入和支出的處理都在核算中心的賬務(wù)控制之下。其次，會計(jì)集中核算模式具有獨(dú)立性的特點(diǎn)。在會計(jì)集中核算模式下，委托單位與核算中心屬于監(jiān)督與服務(wù)的關(guān)系，同時(shí)也是委托與之間的關(guān)系。在這種關(guān)系下，核算中心的獨(dú)立性較強(qiáng)，這種獨(dú)立性使得會計(jì)與委托單位之間不存在利益關(guān)系，會計(jì)人員獨(dú)立于委托單位，因此有助于保障會計(jì)集中核算的客觀性與科學(xué)性。最后，會計(jì)集中核算模式具有全面性的特點(diǎn)。全面性特點(diǎn)主要體現(xiàn)在來及監(jiān)督是對全過程監(jiān)督，同時(shí)也是全方位的監(jiān)督，會計(jì)人員對單位的會計(jì)監(jiān)督貫穿于單位經(jīng)濟(jì)活動的始終。

二、會計(jì)集中核算模式的優(yōu)點(diǎn)分析

隨著科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步，信息化管理已在各方各面影響著人們的生活和工作，比如在單位或企業(yè)，檔案管理、人員資料管理、交易信息管理等工作，都依賴著信息化技術(shù)。信息化管理在應(yīng)用的過程有著提高工作效率、降低工作難度等特點(diǎn)，但是，信息化管理系統(tǒng)存在這一些弊端。因此，下文對信息化管理的主要優(yōu)勢與其弊端做進(jìn)一步的探討，并對信息化管理的弊端提出整改建議。

1信息化管理的優(yōu)勢

信息化管理已經(jīng)是當(dāng)今社會發(fā)展的一個(gè)大趨勢，通過日常生活中的觀察和對相關(guān)資料的查閱，得出信息化管理具有以下優(yōu)勢:(1)提高工作效率。傳統(tǒng)的管理需要耗費(fèi)大量的人員進(jìn)行操作，同時(shí)也需要耗費(fèi)掉很多時(shí)間。現(xiàn)在信息化管理系統(tǒng)的發(fā)展就使得管理變得更加輕松方便，對管理數(shù)據(jù)只需要進(jìn)行系統(tǒng)輸入，管理系統(tǒng)就會自動對數(shù)據(jù)進(jìn)行處理與總結(jié)。這些功能都大大地提高了管理工作的效率。同時(shí)在后期數(shù)據(jù)整理等工作中，系統(tǒng)也會智能化的對數(shù)據(jù)進(jìn)行分析處理。(2)降低工作難度。傳統(tǒng)的管理大多數(shù)都需要進(jìn)行大量的材料整理，例如商城貨物管理，用傳統(tǒng)的貨物管理方式需要耗費(fèi)很多時(shí)間和精力，同時(shí)由于貨物種類繁多、商品數(shù)量繁多等等因素，不僅僅在管理方面難度大，還會出現(xiàn)很多人工錯(cuò)誤。現(xiàn)代信息化管理系統(tǒng)能夠使管理工作的難度降到最低，對貨物進(jìn)行管理的系統(tǒng)中會有出貨與進(jìn)貨的相關(guān)數(shù)據(jù)。因此通過信息化管理能夠大大的降低管理工作者的難度，同時(shí)增加信息管理的正確性，畢竟機(jī)械化的智能管理比人工管理出錯(cuò)的概率低。(3)信息查閱方便。隨著信息化時(shí)代的到來，信息化管理變得主流。利用信息化管理系統(tǒng)進(jìn)行管理的一大優(yōu)勢就是它能夠隨時(shí)隨地進(jìn)入，對系統(tǒng)中的內(nèi)容進(jìn)行查閱。依舊以商品管理為例子來說明，進(jìn)行貨物信息查閱的時(shí)候就不用像傳統(tǒng)倉庫管理那樣到倉庫中去找貨物，只需要在系統(tǒng)中搜索商品的信息系統(tǒng)就會給出對應(yīng)的展示。(4)信息流通快速。信息化管理能夠?qū)崿F(xiàn)信息的實(shí)時(shí)傳送，無論何時(shí)何地，只要有網(wǎng)絡(luò)就能夠?qū)崿F(xiàn)信息的快速傳達(dá)。例如公司內(nèi)部上下傳達(dá)通知的時(shí)候，不需要每次都召集人員進(jìn)行口頭通知，運(yùn)用信息化管理系統(tǒng)就可以直接給每個(gè)工作人員的系統(tǒng)內(nèi)發(fā)送通知。

2信息化管理的弊端

信息化管理能夠給我們的工作帶來很多便利，但是依舊存在著一些弊端。主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:(1)信息在網(wǎng)絡(luò)中傳輸存在風(fēng)險(xiǎn)，網(wǎng)絡(luò)傳輸?shù)倪^程中有可能會造成一些信息被破壞或者被竊取，網(wǎng)絡(luò)安全已成為社會熱點(diǎn)問題，也是企業(yè)在信息化管理中的一個(gè)較大的弊端。在企業(yè)之間進(jìn)行信息傳遞的過程中，一旦有價(jià)值的信息被黑客竊取，將給公司帶來不可預(yù)估的損失。(2)信息泄露問題。信息泄露多數(shù)是因?yàn)樾畔⑾到y(tǒng)存在漏洞，漏洞會被黑客利用，造成信息泄露等后果，這一點(diǎn)是信息化管理最大的弊端。(3)軟件的局限性。在系統(tǒng)軟件開發(fā)過程中需要大量的接口，同時(shí)軟件在應(yīng)對商業(yè)市場以及業(yè)務(wù)變化時(shí)無法靈活應(yīng)變。一旦發(fā)生變化就涉及到軟件系統(tǒng)的二次開發(fā)問題，同時(shí)也涉及到數(shù)據(jù)庫更新問題，由此會引發(fā)一系列的安全問題。

3信息化管理的改進(jìn)建議

去年下半年，東南亞、東亞的金融危機(jī)掀起了一波又一波的貨幣貶值狂潮。至1998年初，泰國銖貶值47%，馬幣貶值41.2%，印尼盾貶值71%，菲律賓比索貶值23%，新幣貶值19.3%，韓元貶值48%。

在短短的半年里，東南亞各國貨幣如此大幅度貶值，就其外因看是由于貨幣體系受到了外部沖擊，而內(nèi)因則是由其自身蘊(yùn)藏的經(jīng)濟(jì)畸型增長使之。泰國的危機(jī)是“泡沫經(jīng)濟(jì)”的破滅引起；馬幣貶值主要是由過分依賴從日本進(jìn)口原材料，追求加工出口的高增長而產(chǎn)生的經(jīng)常項(xiàng)目赤字所致；印尼和菲律賓則是泰國的泡沫，馬幣的赤字兼而有之；新加坡的貶值是受迫于貨幣的區(qū)域性聯(lián)系；韓國則由工業(yè)品國內(nèi)市場開發(fā)不夠，國際市場銷路受阻，產(chǎn)品相對過剩所致；日元貶值是其1990～1992年泡沫崩潰時(shí)的余震效應(yīng)。此間，臺幣曾主動貶值，目的是為了增加出口收益。

然而，通過貨幣貶值，增加出口收益究竟有何利弊？得失孰輕孰重？本文試圖就這一問題展開探討性分析。

一、物價(jià)水平是決定匯率的根本因素

匯率是貨幣的“對外價(jià)值”，物價(jià)是貨幣的“對內(nèi)價(jià)值”，從根本上講，匯率是由物價(jià)水平?jīng)Q定的。瑞典經(jīng)濟(jì)學(xué)家卡塞爾首先提出了絕對購買力平價(jià)學(xué)說。他主張，以各國單位通貨的國內(nèi)購買力為依據(jù)，來計(jì)算各國間的外匯率。他認(rèn)為兩個(gè)國家中的任一國或兩國的貨幣國內(nèi)購買力的變動，必然引起兩國間的外匯率的變動，并由此得出匯率E=P/P[F]（P為國內(nèi)價(jià)格指數(shù)，P[F]為國外價(jià)格指數(shù)）的計(jì)算公式。

由于價(jià)格水平在統(tǒng)計(jì)口徑上有幾種不同的方法，另就同種口徑而言，兩國之間也有一定差別，因此，一些學(xué)者提出以兩國價(jià)格水平變化的百分比來表示匯率的變化，因而得出相對購買力平價(jià)公式即