導(dǎo)語(yǔ)：環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)的影響論文一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢(xún)客服老師，歡迎參考。

[摘要]我們使用中國(guó)36個(gè)工業(yè)行業(yè)2001—2006年的面板數(shù)據(jù)，實(shí)證分析了環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)利潤(rùn)率的影響。結(jié)果顯示：環(huán)境規(guī)制對(duì)銷(xiāo)售利潤(rùn)率沒(méi)有顯著影響，但是對(duì)滯后1期的成本費(fèi)用利潤(rùn)率有顯著的正向影響，這表明，從長(zhǎng)期看環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)利潤(rùn)率的提高有一定程度的積極作用。導(dǎo)致這一結(jié)果產(chǎn)生的原因是，環(huán)境規(guī)制促進(jìn)了企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新，彌補(bǔ)并超過(guò)了環(huán)境規(guī)制給企業(yè)生產(chǎn)帶來(lái)的不利影響，從而導(dǎo)致企業(yè)利潤(rùn)率提高。實(shí)證分析還顯示，環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)擁有專(zhuān)利數(shù)有顯著的正向影響。

[關(guān)鍵詞]環(huán)境規(guī)制；企業(yè)利潤(rùn)率；技術(shù)創(chuàng)新

[中圖分類(lèi)號(hào)]F270.3[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A[文章編號(hào)]1008—2670(2010)02—0078—04

一、引言

從20世紀(jì)70年代環(huán)境保護(hù)運(yùn)動(dòng)開(kāi)始，人們?cè)诩訌?qiáng)環(huán)境規(guī)制治理工業(yè)污染的同時(shí)，就對(duì)環(huán)境規(guī)制政策實(shí)施可能對(duì)企業(yè)生產(chǎn)率和利潤(rùn)率等帶來(lái)的影響，給與了極大的關(guān)注。對(duì)于環(huán)境規(guī)制與企業(yè)利潤(rùn)率的關(guān)系，學(xué)術(shù)界主要有兩種觀點(diǎn)。第一種觀點(diǎn)認(rèn)為，環(huán)境規(guī)制將導(dǎo)致企業(yè)效益的下降。由于環(huán)境規(guī)制要求企業(yè)投資于污染防治或者繳納污染稅費(fèi)，導(dǎo)致企業(yè)生產(chǎn)成本增加，這不僅會(huì)使得生產(chǎn)率下降，而且會(huì)造成產(chǎn)出減少、價(jià)格提高和利潤(rùn)率的降低。此外，環(huán)境投資還可能擠占企業(yè)的其他生產(chǎn)性、盈利性投資，從而對(duì)企業(yè)的利潤(rùn)率產(chǎn)生不利影響。第二種觀點(diǎn)認(rèn)為，合理設(shè)置的環(huán)境規(guī)制政策通過(guò)刺激企業(yè)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，可以提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。后一觀點(diǎn)由邁克爾·波特等人(1991)提出，被稱(chēng)為“波特”假說(shuō)。他們認(rèn)為，恰當(dāng)設(shè)計(jì)的環(huán)境規(guī)制政策可以促進(jìn)企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新，從而產(chǎn)生創(chuàng)新補(bǔ)償作用，彌補(bǔ)甚至超過(guò)環(huán)境規(guī)制給企業(yè)生產(chǎn)成本和利潤(rùn)率等帶來(lái)的不利影響，達(dá)到環(huán)境績(jī)效和企業(yè)經(jīng)濟(jì)績(jī)效同時(shí)改進(jìn)的“雙贏”狀態(tài)。

雖然眾多學(xué)者對(duì)環(huán)境規(guī)制與企業(yè)利潤(rùn)率等之間的關(guān)系進(jìn)行了大量的實(shí)證分析，但是并沒(méi)有得出一致的結(jié)論。Branlnnulun，F(xiàn)areandGrosskopf(1995)使用1989年和1990年41家瑞典紙漿和造紙企業(yè)數(shù)據(jù)，采用非參數(shù)的技術(shù)模型比較了受規(guī)制與不受規(guī)制下企業(yè)利潤(rùn)的不同，結(jié)果發(fā)現(xiàn)，有些企業(yè)由于環(huán)境規(guī)制導(dǎo)致利潤(rùn)下降，也有些企業(yè)利潤(rùn)不受規(guī)制的影響。Sancho，TadeoandMartinez(2000)使用效率指數(shù)對(duì)西班牙木制品和家具制造企業(yè)在環(huán)境規(guī)制下的產(chǎn)出和生產(chǎn)效率進(jìn)行了實(shí)證分析，發(fā)現(xiàn)環(huán)境規(guī)制對(duì)產(chǎn)出和生產(chǎn)效率都有負(fù)的影響。AJpay，BuccolaandKerkvliet(2002)使用利潤(rùn)函數(shù)考察了環(huán)境規(guī)制對(duì)美國(guó)和墨西哥食品加工企業(yè)利潤(rùn)率和生產(chǎn)率的影響，發(fā)現(xiàn)在1971—1994年間，環(huán)境規(guī)制對(duì)墨西哥食品加工企業(yè)的利潤(rùn)率影響為負(fù)，但是對(duì)生產(chǎn)率的影響為正；環(huán)境規(guī)制對(duì)美國(guó)食品加工企業(yè)的利潤(rùn)率影響不顯著，對(duì)生產(chǎn)率有負(fù)的影響。黃德春和劉志彪(2006)通過(guò)在Robert模型中引入技術(shù)系數(shù)，分析了環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)生產(chǎn)的影響。結(jié)果表明，環(huán)境規(guī)制在給企業(yè)帶來(lái)直接費(fèi)用的同時(shí)，也會(huì)激發(fā)一定程度的技術(shù)創(chuàng)新，部分或全部地抵消這些成本，因此，環(huán)境規(guī)制可以同時(shí)減少污染和提高生產(chǎn)效率。

作為發(fā)展中國(guó)家，我國(guó)面臨著嚴(yán)峻的環(huán)境保護(hù)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展、工業(yè)污染防治與企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益提高間的權(quán)衡問(wèn)題，這就要求環(huán)境規(guī)制政策在達(dá)到污染防治目標(biāo)的同時(shí)，盡可能減少對(duì)企業(yè)利潤(rùn)率等的不利影響，甚至達(dá)到污染控制與企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益提高的“雙贏”目標(biāo)。因此，研究環(huán)境規(guī)制與我國(guó)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益之間的關(guān)系有著非常重要的意義，有鑒于此，本文使用我國(guó)36個(gè)工業(yè)行業(yè)2001—2006年的面板數(shù)據(jù)，實(shí)證分析環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)利潤(rùn)率的影響，并針對(duì)我國(guó)實(shí)際情況提出一些政策建議。

二、模型與數(shù)據(jù)

我們采用固定效應(yīng)的面板數(shù)據(jù)模型考察環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)利潤(rùn)率的影響，選擇銷(xiāo)售利潤(rùn)率和成本費(fèi)用利潤(rùn)率作為利潤(rùn)率的指標(biāo)。由于影響企業(yè)利潤(rùn)率的因素很多，需要在模型中加以控制，我們的控制變量主要是企業(yè)規(guī)模。我們對(duì)模型采用雙對(duì)數(shù)形式，這樣可緩解變量的多重共線性和方程的異方差性。建立的基本回歸模型為：銷(xiāo)售利潤(rùn)率，Cost是成本費(fèi)用利潤(rùn)率，Size是企業(yè)規(guī)模，e是隨機(jī)干擾項(xiàng)。具體而言，上述計(jì)量模型中各變量的含義如下：

1銷(xiāo)售利潤(rùn)率：反映產(chǎn)品銷(xiāo)售利潤(rùn)的實(shí)現(xiàn)程度，是衡量企業(yè)銷(xiāo)售收入收益水平的指標(biāo)。銷(xiāo)售利潤(rùn)率(％)=銷(xiāo)售利潤(rùn)÷產(chǎn)品銷(xiāo)售收入×100％。

2成本費(fèi)用利潤(rùn)率：反映企業(yè)投入的生產(chǎn)成本及費(fèi)用的經(jīng)濟(jì)效益，同時(shí)也反映企業(yè)降低成本所取得的經(jīng)濟(jì)效益。成本費(fèi)用利潤(rùn)率(％)=利潤(rùn)總額÷成本費(fèi)用總額x100％。

3環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度：對(duì)于環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度(EnvironmentalRegulationIntensity)的衡量，學(xué)者們傾向采用污染治理支出和成本作為環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度的衡量指標(biāo)。原因在于，當(dāng)企業(yè)面臨較嚴(yán)格的環(huán)境規(guī)制時(shí)，會(huì)花費(fèi)較多的支出和成本在污染治理上，污染治理成本和支出會(huì)隨著環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度的提高而增加，所以，使用污染治理支出和成本能夠較好地反映企業(yè)面對(duì)的環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度。因此，我們采用污染治理設(shè)施運(yùn)行費(fèi)用(成本)作為企業(yè)環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度的衡量指標(biāo)。由于對(duì)于不同生產(chǎn)規(guī)模的企業(yè)，相同污染治理成本的意義是不同的，對(duì)企業(yè)的成本負(fù)擔(dān)而言也不同，所以，衡量環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度必須考慮企業(yè)規(guī)模的差異。我們將污染治理成本除以企業(yè)產(chǎn)值以消除這種差異，即以每千元工業(yè)產(chǎn)值的污染治理成本作為環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度的衡量指標(biāo)，計(jì)算公式為：環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度(元／千元)=(污染治理設(shè)施運(yùn)行成本÷工業(yè)產(chǎn)值)×1000。4企業(yè)規(guī)模：采用工業(yè)總產(chǎn)值作為企業(yè)規(guī)模的測(cè)量指標(biāo)。企業(yè)的生產(chǎn)總規(guī)模(生產(chǎn)能力)可能會(huì)影響到企業(yè)的利潤(rùn)率，所以將企業(yè)規(guī)模作為控制變量以避免估計(jì)偏誤。

我們選取的是我國(guó)36個(gè)工業(yè)行業(yè)~2001—2006年的面板數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)主要來(lái)源于《中國(guó)環(huán)境年鑒》和《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》。銷(xiāo)售利潤(rùn)率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率及工業(yè)總產(chǎn)值，是根據(jù)《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》中公布的36個(gè)行業(yè)全部國(guó)有及規(guī)模以上非國(guó)有工業(yè)企業(yè)主要指標(biāo)等相關(guān)數(shù)據(jù)整理計(jì)算得到；環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度是根據(jù)《中國(guó)環(huán)境年鑒》中公布的各行業(yè)工業(yè)廢水和工業(yè)廢氣污染排放及處理情況中的有關(guān)數(shù)據(jù)計(jì)算得到的。各變量的描述性統(tǒng)計(jì)見(jiàn)下表：

三、結(jié)果與分析

由于企業(yè)利潤(rùn)率對(duì)環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度的反應(yīng)可能有滯后期，所以我們分別考察環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度對(duì)銷(xiāo)售利潤(rùn)率和成本費(fèi)用利潤(rùn)率即期和滯后1、2期的影響。我們使用Eviews5.0提供的面板數(shù)據(jù)固定效應(yīng)模型進(jìn)行估計(jì)。具體結(jié)果見(jiàn)表2。

據(jù)表2可以得出下列結(jié)論：

(1)環(huán)境規(guī)制對(duì)銷(xiāo)售利潤(rùn)率沒(méi)有顯著的正向或負(fù)向的影響，但是對(duì)滯后1期的成本費(fèi)用利潤(rùn)率有顯著的正向影響，環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度每提高1％，成本費(fèi)用利潤(rùn)率增加0.11％。

(2)企業(yè)規(guī)模對(duì)銷(xiāo)售利潤(rùn)率和成本費(fèi)用利潤(rùn)率

均有顯著的正向影響，企業(yè)規(guī)模每提高1％，二者分別增加0.28％和0.14％。

實(shí)證結(jié)果顯示，環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)利潤(rùn)率并沒(méi)有產(chǎn)生不利的影響，反而從長(zhǎng)期看對(duì)企業(yè)利潤(rùn)率有一定程度的正效應(yīng)。根據(jù)波特等人的觀點(diǎn)，產(chǎn)生這一結(jié)果的原因在于，合理設(shè)置的環(huán)境規(guī)制政策，能夠通過(guò)為企業(yè)提供技術(shù)改進(jìn)的信息和進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新的動(dòng)力，使企業(yè)在面對(duì)較高污染治理成本時(shí)，投資于創(chuàng)新活動(dòng)以滿(mǎn)足規(guī)制政策的要求，從而產(chǎn)生創(chuàng)新補(bǔ)償效應(yīng)。創(chuàng)新補(bǔ)償效應(yīng)包括產(chǎn)品(創(chuàng)新)補(bǔ)償和生產(chǎn)過(guò)程(創(chuàng)新)補(bǔ)償，通過(guò)產(chǎn)品補(bǔ)償增加產(chǎn)品價(jià)值或降低產(chǎn)品成本；通過(guò)過(guò)程補(bǔ)償導(dǎo)致產(chǎn)出增加或投入要素的降低等。這些創(chuàng)新補(bǔ)償效應(yīng)甚至?xí)^(guò)由環(huán)境規(guī)制導(dǎo)致的生產(chǎn)成本增加，從而提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。

為了考察環(huán)境規(guī)制對(duì)我國(guó)企業(yè)利潤(rùn)率產(chǎn)生的積極影響，是否來(lái)源于環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的激勵(lì)作用，我們采用固定效應(yīng)的面板數(shù)據(jù)模型考察環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響。建立的基本回歸模型為：Log(Patentit)=a+p1Log(ERIi。)+p2Log(sEll)+p3Log(sPjt)+8it。公務(wù)員之家

在模型中，我們采用企業(yè)擁有發(fā)明專(zhuān)利數(shù)(Patent)作為技術(shù)創(chuàng)新的衡量指標(biāo)。專(zhuān)利數(shù)作為反映技術(shù)創(chuàng)新水平的重要指標(biāo)，它在某種程度上也是科技實(shí)力的一種度量，專(zhuān)利活動(dòng)的規(guī)模和水平，可以從一個(gè)側(cè)面反映一個(gè)企業(yè)的創(chuàng)新能力。控制變量包括科技活動(dòng)經(jīng)費(fèi)內(nèi)部支出總額(sE)和企業(yè)科技活動(dòng)人員數(shù)(sP)。技術(shù)創(chuàng)新過(guò)程就是一個(gè)利用各種資源(包括科技人員、設(shè)備、資金等)創(chuàng)造出一種新知識(shí)的過(guò)程。資金投入是進(jìn)行科技活動(dòng)的基礎(chǔ)，也是影響技術(shù)創(chuàng)新水平的主要因素之一，我們用科技活動(dòng)經(jīng)費(fèi)內(nèi)部支出總額(sE)表示資金投入；科技人員是開(kāi)展科學(xué)技術(shù)活動(dòng)的核心力量，也是衡量科技進(jìn)步程度的重要因素，我們用科技活動(dòng)人員數(shù)來(lái)衡量技術(shù)創(chuàng)新的人力投入(sP)。

我們使用我國(guó)36個(gè)工業(yè)行業(yè)2001—2006年的面板數(shù)據(jù)，估計(jì)環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響，數(shù)據(jù)要來(lái)源于《中國(guó)環(huán)境年鑒》和《中國(guó)科技統(tǒng)計(jì)年鑒》。我們使用Eviews5.0提供的面板數(shù)據(jù)固定效應(yīng)模型進(jìn)行估計(jì)。具體結(jié)果見(jiàn)表3。

根據(jù)上述回歸結(jié)果可以得出，環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)擁有專(zhuān)利數(shù)有顯著的正向影響，環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度每提高1％，專(zhuān)利數(shù)增加0.23％，表明環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)生了激勵(lì)作用。正是由于環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)生了促進(jìn)作用，從而彌補(bǔ)并超過(guò)了環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)生產(chǎn)成本等產(chǎn)生的不利影響，導(dǎo)致了企業(yè)利潤(rùn)率的提高。

四、結(jié)語(yǔ)

本文運(yùn)用我國(guó)36個(gè)工業(yè)行業(yè)2001～2006年的面板數(shù)據(jù)，實(shí)證分析了環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)利潤(rùn)率的影響。結(jié)果顯示，環(huán)境規(guī)制政策在中長(zhǎng)期對(duì)我國(guó)工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)率有一定的正向影響，導(dǎo)致這一結(jié)果產(chǎn)生的原因是，環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)生了積極的促進(jìn)作用，彌補(bǔ)并超過(guò)了環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)生產(chǎn)成本等產(chǎn)生的不利影響，從而導(dǎo)致了企業(yè)利潤(rùn)率的提高。根據(jù)上述研究結(jié)論，可以得出如下政策建議：

1適當(dāng)提高環(huán)境規(guī)制標(biāo)準(zhǔn)和強(qiáng)度，進(jìn)一步激勵(lì)企業(yè)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，通過(guò)創(chuàng)新補(bǔ)償作用抵消并超過(guò)環(huán)境規(guī)制給企業(yè)利潤(rùn)率等帶來(lái)的不利影響。根據(jù)本文的實(shí)證分析，目前我國(guó)的環(huán)境規(guī)制政策雖然對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新有一定的激勵(lì)作用，但是從激勵(lì)程度上看還很小，因此通過(guò)創(chuàng)新補(bǔ)償作用而對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益產(chǎn)生的積極影響還不夠大。為此，建議適當(dāng)提高我國(guó)環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度，進(jìn)而提高對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的激勵(lì)程度，以達(dá)到環(huán)境績(jī)效和企業(yè)經(jīng)濟(jì)績(jī)效的同時(shí)改進(jìn)。

2被規(guī)制企業(yè)應(yīng)采取積極的應(yīng)對(duì)措施，實(shí)行清潔生產(chǎn)，發(fā)展生態(tài)工業(yè)，開(kāi)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)，充分發(fā)揮技術(shù)創(chuàng)新的補(bǔ)償作用，減少環(huán)境規(guī)制給企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益帶來(lái)的消極影響。環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)的影響，不僅反映了規(guī)制政策本身的質(zhì)量和有效性，也反映了企業(yè)應(yīng)對(duì)環(huán)境規(guī)制的能力和水平。作為被規(guī)制企業(yè)應(yīng)當(dāng)認(rèn)識(shí)到，環(huán)境規(guī)制不僅僅會(huì)給企業(yè)生產(chǎn)成本和經(jīng)濟(jì)效益等帶來(lái)一定的不利影響，它也是企業(yè)借以提高經(jīng)濟(jì)效益獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的機(jī)會(huì)。通過(guò)開(kāi)展技術(shù)創(chuàng)新，推行清潔生產(chǎn)，發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)，能夠降低污染治理成本，減少規(guī)制給企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益帶來(lái)的不利影響，進(jìn)而達(dá)到污染控制和企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益提高的“雙贏”目標(biāo)。