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[摘要]交易費用的測量是交易費用經濟學從理論研究走向實證研究的重要因素。根據交易費用的不同定義，可以將交易費用分為宏觀層面上的交易費用和微觀層面上的交易費用，同時將微觀層面上的交易費用分為市場型、管理型和政策型交易費用。研究表明，盡管近年來在交易費用的測量方面已取得不少成績，但總的來說，方法還是比較單一，尤其對非市場交易費用和政策型交易費用的測量仍然停留在經驗層次，還有很多需要進一步深入研究的領域。

[關鍵詞]宏觀層面交易費用微觀層面交易費用測量

自從威廉姆森在20世紀70年代對科斯的交易費用思想做出重要發展以來，交易費用經濟學在概念詮釋和實證檢驗方面取得了長足的進步。目前它已經成為新制度經濟學的核心理論。然而一些經濟學家對于交易費用可以測量持懷疑的態度，認為由于交易費用中大多涉及人的時間和精力耗費，難以用貨幣表示，測量交易費用不可能，這樣交易費用可能只是一個富有啟發意義的工具。另一些經濟學家則認為，盡管難以對交易費用作出十分準確的測量，但通過間接的辦法還是可以對交易費用測量的。

一、交易費用的涵義

科斯在1937年發表的《企業的性質》一文中，將交易費用解釋為“利用價格機制的成本”。阿羅1969年將交易費用定義為“經濟制度運行的費用”。威廉姆森則認為交易費用是“經濟系統運轉所要付出的代價和費用”。巴澤爾把它界定為“與轉移、獲取和保護權利相關的費用”。張五常則將交易成本定義為：“交易成本包括一切不直接發生在物質生產過程中的成本。”除此之外，還有一些學者提出了對交易費用的不同理解。例如，菲呂博頓等把交易費用分成市場交易費用、管理性交易費用和政治性交易費用三種類型。

從上述對交易費用的定義中，我們可以將其大致分為兩類，一類是制度或體制運行的交易費用，如阿羅的定義；另一類是在既定制度下測量商品或勞務的標準及技術變化引起的交易費用，如巴澤爾的定義。前者從宏觀層面上對交易費用進行了定義，后者則是從微觀層面對其進行了定義。據此，可以將交易費用的測量問題也分為兩類，一類是宏觀層面上的測量，另一類是微觀層面上的測量。

二、交易費用測量的難點

交易費用能否測量以及如何測量又是一個頗有爭議的問題，而這又是交易費用測量的難點之所在。

1.沒有普遍認可的術語、對交易費用的不同定義引發了對測量問題的爭議。如前所述，阿羅將交易費用定義為“經濟系統運行的費用”，而巴澤爾則定義為“與轉移、獲取和保護權利相關的費用”。由于對交易費用的內涵各自表達不同，因此導致其測量范圍和方法上的不一致。

2.由于生產和交易費用是被聯合決定的，因此會導致對交易費用的單獨估計變得相當困難。低交易費用意味著更多的交易、更高的專業化以及產量的提高，同時也會引發生產費用的變化。生產費用的變化同樣也對交易費用產生影響。

3.如果交易費用非常高，許多交易可能根本就不會發生。即使某種特定種類的交易會發生，它也不可能出現在采用貨幣價格的開放市場中。為了搞清楚為什么某種特殊交易會被某個人采用，這就要求獲得關于其他選擇的機會成本的知識。這顯然是非常困難的。

4.一價定律在此并不適用。在一個給定的社會中，個體和團體可能面對非常不同的交易費用，因此許多估算可能是需要的。在其他情況相同的條件下，某個人的政治關系、種族以及其他特點也將影響特殊交易的機會成本，而這些差異對于外部人來說很少是透明的。

三、宏觀層面交易費用的測量研究

宏觀層面上對一國(或地區)交易費用的測量最具代表性的是瓦里斯和諾思1986年提出的方法。他們對交易費用的測量方法包括:(1)在人類行為理論的基礎上對交易費用和轉型成本進行定義——交易費用是“執行交易功能的成本”。轉形成本“是執行轉型功能的成本”，“是為改變物資的屬性而消耗的資源總和”。(2)對測量任務進行調整，只測量通過市場的各種交易費用，并把形成這些交易成本的活動定義為交易服務，因此測量的任務就是加總各種交易服務并計量其價值。(3)加總交易產業的價值。交易產業就是在公開市場上為產權交換而提供交易服務的各種部門，包括金融業、房地產業、各種咨詢業等。(4)在非交易產業中，劃分企業職員的職業，一是提供交易服務的職業；二是提供轉型服務的職業。提供交易服務的職業收入就是交易費用。這些職業包括：業主、經理、主管、監視員、營銷員等。(5)加總除轉移性支付外的國家公共部門為國防、教育等活動而支付的各種費用。(6)把以上各項對應于國家經濟核算賬戶，加總交易費用。該總額就是該社會制度的運行成本。瓦里斯和諾思用以上方法對美國1870~1970年的交易費用進行了測算，結果發現，美國國民收入的45%以上被用于交易，這一比例比1870年增加了近25%。

運用瓦里斯和諾思的測量方法，Dollery和Leong對澳大利亞的交易費用也進行了計量，他們發現澳大利亞的交易費用占GNP的比重從1911年的32%上升至1998年的60%，從而證實了瓦里斯和諾思的結論。

以上測量宏觀層次交易費用方法的不足之處在于：首先，這種計量方法所測量的交易費用實質上是市場上可計價的各種交易部門的價值加總，這樣必然嚴重低估經濟中真實的交易費用總額。其次，將社會運行成本劃分為交易費用和轉換費用，這在理論上有一定的意義，但是在計量上卻不具有操作性。最后，這種計量方法屬于簡單的統計測算，沒有進行深度分析，尤其缺少動態均衡分析。

四、微觀層面交易費用的測量研究

微觀層面上的交易費用所涉及的領域頗多，既有企業管理領域，又有政府管理領域；既有環境領域，又有金融領域等等。因此本文根據Eirik和Rudolf對微觀交易費用的劃分——將微觀交易費用分為市場型、管理型和政治型交易費用，并評述其中具有代表性的交易費用測量方法。

1.市場型交易費用

市場型交易費用的典型場所就是金融領域。在其中，交易費用一般是指在金融市場上投資的成本，它主要包括經紀人費用和買賣差價。Stoll和Whaley用價差加上傭金的方法來測量交易費用。他們發現在紐約證券交易所，交易費用占到市場價值的2%，而在小型證券交易所該比例則達到9%。Collins和Fabozzi提出了一個比較復雜的測量方法，具體計算公式如下：

交易費用=固定成本+變動成本；固定成本=傭金+手續費+收費；

變動成本=執行成本+機會成本；執行成本=市場影響成本+市場時機選擇成本；

機會成本=預期的收益實際的收益-執行成本-固定成本

其中市場影響成本是指由于買賣價差和券商的讓步所導致的資產價格的變動；市場時機選擇成本是指由于市場其他參入者的影響導致交易時資產價格的變動；執行成本是由于要求合同立即執行所產生的成本，它既反映了對流動性的需求，也反映了對交易活動的需求。

David、Joseph和Charles通過建立一個證券收益模型，提出了一種新的測量交易費用的方法。在他們的模型中，交易成本不僅包括傭金和價差，而且還包括預期的價格影響和機會成本。利用這個模型，他們計算出從1963~1990年，大證券交易所和小證券交易所的平均交易費用占其市值的比例分別為1.2%和10.3%。

2.管理型交易費用

威廉姆森的交易成本經濟學從微觀企業層面對交易費用進行了系統研究。他認為，盡管直接計量“事前”和“事后”的交易費用困難，但可以通過對制度的比較來對交易費用做出測算。例如，如果要用G1、G2表示一組可供選擇的制度安排，G*是被選中的安排，C1和C2是制度安排方案所對應的交易成本，則可以得到如下式子：若C1<C2,G*=G1；若C1>C2,G*=G2。那么，如何計量每一種制度安排方案下的交易成本呢？首先要揭示各類組織(制度)安排有所區別的組織屬性如何影響與組織相關的成本，然后以差別化方式將上述成本的發生與交易的各個可觀察緯度相聯系。因此可得如下關系式：C1=β1X+λ1；C2=β2X+λ2。其中，X表示影響組織制度成本的可觀察的特征向量，β1和β2是參數向量，λ1和λ2是未被觀察到的因素。即使無法觀察交易成本，我們仍可以通過具體分析交易如何導致各組織形式的效率差別來設計可檢驗的假設，并根據β1和β2的相對量建模預測。在實證分析中，觀察到制度G1的概率為Pr(C13.政策型交易費用

Colby在對水資源從農業領域轉向其他用途的研究中，提出了“政策誘致型交易費用”的概念。顧名思義，這種交易費用指的是一項政策的實施所產生的交易成本，它包括律師費、工程和水文研究費、法院訴訟費以及支付給政府機構的費用，但是不包括水資源的使用費。Colby的研究表明，完成每英畝一英尺水的轉讓平均所需的政策誘致型交易費用為91美元。另外一種測量政策誘致型交易費用的方法是計算等待政府機構審批所需的時間，在科羅拉多、新墨西哥和猶他州該時間分別為29個月、4.3個月和5個月。

McCann、Colby和Easter等以環境政策為例，分析了在政策選擇和政策設計中，交易費用對政策的效率和可持續性的影響。在實證研究中,他們將交易費用定義為用于界定、建立、維護和轉讓產權的資源，并將其分為7類：(1)在界定產權過程中，信息收集、分析與研究的成本(2)頒布授權法的成本(3)政策的設計和執行成本(4)項目的維護和管理成本(5)簽訂契約的成本(6)檢測成本(7)解決矛盾的成本。同時，將政策的生命周期分為5個階段：第一階段為基期，人們開始認識到有必要制定政策，但是還沒有提出來；該階段的交易費用主要是(1)類交易費用。第二階段為發展階段，在這個階段，政策已經被提出；該階段的交易費用主要包括(1)~(3)類交易費用。第三階段為早期執行階段，該階段的交易費用主要包括(1)~(4)類交易費用。第四階段為全面實施階段，此時政策已經產生了效用，所包括的交易費用為(1)~(7)類交易費用。最后一個階段為項目完成階段，此時政策工具已經得到了全面實施，所涉及的交易費用為除(3)類交易費用之外的所有交易費用。

在測量政策的交易費用時，應根據不同類型的交易費用采用不同的方法，有時還要把幾種不同的方法結合起來。有些交易成本是顯性的，有些是隱性的；有些是事前估計的，有些是事后計量的。,測量政策型交易費用的方法不是千篇一律的，而是因不同的政策階段、不同的交易費用類型而有所不同。

五、結語

交易費用的測量對于交易費用經濟學的實證檢驗以及交易費用經濟學進入主流經濟學非常重要。但是正如上文所述，交易費用測量研究方法的多樣性，其實在相當程度上也反映了關于交易費用測量問題的缺少一致性，至今還未有統一的理論體系。更全面和深刻地理解交易費用的問題，仍需要在許多領域進一步開展深入的研究

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