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關鍵詞：有效稅率；經濟增長；結構性減稅

提要：本文計算了我國資本有效稅率、勞動有效稅率和消費有效稅率，從理論和實證兩個方面研究有效稅率與經濟增長之間的關系。實證研究結果表明，資本有效稅率和勞動有效稅率與經濟增長負相關，而消費有效稅率對經濟增長率的影響不顯著，但傾向于有正的影響。

有效稅率分為邊際有效稅率和平均有效稅率，前者是指邊際稅基所承擔的有效稅率，后者等于稅收收入與相應稅基的比值。相對于法定稅率和宏觀稅負，有效稅率更能說明經濟增長過程中不同結構要素所承擔的稅負水平。按照征稅對象的不同，本文將稅收收入分為資本收入稅收、勞動收入稅收和消費支出稅收。將分別計算資本、勞動和消費的有效稅率，并用三種有效稅率進行實證分析。

一、稅收的歸類

（一）資本稅收。對資本征收的稅收是我國稅收收入的主要部分，在所得稅、財產稅、行為稅中都有所體現。對資本征收的稅收主要包括土地使用稅、土地增值稅、耕地占用稅、房產稅、車輛購置稅、車船使用稅、固定資產投資方向調節稅、印花稅、資源稅、城市維護建設稅、燒油特別稅、牲畜交易稅、契稅、企業所得稅、外商投資企業和外國企業所得稅等稅種，以及增值稅、營業稅和個人所得稅中應計入對資本征收的部分。

（二）勞動收入稅收。勞動收入是勞動者出售勞動力所獲得的報酬。對勞動收入征收的稅收包括農業稅、牧業稅、社會保險基金和來自于勞動收入的個人所得稅等。其中，社會保險基金雖然沒有采用稅收的形式，但是國際上一般將其作為稅負的組成部分之一，因此，本文將其納入勞動收入的有效稅率的計算。

（三）消費支出稅收。本文的消費支出稅收是指以消費品或消費行為為征收依據的稅收的總稱，包括特別消費稅、農業特產稅、集市交易稅、筵席稅、鹽稅、屠宰稅、關稅、增值稅和營業稅中對消費征收的部分和消費稅。

二、對部分稅種的處理

（一）流轉稅的處理。由于我國目前實行的增值稅是生產型的，它同1994年前的產品稅、營業稅都屬于部分對資本收入征收（如對機器設備和中間產品征收的增值稅），部分對消費支出征收（如對最終消費品征收的增值稅）。1994年稅制改革后，營業稅的征稅范圍改為流通領域的應稅勞務、轉讓無形資產和銷售不動產，應視為完全對資本征收。因此，對于流轉稅的整理方法，本文參照劉溶滄、馬拴友（2002）的方法，按照最終消費率即支出法GDP中最終消費所占的比例核算增值稅和營業稅對消費支出征收的部分，并與消費稅合并計入對消費征收的流轉稅，計算公式為：1994年前對消費征收的流轉稅＝（產品稅＋增值稅＋營業稅）×最終消費率；1994年后對消費征收的流轉稅＝增值稅×最終消費率＋消費稅。同理，1994年前對資本征收的流轉稅＝（產品稅＋增值稅＋營業稅）×資本形成率；1994年后對資本征收的流轉稅＝增值稅×資本形成率＋營業稅。

（二）個人所得稅的處理。由于個人所得稅一部分針對勞動收入征收，如工資、薪金所得，一部分針對資本收入征收，如利息、股息、紅利所得，因此需要將個人所得稅在勞動和資本收入間進行分配。本文按照城市家庭收入中工薪收入與經營凈收入、財產性收入所占比例，將個人所得稅分為勞動收入的稅收和資本收入的稅收兩部分。

（三）農業稅、牧業稅、耕地占用稅、農業特產稅和契稅的處理。《中國統計年鑒》將農業稅、牧業稅、耕地占用稅、農業特產稅和契稅統計為農業各稅。而在中國現行稅制中，農業稅、牧業稅屬于農業稅類，由于農牧業從業者主要是通過投入勞動獲得產出，因此作為對勞動收入征稅；農業特產稅也屬于農業稅類，但主要對農產品的消費行為征稅，因此作為對消費支出征稅；契稅屬于財產稅類，耕地占用稅屬于資源稅類，將耕地視為資產的一種，因此將契稅和耕地占用稅計入對資本收入征收的稅收。

（四）關稅的處理。Mendoza（1994）就曾指出，在分析發展中國家的經濟問題時，由于許多產品依賴于進口，應將關稅納入有效稅率的核算體系。關稅屬于流轉稅類，是海關機構對進出我國關境的貨物和物品征收的稅收。關稅的征收涉及國民經濟的投入產出和消費結構，在本文的核算中，將關稅計入對消費支出征收的稅收。

三、資本、勞動總收入以及消費支出的核算方法

（一）資本總收入。由于缺少直接的統計項目，對資本收入的核算較為復雜，本文采用以下核算方法：資本總收入＝營業盈余－企業虧損補貼＋資本稅收。1994～2006年數據根據《中國統計年鑒》各年份計算而得；1985～1993年（營業盈余－企業虧損補貼）數據根據劉溶滄、馬拴友（2002）論文中的數據（資本收入－資本征稅）計算。

（二）勞動總收入。勞動總收入等于勞動稅收與稅后勞動報酬之和。由于稅后勞動報酬在1990年前缺乏年鑒數據，本文采用以下方法計算勞動收入：1985～1998年勞動收入根據劉溶滄、馬拴友（2002）所提供的勞動報酬加上勞動稅收計算；1999～2003年由《中國統計年鑒》中各省勞動報酬合計而得。

（三）消費支出。消費支出用最終消費表示。最終消費指常住單位從國內和國外購買貨物和服務的支出，包括居民消費和政府消費，數據來源于《中國統計年鑒》。

根據前面的核算方法，計算出資本總收入、勞動總收入和總的消費支出。然后，按照上述各種稅收的歸類，用下面的公式就可以計算出資本、勞動和消費有效稅率：

資本有效稅率（ktaxr）=■（1）

勞動有效稅率（ltaxr）=■（2）

消費有效稅率（ctaxr）=■（3）

圖1給出了三種有效稅率變化趨勢圖。（圖1）從中可以看出，在三種有效稅率中，資本有效稅率最高，而且與另外兩種有效稅率相差比較懸殊。資本有效稅率在1986年達到最大值為35.6%，在其他年份有較大的波動，但總體水平一直在20%以上。從國際比較看，我國資本有效稅率也達到了一個比較高的程度，OECD國家資本有效稅率平均只有22%，G7國家平均為24.4%，歐盟成員國平均為21.2%。圖1表明，我國勞動有效稅率呈現出逐年上升的趨勢，1985～2003年一直低于消費有效稅率，在三種有效稅率中處于最低水平，而從2004年開始高于消費有效稅率，說明隨著我國收入水平的提高，勞動稅收在總稅收中占有越來越重要的地位。1985～2005年消費有效稅率在平穩中呈現下降的趨勢，尤其是近幾年下降的比較明顯，說明目前我國消費有效稅率的水平比較低，消費稅收還有一定的增稅空間。同時，通過三種有效稅率比較分析也說明，我國的稅制改革應注重結構性減稅，降低資本的有效稅率，適度提高勞動和消費的有效稅率。

四、有效稅率對經濟增長影響理論分析

我們在Milesi-Ferretti，GianMariaandNourielRoubini（1995）給出的框架下研究有效稅率與經濟增長之間的關系。考慮一個兩部門的經濟，第一個部門生產物質資本，第二個部門生產人力資本。設K表示物資資本，L表示人力資本，生產函數是規模不變的柯布-道格拉斯生產函數：

Yt=A（vtKt）?琢（utLt）1-?琢（4）

其中：v和u分別表示物質資本和人力資本用于生產產品的投入比例。設物質資本存量的折舊率為?啄。人力資本是一個非市場性的活動，也采用以物質資本和人力資本投入的柯布-道格拉斯生產函數，并且設人力資本的折舊與物質資本的折舊相同，也為?啄，則有：

■t=B（xtKt）?茁（ztLt）1-?茁－?啄Lt（5）

其中：xt和zt分別是物資資本和人力資本的投入比例。

政府部門的預算約束為：

■＝rtBt+Gt-Tt（6）

其中：Bt是政府債券，rt是它的利率，Tt是稅收收入。整個經濟的資源約束為：

■=Yt－?啄Kt-Ct-Gt（7）

其中：Ct和Gt分別是私人消費和政府消費。

假定家庭同質，并且永遠存續，其終生效用以下列效用函數表示：

U＝■e■u（C■，l■）dt（8）

其中：p是時間偏好率，l是閑暇時間。假定即時效用函數采用固定跨期替代彈性形式：

u（C■，l■）＝■－1，?茲≠1logC■+?著logl■，?茲＝1（9）

其中：?茲是跨期替代彈性的倒數。在人力資本積累技術約束（5）和下式的預算約束下使效用最大化：

R■■（1-?子■■）v■K■＋R■■（1-?子■■）u■L■+r■B■-C■（1+?子■■）-■■-K■-■K■≥0（10）

其中：R■、R■是資本和勞動的收益率，?子■、?子■■是對資本和勞動征收的稅率，?子■■是對消費征收的稅率。每個人的時間稟賦假定為1，即lt+ut+zt=1，顯然有總的稅收收入為：

T=?子■R■vK+?子■■R■uL+?子■■C（11）

企業分別以利率R■、R■雇用資本和勞動，在利潤最大化時，勞動和資本的邊際產出等于其邊際成本：

R■■=?琢A（■）■（12）

R■■=（1-?琢）A（■）■（13）

當消費、物質資本和人力資本都以相同的增長率?酌增長，要素配置u，v，z保持不變時，經濟達到均衡增長路徑。

Milesi-Ferretti，GianMariaandNourielRoubini（1995）在一些假設條件下（此處從略）得出平衡增長路徑上的經濟增長率為：

?酌＝■［D（1－?子■）■（1-?子■）■（u+z）■］■-?籽-?啄］（14）

其中：D＝（?琢A）?茁［B（1－?茁）］1-?琢｛（1-?琢）?茁/［?琢（1－?茁）］｝?茁（1-?琢）。

以上分析表明三種稅率通過直接或間接影響資本收益率而影響經濟增長速度。

五、有效稅率對經濟增長影響實證分析

在實證研究中，Bleaney等的研究表明消費稅是非扭曲性稅收，利用非扭曲性稅收來為生產性消費融資，能夠促進經濟增長，而扭曲性稅收則降低了經濟增長率。Daveri和abellini的研究則表明勞動稅的扭曲效應要大于資本稅和消費稅。劉溶滄、馬拴友（2002）發現我國對資本征稅降低了投資率和全要素生產率，但不影響勞動供給，對經濟增長有一定的負效應；對勞動征稅降低了投資率，刺激了勞動供給，對技術進步沒有影響，總效應是降低經濟增長；對消費支出征稅，提高了投資率和全要素生產率，不影響勞動供給，最終效應是不妨礙或弱促進經濟增長。

人均產出增長主要取決于資本或投資大小。另外，經濟增長研究表明，經濟的開放程度也對經濟增長有重要影響。因此，本文建立如下的回歸方程（樣本期間：1985～2006年）：

gpgdp=-0.02ktaxr+0.0015ctaxr-0.014ltaxr+0.43ifr+0.18open+■t（15）

（-1.75）（0.36）（-3.12）***（2.56）**（1.67）

■■=0.87■■-0.47■■+?著■

（3.93）***（-2.17）**

R2=0.74D.W.=1.73

其中，gpgdp表示實際人均GDP增長率，ktax、ctaxr、ltaxr分別表示由（1）、（2）、（3）式計算的資本有效稅率、消費有效稅率、勞動有效稅率，ifr為投資率，open為進出口總額占GDP的比重，用來衡量開放程度。

主要參考文獻：

[1]李芝倩.資本、勞動收入、消費支出的有效稅率測算.稅務研究，2006.4.

[2]劉溶滄，馬拴友.論稅收與經濟增長對中國勞動、資本和消費征稅的效應分析.中國社會科學，2002.1.

[3]劉初旺.我國消費、勞動和資本有效稅率估計及其國際比較.財經論叢，2004.4.