導語：融資性貿易風險與內部控制研究一文來源于網友上傳，不代表本站觀點，若需要原創文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

摘要：企業發展中有機遇就會有挑戰，融資性貿易是企業發展中的一項重要融資方式。從一定程度上分析，這種方式能夠在短時間內擴大我國水泥行業企業規模，能夠對企業資金投入問題進行有效解決。但我國部分水泥企業相關機制不完善，同時監督管理工作不夠嚴格，使得在一定程度上遭受經營性風險及各類不利因素影響。

關鍵詞：水泥企業；融資性貿易；風險；相關措施

融資性貿易一般指的是部分企業因為缺乏一定的資信，很難從銀行利用自償性貿易資源對企業資金不足的問題進行解決。根據《融資性業務風險防范通報情況》相關規定分析，貿易雙方可以對上下游客戶進行控制，保證能夠和國有企業有著良好合作，利用國有企業名義進行貿易合同簽訂，從而獲得銀行融資的一種貿易方式。等到貨物銷售完畢之后將相關手續費返還給國有企業，這是企業的融資目的，將貿易作為基本手段，將自身規模放大化，表面為貿易，實際為融資性貿易。

1.分析對應案例

近年來，因為國家一直實行穩健貨幣政策，銀行信貸規模也因為各種因素收緊，基于此，社會各項資金逐漸呈現緊張狀態，資金供需矛盾逐漸出現。但是我國國有企業比民營企業有著較強的融資能力，能夠讓實力不平衡的企業進行有效發展，能夠將企業實際營收及盈利增加，并能夠將業務渠道拓寬，但同時也會給企業帶來一定的風險因素。我國某個國有企業為了將實際經營規模擴大，資金投入億元之后與多家民營性企業進行大宗商品貿易合作。這種貿易模式首先需要國有企業墊付一定的資金給供應商進行商品采購，按照采購價格基礎上浮比例作為企業銷售價格，再利用走票形式銷售給下游企業，這種貿易形式中僅僅包含資金流。這類貿易上游企業一般都是由下游貿易企業合作方確定，在中間位置的國有企業主要提供資金，利用銷售差價形式獲得預期收益，最終達成貿易合作融資方式。國有企業在貿易進行中采取擔保性貿易方式，但所擔保的企業與貿易合作單位也有關聯，因為外部經濟環境影響，使得合作出現惡化現象，資金鏈斷裂，合作到期之后，未能按照相關要求對貸款進行歸還，國企在經過多次協商之后利用法律武器進行企業保護，但因為受保人能力影響，信用擔保未能發揮基本作用，使得企業出現2/3的資金損失。因為企業融資風險的增加，促使國資委《關于進一步加強中央企業大宗商品經營業務風險防范有關事項的緊急通知》及《關于中央企業經營業務分項防范有關事項的緊急通知》《關于中央企業融資性業務風險有關情況的通報》等文件，加強風險警示防范。

2.分析融資性貿易風險

從上述案例中得知，合同各項條款若能夠保證正常履行，每一年則能夠從貿易類型中獲得十幾億元乃至更多的營業收入，能夠在短期內將企業經營規模及應收規模擴大，同時還能夠將貿易合作中出現的問題進行有效解決，實現雙贏。但根據貿易基本本質內容分析，不難發現其中存在的不利影響因素及風險問題。2.1存在較大的資金風險。融資性貿易具備一定的自償性。貿易合作企業的基本還款能力及資金實力，包括還款意愿都是導致風險產生的關鍵性因素。雖然國有企業能夠在貿易開始之前對合作單位進行一定的審查，但是因為其很難同金融及信貸企業那樣有著較為完善的體制為企業保駕護航，這在一定程度上會留下非常大的資金隱患。從我國目前貿易模式分析，國有企業未能對貨物進行全面控制，且預付資金被貿易對方掌握。這樣則會使得資金結算工作難度增加，且自己在監管范圍內的風險因素具備不確定性。特別是在宏觀經濟發展過程中，貿易合作所產生的風險將會順風而下，能夠給提供一定支持的企業進行傳遞，這樣將會增加我國國有企業負債增加。為了將資金風險降低，雖然貿易合作企業能夠為關聯性企業提供一定的信用擔保，但若出現系統風險及系統事件，資金風險降低不僅僅得不到緩解，還會使得資金風險擴大化。2.2存在較大的法律風險。相對于我國國有企業來講，民營企業能夠從銀行獲得貸款的能力較差，企業進行實際融資困難較大，會因為我國相關金融性法律法規及企業之間的借貸所影響。所以經常會利用對應的變向途徑獲得民營企業融資目的，這就產生了融資性貿易。一般情況下，資金需求企業獲得資金，資金融資方能夠獲得相對利益，表面上看起來能夠達到雙贏模式，但資金需求企業若陷入困境中，將失去償還債務的能力。資金融資方若借助相關法律進行權益保護，可能使得這類融資性貿易不具備實質性，會被認為利用貿易方式進行企業之間的資金拆借，合同無效可能性增大，這其中包含貿易合同及擔保合同的無效性，對于相關開具發票的貿易類型，一方面可能被認為企業虛開發票，企業將會因為這一項內容承受巨大損失，將在貿易活動中成為人們所說的“冤大頭”。2.3存在一定的虛開增值稅發票風險。融資活動中的上下游客戶都會受到控制，上下游客戶之間可能存在一定的關聯性，不具備真實性，但必須開具增值稅專用發票，這種行為按照我國相關法律規定可判定為虛開增值稅發票行為。一旦對方企業利用所開具的發票進行增值稅偷稅，會導致嚴重影響，還會產生法律責任。2.4影響企業未來發展。因為受到我國各項政策及各種因素的影響，資金緊張的企業利用融資貿易方式解決此問題。國有企業及民營企業進行合作，能從貿易中獲得一定的經濟利益，但這些活動中的國有企業一直為輔助作用，銷售任務主要為合作單位。長此以往，國有企業對這種貿易形式產生了一定依賴性，就會使得企業大量資金被合作方占用，導致企業本身主營業務未能達到預期經濟效益，這樣國有企業將會降低自身競爭力。

3.對融資貿易風險進行內部控制的措施分析

3.1對資信進行嚴格調查。調查過程中需做到細致化，合作擔保人基本資信情況需進行詳細分析及研究，需進行現場及實地考察，對合作單位基本經濟情況全面掌握，主要了解其財務情況、基本還款能力、業務風險、管理能力及資金使用等，對高層管理人綜合素質進行分析，并從多個角度判斷風險。3.2將擔保措施進一步落實。為了將企業資金風險降低，融資性貿易企業不僅僅需要提供一定的保證金，還需要抵質押物，進行市場評估之后，需要根據業務基本風險類型等要素，采取對應折扣辦理抵質押物手續，將擔保措施全面落實。若不能將手續進行有效辦理，需要提供資信能力較強的信用性擔保及企業股東承擔無限連帶責任，避免出現資金轉移的情況，將措施進一步落實，將企業風險損失降到最低。3.3進行動態化監督。此項活動的開展需對合作單位及基本業務情況進行動態監管，保證能夠形成完善并科學的評估體系，對資信情況進行判斷，分析抵押資產根本質量，同時還可以加強對業務實際風險程度的分析，從多個角度對業務及合作企業進行評估，保證在可控范圍內進行操作。若客戶違約，需采取對應急性措施，必要時可采用法律手段，保護企業權益。3.4對價格波動進行全面分析。建設大宗商品風險對應預警制度，將市場價格實際波動趨勢及情況進行及時反映。對大宗商品價格波動風險進行控制。在對應條件允許的情況下，可對融資性貿易相關商品采取保值措施以降低風險，應對跌價帶來的影響。結束語我國水泥企業發展不僅需要在項目建設中獲得持續性發展，同時企業需要足夠的資金作為支撐。企業發展本身需要大量資金，若想要在企業發展中進行有效的資金周轉，并能夠將資金壓力進行有效緩解，同時又能夠為企業獲得對應的經濟效益，這就需要進行融資性貿易活動。國資委了國資委令第37號《中央企業違規經營投資責任追究實施辦法（試行）》，其中第九條明確了以下情形要追究責任：“違反規定開展融資性賈易業務或“空轉”“走單”等虛假貿易業務。“違反規定提供賒銷信用、資質、擔保或預付款項，利用業務預付或物資交易等方式變相融資，需要承擔對應法律責任。企業發展中需要將風險管控意識融入企業日常發展中，利用相關操作規范將風險管理的有效機制進行建立，同時加強內部控制。

參考文獻：

[1]張靜.國有企業融資性貿易風險分析[J].商場現代化,2018(21):66-67.

[2]李然.國有企業開展融資性貿易的風險和內部控制研究[D].首都經濟貿易大學,2018.

作者:陳瑞芳 單位:邢臺金隅詠寧水泥有限公司