導(dǎo)語：銀行卡產(chǎn)業(yè)治理規(guī)則論文一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

【摘要】銀行卡產(chǎn)業(yè)是以現(xiàn)代電子信息技術(shù)為載體而形成的企業(yè)群體，具有雙邊網(wǎng)絡(luò)市場特征，其產(chǎn)業(yè)表現(xiàn)特征和治理規(guī)則與單邊市場具有很大的區(qū)別。文章基于西方銀行卡產(chǎn)業(yè)運(yùn)作流程，研究分析了西方銀行卡產(chǎn)業(yè)的排他性準(zhǔn)則、額外收費(fèi)規(guī)則和交換費(fèi)率的共同定價(jià)機(jī)制。

【關(guān)鍵詞】銀行卡產(chǎn)業(yè)；運(yùn)作流程；治理規(guī)則

銀行卡的產(chǎn)生和發(fā)展為貨幣支付系統(tǒng)帶來了革命性的變化，截至2004年底，全球累計(jì)發(fā)行銀行卡達(dá)到36億張，銀行卡交易總額近10萬億美元，其中消費(fèi)交易總額達(dá)5.58萬億美元，現(xiàn)金及轉(zhuǎn)帳交易總額近4.5萬億美元。1993年到2003年，維薩卡（Visa）和萬事達(dá)卡（MasterCard）的交易額年平均增長16.7％，有專家預(yù)測，美國個(gè)人銀行卡支付方式的市場份額將從2001年的29％上升至2020年的48％，超過現(xiàn)金和支票交易，成為最主要的貨幣支付方式。銀行卡是眾多商業(yè)銀行基于資金融通和結(jié)算的便捷，降低貨幣支付成本，提高競爭能力和經(jīng)營效益，在一定協(xié)議基礎(chǔ)上的聯(lián)合經(jīng)營而產(chǎn)生的。銀行卡的發(fā)行、支付、結(jié)算等流程涉及到銀行、消費(fèi)者、商戶等多個(gè)利益主體，其運(yùn)行機(jī)制、交易費(fèi)用和行業(yè)治理規(guī)則不斷受到銀行、監(jiān)管機(jī)構(gòu)、消費(fèi)者、商戶以及學(xué)術(shù)界的爭議。我國銀行卡產(chǎn)業(yè)起步晚，發(fā)展速度快，在運(yùn)作流程和治理規(guī)范方面，出現(xiàn)了多種多樣的問題和矛盾，自2003年深圳市幾家商場先后出現(xiàn)因刷卡手續(xù)費(fèi)過高而拒絕使用pos機(jī)的銀商糾紛以來，上海、武漢等許多大城市也先后出現(xiàn)類似的糾紛，以及近期出現(xiàn)的銀行卡年費(fèi)的制定和跨行查詢費(fèi)用引發(fā)的消費(fèi)者的不滿與非議等事件，其實(shí)就是我國銀行卡產(chǎn)業(yè)運(yùn)行機(jī)制不健全、治理不規(guī)范的典型反應(yīng)。本文擬通過分析該產(chǎn)業(yè)運(yùn)作機(jī)制和運(yùn)行特征，考察西方銀行卡產(chǎn)業(yè)的治理理念和規(guī)制措施。

一、西方銀行卡產(chǎn)業(yè)的運(yùn)作流程

銀行卡產(chǎn)業(yè)以現(xiàn)代電子信息技術(shù)為載體，以銀行、專業(yè)化的中介服務(wù)組織、商戶等機(jī)構(gòu)為主體的企業(yè)群體，為社會提供電子支付和消費(fèi)信貸的服務(wù)。提供和享受銀行卡服務(wù)的參與者包括持卡人（消費(fèi)者）、發(fā)卡人（發(fā)卡銀行）、與銀行卡組織簽訂pos協(xié)議的特約商戶、收單人（提供信用支付的銀行）以及為銀行卡產(chǎn)業(yè)運(yùn)作提供交易平臺的銀行卡組織，它們共同構(gòu)成銀行卡產(chǎn)業(yè)復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)（見下圖所示的銀行卡運(yùn)作流程圖）。依據(jù)收單人的不同，銀行卡組織分為封閉式和開發(fā)式兩種，前者的銀行卡組織集發(fā)卡人和收單人于一體，如美國的大萊卡（Diners）、發(fā)現(xiàn)卡（Discover）以及日本的JCB卡等等。后者模式中的發(fā)卡業(yè)務(wù)與收單業(yè)務(wù)由銀行卡組織中的成員銀行獨(dú)立承擔(dān)，如維薩卡（Visa）、萬事達(dá)卡（MasterCard）以及中國的銀聯(lián)組織等。

銀行卡產(chǎn)業(yè)運(yùn)作流程圖

發(fā)卡人與持卡人之間構(gòu)成了銀行卡發(fā)行市場的供需關(guān)系，收單人與特約商戶構(gòu)成了收單市場的供需。在發(fā)行市場上，持卡人以支付卡費(fèi)以及遵守一定的使用規(guī)則為前提而持有銀行卡。根據(jù)持卡動機(jī)可以將持卡人分為銀行卡交易者和銀行卡周轉(zhuǎn)者，前者是將銀行卡作為現(xiàn)金和支票的替代品，一般不輕易使用銀行卡提供的信貸服務(wù)，即使使用，往往也會在較短的時(shí)間內(nèi)足額償還，銀行很難獲得貸款利息受益，銀行主要依賴卡費(fèi)獲利。后者更主要的是將銀行卡作為融資工具，以支付較高的利率使用銀行卡提供的信貸額度。發(fā)卡人以其服務(wù)質(zhì)量和收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)參與發(fā)卡市場的競爭，在權(quán)衡成本與受益的基礎(chǔ)上，決定銀行卡的發(fā)行數(shù)量和發(fā)行對象。

收單人與特約商戶構(gòu)成收單市場的供求雙方，銀行卡的支付與信貸功能在便利消費(fèi)的同時(shí)，還能夠刺激消費(fèi)，激發(fā)消費(fèi)熱情，接受銀行卡支付方式的特約商戶就能夠獲得銷售額增長的受益。據(jù)調(diào)查，美國的83％的商戶因?yàn)榻邮茔y行卡付款而使得銷售額增加。商戶接受銀行卡付款方式需要支付一定的成本，這個(gè)成本就是商戶扣率，也稱為手續(xù)費(fèi)。根據(jù)接受銀行卡支付方式所帶來的受益與成本比較，商戶做出是否成為收單人特約商戶的決策。在成為特約商戶之后，收單人負(fù)責(zé)提供設(shè)備，并負(fù)責(zé)設(shè)備維護(hù)和做出付款承諾，資金的結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)由收單人承擔(dān)。持卡人持卡消費(fèi)后，由發(fā)卡人從交易金額中扣除交換費(fèi)后的余額支付給收單人，收單人再從中扣除商戶扣率，將余額支付給特約商戶，至此，銀行卡支付手續(xù)就全部完成了。

從銀行卡的運(yùn)作流程和機(jī)制來看，銀行卡組織、銀行、特約商戶和持卡人之間的關(guān)系是典型的“雙邊市場”關(guān)系。所謂雙邊市場，Rochet和Tirole認(rèn)為，當(dāng)平臺向交易雙方收取的費(fèi)用總水平A=Aα+Aβ（其中Aα、Aβ分別為平臺向買方和賣方收取的費(fèi)用）不變時(shí)，Aα或Aβ的變化會對平臺的總需求和平臺實(shí)現(xiàn)的交易量產(chǎn)生直接的影響，具有這樣特征的平臺市場就可以被認(rèn)定為雙邊市場。在銀行卡流程中，A表示為銀行卡交易平臺總費(fèi)用，而Aα、Aβ分別代表持卡人支付的卡費(fèi)和特約商戶支付的商戶扣率，卡費(fèi)是影響持卡人規(guī)模的主要因素，商戶扣率直接決定簽約特約商戶數(shù)量的多寡，同時(shí)，卡費(fèi)、商戶扣率的變更也是持卡人、特約商戶和銀行組織沖突的根本原因。

銀行卡的持卡人規(guī)模與特約商戶規(guī)模要對應(yīng)，任何一方規(guī)

模過大，而另一方規(guī)模偏小，都會對銀行卡的使用價(jià)值、便捷性帶來影響，這就形成了銀行卡產(chǎn)業(yè)雙邊市場形成間接網(wǎng)絡(luò)外部性和使用外部性的特征，銀行卡產(chǎn)業(yè)的間接網(wǎng)絡(luò)外部性是指銀行卡的特約商戶越多，持卡的便捷性和使用價(jià)值就相應(yīng)提升，持卡人所獲取的持卡受益就越大；另一方面，銀行卡發(fā)行規(guī)模越大，特約商戶受理銀行卡業(yè)務(wù)的價(jià)值越大。使用外部性也稱為成員外部性，即雙邊市場的某一邊的需求決策影響另一邊的成本與受益，對于持卡人來講，如果選擇現(xiàn)金支付而棄用銀行卡支付時(shí)，特約商戶的現(xiàn)金管理成本上升，同時(shí)特約商戶會節(jié)省銀行卡手續(xù)費(fèi)成本，銀行卡支付系統(tǒng)的每一端用戶的選擇決策，會對另一端的用戶的福利產(chǎn)生影響。只有當(dāng)消費(fèi)者和商戶同時(shí)對銀行卡有需求時(shí)，銀行卡服務(wù)才具有價(jià)值。為了保持銀行卡的持卡人和特約商戶規(guī)模上的平衡，銀行卡組織一般會通過調(diào)整交換費(fèi)率來實(shí)現(xiàn)這一目的，交換費(fèi)是特約商戶通過收單人向發(fā)卡人支付的一種費(fèi)用，交換費(fèi)變化直接影響到卡費(fèi)和商戶扣率的變化，也反應(yīng)了銀行卡運(yùn)營成本在持卡人和特約商戶之間的分?jǐn)偙壤?/p>

二、西方銀行卡產(chǎn)業(yè)治理規(guī)則

從以上分析可以看出，銀行卡產(chǎn)業(yè)與其他產(chǎn)業(yè)，尤其是傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，在運(yùn)作流程和產(chǎn)業(yè)特征方面具有明顯的差別。銀行卡產(chǎn)業(yè)中的銀行卡組織之間、發(fā)卡人之間、收單人之間以及發(fā)卡人與收單人之間在銀行卡組織內(nèi)是相互合作、共生共榮的關(guān)系，而在客戶市場（吸引持卡人、簽訂特約商戶）上又是競爭關(guān)系。相互合作關(guān)系容易引發(fā)市場壟斷，尤其是在當(dāng)今支付電子化、結(jié)算網(wǎng)絡(luò)化的趨勢下，更容易形成對商戶、持卡人的強(qiáng)勢地位。強(qiáng)勢地位主要表現(xiàn)在交換費(fèi)、額外收費(fèi)等方面。銀行卡產(chǎn)業(yè)內(nèi)部的相互競爭又會導(dǎo)致排他行為的產(chǎn)生。因此，銀行卡產(chǎn)業(yè)治理機(jī)制主要集中在銀行卡組織排他性、額外收費(fèi)、交換費(fèi)確定等方面。

（一）銀行卡組織的排他性準(zhǔn)則

銀行卡組織的競爭本質(zhì)上是提供銀行卡結(jié)算平臺的競爭，銀行卡組織為保持競爭優(yōu)勢和壟斷，往往會限制其成員加入其他銀行卡組織，不得保留雙重成員身份，這就是排他法則。維薩卡在1976年以前一直遵循排他性法則，其成員之一的沃爾森銀行信托公司曾于1971年向美國聯(lián)邦法院提起針對維薩卡公司反壟斷訴訟，要求維薩卡解除排他性準(zhǔn)則，允許其同時(shí)加入維薩卡和萬事達(dá)卡組織，美國聯(lián)邦法院認(rèn)為商業(yè)銀行同時(shí)開展兩種品牌的銀行卡業(yè)務(wù)，可使得持卡人和特約商戶都能夠受益，最終裁定維薩卡公司制定的排他性準(zhǔn)則違反了發(fā)壟斷法，維薩卡公司于197年取消了限制其成員擁有雙重銀行卡組織成員身份的規(guī)定。銀行卡組織的排他性準(zhǔn)則還表現(xiàn)在禁止其成員發(fā)行封閉式銀行卡組織的銀行卡，該項(xiàng)規(guī)則在1998年也遭到了訴訟的命運(yùn)，美國運(yùn)通公司向司法部指控萬事達(dá)卡和維薩卡公司不允許其成員發(fā)行運(yùn)通卡，違反了市場自由競爭法則，美國司法部經(jīng)過調(diào)查后，支持了運(yùn)通公司的訴訟請求，認(rèn)為該排他準(zhǔn)則降低了市場產(chǎn)品多樣性，損害了銀行及其消費(fèi)者的權(quán)益。

Hausman、Leonard和Tirole（2003）研究了維薩卡和萬事達(dá)卡雙重成員身份對銀行卡組織競爭的影響問題后，認(rèn)為，從理論上來說，排他性準(zhǔn)則的取消，使得成員銀行能夠?qū)⒁粋€(gè)銀行卡組織轉(zhuǎn)移到另一銀行卡組織，成員銀行的這種行為促使銀行卡組織增加研發(fā)資金的投入，不斷進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新、管理創(chuàng)新，必然導(dǎo)致支付工具的多樣化，卡費(fèi)和交換費(fèi)的下降，為成員和持卡人、特約商戶提供更為安全、快捷、高效、低成本的服務(wù)。在美國，隨著排他性準(zhǔn)則的放松，主要銀行卡組織的特約商戶扣率由1982年的2.7％下降到了2001年的1.82%，所提供的服務(wù)水平卻在不斷的提升。銀行卡組織的排他性準(zhǔn)則在美國、歐盟以及其他西方發(fā)達(dá)國家受到了廣泛質(zhì)疑，并有逐漸消失的趨勢，支付結(jié)算、信貸消費(fèi)的相互融通成為銀行卡組織治理的方向之一。

（二）交換費(fèi)率的制定規(guī)則

銀行卡組織的主要職責(zé)是為銀行卡的支付結(jié)算提供平臺，通過聯(lián)合各發(fā)卡行制定適當(dāng)?shù)慕粨Q費(fèi)率來平衡持卡人規(guī)模與特約商戶規(guī)模，滿足消費(fèi)者的持卡消費(fèi)、信貸的便捷、低成本和安全的需求，同時(shí)滿足特約商戶的促進(jìn)銷售，擴(kuò)大市場規(guī)模的需求。維薩卡公司認(rèn)為，交換費(fèi)率的共同定價(jià)機(jī)制節(jié)省了各發(fā)卡人和收單人的雙邊磋商的談判成本，而在反壟斷部門看來，交換費(fèi)的共同定價(jià)機(jī)制有礙于銀行卡產(chǎn)業(yè)競爭，受到了質(zhì)疑和訴訟。1984年NaBanco控告維薩卡的集中定價(jià)機(jī)制違反了謝爾曼法案，要求采取零交換費(fèi)，法院以信用卡集中定價(jià)模式并沒有獲取超額利潤為理由判VISA勝訴。數(shù)年后，以沃爾瑪、西爾斯?fàn)款^的幾百萬零售商戶起訴維薩卡、萬事達(dá)卡公司等對簽名借記卡交易收取了過多的費(fèi)用，歷經(jīng)7年官司之后，最終以維薩卡公司和萬事達(dá)卡公司向零售商們屈服而告終，同意降低簽名借記卡扣率、允許商戶有權(quán)不接受其簽名借記卡，并支付高額賠償款項(xiàng)。2002年，澳大利亞聯(lián)儲根據(jù)著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家MichaelLKatz所提交的“Katz報(bào)告”，對澳銀行卡產(chǎn)業(yè)進(jìn)行了一系列的改革，主要包括通過引入競爭，打破銀行卡產(chǎn)業(yè)的壟斷；取消銀行卡組織“反額外收費(fèi)”規(guī)則，并對價(jià)格進(jìn)行嚴(yán)

格的管制，要求交換費(fèi)降低四成。Gans和King（2003）在分析澳大利亞儲備銀行改革措施后認(rèn)為，改革措施難以為繼，因?yàn)橐园l(fā)卡人和收單人通過雙邊談判方式替代共同定價(jià)機(jī)制確定交換費(fèi)率，這必然導(dǎo)致交易費(fèi)用的增加，難以提高銀行卡產(chǎn)業(yè)的效率，也不一定符合社會效應(yīng)優(yōu)化的目的。

在制定交換費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)方面，有三種理念，分別是從銀行卡組織成員利潤最大化、銀行卡交易量最大化、社會福利最大化角度來制定交換費(fèi)率，分別代表了銀行卡組織成員、特約商戶（消費(fèi)者）和社會利益訴求。Wright等人（2004）在假設(shè)（1）發(fā)卡市場和收單市場均為完全競爭市場，以及（2）特約商戶接受銀行卡支付僅僅考慮受益的多寡，而不考慮接受銀行卡支付的策略效應(yīng)，研究了銀行卡組織利潤最大化、銀行卡交易量最大化以及社會福利最大化三種情況下的交換費(fèi)率差異，結(jié)果顯示，如果在銀行卡交易量最大時(shí)，交換費(fèi)的增幅（特約商戶費(fèi)率同比增加）大于持卡人的卡費(fèi)增幅，那么有足夠的利潤激勵(lì)銀行卡組織進(jìn)一步提高交換費(fèi)率，此時(shí)依據(jù)利潤最大化制定的交換費(fèi)率要高于基于交易最大化考慮而制定的交換費(fèi)率。同樣，在銀行卡交易量最大的情況下，若特約商戶的銀行卡業(yè)務(wù)的平均受益大于商戶扣率，，則以銀行卡交易最大化為標(biāo)準(zhǔn)的交換費(fèi)率低于基于社會福利最大化考慮而制定的交換費(fèi)率，即低于社會最優(yōu)化的交換費(fèi)率。Wright還系統(tǒng)研究了銀行卡組織設(shè)定的交換費(fèi)與社會最優(yōu)交換費(fèi)率偏離的情況，為監(jiān)管機(jī)構(gòu)提供了理論依據(jù)。

從交換費(fèi)率的共同制定價(jià)機(jī)制方式來看，確實(shí)具有壟斷的表象，但由于銀行卡產(chǎn)業(yè)具有雙邊網(wǎng)絡(luò)市場產(chǎn)業(yè)特征，網(wǎng)絡(luò)外部性大大限制了銀行卡組織運(yùn)用壟斷力量的能力，如果銀行卡組織試圖從一個(gè)市場獲得較高的壟斷利潤，例如，設(shè)定較高的交換費(fèi)率，收取較高的商戶扣率，過高的價(jià)格必然會減少市場需求，在網(wǎng)絡(luò)外部性的作用下，商戶對銀行卡支付需求的減少會降低持卡人使用銀行卡的效用，從而影響消費(fèi)者的持卡使用規(guī)模，整個(gè)網(wǎng)絡(luò)的交易量大大降低，這并不符合銀行卡組織的初衷。從這方面來看，交換費(fèi)率的共同制定機(jī)制具有壟斷表征，卻有完全市場競爭內(nèi)涵，歐盟委員會也認(rèn)為，由于監(jiān)管機(jī)構(gòu)確定滿足社會最優(yōu)條件的交換費(fèi)率缺乏操作可行性，目前確實(shí)沒有找到比交換費(fèi)共同定價(jià)機(jī)制更好的替代方案。在可預(yù)見的未來，在銀行卡產(chǎn)業(yè)，共同定價(jià)機(jī)制仍然是交換費(fèi)率制定的主要方式。

（三）禁止額外收費(fèi)規(guī)則

禁止額外收費(fèi)(no-surchargerule)規(guī)則，是指銀行卡組織禁止特約商戶在持卡人進(jìn)行持卡消費(fèi)、信貸、結(jié)算支付時(shí)，向持卡人收取銀行卡組織規(guī)定收費(fèi)項(xiàng)目以外的費(fèi)用。美國的銀行卡組織大部分采取禁止額外收費(fèi)，而歐盟國家的銀行卡組織對此則允許特約商戶自主決定是否收取額外費(fèi)用，但真正采取的額外收費(fèi)的銀行卡組織是比較少的，例如瑞典、新西蘭等允許額外收費(fèi)的國家，采取額外收費(fèi)的特約商戶分別占其總量的5％和10％，因?yàn)榻^大多數(shù)特約商戶認(rèn)為對持卡消費(fèi)收取額外費(fèi)用是“不友好”的行為，不僅會影響銀行卡的使用率，而且會有損本企業(yè)的形象。學(xué)術(shù)界對額外費(fèi)用規(guī)則的作用和影響進(jìn)行了大量的研究和探索，概括起來有兩個(gè)方面，一是額外費(fèi)用對交換費(fèi)中性的影響，所謂交換費(fèi)中性，是指交換費(fèi)的高低不應(yīng)該影響消費(fèi)者的持卡消費(fèi)決策、不影響特約商戶的利潤以及彌補(bǔ)發(fā)卡行的成本。禁止特約商戶收取額外費(fèi)用，只能被動接受銀行卡組織制定的交換費(fèi)率，降低了特約商戶基于服務(wù)質(zhì)量、銀行卡成本等方面調(diào)整商品價(jià)格的能力，最終直接影響特約商戶在不同交換費(fèi)率下的利潤水平；二是禁止收取附加費(fèi)用會扭曲不同支付工具間的競爭，妨礙自由市場競爭，影響社會福利。西方學(xué)者研究認(rèn)為，額外費(fèi)用對社會福利影響的臨界點(diǎn)在于，當(dāng)銀行卡組織將較高的轉(zhuǎn)換費(fèi)轉(zhuǎn)嫁給特約商戶，而對持卡人收取較低的卡費(fèi)，較高的轉(zhuǎn)換費(fèi)成本使得商戶以收取附加收費(fèi)形式轉(zhuǎn)嫁給持卡人，降低了消費(fèi)者的銀行卡需求規(guī)模，但在另一方面，較低的卡費(fèi)刺激了銀行卡的市場需求，因?yàn)楦郊邮召M(fèi)引起的銀行卡需求減少量與因?yàn)榭ㄙM(fèi)降低而增加的市場需求量二者相等，則附加收費(fèi)率就是符合社會福利最大化的臨界點(diǎn)。具體的講，如果發(fā)卡人發(fā)卡成本和收單人的支付成本之和減去特約商戶的銀行卡業(yè)務(wù)的受益后，小于持卡人的卡費(fèi)成本，此時(shí)特約商戶收取附加費(fèi)用，持卡人除了承擔(dān)了較高的卡費(fèi)，還要支付附加費(fèi)用成本，持卡總成本上升，使得發(fā)卡人所提供的銀行卡服務(wù)低于社會最優(yōu)水平。

允許額外收費(fèi)時(shí)，具有壟斷勢力的特約商戶將會通過額外收費(fèi)掠奪消費(fèi)者持卡消費(fèi)的福利，從而降低消費(fèi)者對銀行卡的需求，降低社會福利，當(dāng)消費(fèi)者對商品或服務(wù)需求缺乏彈性時(shí)，社會福利損失更為顯著。當(dāng)特約商戶不具備市場壟斷勢力時(shí)，禁止額外收費(fèi)會使得特約商戶依據(jù)支付工具將消費(fèi)者分為現(xiàn)金消費(fèi)者和持卡消費(fèi)者，對于持卡消費(fèi)增加得成本可以通過降低現(xiàn)金管理成本、以及因?yàn)槌挚ㄏM(fèi)而增加銷售額帶來得利潤彌補(bǔ)，甚至可以通過直接提升商品或服務(wù)的價(jià)格將持卡消費(fèi)成本轉(zhuǎn)嫁于持卡人。因此，在禁止額外收費(fèi)的條件下，相對于銀

行卡交易者而言，銀行卡周轉(zhuǎn)者享受了免費(fèi)的額外融資服務(wù)，銀行卡交易者可能不愿意承擔(dān)與銀行卡周轉(zhuǎn)者相同的成本，銀行卡交易者數(shù)量將會減少，因此，發(fā)卡人需要采取一些獎(jiǎng)勵(lì)措施來減輕銀行卡交易者的成本，如刷卡消費(fèi)達(dá)到一定規(guī)模可以降低卡費(fèi)甚至免除等等。