導語：小議利率市場化對商行的影響一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

早在1996年，我國就放開了銀行間同業(yè)拆借利率，這也標志著我國在形成市場利率機制上邁開了堅實的一步。對商業(yè)銀行而言，實現(xiàn)人民幣利率市場化不僅會給其業(yè)務經(jīng)營帶來重大影響，同時也會給其帶來各種發(fā)展機遇。因此，研究利率市場化對商業(yè)銀行尤其是中小商業(yè)銀行的影響意義重大。

一、利率市場化的改革進程。

利率作為借貸資金的價格，本質(zhì)上反映貨幣市場的供求關系。

利率市場化就是將利率的決定權交給市場，由市場主體共同自主決定利率的過程。在完全競爭的貨幣市場，所有金融機構將是利率的接受者。因此，從某種意義上來說，利率的市場化就是指金融機構即商業(yè)銀行所經(jīng)營資金的利率水平由貨幣市場決定的。我國利率市場化是從1993年首次提出基本設想的，大致經(jīng)過了一下幾個階段：

第一，銀行同業(yè)拆借利率市場化。1996年以前，我國本幣利率基本上是政府管制利率。只是在1986年年初時，央行曾允許各金融機構在基準法定貸款利率上適當上浮。

第二，貼現(xiàn)利率的市場化。在銀行同業(yè)拆借利率市場化改革取得初步成效后，我國在國債發(fā)行上也采用市場化利率進行對外發(fā)行和回購，并于1998年逐步生成貼現(xiàn)利率和再貼現(xiàn)利率機制。與此同時，金融機構貸款利率進一步放松，在1999年開展了中小企業(yè)貸款利率的浮動幅度調(diào)整改革。

第三，針對外幣貸款利率的市場化改革。在2000年，我國放開了外幣利率的政府管制措施。并再次調(diào)整商業(yè)銀行貸款利率的浮動區(qū)間。

第四，上限放開、下限浮動的市場化試點。自2004年始，金融機構人民幣貸款利率基本上過渡到以上限放開，下限浮動的市場化階段。

第五，穩(wěn)步推進發(fā)展階段。隨著經(jīng)濟發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變，國家在大力支持金融事業(yè)發(fā)展的同時，決定進一步穩(wěn)步推進利率的市場化改革。現(xiàn)在改革的重點和難點將是商業(yè)銀行的存貸款利率的完全市場化問題。

到目前為止，包括國債、金融債券在內(nèi)的非存貸利率已經(jīng)基本實現(xiàn)市場化。銀行業(yè)拆借市場、銀行間債券市場、貼現(xiàn)、再貼現(xiàn)市場在內(nèi)的貨幣市場以及外匯市場也已經(jīng)走上了市場化的道路。

同時，擴大了金融機構貸款的利率浮動幅度，增強了銀行貸款的自主管理能力。

二、利率市場化對中小商業(yè)銀行的影響。

由市場來決定資金的價格，給商業(yè)銀行許多自由和操作空間。

這將對商業(yè)銀行的經(jīng)營業(yè)務產(chǎn)生重大影響。但是，對于中小商業(yè)銀行而言，由于自有資金不多，吸儲能力不強，短期內(nèi)這將會給它們的經(jīng)營帶來一定沖擊。但是，我們也發(fā)現(xiàn)，利率市場化也會給那些法人治理結構好、經(jīng)營管理能力優(yōu)和企業(yè)信譽佳的中小商業(yè)銀行帶來前所未有的發(fā)展機遇。因此，利率市場化改革給中小商業(yè)銀行帶來沖擊時，也帶來了發(fā)展機遇。

一方面，利率市場化短期內(nèi)會給中小商業(yè)銀行的正常經(jīng)營帶來一定影響。當前國內(nèi)的商業(yè)銀行都是在長期的利率管制體制下發(fā)展起來的。長期受利于政策紅利的影響，生存發(fā)展都沒有問題。

但是，隨之進行的市場化改革將是一種全新的優(yōu)勝劣汰競爭環(huán)境，可能不少銀行會面臨經(jīng)營上的一些沖擊，甚至倒閉。這點由以中小商業(yè)銀行為甚。從近些年的發(fā)展實踐來看，中小商業(yè)銀行在發(fā)展中出現(xiàn)了許多問題，經(jīng)營困難、風險很大。假若利率市場化后，如果國家沒有一定的保障制度措施，那么這些中小商業(yè)銀行出現(xiàn)虧損倒閉的風險將會增加，這一點中小商業(yè)銀行應該提前做好相關準備工作。

另一方面，利率市場化長期內(nèi)對中小商業(yè)銀行的發(fā)展帶來許多新的機遇。一些傳統(tǒng)業(yè)務歷來是國有大銀行的優(yōu)勢之所在，但是在金融工具和服務的創(chuàng)新上中小商業(yè)銀行還是相當具有優(yōu)勢的。中小商業(yè)銀行在對傳統(tǒng)業(yè)務產(chǎn)品調(diào)整定價的同時，還必須注重金融新產(chǎn)品的開發(fā)。只有這樣，它們才能在科學地確定經(jīng)營成本和制定產(chǎn)品價格的基礎上，合理的配置資金資源，提高經(jīng)營效率。同時呼吁建立存款保險制度。這意味著，作為是有效保護存款人利益和維護金融穩(wěn)定的一項基礎性制度安排。當危機發(fā)生時，存款保險機構及時向存款人予以賠付，依法參與或者組織對這家銀行的清算。這將有效地減少中小商業(yè)銀行破產(chǎn)倒閉的風險，同時也提高了客戶對其的信譽度和依賴度。另外，利率市場化對中小商業(yè)銀行的客戶結構優(yōu)化也會帶來一定影響。分析貸款客戶有效需求，并進一步增加吸納有效的存款客戶，從而達到所提供的金融產(chǎn)品的競爭優(yōu)勢。

三、中小商業(yè)銀行應對策略。

利率是一把雙刃劍。利率的變動可能給中小商業(yè)銀行帶來成本收益的變動，資產(chǎn)流動性的變動以及金融系統(tǒng)性風險的波動甚至直接影響銀行自身的穩(wěn)健經(jīng)營。因此，中小商業(yè)銀行在利用機會的同時，也要不斷提升自身的經(jīng)營管理水平和應對風險的能力。

第一，建立集約化經(jīng)營管理模式。中小商業(yè)銀行由于自身天然的原因，資金少，規(guī)模小，營業(yè)網(wǎng)點不多，客戶總數(shù)相對不足等等，這都要求它們在發(fā)展的過程中，不斷地適應環(huán)境的變化。總體上來說，為了應對即將到來的因利率市場化帶來的經(jīng)營成本提高，中小商業(yè)銀行必須做到機構進一步整合，信貸結構進一步優(yōu)化的基礎上，優(yōu)化增量、盤活存量，以此提高自身經(jīng)濟效益。另外，中小商業(yè)銀行應著利于實現(xiàn)業(yè)務處理的專業(yè)化、流程化、集中化管理，真正實現(xiàn)管理與經(jīng)營緊密結合，使銀行的決策管理部門能與市場融合，對市場的變化及時采取應對措施。結合中小商業(yè)銀行組織人員少的特點，完全可以做到集中綜合授信、集中綜合審貸，并且做到自上而下的內(nèi)部監(jiān)督。

第二，進一步強化風險管理機制。利率市場化后，市場利率波動更加頻繁，中小商業(yè)銀行對市場的依賴也將進一步增大。因而，進一步加強資金的風險管理尤其重要。中小商業(yè)銀行應該根據(jù)客戶給自身帶來的收益情況，加上信用風險、期限長短、市場風險以及資金成本和運營成本來綜合考慮金融產(chǎn)品的定價。建立相對客觀的客戶盈利分析模型，針對不同的客戶具體確定其存貸款利率水平。

要完善風險評價和控制體系，及時準確評估利率市場化帶來的各種風險，如業(yè)務創(chuàng)新過程產(chǎn)生的新業(yè)務風險，市場變動引起的市場風險等，并通過風險控制體系及時控制和化解風險。在加強風險管理的同時，不斷提高自身經(jīng)營效率，鞏固市場競爭地位。

第三，提高業(yè)務創(chuàng)新水平和產(chǎn)品開發(fā)能力。實行利率市場化后，伴隨著存貸利差的縮小，中小商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務必然進入微利時代。想在激烈的市場競爭環(huán)境中生存下來，擺在中小商業(yè)銀行面前的迫切任務就是創(chuàng)新。只有不斷地創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務，進一步開拓中間業(yè)務和表外業(yè)務，尤其是增加高附加值的投資銀行業(yè)務，才是中小商業(yè)銀行發(fā)展的必由之路。同時，在開辦新業(yè)務的前提下，建立業(yè)務“推出機制”，實行推陳出新，做到“有所為有所不為”。從發(fā)達國家的經(jīng)驗來看，隨著利率市場化機制的建立，都把眼光盯在了中間業(yè)務和表外業(yè)務上。據(jù)有關數(shù)據(jù)顯示，在發(fā)達經(jīng)濟體國家，表外業(yè)務收入占它們總收入的比重正日益提高。

此外，盡快完善中小商業(yè)銀行的內(nèi)部治理結構，尤其是內(nèi)控機制的形成。應努力做到保證內(nèi)部的決策、執(zhí)行、監(jiān)督系統(tǒng)的相互分離和制約，改變目前中小商業(yè)銀行少數(shù)董事等內(nèi)部人控制全局的狀況。合理的公司法人治理結構是健全內(nèi)控體系的前提，而目前在我國大多數(shù)中小商業(yè)銀行當中，都或多或少的存在內(nèi)部治理結構上的問題。這些中小商業(yè)銀行的管理人員同時擁有決策、執(zhí)行、內(nèi)部監(jiān)督權力，這必將大大削弱內(nèi)控效果和效力。因此，通過股份制改革，走上市之路，是盡快完善中小商業(yè)銀行內(nèi)部治理結構的有效途徑。