導語：深究商業銀行理財產品一文來源于網友上傳，不代表本站觀點，若需要原創文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

一、我國的經濟介紹

我國的經濟一直呈現出增長的態勢。居民收入的顯著增長以及金融資產的持有比例大幅度攀升，同時，居民開始傾向于將一部分儲蓄轉化為投資，這種理財意識給銀行理財業務的發展提供了很好的外部條件。商業銀行開始擴展自己的業務范圍，個人理財業務便由此成了各家商業銀行都十分關注的金融服務。

理財業務不僅是商業銀行吸收存款的方法之一，也是商業銀行為客戶提供多樣化服務的重要項目之一。各種理財產品日益推出，客戶的認同度、關注度也隨之增加。這使得理財產品的創新設計地位也日益提高。

本文主要以商業銀行理財產品為研究對象，從其在中國的發展歷程、現狀分析及發展策略出發，具體分析理財產品的各方面發展。從而對理財業務的發展提供較好的理論依據。具有一定的實用價值和時代意義。

二、理財產品在中國的發展歷程

回顧理財產品的發展歷程，可以看到隨著市場競爭的日趨激烈，政策管制等方面的因素，理財產品的發展有一條很明顯的路線。以人民幣理財產品為例，分析其發展的模式變化。

1.初始的產品模式

人民幣理財產品的推廣，在一定程度上是商業銀行為了擴大存款規模，從而擴大信貸規模，以此提升自身收益的產物。在這一時期，人民幣理財產品的投資方向主要是銀行間票據、貨幣市場基金、國債、央行票據等固定收益的產品。在風險管理上，由于主要追求的是固定收益的產品，風險較小。可以這樣說，在這一時期推出的理財產品涉及銀行比較熟悉的、具有傳統優勢的領域，風險小，收益也不高，但是能為一些保守型的客戶所接受，當然，客戶群并不是很多。市場范圍不是很大。

2.發展期的產品模式

從2006年以來，由于債券市場的收益走低，而相對股市的回暖及其后的高漲，各商業銀行都進行新一輪的理財產品的探索。一方面，通過信托進入股市和產業投資。銀行與信托公司合作，將資金委托給信托公司管理，由信托公司負責投資，在產品形式上主要有對基礎建設項目投資以及由債券、股票、信托融資等組合而成的集合理財產品。另一方面，推行人民幣結構性衍生產品，該產品是結合遠期、期貨、期權、互換等金融衍生工具的理財產品。而QDII的推出，又使得雙幣理財產品開始迅速發展。總體來說，在這段時期，商業銀行大量推出了與股票、利率、匯率等有關的理財產品。

3.下滑期的產品模式

2008年開始，隨著美國次貸危機的深入影響。全球經濟態勢十分不理想。盡管我國經濟并朱受到很大的沖擊，但是或多或少造成了負面效應。許多理財產品呈現了零收益甚至負收益的狀態。這使得商業銀行不得不縮減理財產品推出的數量，以此降低收益性風險。在這一時期，人們更傾向與投資一些保本類的理財產品，并且預期收益要超過定期存款收益或者剛好相當。但是，商業銀行并未因客戶傾向保本型理財產品而加快設計保本型理財產品，而是靜態觀察，等到整個經濟環境有所改善再展開新一輪的理財業務競爭。

從大方面來講，理財產品的發展是總體遵循經濟發展態勢的。可以說，商業理財產品的規模在不斷地擴大，但是仍然處于初級階段，風險管理和控制能力還有待于改善，并且需要提升產品價值，創造核心競爭力。

三、理財產品現狀分析

1.個人理財產品現狀

銀行理財產品在短短的幾年中，就發展成了年銷售規模以近萬億的大市場。這是商業銀行多年來不斷探索發展理財業務的結果。目前我國商業銀行個人理財業務仍然呈現不斷發展的態勢。并有如下幾個特點：

(1)產品數量和規模不斷擴大，但其增速有所放緩。原因在于：一是前期的增長基數比較小，在巨大的市場潛力的作用下，規模和數最便可以大幅度提高。二是全球股市進入調整回落狀態，有關資本市場的理財產品受到了嚴重的沖擊，近而使得理財業務的發展不能保持高速態勢。

(2)產品不斷推陳出新，投資范圍不斷擴張，產品結構也越來越復雜。從結構上。在現階段主要有兩種類型的理財產品：結構型理財產品和綜合型理財產品。目前在市場是推出的主要是用一些具有固定收益的企業債券、央行票據、政府債券配套一些期貨、期權等衍生金融工具。而綜合型理財產品的特點在于需要借助第三方機構作為通道。

(3)風險隨著理財產品結構的復雜以及宏觀經濟的不穩定性日漸增大。前幾年，由于國內和國際大環境的正向推動，商業銀行的理財產品收益情況還是很理想的。但從2008年下半年到2009年，多家商業銀行的理財產品出現了零收益甚至負收益的情況。投資者對于商業銀行理財產品的性質和風險有了更加深刻的認識。同時，這也給商業銀行在風險管理方面提出了更高的要求。

2.目前個人理財產品存在的問題

(1)個人理財業務的盈利能力未被充分重視。理財業務是一項風險小，收益大的優質業務，在國際上被各大金融集叫視為重點業務，但是在我國以個人理財業務為代表的中間業務的收益占總收益的比重偏低。

(2)由于商業銀行的自主創新能力匿乏，個人理財產品的種類和所涉及的范圍不夠廣泛，無法給客戶提供多樣化的投資選擇。國內外宏觀經濟的波動，使得商業銀行開發新理財產品的積極性有所減退，同時由于各家商業銀行同類型的理財產品過多，導致投資者不能根據現實需要清晰地選擇產品和服務。

(3)商業銀行的個人理財業務缺乏正常的風險補償、風險轉移和風險分散機制。專業的風險評估技術和手段在個人理財業務上沒有被很好地利用。隨著市場的不斷開放、產品的多元化，風險也隨之加大。對于各類風險缺乏配套機制的支持。

(4)信息透明度不高。商業銀行在發行個人理財產品的過程中仍然沒有及時、充分地披露相關信息，使得產品的基礎資產、結構、期限等信息不明確。

(5)商業銀行理財績效的評估和管理體制欠完善，使得商業銀行服務理念和服務模式相對滯后，也制約著商業銀行合理、全面地開展個人理財產品的營銷。

四、個人理財產品發展策略

1.加大創新力度。盡量避免有重復的產品。在近幾年里，理財產品越來越多，盡管名稱不一樣，但是實質是一樣的。理財業務是一種創新化要求很高的金融工具，所以各大商業銀行應該在內部創新機制上加強儲備，以適應不斷發展的金融市場。

2.高度重視風險與收益的平衡發展，科學設計理財產品。在設計理財產品過程中，要充分認識其風險，并給予一定的風險補償和風險轉移。對于不同類型的投資者，銀行需要嚴格按照其風險偏好程度科學地鑒定其投資方向和方法，力求風險與收益可以在相當的程度上匹配。

3.加強信息披露機制。信息披露是一個任何金融行業都不能忽視的問題，信息的公開程度直接影響到該行業的規范化和市場化程度。商業銀行在推廣及運作理財產品時，應及時披露各類相關信息及運作情況。

4.制定清晰的發展模式。首先制定理財產品的類型及投資方向；其次是理財產品的適合人群；再次由銀行產品營銷人員對不同投資者推出不同的理財產品。

五、結束語

商業銀行個人理財產品是一個比較值得關注的業務。從現階段來講，理財產品的確受到了商業銀行和投資者的廣泛關注，但是理財產品在我國的發展仍然處于不發達階段，尤其是理財產品的自主創新設計方面還應得到更多的重視。本文對理財產品的研究和探索將會對理財產品創新的深入研究提供基礎性的理論依據，具有一定的時代意義。