導(dǎo)語(yǔ)：兩岸商行效率DEA對(duì)比思索一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢(xún)客服老師，歡迎參考。

一、研究背景與文獻(xiàn)綜述

2001年6月27，臺(tái)灣地區(qū)通過(guò)了《金融控股公司草案法》，在金融控股公司法下只要對(duì)相關(guān)金融行業(yè)(保險(xiǎn)或證券業(yè))持有25％股權(quán)或?qū)ζ溆兄苯踊蜷g接影響力，即可在金融控股公司下進(jìn)行跨業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)。另一方面，隨著中國(guó)大陸金融業(yè)的不斷發(fā)展和對(duì)外開(kāi)放步伐的加快，各金融機(jī)構(gòu)要求加快金融制度創(chuàng)新，拓寬業(yè)務(wù)范圍的呼聲漸高，以金融控股公司為主體的混業(yè)經(jīng)營(yíng)已是大勢(shì)所趨。中國(guó)大陸和臺(tái)灣地區(qū)以金融控股銀行的混業(yè)經(jīng)營(yíng)為主體的金融體系交融即將開(kāi)啟，而金融效率是決定兩岸ECFA福利水平的一個(gè)關(guān)鍵指標(biāo)。王澤宇(2008)指出，臺(tái)灣金控銀行無(wú)效率來(lái)自技術(shù)無(wú)效率，規(guī)模報(bào)酬呈現(xiàn)遞增或固定型態(tài)，具有擴(kuò)展經(jīng)營(yíng)規(guī)模的空間。李美芳(2009)認(rèn)為，臺(tái)灣金融體系改革前的技術(shù)效率、純技術(shù)效率和規(guī)模效率均優(yōu)于改革后，而銀行業(yè)總要素生產(chǎn)力呈現(xiàn)衰退趨勢(shì)。

許鈺佩等(2005)指出，納入金融控股集團(tuán)的銀行經(jīng)營(yíng)效率高于非金控銀行，郭秋香(2005)、王克陸等(2007)也得出相同的結(jié)論。王振山(2000)指出，中國(guó)大陸商業(yè)銀行在規(guī)模效率方面，規(guī)模過(guò)小或規(guī)模過(guò)大導(dǎo)致的規(guī)模不經(jīng)濟(jì)同時(shí)存在。王聰?shù)?2003)認(rèn)為，中國(guó)大陸商業(yè)銀行的規(guī)模不經(jīng)濟(jì)與資產(chǎn)規(guī)模呈正相關(guān)關(guān)系。縱觀文獻(xiàn)，關(guān)于兩岸商業(yè)銀行效率的研究比較薄弱，尤其是對(duì)兩岸商業(yè)銀行效率的對(duì)比實(shí)證研究，還處于空白階段。本文選取了2006年一2009年中國(guó)大陸和臺(tái)灣地區(qū)的39家銀行，對(duì)兩岸銀行的經(jīng)營(yíng)效率優(yōu)勢(shì)進(jìn)行分析，并探討如何調(diào)整投入變量實(shí)現(xiàn)兩岸銀行經(jīng)營(yíng)效率的提升。本文效率評(píng)估模型采用單期效率分析的資料包絡(luò)分析法(dea)模型以橫斷面數(shù)據(jù)(Cross—sectionData)衡量?jī)砂躲y行業(yè)的各項(xiàng)相對(duì)效率值，并采用跨期效率分析的Malmquist生產(chǎn)力指數(shù)(MPI)以橫斷面數(shù)據(jù)(PanelData)衡量各項(xiàng)相對(duì)效率值的跨期成長(zhǎng)變化。

二、實(shí)證方法與數(shù)據(jù)來(lái)源

(一)數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法(DEA)和麥民生產(chǎn)力指數(shù)(MPI)數(shù)據(jù)報(bào)絡(luò)分析法(DataEnvelopmentAnalysis，簡(jiǎn)稱(chēng)DEA)最早是由Charnes等于1978年所提出，故稱(chēng)為CCR模式，是根據(jù)Farrel(1957)所提出“兩投入一單項(xiàng)產(chǎn)出”為基礎(chǔ)概念，擴(kuò)展衡量至“多元投入項(xiàng)目與多元產(chǎn)出項(xiàng)目”的決策單元(DMU)相對(duì)效率模型，以多元投入多元產(chǎn)出來(lái)衡量決策單元(DMUs)的相對(duì)效率，也估計(jì)其技術(shù)效率、規(guī)模效率和純技術(shù)效率等。Banker等(1984)將CCR模型中的規(guī)模報(bào)酬固定不變的假定放寬為規(guī)模報(bào)酬變動(dòng)，故也稱(chēng)為BCC模式。本研究所采用DEA分析法為固定規(guī)模報(bào)酬CCR投人導(dǎo)向模式(CCR—I)和變動(dòng)規(guī)模報(bào)酬BCC投人導(dǎo)向模式(BCC—I)。CCR模式和BCC模式的差異見(jiàn)圖1所示。圖1顯示固定規(guī)模報(bào)酬的生產(chǎn)邊界為OC線(xiàn)段，代表在CCR模型下的最適生產(chǎn)邊界。在變動(dòng)規(guī)模報(bào)酬的生產(chǎn)邊界為EBC連接而成的包絡(luò)線(xiàn)，即為BCC模型下的最適生產(chǎn)邊界。其中，F(xiàn)G／FD為技術(shù)效率，F(xiàn)H／FD為純技術(shù)效率，F(xiàn)G／FH為規(guī)模效率；即技術(shù)效率為純技術(shù)效率與規(guī)模效率的乘積。

Caves等(1982)將Malmquist(1953)麥?zhǔn)仙a(chǎn)力指數(shù)運(yùn)用在生產(chǎn)力分析方面，衡量不同時(shí)期生產(chǎn)力變動(dòng)的情形，生產(chǎn)力變化可用兩距離函數(shù)衡量。Malmquist生產(chǎn)力指數(shù)的數(shù)學(xué)公式如下：決策單位的投人產(chǎn)出，作為衡量第t期投入某一投入產(chǎn)出(X，)參考集合的產(chǎn)出距離函數(shù)。當(dāng)MI>1時(shí)表示個(gè)別決策單元總要素生產(chǎn)力提升；當(dāng)MI<1時(shí)表示個(gè)別決策單元總要素生產(chǎn)力降低。DMU的全要素生產(chǎn)率的大小同時(shí)受到其運(yùn)作效率變化指數(shù)大小和技術(shù)變化指數(shù)大小的影響。總要素生產(chǎn)力變動(dòng)TFPCH等于技術(shù)效率變動(dòng)EFFCH與技術(shù)變動(dòng)TECH的乘積。技術(shù)效率變動(dòng)EFFCH表示在規(guī)模報(bào)酬不變且要素自由處置條件下衡量了從第t期到第t+1期DMU運(yùn)作效率的變動(dòng)，它反映了從t期到t+1期DMU對(duì)生產(chǎn)前沿的追趕程度。如果EFFCH>1，代表從第t期到第t+1期DMU的運(yùn)作效率提升；若EFFCH<1，則代表運(yùn)作效率降低；若EFFCH=1，則代表運(yùn)作效率不變。技術(shù)效率變動(dòng)EFFCH可以相應(yīng)地分解為規(guī)模效率變化指數(shù)SECH和純技術(shù)效率變化指數(shù)PECH。PECH是技術(shù)進(jìn)步指數(shù)，這個(gè)指數(shù)測(cè)度技術(shù)邊界從時(shí)期t到t+1期的移動(dòng)，如果PECH>1，代表DMU技術(shù)的進(jìn)步；若PECH<1，則代表技術(shù)的退步。

(二)實(shí)證數(shù)據(jù)的來(lái)源與選擇

中國(guó)大陸樣本選擇4家國(guó)有商業(yè)銀行(中國(guó)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行、建設(shè)銀行)及10家股份制商業(yè)銀行(交通銀行、中信銀行、民生銀行、華夏銀行、光大銀行、招商銀行、深圳發(fā)展銀行、興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行、廣東發(fā)展銀行)作為決策單元。這14家銀行的資產(chǎn)總額占商業(yè)銀行總資產(chǎn)的68．58％以上，其效率可作為大陸銀行業(yè)總體效率的代表。其中，中信銀行、招商銀行、光大銀行是以具有金融控股公司背景的商業(yè)銀行樣本。臺(tái)灣地區(qū)樣本選擇l3家金融控股銀行(華南銀行、臺(tái)北富邦銀行、中華開(kāi)發(fā)工業(yè)銀行、國(guó)泰世華銀行、中國(guó)信托商業(yè)銀行、永豐銀行、玉山銀行、元大銀行、臺(tái)新銀行、新光銀行、兆豐銀行、第一銀行、日盛銀行)及12家商業(yè)銀行(臺(tái)灣銀行、彰化銀行、合作金庫(kù)、京城銀行、臺(tái)灣企銀、遠(yuǎn)東銀行、聯(lián)邦銀行、大眾銀行、安泰銀行、萬(wàn)泰銀行、臺(tái)中銀行、高雄銀行)作為決策單元。本研究的數(shù)據(jù)來(lái)源于《BankScope全球銀行與金融機(jī)構(gòu)分析庫(kù)》、《中國(guó)金融年鑒》和各商業(yè)銀行的年報(bào)。本文選取總固定資產(chǎn)、用人費(fèi)用、存款與匯款余額、利息支出四項(xiàng)為投入變量，放款與貼現(xiàn)、利息收入兩項(xiàng)為產(chǎn)出變量，各投入與產(chǎn)出變量的數(shù)值均以各年度期末匯率兌換為人民幣。本文利用投入／產(chǎn)出項(xiàng)進(jìn)行Pearson相關(guān)系數(shù)檢驗(yàn)，如果投入產(chǎn)出變量之間在OL=1％的水平下顯著，說(shuō)明各項(xiàng)變量的相關(guān)系數(shù)均呈現(xiàn)正相關(guān)，各項(xiàng)變量符合同向性的假設(shè)。

三、實(shí)證結(jié)果及其經(jīng)濟(jì)學(xué)解釋

表1所示，在固定規(guī)模報(bào)酬(CRS)下2006年～2009年兩岸銀行業(yè)DEA—CCR模型總效率的平均值為0．957，其中，中國(guó)大陸(0．97)高于臺(tái)灣地區(qū)銀行的平均值(0．949)，呈現(xiàn)出高于0．900的相對(duì)效率優(yōu)勢(shì)，具有平均效率的銀行數(shù)為17家，無(wú)效率銀行為22家。臺(tái)灣地區(qū)的最佳效率銀行為合作金庫(kù)、萬(wàn)泰銀行和臺(tái)中銀行，中國(guó)大陸為交通銀行、招商銀行、深圳發(fā)展銀行和民生銀行。表2所示，兩岸銀行總體規(guī)模效率為0．98，臺(tái)灣地區(qū)(0．98)高于中國(guó)大陸(0．978)。2009年，臺(tái)灣地區(qū)有國(guó)泰世華、永豐、玉山等10家銀行呈現(xiàn)規(guī)模報(bào)酬遞增，必須擴(kuò)充經(jīng)營(yíng)規(guī)模以提高效率，臺(tái)北富邦銀行、中國(guó)信托、臺(tái)新銀行等3家銀行呈現(xiàn)規(guī)模報(bào)酬遞減，必須縮減經(jīng)營(yíng)規(guī)模以提高效率，其余12家銀行已達(dá)到最適經(jīng)營(yíng)規(guī)模。中國(guó)大陸銀行有中國(guó)工資料來(lái)源：采用DEA軟件測(cè)算所得。商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、中信銀行、光大銀行和上海浦發(fā)銀行等6家銀行呈現(xiàn)規(guī)模報(bào)酬遞減，尤其是中國(guó)銀行、農(nóng)業(yè)銀行等2家連續(xù)4年呈現(xiàn)規(guī)模報(bào)酬遞減，必須縮減經(jīng)營(yíng)規(guī)模以提高效率，其余l(xiāng)2家銀行已達(dá)到最適經(jīng)營(yíng)規(guī)模，并無(wú)銀行呈現(xiàn)規(guī)模報(bào)酬遞減。

可見(jiàn)，臺(tái)灣地區(qū)銀行的規(guī)模效率高于中國(guó)大陸銀行，而中國(guó)大陸地區(qū)銀行因經(jīng)營(yíng)規(guī)模過(guò)大所產(chǎn)生的規(guī)模報(bào)酬遞減，影響銀行效率的表現(xiàn)。表3所示，兩岸銀行的平均總體要素生產(chǎn)力變動(dòng)是1．037，其中臺(tái)灣地區(qū)銀行為1．055，高于中國(guó)大陸銀行的1．006，兩岸銀行總體而言皆呈現(xiàn)成長(zhǎng)的趨勢(shì)。臺(tái)灣地區(qū)銀行總體要素生產(chǎn)力呈現(xiàn)衰退的趨勢(shì)，有中華開(kāi)發(fā)、大眾銀行和安泰銀行，中國(guó)大陸有建設(shè)銀行、交通銀行、中國(guó)光大銀行、招商銀行、廣東發(fā)展銀行、上海浦發(fā)銀行和福建興業(yè)銀行。在技術(shù)改進(jìn)變動(dòng)方面，中國(guó)大陸銀行比臺(tái)灣地區(qū)的差距為5．1％，導(dǎo)致總體要素生產(chǎn)力低于臺(tái)灣地區(qū)銀行。總體上，中國(guó)大陸銀行總效率高于臺(tái)灣地區(qū)銀行，臺(tái)灣地區(qū)銀行規(guī)模效率高于中國(guó)大陸。臺(tái)灣地區(qū)有l(wèi)O家銀行呈現(xiàn)規(guī)模報(bào)酬遞增，3家銀行呈現(xiàn)規(guī)模報(bào)酬遞減。中國(guó)大陸有6家銀行呈現(xiàn)規(guī)模報(bào)酬遞減，其中2家連續(xù)4年呈現(xiàn)規(guī)模報(bào)酬遞減，并無(wú)銀行呈現(xiàn)規(guī)模報(bào)酬遞增。臺(tái)灣地區(qū)銀行總體要素生產(chǎn)力變動(dòng)高于中國(guó)大陸銀行，兩岸銀行總體而言皆呈現(xiàn)成長(zhǎng)的情況。在技術(shù)改進(jìn)變動(dòng)方面，中國(guó)大陸銀行比臺(tái)灣地區(qū)的差距為5．1％，導(dǎo)致總體要素生產(chǎn)力低于臺(tái)灣地區(qū)銀行。

四、政策建議

1．臺(tái)灣地區(qū)銀行的技術(shù)進(jìn)步變動(dòng)高于中國(guó)大陸銀行，導(dǎo)致總體要素生產(chǎn)力優(yōu)于中國(guó)大陸，中國(guó)大陸銀行若無(wú)法提升技術(shù)效率與技術(shù)改進(jìn)，經(jīng)營(yíng)效率將無(wú)法相應(yīng)提升，制約銀行競(jìng)爭(zhēng)力的提高。在兩岸金融市場(chǎng)開(kāi)放后，開(kāi)放臺(tái)灣地區(qū)銀行應(yīng)依靠金融創(chuàng)新與技術(shù)效率提升，增強(qiáng)經(jīng)營(yíng)效率與生產(chǎn)力競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

2．中國(guó)大陸銀行的總效率高于臺(tái)灣地區(qū)銀行，臺(tái)灣地區(qū)銀行的規(guī)模效率高于中國(guó)大陸銀行。中國(guó)大陸銀行應(yīng)慎防規(guī)模過(guò)大所導(dǎo)致各種投入與產(chǎn)出項(xiàng)變量的無(wú)效率，造成規(guī)模無(wú)效率與規(guī)模報(bào)酬遞減，注重經(jīng)營(yíng)規(guī)模及投入及產(chǎn)出變量的調(diào)整，追求經(jīng)營(yíng)效率與生產(chǎn)力的永續(xù)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。

3．中國(guó)大陸該對(duì)大銀行的壟斷行為進(jìn)行有效的規(guī)制和監(jiān)管，在產(chǎn)業(yè)組織結(jié)構(gòu)調(diào)整還沒(méi)有到位的情況下，彌補(bǔ)產(chǎn)業(yè)過(guò)于集中、競(jìng)爭(zhēng)弱化導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)效率遞減的損失，應(yīng)鼓勵(lì)中信銀行、招商銀行、浦東發(fā)展銀行、光大銀行、深圳發(fā)展銀行等中型銀行做強(qiáng)做大，打破目前四大國(guó)有商業(yè)銀行主導(dǎo)的寡頭型市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，帶動(dòng)大陸銀行產(chǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)效率的提升。