導(dǎo)語：民間資本入股商業(yè)銀行的新趨勢(shì)一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

伴隨我國(guó)銀行業(yè)體系的逐步完善，近年來民營(yíng)資本入股銀行業(yè)步伐加快，方式多樣，呈現(xiàn)出一些新特點(diǎn)和新趨勢(shì)。

近十年民間資本入股銀行業(yè)情況掃描

國(guó)有控股銀行民間資本占比較低。以財(cái)政部、中央?yún)R金、養(yǎng)老金、四大資產(chǎn)管理公司持有的國(guó)家股在五大行中占比巨大，處于絕對(duì)控股地位。據(jù)bankscope數(shù)據(jù)庫(kù)資料顯示，農(nóng)業(yè)銀行在2011年上市后，國(guó)家股份占比最高，達(dá)到80%以上；其次是工商銀行，2006-2015年這十年來，國(guó)家股占比基本在70%左右，近年來有小幅下降；中國(guó)銀行國(guó)家股占比在60%-70%浮動(dòng)；建設(shè)銀行國(guó)家股占比十年來一直維持在57%左右；交通銀行國(guó)家股占比較少，也在40%左右浮動(dòng)。本文的民間資本數(shù)據(jù)采用排除計(jì)算法，即總股份減去國(guó)家股、央企股、地方國(guó)資股、外資股后剩余為民間資本股份，根據(jù)bankscope數(shù)據(jù)庫(kù)的基礎(chǔ)資料再按上述統(tǒng)計(jì)方法研究顯示，民間資本在五大行占比較低，其中最低的為農(nóng)業(yè)銀行，占比在5%-10%；工商銀行和建設(shè)銀行占比在10%-20%，工商銀行近兩年占比呈增加態(tài)勢(shì)；中國(guó)銀行民間資本十年間占比變化幅度最大，在5%-30%波動(dòng)，從2011年后，民間資本增速由10%以下逐步上升為10%以上，再至20%以上；交通銀行股份制改造較為充分，民間資本10年間基本維持在30%-40%。總體來看，民間資本在五大行中近年來呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，但上升幅度較小。全國(guó)性股份制銀行民間資本參與充分，呈現(xiàn)多樣性。總體來看，民間資本在全國(guó)性股份制銀行中參與較為充分，呈現(xiàn)多樣性。按上述排除計(jì)算法研究可以發(fā)現(xiàn)，民間資本占比最高的是平安銀行，十年來占比基本達(dá)70%以上，近年來占比高達(dá)90%以上；其次是民生銀行，十年來占比在70%-90%波動(dòng)；招商銀行占比在50%-60%；興業(yè)銀行民間資本占比波動(dòng)較大，從早期較高的60%左右降到40%后，近年升至60%左右；浦發(fā)銀行民間資本占比也具有一定波動(dòng)性，早期民間資本占比較高，達(dá)到60%-70%，近年來，隨著央企和地方國(guó)資企業(yè)占比的增加，其民間資本有所下降，大約在30%-50%；中信銀行、光大銀行、華夏銀行民間資本占比較低，為10%-30%，其中光大銀行國(guó)家持股較高，在50%左右，中信銀行和華夏銀行央企持股較高，在30%-60%。地方國(guó)資除了在浦發(fā)銀行占比達(dá)20%左右外，在其他全國(guó)性股份制銀行中占比很低。可以說，全國(guó)性股份制商業(yè)銀行股份制改造較為成功，股權(quán)結(jié)構(gòu)較國(guó)有大型控股銀行更加豐富，民間資本能夠充分參股，甚至個(gè)別控股，股份流動(dòng)性較強(qiáng)。正是因?yàn)檫@些原因，全國(guó)性股份制銀行比國(guó)有銀行公司治理結(jié)構(gòu)更加有效，在民間資本逐利性的驅(qū)動(dòng)下，經(jīng)營(yíng)靈活，創(chuàng)新較強(qiáng)，競(jìng)爭(zhēng)力較高，營(yíng)利性較好。

城商行民間資本占比較大，呈現(xiàn)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。城商行中，民間資本占比較大，銀監(jiān)會(huì)主席尚福林在2015年全國(guó)城商行年會(huì)上的講話指出，“城商行積極引入民營(yíng)資本，目前民營(yíng)資本持股占城商行總股本的比重已達(dá)56%，為民營(yíng)資本進(jìn)入銀行業(yè)提供了經(jīng)驗(yàn)”。筆者研究發(fā)現(xiàn)，幾家已上市城商行當(dāng)中，寧波銀行、哈爾濱銀行的民間資本比例在60%-75%；北京銀行、南京銀行在50%-60%；齊魯銀行近年來維持在45%左右，重慶銀行占比較低，也在30%-40%。此外，在城商行中，地方國(guó)有企業(yè)股份占比較多，股權(quán)主要被少數(shù)幾個(gè)地方國(guó)有企業(yè)持有，地方國(guó)有企業(yè)持股占比中，北京銀行和寧波銀行最低，為10%-20%；哈爾濱銀行在20%-30%；南京銀行、重慶銀行和齊魯銀行地方國(guó)有企業(yè)占比在30%-50%。雖然民間資本整體占比較大，但是股權(quán)分散在多個(gè)主體之間，單個(gè)民營(yíng)企業(yè)持股較低，普遍在10%以下，沒達(dá)到控股地位。處于控股地位的是地方國(guó)有資產(chǎn)管理公司或地方財(cái)政局。民間資本入股銀行業(yè)方式多樣化。早期民營(yíng)銀行入股銀行業(yè)方式主要為二級(jí)市場(chǎng)上受讓股權(quán)的方式，目前入股方式呈現(xiàn)多樣化，可以通過發(fā)起設(shè)立、認(rèn)購(gòu)新股、并購(gòu)重組等方式。尤其是發(fā)起設(shè)立這一方式，是銀行體系從“資格準(zhǔn)入”角度對(duì)民間資本的充分認(rèn)可，目前剛剛起步，已發(fā)起設(shè)立了5家民營(yíng)銀行。在認(rèn)購(gòu)新股方面，民營(yíng)企業(yè)更為廣泛地被上市銀行所認(rèn)可，近年來，上市銀行中有的也將民營(yíng)企業(yè)作為戰(zhàn)略投資者引入，如2015年12月，重慶銀行引入深圳市國(guó)利投資發(fā)展有限公司作為戰(zhàn)略投資者。謀劃上市的郵儲(chǔ)銀行在2015年12月引入的10家戰(zhàn)略投資者中含有騰訊、螞蟻金服2家互聯(lián)網(wǎng)類民間資本，意圖在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域合作共贏。并購(gòu)重組方式則主要在暫未上市的城商行中展開。而二級(jí)市場(chǎng)受讓股權(quán)方式入股，則顯得更為直接激烈，如2014年11月至2015年1月，安邦集團(tuán)利用兩個(gè)月時(shí)間，連續(xù)11次舉牌增持民生銀行股份，比例從5%升至22.51%，成為民生銀行第一大股東。

未來應(yīng)繼續(xù)完善頂層設(shè)計(jì)

盡管我國(guó)正在加快民間資本進(jìn)入銀行業(yè)步伐，但是民間資本入股銀行業(yè)或發(fā)起設(shè)立民營(yíng)銀行獲取新的金融牌照也并非易事。針對(duì)民間資本入股銀行業(yè)的新特征和問題，提出以下幾點(diǎn)建議：推進(jìn)銀行業(yè)“混合所有制”改革。面對(duì)銀行國(guó)有資本占比較大，尚未建立充分的市場(chǎng)化、商業(yè)化的現(xiàn)代商業(yè)銀行運(yùn)行機(jī)制的問題，有必要推進(jìn)“混合所有制”改革，目前已經(jīng)選取了交通銀行作為改革試點(diǎn)，拉起改革大幕，本次改革應(yīng)該抓住核心——“推進(jìn)有條件商業(yè)銀行實(shí)施混合所有制改革，擴(kuò)大銀行資本補(bǔ)充渠道，激發(fā)市場(chǎng)發(fā)展活力。”擴(kuò)大銀行資本補(bǔ)充渠道，主要是放開對(duì)民間資本的限制，增加民間資本股權(quán)比例。由此提升公司治理效率，經(jīng)營(yíng)決策去行政化，高管選撥市場(chǎng)化、透明化。但是應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持國(guó)家控股為前提，控股并不意味著要絕對(duì)控股，而是相對(duì)控股，通過引進(jìn)多種民間投資者，使得股權(quán)多樣化、相對(duì)分散化。在國(guó)有資產(chǎn)管理模式改革的大背景下，國(guó)家將國(guó)企分為商業(yè)性和公益性兩類，屬于商業(yè)類的銀行業(yè)，后期可以考慮管資本模式，借鑒新加坡淡馬錫模式，通過國(guó)有資本管理公司，實(shí)現(xiàn)對(duì)各大行股權(quán)投資，在保證控股的前提下，在二級(jí)市場(chǎng)上買賣銀行股權(quán)。賦予民間資本入股銀行業(yè)“國(guó)民待遇”。當(dāng)下混合所有制改革要尊重市場(chǎng)化原則，賦予民間資本“國(guó)民待遇”，打破民間資本進(jìn)入國(guó)有或國(guó)有控股銀行壁壘，實(shí)現(xiàn)“國(guó)退民進(jìn)”，實(shí)現(xiàn)混合所有制的“形似”與“神似”。在上市國(guó)有控股銀行中，積極引進(jìn)資金實(shí)力雄厚、經(jīng)營(yíng)良好、具有長(zhǎng)遠(yuǎn)投資合作意識(shí)的民營(yíng)企業(yè)，在這一過程中要注意國(guó)有銀行股權(quán)合理定價(jià)，同時(shí)定向募集中引入民間資本，可以適當(dāng)限定民間資本持股金禁售期，防范民間資本過于逐利與短期投機(jī)。積極引導(dǎo)民間資本對(duì)城商行、農(nóng)村信用社的機(jī)構(gòu)重組，建立起現(xiàn)代商業(yè)銀行治理結(jié)構(gòu)，使其更好地服務(wù)小微企業(yè)、服務(wù)三農(nóng)。

完善銀行機(jī)構(gòu)退出機(jī)制。我國(guó)銀行業(yè)全面對(duì)外開放，民間資本逐步參與到銀行業(yè)，銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，因此需要抓緊完善銀行退出機(jī)制，防患于未然。首先，目前缺乏針對(duì)銀行專業(yè)機(jī)構(gòu)破產(chǎn)退出的特殊法規(guī)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)研究出臺(tái)《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)條例》，界定好銀行經(jīng)營(yíng)者、投資人、債權(quán)人、央行、銀監(jiān)會(huì)等的權(quán)責(zé)義務(wù)，防范道德風(fēng)險(xiǎn)。其次，建立好銀行退出時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制、防火墻制度、處置機(jī)制，防范單一銀行倒閉引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，造成全國(guó)或地方經(jīng)濟(jì)波動(dòng)，引發(fā)社會(huì)沖突。最后，構(gòu)建責(zé)任追究機(jī)制和退出后評(píng)價(jià)機(jī)制。加強(qiáng)銀行業(yè)監(jiān)管改革。對(duì)于民間資本入股銀行業(yè)，銀行業(yè)監(jiān)管首先要于法有據(jù)，修改或出臺(tái)相關(guān)銀行業(yè)法律法規(guī)，如《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《商業(yè)銀行法》、民營(yíng)銀行監(jiān)管法規(guī)等。其次，在堅(jiān)持宏觀審慎監(jiān)管的原則下，推動(dòng)民間資本進(jìn)入銀行業(yè)，加強(qiáng)現(xiàn)代化公司治理機(jī)制建設(shè)，捋順委托關(guān)系；督促現(xiàn)有銀行業(yè)優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)、規(guī)范貸款投向，禁止對(duì)民營(yíng)入股企業(yè)的關(guān)聯(lián)貸款。再次，民營(yíng)銀行入股國(guó)有銀行時(shí)，應(yīng)該加強(qiáng)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督與管理，防止內(nèi)幕交易與道德風(fēng)險(xiǎn)，避免國(guó)有資產(chǎn)流失。最后，對(duì)于民間資本入股改造城商行、農(nóng)村信用社、村鎮(zhèn)銀行，發(fā)起設(shè)立民營(yíng)銀行時(shí)，應(yīng)提高監(jiān)管審批效率和透明度，堅(jiān)持全程監(jiān)管、協(xié)同監(jiān)管。

作者:孫曉杰