導(dǎo)語(yǔ)：銀行業(yè)務(wù)實(shí)踐經(jīng)營(yíng)管理思考一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

[摘要]隨著金融全球化的發(fā)展,發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)作為商業(yè)銀行增強(qiáng)金融創(chuàng)新能力、提高贏利水平的重要內(nèi)容,正日益受到國(guó)內(nèi)各商業(yè)銀行的矚目。本文分析了國(guó)內(nèi)外商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)開展的現(xiàn)狀,最后提出了我國(guó)商業(yè)銀行開展投資銀行業(yè)務(wù)的對(duì)策。

[關(guān)鍵詞]商業(yè)銀行投資銀行混業(yè)經(jīng)營(yíng)

一、前言

近年來(lái)全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展放緩,利率持續(xù)走低,各銀行靠利息收入的利潤(rùn)增長(zhǎng)也隨之下降,銀行間競(jìng)爭(zhēng)日益激烈。加入WTO之后,中國(guó)銀行業(yè)更是直接面臨來(lái)自國(guó)外金融同業(yè)的激烈競(jìng)爭(zhēng)。“十一五”規(guī)劃明確提出了金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)的概念,從而為國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行啟動(dòng)資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)打開了方便之門。

始于2007年的次貸危機(jī)引起了全球金融危機(jī)和經(jīng)濟(jì)衰退,這給投行業(yè)務(wù)模式帶來(lái)了革命性的變化。

二、投資銀行業(yè)務(wù)的國(guó)外實(shí)踐

投資銀行業(yè)務(wù)和傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)在基本流程、利潤(rùn)來(lái)源和經(jīng)營(yíng)風(fēng)格等各方面都存在重大差別,“投資銀行”這個(gè)詞完全是一種美國(guó)文化的產(chǎn)物。到1998年,花旗銀行和旅行者集團(tuán)合并,分業(yè)規(guī)定破產(chǎn),金融機(jī)構(gòu)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)開始了。至今,在美國(guó),商業(yè)銀行做投行業(yè)務(wù),監(jiān)管道路上的障礙基本上掃清了。

目前國(guó)外商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展已經(jīng)進(jìn)入到以投資銀行、衍生金融工具為主的表外業(yè)務(wù)發(fā)展階段。各類中間業(yè)務(wù)充分利用銀行的各種資源,發(fā)揮不同功能,為客戶提供綜合化的金融服務(wù)。美國(guó)銀行業(yè)被稱為“金融百貨公司”,其中間業(yè)務(wù)涵蓋傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)、基金業(yè)務(wù)、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)等幾乎所有的領(lǐng)域,非利息收入逐漸成為商業(yè)銀行的主要收入來(lái)源。與國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行相比,國(guó)外商業(yè)銀行非利息收入占比較高。

三、我國(guó)商業(yè)銀行開展投行業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀分析

自2008年下半年以來(lái),國(guó)際金融危機(jī)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響已經(jīng)從出口行業(yè)傳導(dǎo)至與出口相關(guān)的原材料、加工、運(yùn)輸?shù)缺姸嘈袠I(yè),從沿海發(fā)達(dá)地區(qū)擴(kuò)散至內(nèi)地邊遠(yuǎn)地區(qū),從中小企業(yè)蔓延至國(guó)有大中型企業(yè)。

由于國(guó)內(nèi)銀行業(yè)參與國(guó)際市場(chǎng)的程度還不深,加之近年來(lái)商業(yè)銀行與資本市場(chǎng)實(shí)行隔離,以及監(jiān)管部門審慎監(jiān)管政策的有效實(shí)施,因此此次國(guó)際金融危機(jī)對(duì)我國(guó)銀行業(yè)的直接沖擊并不大,國(guó)內(nèi)銀行受到的直接損失是有限的。然而,國(guó)際金融危機(jī)對(duì)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的影響,已經(jīng)越來(lái)越多地作用于銀行,國(guó)內(nèi)銀行正面臨著不斷加大的風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)與盈利的壓力。

對(duì)于我國(guó)國(guó)有的工、農(nóng)、中、建四大銀行都已把提高中間業(yè)務(wù)收入占全部收入比重作為轉(zhuǎn)變銀行發(fā)展戰(zhàn)略(見圖3-1)。

四大國(guó)有商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)發(fā)展水平除中國(guó)銀行在2003年的中間業(yè)務(wù)收入下降外,四大行在中間業(yè)務(wù)上的收入還是穩(wěn)定增長(zhǎng)的。投資銀行業(yè)務(wù)是中間業(yè)務(wù)的重要組合部分,所以各商業(yè)銀行一直在努力探索參與投資銀行業(yè)務(wù)的途徑。

股份制商業(yè)銀行在中國(guó)銀行業(yè)中也扮演著不可忽視的角色。盡管這些銀行發(fā)展起步晚,但他們利用了后發(fā)的優(yōu)勢(shì),吸取國(guó)外銀行的先進(jìn)管理經(jīng)驗(yàn),加強(qiáng)金融創(chuàng)新,加強(qiáng)人員培訓(xùn),努力拓展新業(yè)務(wù)(見圖3-2)。

除了華夏銀行中間業(yè)務(wù)收入略有下滑,股份制商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)整體上呈上升趨勢(shì),特別是招商銀行,呈現(xiàn)出強(qiáng)勁的走勢(shì),這與股份制銀行靈活先進(jìn)的經(jīng)營(yíng)管理機(jī)制年輕化、知識(shí)化的人員結(jié)構(gòu)等競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)是分不開的。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì),2008年國(guó)內(nèi)銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)售規(guī)模超過2.3萬(wàn)億元,約是2007年發(fā)行額的3倍。而且,隨著市場(chǎng)波動(dòng)的加劇,居民對(duì)自身資產(chǎn)池的結(jié)構(gòu)調(diào)整更加關(guān)注,對(duì)資產(chǎn)配置動(dòng)態(tài)調(diào)整的意愿更強(qiáng)。因此,只要銀行不斷豐富產(chǎn)品體系,主動(dòng)適應(yīng)客戶需求變化,當(dāng)前形勢(shì)下財(cái)富管理業(yè)務(wù)和私人銀行業(yè)務(wù)仍有很大的發(fā)展?jié)摿Α?/p>

四、我國(guó)商業(yè)銀行開展投資銀行業(yè)務(wù)的對(duì)策

(一)培養(yǎng)專業(yè)化團(tuán)隊(duì)

銀行發(fā)展到一定水平,就是人才的競(jìng)爭(zhēng),要想開展業(yè)務(wù),團(tuán)隊(duì)很關(guān)鍵。我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)目前仍處于初級(jí)階段,尚未形成較為完善的業(yè)務(wù)體系,面對(duì)投資銀行業(yè)務(wù)的靈活多樣性和操作技術(shù)的高度專業(yè)性,必須學(xué)習(xí)借鑒國(guó)內(nèi)外專業(yè)化投資銀行的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn),特別要對(duì)一些有推廣價(jià)值的案例潛心研究,在實(shí)踐中不斷提高自己的服務(wù)層次和服務(wù)質(zhì)量。

(二)加強(qiáng)與專業(yè)投資銀行和其他中介服務(wù)機(jī)構(gòu)的合作

我國(guó)商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)起步較晚,在業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)實(shí)力、實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)和服務(wù)質(zhì)量上與外資銀行或?qū)I(yè)投資銀行差距較大。引進(jìn)經(jīng)營(yíng)管理技術(shù)和培養(yǎng)投資銀行業(yè)務(wù)專業(yè)人才,努力在有比較優(yōu)勢(shì)和有潛力的業(yè)務(wù)領(lǐng)域盡快趕上,培育并不斷增強(qiáng)自主創(chuàng)新能力。

(三)切實(shí)做好風(fēng)險(xiǎn)防范工作

擁有眾多的貸款客戶是商業(yè)銀行開展投行業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)所在,但也會(huì)是未來(lái)商業(yè)銀行開展投行業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)所在。按照《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》的規(guī)定,商業(yè)銀行可以開辦的投資銀行業(yè)務(wù)主要集中在證券、基金托管、咨詢顧問和金融衍生工具交易等業(yè)務(wù)領(lǐng)域,經(jīng)營(yíng)管理涉及面較廣,信息咨詢、結(jié)算、保管箱等傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)。根據(jù)“業(yè)務(wù)發(fā)展、內(nèi)控先行”的原則,商業(yè)銀行在發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)過程中,要特別注意防范風(fēng)險(xiǎn)。

我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展不是孤立的,為了增強(qiáng)我國(guó)金融業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力,我國(guó)的商業(yè)銀行與投資銀行也必然將走向融合的道路,我們必須作好這方面的準(zhǔn)備工作。為了實(shí)現(xiàn)持續(xù)快速發(fā)展,把握投行業(yè)務(wù)全能化帶來(lái)的機(jī)遇,商業(yè)銀行應(yīng)該依賴自身的資金優(yōu)勢(shì)、客戶優(yōu)勢(shì)和資源優(yōu)勢(shì)全力搶奪在直接融資市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),堅(jiān)定不移地走綜合化經(jīng)營(yíng)的全能銀行道路。這應(yīng)該成為商業(yè)銀行在相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)堅(jiān)持的業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略。

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