導(dǎo)語：簡述銀行的經(jīng)濟管理研究一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

摘要:我國商業(yè)銀行中以中國建設(shè)銀行為代表從2002年開始引入經(jīng)濟資本概念,探索經(jīng)濟分配方法,目前已經(jīng)建立了以經(jīng)濟資本為核心的風險和效益約束機制。本文通過對近幾年來我國商業(yè)銀行的實施經(jīng)濟資本管理的得失和問題研究,提出下一階段改進的方向,一方面為本行經(jīng)營管理獻計獻策,另一方面期望對目前正在探索經(jīng)濟資本管理的商業(yè)銀行提供一些參考,從而提高我國銀行業(yè)整體風險防范能力和經(jīng)營管理水平。

關(guān)鍵詞:商業(yè)銀行;經(jīng)濟資本;管理;思考

經(jīng)濟資本是商業(yè)銀行用于抵償“非預(yù)期損失”的資本數(shù)量和借以獲取回報的資本性資源占用數(shù)量,是目前國際上先進商業(yè)銀行普遍使用的一個管理參數(shù)。隨著《巴塞爾協(xié)議》修訂以來,建立在“資本至上”基礎(chǔ)上的資本約束思想正成為國際銀行業(yè)新的價值坐標,并推動著風險及價值管理理論和工具取得了革命性進展。21世紀初期,以建行為代表的一大批國內(nèi)商業(yè)銀行越來越廣泛的運用經(jīng)濟資本預(yù)算管理體系,建立和完善以經(jīng)濟資本為核心的風險與效益約束機制已成為當今世界和國內(nèi)主流銀行的共同選擇。經(jīng)濟資本概念的引入為我國商業(yè)銀行帶來了一種全新的管理模式。

一、經(jīng)濟資本管理的作用機制

經(jīng)濟資本管理的作用機制是把滿足股東回報(價值最大化)的要求和責任通過經(jīng)濟資本配置落實到銀行的各級分行、各項產(chǎn)品、部門、客戶以及員工等層面,把風險和收益的平衡通過資本的配置和資本回報要求聯(lián)系起來。經(jīng)濟資本管理體系的引入、運用以及相應(yīng)管理體系的建立與完善,正有力促進我國銀行業(yè)管理模式由傳統(tǒng)的粗放式、外延式向集約式、內(nèi)涵式轉(zhuǎn)變。

(一)經(jīng)濟資本將有力的約束銀行可承載風險總量

經(jīng)濟資本通過對非預(yù)期損失的計算和預(yù)測,直接反映銀行的風險全貌,通過經(jīng)濟資本的配置能夠?qū)崿F(xiàn)銀行資本與風險的匹配。以經(jīng)濟資本分配系數(shù)為紐帶,一方面可以確定在一定資本下,銀行可以承載的風險總量,從而控制風險資產(chǎn)規(guī)模,避免以前那種不注重風險總量控制,無限擴充資產(chǎn)的粗放經(jīng)營方式。另一方面,當銀行風險資產(chǎn)規(guī)模迅速擴張時,經(jīng)濟資本總量接近或超過監(jiān)管資本時,銀行可以根據(jù)資本充足率情況及時補充資本金,否則其安全性將在戰(zhàn)略上受到威脅。2009年前幾個月,國內(nèi)部分股份銀行大量發(fā)行可轉(zhuǎn)債就是因為在國家刺激內(nèi)需的政策導(dǎo)向下,信貸資產(chǎn)擴張?zhí)?不能滿足資本充足率的要求,而原投資者又不同意發(fā)行新股,所以只能通過發(fā)行可轉(zhuǎn)債的方法來解決資本充足率問題。

(二)經(jīng)濟資本管理促進銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化

通過經(jīng)濟資本分配系數(shù)的設(shè)定,可以有效的傳導(dǎo)商業(yè)銀行的經(jīng)營導(dǎo)向,從而進行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整。具體來講,一是促進區(qū)域結(jié)構(gòu)調(diào)整,根據(jù)經(jīng)濟資本回報率和資產(chǎn)質(zhì)量設(shè)定不同區(qū)域分行經(jīng)濟資本增長率和經(jīng)濟資本區(qū)域調(diào)節(jié)系數(shù),通過區(qū)域間經(jīng)濟資本增量和總量的控制,促進經(jīng)濟快速增長、信用風險體系健全、資產(chǎn)質(zhì)量好的地區(qū)分行快速發(fā)展。二是促進產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整,根據(jù)不同產(chǎn)品資產(chǎn)質(zhì)量、違約概率、損失率、凈回報等設(shè)定各項產(chǎn)品的經(jīng)濟資本分配系數(shù)可以有效的控制不同產(chǎn)品的發(fā)展速度,從而提升銀行產(chǎn)品的價值創(chuàng)造能力。三是促進客戶結(jié)構(gòu)調(diào)整,根據(jù)客戶資信情況以及對銀行貢獻度大小設(shè)置經(jīng)濟資本分配折扣系數(shù),從而鼓勵經(jīng)營部門和客戶經(jīng)理多營銷優(yōu)質(zhì)客戶。四是促進收支結(jié)構(gòu)調(diào)整,通過經(jīng)濟資本分配系數(shù)的設(shè)置促進非利息收入的大力發(fā)展。

(三)經(jīng)濟資本管理促進銀行不斷滿足股東回報率要求

如果銀行不能產(chǎn)生與風險相匹配的資本回報率將導(dǎo)致股東滿意度下降,資本退出,股價下跌,資本回報率對股價的影響就更加明顯了。在以前沒有進行經(jīng)濟資本配置的時候,商業(yè)銀行很難通過一個分行創(chuàng)造的利潤來計算該行到底為股東創(chuàng)造了多大貢獻,因為賬面上撥付的營運資金沒有反映該分行的風險。經(jīng)濟資本凈回報率(RAROC,=風險扣除后的凈利潤÷分行所占用的經(jīng)濟資本)就是反映商業(yè)銀行以及其各級分行創(chuàng)造價值力的一個重要指標。根據(jù)經(jīng)濟資本凈回報率計算結(jié)果,總行對于RAROC越高的分行可以分配更多的經(jīng)濟資本,或者進行資源傾斜,鼓勵這些分行為股東創(chuàng)造更多價值。

(四)經(jīng)濟資本管理促進銀行理性定價和營銷

經(jīng)濟資本預(yù)算管理的實施為銀行市場營銷提供指引,為銀行在營銷中定價提供了更科學(xué)的依據(jù)。在實施經(jīng)濟資本預(yù)算機制下,銀行決策者判斷不同業(yè)務(wù)、產(chǎn)品、客戶的市場進退標準是經(jīng)濟資本回報的大小;銀行對客戶定價是基于滿足經(jīng)濟資本回報要求的定價,即某項產(chǎn)品的價格應(yīng)該是在完全成本的基礎(chǔ)上加上該業(yè)務(wù)所占用的經(jīng)濟資本乘以預(yù)期的經(jīng)濟資本回報率之和。反之,如果低于該價格,就不能滿足資本回報的要求,就是毀滅價值。同時,對于多項產(chǎn)品、多個客戶的營銷中,銀行應(yīng)保留和發(fā)展較大資本回報的業(yè)務(wù)和產(chǎn)品,否則應(yīng)予以收縮或退出市場。

二、當前銀行經(jīng)濟資本管理中存在的問題

從建行、招行、深發(fā)展等在國內(nèi)較早推行經(jīng)濟資本預(yù)算管理的銀行來看,經(jīng)濟資本管理機制在推進過程中,遇到了一些的問題,對這些問題的分析、改進,有助于進一步完善該機制。

(一)基礎(chǔ)信息薄弱,導(dǎo)致經(jīng)濟資本計量分配不盡科學(xué)

一是目前經(jīng)濟資本分配系數(shù)的準確性不夠。目前國內(nèi)大多數(shù)銀行內(nèi)部評級系統(tǒng)尚在建設(shè)之中,即使系統(tǒng)開發(fā)完成后,為使系統(tǒng)適于本行自身風險管理實際,還有一個經(jīng)營數(shù)據(jù)積累、系統(tǒng)參數(shù)調(diào)整的過程。因此我國銀行大多數(shù)采用的計量方法相對是粗線條的、平均意義下的系數(shù)法,這也是目前經(jīng)濟資本分配系數(shù)準確性不夠的原因。二是經(jīng)濟資本產(chǎn)品分配系數(shù)分類不細。由于我國銀行經(jīng)濟資本計量和分配大多數(shù)采用標準法,所以在進行產(chǎn)品細化時要受到會計核算和風險預(yù)警評級系統(tǒng)產(chǎn)品分類的制約,產(chǎn)品的會計核算及其在風險預(yù)警評級系統(tǒng)的分類情況,最終確定了經(jīng)濟資本分配系數(shù)的細化程度。三是對市場風險經(jīng)濟資本的計量不充分。目前,部分銀行市場風險經(jīng)濟資本根據(jù)資金交易在險價值VAR的倍數(shù)來確定,其準確性有待于進一步驗證。

(二)經(jīng)濟資本配置方式尚不完善

目前,我國銀行經(jīng)濟資本配置一般由商業(yè)銀行總行來完成,各級分行不再對下進行經(jīng)濟資本配置,各級分行對其下級行處的經(jīng)濟資本管理主要通過產(chǎn)品計劃來實現(xiàn),使下級行對總行政策導(dǎo)向理解上存在不同程度誤差。例如各個省分行對二級分行都采用貸款規(guī)模控制,而并非采用經(jīng)濟資本約束,容易造成貸款投向僵化,不利于結(jié)構(gòu)調(diào)整,甚至背離股東回報要求。

(三)基層行不能有效的將經(jīng)濟資本管理融入日常經(jīng)濟管理活動

目前,銀行的基層行在經(jīng)濟資本管理中,經(jīng)濟資本分配的政策效應(yīng)主要通過經(jīng)濟資本分配系數(shù)影響經(jīng)濟增加值計算結(jié)果來體現(xiàn),經(jīng)濟資本分配系數(shù)是以某類產(chǎn)品的平均風險程度為線索的,但由于同一類產(chǎn)品中不同客戶、不同地區(qū)的風險狀況存在較大差異,實際的貸款營銷及定價決策應(yīng)以每一個客戶具體的經(jīng)營狀況分析和判斷為依據(jù)。由于不同的行業(yè)和具體客戶的差異較大,基層行缺乏這方面的研究力量,迫切需要具體的指導(dǎo)意見,使以產(chǎn)品為線索的分配系數(shù)通過一定的調(diào)整過程落實和反映到客戶上。

(四)對下級行的考核配套政策方面與經(jīng)濟資本管理理念存在沖突

目前,部分商業(yè)銀行總行、一級分行除了對下級行實現(xiàn)的經(jīng)濟增加值實行綜合考核外,還建立了單項考核辦法,形成了多層次的績效評價體系。這些辦法中個別指標與經(jīng)濟資本管理的要求不一致。如業(yè)務(wù)部門對以經(jīng)濟增加值為核心的考核政策連續(xù)性的擔憂,也可能影響其對貸款營銷的態(tài)度。

三、完善商業(yè)銀行經(jīng)濟資本預(yù)算管理機制的建議

(一)改進經(jīng)濟資本管理流程,強化對預(yù)算實施的動態(tài)監(jiān)控

鑒于我國銀行目前仍普遍實行以總分行制為主要模式的經(jīng)營管理體制,總行在經(jīng)濟資本管理上應(yīng)主要著眼于政策的研究與制定,立足于宏觀層面總量分配與控制,而經(jīng)濟資本具體在業(yè)務(wù)、部門、客戶上的分配擺布與調(diào)整優(yōu)化則應(yīng)充分發(fā)揮各級分支行的主觀能動性,賦予其在不同業(yè)務(wù)、部門、客戶間調(diào)整經(jīng)濟資本的充分權(quán)利,減少不必要的上報審批環(huán)節(jié),提高工作效率增強市場反應(yīng)能力。同時,要加強對經(jīng)濟資本預(yù)算實施的過程管理,充分發(fā)揮各業(yè)務(wù)條線的職能作用,明確部門的經(jīng)濟資本管理職責,建立部門間定期分析研究解決預(yù)算實施問題的工作機制,保證經(jīng)濟資本管理“總量控制、結(jié)構(gòu)最優(yōu)”目標的實現(xiàn)。

(二)完善經(jīng)濟資本宏觀管理參數(shù),指導(dǎo)經(jīng)濟資本微觀管理參數(shù)運用

一方面,應(yīng)該在堅持方向的基礎(chǔ)上,對經(jīng)濟資本管理機制中的有關(guān)方法和參數(shù)進行不斷的研究和完善。一是對經(jīng)濟資本管理參數(shù)需要動態(tài)調(diào)整。主要根據(jù)宏觀形勢、行業(yè)狀況、區(qū)域經(jīng)濟、市場競爭等因素的發(fā)展變化定期進行調(diào)整和修正。二是提高經(jīng)濟資本分配系數(shù)準確性。

另一方面,應(yīng)加強經(jīng)濟資本微觀管理參數(shù)運用指導(dǎo)。為確保在產(chǎn)品定價和客戶盈利性分析等領(lǐng)域經(jīng)濟資本微觀管理參數(shù)運用的標準化和規(guī)范化,應(yīng)盡快提出微觀領(lǐng)域經(jīng)濟資本分配系數(shù)細化的指導(dǎo)意見,包括細化系數(shù)的要求和方式等。

(三)加快風險管理系統(tǒng)建設(shè),完善相關(guān)配套管理制度

一方面,積極推進風險管理系統(tǒng)建設(shè),以此為基礎(chǔ)逐步采用先進的計量方法。要確定和分解經(jīng)濟資本,首先要計算單客戶和單筆資產(chǎn)的違約概率、違約損失率以及風險敞口等關(guān)鍵指標,因此,商業(yè)銀行要在努力夯實內(nèi)部評級基礎(chǔ),加快系統(tǒng)平臺的開發(fā)和建設(shè),提高風險計量的專業(yè)化水平。另一方面,要堅持“同步推進、配套建設(shè)”的原則,不斷完善相關(guān)配套管理制度,通過加強對利率風險、匯率風險和流動性風險的經(jīng)濟資本計量模型的研究和加強非信貸資產(chǎn)的質(zhì)量和風險評價體系建設(shè),為充分發(fā)揮經(jīng)濟資本管理機制在價值管理中的各種作用創(chuàng)造條件。

(四)建立和完善以經(jīng)濟資本分配為基礎(chǔ)的RAROC管理體系

經(jīng)濟資本預(yù)算管理不能簡單理解為建立一套算法或開發(fā)一個系統(tǒng),經(jīng)濟資本的理念和方法必須運用到銀行所有業(yè)務(wù)流程中去,并使之充分發(fā)揮決策支持作用。目前,RAROC已在國際先進銀行中得到了廣泛運用,在其內(nèi)部各個層面的經(jīng)營管理活動中發(fā)揮著重要作用,我國銀行應(yīng)借鑒其成功經(jīng)驗,逐步建立以經(jīng)濟資本分配為基礎(chǔ)、以RAROC指標為紐帶,使各種風險緊密聯(lián)系的統(tǒng)一管理體系。在單筆業(yè)務(wù)層面上,可用RAROC來衡量一筆業(yè)務(wù)的風險與收益是否匹配,為是否開展該筆業(yè)務(wù)以及如何進行定價提供決策依據(jù)。在資產(chǎn)組合層面上,在考慮單筆業(yè)務(wù)的風險和資產(chǎn)組合效應(yīng)之后,可依據(jù)RAROC衡量資產(chǎn)組合的風險與收益是否匹配,及時對RAROC指標呈現(xiàn)明顯不利變化趨勢的資產(chǎn)組合進行處理,為效益更好的業(yè)務(wù)騰出空間。在銀行總體層面上,可利用RAROC進行目標設(shè)定、業(yè)務(wù)決策、資本配置和績效考核等。

(五)加強管理信息系統(tǒng)建設(shè),加大信息技術(shù)對經(jīng)濟資本管理的支持力度

要從根本上改變經(jīng)濟資本分配和經(jīng)濟增加值的運作效力,必須實現(xiàn)信息基礎(chǔ)質(zhì)的提升。根據(jù)國外先進銀行的經(jīng)驗,其經(jīng)濟資本管理一般都有先進的管理信息系統(tǒng)作支撐,如資產(chǎn)負債管理系統(tǒng)、資金轉(zhuǎn)移定價系統(tǒng)、財務(wù)集中管理系統(tǒng)、內(nèi)部評級系統(tǒng)等。這些管理信息系統(tǒng)不僅可以處理銀行內(nèi)部的資本配置問題,還可以對賬面收益水平進行調(diào)整,得到風險調(diào)整后的收益狀況,從而經(jīng)濟資本占用及回報情況。因此,我國銀行業(yè)下一步應(yīng)當加緊進行內(nèi)部評級系統(tǒng)、ERP系統(tǒng)、管理信息系統(tǒng)的開發(fā)建設(shè),盡早進行經(jīng)營管理信息的有效積累,改變目前信息散亂、整合困難、利用低效的狀況。

(六)提高各級分支機構(gòu)對經(jīng)濟資本預(yù)算管理理念的執(zhí)行效果

經(jīng)濟資本管理機制微觀層面的改進方向主要是指在銀行的各級分支行、各部門、客戶經(jīng)理個人在經(jīng)濟資本計量、分配運用等方面存在的有待于改進之處,其執(zhí)行者主要由各級分支行相關(guān)人員來承擔。為促使經(jīng)濟資本分配系數(shù)在不同領(lǐng)域、層面和對象的正確運用,一方面總行必須加強政策指導(dǎo);另一方面,各級行和各部門應(yīng)繼續(xù)加強對經(jīng)營理念、經(jīng)營政策、管理方法的宣傳和培訓(xùn),保障總行制定的經(jīng)濟資本管理政策順暢、無偏傳導(dǎo),使各級經(jīng)營管理人員能夠正確理解政策、準確把握參數(shù)、熟練運用方法,在各個經(jīng)營管理領(lǐng)域中算好帳、做好激勵和決策。

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