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摘要：在現代經濟快速發展的今天，證券市場出現的內幕交易與價格操縱現象十分常見，這不僅影響著證券市場的健康發展，還對國家金融市場的運營帶來較大的安全隱患。為了較好的保證國家金融的安全性，國家建立并落實了國家金融審計策略，為了探討證券業務中存在的風險以及國家金融審計對這些風險的合理應用，筆者將相關的研究內容進行以下總結。

關鍵詞：證券業務；風險分析；國家金融審計

自2015年以后，我國股票市場出現了大幅度漲跌現象，曾最大的跌幅已超過20%。由于股市的大幅度改變，尤其是大幅度下降，導致部分股票的流動性嚴重下降，再加上證券市場的整體風險較高，銀行對證券的態度曖昧，偏向保守，這使得許多證券投資者迫切向外拋售股票，恐慌的情緒也不斷擴散，股票拋售高潮再次出現，一些持有股票的居民財富極速減值，致使匯率的變化也非常頻繁，國家金融安全與宏觀經濟都受到了極大的消極影響。審計長劉家義曾提出，國家審計在國家治理的大系統中發揮著抵御、揭示、預防等作用，類似于人體的一個免疫系統，對國家審計起著揭示的效果，對證券業務中的相關風險也具有監管和防范的作用。本文主要分析證券業務中存在的風險，探討國家金融審計對證券業務風險管理的作用。

一、證券業務中的風險分析

（一）證券業務風險分析的價值。目前，我國的證券行業整體上不太景氣，使得監管部門在落實監管措施時處于比較困難的境地，一方面，監管部門需要促進國有企業快速實現融資目標，不得不降低證券上市審批與發行的條件，同時還要促進證券市場的活躍性，在監管上需要降低一定的標準；另一方面，監管部門若不能對證券市場進行嚴格的監管，又可能導致證券市場的風險較大。我國的《證券法》中有條款明確地指出，證券在發行、交易等一系列的活動中，應當且必須遵守國家的相關行政法規以及法律要求，必須保證證券市場的交易規范進行，杜絕欺騙、期滿、黑幕交易等情況的發生。我國證監會2015年共有9項行政審批被取消，并基于證券市場風險與問題來實施專項檢查，主要的檢查對象為證券經營機構與從業人員，一年內完成的處罰并審理的案件共有273件，提出行政處罰決定或進行處罰告知的共有767個機構與個人。證券市場不斷出現的風險事件導致金融市場發生了較大的改變，金融安全的隱患也越來越嚴重，對國家供給側改革政策的落實也產生了極大的制約。所以，對證券業務中的風險進行分析和規避，是維護國家金融安全的一種重要措施。（二）證券業務中存在的主要風險分析。證券業務不僅種類較多，且專業性也很強，業務活動中存在的風險也非常復雜，很難進行有效的規避，證券行業的監管存在較大的困難，是國家金融審計的重點與難點。由于證券業務涉及多個環節，相關的從業人員也擁有較大的權力，面對金融市場趨本逐利性質的影響，業務人員違規操作難以完全杜絕，這也是證券業務存在風險的一個重要因素。大多數證券公司或機構所經營的業務都會涉及經紀業務、受托資產管理業務、自營業務、投行業務等。其中，經紀業務又可具體分為代兌付、買賣、保管證券以及證券的分紅派息、還本付息等等。自主經營的業務主要是指證券的買賣，比如購買或拋售國債、企業債券、基金、A股等于證券相關的產品，通過合理合法的應用自由紫金進行投資或向社會籌資，并從中獲取證券利潤。受托管理資產的業務也就是人們常說的理財，在相關法律法規允許的范圍內，證券公司受委托人的委托，幫助委托人進行理財管理，包括投資與利潤收取，受托管理資產進行投資時，證券公司需要遵從委托人的意愿進行股票、債券等金融產品或工具的買入或賣出，盡量保證委托人能夠獲取最大的利潤［2］。通常情況下，受托管理資產以及證券公司自營的證券業務都會涉及較大的資金流動，其中極易出現市場操縱與內幕交易的情況。隨著業務的不斷發展，投行業務已經成為一項綜合性較強的業務，其中榮辱了兼收并購、證券承銷、財務顧問等多項綜合業務。但是，投行出現的風險問題也非常多，比如美國發生的次貸危機就與投行業務存在很大的聯系，證券公司也是斤20年來才開始涉及投資銀行業務，不過其業務擴展十分迅速，在我國的金融市場中已經開拓出了一片廣大的新天地。過去，證券公司的業務中占有大量金額的業務主要是證券承銷與證券買賣，其中所涉及的資金金額非常大，且操作流程比較復雜，這使得違規操作更容易鉆法律法規的空子，這也為證券業務的風險出現埋下了根源。證券公司證券買賣業務時需要營業部將相關的委托數據報告給證券交易所，取得交易所的審核與過戶許可后，營業部再對股份交割情況與資金進行清算。這其中的多項工作與流程都是由營業部執行，且缺乏監督機制，這就導致業務處理中容易出現違規操作的現象，比如透支、挪用客戶資金等。整體上來說，證券承銷業務可分為五個流程，即做出融資決策，做好發行人進場工作；證券發行的準備，明確證券承銷的相關協議與證券發行時間；向政府部門報送證券發行申請，并取得政府部門的許可；進行證券發行預告與推廣；證券正式上市，并完成相關信息的披露工作。在這其中，部分資質偏低的企業可能會為了上市而對公司進行虛假包裝，通過不合法的競爭方式來發行股票，對證券市場秩序的穩定產生較大的破壞力。

二、結語

在當前的經濟市場中，證券公司是資本市場中重要的主體，也是國有企業中不可或缺的部分，證券公司的運營狀況對國家金融安全具有直接的影響。所以，國家必須加強金融審計手段，防止證券業務風險的蔓延。

參考文獻

［1］趙偉.我國證券公司收入多元化的風險分析［J］.宏觀經濟研究,2013（7）.

［2］秦國樓.金融綜合經營與分業經營的比較分析與實證研究［J］.金融研究,2003（9）.

［3］趙陽.證券經營機構互聯網證券業務發展模式評價研究［J］.金融監管研究,2018（9）.

作者:劉麗 單位:中國銀河證劵股份有限公司湖北分公司