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在次貸危機和歐債危機中，瑞士瑞信銀行（以下簡稱“瑞信”）都遭受到了很大的沖擊。本文以此為例，從歐洲銀行業(yè)的業(yè)務特點入手，對其復蘇前景進行探討。

瑞信業(yè)績表現(xiàn)和歐債危機演進高度相關

從瑞信最近五年凈收入的季度變化（圖1）來看，其與歐債危機推進的每個重要節(jié)點都有很大相關性。自2009年第四季度三大評級機構同時降低希臘信用評級，拉開歐債危機序幕開始，瑞信從次貸危機中復蘇的勢頭被立即逆轉，到2010年第三季度希臘獲得7500億歐元救助后，其經(jīng)營業(yè)績才有所回升。但從2011年第一季度開始，三大評級機構不斷下調希臘等國的信用評級及銀行信用評級，瑞信的業(yè)績也再次呈現(xiàn)持續(xù)下滑趨勢，并再度出現(xiàn)虧損。2011年第四季度，瑞信單季虧損6.4億瑞郎。由此可見，瑞信的業(yè)績和歐債危機的演進相關性極高。

這種相關性主要歸因于西方混業(yè)經(jīng)營體制下的銀行業(yè)業(yè)務結構及收入結構情況。歐美銀行業(yè)中的非利息收入普遍很高，如美國銀行、德意志銀行等都達到80%左右，瑞信2011年的非利息收入占比也達到74.8%。這主要是由于投行、交易等非信貸業(yè)務構成了其主要業(yè)務。從瑞信2011年的收入結構來看，投行、私人銀行、資產(chǎn)管理及公司業(yè)務的收入占比依次為45.2%、42.8%、8.4%及3.6%。從圖2可以看出，私人銀行作為其主要業(yè)務非常穩(wěn)定，受到歐債危機的沖擊很小；資產(chǎn)管理和公司業(yè)務雖受到一定影響，但規(guī)模不大，可以忽略；唯有投行業(yè)務的波動劇烈，且和凈收入高度相關。瑞信投行業(yè)務在2011年第四季度虧損13.1億瑞郎，全年凈利潤比2010年減少98%。由此可見，瑞信經(jīng)營業(yè)績對市場的敏感性主要來自于投行業(yè)務。

瑞信的投行業(yè)務主要包括債券承銷、股票發(fā)行、咨詢、固定收益產(chǎn)品交易及股票交易等，其中，交易業(yè)務的波動較大。在遭受次貸危機影響最大的2008年第四季度，瑞信的交易業(yè)務損失達50.8億瑞郎，主要源自在杠桿交易及美國資產(chǎn)抵押債券、次級CDO（擔保債務憑證）等結構性產(chǎn)品方面的損失。而瑞信之所以能在2009年第一季度迅速扭虧為盈，主要源自三方面：一是瑞信對投行業(yè)務的定位進行了調整，降低風險容忍度，如加強流動性及減少復雜結構性產(chǎn)品風險額度等；二是美國對次貸危機的有效控制，隨著美國政府對幾大投行的接管及高盛等的轉型，美國政府宣布1萬億美元有毒資產(chǎn)購買計劃（PPIP計劃），次貸相關產(chǎn)品的風險得到有效控制，市場情緒緩和，瑞信基于公允價值的各類債券價值回升及二級市場交易收入大增（其中，僅房地產(chǎn)抵押債券及CDO交易增收就達17.3億瑞郎）；三是轉投債（這也為歐債危機的損失埋下“禍根”）。這次復蘇說明，針對市場上的流動性問題，政府的救助是非常有效的，只要市場信心恢復，銀行業(yè)的困境會很容易擺脫。

2012年難以走出虧損“陰影”

從2009年至今，投行業(yè)務的不斷緩慢下滑反映出市場對本次歐債危機認識的不斷深化，債務的財務危機正逐步向償還能力危機及體制危機轉變。在本次私人部門的債務互換（PSI）中，名義上，私人部門將放棄53.5%的面值，如果算上利息損失，預計將實際放棄約74%的債券票面價值。持有該類債券的大銀行大都已經(jīng)進行了撥備，如2011年蘇格蘭皇家銀行為所持希臘債務減記損失撥備了11億英鎊。因此，本次債務互換之后，希臘政府的財務危機將得到暫時緩解，其債務本身對銀行業(yè)造成更進一步損失的威脅將會減輕――除非希臘真的出現(xiàn)違約。進而，這將有效防止希臘無序違約或投資者恐慌性拋售的風險，但投資者可能將會更為“認真”地考慮債務危機的本質，即債務減記之后希臘是否將具有償還能力，葡萄牙、西班牙等國的債務危機是否會依次減記，歐洲央行、歐洲穩(wěn)定基金、IMF等是否仍有繼續(xù)援救這些“后來者”的能力等問題。歐洲銀行管理局（EBA）認為，歐洲央行目前需籌資1150億歐元，以彌補其持有的問題國債帶來的損失。因此，歐洲債務危機在本質層面的更深影響或剛剛開始。

歐洲銀行業(yè)當前面臨的核心問題，是這種債務重組能否像次貸危機的解決那樣換來市場流動性的改善。從投資者角度來看，顯然對希臘2011年第四季度GDP增長-7.5%、年輕人失業(yè)率達51.1%和總體失業(yè)率21%的“表現(xiàn)”很難懷有信心。換句話說，即使未來針對歐債危機沒有“壞消息”出現(xiàn)，當前新的希臘債券仍可能將缺乏流動性，希臘債券市場的重建可能是一個漫長的過程。同時，投資者對葡萄牙、西班牙債務的關注度可能提升，對風險的承受能力將會減弱，相關的交易或公允價值損失可能不會因希臘債務問題的暫時性緩解而減小，反而可能逐步增大。因此，短期內銀行固定收益投資的減值損失不會減少。從瑞信2010年和2011兩年的經(jīng)營表現(xiàn)來看，固定收益交易收入的增長率分別為-38%和-40%，這是對宏觀經(jīng)濟運行最敏感、“萎縮”最快的業(yè)務。2011年末，瑞信52%的資產(chǎn)是根據(jù)公允價值定價的，這些資產(chǎn)仍面臨很大的減值壓力。在體制問題沒有解決、經(jīng)濟增長乏力的情況下，預計2012年瑞信固定收益投資的情況難有大的改觀。

由于目前普遍存在擔保品不足的問題，若債務的流動性問題不能解決，銀行業(yè)通過金融市場或央行融資的能力會受到制約，進而其投資能力、信貸能力等都將難以有效發(fā)揮。目前，歐洲銀行業(yè)債券的利率比歐債危機爆發(fā)前高出約100個基點。從2012年3月歐洲央行進行的第二輪5295.3億歐元的長期再融資操作（LTRO）效果來看，盡管銀行間拆借利率有所回落，但央行隔夜存款卻比2012年1月底時增加了2926.35億歐元，這些存款很大一部分被存回央行，建立自己的財務“防火墻”，還有一部分被用于銀行子公司的融資。從瑞信的數(shù)據(jù)來看，2011年第四季度，其對信貸資產(chǎn)的信用風險撥備大幅提升，由第三季度的5000萬瑞郎猛增至3.2億瑞郎。可見，量化寬松并沒有給實體經(jīng)濟注入多少資金，沒有促動償還能力問題的解決，也沒有轉化為銀行的盈利能力。

瑞信投行業(yè)務的第二收入支柱是股權交易業(yè)務，但其近兩年的收入增速也都在-20%左右，面臨很大萎縮壓力。由于這部分業(yè)務和實體經(jīng)濟關系密切，量化寬松政策的失效使歐盟很難再拿出有效刺激經(jīng)濟的措施。歐洲央行對2012年歐元區(qū)經(jīng)濟的增長預期已從先前的0.3%下調至-0.1%，并預計歐元區(qū)17個國家中至少有6個將陷入衰退。在這樣的宏觀經(jīng)濟運行環(huán)境下，歐洲乃至全球股票市場難有很好的表現(xiàn)，股票、債券的發(fā)行市場狀況也難有很大起色。瑞信2011年第四季度承銷的股票規(guī)模同比下降67%，這也直接影響到瑞銀投資銀行的第三塊收入――股票和債券承銷收入。這部分收入在投行收入中的占比約為20%，2011年承銷收入增長為-26%，這一趨勢或將持續(xù)。

資本監(jiān)管對瑞信的業(yè)績增長帶來了明顯的壓力。次貸危機及歐債危機后，瑞士監(jiān)管當局對瑞銀（UBS）和瑞信提出了更高的資本要求，即2019年核心資本充足率達到10%、資本充足率達到19%。在盈利能力和融資降低的情況下，瑞信面臨的資本壓力將更為突出。由于難以通過融資的方式擴充準備金，瑞信只能更多地通過減少資本占用方式來提高資本充足率。投行業(yè)務作為資本耗用最高的業(yè)務，壓縮其資本耗用成為其首要選擇之一。瑞信2011年年報中提出，到2012年末，投行風險資本占用額將從目前的2480億美元縮減至1900億美元，減少23.4%。在多國及大量銀行信用評級不斷下調和經(jīng)濟不景氣背景下，高品質的資產(chǎn)稀缺，資本節(jié)約很大程度上可能要通過投資規(guī)模的縮減來實現(xiàn)。瑞信2011年第四季度投行營業(yè)收入減少總額中的21%（約4.69億瑞郎）是由其業(yè)務收縮引起的，其中，1.49億瑞郎是由于高資本占用業(yè)務的退出導致，3.2億瑞郎是由投資規(guī)模減少造成。如果其他歐洲銀行也面臨同樣問題，可能對金融市場帶來負面的壓力，反過來也將對投行業(yè)務造成進一步?jīng)_擊。

綜上分析，在當前的市場環(huán)境下，瑞信的投行業(yè)務很難像2009年那樣迅速恢復盈利。瑞信對這一問題也有較為清醒的認識，從2011年第四季度即開始推進投行業(yè)務與私人銀行業(yè)務的合作營銷。但瑞信私人銀行業(yè)務已經(jīng)占據(jù)其較大的經(jīng)營份額，模式也較為成熟，除了在新興市場可能開發(fā)相對可觀的新增客戶及資產(chǎn)外，很難出現(xiàn)大幅增長，也難以彌補投行業(yè)務下滑的影響。

瑞信2012年將難以走出虧損的“陰影”，而這對混業(yè)經(jīng)營的歐洲主要大銀行都具有普遍參鑒意義。

對我國的啟示

瑞信作為歐洲銀行業(yè)的個案，在一定程度上作為歐美銀行業(yè)經(jīng)營“縮影”，給我們帶來了深刻啟示。

特殊的業(yè)務結構和收入結構決定了其在外部宏觀因素沖擊下的業(yè)績波動特征，對風險的體現(xiàn)更為敏感和顯性化，這對市場和政府正確評價銀行業(yè)更為有益。這種情況與我國目前在銀行業(yè)分業(yè)經(jīng)營體制下，以信貸業(yè)務為核心的銀行體系有很大不同。自1980年以來，我國基本每隔十年完成一個經(jīng)濟運行的中周期過程，銀行業(yè)整體收益呈現(xiàn)跟隨實體經(jīng)濟變化而變化的規(guī)律，即銀行業(yè)表現(xiàn)對實體經(jīng)濟的波動有明顯的隱性化和滯后性。

這種業(yè)績對風險顯現(xiàn)特點的差異性為我國和歐美銀行業(yè)的業(yè)績比較帶來了困難，很難簡單通過同一時點的業(yè)績比較來說明經(jīng)營狀況的孰優(yōu)孰劣。當西方銀行業(yè)在次貸危機和歐債危機的沖擊下為生存“困苦”之時，我國銀行業(yè)1.2萬億元的經(jīng)營利潤卻并不足以為之帶來太多“欣慰”的資本。近幾年，在經(jīng)濟危機沖擊下，有多少風險已隱藏于銀行體系，歐債危機對外向型經(jīng)濟進一步影響的風險有多大，這些問題很難通過中國銀行業(yè)當前的數(shù)據(jù)來進行分析。因此，簡單地從業(yè)績數(shù)據(jù)推及體制紅利的觀點難免有些偏頗。實際上，我國銀行業(yè)也正在以商業(yè)個體擔當宏觀經(jīng)濟的自動“穩(wěn)定器”職能，承受體制性風險。這與西方銀行業(yè)有很大不同。更進一步地，那種輕舉妄動、固步自封，甚至認為我國銀行業(yè)應像生產(chǎn)型企業(yè)那樣，“趁機”到歐洲大舉兼并金融企業(yè)的想法，更需要在事前進行認真論證。

（本文為國家自然科學基金青年項目階段成果）

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高端信用卡產(chǎn)品創(chuàng)新核心競爭力差異化產(chǎn)品定位

一、高端信用卡概述

（一）產(chǎn)品創(chuàng)新背景

縱覽市面數(shù)百種信用卡產(chǎn)品，雖然各有特色，也無非是一些常規(guī)功能的延展，相信大多數(shù)持卡族已經(jīng)是司空見慣。但除此之外，還有一些看起來和多數(shù)人有些距離的高端信用卡。在貧富有別的社會環(huán)境下，信用卡的貴族式定位完全迎合了高端客戶的心理需求。高門檻、高額度、高年費和高品質的服務是其主要特色。如今，信用卡已經(jīng)不僅是簡單的金融支付工具，更是一種為客戶帶來多樣化增值服務的金融工具。

（二）產(chǎn)品定位

1.高門檻進入。相對于普通信用卡大張旗鼓的推銷方式，高端信用卡顯得比較封閉，甚至有意疏遠大眾。高端信用卡一般采取會員制，不少銀行的高端信用卡不接受客戶申請，而是由銀行“邀請”

2.高額度授信。一般金卡的授信額度在1萬-5萬元人民幣，高端信用卡持卡人則可輕松獲得超過5萬元的額度。除此之外，還可以給高端信用卡持卡人急事急辦的特權，比如一旦持卡人遇到特殊情況，經(jīng)與銀行協(xié)商，在提供一定擔保的基礎上，可臨時增加額度。甚至可以更簡潔，只要一個電話就可以得到臨時服務。

3.高規(guī)格專屬服務。可以提供的高規(guī)格專屬服務包括：機場貴賓室服務、名車機場接送、高端飛機意外傷害保險、24小時道路救援、高爾夫俱樂部免費或優(yōu)惠服務、理財服務等。除此之外，還可以突出自己的優(yōu)勢，如發(fā)給高端卡持卡人最優(yōu)惠的積分獎勵計劃。

4.高年費。與尊貴服務相配合的是高端信用卡的高年費。白金信用卡也給予持卡人一定的年費豁免權，一般是積分到一定數(shù)量免次年年費。一般要積滿6萬分。

二、產(chǎn)品分析

國內高端人群的日益龐大，為信用卡市場高端信用卡市場提供了市場。隨著國內信用卡市場不斷發(fā)展，信用卡發(fā)卡量持續(xù)增加，各發(fā)卡行也積累了相當數(shù)量的客戶。近期以來，國內各發(fā)卡行紛紛加大了信用卡高端的產(chǎn)品開發(fā)力度，讓信用卡市場高端客戶爭奪再度升級。

（一）高端群體不斷擴大

盡管國內經(jīng)濟增速放緩、盡管國內股市大跌，但據(jù)美國花旗集團今年發(fā)表《2012財富報告》預計，2016年，中國的億萬富翁將達到1.4萬人。與這些驚人的數(shù)字成正比的是快速增長的境外消費。

（二）高收益低風險受追捧

開發(fā)高端產(chǎn)品、發(fā)展優(yōu)質客戶不僅意味著高利潤，更意味著低風險。80%的公司利潤來自20%的高端客戶，其余20%的利潤則來自80%的普通客戶，而信用卡高端客戶貢獻度甚至超過這一比例。可以說成功開發(fā)處高端產(chǎn)品的銀行將是未來信用卡市場的贏家。

（三）高端市場競爭日趨激烈

有效提升國內信用卡服務水平，豐富信用卡產(chǎn)品體系及價值內涵，同時也將有利于中國信用卡品牌的升級優(yōu)化。根據(jù)各自的優(yōu)勢為會員提供一系列應有盡有的配套服務，充分滿足客戶對極致生活方式的關注和無微不至服務的需求。

三、高端信用卡存在的問題

（一）銀行高端性用卡的創(chuàng)新是以模仿為主，自主研發(fā)創(chuàng)新的數(shù)量很少

雖然高端信用卡的模仿型創(chuàng)新是無可厚非的，因為它畢竟學習了其他國家或者地區(qū)的先進理論成果，并且這種信用卡在國內推出后也得到了一定的成功經(jīng)驗。由此可以看出我們的創(chuàng)新手段仍然是停留在較低的水平上，我國的銀行還是不能夠針對市場的需求獨立開發(fā)出技術含量高、附加值高的金融產(chǎn)品。或者說，我國銀行自主創(chuàng)新、研發(fā)原創(chuàng)金融產(chǎn)品的能力還是比較薄弱的。

（二）我國銀行高端信用卡還是為了爭奪市場的份額進行的競爭，并沒有特別重視信用卡的服務。

在我國，許多銀行推出新的信用卡產(chǎn)品都還是只是換一個信用卡卡面的圖案，或者換一個名稱。這種信用卡除此以外功能卻大致相同，相關服務也沒什么變換。

（三）產(chǎn)品定位不當，缺乏差異化

目前國內銀行提供的多是高端信用卡業(yè)務服務，也有的是簡單捆綁了一些產(chǎn)品，只能給客戶提供一些原則性建議。我國絕大數(shù)發(fā)卡銀行缺乏對差異化產(chǎn)品的滿足和實現(xiàn)。

（四）征信機制不完善，社會配套工程存在差異

我國以個人信息庫為基礎的信用體系暫不健全，相較于可實時調用消費者的個人信用檔案并及時確定是否授信以及對應的授信額度的國外商業(yè)銀行我國還未建設形成區(qū)域性的個人信用體系，造成了基于廣泛信用數(shù)據(jù)的信用卡業(yè)務發(fā)展一直停滯不前。

（五）核心競爭力不夠

發(fā)卡機構通常是花費大量的人力、物力和財力，信用卡業(yè)務的過程包括從數(shù)據(jù)采集、制卡、發(fā)卡、個人信用調查到商戶拓展、收單等所有環(huán)節(jié)。這樣的做法不僅分散了做好核心業(yè)務的精力而且浪費巨大，降低了運作效率和經(jīng)營效益。

四、可行性分析

中國經(jīng)濟逐年遞增，財富階層的消費觀也隨時代的變遷發(fā)生衍變。高端族群，的財富在經(jīng)歷了財富的快速積累后被賦予更多的內涵。不同的消費需求在市場中悄然生長。中國精英人士在經(jīng)歷了對財富數(shù)字的追求之后華麗轉身，消費理念在悄然轉變。高端信用卡重點打造全面完善高水準的增值服務，針對高端人群的生活方式和行為偏好，建立了360度全方位服務體系，為持卡客戶提供深入人心的優(yōu)質服務，我國信用卡不斷致力于深入研究高端客戶行為偏好和生活方式，長期與共同服務于高端客戶的行業(yè)業(yè)機構建立良好的合作關系，探討深入合作模式，為高端客戶提供更為便捷、更加尊享的服務，力爭實現(xiàn)多方共贏局面。

五、效益分析

高端信用卡的發(fā)行不僅為中國的高端卡市場樹立了新的標桿，也進一步加強了在持卡權益和服務創(chuàng)新方面的領先地位。高端卡在市場的推出，將有效提升國內信用卡服務水平，豐富信用卡產(chǎn)品體系及價值內涵，同時也有利于中國信用卡品牌的升級優(yōu)化。

參考文獻：

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關鍵詞：商業(yè)銀行；風險控制；溫州

最近幾年來，廣發(fā)行溫州支行的各項業(yè)務指標，特別是利潤指標，以近乎每年翻番的驚人速度增長，而不良貸款率則以千分數(shù)計算，幾乎消除了人所共憂的銀行風險。具體來看，除了尋找有效擔保等常規(guī)措施外，廣發(fā)行溫州支行在風險防范與控制方面采取了以下重在預防的幾項措施。

一、強化風險防范意識

市場經(jīng)濟變幻莫測，各種市場風險防不勝防。商場上永遠都有無限的商機，也總是存在著失敗和陷阱，信譽再好的企業(yè)也有可能在一夜之間就倒閉摘要：廣東發(fā)展銀行溫州支行穩(wěn)健經(jīng)營，為消除銀行風險，主要采取了重在預防的一些措施。如強化風險防范意識，集中精力從內部消除各種風險隱患；構筑風險“防火墻”，形成一種整體防范的風險抗御體系；選擇發(fā)展前景看好的“雙優(yōu)客戶”和實行個人無限責任擔保制度等。

關鍵詞：商業(yè)銀行；風險控制；溫州。這都會加劇銀行的經(jīng)營風險，稍一不留神，就會導致巨大的虧損。“賺的是丁點的利差，虧的是巨大的血本”，這是商業(yè)銀行高風險性的真實寫照。銀行風險無處不在，但也正因為風險的存在，才給予了市場弄潮者以獲利的無限商機。對風險的克服會換得巨額收益的回報。

要確保銀行經(jīng)營的安全性，必須從點點滴滴、從一絲一屢做起，集中精力從內部消除各種風險隱患。為此，廣發(fā)行溫州支行一直堅持“一念之差，終生后悔”的行訓，根據(jù)中國人民銀行的要求，全面實行貸款的五級分類制度，堅持風險防范的審慎原則，規(guī)范經(jīng)營管理行為。

為了做到這一點，在對員工進行具體考核時，采取“雙百分考核”。其中，目標指標一百分的覆蓋面很廣，可以反映各階段業(yè)務發(fā)展的重點。質量指標一百分則偏向于平時不作計量的“軟件”部分，重點放在呆帳、壞帳方面。“雙百分考核”的考核內容比較全面，任何一方面的不足都可能會降低考核成績，在很大程度上保證了業(yè)務的規(guī)范運作和穩(wěn)定發(fā)展，并使員工樹立“質、量并重”意識，可以規(guī)避各種短期行為和忽視風險控制的做法。

全行還堅持普及“兩個數(shù)學公式”的教育。第一個數(shù)學公式是：100－1＝0。在一次成功的金融經(jīng)營過程中，以100代表最終的成功，但是如果出現(xiàn)了微不足道的細節(jié)閃失，用1來代表，就有可能抹煞所有的功績，而出現(xiàn)血本無回的惡果。“1”的陰影在金融業(yè)務中無處不在，而且往往隱藏在不太起眼的細節(jié)之中。另一個數(shù)學公式是：99℃+1℃＝100℃。99℃不是開水，但只有加上了最后關鍵的1℃，熱水才能變成可供引用的開水。在具體的銀行業(yè)務中，必須注重1的細節(jié)，才能最終由量變達到質變；只有把握住了最后的這個“1”，凡事才臻于完美。否則，如果存在一些紕漏，不能善始善終，那些沒有最終完成的工作，可能存在大量風險隱患。

二、選擇“雙優(yōu)客戶”

商業(yè)銀行在進行貸款項目評價時往往遵循“6C”標準：（1）品德（Character），指借款人的作風、觀念、責任心及還款記錄，如果品德高尚，一般不會故意拖欠貸款。（2）能力（Capacity），指還款人歸還貸款的能力，如果具有還款能力，為了進行長期經(jīng)營，一般也不會拖欠貸款。（3）資本（Capital），指借款企業(yè)的自有資本，當自有資本所占比重較高時，具有較高的償還能力。（4）擔保（Collateral），指借款企業(yè)有沒有貸款的抵押品和其他擔保。（5）經(jīng)營環(huán)境（Condition），指借款企業(yè)所處的行業(yè)前景、宏觀經(jīng)濟狀況等，如果企業(yè)的行業(yè)背景較好，就會具有較多的利潤空間，經(jīng)營風險可以降到較低水平。（6）連續(xù)性（Continuity），指借款人經(jīng)營前景的長短。應該說，上述標準是比較嚴格的，在具體實踐中，要靈活運用加以取舍。

目前，溫州中小企業(yè)近20萬家，資金來源大部分靠民間借款。那些來自銀行的借款很多是互相擔保，經(jīng)常出現(xiàn)因互保而引起的企業(yè)連環(huán)破產(chǎn)案例。如原溫州的“明星企業(yè)”黎星眼鏡廠的突然破產(chǎn)，就是受到其所擔保企業(yè)的破產(chǎn)而拖累的。黎星眼鏡廠破產(chǎn)后，老板攜款外出，給其債權人、放貸銀行和擔保企業(yè)造成了很大損失。所以，銀行在放貸過程中不能完全依賴擔保，選擇優(yōu)質的誠信客戶非常重要。

早在2000年，廣發(fā)行溫州支行就提出“雙優(yōu)客戶”的概念。廣發(fā)行溫州支行明確規(guī)定，除了貸款企業(yè)應具備一定的生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模、經(jīng)濟實力較強、財務狀況良好、產(chǎn)品知名度高等特征外，還必須是“雙優(yōu)”企業(yè)，即優(yōu)勢行業(yè)中的優(yōu)質企業(yè)。所謂優(yōu)勢行業(yè)，指企業(yè)所在行業(yè)的發(fā)展趨勢良好，市場前景廣闊。所謂優(yōu)質企業(yè)，是指企業(yè)自身的成長性很好，發(fā)展勢頭不錯。廣發(fā)行溫州支行在確定“雙優(yōu)”企業(yè)的時候，并不特別看重企業(yè)的規(guī)模，可能規(guī)模不一定很大，但其發(fā)展前景一定要看好。

溫州中小民營企業(yè)的財務報表普遍不夠真實，除了逃稅避稅等方面的考慮外，經(jīng)營管理普遍的不很規(guī)范。在這種情況下，確定“雙優(yōu)客戶”必須進行綜合調研，不能僅憑其財務報表和外在表現(xiàn)。要真正的了解一個企業(yè)，必須通過各種非正式的渠道，通過上下游關系企業(yè)和同行業(yè)其他企業(yè)等的有關信息，來了解其資金需求狀況和信用狀況，會更加準確無誤。

三、構筑風險“防火墻”

第一道防火墻是雙人調查制度。廣發(fā)行溫州支行采取團隊工作模式，在具體的業(yè)務過程中，一般是一個團隊共同應對一個客戶。在對客戶進行考核時，采取客戶經(jīng)理的雙人調查制度，一個主辦，一個協(xié)辦，都可以單獨發(fā)表評價意見，但明確規(guī)定第一責任人，確立相應的處罰辦法。負責對客戶進行初步調查的信貸員或客戶經(jīng)理，要拿到第一手調查資料，一般要查看企業(yè)的財務報表，并實地考察企業(yè)的技術設備、廠房和工人等，核實報表內容，看帳實是否相符。還要根據(jù)當時的技術狀況，對報表的真實性進行推斷和定量分析。

第二道防火墻是統(tǒng)一管理信貸業(yè)務。本外幣、表內和表外等所有授信業(yè)務全部由信貸管理部門一個口子對外，統(tǒng)一管理。信貸管理部門集中了大量富有經(jīng)驗的審查員，能夠較好的遵循有關的規(guī)定和政策要求，客觀的評估新客戶的貸款風險。信管部門在審核了貸款評估報告后，獨立出具審核意見，確定貸款的風險程度。一般把貸款風險分為一系列的等級，并加上類似擔保系數(shù)等內容的權數(shù)。

第三道防火墻是貸審會主任輪流坐莊。廣發(fā)行溫州支行對于貸款實行貸審會制度，值班行長同時也是貸審會主任，輪流坐莊，全權主持貸審會工作。非值班行長則根據(jù)業(yè)務情況參與企業(yè)或項目的調查，也同時對前期貸款項目運作情況進行監(jiān)測。這樣，既起到了相互牽制的作用，防止因個人傾向而影響判斷，也起到了經(jīng)常從多視角把握貸款風險的作用，保證了貸款項目的公開、公正和公平。

第四道防火墻是貸款“首筆談話制”。貸審會通過對新客戶的貸款決議后，行長可以行使“一票否決權”，但行長沒有審批權，無權對貸審會已否決的貸款申請“起死回生”。為令“一票否決權”不流于主觀，相應實行“首筆談話制”。在每家客戶的首筆業(yè)務發(fā)生之前，行長都要與企業(yè)負責人直接談話，通過了解企業(yè)負責人的個人情況和企業(yè)經(jīng)營狀況、技術狀況和融資狀況等，根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營特點進行金融業(yè)務創(chuàng)新。

第五道防火墻是形式審查。即使貸款審批通過了，在出款前仍然存在很多風險隱患，諸如抵押手續(xù)不全、合同填寫不規(guī)范、抵押保險單據(jù)不符合規(guī)定等。一旦將來發(fā)生信用糾紛或信用危機，要訴諸法律的話，可能會造成銀行敗訴。為此，成立了放款中心，負責審核所有貸款文件在法律上的有效性，核對貸審會項目審批書的放款條件，檢查貸款用途，起到了放款前最后一道關卡的作用。

第六道防火墻是貸后檢查制度和專項稽核制度。客戶經(jīng)理要對所負責貸款企業(yè)的經(jīng)營情況進行實時監(jiān)控、跟蹤。每月還要進行貸后檢查和專項稽核，信貸業(yè)務部門至少每半年對每一個貸款企業(yè)和每一筆貸款進行詳細徹底的清分，促使信貸人員及時掌握企業(yè)的有關信息，對貸款進行跟蹤，掌握貸款的去向，監(jiān)督客戶根據(jù)貸款合同規(guī)定的用途使用，及時發(fā)現(xiàn)貸款的有關風險信號。一旦發(fā)生逾期貸款和不良貸款，要進行分析，劃清責任，酌情采取適當措施。首先看是宏觀方面的原因還是人為處置不當造成的。如果是人為原因，則要分清責任，調查失誤所在，看放貸過程中有無欺詐行為。

四、實行個人無限責任擔保制度

浙江民營經(jīng)濟發(fā)達，企業(yè)大多具有市場活力，產(chǎn)品適銷對路，市場后勁較足。但很多企業(yè)的財務制度相對不夠健全、產(chǎn)權不夠明晰，僅從財務數(shù)據(jù)中銀行是很難對其做出準確評價的。像這些企業(yè)，放棄，可能會失去一次機遇；支持，則可能會因為某些隱藏的問題而加大銀行風險。

篇4

《投資者報》記者近日獲悉，作為民生銀行旗下的一項新業(yè)務，民生加銀資產(chǎn)管理有限公司近日正式開業(yè)，這是自2012年11月證監(jiān)會允許基金公司通過設立子公司的方式開展專項資產(chǎn)管理業(yè)務以來，首家正式開業(yè)運營的“銀行系”基金資管公司。

民生銀行董事會秘書、民生加銀基金公司董事長萬青元向《投資者報》透露，今年1月24日，民生加銀資管公司正式拿到證監(jiān)會批文、取得金融牌照，并于當月26日獲得工商注冊。截至4月底，在短短兩個多月的時間里，該公司項目儲備規(guī)模已超1000億，立項規(guī)模超600億，獲批項目16個，規(guī)模102億，并已步入產(chǎn)品發(fā)行階段。

首家“銀行系”資管公司

2012年以來，在放松管制，加強監(jiān)管的整體思路之下，監(jiān)管部門對資產(chǎn)管理市場進行了松綁。

伴隨著新規(guī)的密集出臺，資產(chǎn)管理市場急速進入群雄逐鹿的戰(zhàn)國時代。

2012年11月1日，《基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務試點辦法》正式實施，這使得公募基金可以通過設立子公司從事全面資管業(yè)務。

民生加銀資管公司正是在此背景下應運而生。

在民生銀行行長洪崎看來，資管公司的成立，標志著民生銀行正式進入資產(chǎn)管理領域，也標志著民生銀行向全功能大型金融集團的目標又邁進了一步，掀開了該行綜合化經(jīng)營、集團化發(fā)展嶄新的一頁。

他強調，資管業(yè)務作為中國金融市場的重要組成部分，與傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務具有較強的互補性，且隨著我國經(jīng)濟向“擴內需、惠民生”領域的加快擴展，以及社會對理財認識的深化，各類金融資產(chǎn)在居民資產(chǎn)配置中的比重會不斷增大，市場前景十分廣闊。

記者了解到，近年來，為了適應金融市場不斷深化融合、客戶多元化金融需求日益增多的趨勢，民生銀行加快了綜合化經(jīng)營步伐，在其版圖中，已設立民生金融租賃公司、民生加銀基金公司，初步形成了以商業(yè)銀行為主體、跨市場的綜合經(jīng)營格局。

從洪崎的感受看，打通傳統(tǒng)銀行與資產(chǎn)管理服務，不僅有利于自身在當前利率市場化和金融脫媒進程加速的環(huán)境下，加快推進經(jīng)營轉型，實現(xiàn)各業(yè)務單元的功能互補和戰(zhàn)略協(xié)同，營造民生銀行全方位、多元化的金融服務生態(tài)，提升持續(xù)的盈利能力。

同時，民生銀行作為一家根植于民營企業(yè)，聚焦小微金融的股份制銀行，近年來已在資產(chǎn)管理領域培養(yǎng)了一支強大的投資及財富管理隊伍，這一優(yōu)勢隨著民生銀行進軍資產(chǎn)管理領域，將有利于豐富我國資產(chǎn)管理領域的產(chǎn)品和服務，更好地滿足客戶全方位金融需求，為資本市場和零售金融市場增添新的活力和生機。

帶入準信托、類PE牌照資源

《投資者報》了解到，相較其他資管公司，對于民生加銀資管，作為控股股東的民生銀行將會更多地運用其自身在渠道、客戶、科技、隊伍、風控等方面的優(yōu)勢予以輔助，并會將民生加銀資管納入民生銀行“大投行、大現(xiàn)金管理、大交易銀行”的服務體系，通過優(yōu)化內部資源配置，創(chuàng)新銀基合作模式。

萬青元向記者透露，目前，民生加銀資管已初步建立了資產(chǎn)管理業(yè)務運作管理體系，組建了多個業(yè)務團隊，并已全面著手資產(chǎn)管理業(yè)務的發(fā)展布局。

與此同時，民生加銀資管也借鑒了國內外一些資產(chǎn)管理公司的先進模式和成功經(jīng)驗，在籌備階段便與民生銀行總行各部門、各事業(yè)部、全國分行和“亞洲金融合作聯(lián)盟”等眾多機構進行了全面的接觸溝通和業(yè)務探索。

“在拿到批文后的短短兩個多月時間里，該公司已完成市場規(guī)劃、業(yè)務推廣、人才招聘、流程梳理、系統(tǒng)搭建等多項工作，并步入正常經(jīng)營軌道。其業(yè)務類型涵蓋委貸、票據(jù)、股權質押、定增、資產(chǎn)收益權、股權投資等，涉及能源、旅游、金融、房地產(chǎn)等眾多行業(yè)。”

在萬青元看來，民生加銀資管給民生銀行構筑了一座跨越資本市場、貨幣市場及實業(yè)投資的橋梁，帶來了準信托、類PE金融牌照資源，將會促進民生銀行的三大戰(zhàn)略結構轉型，提升民生銀行整體資產(chǎn)消化能力，并將為民生銀行持續(xù)健康的發(fā)展提供平臺保障。

篇5

我國城市商業(yè)銀行正處于快速發(fā)展和轉型升級的重要時期。客觀有效地評價我國城市商業(yè)銀行的競爭力，引導其抓住機遇，通過準確的市場定位獲取競爭優(yōu)勢，不僅對我國城市商業(yè)銀行發(fā)展具有重要現(xiàn)實意義，對穩(wěn)定我國金融環(huán)境、促進金融業(yè)可持續(xù)發(fā)展也具有積極意義。

本文以商業(yè)銀行競爭力和市場定位相關理論作為分析依據(jù)，綜合考慮現(xiàn)階段我國城市商業(yè)銀行的競爭力和市場定位狀況，對我國城市商業(yè)銀行市場定位中存在的各種問題及其原因進行分析，認為市場定位因素是當前影響我國城市商業(yè)銀行競爭力的重要因素，并基于C-A-P模型對其市場定位策略提出了改進建議。

關鍵詞：城市商業(yè)銀行 市場定位 競爭力

我國城市商業(yè)銀行在化解地方金融風險，支持地方經(jīng)濟和中小企業(yè)發(fā)展等方面做出了重要貢獻。當前，不同規(guī)模、不同產(chǎn)權性質的銀行在我國大量出現(xiàn)，銀行業(yè)趨向于形成本土金融機構、外資金融機構、非金融機構等相互競爭的格局。隨著城市商業(yè)銀行上市和跨區(qū)經(jīng)營獲得批準，城市商業(yè)銀行的市場定位選擇變得更加多元化，通過準確的市場定位提高競爭力，在激烈的競爭中贏得生存和發(fā)展，成為當下我國城市商業(yè)銀行的一項重要課題。

一、市場定位因素影響城市商業(yè)銀行競爭力

市場定位理論認為影響企業(yè)競爭力的方面主要是產(chǎn)品、服務、渠道、員工等。我國商業(yè)銀行競爭力評價指標體系中涉及的主要指標為流動性、盈利性、資產(chǎn)質量、資本充足度、公司治理、管理狀況、創(chuàng)新及技術和業(yè)務結構。在城市商業(yè)銀行現(xiàn)實競爭力指標中，不管是流動性或是盈利性還是資產(chǎn)質量的各類指標均與銀行所提品類型、銷售業(yè)績密切相關。存貸款的數(shù)量和結構，產(chǎn)品的銷售業(yè)績和盈利能力，員工素質及相關服務是影響城市商業(yè)銀行現(xiàn)實競爭力的主要方面，城市商業(yè)銀行潛在競爭力指標也顯示市場定位因素與競爭力密切相關。

（一） 我國城市商業(yè)銀行競爭力現(xiàn)狀

當前我國城市商業(yè)銀行競爭壓力較大，不僅有國有商業(yè)銀行不斷細化業(yè)務帶來的挑戰(zhàn)，全國性股份制商業(yè)銀行不斷擴大經(jīng)營范圍帶來的壓力，還需要不斷關注外資銀行的發(fā)展動向。

城市商業(yè)銀行屬于地方性金融機構，容易得到地方政府的支持及保護，能夠充分利用當?shù)氐娜瞬藕唾Y源，降低經(jīng)營成本，形成價格上的競爭優(yōu)勢。與國有商業(yè)銀行相比，城市商業(yè)銀行歷史包袱輕，資本充足率較高；經(jīng)營機制較為靈活，員工的積極性相對較高，更容易采納各種先進的經(jīng)營管理方法和技術。與全國性股份制商業(yè)銀行相比，城市商業(yè)銀行業(yè)務起步早，擁有地緣優(yōu)勢，經(jīng)營網(wǎng)點密布，業(yè)務細化，能更好地提供便民服務業(yè)務。與外資銀行相比，城市商業(yè)銀行屬于地方性金融機構，對所在區(qū)域的市場有深入了解，有利于業(yè)務開展以及降低經(jīng)營風險。

但是，我國城市商業(yè)銀行起步較晚，資金、規(guī)模、技術、信息網(wǎng)絡、業(yè)務品種和人才等方面都難以與國有商業(yè)銀行、全國性股份制商業(yè)銀行和外資銀行和相比也是客觀現(xiàn)實。城市商業(yè)銀行的網(wǎng)絡大多局限于所在區(qū)域，也沒有國家專門成立的金融資產(chǎn)管理公司解決不良貸款問題，因而其補充資金的渠道單一，抗風險能力較弱。此外，城市商業(yè)銀行在品牌、產(chǎn)品以及管理上也有很多需要改進的地方。

（二） 市場定位是影響我國城市商業(yè)銀行市場競爭力的主要因素

1. 所在區(qū)域或城市的發(fā)展水平及影響力。

近年來，我國城市商業(yè)銀行隨著我國經(jīng)濟高速發(fā)展以及城市化建設不斷推進有了迅速發(fā)展，但其發(fā)展速度和水平一定程度受制于所在城市或地區(qū)的發(fā)展水平。城市商業(yè)銀行與地方政府關系緊密，也使得其發(fā)展與地方的發(fā)展程度及政府的重視程度密不可分。

根據(jù)《銀行家》雜志發(fā)表的我國城市商業(yè)銀行競爭力排名狀況可以看出，城市商業(yè)銀行競爭力排名較為靠前的多是區(qū)域發(fā)展較快的地方銀行，例如山東省萊商銀行、江蘇省南充銀行；或是城市經(jīng)濟活力較強的地方銀行，如浙江省溫州銀行、寧波銀行等。如何通過準確的區(qū)域定位使得城市商業(yè)銀行能有效抓住城市和區(qū)域發(fā)展的契機從而實現(xiàn)自我發(fā)展是我國城市商業(yè)銀行的一項重要選擇。

2. 城市商業(yè)銀行產(chǎn)品的便利性及創(chuàng)新能力。

城市商業(yè)銀行面臨國有商業(yè)銀行、全國性股份制商業(yè)銀行不斷深入地方的競爭壓力，城市商業(yè)銀行應該利用其地緣優(yōu)勢去贏得競爭。充分發(fā)揮其服務所在城市居民、員工本地化程度高等相關優(yōu)勢，推出各種高便利性的產(chǎn)品或服務是重要手段之一。便利的產(chǎn)品往往能吸引大批普通居民成為銀行的客戶，從而能一定程度降低其營銷成本，提高銀行的盈利性和競爭力。此外，適度的產(chǎn)品及服務創(chuàng)新也能為城市商業(yè)銀行帶來聲譽的提升和業(yè)務的增加。

二、 當前我國城市商業(yè)銀行市場定位存在的問題及原因

當前，我國城市商業(yè)銀行的市場定位總體是依照“服務地方經(jīng)濟，服務中小企業(yè)，服務城市居民”的原則進行的，但還存在各種問題，主要集中于定位不足和定位混亂兩方面。

（一） 存在的主要問題

1. 定位不明確

目前，大多城市商業(yè)銀行在幾乎所有業(yè)務領域、所有市場機會上都投入大量的人財物，從各個方面積極參與競爭。但由于沒有建立在系統(tǒng)、科學的市場細分基礎上的市場目標、客戶目標和產(chǎn)品目標，城市商業(yè)銀行的競爭策略針對性不強、個性不足，與大量的投入相比，并未贏得理想的競爭優(yōu)勢。

同時，許多城市商業(yè)銀行的市場定位具有雷同性。許多城市商業(yè)銀行沒有對自身金融環(huán)境和綜合實力進行細致、科學的分析，更沒有嚴密的市場細分，而是籠統(tǒng)的定位于“三個服務”或是與大型銀行市場定位一致，追求大型企業(yè)和項目。比如在公司金融業(yè)務上，我國很多城市商業(yè)銀行主要有存款、貸款和結算三種，在票據(jù)業(yè)務、貿易融資業(yè)務、離岸銀行業(yè)務和公司理財業(yè)務等業(yè)務上開展得較少。調查顯示，我國城市商業(yè)銀行中，只有約22%能夠提供家庭組合投資和網(wǎng)絡銀行服務以及國際支付、融資租賃服務，這樣就無法滿足客戶高效、快捷、多樣化的需求。

2. 定位與執(zhí)行不一致

當前，我國不少城市商業(yè)銀行為自己定位于“三個服務”，但事實卻一味追求大客戶大企業(yè)，并未真正執(zhí)行其市場定位戰(zhàn)略。

如果城市商業(yè)銀行不充分發(fā)揮機制優(yōu)勢集中資源實施可保持競爭優(yōu)勢的特色定位戰(zhàn)略，而是無視與國有大銀行在制度結構，信用保障、資金規(guī)模、技術實力等方面的巨大差異而偏離了自己的戰(zhàn)略宗旨和方向，那么這種市場定位不合理將使得城市商業(yè)銀行縱使僥幸得到一些眼前利益也無法獲得持久的競爭優(yōu)勢。

（二） 原因分析

1. 城市商業(yè)銀行自身原因

（1）正處于快速發(fā)展和轉型階段。我國的城市商業(yè)銀行絕大多數(shù)是以本地城市信用合作社、部分農村信用合作社和少數(shù)地方性金融服務機構重組改制后建立的股份制商業(yè)銀行。除了承接不規(guī)范經(jīng)營時期形成的大量高風險資產(chǎn)外，地方政府的不合理干預、銀行落后的風險管理理念還在演變和發(fā)展，內部風險控制有待加強。

（2）急于發(fā)展的心態(tài)較重。銀監(jiān)會已批準了部分城市商業(yè)銀行跨區(qū)經(jīng)營和上市，這使得一些城市商業(yè)銀行以不斷擴大規(guī)模和擴展營業(yè)網(wǎng)點作為發(fā)展目標，傾向于追求大客戶和項目，偏離了服務本地，服務中小企業(yè)的初衷。

（3）管理等方面有待加強。我國城市商業(yè)銀行與國內大型商業(yè)銀行相比管理水平和制度建設等各方面還不完善，尤其是戰(zhàn)略制定等方面尚缺乏系統(tǒng)的規(guī)劃和調查；與國外類似的社區(qū)銀行相比則有業(yè)務不夠專業(yè)，通過明確的市場定位獲取競爭優(yōu)勢和市場地位的意識不夠強烈等不足之處。

2. 其他因素

（1）環(huán)境因素。我國金融業(yè)迅速發(fā)展，各種金融機構間競爭不斷加劇，城市商業(yè)銀行不僅面臨著不斷加大的競爭壓力，還必須考慮自身的發(fā)展和轉型。由于金融行業(yè)整體而言前景較好，產(chǎn)品需求量大，金融機構成長性和盈利性較好，因此易產(chǎn)生過高的市場定位。同時，城市商業(yè)銀行不良資產(chǎn)比重較高，為了降低不良資產(chǎn)比例，在向中小企業(yè)發(fā)放貸款中顯得過于謹慎。

（2）缺乏指導。目前我國城市商業(yè)銀行發(fā)展迅速，但其市場定位往往脫離所在城市的發(fā)展需求，一味求大。城市商業(yè)銀行應該得到地方政府與上級監(jiān)管部門的指導，從而充分利用其地方政府的關系與城市或地區(qū)發(fā)展取得共贏。

三、 基于C-A-P模型對我國城市商業(yè)銀行市場定位的建議

C-A-P模型是具有較高認可度的定位策略的模型，通過該模型能夠比較全面地從客戶、區(qū)位和產(chǎn)品三方面對城市商業(yè)銀行定位進行闡述。

（一） 客戶定位

對于我國城市商業(yè)銀行來說，應當重視中小企業(yè)、社區(qū)服務和個人客戶的發(fā)展，系統(tǒng)地執(zhí)行其成立之初就確立的“服務地方經(jīng)濟、服務中小企業(yè)和服務城市居民”的市場定位。

1. 堅持“服務中小”的市場定位

首先，中小企業(yè)已經(jīng)成為當前我國經(jīng)濟發(fā)展中最為活躍的部分，其成長性良好且融資需求旺盛；其次，當前我國大部分城市商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模有限，若執(zhí)著于獨立為大企業(yè)服務，不僅資金難以滿足其需要，而且面臨著因貸款集中度過高導致的流動性風險；最后，大企業(yè)一般只能獲得行業(yè)的平均利潤，中小企業(yè)正處于成長期，獲得的邊際收益較高，對于大企業(yè)不接受的高利率，多數(shù)小企業(yè)卻能接受。雖然目前我國的中小企業(yè)的信用評級制度不健全且貸款擔保不完善，選擇中小企業(yè)作為主要客戶風險較高，但如果等該市場發(fā)展完善的時候再尋找客戶，市場可能己經(jīng)為國有商業(yè)銀行依靠自身雄厚的資本實力所占領。

2. 重視社區(qū)發(fā)展和個人銀行業(yè)務

對于商業(yè)銀行而言，企業(yè)客戶一直是各家銀行信貸爭奪的對象，但銀行信貸資產(chǎn)的安全性、流動性和收益性一定程度受制于企業(yè)的經(jīng)營狀況。近年來，隨著人民收入水平的不斷提高，社區(qū)中蘊含很大的資金流量和眾多服務對象，金融需求越來越大，城市商業(yè)銀行應該考慮將金融服務延伸到社區(qū)，做大個人銀行業(yè)務。一方面，要有計劃、有步驟地加大對個人金融業(yè)務的科技投入和項目開發(fā)力度，利用現(xiàn)代信息技術和網(wǎng)絡技術加快對傳統(tǒng)個人金融業(yè)務的改造，在全面整合個人金融產(chǎn)品、應用渠道、定價機制和營銷管理的基礎上，建立個人資產(chǎn)、負債、中間業(yè)務一體化發(fā)展的經(jīng)營管理體制。另一方面，城市商業(yè)銀行也要注重戰(zhàn)略合作，在銀行、保險、證券業(yè)務日益交叉融合的形勢下，積極尋找有利于城市商業(yè)銀行長遠發(fā)展的戰(zhàn)略合作伙伴，建立起更為密切的戰(zhàn)略合作伙伴關系，積極探索和拓展合作領域，為自身的發(fā)展開辟新的領域。

（二） 區(qū)位定位

當前我國城市商業(yè)銀行局限于地方的界限已被打破，為城市商業(yè)銀行的發(fā)展提供了更廣闊的空間，但是否跨區(qū)發(fā)展仍需謹慎。我國城市商業(yè)銀行要充分利用有限的經(jīng)營網(wǎng)點為社區(qū)內中小企業(yè)和個人提供全方位金融和信息服務。

1. 服務地方

城市商業(yè)銀行與地方本身就有著千絲萬縷的聯(lián)系，因而城市商業(yè)銀行的發(fā)展不可能也不應該脫離地方。城市商業(yè)銀行應以地方經(jīng)濟發(fā)展為基本立足點，抓住不斷加大對外開放和都市化進程加快的歷史性機遇，積極開展多種形式的金融創(chuàng)新，大力開發(fā)適合本地中小企業(yè)需求的金融產(chǎn)品，強化經(jīng)營特色，增強核心競爭力，全面提升對地方經(jīng)濟的金融服務功能。

2. 適度跨區(qū)發(fā)展

隨著其業(yè)務和所在地區(qū)的不斷發(fā)展，城市商業(yè)銀行固守某一區(qū)域是不符合其發(fā)展需求和實際情況的。但市商業(yè)銀行的跨區(qū)發(fā)展不能盲目，必須與所在城市發(fā)展緊密結合。

當前我國部分大型城市商業(yè)銀行已經(jīng)走向全國，如北京銀行，此類銀行應找準自己的核心業(yè)務從而實現(xiàn)全國范圍內的不斷發(fā)展；大部分城市商業(yè)銀行現(xiàn)階段都處于區(qū)域級發(fā)展級，業(yè)務以所在城市為中心擴展至所在省級或周邊區(qū)域，這應該是大多數(shù)城市商業(yè)銀行應該進行區(qū)域定位，即有所側重又有所發(fā)展；也有部分城市商業(yè)銀行還局限于所在單一城市，此類銀行更要找出制約其發(fā)展的關鍵，制定合理的區(qū)域定位，先在單一城區(qū)內獲得競爭優(yōu)勢再尋求業(yè)務范圍的擴大。

（三） 產(chǎn)品定位

城市商業(yè)銀行不可能像大銀行那樣從事“金融百貨公司”式的綜合性業(yè)務，其必須形成一定的業(yè)務特色。目前，我國城市商業(yè)銀行的產(chǎn)品和服務趨于同質性。在進行產(chǎn)品定位時，我國城市商業(yè)銀行應該按照自己的市場定位來推出具有特色的金融產(chǎn)品，要注意區(qū)分面向機構投資者和面向居民個人的金融產(chǎn)品。批發(fā)業(yè)務的投放應更注重效率而零售業(yè)務則應突出便利性和自身特色。

四、結語

城市商業(yè)銀行在快速發(fā)展中，既要大膽汲取國內外商業(yè)銀行成功的經(jīng)營經(jīng)驗，也要認真根據(jù)本地情況和特點，選擇合適的市場定位，只有選擇合理的市場定位，才能取得競爭優(yōu)勢。根據(jù)C-A-P模型，我國城市商業(yè)銀行應在深入調查研究的基礎上，不斷進行市場細分，結合自身的優(yōu)勢和特點，尋求做實區(qū)域細分市場、做強社區(qū)產(chǎn)品的定位戰(zhàn)略，將其擁有的優(yōu)勢資源融入到與對手相似的競爭業(yè)務中去，形成具有自身特色的市場定位戰(zhàn)略，從而獲取競爭優(yōu)勢。

參考文獻

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[3] 李鎮(zhèn)西.中小商業(yè)銀行核心競爭力研究[M].北京：中國金融出版社，2007.

[4] 靳振剛.論我國地方性商業(yè)銀行的市場定位[J].河南社會科學，2006（5）.

[5] 張梅.我國中小商業(yè)銀行競爭力研究[D].上海：上海社會科學院，2009.

篇6

關鍵詞：非預期損失經(jīng)濟資本股東價值

一、商業(yè)銀行資本的三個概念

作為一般性的定義，銀行的資本是銀行已經(jīng)持有的權益類資金，目的在于防范頭寸價值減少或商業(yè)損失等風險，從而保護存款者和一般債權人不受損失。銀行的資本有三個不同的概念，即賬面資本、監(jiān)管資本和經(jīng)濟資本。

賬面資本是一個會計的概念，列示于銀行的資產(chǎn)負債表上，等于資產(chǎn)減負債后的余額。但商業(yè)銀行賬面資本的概念與普通企業(yè)的賬面資本的概念略有不同，商業(yè)銀行的賬面資本除了所有者權益外，還包括監(jiān)管當局認可的儲備、次級債等。

監(jiān)管資本是商業(yè)銀行按照監(jiān)管當局的規(guī)定，應該保留的最少的賬面資本數(shù)量，是一個根據(jù)監(jiān)管規(guī)定計算出來的量，一般為風險資產(chǎn)的一定比例。巴塞爾資本協(xié)議要求商業(yè)銀行要保留的最低監(jiān)管資本的計算公式為：市場風險和操作風險的資本要求乘以12.5，再加上針對信用風險的風險加權資產(chǎn)，就得到分母，即總的風險加權資產(chǎn)，分子是監(jiān)管資本，兩者相除得到資本比率的數(shù)值，該比例不得低于8%。

經(jīng)濟資本是一個風險管理的概念，是用于抵御非預期損失的虛擬資本，在數(shù)值上等于在一定時間和一定置信區(qū)間商業(yè)銀行非預期損失的倍數(shù)。經(jīng)濟資本不是真正的銀行資本，并且銀行選擇的置信區(qū)間不同，經(jīng)濟資本的數(shù)值也不同。

這三個資本在數(shù)量上存在以下關系：第一，賬面資本≥監(jiān)管資本：如若不然，監(jiān)管當局將會采取強制措施要求銀行補充資本或削減業(yè)務規(guī)模以減少承擔的風險；第二，賬面資本≥經(jīng)濟資本：因為經(jīng)濟資本反映的是商業(yè)銀行真實的風險，最終用于消化風險的資本是銀行的真實資本，如果銀行在制定經(jīng)濟資本預算時將經(jīng)濟資本的限額定得比賬面資本高，真實發(fā)生損失時將沒有足夠的真實資本來覆蓋損失；第三，經(jīng)濟資本≥監(jiān)管資本：如果監(jiān)管資本大于經(jīng)濟資本，則商業(yè)銀行會采取資本套利行為，從而在不降低真實風險的情況下大大降低監(jiān)管資本要求。綜合起來，賬面資本、監(jiān)管資本、經(jīng)濟資本三者存在著以下的動態(tài)平衡關系：賬面資本≥經(jīng)濟資本≥監(jiān)管資本。

二、經(jīng)濟資本與監(jiān)管資本的聯(lián)系與區(qū)別

監(jiān)管資本產(chǎn)生發(fā)展于20世紀80年代，標志是1988年《關于統(tǒng)一國際銀行的資本計算和資本標準的協(xié)定》的誕生。1988年的資本協(xié)議有兩個目標，第一是要加強國際銀行體系的穩(wěn)健性，第二是要減少各國銀行間存在的不平等競爭因素。監(jiān)管資本是銀行必須遵守的法定義務。

經(jīng)濟資本產(chǎn)生發(fā)展于20世紀90年代。由于1988年資本協(xié)議及1996年的修訂主要針對的是信用風險和市場風險，且風險敏感性不足，國際活躍銀行為更好地管理自身的風險，開始開發(fā)自己的模型，用于為具體的交易配置資本。經(jīng)濟資本覆蓋的風險包括信用風險、市場風險、操作風險。經(jīng)濟資本發(fā)展的驅動因素是市場競爭的加劇和金融市場的動蕩，其主要目的是信息批露、績效評估、計劃、定價等。

監(jiān)管者通過對國際活躍銀行在經(jīng)濟資本管理方面取得的成就的考察，用它作為改進監(jiān)管資本的有用參考。資本協(xié)議非常注重銀行的內部風險評估，并以此作為確定最低監(jiān)管資本要求的基礎。由于資本協(xié)議允許銀行使用內部模型來計算監(jiān)管資本，用來計算經(jīng)濟資本需求的風險評估過程也能夠決定他們的監(jiān)管資本要求。

盡管如此，經(jīng)濟資本與監(jiān)管資本仍然有本質的區(qū)別。監(jiān)管資本體現(xiàn)了監(jiān)管當局要求，它不能代表銀行實際吸收非預期損失的能力。監(jiān)管規(guī)定不一定反映特定銀行的風險特征，而且風險加權資產(chǎn)不能作為全部風險的正確測度。而經(jīng)濟資本反映了市場及銀行內部風險管理的需求，它是為承擔風險真正需要的資本，反映了銀行自身的風險特征。

三、經(jīng)濟資本的計量

經(jīng)濟資本是用來抵御非預期損失的，非預期損失是預期損失的標準差，經(jīng)濟資本是非預期損失的倍數(shù)，因此經(jīng)濟資本的計量與預期損失和非預期損失的計量有關。由于銀行要求的信用等級與設定的置信水平相關，置信水平越高，需要的經(jīng)濟資本越大。

1、信用風險經(jīng)濟資本計量

對信貸資產(chǎn)，預期損失（EL）＝調整敞口（AE）×預期違約率(EDF)×違約時真實損失率(LGD)

調整敞口AE的計算過程：銀行對客戶的授信額度為COM,已使用授信額度為OS，違約時使用“未使用的授信”的比率為UGD，則AE＝OS+(COM-OS)×UGD。

EDF為既定信用等級客戶的預期違約率，可根據(jù)歷史經(jīng)驗數(shù)據(jù)確定不同信用等級客戶的預期違約率；

LGD為發(fā)生違約時的真實損失率，一般的做法時假定借款人出現(xiàn)不還本金或利息的現(xiàn)象時，一般都可能發(fā)生違約，但借款人違約時，銀行的貸款損失通常不是100%，只要銀行通過一定的法定程序，總可以收回一定比例的違約貸款，它的大小取決于抵押情況、求償時的優(yōu)先順序等。

單項資產(chǎn)的非預期損失（UL）：

資產(chǎn)組合的非預期損失（ULP）

ρij是資產(chǎn)i和資產(chǎn)j的違約相關系數(shù)。

銀行是通過經(jīng)濟資本來抵御非預期損失的，為了維持與所擔風險相稱的資本水平，銀行必須確定意愿的信用評級相匹配的置信水平。不同的信用評級所對應的置信水平分別是：AAA，99.99%；AA，99.97%；A，99.9%；BBB，99.7%。

如果XT是隨機損失變量，z是概率百分比（即置信水平），EC是在一定置信水平上覆蓋非預期損失的經(jīng)濟資本，在時間T時，使銀行免于破產(chǎn)的經(jīng)濟資本的最小值v要滿足：

上式清楚地表明了資本乘數(shù)與置信區(qū)間之間的關系：給定置信區(qū)間，資本乘數(shù)是損失分布的標準差數(shù)的上限。一般而言，對信用風險，損失的分布函數(shù)為貝塔分布。置信區(qū)間與資本乘數(shù)的關系將變成尾部擬合的問題，尾部擬合要做的，就是找出置信區(qū)間對應的標準差數(shù)。

2、市場風險經(jīng)濟資本的計量

市場風險主要包括利率風險、股票頭寸風險、匯率風險、商品風險、期權風險。在資本協(xié)議Ⅱ中，利率風險由于難以準確計量，因此對利率風險沒有規(guī)定資本要求，而是列入了支柱Ⅱ監(jiān)管當局的監(jiān)管。

在三大風險類別中，市場風險的建模最為先進，測量市場風險要用組合頭寸法評估，不能單獨進行，因為有些項目的風險可以軋平。測量經(jīng)濟資本的方法是：取某點上組合頭寸的價值，計算基礎因素潛在變化的敏感性，計算基礎因素的潛在變化，將潛在變化乘以敏感性。用公式表示即為：VaRX=VX×dV/dP×PI,其中VX表示頭寸X的市場價值，PI表示在時間I內市場價格的不利變動，dV/dP表示市價變動的敏感度。在計算市場風險資本需求時，需要設定置信區(qū)間和持有期。

3、操作風險經(jīng)濟資本的計量

根據(jù)巴塞爾委員會的定義，操作風險是由不完善或有問題的內部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風險。

與成熟的信用風險和市場風險計量技術相比，操作風險的計量仍處于初級階段。為了簡單起見，一些銀行干脆分配其所有資本金的18%-25%用于操作風險的防范。

從銀行整體的層面，信用風險、市場風險、操作風險匯總后的總風險應小于三者直接相加，但在現(xiàn)實中，由于很難確定相關關系，采取的是直接相加的方法。即銀行的經(jīng)濟資本＝信用風險經(jīng)濟資本+市場風險經(jīng)濟資本+操作風險經(jīng)濟資本。

四、經(jīng)濟資本的作用

由于經(jīng)濟資本本身就取決于各部門、分行或各項業(yè)務的風險，或非預期損失的實際數(shù)值，因此對之進行分配非常科學。一方面，各個部門、分行或各項業(yè)務存在多少風險，就有多少非預期損失，就應該分配等額的經(jīng)濟資本；另一方面，各部門、分行或各項業(yè)務占用多少經(jīng)濟資本，就意味著承擔了多少風險。具體而言，經(jīng)濟資本的作用包括以下幾方面的內容：

1、確定風險控制的邊界

經(jīng)濟資本作為一種虛擬資本，當它在數(shù)量上接近或超過銀行的賬面資本時，說明銀行的風險水平接近或超過其實際承受能力，這時銀行要么通過一些途徑增加賬面資本，要么控制或回縮其風險承擔行為，否則其安全性將受到威脅，并影響評級機構對銀行的信用評級。

2、績效考評

考核銀行盈利的傳統(tǒng)指標包括股權收益率（ROE）和資產(chǎn)收益率（ROA），這種指標最大的缺點是沒有將風險考慮在內。出于風險的管理需要，西方商業(yè)銀行逐漸出現(xiàn)了新型的以風險為基礎的考核盈利指標－經(jīng)風險調整資本收益率（RAROC，Risk-AdjustedReturnOnCapital）。該方法起源于20世紀70年代，由銀行家信托集團（Banker’sTrustGroup）首創(chuàng)，最初目的是為了度量銀行信貸資產(chǎn)組合的風險和在特定損失率下為限制風險敞口必需的股權數(shù)量。此后，許多大銀行都紛紛開發(fā)RAROC方法，建立在經(jīng)濟資本基礎之上的RAROC作為部門、人員、業(yè)務條線的考核指標已成為銀行業(yè)最核心的績效考核指標。

3、貸款定價

傳統(tǒng)的貸款定價方法均沒有考慮資本的成本。實施經(jīng)濟資本體系的銀行使用經(jīng)風險調整的資本回報（RAROC）模型來確定貸款的定價水平時，貸款的風險越大，為該業(yè)務配置的資本金越多，為了使這筆貸款贏利，它必須滿足最低的資本報酬率標準，即要使該業(yè)務的經(jīng)濟利潤或經(jīng)濟增加值為正數(shù)。

其中風險成本相當于貸款中的預期損失，經(jīng)濟資本等于該筆貸款的非預期損失，RAROC用銀行的資本底線回報率來代替，就可計算出為取得資本底線回報率，銀行對貸款索要的最低價格：

貸款價格=RAROC×經(jīng)濟資本+資金成本+經(jīng)營成本+風險成本

4、決策市場進出

銀行是由多個部門和多種產(chǎn)品所組成的，高級管理層需要決定保留哪些產(chǎn)品、壓縮哪些產(chǎn)品，發(fā)展哪些部門、收縮哪些部門，一個重要的決策依據(jù)就是經(jīng)濟資本回報率的大小。能夠給銀行帶來較大經(jīng)濟資本回報的部門和產(chǎn)品應該予以保留和發(fā)展，回報率低的部門和產(chǎn)品應該收縮或撤出市場。

篇7

作為一種具有特色的指導思想、經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略、經(jīng)營管理方法、道德價值觀念、企業(yè)歷史積淀的傳統(tǒng)行為準則和習慣意識,企業(yè)文化是決定企業(yè)生存發(fā)展的重要因素。商業(yè)銀行的企業(yè)文化是在商業(yè)銀行的長期發(fā)展過程中逐漸形成的,具有相對穩(wěn)定性。優(yōu)秀的銀行企業(yè)文化可以對內產(chǎn)生強大的精神凝聚力量,對外可以塑造完美的企業(yè)形象,已經(jīng)成為企業(yè)發(fā)展的重要組成部分,是商業(yè)銀行進行科學管理、加強員工隊伍建設的重要途徑。

二、商業(yè)銀行的文化架構

物質文化建設。物質文化建設是商業(yè)銀行企業(yè)文化建設的重要組成部分。它主要包括物質形象的塑造和經(jīng)營效益兩個方面的內容。抓好物質文化建設,不僅是增強商業(yè)銀行實力的必然要素,也是商業(yè)銀行開拓發(fā)展的必然趨勢。因此商業(yè)銀行在企業(yè)文化建設中必須以塑造良好的物質形象為基礎,以提高經(jīng)營效益為目標。為精神文化建設、行為文化建設和制度文化建設提供良好的文化發(fā)展平臺。

在物質文化建設過程中,商業(yè)銀行一方面要結合實際情況,以有限的資金做到物質建設的整齊、樸實、統(tǒng)一性。按照總行統(tǒng)一規(guī)劃的標識,進一步搞好營業(yè)網(wǎng)點建設,突出商業(yè)銀行的特色服務。提高科技水平,搞好電子化建設,提高服務水平和質量。同時做好廣告宣傳,為塑造商業(yè)銀行企業(yè)形象奠定良好的基礎。另一方面,商業(yè)銀行要突出經(jīng)營業(yè)務重點,抓好業(yè)務經(jīng)營管理,無論在哪個部門都要緊緊圍繞業(yè)務經(jīng)營這一核心工作。抓好存、貸款工作,尤其在貸款工作方面,要堅持誰主管誰負責、誰放誰收的原則保證清收責任目標的落實。

行為文化建設。它是企業(yè)文化的第二層,是企業(yè)文化的外在表現(xiàn)。企業(yè)行為文化是指企業(yè)員工在生產(chǎn)、經(jīng)營、學習、娛樂中產(chǎn)生的活動文化。它包括企業(yè)經(jīng)營、人際關系活動、文化體育活動中所產(chǎn)生的文化現(xiàn)象。它是企業(yè)經(jīng)營作風、精神面貌、人際關系的動態(tài)體現(xiàn)。也是企業(yè)精神和企業(yè)價值觀的折射。作為商業(yè)銀行的主體,其廣大員工的群體行為決定著企業(yè)整體精神風貌和文明程度。因此,塑造員工的群體行為是企業(yè)文化的重要目的之一。這主要包括:

1、開發(fā)企業(yè)員工的智力,激勵員工勇往直前的奮斗精神。

2、通過有效的有針對性的培訓提高企業(yè)員工的業(yè)務素質,進而使商業(yè)銀行的服務質量提高,使其在競爭中不被淘汰、與時俱進。

3、增強員工的歸屬感,要使員工意識到企業(yè)文化是無形資產(chǎn),是企業(yè)發(fā)展和員工成長必不可少的精神財富。進而在共同的積極氣氛下,提高工作效率。

制度文化建設。企業(yè)的制度體系主要包括企業(yè)內部的各種制度,具體分為企業(yè)領導體制、企業(yè)組織機構和企業(yè)管理制度三個方面。

一個成功的銀行要靠企業(yè)精神凝聚員工的思想和行為,同時也要用適宜的嚴格的制度管理、約束員工,規(guī)范經(jīng)營行為,保證經(jīng)營目標的實現(xiàn)。因此構建良好、有效的規(guī)章制度是必然的。主要包括:員工行為規(guī)范、部門崗位職責、工作目標管理制度、等級管理辦法、績效考核制度等等。把制度建設作為商業(yè)銀行企業(yè)文化建設的一項重要內容,使各項管理工程有章可循,使商業(yè)銀行管理工作進入規(guī)范化、制度化的軌道,保證其他文化組成部分的順利建設。

精神文化建設。精神文化建設是商業(yè)銀行整個文化體系的核心。它是一種更深層次的文化現(xiàn)象。商業(yè)銀行精神文化是在一定社會文化背景和意識形態(tài)的影響下而形成的一種精神內容和文化理念。它主要包括企業(yè)理念、經(jīng)營戰(zhàn)略、經(jīng)營目標、行為準則、企業(yè)道德、員工格言和企業(yè)價值觀等等。

企業(yè)文化體系最重要的構成部分是企業(yè)價值觀。員工從進入商業(yè)銀行開始,就不斷被企業(yè)的共同價值觀所熏陶、影響,在經(jīng)過同化、內化等過程,逐漸將自己的價值觀和企業(yè)價值觀趨于一致,并最終將企業(yè)價值觀融合為自己本身的價值觀,使之在日常工作生活中,不斷以企業(yè)價值觀為導向來指導自己的行為。企業(yè)價值觀優(yōu)良建設,有利于企業(yè)內部核心凝聚力的結成及員工歸屬感的形成。進而使員工的行為得到有效規(guī)范,績效水平得到大幅度提高。企業(yè)價值觀的形成和構建是一項長期過程,需要管理層和執(zhí)行層的共同努力和奮斗。同樣,它給企業(yè)帶來的

效益也是長遠而巨大的。

三、商業(yè)銀行企業(yè)文化的構建

核心文化的構建。核心文化,主要包括價值觀和經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略。價值觀主要由銀行精神、銀行經(jīng)營宗旨、銀行哲學、員工信條、職業(yè)道德等構成。銀行精神是整個企業(yè)及其員工精神風貌的總體反映,是銀行企業(yè)文化的核心、銀行哲學是銀行的世界觀和方法論;職業(yè)道德是調整員工與銀行、社會之間關系的非制度行為規(guī)范的總和;員工信條是倡導員工行為的標語或口號;經(jīng)營宗旨是銀行經(jīng)營的最終追求。構建好核心文化,一是要深入挖掘商業(yè)銀行多年來形成的具有獨特個性和價值的經(jīng)營宗旨、哲學、精神。二是要對商業(yè)銀行發(fā)展戰(zhàn)略、經(jīng)營方針、管理體制、人員素質、經(jīng)營效益進行深入細致的分析、構建出具有導向、激勵、規(guī)范、聚集、滲透五大功能的核心文化。

動態(tài)文化的構建。動態(tài)文化的性質類似于制度文化和行為文化的性質。動態(tài)文化基本由內、外兩大部分構成:一是銀行內部系統(tǒng),主要有內部機構的設置、員工培訓及員工行為準則;二是銀行對外系統(tǒng),主要是服務質量管理體系、公共關系、市場營銷、產(chǎn)品和品牌創(chuàng)新等。無論是內部還是對外系統(tǒng)的構建,都必須符合核心文化的構建原則。構建行業(yè)銀行動態(tài)文化,應該根據(jù)現(xiàn)代商業(yè)銀行的特色、建立符合現(xiàn)代商業(yè)銀行運作機制、有利于防范金融風險的內部管理體系。構建涵蓋業(yè)務規(guī)范、服務語言、服務標準、服務流程等手段的服務質量管理體系。

篇8

關鍵詞:商業(yè)銀行 信息不對稱 成本收益分析

■一、當前商業(yè)銀行反洗錢工作存在的主要問題

(一)反洗錢意識淡薄

《反洗錢法》、《金融機構洗錢規(guī)定》和《金融機構大額交易和交易報告管理辦法》頒布以來,商業(yè)銀行雖然組織員工進行了學習,但僅限于前期的培訓,而沒有建立長期的、有針對性的深入學習,致使部分員工對相關知識浮于表面、理解不透徹,對反洗錢工作缺乏較強的積極性和責任心。

(二)組織機構待健全

當前,大多數(shù)商業(yè)銀行尚未成立專職的反洗錢機構和隊伍,僅僅是按照人民銀行反洗錢的組織形式建立了領導小組,并籠統(tǒng)地將反洗錢工作指定某一部門負責,沒有設立專門機構,也沒有配備專門人員,難以把反洗錢工作當作一項重要的工作來抓。另外,各家銀行負責該項工作的部門各不相同,有的由營業(yè)部門負責,有的由保衛(wèi)部門負責,有的由會計財務部門負責,職能不清情況較為常見。

(三)制度約束未建立

從目前情況看,大多數(shù)基層金融機構沒有根據(jù)自身業(yè)務發(fā)展制定與《反洗錢法》相結合的操作規(guī)程,也未對在執(zhí)行過程中出現(xiàn)的問題進行有針對性的培訓。而且部分商業(yè)銀行由于經(jīng)營目標考核的原因,從局部和短期利益出發(fā),迎合客戶需要,放寬賬戶設立條件和審查標準,存款實名制沒有得到有效落實。

(四)技術手段落后

洗錢犯罪目前已公認為上游犯罪,洗錢手法和犯罪手段日漸更新,洗錢手段更加智能化、高科技化。而當前,我國的反洗錢由于處于剛起步的階段,尚未建立起健全、完善的、與商業(yè)銀行賬務核算系統(tǒng)、支付系統(tǒng)和《銀行賬戶管理系統(tǒng)》相對接的支付交易報告和監(jiān)測系統(tǒng),從技術層面看,難以滿足高智能化的反洗錢犯罪的需要。

(五)人員素質有待提高

當前,一些銀行工作人員不熟悉與其業(yè)務相關的金融法規(guī)和行業(yè)制度規(guī)范,憑感覺、憑經(jīng)驗工作,業(yè)務處理隨意性大,不能及時識別和防范洗錢活動,而且,受業(yè)務水平和工作內容的限制,一些商業(yè)銀行從業(yè)人員缺乏經(jīng)驗,與反洗錢工作的要求差距很大,在金融機構信息共享機制相對落后的情況下,對犯罪分子所用的現(xiàn)代金融支付工具,在異地、跨行頻繁地進行資金運作,憑借自身水平,更是難以斷定其行為是否屬于洗錢。

■二、商業(yè)銀行反洗錢行為的經(jīng)濟學分析

上述商業(yè)銀行反洗錢工作中存在的突出問題可以歸結為以下兩點:一是反洗錢行為不主動,二是反洗錢工作沒效果。下面從經(jīng)濟學角度對商業(yè)銀行的反洗錢困境進行分析。

(一)反洗錢工作的成本收益分析

1、成本分析

我國商業(yè)銀行履行反洗錢義務的現(xiàn)實成本可以分為直接成本和間接成本。直接成本主要是商業(yè)銀行按照法規(guī)要求采取反洗錢措施而投入的成本。根據(jù)我國反洗錢制度,商業(yè)銀行反洗錢直接成本主要包括:

第一,制度成本。根據(jù)我國反洗錢法規(guī)的規(guī)定,金融機構及其分支機構應當依法建立健全反洗錢內部控制制度,如按照“了解你的客戶”標準制定對銀行客戶身份確認和信息保存的制度,建立嚴格的反洗錢檢查和客戶資料檔案管理制度等都會形成相應的成本。

第二,雇員成本。主要包括工資成本和培訓成本,工資成本是指為了做好反洗錢工作而需要增加雇員的工資支出,如在管理層增加監(jiān)察人員,在業(yè)務層增加專職反洗錢人員等;培訓成本是指對員工進行反洗錢培訓的支出。另外,我國的反洗錢法規(guī)還規(guī)定,金融機構需設立反洗錢專門機構或者指定內設機構負責反洗錢工作。

第三,操作成本。商業(yè)銀行在落實反洗錢法規(guī)規(guī)定的義務時,必然發(fā)生相應的操作成本。例如,在客戶盡職調查方面,商業(yè)銀行需發(fā)生相應的審查成本;在大額和可疑交易報告方面,商業(yè)銀行需發(fā)生相應的信息采集、歸納、分析成本;在交易記錄保存方面,商業(yè)銀行需發(fā)生相應的保管場地、管理人員費用;在配合司法、行政機關反洗錢調查方面,商業(yè)銀行會發(fā)生相應的協(xié)查成本;在反洗錢業(yè)務培訓和宣傳方面,商業(yè)銀行也會發(fā)生相應的費用。

間接成本指商業(yè)銀行履行反洗錢義務可能帶來的損失,主要是指失去客戶帶來的損失。一方面商業(yè)銀行因為履行反洗錢義務必然加強對客戶身份的識別,并對可疑交易執(zhí)行上報制度,一些利用銀行進行洗錢活動的不法分子,必然遠離那些反洗錢工作力度大的金融機構;另一方面,商業(yè)銀行為了防范洗錢風險,必然增加業(yè)務審查的程序和力度,這樣勢必降低業(yè)務處理的效率。當商業(yè)銀行采取的反洗錢措施力度不同時,即使是正常客戶也會選擇程序簡便、快捷的商業(yè)銀行辦理業(yè)務。因此,在反洗錢法規(guī)推行的初期,無論哪種性質的客戶都可能有所減少,并可能導致商業(yè)銀行存款、手續(xù)費等各項業(yè)務收入減少。

2、收益分析

在我國目前的商業(yè)銀行反洗錢機制中,并沒有相應的激勵機制和補償機制。一旦查出洗錢金額,按照我國現(xiàn)有程序先是凍結,后是上繳國庫,商業(yè)銀行根本無利可圖,在這種命令式的管制政策下,加大反洗錢力度的邊際收益幾乎接近于零,因此,商業(yè)銀行只要達到了監(jiān)管部門的要求就不會為反洗錢工作做更大的努力。

(二)反洗錢主體的信息經(jīng)濟學分析

1、客戶與商業(yè)銀行之間的信息不對稱

《反洗錢法》及相關配套的規(guī)章制度要求商業(yè)銀行在與客戶建立業(yè)務關系、進行交易時必須履行客戶身份識別義務。但目前我國交易主體與商業(yè)銀行之間的存在以下三方面的信息不對稱:一是詳細的客戶身份識別信息獲取存在較大難度。核對客戶有效身份證件等信息相對容易,但要深入了解客戶的關聯(lián)企業(yè)、經(jīng)營范圍、資金性質和資金用途等信息有明顯難度;二是客戶身份及證明文件的真實性、合法性難以識別。在科技迅猛發(fā)展的今天,犯罪分子偽造、變造證件資料的手段也愈來愈科技化與智能化,虛假營業(yè)執(zhí)照、稅務登記證、組織機構代碼證和身份證等現(xiàn)象層出不窮;三是對客戶代辦業(yè)務缺乏有效監(jiān)督手段。在客戶由他人代辦業(yè)務的情況下,按規(guī)定商業(yè)銀行需同時對人和被人的身份證件或其他身份證明文件進行核實并登記相關的身份信息。不過,該職責僅當金融機構明知客戶由他人代辦業(yè)務時才被履行,對于客戶利用已開立的他人銀行賬戶、銀行卡進行交易,銀行在發(fā)現(xiàn)交易涉嫌可疑之前是無從獲知的。

2、商業(yè)銀行與人民銀行的信息不對稱

《反洗錢法》、《金融機構洗錢規(guī)定》和《金融機構大額交易和交易報告管理辦法》等共同構成了我國金融機構依法經(jīng)營管理的法律依據(jù)和行為準則。但由于商業(yè)銀行的反洗錢職能的不完整,有時向人民銀行傳送了一些不合要求甚至是錯誤的信息。以可疑交易報告方面為例,《金融機構大額交易和可疑交易報告管理辦法》規(guī)定的18種可疑交易報告標準大多為定性標準,需要進行人工的判別分析。實行數(shù)據(jù)“總對總”報送以后,商業(yè)銀行依靠總行開發(fā)的反洗錢報告系統(tǒng)自動篩選、生成和上報可疑交易。由于系統(tǒng)設置的參數(shù)條件寬松,同時當數(shù)據(jù)返還基層網(wǎng)點進行核對時,為避免發(fā)生漏報,工作人員往往全部予以確認,以至于向反洗錢監(jiān)測分析中心報送了大量的防衛(wèi)性數(shù)據(jù)。而作為反洗錢主管部門的人民銀行在實施現(xiàn)場檢查前是無從知道具體情況的。

■三、商業(yè)銀行反洗錢工作的對策和建議

由于我國商業(yè)銀行反洗錢工作中普遍存在信息不對稱和成本收益不相符現(xiàn)象,因此,要提高商業(yè)銀行反洗錢工作成效,我們必須緊緊抓住激勵約束和信息識別這兩個關鍵點。

(一)以激勵機制為載體,提高反洗錢的內在動力

在反洗錢信息傳遞網(wǎng)絡中,商業(yè)銀行起著決定性的作用。按照成本收益分析,降低商業(yè)銀行違規(guī)的收益與增加違規(guī)被查處的成本,是促使其提高反洗錢信息獲取與傳遞質量的關鍵。積極有效的激勵機制要在反洗錢制度設計中充分加以考慮,有效影響商業(yè)銀行的努力程度,適當補償商業(yè)銀行在反洗錢工作的投入。同時,通過加大對商業(yè)銀行反洗錢工作的檢查力度,提高對違規(guī)行為的處罰力度,以此提高商業(yè)銀行反洗錢工作的積極性和主動性,真正發(fā)揮其反洗錢工作第一線的關鍵作用。

(二)以崗位職責為基本,加強反洗錢的基礎工作

商業(yè)銀行應設立專門的反洗錢工作崗位,加大對從業(yè)人員的培訓力度,提高一線臨柜工作人員的反洗錢意識,使之熟練掌握和運用。同時建立和完善反洗錢內部控制制度,根據(jù)業(yè)務的發(fā)展制定與《反洗錢法》相結合的操作規(guī)程,規(guī)范反洗錢工作的現(xiàn)場檢查、大額交易和可疑交易報告的工作程序和手續(xù),建立健全可疑交易臺賬,完善反洗錢相關信息數(shù)據(jù)、報表資料的收集、整理、分析、報告和報送制度,嚴格控制反洗錢檔案資料的保密和管理,嚴防泄密,不斷提高反洗錢的工作質量。

(三)以風險分析為重點,建設反洗錢的內控機制

建立健全反洗錢內控制度是商業(yè)銀行審慎監(jiān)管、依法經(jīng)營的應有內容,也是改變信息不對稱狀況的基礎。我國的商業(yè)銀行應改變制度建設停留在表面的問題,不僅應將反洗錢要求納入業(yè)務工作程序和管理系統(tǒng),保證本機構通過客戶身份識別等基本制度有效發(fā)現(xiàn)、識別和報告可疑交易,協(xié)助反洗錢監(jiān)管機關和司法部門發(fā)現(xiàn)和打擊洗錢犯罪活動,更為重要的,應與商業(yè)銀行自身經(jīng)營規(guī)模、業(yè)務范圍、客戶特點和風險特點相適應,并能根據(jù)自身業(yè)務發(fā)展變化和經(jīng)營環(huán)境變化而不斷修正、完善和創(chuàng)新。為保證內控制度的實施,商業(yè)銀行應按照《反洗錢法》的要求,明確相關負責人對本機構反洗錢內控制度的有效性負責,在反洗錢方面體現(xiàn)良好的公司治理原則。

(四)以客戶身份為關鍵,實施針對性的識別措施

客戶身份識別是減少客戶與商業(yè)銀行信息不對稱的關鍵。雖然《反洗錢法》、《金融機構客戶身份識別和客戶身份資料及交易記錄保存管理辦法》對如何區(qū)別不同客戶、不同業(yè)務采取識別措施進行了明確規(guī)定,但商業(yè)銀行的執(zhí)行力是一個很重要的問題。在具體業(yè)務中,商業(yè)銀行要針對目前普遍認為很難做到識別賬戶所有人之外的實際控制人或最終享有賬戶利益人的情況,對法人和實體采取合理措施了解該客戶的所有權和控制權結構;重點關注與特定洗錢高風險國家有關的客戶,尤其是多頭開戶、頻繁劃轉資金、法人結構復雜、現(xiàn)金偏好高的客戶。按照反洗錢國際標準,逐步推行以風險為基礎的客戶身份識別制度。對高風險的業(yè)務和客戶,實行加強型的客戶身份識別;對中等風險的客戶采取標準或加強型客戶身份識別;對低風險客戶則可以采取簡化的客戶身份識別措施。

(五)以可疑交易為核心,構建多元化的監(jiān)測體系

商業(yè)銀行要針對總對總報送中存在的問題,采取措施改進報告系統(tǒng);建立功能強大的交易監(jiān)控系統(tǒng),對不同行業(yè)、不同客戶交易特點進行分析,掌握合理的交易曲線,對不符合交易曲線的客戶進行重點監(jiān)控或上報可疑交易,適時根據(jù)可疑交易特點和洗錢案例調整交易監(jiān)控系統(tǒng)的參數(shù),以追求對可疑交易抓取的最優(yōu)化;建立責任制,實現(xiàn)部門之間在人工分析上的分工與合作,如現(xiàn)金管理部門應重點關注一些不合理的大額取現(xiàn),通過客戶提供的現(xiàn)金付款依據(jù)、用途,判斷大額現(xiàn)金提取的合理性,賬戶管理部門重點應關注短期內頻繁開銷戶或多頭開戶情況,國際業(yè)務部門應關注跨境資金流動的合理性等。

(六)以人才培養(yǎng)為抓手,提高員工的信息鑒別力

商業(yè)銀行要從提高從業(yè)人員的反洗錢知識、技能出發(fā),來提高反洗錢工作的實際效果。要選拔一批既懂金融、外匯業(yè)務,又懂法律知識的人才充實到反洗錢隊伍,著重加強對這些人員的反洗錢專業(yè)知識培訓,盡快培養(yǎng)出一支有較高反洗錢水平的人員隊伍。要提高高管人員對反洗錢工作的認識,促使他們對當前洗錢的嚴峻形勢及反洗錢的重要意義有所了解,讓他們能夠正確對待反洗錢在工作中形成的短期利益與長遠利益的關系,從而在工作中,自覺地履行反洗錢的工作義務。與此同時,商業(yè)銀行要通過制定和實施由淺入深的系列培訓計劃,盡快培養(yǎng)一批反洗錢具有專業(yè)技能的業(yè)務骨干,能夠對可疑支付交易數(shù)據(jù)進行精確分析、快速判斷。

參考文獻:

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[3]師永彥.對我國可疑交易報告數(shù)量增長過快的分析[J].中國金融.2007 (19)

[4]孫玉剛.論新形勢下銀行業(yè)的反洗錢工作[J].武漢金融.2007(3)

篇9

一、受訪對象

本次調查的受訪對象男女比例相當，以一二線城市（直轄市和省會城市）為主，兼顧三四線城市及鄉(xiāng)鎮(zhèn)居民，教育程度各種類別也均有涉及。受訪對象的收入水平以3 000-8 000元的工薪階層為主，這些都充分體現(xiàn)了餐飲消費需求的普及性和本次餐飲消費調查的大眾代表性。

值得一提的是，本次調查18～50歲受訪者占89.8%，本科以上學歷的受訪者占80%，這兩個數(shù)字一方面是充分考慮到當前市場的消費主力，以具有較高學歷的上班族為主。另一方面也與本次調查的調查方式為網(wǎng)絡調查，渠道相對單一有關。

二、消費習慣

1. 追本溯源，回歸本質，基礎服務成主導因素

在餐廳的選擇上，受訪者看重的因素依次為：就餐環(huán)境、菜系風味、服務水平、安全衛(wèi)生、價格水平、口碑評價、地理位置和促銷信息。環(huán)境、口味與服務是餐飲產(chǎn)品的根本構成要素，此三項內容在調查中排在前三也體現(xiàn)出整個餐飲行業(yè)重新追本溯源，回歸本質、回歸市場的大趨勢。

2. 食品安全關注度降低，消費者信心獲提升

與2014年調查結果明顯不同的是，“安全衛(wèi)生”由第二位下降到第四因素，選擇比重僅為前次調查的1/3。這一變化反映出，在“史上最嚴”的《食品安全法》醞釀、和宣傳過程中，國家監(jiān)管部門重拳出擊打擊食品安全犯罪的大環(huán)境下，餐飲企業(yè)認真履行依法經(jīng)營的各項義務，加強食品安全管理和誠信服務措施，得到了消費者的一定認可，使消費者的安全感有所提升。

3. 餐飲O2O使口碑傳播的效果放大化

獲取餐廳信息渠道的調查結果顯示，“美食類網(wǎng)站或APP”以45.1%的占比排名第一，“他人介紹”占40.1%，“社交媒體”“報紙、電視、廣播等傳統(tǒng)媒體”和“其他渠道”合計占14.8%。

互聯(lián)網(wǎng)時代，餐飲業(yè)最大特征便是餐飲企業(yè)的口碑傳播被放大化。互聯(lián)網(wǎng)是一面放大鏡，它既會成倍提高優(yōu)質餐飲品牌的知名度，同時也會加速淘汰那些誠信度較低的品牌，要想在開放的社交平臺占據(jù)一席之地，口碑營銷十分重要。有接近85%的受訪者有在網(wǎng)絡（點評類網(wǎng)站、朋友圈、微博）分享美食自拍、餐飲消費體驗或發(fā)表評論的經(jīng)驗。反之，這些信息也極大程度地影響著消費者選擇餐廳的行為，其中，近90%的人會受朋友在社交媒體的分享影響，有超過70%的受訪者會選擇美食類點評網(wǎng)站上普遍好評的餐廳，僅有5.0%的受訪者表示他人的評價對其沒有任何影響。

4. 餐廳電話預約訂單比重大幅下降

傳統(tǒng)的電話預訂方式延續(xù)了眾多預訂方式當中首選的地位，但比例相比于去年的52.8%已經(jīng)下降至40.0%。越來越多的第三方網(wǎng)絡平臺和企業(yè)APP都具備預訂、點餐和支付的綜合功能，可以為消費者提供一站式服務。通過企業(yè)官網(wǎng)、企業(yè)APP、第三方網(wǎng)絡平臺預定的比例達到39.9%。有20.2%的受訪者無預定習慣，會直接前往餐廳。排號方面，“遠程排號”和“到號提醒”兩種新式體驗得到消費者的廣泛認同。

5. 餐飲消費現(xiàn)金支付比例進一步降低

在支付方式上，現(xiàn)金支付的比例從39.3%大幅下降至20.3%，現(xiàn)場第三方平臺支付、第三方平臺預付和刷卡消費的比例都有不同程度提高。這反映出第三方網(wǎng)絡平臺的服務日趨完善，應用日益深入，極大地方便了消費者提前通過網(wǎng)絡支付參與團購等活動，提高了消費者的使用意愿。支付寶錢包、微信錢包等電子支付方式功能日趨強大，在年輕人一代中深受歡迎，并有擴大使用群體的趨勢。

6. 餐飲互聯(lián)網(wǎng)服務向移動終端偏移

隨著移動終端設備和4G網(wǎng)絡的迅猛發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)應用呈現(xiàn)出多元化、便捷化發(fā)展的特征。本次有超過80%的受訪者認為手機、平板電腦等移動終端的餐飲互聯(lián)網(wǎng)體驗（包括搜索、預定、評價、分享等）已經(jīng)可以代替?zhèn)鹘y(tǒng)臺式電腦。

由此而來，作為移動終端下載普及程度極高的微信則成為了企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)營銷的重點渠道。調查顯示，受訪者中關注或者關注過餐飲微信公眾賬號的比重超過一半，其中關注5家以上的達到30.3%。而消費者關注這些公眾帳號的原因多種多樣，或主動或被動，這也導致了有35.2%的受訪者很少查閱企業(yè)微信公眾賬號推送信息。

受訪者最關注的微信推送信息依次是，“打折或優(yōu)惠信息”“新產(chǎn)品上市嘗鮮提醒”“飲食小貼士”和“其他有趣信息”。有20%左右的人經(jīng)常因看到微信公眾賬號的推送內容而決定前往就餐，只有9.9%的人對這些信息“無動于衷”。

7. 外送服務市場不斷擴大，滿意度仍有上升空間

O2O使餐飲外送服務實現(xiàn)了跨越式提升，近60%的受訪者表示經(jīng)常體驗餐飲外送服務。而這其中，餓了么、美團、百度外賣等專業(yè)綜合外送服務平臺業(yè)務份額超過80%，餐飲自建平臺份額逐年下降。

從用戶分布情況上來看，北京、上海、廣東位列前三甲，是全國餐飲O2O外送用戶覆蓋率最高的省市，餐飲O2O的發(fā)展也是從一線城市開始展開，并逐步向二三線城市擴散。經(jīng)濟發(fā)達省市的人口密度大，生活節(jié)奏快，市場很快被占領，在一線城市餐飲O2O接近飽和的情況下，二三線的城市就逐漸成為商家們的爭奪要點。

消費者最關心的外送服務問題中，送餐速度排在首位。調查顯示，實際消費體驗中，雖然“非常準時”服務僅占5.1%，但誤差10 min以內的消費體驗率大約占到六成，總體滿意度尚可。

三、企業(yè)建議

對餐飲企業(yè)來說，任何時候提供的產(chǎn)品和服務都必須適應消費者的需求，并根據(jù)消費者的心理變化趨勢來制定有效的經(jīng)營策略。依據(jù)2015年度餐飲消費調查的結果，現(xiàn)提出如下建議供廣大餐飲企業(yè)參考。

1. 順勢而為，變被動為主動

多年的發(fā)展情況顯示，現(xiàn)代科技逐步改變傳統(tǒng)餐飲行業(yè)的服務內容和消費習慣已經(jīng)是不可逆的趨勢。在這樣的大環(huán)境下，餐飲企業(yè)與其被動接受自下而上的顛覆，不如主動擁抱以求得自上而下的洗禮。貼近時代、貼近需求是當前餐飲企業(yè)的制勝法寶。

2. 注意區(qū)分“互聯(lián)網(wǎng)+”和“+互聯(lián)網(wǎng)”

O2O不是一種商業(yè)模式，也不是一個產(chǎn)業(yè)，它僅僅是一種概念的歸類，是一種營銷手段。沒有良好產(chǎn)品基礎的花俏營銷行為，都是沙中筑塔。餐飲行業(yè)向互聯(lián)網(wǎng)轉型是一個必然的趨勢，但這更應該是“+互聯(lián)網(wǎng)”而不是“互聯(lián)網(wǎng)+”。“互聯(lián)網(wǎng)+”是以互聯(lián)網(wǎng)作為主體，顛覆傳統(tǒng)行業(yè)的運營模式，其本質是互聯(lián)網(wǎng)，“+互聯(lián)網(wǎng)”則是將互聯(lián)網(wǎng)作為一種優(yōu)化工具，提升傳統(tǒng)餐飲行業(yè)自身的運營效率。

3. 以人為本，提高員工素質和服務效率

無論消費習慣如何變化，在現(xiàn)階段，人依然是提供餐飲服務的主體。在硬件條件、軟件技術、營銷理念飛速發(fā)展的環(huán)境下，要求所有員工，特別是一線服務人員不僅要具有強烈的服務意識和溝通能力，還要有與時俱進的技術知識和操作能力，因此，保持與技術發(fā)展相配套的員工素質和服務效率是確保資源發(fā)揮最大效能的基本要求。企業(yè)要注意吸收和培養(yǎng)復合型人才，提高員工綜合素質，只有這樣才能保障“技術”達到應有的“效率”。

篇10

［關鍵詞］ 混業(yè)經(jīng)營模式金融控股公司

商業(yè)銀行的經(jīng)驗管理模式主要有兩類：混業(yè)經(jīng)營模式與分業(yè)經(jīng)營模式。混業(yè)經(jīng)營模式是指銀行不僅可以經(jīng)營傳統(tǒng)商業(yè)銀行的存、貸款業(yè)務，還可以經(jīng)營證券投資、保險、信托等等，而且上述服務幾乎能以任意一種貨幣形式提供給國內外客戶，其服務是面向社會所有行業(yè)、個人及公共部門。相反，分業(yè)經(jīng)營模式則是指銀行業(yè)務與投資業(yè)務相分離，即商業(yè)銀行只能從事存、貸款業(yè)務，不得兼營證券、保險等金融業(yè)務;投資銀行則經(jīng)營證券承銷、證券交易以及其他屬其經(jīng)營范圍內的投資業(yè)務。

一、商業(yè)銀行實行混業(yè)經(jīng)營模式的現(xiàn)實可行性

1.商業(yè)銀行實行混業(yè)經(jīng)營有預留的操作空間。隨著中國社會主義市場經(jīng)濟法律體系的建立，中國金融法律體系也日趨完備，但中國嚴格的法律法規(guī)也有意或無意地為金融機構混業(yè)經(jīng)營留下了一定的操作空間。以銀行業(yè)為例，2004年2月1日實施的《商業(yè)銀行法(修正)))第四十二條秉承1995年《商業(yè)銀行法》第四十二條有關分業(yè)經(jīng)營的思路，繼續(xù)為混業(yè)經(jīng)營預留了發(fā)展空間。如不禁止中國商業(yè)銀行在境外開展信托投資和證券經(jīng)營收務，在境內從事保險經(jīng)紀業(yè)務。其條款意味著國務院可以通過行政法規(guī)、政府決定、個案批準等形式允許商業(yè)銀行從事信托投資和證券經(jīng)營業(yè)務，投資于不動產(chǎn)、非銀行余融機構和企業(yè)，為商業(yè)銀行實行混業(yè)經(jīng)營模式提供了可能。

2.電子、信息技術的發(fā)展提供了技術支持。隨著中國電子、信息技術飛速發(fā)展，網(wǎng)絡經(jīng)濟和網(wǎng)絡金融也得到了一定的發(fā)展，網(wǎng)上銀行、網(wǎng)上證券、網(wǎng)上保險、電話銀行等新型業(yè)務也由少到多，由點到面地發(fā)展起來，它直接促進了金融機構間新型合作業(yè)務品種不斷出現(xiàn)，機構合作形式更加多樣，為商業(yè)銀行實行混業(yè)經(jīng)營提供了技術和經(jīng)濟條件。

3.商業(yè)銀行的公司法人治理結構不斷完善。經(jīng)過市場經(jīng)濟的洗禮，商業(yè)銀行企業(yè)化改革的方向日漸清晰。目前金融機構市場化改革最重要的部分―中國工商銀行、中國農業(yè)銀行、中國建設銀行和中國銀行等商業(yè)銀行為代表的獨資金融機構也己確立或正在制訂規(guī)范的公司制改造方案，如中國建設銀行和中國銀行2003年末己獲國家注資進行股份制改造，正在努力創(chuàng)造條件上市。商業(yè)銀行企業(yè)化改革的一個直接成就是將幫助商業(yè)銀行形成較強的風險意識和自律意識，基本建立了相對完備的規(guī)章制度，初步規(guī)范的公司法人治理結構和比較完善的內部控制機制，這為商業(yè)銀行實行混業(yè)經(jīng)營模式創(chuàng)造了條件。

二、金融控股公司是金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營的最佳形式

巴塞爾委員會強調了金融集團必須從事兩種以上金融業(yè)務活動，而美國并沒有這種限制要求，盡管在實際中金融控股公司從事的金融業(yè)務至少會在兩種以上。由于實踐中各國的金融市場背景、政府的監(jiān)管水平及對所設立金融控股公司的要求不同，金融控股公司的表現(xiàn)形式也很不相同，因此難以用一個統(tǒng)一的概念進行概括。但作為嚴格意義上的金融控股公司必須同時具有以下兩個特征:（1）從事金融業(yè)務，并至少明顯從事銀行、證券、保險中的兩種或兩種以上業(yè)務;（2）母公司至多從事銀行、證券、保險中的一種業(yè)務，而其余業(yè)務由其控股子公司經(jīng)營。

三、金融控股公司的優(yōu)勢

具體來說，金融控股公司主要優(yōu)勢有:

1.可以適應客戶的多元化需求，創(chuàng)造最大價值。客戶的金融服務需求是多樣化的，在資產(chǎn)方面包括存款、支付、投資等，在責任方面包括按揭貸款、信用卡和其它個人信用交易等，在保障的方面包括財產(chǎn)保險、人壽保險、醫(yī)療保險、保障保險和信用保險等。這些在很大程度上可以降低金融產(chǎn)品和服務的價格。并有利于減少客戶信息搜集的成本，客戶只要認準一個強勢金融品牌，其所從中獲得的價值將會得到提升。另一方面，如果客戶將其金融產(chǎn)品和服務分散于多個金融機構，那么必將會增加其轉移成本，包括往返于不同金融機構之間的時間和成本等。

2.有利于金融業(yè)務的創(chuàng)新。金融控股公司形式與金融創(chuàng)新相適應，并使金融創(chuàng)新具有無窮的生命力。為了增強資產(chǎn)的活力和降低風險，增加收入，金融控股公司會將許多傳統(tǒng)的業(yè)務重新安排，以適應證券化、電子化和一體化的需要，同時，金融控股公司的子公司也會積極開拓金融新產(chǎn)品，發(fā)展表外業(yè)務。隨著金融控股公司經(jīng)營管理水平的提高和現(xiàn)代科技的日益發(fā)展，金融創(chuàng)新也將會有更加廣闊的發(fā)展空間。

3.財務便利。控股公司可以向有困難的附屬金融機構提供專業(yè)技術和低成本資金，在集團內轉移資金到成功機會最大或有困難的公司。一家銀行控股公司可以把不同銀行和非銀行附屬機構的盈利和損失合并，只對整個公司最后的凈正盈利納稅，或通過其它方法將利潤合法地從盈利公司轉到虧損公司，為當期收入提供更好的稅收庇護。

4.降低債務成本。運用雙重杠桿，銀行控股公司可以將附屬公司和其本身的資產(chǎn)作為擔保去借款，從而獲得便宜的債務資本。

5.資本擴音器功能。金融控股公司是以資本為紐帶而組成的母公司控股結構的金融集團。山于母公司對子公司的控股只需超過50%即可，子公司又可以繼續(xù)投資次級子公司。這樣，資本的利用率就像被通過擴音器一樣被放大了好幾倍。

6.規(guī)模效應。通過設置可以共享的機構(如研發(fā)、培訓、技術機構)，降低集團總體成本，在一定程度上帶來合并類似機構的重組效應。在電子化潮流中，可以形成設備、系統(tǒng)采購等的批發(fā)效應，即使采購權并未集中到集團公司手中而是各子公司自己掌握時，批發(fā)效應也是存在的。

參考文獻：

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