導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫好一篇典當(dāng)行管理辦法，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

為規(guī)范典當(dāng)行行為，加強(qiáng)監(jiān)督管理，促進(jìn)典當(dāng)業(yè)規(guī)范發(fā)展，根據(jù)《典當(dāng)行管理辦法》（國(guó)家經(jīng)貿(mào)委令第22號(hào)）第四十四條、第五十四條規(guī)定，我們制定了《典當(dāng)行年審辦法》。現(xiàn)印發(fā)你們，請(qǐng)遵照?qǐng)?zhí)訂。

典當(dāng)行年審是搞好典當(dāng)行監(jiān)管的一項(xiàng)重要工作，也是強(qiáng)化制度建設(shè)、規(guī)范執(zhí)法行為的重要內(nèi)容。2002年度典當(dāng)行年審是典當(dāng)行監(jiān)管體制改革后經(jīng)貿(mào)委系統(tǒng)對(duì)典當(dāng)行進(jìn)行的第一次年審。對(duì)于這項(xiàng)工作，各地要高度重視，精心組織，周密部署，切實(shí)抓緊抓好。典當(dāng)行的年審工作由我委中小企業(yè)司負(fù)責(zé)。

對(duì)于《典當(dāng)行年審辦法》執(zhí)行別是2002年度典當(dāng)行年審過程中出現(xiàn)的有關(guān)情況和問題，各地要妥善處理。典當(dāng)行年審匯總情況報(bào)告（一式兩份）應(yīng)于2003年4月30日以前報(bào)我委中小企業(yè)司，同時(shí)抄送綜合司。典當(dāng)行需要撤銷的，請(qǐng)及時(shí)報(bào)我委綜合司辦理注銷備案登記手續(xù)，同時(shí)抄送中小企業(yè)司。

附件：一、典當(dāng)行年審辦法

二、典當(dāng)行年審報(bào)告書（樣式）

國(guó)家經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會(huì)

二OO二年十二月三十一日

附件一：典當(dāng)行年審辦法

第一條、為規(guī)范典當(dāng)行行為，加強(qiáng)監(jiān)督管理，促進(jìn)典當(dāng)業(yè)規(guī)范發(fā)展，依據(jù)《典當(dāng)行管理辦法》（國(guó)家經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會(huì)令第22號(hào)）及有關(guān)法律法規(guī)，制定本辦法。

第二條、本辦法適用于經(jīng)省級(jí)人民政府經(jīng)濟(jì)貿(mào)易主管部門（以下簡(jiǎn)稱省級(jí)經(jīng)貿(mào)委）批準(zhǔn)設(shè)立、領(lǐng)取了《典當(dāng)經(jīng)營(yíng)許可證》的典當(dāng)行及其分支機(jī)構(gòu)。

第三條、典當(dāng)行年審，是指依據(jù)《典當(dāng)行管理辦法》和本辦法的規(guī)定，按年度對(duì)典當(dāng)行進(jìn)行檢查和審核，確定其是否有資格繼續(xù)從事典當(dāng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的制度。

第四條、典當(dāng)行年審由省級(jí)經(jīng)貿(mào)委負(fù)責(zé)組織實(shí)施。

第五條、典當(dāng)行年審的起止時(shí)間為次年1月1日至3月1日。具體時(shí)間安排由省級(jí)經(jīng)貿(mào)委根據(jù)實(shí)際情況確定。

典當(dāng)行應(yīng)當(dāng)在規(guī)定日期以前提交年審材料。

第六條、典當(dāng)行年審包括下列事項(xiàng)：

（一）典當(dāng)行注冊(cè)資本及出資人變更情況；

（二）典當(dāng)行及分支機(jī)構(gòu)其他變更情況；

（三）典當(dāng)行財(cái)務(wù)狀況；

（四）典當(dāng)行組織機(jī)構(gòu)及內(nèi)部管理情況；

（五）典當(dāng)行及分支機(jī)構(gòu)規(guī)范經(jīng)營(yíng)情況；

（六）全國(guó)統(tǒng)一當(dāng)票的使用情況；

（七）典當(dāng)行遵守《典當(dāng)行管理辦法》及有關(guān)法律法規(guī)的其他情況。

第七條、典當(dāng)行辦理年審手續(xù)，應(yīng)當(dāng)提交下列材料及證照：

（一）典當(dāng)行年審報(bào)告書；

（二）具有法定資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審核鑒證的年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告（典當(dāng)行及其分支機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)合并報(bào)表）；

（三）《典當(dāng)經(jīng)營(yíng)許可證》副本、營(yíng)業(yè)執(zhí)照副本復(fù)印件；

（四）公司章程及本年度有關(guān)修改章程的決議；

（五）需要提交的其他材料。

第八條、典當(dāng)行年審的基本程序是：

（一）典當(dāng)行向省級(jí)經(jīng)貿(mào)委提交年審材料；

（二）省級(jí)經(jīng)貿(mào)委受理年審材料并進(jìn)行審核；

（三）省級(jí)經(jīng)貿(mào)委在通過年審的典當(dāng)行及其分支機(jī)構(gòu)的《典當(dāng)經(jīng)營(yíng)許可證》副本上加蓋年審合格印章，并注明通過類型（A、B）；

（四）省級(jí)經(jīng)貿(mào)委發(fā)還《典當(dāng)經(jīng)營(yíng)許可證》副本。

第九條、年審期間，省級(jí)經(jīng)貿(mào)委可以結(jié)合具體問題對(duì)有關(guān)情況進(jìn)行調(diào)查、了解與核實(shí)，開展下列工作：

（一）要求典當(dāng)行提交補(bǔ)充材料或者其他有關(guān)文件；

（二）要求企業(yè)法定代表人或者相關(guān)人員說明有關(guān)情況；

（三）責(zé)成有關(guān)部門或者人員到典當(dāng)行進(jìn)行調(diào)查核實(shí)。

第十條、年審過程中發(fā)現(xiàn)典當(dāng)行有下列情形之一者，不得通過年審，并收回《典當(dāng)經(jīng)營(yíng)許可證》：

（一）典當(dāng)行嚴(yán)重違規(guī)設(shè)立（虛假出資、騙取審批）的；

（二）有嚴(yán)重違法經(jīng)營(yíng)行為（包括吸收存款或者變相吸收存款、非法集資、發(fā)放信用貸款、故意收當(dāng)贓物、強(qiáng)迫當(dāng)戶贖當(dāng)且情節(jié)嚴(yán)重等）的；

（三）領(lǐng)取《典當(dāng)經(jīng)營(yíng)許可證》滿6個(gè)月仍末開業(yè)，或者開業(yè)后自行停業(yè)連續(xù)達(dá)6個(gè)月以上的；

（四）整改后仍不合格的；

（五）拒不參加年審的；

（六）國(guó)家經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會(huì)規(guī)定的其他情形。

第十一條、典當(dāng)行有違法違規(guī)行為，情節(jié)較輕，義尚未改正的，須待整改合格后方可通過年審。

第十二條、需要整改的典當(dāng)行，應(yīng)當(dāng)在規(guī)定期限內(nèi)完成整改。整改期間，典當(dāng)行及其分支機(jī)構(gòu)不得開展除贖當(dāng)以外的其他經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

第十三條、典當(dāng)行通過年審，分為A、B兩種類型：A類為沒有違法違規(guī)行為的典當(dāng)行；B類為有違法違規(guī)行為，但情節(jié)較輕，經(jīng)處罰已經(jīng)改正的典當(dāng)行。

第十四條、對(duì)于未按規(guī)定時(shí)間及要求提交年審材料的典當(dāng)行，省級(jí)經(jīng)貿(mào)委可以參照《典當(dāng)行管理辦法》第六十四條予以處罰。

第十五條、典當(dāng)行年審印章由省級(jí)經(jīng)貿(mào)委刻制。

第十六條、典當(dāng)行對(duì)年審結(jié)論有異議的，可以依法申請(qǐng)行政復(fù)議。

第十七條、典當(dāng)行年審結(jié)束后，省級(jí)經(jīng)貿(mào)委應(yīng)當(dāng)及時(shí)將有關(guān)情況通報(bào)同級(jí)公安機(jī)關(guān)與工商行政管理部門。

第十八條、對(duì)于最終不能通過年審或者雖已通過年審但在工商企業(yè)年檢中被吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照的典當(dāng)行，省級(jí)經(jīng)貿(mào)委應(yīng)當(dāng)責(zé)令其關(guān)閉，收回《典當(dāng)經(jīng)營(yíng)許可證》正、副本，公告典當(dāng)行終止，辦理注銷備案登記手續(xù)，并按照《典當(dāng)行管理辦法》有關(guān)規(guī)定組織清算。

第十九條、省級(jí)經(jīng)貿(mào)委應(yīng)當(dāng)于次年4月30日以前，將典當(dāng)行年審匯總情況（一式兩份）上報(bào)國(guó)家經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會(huì)。

第二十條、本辦法自2003年2月1日起施行。

篇2

然而高收益必然伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)。業(yè)界這樣形容典當(dāng)業(yè)：這是一個(gè)看得見利潤(rùn)，看不見風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)又無時(shí)無處不在的行業(yè)。

在諸多增長(zhǎng)迅速的中國(guó)金融熱點(diǎn)中，典當(dāng)熱的出現(xiàn)頗能激發(fā)人們的興趣。雖然上海有的典當(dāng)企業(yè)年紀(jì)比世紀(jì)廣場(chǎng)上的日晷還要大，但是真有一天小區(qū)附近掛起一塊“當(dāng)”字招牌，還是能吸引街坊四鄰們驚訝的眼神。

2006年初，“進(jìn)當(dāng)鋪”和“開當(dāng)鋪”成了最耀眼的經(jīng)濟(jì)熱點(diǎn)之一。作為理財(cái)融資的一種快速渠道，“進(jìn)當(dāng)鋪”成為中小企業(yè)以及市民階層關(guān)注的對(duì)象。錢生錢財(cái)聚財(cái)，作為一種投資渠道，“開當(dāng)鋪”也讓各方老板欲罷不能。

典當(dāng)準(zhǔn)入門檻初放后，2006年初，僅浙江一地就有4億資金潮涌典當(dāng)業(yè)。民資豐裕的長(zhǎng)三角成了開閘放水的稻田，大量資金圖謀灌進(jìn)典當(dāng)業(yè)這片金燦燦的田野。

想入典當(dāng)這一行并非如想象中那樣簡(jiǎn)單，除了大量的資金門檻外，還需經(jīng)過層層嚴(yán)格的審批。“條條大路通羅馬”，記者了解，涉水典當(dāng)業(yè)的方法大致有二。

陽(yáng)關(guān)大道直取正途

依據(jù)最新實(shí)施的《典當(dāng)管理辦法》(簡(jiǎn)稱《辦法》)，備足資金，遞交申請(qǐng)，以待批復(fù)。

根據(jù)商務(wù)部從4月1日起正式實(shí)施的《辦法》的規(guī)定，從事財(cái)產(chǎn)權(quán)利質(zhì)押典當(dāng)業(yè)務(wù)的典當(dāng)行注冊(cè)資本最低限額1000萬(wàn)元，并如實(shí)際繳付貨幣資本，不包括以實(shí)物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)、土地使用權(quán)作價(jià)出資的資本；從事房地產(chǎn)抵押典當(dāng)業(yè)務(wù)的，注冊(cè)資本最低限額為500萬(wàn)元；如果典當(dāng)行設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，總部的注冊(cè)資本不得少于1500萬(wàn)元，高出原來標(biāo)準(zhǔn)50%，每個(gè)分支機(jī)構(gòu)需撥付的營(yíng)運(yùn)資金限額也從原來的300萬(wàn)元提高到了500萬(wàn)元。新《辦法》對(duì)注冊(cè)資金的要求主要針對(duì)新開典當(dāng)行，此前已經(jīng)注冊(cè)的可繼續(xù)營(yíng)業(yè)。

上海東方典當(dāng)有限公司總經(jīng)理助理劉鋒告訴記者：“簡(jiǎn)單地說，擁有500萬(wàn)元資金以及一個(gè)可供營(yíng)業(yè)的門面，就具備了開設(shè)典當(dāng)行的資格。當(dāng)然，若要開設(shè)從事房產(chǎn)抵押典當(dāng)業(yè)務(wù)或從事財(cái)產(chǎn)權(quán)利質(zhì)押典當(dāng)業(yè)務(wù)的企業(yè)，其注冊(cè)資本不得少于500萬(wàn)元或1000萬(wàn)元。”

劉鋒表示，在民間資本基礎(chǔ)雄厚的長(zhǎng)三角，擁有開設(shè)典當(dāng)企業(yè)能力并非是什么稀罕事。不過，走程序并非具備條件就可以開張營(yíng)業(yè)，還需要上交申請(qǐng)審批，從上海市一路審批到商務(wù)部，手續(xù)上需要花大工夫。

柳暗花明另辟蹊徑

做餐飲的可以加盟餐飲集團(tuán)，做服裝的可以加盟時(shí)裝名牌。那么開典當(dāng)行是否可以“加盟”呢？

某業(yè)內(nèi)人士在與記者攀談中笑言：“就在我們這間貴賓室，我所接待的欲加盟我們典當(dāng)行的民企老板就有十幾位。”

長(zhǎng)三角民間資本實(shí)力雄厚，手頭擁有上百上千萬(wàn)資金的大戶老板并不罕見，錢對(duì)于他們來說不成問題。如果走正常渠道交付審批，一來時(shí)間拖得較長(zhǎng)，二來一旦任何一個(gè)環(huán)節(jié)上出了問題都會(huì)導(dǎo)致前功盡棄。于是，頭腦靈活的商人們想到了加盟的辦法。已注冊(cè)的典當(dāng)企業(yè)開辦分支機(jī)構(gòu)相對(duì)更為容易，加盟已注冊(cè)典當(dāng)公司就成了一種捷徑。不但可以借助其身份快速實(shí)現(xiàn)資金投放入行，又可以借助其長(zhǎng)期的管理經(jīng)驗(yàn)規(guī)避經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

典當(dāng)有風(fēng)險(xiǎn)入行需謹(jǐn)慎

高收益必然伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)。業(yè)界這樣形容典當(dāng)業(yè)：這是一個(gè)看得見利潤(rùn)，看不見風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)又無時(shí)無處不在的行業(yè)。

據(jù)了解，典當(dāng)業(yè)最常見的風(fēng)險(xiǎn)還是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，包括誤收贓物風(fēng)險(xiǎn)、鑒定估價(jià)和市場(chǎng)預(yù)測(cè)失誤風(fēng)險(xiǎn)、絕當(dāng)變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)等等。像眼下頗為熱門的房地產(chǎn)、汽車質(zhì)押典當(dāng)，前者容易出現(xiàn)產(chǎn)權(quán)不清晰、價(jià)格虛高等問題，后者則存在證照作假甚至是非法銷贓“洗錢”等情形，這些都是典當(dāng)行日常經(jīng)營(yíng)中所必須面對(duì)的現(xiàn)實(shí)風(fēng)險(xiǎn)。

與傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)相比，融資風(fēng)險(xiǎn)大有后來居上的勢(shì)頭。現(xiàn)在中小企業(yè)用廠房、住宅等房產(chǎn)作抵押融資，典當(dāng)金額巨大，動(dòng)輒數(shù)十萬(wàn)元甚至上百萬(wàn)元。而大筆資金出借也讓典當(dāng)行如履薄冰，一次失手就極有可能造成巨大的損失。此外，典當(dāng)融資本身性質(zhì)就是趕時(shí)間，不像銀行貸款那樣需層層審批道道把關(guān)，巨額的款項(xiàng)常常一周內(nèi)放款，更是加大了出錯(cuò)的可能性，提高了風(fēng)險(xiǎn)。

隨著典當(dāng)行的開放，市場(chǎng)剩余空間已顯局促，比拼經(jīng)營(yíng)規(guī)模、資本實(shí)力的跡象已露端倪。這對(duì)部分規(guī)模、資本偏小的典當(dāng)行而言，從業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)必然加大。為此，有業(yè)內(nèi)人士預(yù)言，照目前的勢(shì)頭發(fā)展下去，維護(hù)現(xiàn)有典當(dāng)行業(yè)秩序?qū)⒆兊檬制D難。

典當(dāng)行收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)參考

《典當(dāng)行管理辦法》規(guī)定：

篇3

摘要：現(xiàn)代典當(dāng)行是非銀行形式的類金融機(jī)構(gòu)，由于其無法被替代的特點(diǎn)，已經(jīng)日益得到重視和發(fā)展。本文對(duì)典當(dāng)業(yè)的市場(chǎng)前景、市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)和發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行了分析和展望。并以實(shí)證推導(dǎo)出典當(dāng)業(yè)的盈利預(yù)期良好。

關(guān)鍵詞：典當(dāng)業(yè)；市場(chǎng)前景；發(fā)展趨勢(shì)；盈利預(yù)測(cè)

一、典當(dāng)業(yè)概述

典當(dāng)業(yè)是一種以質(zhì)押形式借貸資金的機(jī)構(gòu)和行業(yè)，堪稱現(xiàn)代金融業(yè)的鼻祖。其是介于金融業(yè)與流通業(yè)之間的一種邊緣業(yè)種和業(yè)態(tài)。現(xiàn)代典當(dāng)行是非銀行形式的類金融機(jī)構(gòu)。在整個(gè)金融體系之中，銀行以及股市等是主流的融資渠道，而典當(dāng)扮演了一種拾遺補(bǔ)缺、調(diào)余濟(jì)需的角色。銀行和股市等的確發(fā)揮著極為重要和關(guān)鍵的作用，但典當(dāng)則由于其無法被替代的特點(diǎn)，雖被認(rèn)為是非主流的融資渠道，但卻與主流融資渠道一起共同搭建并支撐起整個(gè)社會(huì)的融資體系，客觀上促進(jìn)了金融產(chǎn)業(yè)的整體發(fā)展。從典當(dāng)行業(yè)固有的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)看，具有信貸手續(xù)簡(jiǎn)單、速度快、門檻低、當(dāng)期靈活、質(zhì)押范圍廣泛等特征。在目前銀行業(yè)等主流金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)和農(nóng)村金融支持乏力的情況下，典當(dāng)被譽(yù)為“第二銀行”。充分發(fā)揮典當(dāng)業(yè)自身的優(yōu)勢(shì)和特點(diǎn)，加快現(xiàn)代典當(dāng)業(yè)在城鄉(xiāng)的發(fā)展，對(duì)滿足中小企業(yè)融資需求、滿足城市居民的現(xiàn)代生活需求和農(nóng)民融資需求，具有有非常重要的現(xiàn)實(shí)意義。

二、典當(dāng)業(yè)的市場(chǎng)前景展望和市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)

（一）中國(guó)典當(dāng)業(yè)市場(chǎng)與大眾百姓現(xiàn)代生活的多樣化需求

隨著廣大人民群眾生活水平的不斷提高，我國(guó)城市居民家庭的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)已經(jīng)發(fā)生巨大變化，汽車、房屋、有價(jià)證券等已進(jìn)入普通家庭，同時(shí)在家庭貴重物品上由原來的黃金、白銀飾品發(fā)展到更加昂貴的鉑金、鉆石飾品，有的還收藏和積攢值錢的古玩字畫等等。典當(dāng)行為適應(yīng)群眾需要，從市場(chǎng)出發(fā)，從服務(wù)出發(fā)，相繼開發(fā)了針對(duì)以上資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的許多典當(dāng)新品種，隨著人們的融資觀念不斷轉(zhuǎn)變，典當(dāng)個(gè)人客戶將不斷呈增長(zhǎng)趨勢(shì)，典當(dāng)市場(chǎng)也將更加廣闊。

（二）中國(guó)典當(dāng)業(yè)市場(chǎng)與中小企業(yè)和個(gè)體工商戶

近年來，中國(guó)各級(jí)政府一直致力于解決中小企業(yè)融資難問題，也提出了很多方案。2009年政府工作報(bào)告中把“推進(jìn)金融體制改革。深化國(guó)有金融機(jī)構(gòu)改革。穩(wěn)步發(fā)展多種所有制中小金融企業(yè)和新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)”。作為解決中小企業(yè)融資難的一項(xiàng)重大舉措來抓。然而每種方案都是一項(xiàng)龐大而復(fù)雜的系統(tǒng)工程，很難在短時(shí)間內(nèi)完成并發(fā)揮作用，實(shí)際效果并不明顯，融資難問題依然困擾著廣大中小企業(yè)和城鎮(zhèn)個(gè)體工商戶。在此情況下，現(xiàn)代典當(dāng)作為一種特殊的融資方式，調(diào)整自身經(jīng)營(yíng)定位，在做好傳統(tǒng)典當(dāng)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上支持生產(chǎn)，活躍流通，創(chuàng)新經(jīng)營(yíng)，積極為中小企業(yè)提供融資服務(wù)，能夠充分發(fā)揮各類金融機(jī)構(gòu)的優(yōu)勢(shì)和特點(diǎn)，創(chuàng)新和改進(jìn)金融服務(wù)，滿足合理資金需求。

（三）中國(guó)典當(dāng)業(yè)與農(nóng)村市場(chǎng)

當(dāng)前隨著中央對(duì)“三農(nóng)”問題日益重視，以及國(guó)家宏觀政策調(diào)整到位，中國(guó)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)或?qū)l(fā)生根本性變革，作為農(nóng)業(yè)大國(guó)，作為資源緊缺性的發(fā)展中大國(guó)，我國(guó)農(nóng)村資金有效需求在相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)期將會(huì)始終存在。因此，現(xiàn)代典當(dāng)業(yè)走向鄉(xiāng)鎮(zhèn)農(nóng)村，成為“支農(nóng)”的重要力量，一定具有廣闊的市場(chǎng)前景。

（四）典當(dāng)行業(yè)市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)

2005年4月《典當(dāng)管理辦法》實(shí)施以來，全國(guó)典當(dāng)業(yè)進(jìn)入快速、健康發(fā)展階段。典當(dāng)行總量增多，行業(yè)實(shí)力進(jìn)一步增強(qiáng)，業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)隨經(jīng)濟(jì)發(fā)展不斷調(diào)整，行業(yè)對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的服務(wù)功能和為中小企業(yè)提供“短平快”的融資功能日益顯現(xiàn)。

據(jù)商務(wù)部2010年上半年數(shù)據(jù)顯示，1-6月，典當(dāng)行業(yè)行業(yè)注冊(cè)資本總額576億元，累計(jì)發(fā)放當(dāng)金103萬(wàn)筆，典當(dāng)總額847億元，同比增長(zhǎng)106%，與2007年同期數(shù)據(jù)相比，平均增長(zhǎng)速率為1771%，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額109億元。其中，向48萬(wàn)戶小企業(yè)和個(gè)體工商戶發(fā)放當(dāng)金639億元。典當(dāng)業(yè)主要面向的是中小企業(yè)主和個(gè)體工商戶，房產(chǎn)典當(dāng)?shù)臉I(yè)務(wù)量占到整體業(yè)務(wù)量的60%-70%。按年平均增長(zhǎng)率為12%保守估計(jì)，到2012年典當(dāng)行業(yè)全年典當(dāng)總額預(yù)計(jì)將達(dá)到2380億元。

三、典當(dāng)業(yè)未來發(fā)展趨勢(shì)分析

（一）典當(dāng)布局將呈現(xiàn)從大中城市向縣、區(qū)、鄉(xiāng)鎮(zhèn)等農(nóng)村地區(qū)發(fā)展

結(jié)合農(nóng)村金融體制變革和我國(guó)縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中對(duì)資金的多樣需求，以及廣大農(nóng)戶對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金的急需和依賴，在城市典當(dāng)業(yè)走向飽和之際，市場(chǎng)必然引導(dǎo)典當(dāng)投資者轉(zhuǎn)向需求潛力較大的縣鄉(xiāng)農(nóng)村。因此，我國(guó)未來典當(dāng)業(yè)的布局將呈現(xiàn)從大中城市逐步向縣、區(qū)、鄉(xiāng)鎮(zhèn)等農(nóng)村地區(qū)發(fā)展的趨勢(shì)。

（二）典當(dāng)經(jīng)營(yíng)策略從多元化向?qū)I(yè)化不斷發(fā)展的趨勢(shì)

過去典當(dāng)行經(jīng)營(yíng)大多采取的是多元化策略，即無論金銀珠寶、古玩字畫、機(jī)器設(shè)備、房產(chǎn)股票等只要有利可圖，什么都做。隨著市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)加大，企業(yè)經(jīng)營(yíng)理念成熟，典當(dāng)經(jīng)營(yíng)者為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，開始走專業(yè)化道路。可以預(yù)見，隨著市場(chǎng)進(jìn)一步發(fā)展和競(jìng)爭(zhēng)的加劇，企業(yè)市場(chǎng)定位將更加明確，典當(dāng)?shù)膶I(yè)化經(jīng)營(yíng)將更是大勢(shì)所趨。

（三）典當(dāng)客戶對(duì)象從以居民個(gè)人為主向中小企業(yè)為主的不斷變化趨勢(shì)

過去典當(dāng)行的服務(wù)對(duì)象主要是居民個(gè)人，多因家庭急需，才到典當(dāng)行融資，而現(xiàn)在由于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，人們觀念轉(zhuǎn)變，經(jīng)商辦企業(yè)的愈來愈多，私有企業(yè)、合伙企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)總數(shù)量已占我國(guó)總企業(yè)數(shù)量的90%以上。許多居民、私營(yíng)企業(yè)主不再以個(gè)人身份而是以其企業(yè)身份到典當(dāng)行融資。因此，典當(dāng)?shù)姆?wù)對(duì)象已呈現(xiàn)從居民個(gè)人向經(jīng)營(yíng)性中小企業(yè)變化的發(fā)展趨勢(shì)，將來大部分典當(dāng)行以個(gè)人為主的業(yè)務(wù)將由原來的主要地位退居到次要地位，中小企業(yè)在典當(dāng)服務(wù)對(duì)象中將占據(jù)主導(dǎo)。

（四）典當(dāng)類型從消費(fèi)性典當(dāng)為主向經(jīng)營(yíng)性典當(dāng)為主不斷轉(zhuǎn)化的趨勢(shì)

典當(dāng)類型按典當(dāng)資金用途劃分，一般分為消費(fèi)性典當(dāng)和經(jīng)營(yíng)性典當(dāng)兩種。傳統(tǒng)典當(dāng)行主要以居民個(gè)人為主要對(duì)象，居民個(gè)人典當(dāng)所得資金主要用于生活消費(fèi)，因而消費(fèi)性典當(dāng)在過去典當(dāng)業(yè)務(wù)中占據(jù)主導(dǎo)地位。而隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)日益發(fā)達(dá)，我國(guó)社會(huì)融資體系的日益健全，官方和非官方融資渠道也日益豐富，以生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)為主的中小企業(yè)主、私營(yíng)業(yè)主、工商個(gè)體戶等已發(fā)展成為典當(dāng)行的主要客戶，他們?nèi)谫Y規(guī)模相對(duì)較大，頻率相對(duì)較快，在整個(gè)典當(dāng)業(yè)務(wù)中將取代消費(fèi)性典當(dāng)而占據(jù)主導(dǎo)地位，而消費(fèi)性典當(dāng)將退居次要位置。因此，從長(zhǎng)期發(fā)展看，我國(guó)典當(dāng)類型將呈現(xiàn)從消費(fèi)性典當(dāng)向經(jīng)營(yíng)性典當(dāng)轉(zhuǎn)變的發(fā)展趨勢(shì)，這是由典當(dāng)融資的社會(huì)功能在當(dāng)前我國(guó)國(guó)情下的發(fā)展決定的，但并不排除少數(shù)典當(dāng)行專以居民個(gè)人和消費(fèi)性典當(dāng)為其市場(chǎng)定位。

（五）典當(dāng)從單一模式向連鎖模式轉(zhuǎn)變

典當(dāng)行可實(shí)行“批零兼營(yíng)型”或“分支行制”，即在母公司下設(shè)分支機(jī)構(gòu)，母公司專營(yíng)“批發(fā)”業(yè)務(wù)，其分支機(jī)構(gòu)專營(yíng)“零售”業(yè)務(wù)，通過連鎖經(jīng)營(yíng)降低經(jīng)營(yíng)成本。實(shí)踐證明，連鎖化經(jīng)營(yíng)是典當(dāng)業(yè)擴(kuò)張的最佳方式。商業(yè)企業(yè)的連鎖經(jīng)營(yíng)已經(jīng)在全世界廣泛傳播，美國(guó)作為連鎖經(jīng)營(yíng)模式的發(fā)源地給我們提供了很多經(jīng)驗(yàn)。美國(guó)的典當(dāng)企業(yè)廣泛實(shí)行連鎖經(jīng)營(yíng)，市場(chǎng)規(guī)模巨大，保持著很強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和優(yōu)勢(shì)地位。最突出的例子是“美國(guó)國(guó)際典當(dāng)有限公司”。該公司建于1984年，1990年成為紐約證券交易所的上市公司，是美國(guó)最大的典當(dāng)連鎖公司和美國(guó)最大的跨國(guó)典當(dāng)公司及典當(dāng)上市公司。其連鎖典當(dāng)行不但分布在美國(guó)國(guó)內(nèi)，而且在英國(guó)、瑞典也有分支機(jī)構(gòu)，如該公司在全國(guó)共有連鎖典當(dāng)行465家，平均每州可達(dá)93家，其中在佛羅里達(dá)州有49家連鎖典當(dāng)行。而且，這400多家連鎖典當(dāng)行中有近一半都是在1995―1997年這三年中開張營(yíng)業(yè)的。由于通過連鎖經(jīng)營(yíng)和管理能夠較快地提高企業(yè)的整體實(shí)力，故該公司目前已成為美國(guó)典當(dāng)業(yè)名列前茅的“龍頭板塊”，每年典當(dāng)放款額最高約為44億美元，如1995年全年共發(fā)生典當(dāng)生意944萬(wàn)筆，1995年全年貸款余額為8800萬(wàn)美元，2005年納斯達(dá)克每股股價(jià)在20美元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過所有的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。通過連鎖經(jīng)營(yíng)，各連鎖店將在典當(dāng)、寄售、拍賣等領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)資源的優(yōu)化配置和經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)資源共享，實(shí)現(xiàn)錯(cuò)位經(jīng)營(yíng)和差別化管理，并在評(píng)估、銷售、管理等多方面實(shí)行統(tǒng)一的管理標(biāo)準(zhǔn)和操作流程。連鎖經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)代化管理模式極大地促進(jìn)了典當(dāng)企業(yè)的規(guī)模化經(jīng)營(yíng)，主要表現(xiàn)為科學(xué)的管理、較強(qiáng)的控制力、穩(wěn)固的服務(wù)中心、靈敏的市場(chǎng)反應(yīng)度、較高的盈利能力。隨著互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)的應(yīng)用和普及，網(wǎng)絡(luò)典當(dāng)也逐漸成為了一種新興的連鎖服務(wù)方式。

綜上所述，作為非金融機(jī)構(gòu)的典當(dāng)行在經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的今天，其經(jīng)營(yíng)規(guī)模、經(jīng)營(yíng)模式以及服務(wù)理念與人們的傳統(tǒng)觀念中的當(dāng)鋪已有天壤之別。過去是窮人進(jìn)典當(dāng)行，現(xiàn)在是有資產(chǎn)的富人進(jìn)典當(dāng)行。典當(dāng)行的未來發(fā)展看好。

四、典當(dāng)行經(jīng)營(yíng)計(jì)劃及預(yù)期利潤(rùn)

（一）主要假設(shè)

注冊(cè)資本為1500萬(wàn)元的中型典當(dāng)行，全年資金使用率逐年上升，由第一年的70%上升到第三年的90%，以后保持穩(wěn)定；

典當(dāng)行業(yè)務(wù)周期按月計(jì)算；

呆壞賬準(zhǔn)備金按照行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)提取貸款余額的1%；

平均月綜合費(fèi)用參照行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)為35‰（現(xiàn)行的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)是房產(chǎn)抵押貸款收費(fèi)是27‰,質(zhì)押收費(fèi)是43‰）；

考慮到規(guī)模經(jīng)濟(jì)和管理水平的提高，營(yíng)業(yè)成本逐年下降，由第一年占營(yíng)業(yè)收入的15%下降到第3年?duì)I業(yè)收入的10%，以后保持穩(wěn)定；

當(dāng)金月利息費(fèi)用參照同期銀行利息為5‰；

營(yíng)業(yè)稅按照5%上繳，企業(yè)所得稅按照33%上繳；

每年凈利潤(rùn)轉(zhuǎn)入到下年?duì)I運(yùn)資金；

三年后企業(yè)進(jìn)入穩(wěn)定期。

（二）未來三年經(jīng)營(yíng)收益預(yù)測(cè)

在以上假設(shè)條件下，我們計(jì)算如下：

1.營(yíng)業(yè)收入：

運(yùn)營(yíng)資金1500萬(wàn)元 使用資金 1500×70%=1050萬(wàn)元。

平均月綜合費(fèi)收入。

1050×35‰×12個(gè)月＝441萬(wàn)元。

當(dāng)金利息收入：

1050×5‰×12個(gè)月＝63萬(wàn)元。

收入合計(jì)：504萬(wàn)元。

2.成本

營(yíng)業(yè)成本：504×15%=756萬(wàn)元。

營(yíng)業(yè)稅：504×5%=252萬(wàn)元。

企業(yè)所得稅：4032×33%=13305萬(wàn)元。

呆壞帳準(zhǔn)備金：1050×1%=105萬(wàn)元。

3.營(yíng)業(yè)收益：

凈利潤(rùn)：25965萬(wàn)元。

第一年投資回報(bào)率：1731%。

4.未來三年預(yù)期收益

科目第一年第二年第三年

運(yùn)營(yíng)資金15000001759644021213255

年資金使用率07000800009000

使用資金10500001407715219091929

平均月綜合費(fèi)率00350035000350

平均月綜合費(fèi)44100059124048018610

當(dāng)金利息率00050005000050

當(dāng)金利息6300084463114552

營(yíng)業(yè)收入504000675703916413

成本率01500120001000

營(yíng)業(yè)成本756008108491641

營(yíng)業(yè)稅率005000500050

營(yíng)業(yè)稅252003378545821

所得稅率033003300330

所得稅133056185075257054

呆壞賬準(zhǔn)備金率001000100010

呆壞賬準(zhǔn)備金105001407719092

凈利潤(rùn)259644361681502805

投資回報(bào)率173%206%237%

五、結(jié)論

典當(dāng)行目前已經(jīng)被市場(chǎng)廣泛認(rèn)可，需求和發(fā)展前景看好，本文通過實(shí)證也證明了其經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)良好。（四川省社會(huì)科學(xué)院；四川；成都；610072）

參考文獻(xiàn)：

［1］ 宓公干.典當(dāng)論［M］．上海商務(wù)印書館，1936．

［2］ 國(guó)家商務(wù)部會(huì)同公安部.典當(dāng)行管理辦法［Z］.2005-04-01.

篇4

關(guān)鍵詞：典當(dāng)融資業(yè)；中小企業(yè)；融資；困境；解決方法

中小企業(yè)是拉動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要力量。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)中小企業(yè)已超過800萬(wàn)家，占全國(guó)企業(yè)總數(shù)的99%，其企業(yè)總產(chǎn)值、利稅總額和出口總額分別占全國(guó)企業(yè)的60%、40%和近60%，并創(chuàng)造了75%的城鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會(huì)。在區(qū)域經(jīng)濟(jì)中，中小企業(yè)更是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主力軍，近年來我國(guó)中小企業(yè)有了新的發(fā)展，但面臨的發(fā)展中的困難也不少，其中最大的困難就是資金融通問題。

一、典當(dāng)行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

自1987年12月成都市華茂典當(dāng)商行成立以來，典當(dāng)業(yè)復(fù)出已是20年有余了。特別是在2005年4月《典當(dāng)管理辦法》實(shí)施之后，全國(guó)典當(dāng)業(yè)在數(shù)量、注冊(cè)資本總額、典當(dāng)總額上發(fā)展迅速。從商務(wù)部網(wǎng)站信息來看，2010年1-6月，典當(dāng)業(yè)累計(jì)發(fā)放當(dāng)金103萬(wàn)筆，典當(dāng)總額847億元。其中，向48萬(wàn)戶小企業(yè)和個(gè)體工商戶發(fā)放當(dāng)金639億元。典當(dāng)行業(yè)的恢復(fù)和發(fā)展適應(yīng)了商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求，它在國(guó)家資金緊缺的情況下彌補(bǔ)資金的不足，加快資金流通，方便了人們生活的同時(shí)促進(jìn)了工商業(yè)的發(fā)展。

目前，我國(guó)共有中小企業(yè)3980萬(wàn)家，其中8人以上的企業(yè)1000萬(wàn)家，占國(guó)內(nèi)企業(yè)總數(shù)的99%，占國(guó)內(nèi)就業(yè)人數(shù)的75%，已成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分。中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)是“小而巧”——企業(yè)規(guī)模不大，經(jīng)營(yíng)運(yùn)轉(zhuǎn)靈活。90%以上的中小企業(yè)希望申請(qǐng)短期的貸款或者是小型的創(chuàng)業(yè)資金，額度有時(shí)只有幾萬(wàn)元，這種業(yè)務(wù)很多銀行不會(huì)受理，而典當(dāng)行的貸款不考察客戶的信用基礎(chǔ)，也不管資金的用途，這種性質(zhì)和特點(diǎn)適合了中小企業(yè)短期、小額的資金拆借需求。而且，銀行貸款手續(xù)繁瑣耽誤時(shí)間，而典當(dāng)行的手續(xù)簡(jiǎn)便、放款快速，從而解決了中小企業(yè)對(duì)資金急迫性的需求。典當(dāng)行憑借快速、便捷的融資方式越來越成為中小企業(yè)所青睞的融資途徑，典當(dāng)行也因此被賦予了新的使命，從過去的解決社會(huì)底層人民溫飽問題的行業(yè)轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)在主要為中小企業(yè)解決融資難的行業(yè)。

二、企業(yè)資金融通難問題的主要表現(xiàn)

（一）短期間接資金融通難度有所降低，但銀行對(duì)中小企業(yè)的信貸條件仍苛于對(duì)大型企業(yè)的條件。部分商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)信貸管理的要求高于對(duì)大型企業(yè)，特別是對(duì)不發(fā)達(dá)地區(qū)的信貸管理的條件更高。能符合這些條件、具有合格資信等級(jí)的中小企業(yè)為數(shù)很少，這實(shí)際上將大多數(shù)中小企業(yè)排除在支持對(duì)象之外，同時(shí)也限制了基層銀行支持中小企業(yè)發(fā)展的積極性。有些省的一些經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)縣的商業(yè)銀行已經(jīng)上遷，縣屬企業(yè)借貸無門，生存和發(fā)展受到嚴(yán)重影響。

（二）中長(zhǎng)期融資渠道不暢，中小企業(yè)長(zhǎng)期權(quán)益性資本嚴(yán)重匱乏。目前中小企業(yè)獲得的銀行貸款期限一般不超過半年，只能用于填補(bǔ)流動(dòng)資金的缺口。但中小企業(yè)需要的是較長(zhǎng)期限的貸款，以便用于進(jìn)行技術(shù)改造和廠房設(shè)施建設(shè)。目前許多企業(yè)為了發(fā)展，往往動(dòng)用流動(dòng)資金來搞技改和基建，結(jié)果導(dǎo)致流動(dòng)資金緊張，這實(shí)際上還是其長(zhǎng)期權(quán)益性資本匱乏所致。

（三）民間融資活動(dòng)較活躍，但規(guī)模小且處于“非法”狀態(tài)。由于中小企業(yè)特別是民營(yíng)中小企業(yè)借貸無門，不得不從非正式的I金融市場(chǎng)上尋找融資渠道。這些渠道有民間借貸市場(chǎng)、私募股本、企業(yè)互保加債轉(zhuǎn)股等，有的企業(yè)甚至全部靠拖欠貸款來周轉(zhuǎn)資金。由于這些民間融資活動(dòng)多屬于政府限制的“非法集資”、“亂集資”范疇，故很難形成氣候。

目前，典當(dāng)融資已越來越成為中小企業(yè)解決資金短缺的最有效的途徑，但由于體制和觀念等方面的原因，典當(dāng)融資還鮮為人知，還沒有受到足夠的重視和充分的發(fā)展。由此可見，我國(guó)中小企業(yè)的融資渠道急需擴(kuò)張創(chuàng)新。

三、融資困難解決方法

（一）國(guó)家要進(jìn)一步加大對(duì)典當(dāng)業(yè)的監(jiān)管和調(diào)控力度，使其能夠健康有序地發(fā)展。在當(dāng)前典當(dāng)業(yè)發(fā)展中，存在的問題不容忽視，特別是一些地區(qū)的典當(dāng)行存在著嚴(yán)重的違規(guī)經(jīng)營(yíng)，如吸收存款甚至高息攬儲(chǔ)、違規(guī)發(fā)放貸款等，嚴(yán)重?cái)_亂了經(jīng)濟(jì)秩序和金融秩序。因此，國(guó)家有關(guān)部門要加強(qiáng)對(duì)典當(dāng)業(yè)的清理整頓，打擊非法經(jīng)營(yíng)，強(qiáng)化監(jiān)督管理，規(guī)范經(jīng)營(yíng)行為，促使典當(dāng)業(yè)健康發(fā)展。

篇5

關(guān)鍵詞：非金融機(jī)構(gòu)；融資；監(jiān)管

中圖分類號(hào)：F832.39 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B 文章編號(hào)：1007-4392（2013）02-0051-04

當(dāng)前社會(huì)融資方式走向多元化，不規(guī)范的融資行為有所增多，諸多融資風(fēng)險(xiǎn)對(duì)金融機(jī)構(gòu)影響較大，關(guān)于小額貸款公司、融資性擔(dān)保公司和典當(dāng)行等具有融資功能的非金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管問題引起有關(guān)部門的關(guān)注，也引發(fā)了對(duì)監(jiān)管制度與監(jiān)管方式的重新思考。本文以為樣本，通過對(duì)現(xiàn)行監(jiān)管制度安排、實(shí)施情況及效果進(jìn)行分析，提出幾點(diǎn)見解。

一、具有融資功能的非金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)狀

（一）機(jī)構(gòu)與業(yè)務(wù)發(fā)展基本情況

截至2012年9月末。已開業(yè)的小額貸款公司法人機(jī)構(gòu)546家（包括2家外資機(jī)構(gòu)），注冊(cè)資本共計(jì)409，6億元。比上年同期分別增加84家和40.5億元，機(jī)構(gòu)數(shù)量仍居全國(guó)第一，覆蓋內(nèi)蒙古101個(gè)旗縣區(qū)的97個(gè)，有6家小額貸款公司在自治區(qū)范圍內(nèi)設(shè)立了14家分支機(jī)構(gòu)；小額貸款公司貸款余額378.7億元。比上年同期增加35.8億元，相當(dāng)于同期全自治區(qū)農(nóng)村信用社系統(tǒng)（不包括農(nóng)村商業(yè)銀行和農(nóng)村合作銀行）貸款余額的34.7%，前三季度累計(jì)發(fā)放貸款251.2億元。從2006年10月第一家小額貸款公司成立以來，總計(jì)發(fā)放貸款1500多億元，為11萬(wàn)多戶當(dāng)?shù)爻青l(xiāng)居民、個(gè)體工商戶和小微企業(yè)提供了信貸支持。

同期。共有融資性擔(dān)保公司212家，注冊(cè)資本共計(jì)189.2億元，擔(dān)保規(guī)模余額322，8億元，比年初減少11.7億元，前三季度累計(jì)擔(dān)保規(guī)模206.8億元。共有典當(dāng)行201家，注冊(cè)資本共計(jì)28.9億元，當(dāng)金余額13.2億元，前三季度累計(jì)發(fā)放當(dāng)金35.7億元；其中，房地產(chǎn)抵押、機(jī)動(dòng)車等動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押和財(cái)產(chǎn)權(quán)利質(zhì)押業(yè)務(wù)當(dāng)金分別約占71.7%、17.7%和10.6%，并且權(quán)利質(zhì)押典當(dāng)業(yè)務(wù)呈上升趨勢(shì)，而傳統(tǒng)民品質(zhì)押典當(dāng)業(yè)務(wù)范圍有所縮小。

從注冊(cè)資本金來源看，小額貸款公司和典當(dāng)行全部為民間資本，融資性擔(dān)保公司中的民間資本約占60%。這些行業(yè)利潤(rùn)空間相對(duì)較高，對(duì)民間資本具有較大的吸引力，但經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)、盈虧自負(fù)。

（二）現(xiàn)行監(jiān)管制度安排

從監(jiān)管目標(biāo)設(shè)定來看，簡(jiǎn)言之就是要通過監(jiān)管實(shí)現(xiàn)行業(yè)規(guī)范經(jīng)營(yíng)、運(yùn)行安全穩(wěn)健、競(jìng)爭(zhēng)公平有序，提高整體融資效率，發(fā)揮其政策制度設(shè)計(jì)的服務(wù)功能；維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定，防范行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)行業(yè)健康有序可持續(xù)發(fā)展，保護(hù)投資者和消費(fèi)者的權(quán)益；同時(shí)約節(jié)監(jiān)管成本，盡可能實(shí)現(xiàn)社會(huì)效益最大化。即實(shí)現(xiàn)行業(yè)規(guī)范健康發(fā)展，發(fā)揮預(yù)期作用，促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展，達(dá)到行業(yè)政策制度設(shè)計(jì)的目的和效果，而不是徹底管住、管死。

在監(jiān)管依據(jù)方面，主要有《公司法》、《合同法》、《擔(dān)保法》、《貸款通則》（人民銀行令[1996]第2號(hào)）、銀監(jiān)會(huì)和人民銀行總行聯(lián)合下發(fā)的《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》（銀監(jiān)發(fā)[2008]23號(hào)）、《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》（銀監(jiān)會(huì)、發(fā)改委、工信部、財(cái)政部、商務(wù)部、人民銀行、工商管理總局令2010年第3號(hào)）和《國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)銀監(jiān)會(huì)發(fā)展改革委等部門關(guān)于促進(jìn)融資性擔(dān)保行業(yè)規(guī)范發(fā)展意見的通知》（[2011]30號(hào)）以及《典當(dāng)管理辦法》（商務(wù)部、公安部令2005年第8號(hào)）、《典當(dāng)行業(yè)監(jiān)管規(guī)定》（商流通發(fā)[2012]423號(hào)）等。具有專屬性的監(jiān)管依據(jù)均為部門規(guī)章或規(guī)范性文件。

對(duì)監(jiān)管主體安排方面，小額貸款公司由地方政府（省級(jí)政府和地市、旗縣政府）的金融管理部門（金融辦）實(shí)行屬地管理，具體負(fù)責(zé)機(jī)構(gòu)準(zhǔn)人、退出、日常監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)處置，并負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)溝通和服務(wù)引導(dǎo)。融資性擔(dān)保公司由銀監(jiān)會(huì)牽頭、八部委參加的全國(guó)融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)監(jiān)管部際聯(lián)席會(huì)議負(fù)責(zé)制定有關(guān)政策措施和監(jiān)管制度，指導(dǎo)地方政府進(jìn)行監(jiān)管；省級(jí)政府的金融管理部門（金融辦）負(fù)責(zé)機(jī)構(gòu)設(shè)立審批，地市金融辦實(shí)行屬地監(jiān)管，負(fù)責(zé)日常監(jiān)管和處置風(fēng)險(xiǎn)，并實(shí)施持續(xù)動(dòng)態(tài)監(jiān)管。典當(dāng)行于2000年以后由人民銀行劃歸國(guó)家經(jīng)貿(mào)委管理，2003年起由國(guó)家商務(wù)部管理，負(fù)責(zé)機(jī)構(gòu)設(shè)立審批和日常業(yè)務(wù)監(jiān)管；2012年12月的《典當(dāng)行業(yè)監(jiān)管規(guī)定》進(jìn)一步明確各級(jí)商務(wù)主管部門的具體監(jiān)管職責(zé)，對(duì)典當(dāng)行業(yè)監(jiān)管工作實(shí)行分級(jí)管理、分級(jí)負(fù)責(zé)的原則，強(qiáng)化屬地管理，省級(jí)商務(wù)主管部門對(duì)本地區(qū)典當(dāng)行業(yè)監(jiān)管負(fù)責(zé)，地市級(jí)商務(wù)主管部門負(fù)責(zé)本地區(qū)典當(dāng)行業(yè)的日常監(jiān)管，縣級(jí)商務(wù)主管部門負(fù)責(zé)對(duì)本行政區(qū)域內(nèi)典當(dāng)企業(yè)的監(jiān)督檢查。即均實(shí)行“誰(shuí)審批設(shè)立、誰(shuí)負(fù)責(zé)監(jiān)管”的原則。

目前，我國(guó)基本上是實(shí)行分層次分類監(jiān)管，對(duì)吸收公眾存款的各類銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。由金融監(jiān)管當(dāng)局在全國(guó)實(shí)行垂直、統(tǒng)一監(jiān)管；對(duì)不吸收公眾存款而具有融資功能的非金融機(jī)構(gòu)，由國(guó)家相關(guān)部門制定有關(guān)規(guī)則，交由地方政府部門實(shí)行監(jiān)管。

二、監(jiān)管實(shí)施情況

（一）采取的監(jiān)管方式與監(jiān)管措施

地方政府主管部門積極履行監(jiān)管職責(zé)。圍繞監(jiān)管目標(biāo)及依據(jù)國(guó)家有關(guān)部門規(guī)章，地方政府主管部門各司其職，陸續(xù)出臺(tái)相關(guān)管理制度，落實(shí)監(jiān)管措施，規(guī)范各類機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)行為，防范風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。小額貸款公司、融資性擔(dān)保公司和典當(dāng)行等機(jī)構(gòu)，均有相應(yīng)的市場(chǎng)準(zhǔn)入和業(yè)務(wù)規(guī)范。

就小額貸款公司來看，一是不斷健全完善管理制度。自2008年以來政府及金融辦先后制定出臺(tái)了小額貸款公司試點(diǎn)管理暫行辦法及試點(diǎn)管理實(shí)施細(xì)則、高管人員任職資格管理和從業(yè)人員資格認(rèn)證制度、會(huì)計(jì)核算和統(tǒng)計(jì)報(bào)告制度、年度審查與考核評(píng)價(jià)制度等10多項(xiàng)管理制度，用規(guī)章制度規(guī)范約束其經(jīng)營(yíng)行為。金融辦并于2011年9月下發(fā)《嚴(yán)防小額貸款公司參與非法集資的若干規(guī)定》，要求小額貸款公司嚴(yán)格依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)，嚴(yán)控其參與民間借貸或涉足非法集資。二是采取現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管方式強(qiáng)化監(jiān)督管理。各級(jí)政府積極推進(jìn)管理機(jī)構(gòu)建設(shè)，充實(shí)管理人員，落實(shí)監(jiān)管責(zé)任。加強(qiáng)對(duì)小額貸款公司的屬地監(jiān)管。到2012年9月末，自治區(qū)、各盟市和70%的旗縣政府均設(shè)立了金融辦，對(duì)屬地小額貸款公司實(shí)行分層監(jiān)管，旗縣金融辦每季、盟市金融辦每半年對(duì)小額貸款公司開展一次現(xiàn)場(chǎng)檢查，自治區(qū)金融辦在上年對(duì)小額貸款公司全面檢查的基礎(chǔ)上。2012年8月份對(duì)20%的機(jī)構(gòu)進(jìn)行了抽查。同時(shí)。積極推進(jìn)小額貸款公司動(dòng)態(tài)監(jiān)管系統(tǒng)建設(shè)，2012年底前在6個(gè)盟市將先行上線，對(duì)業(yè)務(wù)運(yùn)行等實(shí)行實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)。三是加強(qiáng)機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入管理。2011年第四季度以來，金融辦暫停受理新機(jī)構(gòu)籌辦申請(qǐng)，從重設(shè)立機(jī)構(gòu)、擴(kuò)大覆蓋面轉(zhuǎn)到重業(yè)務(wù)監(jiān)管和規(guī)范發(fā)展，并先后對(duì)15家運(yùn)行不合規(guī)的小額貸款公司取消經(jīng)營(yíng)資格，嚴(yán)格規(guī)制業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)行為。

注重發(fā)揮行業(yè)自律的作用。各行業(yè)均成立了行業(yè)協(xié)會(huì)，通過制定行業(yè)規(guī)范，實(shí)現(xiàn)自我約束，對(duì)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行自律性控制；協(xié)助政府職能部門對(duì)行業(yè)進(jìn)行協(xié)調(diào)和監(jiān)督，彌補(bǔ)地方政府監(jiān)管力量的不足；并借助協(xié)會(huì)平臺(tái)開展同業(yè)經(jīng)驗(yàn)交流。取長(zhǎng)補(bǔ)短，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題，幫助解決問題。內(nèi)蒙古小額信貸行業(yè)協(xié)會(huì)從2009年7月正式成立以來，積極發(fā)揮行業(yè)協(xié)會(huì)自律的作用，大力開展業(yè)務(wù)培訓(xùn)和經(jīng)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)交流推介，3年來輪訓(xùn)從業(yè)人員接近100%。促進(jìn)行業(yè)不斷提高經(jīng)營(yíng)管理水平及規(guī)范發(fā)展。

開展部門間的監(jiān)管合作。各級(jí)人民銀行加強(qiáng)對(duì)小額貸款公司的統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)，到2012年9月末已將444家小額貸款公司納入統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)范圍，統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)內(nèi)容包括貸款金額、期限、利率、投向等，積極引導(dǎo)其合規(guī)經(jīng)營(yíng)；并強(qiáng)化動(dòng)態(tài)信息反饋和風(fēng)險(xiǎn)研判，及時(shí)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示，提出參考建議。銀監(jiān)部門出臺(tái)有關(guān)措施，限制金融機(jī)構(gòu)對(duì)小額貸款公司、融資性擔(dān)保公司、典當(dāng)行等具有融資功能的機(jī)構(gòu)進(jìn)行授信和融資，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理。

（二）制度設(shè)計(jì)、經(jīng)營(yíng)運(yùn)作及監(jiān)管中存在的問題

從制度設(shè)計(jì)方面分析，一是將此類機(jī)構(gòu)類同民間金融進(jìn)行管理，實(shí)行高利率也面臨高風(fēng)險(xiǎn)。如，對(duì)小額貸款公司設(shè)定的貸款利率上限偏高，貸款對(duì)象大多為銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不愿意授信、潛在風(fēng)險(xiǎn)較大的客戶，且機(jī)構(gòu)地域分布和服務(wù)對(duì)象一定程度偏離政策設(shè)計(jì)的方向。二是缺乏政策支持，直接導(dǎo)致面臨的風(fēng)險(xiǎn)較大。如，政策制度安排小額貸款公司支持“三農(nóng)”，而享受不到農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的財(cái)政補(bǔ)貼、稅收減免和支農(nóng)再貸款等優(yōu)惠：融資性擔(dān)保公司作為信用擔(dān)保主體，主要是為不符合銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)貸款條件的小微企業(yè)提供信貸擔(dān)保，而擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)基金缺失，實(shí)際中往往是由擔(dān)保公司完全承擔(dān)擔(dān)保貸款的風(fēng)險(xiǎn)，債權(quán)人與擔(dān)保人利益共享，風(fēng)險(xiǎn)卻不能共擔(dān)，造成擔(dān)保公司承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)較大。同時(shí)，對(duì)小額貸款公司和典當(dāng)行限定的融資渠道窄、融資比例低，不利于其持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。三是監(jiān)管主體缺位，監(jiān)管鞭長(zhǎng)莫及。如，2012年12月《典當(dāng)行業(yè)監(jiān)管規(guī)定》出臺(tái)以前，多年來由國(guó)家商務(wù)部負(fù)責(zé)典當(dāng)行或分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立審批，履行監(jiān)督管理職責(zé)，負(fù)責(zé)日常業(yè)務(wù)監(jiān)管；省級(jí)商務(wù)主管部門只是按季向商務(wù)部報(bào)送本地典當(dāng)行經(jīng)營(yíng)情況，對(duì)典當(dāng)行進(jìn)行年審。由于典當(dāng)行的審批權(quán)和監(jiān)管權(quán)均在國(guó)家商務(wù)部，長(zhǎng)期以來造成典當(dāng)行的現(xiàn)場(chǎng)、非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管缺失，難以有效規(guī)范典當(dāng)行的經(jīng)營(yíng)行為。

從經(jīng)營(yíng)行為來看，一是行業(yè)內(nèi)控機(jī)制不完善，管理不到位，經(jīng)營(yíng)運(yùn)作不夠規(guī)范。如，個(gè)別機(jī)構(gòu)放貸利率明顯高于政策規(guī)定的利率水平，收取不合理的手續(xù)費(fèi)，突破政策規(guī)定經(jīng)營(yíng)委托貸款，資金投向政策限制的行業(yè)等。二是利益驅(qū)動(dòng)及需求拉動(dòng)，違規(guī)甚至非法經(jīng)營(yíng)。如，個(gè)別機(jī)構(gòu)演變?yōu)槊耖g借貸的中介機(jī)構(gòu)，進(jìn)行非法集資，涉足高利貸。三是變身“影子銀行”，加劇金融風(fēng)險(xiǎn)。如，個(gè)別機(jī)構(gòu)超范圍經(jīng)營(yíng)及存在高息吸收公眾存款和高息放貸的現(xiàn)象等，擾亂市場(chǎng)秩序，影響金融穩(wěn)定。

從監(jiān)管方面審視。一是相關(guān)法規(guī)制度、行業(yè)規(guī)范和監(jiān)管機(jī)制不健全不完善，加之受監(jiān)管手段有限、監(jiān)管力量配置不足及人員素質(zhì)的制約，存在監(jiān)管不力、監(jiān)督缺失的現(xiàn)象；且目前具有專屬性的監(jiān)管依據(jù)均為部門規(guī)章或規(guī)范性文件，法律層級(jí)和效力低。二是由地方政府機(jī)構(gòu)承擔(dān)監(jiān)管職責(zé)，個(gè)別地方政府監(jiān)管意識(shí)不強(qiáng)，重服務(wù)輕監(jiān)管，監(jiān)管不足或在主觀上放松監(jiān)管，監(jiān)管措施落實(shí)不到位，缺乏有效監(jiān)管。三是經(jīng)營(yíng)的透明度差，雙方信息不對(duì)稱，存在違規(guī)經(jīng)營(yíng)的空間。如，個(gè)別機(jī)構(gòu)逃避監(jiān)管，利用借貸資金“過橋”登記注冊(cè)，抽逃資本金，進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易。存在違規(guī)擔(dān)保、賬外經(jīng)營(yíng)等。

三、改進(jìn)現(xiàn)行監(jiān)管制度安排的建議

（一）保持現(xiàn)行監(jiān)管制度基本穩(wěn)定，繼續(xù)推行差異化的監(jiān)管政策，對(duì)具有融資功能的非金融機(jī)構(gòu)由地方政府主管部門實(shí)行監(jiān)管

目前我國(guó)對(duì)各類機(jī)構(gòu)實(shí)行“誰(shuí)審批、誰(shuí)監(jiān)管、誰(shuí)負(fù)責(zé)”，中央與地方實(shí)行分層次分類監(jiān)管，具有合理性和一定優(yōu)勢(shì)，不宜頻繁進(jìn)行制度調(diào)整變革，建議保持現(xiàn)行監(jiān)管制度基本穩(wěn)定，并不斷加以完善和進(jìn)行適度微調(diào)。

一是建立健全配套法規(guī)和制度，改善監(jiān)管制度環(huán)境，加強(qiáng)對(duì)監(jiān)管工作的指導(dǎo)，規(guī)制行業(yè)經(jīng)營(yíng)行為。建議針對(duì)各行業(yè)在法律層面專門制定管理規(guī)范包括行業(yè)經(jīng)營(yíng)和監(jiān)管規(guī)則，出臺(tái)監(jiān)管指引，充分實(shí)現(xiàn)有法可依、有章可循，改變目前法律法規(guī)滯后、殘缺的現(xiàn)狀。并充分賦予地方政府主管部門行使監(jiān)管的職能及對(duì)違規(guī)行為相應(yīng)的行政處罰權(quán)，進(jìn)一步明確監(jiān)管職責(zé)及防范和處置風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任，促進(jìn)其強(qiáng)化監(jiān)管和有效監(jiān)管。

二是合理區(qū)分公眾金融機(jī)構(gòu)和非公眾金融機(jī)構(gòu)及具有融資功能的非金融機(jī)構(gòu)的不同監(jiān)管方式、不同監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)行差異化監(jiān)管。對(duì)吸收公眾存款、涉及社會(huì)公眾利益及可能出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的金融機(jī)構(gòu)，由金融監(jiān)管當(dāng)局實(shí)行審慎監(jiān)管：針對(duì)各地區(qū)發(fā)展極不平衡的現(xiàn)實(shí)情況，對(duì)不吸收公眾存款的地方性融資類機(jī)構(gòu)交由地方政府監(jiān)管。建立分層監(jiān)管體制。避免實(shí)行全國(guó)集中統(tǒng)一監(jiān)管出現(xiàn)“一管就死、一放就亂”的問題。

三是切實(shí)加強(qiáng)地方政府的監(jiān)管，加大監(jiān)督檢查力度，嚴(yán)格約束行業(yè)經(jīng)營(yíng)行為，促進(jìn)其規(guī)范有序發(fā)展。落實(shí)地方政府主管部門的監(jiān)管責(zé)任，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，實(shí)施主動(dòng)監(jiān)管，從重審批設(shè)立和事后風(fēng)險(xiǎn)處置轉(zhuǎn)向事前、事后監(jiān)管和過程監(jiān)管并重，實(shí)行監(jiān)管與服務(wù)并重、規(guī)范與發(fā)展并重；并對(duì)同類型業(yè)務(wù)推行職能部門統(tǒng)一監(jiān)管，統(tǒng)一監(jiān)管要求：充實(shí)監(jiān)管機(jī)構(gòu)和監(jiān)管人員，建立履職評(píng)價(jià)和監(jiān)管問責(zé)制度，促進(jìn)提升監(jiān)管能力及風(fēng)險(xiǎn)防控水平。同時(shí)，嚴(yán)厲打擊違法經(jīng)營(yíng)行為，加大處罰力度，發(fā)揮警示效應(yīng)，整頓市場(chǎng)秩序，維護(hù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)穩(wěn)定。

四是推進(jìn)自律組織建設(shè)，充分發(fā)揮行業(yè)協(xié)會(huì)同業(yè)自律管理、自我約束和指導(dǎo)協(xié)調(diào)的作用。加強(qiáng)行業(yè)自律，實(shí)現(xiàn)部門監(jiān)管與行業(yè)自律并行、維護(hù)行業(yè)權(quán)益與防范風(fēng)險(xiǎn)并行，進(jìn)一步提高行業(yè)管理水平，規(guī)范行業(yè)秩序。

（二）加強(qiáng)監(jiān)管合作，建立完善跨部門協(xié)調(diào)監(jiān)管機(jī)制，充分調(diào)動(dòng)和發(fā)揮各部門監(jiān)管資源的作用

一是強(qiáng)化合作意識(shí)，地方主管部門與有關(guān)部門加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)作，明確各自職責(zé)，形成監(jiān)管合力。積極轉(zhuǎn)變監(jiān)管理念，建立地方主管部門與人民銀行、銀監(jiān)、工商行政管理、司法等部門間經(jīng)常聯(lián)系、會(huì)商和聯(lián)席會(huì)議制度等。健全信息溝通、共享機(jī)制和監(jiān)管協(xié)調(diào)、合作機(jī)制，明確各相關(guān)部門的職責(zé)，建立完善多部門聯(lián)動(dòng)工作機(jī)制，實(shí)行分工協(xié)作，彌補(bǔ)監(jiān)管協(xié)作不足的弊端，完善風(fēng)險(xiǎn)早期識(shí)別、預(yù)警和防控機(jī)制。從現(xiàn)行以機(jī)構(gòu)監(jiān)管為主的監(jiān)管方式向機(jī)構(gòu)監(jiān)管與功能性監(jiān)管相互兼容并行轉(zhuǎn)變，通過制度約束、自律管理及部門監(jiān)管，不斷提高監(jiān)管的有效性，促進(jìn)具有融資功能的非金融機(jī)構(gòu)規(guī)范運(yùn)作及穩(wěn)健發(fā)展，共同防范行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。

二是完善地方金融穩(wěn)定協(xié)調(diào)機(jī)制，加強(qiáng)地方政府部門、金融管理部門的溝通與協(xié)調(diào)，強(qiáng)化社會(huì)監(jiān)督，規(guī)范市場(chǎng)秩序。多渠道實(shí)現(xiàn)行業(yè)客戶信用信息共享，防止信息失真，健全風(fēng)險(xiǎn)防控合作機(jī)制，及時(shí)識(shí)別高風(fēng)險(xiǎn)客戶及共同規(guī)避和控制風(fēng)險(xiǎn)，防范行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散和蔓延。同時(shí)，重視發(fā)揮社會(huì)監(jiān)督的作用，動(dòng)員組織社會(huì)各方面力量主動(dòng)參與，共同維護(hù)融資市場(chǎng)秩序，更好地保護(hù)金融消費(fèi)者的合法權(quán)益。

（三）服務(wù)與監(jiān)管并重，加強(qiáng)相關(guān)部門的政策溝通和協(xié)調(diào)統(tǒng)一，扶持其健康持續(xù)發(fā)展

篇6

一、國(guó)外中小企業(yè)融資的經(jīng)驗(yàn)與做法

(一)制定中小企業(yè)融資的法律、法規(guī)。

除了通行的《反壟斷法》、《反不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)法》、《公平交易法》等外,各國(guó)還制定專門扶持中小企業(yè)的法律。美國(guó)聯(lián)邦政府制定了《中小企業(yè)法》、《中小企業(yè)投資法》、《中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)政策法》、《中小企業(yè)技術(shù)革新促進(jìn)法》、《小企業(yè)投資獎(jiǎng)勵(lì)法》、《小企業(yè)開發(fā)中心法》等法律、法規(guī)。

(二)設(shè)有專門的金融機(jī)構(gòu),制定融資政策。

美國(guó)的小企業(yè)局、各商業(yè)銀行、美國(guó)進(jìn)出口銀行、各州金融公司都成立專門或部分為小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu),出臺(tái)了專門的小企業(yè)金融扶植措施,對(duì)中小企業(yè)使用的商業(yè)銀行貸款提供90%的擔(dān)保,為剛進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)的中小企業(yè)提供商業(yè)貸款、國(guó)際貿(mào)易貸款擔(dān)保和出口營(yíng)運(yùn)貸款擔(dān)保,各州金融公司還向中小企業(yè)提供以企業(yè)股票和債券為抵押的貸款。

(三)政府設(shè)立各種專項(xiàng)發(fā)展基金。

基金主要有兩種:第一種是建立專項(xiàng)基金。美國(guó)1959年就通過類似的投資基金來鼓勵(lì)中小企業(yè)發(fā)展。美國(guó)有兩類基金:一類是鼓勵(lì)中小企業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新和吸納就業(yè)的中小企業(yè)的創(chuàng)業(yè)基金等;另一類是幫助中小企業(yè)降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金、特殊行業(yè)的再保險(xiǎn)基金等。第二種是設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)基金。美國(guó)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資收益的60%免稅;英國(guó)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資信托實(shí)行全面稅賦豁免;法國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資公司從持股中獲得的資本收益可免除部分所得稅,免稅金額最高可達(dá)收益的1/3;新加坡風(fēng)險(xiǎn)投資的最初5至10年完全免稅,并允許風(fēng)險(xiǎn)投資公司從所得稅中扣除投資于經(jīng)批準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)造成的損失,而且對(duì)于連續(xù)3年虧損的風(fēng)險(xiǎn)投資者提供虧損額50%的政府補(bǔ)助。

(四)專門成立管理機(jī)構(gòu)和行業(yè)協(xié)會(huì)。

日本在1948年就在通產(chǎn)省設(shè)立了“中小企業(yè)廳”,并在通產(chǎn)省的8個(gè)派出機(jī)構(gòu)中設(shè)有“中小企業(yè)課”,專門對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行管理和服務(wù)。英國(guó)于1971年在工業(yè)部設(shè)立了“小企業(yè)服務(wù)局”,并特別任命了一位專門負(fù)責(zé)中小企業(yè)事務(wù)的工業(yè)大臣,在全國(guó)建立了70個(gè)地方合作發(fā)展機(jī)構(gòu)。美國(guó)政府設(shè)立聯(lián)邦小企業(yè)管理局,對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行管理,SBA在各州設(shè)有派出機(jī)構(gòu),為中小企業(yè)貸款擔(dān)保是其一項(xiàng)重要任務(wù),擔(dān)保貸款的風(fēng)險(xiǎn)損失由政府預(yù)算列為風(fēng)險(xiǎn)處理。德國(guó)、法國(guó)、加拿大、意大利、韓國(guó)等也都設(shè)有專門的中小企業(yè)管理或服務(wù)機(jī)構(gòu),設(shè)有由政府規(guī)范職能的中小企業(yè)協(xié)會(huì)組織,這些協(xié)會(huì)組織在中小企業(yè)自助、自律方面發(fā)揮了較大作用。

(五)建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。

信用保證制度是各國(guó)為解決中小企業(yè)融資問題普遍采用的制度。從上世紀(jì)二三十年代起,市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家或地區(qū)為了支持本國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展,成立了為中小企業(yè)提供融資擔(dān)保的信用機(jī)構(gòu)。截止到目前,全世界已有48%的國(guó)家和地區(qū)建立了中小企業(yè)信用擔(dān)保體系,1980―1998年間,作為美國(guó)全國(guó)性中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的中小企業(yè)管理局共為中小企業(yè)提供了28萬(wàn)筆、總額達(dá)410億美元的擔(dān)保貸款。日本的貸款擔(dān)保措施更加完善,制定了許多專門的中小企業(yè)金融扶植措施,除對(duì)商業(yè)銀行貸款給予擔(dān)保外,還有中小企業(yè)信用保險(xiǎn)公庫(kù)對(duì)信用保證協(xié)會(huì)的保證實(shí)行連環(huán)保險(xiǎn)。

二、借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn),做好我國(guó)中小企業(yè)融資工作

我們要借鑒國(guó)外的經(jīng)驗(yàn),結(jié)合我國(guó)的實(shí)際,健全中小企業(yè)融資法律體系,實(shí)施優(yōu)惠政策,建立健全中小企業(yè)融資的金融市場(chǎng)體系,采取行之有效的融資手段,解決中小企業(yè)融資難的問題。

(一)健全中小企業(yè)融資的法律、法規(guī)體系。我國(guó)的《中小企業(yè)促進(jìn)法》已于2003年1月1日實(shí)施,這必將為中小企業(yè)的發(fā)展、融資提供有力的法律保護(hù)和支持。還應(yīng)建立與之相配套的《中小企業(yè)信用擔(dān)保法》、《中小企業(yè)融資法》、《中小金融機(jī)構(gòu)法》等法規(guī),并對(duì)已有的法律、法規(guī)進(jìn)行修訂和完善,允許各地制定相應(yīng)的地方性法規(guī),扶持、規(guī)范和保障中小企業(yè)的健康發(fā)展,促進(jìn)民間資本和外資對(duì)中小企業(yè)的支持。

(二)完善中小企業(yè)融資的扶持政策體系。一是設(shè)立財(cái)政專項(xiàng)基金,國(guó)家和省、市、縣在制定財(cái)政預(yù)算時(shí)可按一定比例提取中小企業(yè)專項(xiàng)發(fā)展基金,主要為中小企業(yè)的新產(chǎn)品開發(fā)、新技術(shù)的應(yīng)用提供貸款貼息和擔(dān)保;二是發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資基金,鼓勵(lì)國(guó)有控股公司、國(guó)有企業(yè)、民間資本等各種社會(huì)力量創(chuàng)建投資基金,并對(duì)中小企業(yè)的投資活動(dòng)給予補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠等政策;三是健全完善一套支持中小企業(yè)融資的銀行制度,銀行要努力開展信貸創(chuàng)新,加大對(duì)有市場(chǎng)、有效益、有信用中小企業(yè)信貸的支持力度,建立和完善適合中小企業(yè)特點(diǎn)的評(píng)級(jí)和授信制度,適當(dāng)下放中小企業(yè)流動(dòng)資金貸款審批權(quán)限。

(三)組建為中小企業(yè)服務(wù)的民營(yíng)銀行。據(jù)統(tǒng)計(jì),我國(guó)每100家中小企業(yè)中只有大約1.4家能獲得銀行支持,而在美國(guó)這個(gè)數(shù)字是80家。要滿足中小企業(yè)的貸款需求,除了對(duì)現(xiàn)有的國(guó)有商業(yè)銀行貸款經(jīng)營(yíng)模式進(jìn)行改革外,還要進(jìn)一步發(fā)展多層次、多樣性的銀行體系。

(四)建立和完善信貸擔(dān)保機(jī)制。中小企業(yè)信用擔(dān)保制度的建立,能有效解決中小企業(yè)抵押物不足和保證人難覓問題。信用擔(dān)保制度中有關(guān)擔(dān)保基金與銀行貸款放大倍數(shù)的規(guī)定和協(xié)作銀行制度的建立,為中小企業(yè)的技術(shù)開發(fā)、產(chǎn)品研制、設(shè)備更新、產(chǎn)品出口等生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)提供融資擔(dān)保。擔(dān)保機(jī)構(gòu)與銀行在“利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)”的原則下實(shí)行比例擔(dān)保,建立起與銀行風(fēng)險(xiǎn)聯(lián)動(dòng)機(jī)制,有效分散和化解風(fēng)險(xiǎn),促進(jìn)擔(dān)保機(jī)構(gòu)與金融機(jī)構(gòu)的共同發(fā)展。

(五)鼓勵(lì)中小企業(yè)發(fā)行債券。當(dāng)前,我國(guó)企業(yè)債券發(fā)行資格的確定依據(jù)是1993年出臺(tái)的《企業(yè)債券管理?xiàng)l例》。該條例對(duì)企業(yè)發(fā)債條件進(jìn)行了嚴(yán)格的規(guī)定。雖然沒有明確民營(yíng)企業(yè)不得發(fā)行企業(yè)債券,但執(zhí)行過程中已將民營(yíng)企業(yè)排斥在外。要盡快修訂《企業(yè)債券管理?xiàng)l例》,進(jìn)一步進(jìn)行市場(chǎng)化改革,取消額度審批,主要根據(jù)發(fā)行人的素質(zhì)和自己的需求來進(jìn)行債券發(fā)行審核。

三、中小企業(yè)要?jiǎng)?chuàng)新融資手段

對(duì)于中小企業(yè)來說,即使國(guó)家設(shè)立專項(xiàng)基金、提供信用擔(dān)保、建立投資基金、設(shè)立證券市場(chǎng)、銀行貸款等融資方式,能夠取得資金支持的企業(yè)也是少數(shù)的。況且這些融資方式的實(shí)現(xiàn)也需要一個(gè)過程,在近期內(nèi)是難以做到的。在目前的市場(chǎng)機(jī)制下,還要考慮到我國(guó)中小企業(yè)的現(xiàn)狀,結(jié)合我國(guó)財(cái)政、金融、信用等的實(shí)際,充分發(fā)揮各方面的優(yōu)勢(shì),利用一切可能的積極因素,推出方便實(shí)用的融資手段,特別是適合我國(guó)中小企業(yè)特點(diǎn)的新融資手段,是中小企業(yè)急需的,也是我們當(dāng)前要解決的迫切問題。

(一)票據(jù)市場(chǎng)融資。票據(jù)市場(chǎng)為中小企業(yè)進(jìn)入市場(chǎng)直接融資、間接融資打開寬闊的通道,從而成為中小企業(yè)便利的籌資渠道。票據(jù)的簽發(fā)過程也就是中小企業(yè)一種信用工具的產(chǎn)生過程,票據(jù)通過流通轉(zhuǎn)讓,實(shí)現(xiàn)了票據(jù)的匯兌和信用功能,完成了中小企業(yè)的直接融資。票據(jù)通過貼現(xiàn)、再貼現(xiàn),實(shí)現(xiàn)了票據(jù)的融資功能,完成了中小企業(yè)的間接融資。中小企業(yè)簽發(fā)商業(yè)匯票、背書轉(zhuǎn)讓、貼現(xiàn)、再貼現(xiàn)的過程,也就是中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)直接、間接融資目的的過程。

(二)典當(dāng)融資。國(guó)家經(jīng)貿(mào)委出臺(tái)的《典當(dāng)行管理辦法》,不但拓寬了典當(dāng)行的生存空間,而且為中小企業(yè)提供了新的融資渠道。新典當(dāng)公司正是看準(zhǔn)中小企業(yè)融資難的問題,以此作為自己的切入點(diǎn);而在現(xiàn)代資本運(yùn)作下的典當(dāng)行,更是期望通過為企業(yè)提供從融資、咨詢、評(píng)估到拍賣的一條龍服務(wù)來牢牢吸引客戶。典當(dāng)貸款的中間環(huán)節(jié)少,放款速度快,貸款用途不受限制,成為中小企業(yè)的融資幫手。典當(dāng)行可以進(jìn)行股票抵押或質(zhì)押業(yè)務(wù),典當(dāng)者只需將該所需的有關(guān)資料證明提供給典當(dāng)行,由典當(dāng)行專業(yè)人員進(jìn)行評(píng)估,根據(jù)評(píng)估結(jié)果決定典當(dāng)?shù)念~度。

(三)保險(xiǎn)公司融資。中小企業(yè)融資,銀行選擇擔(dān)保方時(shí),一般優(yōu)先選擇有實(shí)力的大企業(yè)做擔(dān)保單位,但隨著大企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制要求越來越高,以及擔(dān)保市場(chǎng)的逐步成型,大企業(yè)為中小企業(yè)做貸款擔(dān)保的情況會(huì)越來越少。由于擔(dān)保企業(yè)賠償金額有限,且自身也存在著道德風(fēng)險(xiǎn),在很大程度上影響了銀行的資金安全,而保險(xiǎn)公司的這一業(yè)務(wù)可以轉(zhuǎn)移銀行的部分風(fēng)險(xiǎn),提高賠償比例,增強(qiáng)銀行向中小企業(yè)放貸的信心。保險(xiǎn)公司的參與使銀行多了一個(gè)控制風(fēng)險(xiǎn)的途徑。“中小企業(yè)貸款保證保險(xiǎn)”這一新險(xiǎn)種的正式推出,將對(duì)中小企業(yè)的融資起到積極的促進(jìn)作用。

篇7

關(guān)鍵詞:地方政府;區(qū)域金融;金融生態(tài);金融風(fēng)險(xiǎn)

中圖分類號(hào):F832.7 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A 文章編號(hào):1003-9031(2009)11-0022-04

一、我國(guó)地方金融管理的基本情況

(一)地方金融的發(fā)展現(xiàn)狀

地方金融是指在一定行政區(qū)域內(nèi)設(shè)立的,并主要為當(dāng)?shù)鼐用窕蚱髽I(yè)提供服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)。相對(duì)于全國(guó)性金融,地方性金融具有管理機(jī)制靈活、貼近地方實(shí)際、信息對(duì)稱性強(qiáng)等優(yōu)勢(shì),是金融體系中不可替代的組成部分。[1]近年來,隨著國(guó)家金融改革的深化和地方經(jīng)濟(jì)持續(xù)較快發(fā)展,我國(guó)地方金融呈現(xiàn)蓬勃發(fā)展態(tài)勢(shì),地方金融機(jī)構(gòu)的形式和規(guī)模進(jìn)一步提升,已經(jīng)成為金融體系的重要組成部分。[2]從地方金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)類型看,我國(guó)地方金融機(jī)構(gòu)包括以下四類。

1.銀行業(yè)機(jī)構(gòu)。銀行業(yè)機(jī)構(gòu)是地方性金融機(jī)構(gòu)中資產(chǎn)規(guī)模最大、對(duì)地方經(jīng)濟(jì)影響力最大的一類。從機(jī)構(gòu)注冊(cè)類型和自身規(guī)模看,包括三個(gè)層級(jí):一是區(qū)域性商業(yè)銀行,如上海銀行、北京銀行、江蘇銀行、徽商銀行等,大多由城市商業(yè)銀行重組合并而來,營(yíng)業(yè)范圍主要在本省,由省級(jí)政府參與出資并對(duì)其進(jìn)行管理;二是城市商業(yè)銀行,目前我國(guó)現(xiàn)有城市商業(yè)銀行約110家,通常由所在城市政府(地級(jí)以上)參股并對(duì)其進(jìn)行管理,營(yíng)業(yè)范圍一般限于本市;三是合作金融機(jī)構(gòu),包括城市信用社、農(nóng)村信用社、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行等,這類機(jī)構(gòu)一般主要由所在地的縣級(jí)政府參與管理。

2.證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)。主要包括地方性證券公司、保險(xiǎn)公司、期貨經(jīng)紀(jì)公司、基金公司等。由于證券和保險(xiǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)的資金主要運(yùn)用于股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、銀行間市場(chǎng)、商品期貨市場(chǎng)等全國(guó)性金融市場(chǎng),與地方經(jīng)濟(jì)的關(guān)聯(lián)度相對(duì)較小。因此地方政府通常不將這類機(jī)構(gòu)作為金融管理的重點(diǎn)。

3.非銀行金融機(jī)構(gòu)。這類機(jī)構(gòu)包括信托公司、財(cái)務(wù)公司、融資租賃公司、汽車金融公司等。大多具有地方政府背景,在20世紀(jì)80、90年代以信托公司為代表的地方性非銀行金融機(jī)構(gòu)有過一個(gè)高速發(fā)展和清理整頓的階段,其形成的不良資產(chǎn)和社會(huì)問題也給地方政府帶來很大的包袱。目前此類機(jī)構(gòu)多集中在省會(huì)城市和經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū),數(shù)量較以前大為減少,新設(shè)立的門檻也較高。

4.準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)。近年來,為彌補(bǔ)“三農(nóng)”、中小企業(yè)等領(lǐng)域的正規(guī)金融服務(wù)不足,國(guó)家放寬了地方性準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立門檻,地方性準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展迅速。如自2007年國(guó)家批準(zhǔn)小額貸款公司試點(diǎn)以來,截至2009年3月末,全國(guó)已有583家小額貸款公司開業(yè),正在籌建中的有573家,而這些小額貸款公司在符合相關(guān)要求的前提下,可進(jìn)一步改造為村鎮(zhèn)銀行。與之相類似,融資性擔(dān)保公司、典當(dāng)行等具有準(zhǔn)金融性質(zhì)的機(jī)構(gòu)也呈現(xiàn)高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

(二)地方政府行使金融管理職能的主要特點(diǎn)

1.地方政府對(duì)金融的重視程度不斷提高,金融管理的積極性進(jìn)一步加強(qiáng)。隨著金融在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的核心作用不斷加強(qiáng),各級(jí)地方政府對(duì)金融的重視程度不斷提高,對(duì)金融事務(wù)均持積極參與態(tài)度,均明確表示要促進(jìn)地區(qū)金融市場(chǎng)的發(fā)展,充分發(fā)揮金融對(duì)地方經(jīng)濟(jì)的輻射帶動(dòng)作用。[3]為吸引更多的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)駐和更多的資金流人本地區(qū),地方政府采取了多種措施。如北京市在2005年出臺(tái)《關(guān)于首都金融業(yè)發(fā)展的意見》規(guī)定,金融企業(yè)進(jìn)京最高可獲補(bǔ)貼1000萬(wàn)元,并在高管人員購(gòu)房、購(gòu)車、培訓(xùn)等方面制定了獎(jiǎng)勵(lì)政策。[4]

2.設(shè)立專門機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)地方金融統(tǒng)籌協(xié)調(diào)工作。目前,我國(guó)絕大多數(shù)的省級(jí)政府(截至2008年末為26個(gè)省級(jí)政府)、大部分的地市級(jí)政府和少部分縣級(jí)政府成立了隸屬于政府的金融協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)。大部分機(jī)構(gòu)的名稱是XX(地區(qū))金融工作辦公室,也有稱金融服務(wù)辦公室或金融管理局的。從省一級(jí)的金融工作辦公室的職能設(shè)置看,主要承擔(dān)五個(gè)方面工作:一是配合協(xié)助國(guó)家貨幣政策的貫徹落實(shí),加大金融業(yè)對(duì)地方經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的支持;二是擬定全省金融發(fā)展規(guī)劃,協(xié)調(diào)金融資源優(yōu)化配置,促進(jìn)金融業(yè)發(fā)展;三是協(xié)調(diào)組織對(duì)地方金融機(jī)構(gòu)的管理;四是組織協(xié)調(diào)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)防范與化解,維護(hù)金融秩序,開展生態(tài)環(huán)境建設(shè);五是承擔(dān)地方企業(yè)股份制改造、上市公司培育及規(guī)范發(fā)展方面相關(guān)工作。各市、縣金融辦的基本職能與此相近。

3.由多個(gè)部門承擔(dān)具體金融管理職能。從地方金融管理的總體情況看,對(duì)各類金融機(jī)構(gòu)基本遵循審批準(zhǔn)入與日常管理合一的原則,但具體職能部門不一:如省級(jí)信用聯(lián)社受省政府的委托,對(duì)農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)行使管理、指導(dǎo)、協(xié)調(diào)和服務(wù)的職能;省、市國(guó)資委對(duì)同級(jí)的信托公司行使出資人和監(jiān)管職能;典當(dāng)行的管理由經(jīng)貿(mào)委負(fù)責(zé)管理(地市級(jí)為其下屬商貿(mào)局負(fù)責(zé));農(nóng)村小額貸款公司由金融辦暫為管理;融資性擔(dān)保公司管理由中小企業(yè)局負(fù)責(zé)等。

4.地區(qū)間金融發(fā)展和金融管理側(cè)重點(diǎn)差異較大。由于我國(guó)東部、中部、西部三大經(jīng)濟(jì)區(qū)域的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平差異很大,因此相應(yīng)的地方金融發(fā)展水平和結(jié)構(gòu)存在較大差異。如地方性證券公司、基金公司、信托公司、財(cái)務(wù)公司、汽車金融公司等提供高端金融服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)幾乎全部集中在東部發(fā)達(dá)地區(qū)和中西部的省會(huì)城市,而農(nóng)村小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行等為低收入群體提供金融服務(wù)的機(jī)構(gòu)在中西部地區(qū)、農(nóng)村地區(qū)發(fā)展較快。由此也使得不同經(jīng)濟(jì)區(qū)域的地方金融管理工作的內(nèi)容和側(cè)重點(diǎn)差異。

二、地方金融管理中存在的主要問題

隨著金融改革的深化和政府職能的轉(zhuǎn)變,地方政府管理、指導(dǎo)、協(xié)調(diào)金融工作的方式方法有了顯著的改進(jìn),對(duì)金融機(jī)構(gòu)的直接行政干預(yù)明顯減少,但當(dāng)前地方金融管理依然存在一些問題,影響著區(qū)域經(jīng)濟(jì)金融的協(xié)調(diào)發(fā)展。

(一)地方政府對(duì)中央金融政策進(jìn)行選擇性配合

實(shí)行市場(chǎng)化改革以來,地方政府作為中央在地方的延伸和機(jī)構(gòu)的角色發(fā)生了重要的變化,其自身的利益訴求逐步彰顯。特別是在財(cái)政分級(jí)包干體制和以GDP為主要政績(jī)考核指標(biāo)的情況下,作為“經(jīng)濟(jì)人”的地方政府,其行為目標(biāo)首先是追求任期內(nèi)GDP和財(cái)政收入的最大化。在這種經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的偏好下,地方政府具有強(qiáng)烈的爭(zhēng)取金融資源、推動(dòng)經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張的動(dòng)機(jī),而缺乏主動(dòng)收縮調(diào)節(jié)的動(dòng)力。[5]反映在地方金融管理方面,表現(xiàn)為對(duì)中央金融政策特別是貨幣政策實(shí)施選擇性配合:對(duì)寬松性貨幣政策的配合度與積極性遠(yuǎn)高于緊縮性貨幣政策,亦即通常所說的“遇到綠燈趕快走,遇到紅燈繞著走”。這種地方與中央的金融博弈,相當(dāng)程度上抵消了貨幣政策的執(zhí)行效果,加大了經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行的波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn),增加了宏觀調(diào)控和維護(hù)金融穩(wěn)定的運(yùn)行成本。同時(shí),也導(dǎo)致對(duì)金融支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展功能的片面化認(rèn)識(shí),過度強(qiáng)調(diào)金融將儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資的功能,把貸款總量、存貸款比例作為衡量金融對(duì)地方經(jīng)濟(jì)支持程度的主要指標(biāo)甚至是惟一指標(biāo),忽略金融市場(chǎng)的均衡發(fā)展和金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)。

(二)地方政府對(duì)具體金融業(yè)務(wù)存在隱性干預(yù)

隨著金融改革的深化,地方政府對(duì)具體金融業(yè)務(wù)的直接行政干預(yù)明顯減少,但與此同時(shí),隱性干預(yù)現(xiàn)象仍然存在,并有加劇趨勢(shì)。金融部門作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分,理應(yīng)通過市場(chǎng)化手段進(jìn)行資源配置。而目前一些地方政府利用手中掌握的資源如財(cái)政性存款、重大項(xiàng)目金融服務(wù)、財(cái)政性資金補(bǔ)貼等對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行“誘導(dǎo)性”干預(yù),促使當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)增加對(duì)地方政府所推薦的行業(yè)和項(xiàng)目的投入。甚至通過選擇性執(zhí)法等手段,對(duì)“不聽話”的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行環(huán)境干擾。[6]而通常地方政府所極力推薦的行業(yè),并非是基于地區(qū)專業(yè)化分工和比較優(yōu)勢(shì)的內(nèi)在要求,而是能在短期內(nèi)為GDP和地方財(cái)政收入做較大貢獻(xiàn)的行業(yè),很多是一些高污染、高耗能和資源消耗型的重化工業(yè)項(xiàng)目和產(chǎn)能過剩行業(yè)。從長(zhǎng)期看,這種地方政府對(duì)金融業(yè)務(wù)的隱性干預(yù),必將扭曲資金的市場(chǎng)化配置,損害資源配置效率和金融市場(chǎng)定價(jià)機(jī)制,并加劇金融領(lǐng)域的尋租行為。[7]

(三)地方融資平臺(tái)擴(kuò)張過快,出現(xiàn)“財(cái)政信貸化”

近年來,我國(guó)地方政府融資平臺(tái)呈高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。據(jù)粗略估計(jì),各類政府融資平臺(tái)貸款余額在3萬(wàn)億元以上。特別是2009年以來,推動(dòng)轄內(nèi)金融機(jī)構(gòu)向地方融資平臺(tái)提供資金成為地方金融管理的重要內(nèi)容,地方融資平臺(tái)貸款占新增中長(zhǎng)期貸款的30%以上。在國(guó)際金融危機(jī)的背景下,以地方融資平臺(tái)為載體的地方政府信用擴(kuò)張,抵消了市場(chǎng)信用緊縮的負(fù)面影響,對(duì)于彌補(bǔ)短期內(nèi)民間投資不足、加強(qiáng)公共基礎(chǔ)設(shè)施投資投入、推動(dòng)“擴(kuò)內(nèi)需,保增長(zhǎng)”均有較強(qiáng)的正面意義。但也應(yīng)看到,“財(cái)政信貸化”使得地方政府直接參與金融資源競(jìng)爭(zhēng),對(duì)于民間投資具有一定的擠出效應(yīng)。特別是從長(zhǎng)期看,在貨幣政策寬松時(shí),以政府信用為基礎(chǔ)的“銀政合作”推動(dòng)信貸資金快速流入地方融資平臺(tái),使國(guó)有部門投資增長(zhǎng)大幅領(lǐng)先于民間部門,而一旦貨幣政策收緊,由于地方融資平臺(tái)項(xiàng)目體量大、期限長(zhǎng),在短期內(nèi)難以壓縮貸款,金融機(jī)構(gòu)很可能將回收貸款的壓力轉(zhuǎn)到貸款期限較短的民營(yíng)中小企業(yè),造成信貸領(lǐng)域的“國(guó)進(jìn)民退”。此外,由于地方融資平臺(tái)的還款來源主要是公用事業(yè)收費(fèi)和土地轉(zhuǎn)讓等非稅性收入,地方政府為擴(kuò)大和維持其信用規(guī)模,存在著推高公用事業(yè)收費(fèi)和房地產(chǎn)價(jià)格的動(dòng)機(jī),將對(duì)貨幣政策形成倒逼,導(dǎo)致未來控制通脹的難度增加。

(四)地方金融管理體制不健全,管理效率有待提高

近年來,地方金融管理體制有了很大改進(jìn),管理專業(yè)化水平顯著提高。但總體上看,管理體制架構(gòu)不健全的問題仍然較為突出。從縱向看,表現(xiàn)為管理盲區(qū)和管理重疊并存。例如對(duì)于農(nóng)村信用聯(lián)社,除金融監(jiān)管部門外,省、市、縣三級(jí)政府都在不同程度上對(duì)其進(jìn)行管理干預(yù)。而對(duì)于市、縣兩級(jí)的證券機(jī)構(gòu)和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu),既無當(dāng)?shù)氐谋O(jiān)管部門,各級(jí)地方政府也基本不對(duì)其進(jìn)行管理,甚至部分地區(qū)連行業(yè)自律組織也沒有,成為實(shí)際上的管理盲區(qū)。從橫向看,由于地方金融管理中的納稅管理、金融機(jī)構(gòu)出資人管理、典當(dāng)業(yè)管理、信用擔(dān)保管理和打擊非法集資等職能分別由稅務(wù)局、國(guó)資委、商貿(mào)局、中小企業(yè)局、公安局等多個(gè)部門負(fù)責(zé),由于部門人員配置及相關(guān)管理細(xì)則不完善等原因,后續(xù)管理力度有所欠缺。如農(nóng)村小額貸款公司的相關(guān)管理細(xì)則尚未出臺(tái);典當(dāng)行監(jiān)管雖出臺(tái)了《典當(dāng)管理辦法》,但日常監(jiān)管未定期開展,影響了地方金融管理的效率和效果。雖然目前省、市、縣三級(jí)都有金融辦公室負(fù)責(zé)金融事務(wù)協(xié)調(diào),但由于金融辦是掛靠在當(dāng)?shù)卣k公室的下設(shè)機(jī)構(gòu),不具備完整的行政管理職能,缺乏專業(yè)金融人才,在訂制地方金融發(fā)展總體規(guī)劃、指導(dǎo)地方性金融機(jī)構(gòu)改革與發(fā)展、預(yù)防地區(qū)金融風(fēng)險(xiǎn)、改善地區(qū)信用環(huán)境等方面均有較大難度。

(五)地方金融機(jī)構(gòu)法人治理結(jié)構(gòu)有待完善

與全國(guó)性金融機(jī)構(gòu)相比,地方金融機(jī)構(gòu)的法人治理結(jié)構(gòu)還存在較大差距。多數(shù)地方法人金融機(jī)構(gòu)都有政府參股,而地方政府是在行政管理與行使出資人權(quán)利中職能混淆,既當(dāng)運(yùn)動(dòng)員又當(dāng)裁判員,損害其他股東利益和破壞市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng)秩序的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。[8]個(gè)別地方金融機(jī)構(gòu)對(duì)大股東發(fā)放關(guān)系貸款、違規(guī)提供擔(dān)保等,甚至將金融業(yè)務(wù)變?yōu)槔孑斔偷墓ぞ摺＾r(nóng)村信用社等股份合作制金融機(jī)構(gòu)偏離合作制初衷,中小股東難以實(shí)施有效監(jiān)督管理,所有者缺位和內(nèi)部人控制現(xiàn)象較為嚴(yán)重。

三、規(guī)范和改進(jìn)地方金融管理的對(duì)策建議

金融體系不是一個(gè)孤立運(yùn)行的系統(tǒng),而是倚賴于所在區(qū)域的政治、經(jīng)濟(jì)、文化、法制等基本環(huán)境要素。想要進(jìn)一步鞏固和深化金融改革的成果,實(shí)現(xiàn)金融資源在微觀層面的有效配置,需要地方政府切實(shí)轉(zhuǎn)換職能,合理運(yùn)用行政資源,進(jìn)一步改進(jìn)地方金融管理工作,具體包括以下幾方面的措施。

(一)樹立科學(xué)合理的金融觀,確定地方金融管理的行為邊界

隨著金融改革的推進(jìn),金融機(jī)構(gòu)逐漸成為完全意義上的市場(chǎng)主體。地方政府要從金融改革和國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展大局出發(fā),真正樹立起科學(xué)合理的金融發(fā)展觀,明確地方金融管理的行為邊界,有所為有所不為。將地方金融管理工作的重點(diǎn)從爭(zhēng)取資金投入轉(zhuǎn)為協(xié)調(diào)和服務(wù),以市場(chǎng)化的金融資源配置為主導(dǎo),不干涉資金在地區(qū)間的正常流動(dòng),不干預(yù)金融機(jī)構(gòu)的具體業(yè)務(wù)操作,依據(jù)地區(qū)實(shí)際情況和經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律制定本地區(qū)的金融業(yè)發(fā)展規(guī)劃,著力加強(qiáng)地方金融生態(tài)和信用環(huán)境建設(shè),為地方金融體系整體功能的發(fā)揮創(chuàng)造良好的外部條件。

(二)規(guī)范地方金融管理體制,明確部門職責(zé)

針對(duì)目前地方金融管理中效率不高的局面,建議強(qiáng)化地方金融辦的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)職能,將同級(jí)地方政府部門的金融政策統(tǒng)一進(jìn)行匯編,避免政出多門。明確金融辦的風(fēng)險(xiǎn)處置職責(zé),并會(huì)同基層央行和監(jiān)管部門,建立地區(qū)性大金融穩(wěn)定發(fā)展協(xié)調(diào)機(jī)制。并促使銀行、保險(xiǎn)、證券機(jī)構(gòu)和其他金融中介機(jī)構(gòu)完善行業(yè)自律管理組織。通過大金融穩(wěn)定發(fā)展協(xié)調(diào)機(jī)制這個(gè)平臺(tái),建立地區(qū)性金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和危機(jī)緊急干預(yù)機(jī)制,促進(jìn)地方政府與基層央行、金融監(jiān)管部門、金融機(jī)構(gòu)的信息溝通和交流,提高金融風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和防范能力,共同應(yīng)對(duì)金融運(yùn)行中存在的問題。

(三)合理控制地方信用規(guī)模,防范融資平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)

以地方融資平臺(tái)為載體的政府信用擴(kuò)張過快,不利于地方金融資源的合理配置和地方經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。地方政府應(yīng)科學(xué)評(píng)估可用財(cái)力,合理控制地方信用規(guī)模,切實(shí)防范融資平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn),避免與民爭(zhēng)利、與民爭(zhēng)貸現(xiàn)象。金融機(jī)構(gòu)特別是地方金融機(jī)構(gòu)應(yīng)嚴(yán)格遵循國(guó)家信貸政策和自身風(fēng)險(xiǎn)控制要求,加強(qiáng)貸前評(píng)估和貸后監(jiān)督,堅(jiān)決避免形成“政府投資項(xiàng)目地方融資平臺(tái)地方金融機(jī)構(gòu)”的風(fēng)險(xiǎn)傳遞鏈條。

(四)促進(jìn)融資結(jié)構(gòu)多元化,推動(dòng)地方金融產(chǎn)品創(chuàng)新

目前我國(guó)大部分地區(qū)的資本市場(chǎng)發(fā)展滯后,融資方式過于依賴銀行體系,風(fēng)險(xiǎn)過于集中在銀行,加大了金融體系的脆弱性,也不利于金融整體功能的發(fā)揮。因此地方政府應(yīng)在促進(jìn)區(qū)域融資結(jié)構(gòu)多元化上下功夫,進(jìn)一步提高直接融資比重,推動(dòng)轄內(nèi)企業(yè)通過股票上市、發(fā)行債券、資產(chǎn)證券化、引入風(fēng)險(xiǎn)投資等方式進(jìn)行融資。同時(shí),對(duì)于傳統(tǒng)信貸產(chǎn)品,地方政府應(yīng)鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)特別是地方法人金融機(jī)構(gòu)優(yōu)化操作流程、提高審批效率,擴(kuò)大借款人有效擔(dān)保與抵押財(cái)產(chǎn)的范圍。政府有關(guān)部門對(duì)于抵押物登記、產(chǎn)權(quán)過戶、資產(chǎn)變現(xiàn)處置等環(huán)節(jié)應(yīng)予以費(fèi)用減免等優(yōu)惠。

(五)完善地方金融機(jī)構(gòu)治理結(jié)構(gòu),推動(dòng)組織創(chuàng)新

對(duì)于現(xiàn)有的地方法人金融機(jī)構(gòu)特別是政府參股的機(jī)構(gòu),應(yīng)盡快完善法人治理結(jié)構(gòu),明晰產(chǎn)權(quán)關(guān)系,保障其獨(dú)立法人地位的長(zhǎng)期穩(wěn)定。并在此基礎(chǔ)上引入適度的外部競(jìng)爭(zhēng)壓力和可持續(xù)的扶持政策,使內(nèi)部人的權(quán)益與金融機(jī)構(gòu)的長(zhǎng)期利益緊密結(jié)合,強(qiáng)化激勵(lì)約束機(jī)制,避免出現(xiàn)道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇。對(duì)于各類新型金融機(jī)構(gòu)和準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu),既要大力支持、鼓勵(lì)組織創(chuàng)新,也要審慎管理。要不斷完善管理細(xì)則,通過外部監(jiān)管規(guī)范其經(jīng)營(yíng),關(guān)注其成長(zhǎng)過程中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí),加大監(jiān)管力度,管理不能僅限于對(duì)其數(shù)據(jù)的掌握,更要通過實(shí)地的檢查發(fā)現(xiàn)其經(jīng)營(yíng)中出現(xiàn)的違法違規(guī)行為,并督促其整改落實(shí)。

(六)促進(jìn)區(qū)域內(nèi)部的金融平衡發(fā)展

對(duì)于區(qū)域內(nèi)部金融發(fā)展不平衡,特別是經(jīng)濟(jì)落后地區(qū)和農(nóng)村地區(qū)的金融服務(wù)不足問題,地方政府應(yīng)加強(qiáng)引導(dǎo),通過稅費(fèi)減免、財(cái)政補(bǔ)貼、優(yōu)惠提供營(yíng)業(yè)場(chǎng)地等途徑,推動(dòng)“金融下鄉(xiāng)”,引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)向薄弱地區(qū)增設(shè)網(wǎng)點(diǎn)、增加服務(wù)品種、提高服務(wù)水平。

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Assessment and Countermeasures of Local Government’s Financial Management

ZHANG Yi

(Yangzhou Sub-branch,The People's Bank of China, Yangzhou 225002,China)

篇8

（抵押權(quán)人）住所：

借款人：姓名（名稱）（以下簡(jiǎn)稱為“乙方”）

（抵押人）身份證地址：

有效證件（照）及號(hào)碼：

居住地址：

第一條：總則

甲、乙雙方于年月日在簽訂本合同，乙方愿以其合法擁有的房地產(chǎn)以不轉(zhuǎn)移占有的方式抵押給甲方，作為借款的擔(dān)保，并支付合同約定的利息和相關(guān)費(fèi)用。為進(jìn)一步明確當(dāng)票以外的事項(xiàng)，經(jīng)雙方當(dāng)事人協(xié)商一致，特訂立本合同，以資遵照履行。

第二條：抵押房地產(chǎn)

座落（四至范圍）：（見附圖）

建筑面積：

房屋、土地用途：

房屋結(jié)構(gòu)（類型）：

抵押房地產(chǎn)價(jià)值：人民幣萬(wàn)元整

權(quán)證編號(hào)：

地號(hào)：

第三條：抵押房地產(chǎn)擔(dān)保范圍

借款本金（當(dāng)金）、利息、綜合費(fèi)、違約金、損害賠償金、訴訟費(fèi)、財(cái)產(chǎn)保全費(fèi)、律師服務(wù)費(fèi)等處分抵押房地產(chǎn)的費(fèi)用以及可能產(chǎn)生的甲方代墊費(fèi)用和其他費(fèi)用。本合同有約定具體數(shù)額的按照約定，沒有約定的依照相關(guān)單位出據(jù)給甲方的收款發(fā)票額為準(zhǔn)。

第四條：借款金額（當(dāng)金）及借款期限

借款數(shù)額（當(dāng)金）：人民幣（大寫金額）萬(wàn)元整（協(xié)議）。

月利率：%，月綜合費(fèi)率：%

借款期限：自年月日至年月日，（借款具體期限在雙方簽署的當(dāng)票上予以確認(rèn)）。借款期內(nèi)及借款期限屆滿后5日內(nèi)，經(jīng)甲、乙雙方協(xié)商同意可以續(xù)當(dāng)，屆時(shí)雙方另行簽署《續(xù)當(dāng)憑證》，《續(xù)當(dāng)憑證》上確定的借款終止日為本合同的借款終止日，本合同約定的事項(xiàng)在續(xù)當(dāng)期間繼續(xù)有效，如需重新辦理房地產(chǎn)抵押登記的，乙方應(yīng)按照甲方要求辦理相關(guān)登記手續(xù)。

第五條：登記

本合同簽訂之日起5個(gè)工作日內(nèi)，甲乙雙方按照本市房地產(chǎn)登記管理權(quán)限至市或區(qū)（縣）的房地產(chǎn)登記部門申請(qǐng)辦理房地產(chǎn)抵押登記，申領(lǐng)《房地產(chǎn)其他權(quán)利證明》。

第六條：保險(xiǎn)

抵押期間，乙方應(yīng)為抵押房地產(chǎn)購(gòu)買保險(xiǎn)，保險(xiǎn)費(fèi)由乙方承擔(dān)，保險(xiǎn)單交由甲方保管，抵押期間，甲方為保險(xiǎn)賠償?shù)牡谝皇芤嫒恕１ｋU(xiǎn)賠償不足支付本合同項(xiàng)下全部債務(wù)的，甲方有權(quán)按本合同規(guī)定行使抵押權(quán)及采取其他方法進(jìn)行追索。

第七條：抵押房地產(chǎn)的占管

抵押期間，乙方承諾對(duì)占管的抵押房地產(chǎn)妥善保管，負(fù)有維修、保養(yǎng)，保證完好無損的責(zé)任，有義務(wù)配合甲方的監(jiān)督、檢查。

第八條：抵押房地產(chǎn)的處分限制

抵押期間，未經(jīng)甲方書面同意，乙方不得將抵押房地產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、變賣、抵償債務(wù)或以其他交易方式處置，也不得對(duì)抵押房地產(chǎn)作任何實(shí)質(zhì)性結(jié)構(gòu)改變，若由此造成甲方損失的，乙方應(yīng)承擔(dān)賠償責(zé)任。

第九條：抵押房地產(chǎn)的租賃

抵押期間，乙方確須出租抵押房地產(chǎn)的，應(yīng)事先征得甲方的書面同意，并將抵押的事實(shí)書面告知承租人，將租賃合同交甲方備案。同時(shí)，在與承租人簽訂的租賃合同中約定：出租人即本合同規(guī)定的乙方因未履行本合同而被甲方行使抵押權(quán)實(shí)現(xiàn)時(shí)，承租人應(yīng)在甲方發(fā)出通知之日起10日內(nèi)遷離該房地產(chǎn)，并將租賃合同交甲方備案，提交給甲方備案的內(nèi)容須與房地產(chǎn)交易中心登記備案的內(nèi)容相一致，乙方不得改變合同內(nèi)容，包括延長(zhǎng)租賃期限和其他形式給他人使用，由此產(chǎn)生的一切后果由乙方和承租人及使用人共同承擔(dān)。

第十條：乙方保證及承諾

乙方保證對(duì)抵押房地產(chǎn)享有合法的所有權(quán)、處分權(quán)、占有權(quán)。甲、乙雙方在簽署本合同和當(dāng)票時(shí)，抵押房地產(chǎn)上不存在任何形式的第三人抵押、借用、托管、查封、扣壓、訴訟等，也不存在任何形式的權(quán)屬爭(zhēng)議或其他權(quán)利瑕疵。

乙方及抵押物共有人愿以其抵押物（房產(chǎn)全部權(quán)益）作為償還本合同借貸條款項(xiàng)下的借款本金及其他相關(guān)費(fèi)用的擔(dān)保。

抵押物共有人同意將本合同抵押物進(jìn)行抵押，并與借款人共同承擔(dān)償還借款的責(zé)任。當(dāng)需要處置抵押物償還所擔(dān)保的債務(wù)時(shí)，愿意無條件地自找住房。

乙方對(duì)本合同條款已充分理解并保證履行，并承諾對(duì)本合同各條款所規(guī)定的所有權(quán)利和義務(wù)作出的承諾保證不會(huì)以此為由行使抗辯權(quán)及訴訟權(quán)。

第十一條：房地產(chǎn)抵押物關(guān)系的終止

乙方還清借款本金（當(dāng)金）、利息，并支付相應(yīng)費(fèi)用后，且已全部履行本合同各項(xiàng)條款，抵押合同即告終止。甲、乙雙方共同（也可由乙方委托甲方）在抵押合同終止之日起10日內(nèi)到房地產(chǎn)登記部門申請(qǐng)辦理抵押登記注銷手續(xù)。

第十二條：房地產(chǎn)抵押權(quán)的行使及實(shí)現(xiàn)

乙方違反第十條規(guī)定，隱瞞事實(shí)及提供虛假文書，第二居住地滅失、破產(chǎn)、債務(wù)人死亡、動(dòng)拆遷等可能導(dǎo)致抵押權(quán)毀損或部分毀損的，或乙方行使抗辯權(quán)、抗訴權(quán)，本合同即提前終止，房地產(chǎn)抵押權(quán)提前實(shí)現(xiàn)。

借款期限或借款展期屆滿后5日內(nèi)，乙方不履行債務(wù)或不能完全履行債務(wù)的，房地產(chǎn)抵押權(quán)即實(shí)現(xiàn)。甲方有權(quán)行使抵押權(quán)，處分抵押房地產(chǎn)。本合同經(jīng)公證后成為具有強(qiáng)制執(zhí)行的債權(quán)文書，若債務(wù)人不履行債務(wù)或不完全履行債務(wù)，債權(quán)人有權(quán)向有管轄權(quán)的人民法院申請(qǐng)強(qiáng)制執(zhí)行。本合同作為乙方不可撤消授權(quán)甲方將抵押房地產(chǎn)提交有關(guān)拍賣機(jī)構(gòu)進(jìn)行拍賣的文件依據(jù)，乙方對(duì)此放棄一切抗辯權(quán)。由于拍賣產(chǎn)生的一切費(fèi)用由乙方承擔(dān)，甲方有權(quán)在拍賣收入中直接予以扣除。

第十三條：拍賣

甲、乙雙方約定，甲方行使抵押權(quán)委托拍賣機(jī)構(gòu)將上述房地產(chǎn)公開拍賣，拍賣收入扣除拍賣費(fèi)用、借款本息及相關(guān)費(fèi)用后，剩余部分退還乙方，不足部分甲方有權(quán)向乙方追索。有關(guān)拍賣等手續(xù)乙方均委托甲方代為辦理。

第十四條：費(fèi)用

與抵押房地產(chǎn)有關(guān)的評(píng)估、保險(xiǎn)、鑒定、登記、公證等費(fèi)用由乙方承擔(dān)。

第十五條：合同生效及份數(shù)

本合同經(jīng)雙方簽章，并經(jīng)公證處公證，按第五條約定辦妥抵押登記之日起生效。

若抵押房地產(chǎn)為多人共同共有，所有共有人應(yīng)在合同公證時(shí)，簽署有效的相關(guān)文書。

本合同一式肆份，甲、乙雙方各執(zhí)一份，房地產(chǎn)登記部門、公證處各存檔一份。

第十六條：特別約定

乙方違反第四、七、八、九、十條規(guī)定及補(bǔ)充協(xié)議規(guī)定必須按借款金額的20%承擔(dān)違約賠償。逾期還款5天內(nèi)按每日未還款總額的0.5%計(jì)，超過5天甲方可通過變賣、拍賣或向有管轄權(quán)的人民法院申請(qǐng)強(qiáng)制執(zhí)行，變賣、拍賣或訴訟期、執(zhí)行期直至債務(wù)完全清償止的費(fèi)用，按每日未還款總額的0.5%計(jì)。違約金因不同的違約行為依本合同約定可重復(fù)計(jì)算。

《續(xù)當(dāng)憑證》及補(bǔ)充協(xié)議為本合同某一條款的補(bǔ)充，是合同不可分割的一部分，與本合同同樣具有法律效力。本合同約定的其他事項(xiàng)在補(bǔ)充協(xié)議中未改修的繼續(xù)有效。

第十七條：通知條款

所有的通知事項(xiàng)應(yīng)寄往本合同首頁(yè)所列的居住地址。

若上述地址在境外的，自通知以掛號(hào)、快遞或電傳方式發(fā)出的30日后，視為對(duì)方已收悉；若上述地址在境內(nèi)的，自通知以上述方式發(fā)出的10日后，視為對(duì)方已收悉。

任何一方變更地址的，應(yīng)按上述方式通知對(duì)方，并在收到對(duì)方確認(rèn)函后，地址變更方才生效。

第十八條：爭(zhēng)議解決

凡因履行本合同或當(dāng)票而產(chǎn)生任何爭(zhēng)議，雙方應(yīng)友好協(xié)商解決，協(xié)商不成的，向本合同簽訂地所在地人民法院申請(qǐng)強(qiáng)制執(zhí)行，如遇非本合同條款規(guī)定而引發(fā)的爭(zhēng)議，協(xié)商不成的，向本合同簽訂地人民法院提訟。

第十九條：法律適用

本合同未盡事宜，依《中華人民共和國(guó)擔(dān)保法》、《城市房地產(chǎn)抵押管理辦法》、《上海市房地產(chǎn)抵押辦法》、《典當(dāng)行管理辦法》相關(guān)規(guī)定辦理。

若今后新頒布或修改的相關(guān)法律、法規(guī)或司法解釋與本合同的基本條款不一致的，雙方應(yīng)根據(jù)上述法律、法規(guī)或司法解釋的規(guī)定共同對(duì)本合同作出相應(yīng)修改。

第二十條：提示條款

乙方已閱讀本合同所有條款，因乙方要求，甲方已經(jīng)就合同條款做了相應(yīng)說明，乙方對(duì)本合同所有條款的含義及相應(yīng)的法律后果已全部知曉，并予以充分、準(zhǔn)確無誤的理解。

貸款人：借款人：

法定代表人：抵押共有人：

委托人：委托人：

篇9

【關(guān)鍵詞】 民間借貸風(fēng)險(xiǎn) 服務(wù)性中介機(jī)構(gòu) 第三方模式 風(fēng)險(xiǎn)管理

一、引言

民間借貸是指公民之間、公民與法人之間、公民與其它組織之間的資金借貸活動(dòng)。我國(guó)經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)刺激了社會(huì)資金需求快速增長(zhǎng)，而正規(guī)金融信貸的利率及規(guī)模管制抑制了資金供給，由此產(chǎn)生的信貸資金配給造成我國(guó)中小微企業(yè)巨大的“麥克米倫缺口”。中小微企業(yè)轉(zhuǎn)向非正規(guī)金融尋求巨額資金需求的滿足，為民間借貸提供了生存和發(fā)展的空間。傳統(tǒng)的民間借貸主體通常是具有血緣、地緣、人緣關(guān)系的個(gè)人或企業(yè)，彼此之間信息較對(duì)稱，交易成本較低。但近年來隨著民間借貸金額和借貸主體范圍的不斷擴(kuò)大，信息不對(duì)稱問題日益嚴(yán)重，從根本上產(chǎn)生了對(duì)中介機(jī)構(gòu)的大量需求，催生了小額貸款公司、典當(dāng)行等非銀行放貸機(jī)構(gòu)，也促進(jìn)了起著民間資金借貸服務(wù)性平臺(tái)作用的中介機(jī)構(gòu)的產(chǎn)生和發(fā)展。

以投資管理、投資咨詢、理財(cái)服務(wù)等命名的投融資公司、P2P網(wǎng)貸平臺(tái)公司、融資性擔(dān)保公司等民間借貸服務(wù)性中介機(jī)構(gòu)，登記手續(xù)簡(jiǎn)便、監(jiān)管寬松、資金運(yùn)作方式靈活，通過為居民提供資金借貸信息、代辦借貸協(xié)議、提供擔(dān)保服務(wù)等中介服務(wù)，打破了傳統(tǒng)民間借貸血緣地緣的限制，使民間資金能夠在更廣泛區(qū)域甚至全國(guó)范圍內(nèi)融通。一方面擴(kuò)大了社會(huì)直接融資規(guī)模，提高了中小微企業(yè)融資的便利性，提高了資金的使用效率，有利于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。其對(duì)正規(guī)金融的拾遺補(bǔ)缺，也有利于我國(guó)“普惠制金融“的建設(shè)與發(fā)展;另一方面也為居民個(gè)人和家庭提供了一種收益更高的投資理財(cái)方式，其對(duì)銀行存款和理財(cái)產(chǎn)品資金的分流，有利于促進(jìn)銀行自身的改革和轉(zhuǎn)型。同時(shí)由于基于服務(wù)性中介機(jī)構(gòu)的民間借貸資金利率水平更能反映市場(chǎng)供求狀況，客觀上也有助于促進(jìn)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的利率市場(chǎng)化進(jìn)程。因此自產(chǎn)生以來，民間借貸服務(wù)性中介機(jī)構(gòu)得到了快速發(fā)展。特別是2010年國(guó)務(wù)院“新36條”明確規(guī)定“鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間資本進(jìn)入金融服務(wù)領(lǐng)域，允許民間資本興辦金融“，以及2012年國(guó)務(wù)院設(shè)立溫州市金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)之后，在各地方政府的推動(dòng)下，基于服務(wù)性中介機(jī)構(gòu)的民間借貸規(guī)模更是迅猛增長(zhǎng)。加上互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的飛速發(fā)展，P2P借貸模式在國(guó)內(nèi)的演變，各種P2P交易技術(shù)和平臺(tái)大量涌現(xiàn)，使基于服務(wù)性中介機(jī)構(gòu)的民間借貸出現(xiàn)了井噴式發(fā)展，對(duì)經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行產(chǎn)生了深刻的影響。目前我國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)公司1200多家，各大中城市的投融資公司數(shù)量很多，名稱各異，上海總數(shù)超過5萬(wàn)家，成都、深圳超過1萬(wàn)家，下轄市縣區(qū)的分公司更是不計(jì)其數(shù)，機(jī)構(gòu)擴(kuò)張速度很快，交易規(guī)模連年增長(zhǎng)。

但是在有效解決中小微企業(yè)融資難問題的同時(shí)，基于服務(wù)性中介機(jī)構(gòu)的民間借貸相關(guān)問題和風(fēng)險(xiǎn)也逐步顯現(xiàn)。今年大量P2P網(wǎng)貸平臺(tái)公司跑路，北京、上海、廣東、四川等地大量融資性擔(dān)保公司摘牌退市，各地投融資公司被政府大量取締、出借人圍攻討債等事件的發(fā)生，將基于服務(wù)性中介機(jī)構(gòu)的民間借貸風(fēng)險(xiǎn)暴露無遺，很大程度上擾亂了金融秩序和社會(huì)秩序，抑制了居民的借貸意愿，不利于民間借貸的健康發(fā)展。因此有必要對(duì)基于服務(wù)性中介機(jī)構(gòu)的民間借貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析和管理，以促進(jìn)民間融資活動(dòng)的順利開展。目前基于服務(wù)性中介機(jī)構(gòu)的民間借貸采用的模式包括純中介模式、第三方模式、債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式、過橋貸款模式等，其中最為普遍、市場(chǎng)份額占比最大的是第三方模式，因此從第三方模式視角對(duì)基于服務(wù)性中介機(jī)構(gòu)的民間借貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行研究，具有很強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)代表性。

二、第三方模式運(yùn)作機(jī)制

基于服務(wù)性中介機(jī)構(gòu)的民間借貸第三方模式的運(yùn)作機(jī)制如下圖所示，具體流程如下。

融資中介公司（包括投融資公司和P2P網(wǎng)貸平臺(tái)公司）建立借貸雙方的信息平臺(tái)，收集借貸主體信息。一方面中介公司通過傳單、網(wǎng)絡(luò)、電子屏、熟人介紹等各種渠道，向具有投資理財(cái)意向的潛在客戶宣傳民間借貸理財(cái)業(yè)務(wù)，吸引客戶登記放款意向，明確放款金額、期限和期望利率。另一方面公司通過類似各種渠道尋找潛在借款客戶（個(gè)人、企業(yè)或項(xiàng)目），獲取借款金額、期限、利率等信息。

融資中介公司對(duì)民間借貸主體提供的身份信息、商業(yè)信譽(yù)、借款用途、還款能力、抵押財(cái)產(chǎn)等各種材料進(jìn)行審查、甄別，確認(rèn)信息真實(shí)性，篩選合格出借人和借款人。

融資中介公司對(duì)借貸信息進(jìn)行集中配對(duì)，對(duì)較為匹配的出借人和借款人進(jìn)行撮合，協(xié)調(diào)適當(dāng)?shù)念~度、利率和期限。融資中介公司協(xié)助辦理抵押、擔(dān)保等手續(xù)。對(duì)抵押物的評(píng)估一般交由獨(dú)立的評(píng)估公司進(jìn)行，或由中介公司進(jìn)行實(shí)地評(píng)估，以此確定最高貸款額度。為順利撮合促成交易，中介公司一般會(huì)引入融資性擔(dān)保公司對(duì)借款人進(jìn)行擔(dān)保，如果借款人不能按時(shí)還本付息，由擔(dān)保公司代為償付，借款人向擔(dān)保公司支付一定比例擔(dān)保費(fèi)。有的中介公司自身也會(huì)提供擔(dān)保服務(wù)，承擔(dān)到期還本付息的連帶責(zé)任。融資中介公司、借貸雙方簽訂融資居間服務(wù)協(xié)議、借貸合同，中介公司提供配套的法律文書、文件，并到公證處公證。

出借人將款項(xiàng)打入借款人帳戶，借款人支付融資中介公司手續(xù)費(fèi)。

融資中介公司對(duì)借款人資金使用、經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況等進(jìn)行跟蹤調(diào)查，協(xié)助并監(jiān)督借款人償付利息，到期前聯(lián)系雙方還款撤押，并幫助辦理相關(guān)手續(xù)。如果借款人不能按時(shí)還本付息，中介公司協(xié)調(diào)雙方進(jìn)行展期。如果出現(xiàn)壞賬，中介公司協(xié)助出借人通過抵押品變現(xiàn)、擔(dān)保公司代償、訴訟等法律手段追討本息。

從民間借貸服務(wù)性中介機(jī)構(gòu)第三方模式的運(yùn)作機(jī)制來看，出借人貸出資金有著借款人經(jīng)營(yíng)收入、抵押物、擔(dān)保公司、融資中介公司等多方面保障，安全性應(yīng)當(dāng)比較高，但在實(shí)際運(yùn)作過程中，出借人面臨的風(fēng)險(xiǎn)卻非常大，在借貸活動(dòng)各個(gè)環(huán)節(jié)，都存在諸多風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)出借人利益形成了巨大的威脅。

三、第三方模式下民間借貸風(fēng)險(xiǎn)分析

1、對(duì)融資中介公司的逆向選擇風(fēng)險(xiǎn)

以投資管理、投資咨詢、理財(cái)服務(wù)等命名的投融資公司和P2P網(wǎng)貸平臺(tái)公司，是民間借貸雙方的融資中介公司。居民通過融資中介公司從事民間借貸，首先要面臨對(duì)中介公司的逆向選擇風(fēng)險(xiǎn)。民間借貸市場(chǎng)上融資中介公司數(shù)量眾多，良莠不齊。居民個(gè)人家庭對(duì)中介公司的了解，主要通過傳單、網(wǎng)絡(luò)、報(bào)紙、熟人介紹等方式，相關(guān)信息不完備，加上對(duì)法律規(guī)定、投資理財(cái)?shù)确矫娴闹R(shí)欠缺，不能對(duì)中介公司的合法性、可靠性進(jìn)行有效甄別。一些中介公司往往利用人們的從眾心理和愛占小便宜的心理，一方面通過向前期出借人許諾支付更高利率的方式，要求他們幫助對(duì)外宣傳公司，或通過給營(yíng)銷人員較高回傭，使他們違背職業(yè)道德進(jìn)行虛假宣傳，造成通過中介公司進(jìn)行借貸低風(fēng)險(xiǎn)高收益的錯(cuò)覺;另一方面承諾高于民間借貸市場(chǎng)平均水平的高額回報(bào)，以此吸引客戶參與借貸。由于自有資金實(shí)力雄厚、運(yùn)作規(guī)范、風(fēng)險(xiǎn)控制能力較高的融資中介公司，給出借人的回報(bào)承諾通常比較低，所以在信息不對(duì)稱的情況下，人們往往選擇的是運(yùn)作不規(guī)范、風(fēng)險(xiǎn)控制能力較差但回報(bào)承諾較高的融資中介公司。這些公司要么在資金運(yùn)作、風(fēng)險(xiǎn)管理等方面存在缺陷，不能有效解決期限錯(cuò)配和結(jié)構(gòu)錯(cuò)配問題，流動(dòng)性出現(xiàn)困難，造成資金鏈斷裂;要么本身就從事一些非法吸收存款、非法集資甚至集資詐騙等活動(dòng)，很容易出現(xiàn)跑路等事件。對(duì)融資中介公司的逆向選擇風(fēng)險(xiǎn)往往會(huì)讓出借人從一開始就處于較大的風(fēng)險(xiǎn)之中，缺乏基本的資金安全保障。

2、融資中介公司的委托風(fēng)險(xiǎn)

民間借貸雙方素未謀面，借貸交易中起關(guān)鍵橋梁作用的是融資中介公司。居民與融資中介公司簽訂融資居間服務(wù)協(xié)議，即委托中介公司代為收集、審查借款人的資信狀況、財(cái)務(wù)狀況、還款來源、抵押資產(chǎn)等情況，代為辦理抵押、擔(dān)保、公證等相關(guān)手續(xù)，代為監(jiān)督借款人資金使用情況、經(jīng)營(yíng)狀況，代為處理還本付息及違約等事宜，與中介公司之間形成了委托關(guān)系。而對(duì)融資中介公司資金運(yùn)作方式、管理模式等信息的不對(duì)稱，出借人面臨著中介公司不盡職進(jìn)行信息收集、風(fēng)險(xiǎn)甄別和管理的道德風(fēng)險(xiǎn)，即委托風(fēng)險(xiǎn)。具體表現(xiàn)為：（1）融資中介公司缺乏貸前審查制度，對(duì)借款人的身份資料、資信狀況、信用證明、借款用途等不作認(rèn)真調(diào)查，為出借人提供的借款人信息失真，只是急于撮合借貸雙方交易成交，以取得中介手續(xù)費(fèi)。（2）中介公司從業(yè)人員存在為了個(gè)人傭金串通借款人故意隱滿相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)、誘導(dǎo)出借人將資金貸給高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目的行為。（3）對(duì)借款人提供的抵押財(cái)產(chǎn)的性質(zhì)、估價(jià)、是否涉及重復(fù)抵押等不作審查，或不按約定對(duì)抵押財(cái)產(chǎn)辦理抵押登記，使抵押擔(dān)保方式形同虛設(shè)。（4）選擇資金實(shí)力差、運(yùn)作不規(guī)范的融資擔(dān)保公司。（5）中介公司在貸款發(fā)放后不積極監(jiān)督借款人經(jīng)營(yíng)狀況、還款能力的變化，出現(xiàn)違約風(fēng)險(xiǎn)后，不積極采取措施追討借款，出借人收回本息難度大大增加。（6）內(nèi)部管理混亂，業(yè)務(wù)憑證、檔案資料保存不齊全，業(yè)務(wù)數(shù)量、金額、資金往來等財(cái)務(wù)賬目混亂。一旦發(fā)生違約，出借人很難理清相關(guān)資料追討欠款，給出借人造成巨大損失。

3、融資中介公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

實(shí)踐中很多融資中介公司缺乏具有金融知識(shí)背景的、具備融資從業(yè)資質(zhì)的、高素質(zhì)的從業(yè)人員，缺乏專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)甄別技術(shù)和控制管理技術(shù)，在業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)過程中存在著較多瑕疵和漏洞，增加了出借人的融資風(fēng)險(xiǎn)。

（1）缺乏有效的風(fēng)險(xiǎn)甄別技術(shù)。目前融資中介公司要么是利用地緣、血緣等關(guān)系，以及簡(jiǎn)單的財(cái)務(wù)報(bào)表審查，對(duì)借款人資信及其資金用途進(jìn)行了解，要么主要依靠對(duì)抵押擔(dān)保物的審查來對(duì)借款人信用進(jìn)行評(píng)估，為出借人提供相關(guān)信息，作為出借人借款決策的依據(jù)。因?yàn)檫@些方式都不能有效甄別借款人的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)，主要將借款償還建立在抵押擔(dān)保物上，而不是借款人的實(shí)際償還能力上，因此往往會(huì)誤導(dǎo)出借人做出錯(cuò)誤的借款決策，將資金借給信用風(fēng)險(xiǎn)較大的借款人。

（2）缺乏有效的風(fēng)險(xiǎn)分散技術(shù)。融資中介公司為出借人提供的借款項(xiàng)目，用途往往非常集中化，主要為房地產(chǎn)、資源開發(fā)、工程建設(shè)等國(guó)家調(diào)控或限制的項(xiàng)目，可能遭遇到的政策風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)較高，并且往往是眾多出借人向某一借款人集中大量放貸，風(fēng)險(xiǎn)大量集中在某幾個(gè)領(lǐng)域或某幾個(gè)借款人，不能進(jìn)行有效分散，一旦借款項(xiàng)目、借款人出現(xiàn)資金鏈斷裂，出借人將面臨巨大損失。

（3）關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)。在第三方模式中，有的融資中介公司就是由借款企業(yè)成立的，為自身經(jīng)營(yíng)或項(xiàng)目進(jìn)行融資;有的擔(dān)保公司就是融資中介公司成立的，為借款人提供擔(dān)保，促成借貸交易成交。由于融資中介公司、擔(dān)保公司、借款企業(yè)或項(xiàng)目實(shí)際上均為相同控制人或內(nèi)部股東，出借人的多方保障實(shí)際上并不存在，風(fēng)險(xiǎn)隱患很大。

（4）超過經(jīng)營(yíng)范圍開展業(yè)務(wù)。融資中介公司在工商部門登記的經(jīng)營(yíng)范圍是投資理財(cái)、信息咨詢、企業(yè)管理、市場(chǎng)調(diào)查、商務(wù)中介等業(yè)務(wù)，在民間借貸中應(yīng)當(dāng)發(fā)揮的是為出借人和借款人牽線搭橋的服務(wù)中介作用。但在實(shí)踐中，很多中介公司遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過其經(jīng)營(yíng)范圍，建立“資金池”，變相吸收存款、發(fā)放貸款，具有“影子銀行”的特征，發(fā)揮的是信用中介作用。信用中介吸收存款、發(fā)放貸款，存在資金來源和運(yùn)用的期限錯(cuò)配、結(jié)構(gòu)錯(cuò)配等問題，需要中介公司具有相當(dāng)高的風(fēng)險(xiǎn)甄別、管理水平和損失消化能力，能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)和防范借貸風(fēng)險(xiǎn)。但融資中介公司一般自有資本較少，注冊(cè)資本從幾十萬(wàn)到幾千萬(wàn)，總體規(guī)模偏小，資金實(shí)力較弱，損失消化能力很低，也不具備相應(yīng)的專業(yè)素質(zhì)從業(yè)人員和風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)。發(fā)揮的是銀行的作用，卻不具備銀行經(jīng)營(yíng)的高要求，因此極容易出現(xiàn)貸款違約風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致公司破產(chǎn)倒閉，使出借人遭受損失。

（5）違法經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)踐中部分融資中介公司不滿足于中介費(fèi)收入，利用融資中介公司作為掩蓋，開展非法集資或集資詐騙活動(dòng)，利用借款企業(yè)或項(xiàng)目名義多融資金，或挪用客戶資金，進(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)投資、高息借貸，賺取巨額利潤(rùn)，或者直接卷款潛逃。一旦融資中介公司卷入高利轉(zhuǎn)貸、非法吸收公眾存款、集資詐騙等違法經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，出借人的資金往往都是有去無回。

4、借款人風(fēng)險(xiǎn)

民間借貸中的借款人多為中小企業(yè)和個(gè)體工商戶等無法得到銀行貸款的所謂次級(jí)客戶，屬于信用評(píng)級(jí)中較差的部分，再加上信息不對(duì)稱，出借人貸出資金會(huì)面臨很大的逆向選擇風(fēng)險(xiǎn)和違約風(fēng)險(xiǎn)。出借人關(guān)于借款人的各種信息絕大部分來自于融資中介公司，信息真實(shí)性和完備性依賴于中介公司的信息搜集、甄別能力和盡職程度。出借人自身對(duì)借款人信息進(jìn)行搜集，存在專業(yè)知識(shí)欠缺、實(shí)地考察成本高昂等問題，特別是在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸中，借款人分散于全國(guó)各地，很難從其他渠道獲取有效信息。而實(shí)踐中，融資中介公司提供的借款人信息通常都比較簡(jiǎn)單粗略，有的P2P借貸平臺(tái)甚至只有借款人名稱和主營(yíng)業(yè)務(wù)，其他信息一概沒有，因此出借人對(duì)借款人往往存在較高程度的信息不對(duì)稱。在信息高度不對(duì)稱情況下，由于不能很好判斷借款人的信用程度和還款能力，出借人不可避免會(huì)出現(xiàn)逆向選擇問題，將資金貸給那些經(jīng)營(yíng)狀況出現(xiàn)問題，急需資金周轉(zhuǎn)，也最容易出現(xiàn)資金鏈斷裂的企業(yè)或項(xiàng)目。同時(shí)，由于信息不對(duì)稱不透明，出借人無法對(duì)借款人使用資金進(jìn)行后續(xù)有效監(jiān)督，也增加了借款人由于經(jīng)營(yíng)不善或故意賴賬而產(chǎn)生的違約風(fēng)險(xiǎn)。特別在出借人不關(guān)心資金的實(shí)際去向，只片面相信融資中介公司的資金回報(bào)承諾以及擔(dān)保公司保證的資金安全情況下，出借人面臨的借款人逆向選擇風(fēng)險(xiǎn)和違約風(fēng)險(xiǎn)更大。

此外，由于有的融資中介公司通過高回報(bào)承諾吸引出借人資金，加上高額擔(dān)保費(fèi)率，直接導(dǎo)致借款人實(shí)際融資成本增大，有的借款利率甚至達(dá)到30%～40%，雖然解了借款人資金短缺的燃眉之急，但往往會(huì)加重其財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，導(dǎo)致資金使用惡性循環(huán)，拆東墻補(bǔ)西墻，更容易造成借款人資金鏈斷裂，出現(xiàn)違約風(fēng)險(xiǎn)。

5、抵押、擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)

民間借貸市場(chǎng)是一個(gè)信息不對(duì)稱較為嚴(yán)重的市場(chǎng)，借款人主要是從銀行和證券市場(chǎng)難以獲得融資支持的中小微民營(yíng)企業(yè)和個(gè)人，信用狀況普遍不高，因此一般需要借款人提供抵押物，并由擔(dān)保公司提供擔(dān)保，以增強(qiáng)借款人信用，降低、分擔(dān)出借人借款風(fēng)險(xiǎn)。而實(shí)踐中，借款人提供的抵押物比較單一，絕大多數(shù)為借款人所持有的房屋、汽車、商品等，種類單一，變現(xiàn)性較差，不利于防范風(fēng)險(xiǎn)。而且抵押物價(jià)值評(píng)估缺乏有效約束，往往出現(xiàn)在貸款前市場(chǎng)價(jià)值高估，違約拍賣時(shí)嚴(yán)重貶值的現(xiàn)象，不能完全覆蓋出借人本息。并且通過相關(guān)流程進(jìn)行拍賣，耗費(fèi)時(shí)間較長(zhǎng)，拍賣費(fèi)用較高，出借人利益得不到有效保障。

擔(dān)保方面，在民間借貸活動(dòng)中提供擔(dān)保服務(wù)的融資性擔(dān)保公司大多注冊(cè)資本偏少，規(guī)模較小，資金實(shí)力弱，擔(dān)保能力差，為出借人提供的風(fēng)險(xiǎn)保障非常有限。由于民間借貸規(guī)模日益增加，對(duì)擔(dān)保服務(wù)的需求快速增長(zhǎng)，融資性擔(dān)保公司的擔(dān)保杠桿率一般都在最高限水平波動(dòng)。而擔(dān)保業(yè)務(wù)具有高風(fēng)險(xiǎn)低收益的特點(diǎn)，很多擔(dān)保公司自身缺乏有效的資本補(bǔ)償和風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，加之市場(chǎng)再擔(dān)保機(jī)制尚未建立，一旦借款人違約風(fēng)險(xiǎn)有所集中，擔(dān)保公司根本沒有能力消化風(fēng)險(xiǎn)，資金鏈斷裂的情況時(shí)有發(fā)生，無法實(shí)現(xiàn)對(duì)出借人進(jìn)行代償，也就無法有效發(fā)揮為出借人分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的作用。此外，如果擔(dān)保公司和融資中介公司、借款人存在關(guān)聯(lián)交易，擔(dān)保公司的存在也沒有實(shí)質(zhì)性意義，淪為一個(gè)空殼，沒有任何風(fēng)險(xiǎn)保障作用。如果融資中介公司自身提供連帶擔(dān)保責(zé)任，也會(huì)面臨中介公司由于資金實(shí)力不足以消化違約風(fēng)險(xiǎn)而無力代償?shù)睦Ь场?/p>

6、法律風(fēng)險(xiǎn)

目前我國(guó)還沒有形成關(guān)于民間借貸的相關(guān)法律體系，現(xiàn)行關(guān)于民間借貸、中介機(jī)構(gòu)等的法律法規(guī)分散于《民法通則》、《公司法》、《合同法》、《擔(dān)保法》、《刑法》等法律中的相關(guān)規(guī)定，國(guó)務(wù)院及有關(guān)部委對(duì)融資中介機(jī)構(gòu)的相關(guān)管理辦法、部門規(guī)章，最高人民法院對(duì)民間借貸的相關(guān)司法解釋，以及不同省市的地方規(guī)范性文件。今年實(shí)施的《溫州市民間融資管理?xiàng)l例》作為我國(guó)首部規(guī)范民間金融管理的法規(guī)，也只是地方性法規(guī)，國(guó)家還沒有頒行任何規(guī)范民間借貸的專門法律法規(guī)。因?yàn)闆]有專門法律進(jìn)行約束，基于服務(wù)性中介機(jī)構(gòu)的民間借貸存在著諸多法律風(fēng)險(xiǎn)，具體表現(xiàn)為：（1）民間借貸中介機(jī)構(gòu)的性質(zhì)在法律上沒有得到明晰界定，不需要金融監(jiān)管部門審批，只需要在工商部門進(jìn)行注冊(cè)登記，對(duì)業(yè)務(wù)開展需要的資質(zhì)、人員、技術(shù)等方面沒有要求，準(zhǔn)入門檻很低，任何個(gè)人、企業(yè)及社會(huì)組織都可以注冊(cè)成立民間借貸中介機(jī)構(gòu)，特別是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司，成立條件更低，造成了大量資質(zhì)較差的融資中介機(jī)構(gòu)的出現(xiàn)，經(jīng)營(yíng)良莠不齊，擾亂了融資秩序，增加了公眾借貸風(fēng)險(xiǎn)。（2）沒有相關(guān)法律對(duì)民間借貸中介機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)范圍進(jìn)行明確規(guī)定，其經(jīng)營(yíng)范圍外延非常模糊，營(yíng)業(yè)執(zhí)照許可的業(yè)務(wù)范圍與實(shí)際從事的民間借貸中介業(yè)務(wù)有很大出入，公司命名也無統(tǒng)一規(guī)范，出借人和借款人很難分辨中介機(jī)構(gòu)本身的合法性、可靠性，無形中加大了借貸雙方的風(fēng)險(xiǎn)隱患。即使一些融資中介公司從事的是非法集資、非法吸收公眾存款等違法經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，公眾也很難進(jìn)行確認(rèn)和防范。一旦產(chǎn)生法律糾紛，相關(guān)借貸活動(dòng)很有可能因?yàn)橹薪闄C(jī)構(gòu)本身的不合法或超范圍經(jīng)營(yíng)，而被認(rèn)定為效力待定或無效，使借貸雙方權(quán)益得不到法律保護(hù)。（3）出借人對(duì)融資中介公司提供的融資居間服務(wù)協(xié)議、借貸合同等法律文件、文書的真實(shí)性，內(nèi)容是否完整、合法合規(guī)等，難以進(jìn)行有效甄別。有的融資中介公司借貸雙方借貸手續(xù)不完備或者存在重大瑕疵，出借人只與中介公司或借款人簽訂了合約，或者簽訂的合約內(nèi)容很簡(jiǎn)單，對(duì)很多事項(xiàng)約定不明或者根本就沒有約定。中介公司和借款人可能利用相關(guān)合約和文件的漏洞逃避法律責(zé)任，使出借人權(quán)益受損。（4）出借人不熟悉抵押擔(dān)保相關(guān)規(guī)定和流程，有的借貸活動(dòng)只對(duì)部分債務(wù)設(shè)定了抵押、擔(dān)保，或者借款人出具了抵押物，但沒有到有關(guān)部門辦理抵押登記，或者抵押物存在重復(fù)抵押等現(xiàn)象，都有可能導(dǎo)致抵押、擔(dān)保無效，出借人相關(guān)權(quán)利得不到法律保護(hù)。（5）發(fā)生違約糾紛后出借人訴訟到法院，但法院審理周期較長(zhǎng)，而且判決生效后借款人或融資中介機(jī)構(gòu)自覺履行比例或法院能強(qiáng)制執(zhí)行的比例較低，出借人的債權(quán)難以實(shí)現(xiàn)。

7、監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)

雖然第三方模式下民間借貸中介機(jī)構(gòu)做的是服務(wù)中介業(yè)務(wù)，但涉及到的是資金的借貸活動(dòng)，屬于直接融資的范疇。但目前我國(guó)基于服務(wù)性中介機(jī)構(gòu)的民間借貸活動(dòng)，是不受證監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)等金融監(jiān)管部門監(jiān)管的，而是由不同主管部門進(jìn)行多頭監(jiān)管。其中擔(dān)保公司受中小企業(yè)發(fā)展局管理，融資中介公司受工商部門管理，民間借貸沒有納入一個(gè)整體的金融監(jiān)管框架之中，存在諸多監(jiān)管漏洞。在實(shí)踐中工商部門往往忽視了融資中介機(jī)構(gòu)的金融功能，按一般工商企業(yè)進(jìn)行監(jiān)管，在對(duì)融資中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行注冊(cè)登記后，就放任其自由發(fā)展，對(duì)中介機(jī)構(gòu)的實(shí)際業(yè)務(wù)范圍、運(yùn)作模式、收費(fèi)方式、各方當(dāng)事人權(quán)利義務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)控制等均缺乏具體規(guī)定，對(duì)相關(guān)民間借貸活動(dòng)缺乏有效的跟蹤調(diào)查和動(dòng)態(tài)管理，產(chǎn)生了大量監(jiān)管上的空白，造成很多中介公司業(yè)務(wù)名不符實(shí)，缺少誠(chéng)信，吸儲(chǔ)放貸等違法違規(guī)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)額遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過正規(guī)的中介費(fèi)用，亂象叢生，風(fēng)險(xiǎn)無法控制，難以有效維護(hù)民間借貸雙方的合法權(quán)益。

四、風(fēng)險(xiǎn)管理建議

在基于服務(wù)性中介機(jī)構(gòu)的民間借貸活動(dòng)中，出借人面臨的以上諸多風(fēng)險(xiǎn)一旦爆發(fā)，不僅會(huì)嚴(yán)重?fù)p害出借人利益，引起和社會(huì)動(dòng)蕩，還會(huì)擾亂金融秩序，不利于融資活動(dòng)順利開展，因此必須采取有效措施控制風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)出借人利益，規(guī)范中介機(jī)構(gòu)行為，促進(jìn)民間借貸健康發(fā)展。

1、出借人控制風(fēng)險(xiǎn)的建議

社會(huì)公眾基于服務(wù)性中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行民間借貸，應(yīng)當(dāng)具備一定的理財(cái)知識(shí)，對(duì)借貸活動(dòng)各個(gè)環(huán)節(jié)可能存在的風(fēng)險(xiǎn)具有一定的鑒別能力。而實(shí)踐中通過融資中介公司進(jìn)行民間借貸的出借人，一般并不具備相關(guān)知識(shí)和能力，不可能像銀行信貸人員或融資中介公司那樣去篩選中介公司和借款人。因此出借人要有效控制風(fēng)險(xiǎn)，首先要提高自身的理財(cái)素質(zhì)，熟悉相關(guān)財(cái)務(wù)知識(shí)、投資知識(shí)、法律知識(shí)，才能更好地選擇中介公司和借款人。在挑選融資中介公司時(shí)，要充分了解公司背景、資金實(shí)力、經(jīng)營(yíng)能力、歷史交易記錄，公司實(shí)際控制人和高層管理人員的信用記錄、人品、口碑等，最重要是了解公司對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管控的措施和能力，以規(guī)避對(duì)中介公司的逆向選擇風(fēng)險(xiǎn)、委托風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。在選擇借款企業(yè)或項(xiàng)目時(shí)，除了從融資中介公司獲取信息，了解借款人的信用記錄、經(jīng)營(yíng)情況、資金用途、還款能力等內(nèi)容之外，還應(yīng)當(dāng)從其它渠道（比如實(shí)地考察、到工商部門了解等）獲得盡可能多的信息，以正確評(píng)估借款企業(yè)或項(xiàng)目，規(guī)避借款人逆向選擇風(fēng)險(xiǎn)和違約風(fēng)險(xiǎn)。在與融資中介公司、借款人簽訂書面合同時(shí)，必須對(duì)合同內(nèi)容進(jìn)行審查，看是否詳細(xì)確定了借款用途、金額、借款時(shí)間、還款方式、利率、違約責(zé)任等以及當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)，是否符合國(guó)家法律法規(guī)，并對(duì)各種合同辦理公證。對(duì)借款人提供的抵押物，應(yīng)當(dāng)避免抵押種類單一，要求借款人提供包含房屋、土地、汽車、國(guó)債、存折等多種資產(chǎn)的抵押物組合，并到有關(guān)部門辦理登記手續(xù)。對(duì)為借款人提供擔(dān)保的融資擔(dān)保公司，應(yīng)當(dāng)審查其與融資中介公司和借款人有無關(guān)聯(lián)交易，了解擔(dān)保公司的資金實(shí)力、杠桿率、歷史業(yè)務(wù)記錄，選擇獨(dú)立的、資金實(shí)力強(qiáng)、運(yùn)作規(guī)范的擔(dān)保公司。在提供借款時(shí)，應(yīng)當(dāng)使用銀行轉(zhuǎn)賬方式，直接匯交借款人并進(jìn)行確認(rèn)，避免融資中介公司建立“資金池”或挪用借貸資金。款項(xiàng)借出之后，出借人還應(yīng)當(dāng)隨時(shí)關(guān)注融資中介公司、借款人、擔(dān)保公司、抵押物的相關(guān)情況，如果出現(xiàn)拖欠行為，應(yīng)當(dāng)及時(shí)督促相關(guān)當(dāng)事人制定還款計(jì)劃，并在訴訟時(shí)效內(nèi)申請(qǐng)債權(quán)保護(hù)，或通過抵押物拍賣、擔(dān)保公司代償、融資中介公司代償?shù)确绞阶酚懡杩畋鞠ⅰ?/p>

2、融資中介公司管理風(fēng)險(xiǎn)的建議

融資中介公司作為民間借貸橋梁，要充分發(fā)揮其服務(wù)功能，促進(jìn)民間資金順利融通，優(yōu)化配置資金資源，必須要加強(qiáng)自我規(guī)范。其一需要提高風(fēng)險(xiǎn)甄別技術(shù)，構(gòu)建針對(duì)不同類型中小微企業(yè)進(jìn)行信用評(píng)估的相關(guān)體系，以便為出借人提供準(zhǔn)確信息，協(xié)助其作出借款決策。其二需要提高風(fēng)險(xiǎn)分散技術(shù)，協(xié)助出借人將資金分散于多個(gè)借款企業(yè)或項(xiàng)目，避免借款用途集中化。其三需要建立完整的業(yè)務(wù)制度，規(guī)范業(yè)務(wù)流程，切實(shí)做好貸前審查和貸后跟蹤調(diào)查工作，避免關(guān)聯(lián)交易和超范圍開展業(yè)務(wù)。

3、監(jiān)管部門管理風(fēng)險(xiǎn)的建議

監(jiān)管部門對(duì)融資中介機(jī)構(gòu)和民間借貸活動(dòng)的監(jiān)督管理，在民間借貸風(fēng)險(xiǎn)管控中起到了至關(guān)重要的作用。要有效控制相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)當(dāng)：（1）針對(duì)民間借貸不斷擴(kuò)大的趨勢(shì)，盡快建立健全適應(yīng)民間借貸活動(dòng)的法律法規(guī)和管理辦法，明確民間借貸在金融體系中的法律地位，對(duì)合法民間借貸與非法融資活動(dòng)做出明確的法律解釋，對(duì)借貸主體的權(quán)利義務(wù)、違約責(zé)任、權(quán)益保護(hù)、合同要件等方面加以規(guī)定，以規(guī)范、保護(hù)符合經(jīng)濟(jì)發(fā)展的正常的民間借貸活動(dòng)，保護(hù)合法民間借貸雙方的權(quán)益，引導(dǎo)民間借貸活動(dòng)健康發(fā)展。（2）針對(duì)民間借貸服務(wù)性中介機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀，盡快制定出臺(tái)《民間借貸中介機(jī)構(gòu)管理辦法》，明確基于服務(wù)性中介機(jī)構(gòu)的民間借貸活動(dòng)的監(jiān)管主體，將融資中介機(jī)構(gòu)納入與小額貸款公司等類似的特種行業(yè)進(jìn)行管理，而不是單純由工商部門進(jìn)行普通監(jiān)管。可以考慮將其納入銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管體系，或者納入地方政府金融辦管理，由銀監(jiān)會(huì)或者政府金融辦進(jìn)行審批。明確民間借貸服務(wù)性中介機(jī)構(gòu)的性質(zhì)、成立條件、組織形式、機(jī)構(gòu)名稱、業(yè)務(wù)范圍、從業(yè)人員資質(zhì)條件等，加強(qiáng)市場(chǎng)準(zhǔn)入管理。（3）對(duì)現(xiàn)有融資中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行清理，借助銀行賬戶、支付結(jié)算系統(tǒng)、審計(jì)等手段跟蹤其資金動(dòng)向，掌握其經(jīng)營(yíng)模式、資金融通總量、潛在風(fēng)險(xiǎn)等情況，嚴(yán)禁超越合法范圍經(jīng)營(yíng)，嚴(yán)厲打擊吸儲(chǔ)放貸、高利轉(zhuǎn)貸等違規(guī)業(yè)務(wù)操作，堅(jiān)決取締違法中介機(jī)構(gòu)，強(qiáng)化其作為服務(wù)中介的功能。并要求其撥付風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，以提高其控制風(fēng)險(xiǎn)、消化風(fēng)險(xiǎn)的能力。同時(shí)有關(guān)管理部門應(yīng)當(dāng)定期對(duì)融資中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行業(yè)務(wù)培訓(xùn)和政策法規(guī)宣傳，加強(qiáng)從業(yè)人員業(yè)務(wù)技能培訓(xùn)，提升職業(yè)道德，以規(guī)范其業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。（4）加強(qiáng)對(duì)融資中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)和民間借貸活動(dòng)的監(jiān)測(cè)。建立監(jiān)測(cè)制度，推廣民間借貸登記服務(wù)中心模式，對(duì)基于服務(wù)性中介機(jī)構(gòu)的民間借貸業(yè)務(wù)的交易金額、資金投向、利率水平、借貸期限、抵押擔(dān)保形式、償還情況等進(jìn)行登記。建立區(qū)域性及全國(guó)性的民間借貸交易統(tǒng)一信息平臺(tái)，逐步實(shí)現(xiàn)民間借貸信息陽(yáng)光化，將其發(fā)展變化納入到整個(gè)金融市場(chǎng)的監(jiān)測(cè)中，及時(shí)掌握民間借貸市場(chǎng)相關(guān)信息，減少監(jiān)管部門在民間融資領(lǐng)域的盲區(qū)，并根據(jù)實(shí)際情況采取相應(yīng)措施進(jìn)行規(guī)范管理，防范大范圍的信用風(fēng)險(xiǎn)。

【參考文獻(xiàn)】

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