導語：如何才能寫好一篇銀聯商務，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

所謂“術業有專攻”，處于轉型期的銀行正逐步把ATM運營維護等非核心業務外包給社會化公司。

事實上，傳統ATM運維服務“觸網”破局，早已有企業先行先試。作為最早向銀行提供ATM終端外包服務的公司之一，銀聯商務率先運用互聯網化手段對傳統ATM運維服務的各個環節進行優化，提升服務效率和服務質量，在日趨白熱化的行業競爭中實現“彎道超車”。

互聯網化運維助力服務效率提升

銀聯商務總結多年服務經驗，自行建設了“多位一體”的“ATM運維管理系統”，涵蓋現金加鈔管理、現金清分、故障處理及風險監控等與ATM專業化服務相關的全業務種類解決方案。

以現金加鈔環節為例，銀行可以使用認證證書隨時隨地通過互聯網登錄“ATM運維管理系統”，進行加鈔計劃上傳、鈔箱軌跡監控、加鈔明細下載等操作，實現對ATM加鈔業務的全流程跟蹤和管理。這種互聯網化的運維方式，直接推動了ATM專業化服務由傳統手工處理向“管理、控制、跟蹤”的閉環式、精細化、信息化管理模式升級，最終實現從低效、低附加值的繁瑣業務流程向高效、高附加值轉型。

多地布局的現金清分中心，使ATM終端互聯網化運維更接地氣，服務更高效。目前銀聯商務已在上海、天津、鄭州、長春、重慶、廈門、寧波、南寧、昆明等ATM業務相對成熟和集中的地區建立了清分中心，集合了現金清分整點、清機加鈔、日常運維管理和上門收款等綜合職能，從本質上提高了服務效率和人均產能。

服務模式由被動轉為主動

當前國內ATM運維服務商的主要服務方式多為被動服務，待銀行發出加鈔指令或者ATM終端出現問題報修后才進行維修服務。

銀聯商務打破傳統經營思路，變被動服務為主動服務，充分運用互聯網技術和大數據模型來監測現金存量、預測ATM終端現金用量，科學配置供鈔頻率和數量，大幅提升運維服務效率；在ATM終端故障維護上，通過“ATM運維管理系統”能夠實現終端故障的自動識別、自動分級、自動派工和自動歸檔等，配合日常預防性維護，極大地提高了主動服務的響應效率。

互聯網技術將風險降至最低

風險與市場發展總是相伴而生，隨著ATM運維外包服務范圍的擴大和深度的加強，各類風險也在不斷增多。將系統預警與人員防范進行統籌結合，銀聯商務“ATM運維管理系統”把ATM終端的全天候監測、加鈔、清機等業務流程中有可能出現的操作風險、技術風險及道德風險等降至最低。

篇2

這個論壇很火，一張門票從5000元漲到3萬元，仍然供不應求。

由龍永圖、嚴介和、任志強等商界大鱷擔任講師的“華佗CEO論劍”論壇，一直被中小企業家們贊譽為“會下金蛋的母雞”。

為了吸引這只母雞，黃山、武夷山、長白山等名山所在地政府，絞盡腦汁，來爭奪本屆論壇主辦權。

但這只會下金蛋的母雞，最終卻把窩搭在了武隆仙女山。

最后一個來到宴會，武隆卻拿走了最大的一塊蛋糕，很多人感到詫異。

“參會的都是商界精英，這些人對會議環境非常挑剔。”“華佗CEO論劍”論壇主席嚴介和道出個中緣由，“但武隆的自然山水和人文環境特別讓我們震撼，我很看好這里的旅游業，并將投資6億元。”

一個國定貧困縣，在被稱作“七山一水兩分田”的惡劣生存環境中，竟然靠一個芙蓉洞起家，打造出了讓商界大鱷矚目的“武隆效應”，其成功秘訣是什么？

“之所以能吸引這些商界大鱷，是因為我們找到了武隆對外開放的藍海――借助商旅聯姻，闖出了一條擴大開放的捷徑。”武隆縣委書記劉旗說。

“書記在考察武隆時告誡我們，一個地方要發展，必須喚醒沉睡的資源，讓它們進入經濟領域，成為真正的經濟要素，地方經濟才可能活起來。”劉旗說。

武隆有哪些沉睡的資源？經濟怎樣才能活起來？“經過反復討論，我們在總結這10余年發展經驗的基礎上，確立了武隆對外開放的主攻方向：以旅游為主導產業，然后用這個酵母去帶動商業發展，讓武隆成為重慶商旅第一縣。”劉旗眼里發著光。

■ 借景生財

上世紀90年代初，武隆縣委、縣政府決定尋找經濟騰飛的支點。但這個支點在哪里呢？縣領導班子為此愁眉不展。

直到1993年5月，江口鎮幾位村民壯著膽子，打著火把，發現了世界奇觀芙蓉洞時，縣領導的眼睛才亮了起來。

經過反復調研，縣領導班子最后形成共識：秀美的山水，也許可以成為武隆騰飛的資源。

以旅游作為主導產業，帶動縣域經濟發展――武隆找到了對外開放的第一個支點。

1994年，芙蓉洞接待游客12萬人次，實現門票收入200萬元。武隆人在旅游上掘到了第一桶金。

“但矛盾和困難接踵而來。”武隆縣旅游局長邵建華說，1996年至1998年，由于受到旅游景點單一、基礎設施不配套等因素影響，由政府包辦的武隆縣旅游開發公司負債率高達120%。

面對困難，武隆提出招標引進民營企業的新思路：將芙蓉洞和仙女山40年的開發經營權轉讓給企業，條件是企業必須償還4000萬元債務，并且每年向武隆上交100萬元收入。

最終，長松集團和華邦集團分別接管了仙女山和芙蓉洞。短短5年間，兩大民企投資近4億元，將芙蓉洞、天生三、仙女山打造成為國家AAAA級旅游景區。

在民營資本的舞動下，武隆旅游脫胎換骨：門票年收入超過1億元。

旅游業開始向武隆縣域經濟的主導產業進軍。

■ “景”上添花

“武隆景色雖美，但外地人知道的不多。”邵建華坦言，游客80%以上是重慶本地人，武隆旅游屬于典型的郊區游。

“要把旅游資源推銷出去，不做廣告是不行的。”劉旗說，“但傳統的廣告促銷方式既耗費財力，效果又不明顯，武隆決不能走這條路。”

一個偶然的機會，劉旗從資料上了解到，國外一些經濟觀察家預測，以戶外運動為代表的休閑運動將是21世紀的最佳投資方向之一。“2003年，我提出一個想法，何不利用旅游資源舉辦戶外運動挑戰賽，以此促進旅游？”劉旗說。

這一動議剛提出，就有人質疑：“一個國定貧困縣想舉辦這種賽事，真是異想天開。”

“異想天開也要試一試。”劉旗說，“縣領導班子頂住壓力，向信用社貸款90多萬元，聘請戶外運動界的頂級專家，充分利用武隆的風景特點，設計了一條比賽線路，舉債舉辦了首次戶外運動邀請賽。”

優質旅游資源與戶外運動的成功對接，讓這項賽事一炮打響。

2006年，武隆向國家體育總局提出申請，將這項賽事升級為中國武隆國際山地戶外運動公開賽，獲得批準。“這項賽事一躍成為世界三大戶外運動賽事之一。”劉旗說。

“從第二年開始，我們就把冠名權進行拍賣，第一次賣了70萬元，第二次賣了170萬元，第三次，重視傳媒一下就買斷了5年的冠名權。近1000萬元的冠名收入倒是小事，最重要的是通過舉辦這一賽事，讓武隆的大山成功走向世界。”劉旗說。

張藝謀是國際公認的大師級人物，他的電影鏡頭以唯美著稱。2005年，得知張藝謀正在尋找《滿城盡帶黃金甲》的外景拍攝地，武隆心動了。“帶著一大疊資料，我親赴北京。”劉旗說，“但張藝謀太忙了，我4次登門拜訪，都無緣得見。”

劉旗鍥而不舍，第五次拜訪，終于打動了張藝謀。

冒著瓢潑大雨來回走了4趟，氣勢磅礴的天坑讓張藝謀情定武隆。2006年6月，《滿城盡帶黃金甲》在武隆天坑正式開拍。

《滿城盡帶黃金甲》的播出，讓武隆名聲大振，很多外地游客到武隆，就是沖“黃金甲”而來的。

為能登頂世界自然遺產這一至高殿堂，2007年，武隆聯手云南石林、貴州荔波，邁出中國南方喀斯特“申遺”的步伐。

但隨即消息傳來――中國申請世界自然遺產決議草案接納了云南石林、貴州荔波，卻將武隆拒之門外。

但武隆人沒有放棄，劉旗說：“只要世界遺產大會沒有最終定論，我們就決不服輸。”離世界遺產大會開幕還有40天，武隆縣領導班子兵分兩路，一隊人馬去北京，向建設部尋求對策，一隊人馬赴巴黎，聽取專家建議。

一星期后，兩隊人馬回到武隆，縣委、縣政府立即要求全縣159個單位及部門立下軍令狀，分段承包整治道路、農家樂、索道等與自然遺產不相協調的人文痕跡。

2007年6月27日，第31屆世界遺產大會上，“武隆喀斯特”與云南石林、貴州荔波喀斯特一起作為“中國南方喀斯特”正式列入世界自然遺產名錄，成為中國僅有的6處自然遺產之一。

隨后，武隆以4億元成功完成了對仙女山、天生三 等景區的回購。“在此基礎上，武隆將再組建旅游集團，力爭在3-5年內上市。”劉旗說，“上市可改變渝東南地區旅游發展的投入方式，改直接投入為間接投入，實現由資金投入向資本投入的轉變。”

這次回購，奠定了旅游業作為武隆縣域經濟主導產業的地位，初步顯現出“瞄準一個點，搞活一個縣”的“武隆效應”。

■ 商旅聯姻

為延長旅游產業鏈，武隆找到了對外開放的又一個支點――商旅聯姻。

商旅聯姻，讓武隆的對外開放實現了漂亮的三級跳。

第一跳：借旅游發展服務業。

“你見過高爾夫球場，但你一定沒有見過橫臥山脈、背靠青山、面觀草原的高爾夫球場。”邵建華說，“前半場穿梭于茂密森林中，后半場縱橫起伏于山間，這就是巧奪天工的仙女山高爾夫球場。”

而這個高爾夫球場，僅僅是仙女山新區奇思妙想的冰山一角。

服務業是這個新區的主要特征。“這個456平方公里的新區，將借助于國內外大牌開發商，崛起成為旅游度假接待區、娛樂休閑運動區、國際會展服務區。超五星級酒店、國際會展中心、國際攀巖登山運動場等商業設施，都將在這里拔地而起。”劉旗說，“在發達國家，距離大都市1小時經濟圈內，總有一個可以提供度假、會展、休閑的小城鎮――這正是我們開發仙女山新區的目的所在。”

第二跳：借旅游吸引工業。

9月23日，讓眾多城市眼紅的國內第一家方解石造紙廠碧城科技落戶武隆。該項目建成后，年銷售值將達40億元，相當于再造一個武隆工業。

“不需要消耗樹木，也不需要水，而是用石頭造紙。”劉旗說，這項無廢水、無廢氣排放的環保新技術，世界上僅有幾個國家能掌握。

“碧城科技耗時1年多，在全國十幾個省市考察，在礦產資源同等豐富的情況下，武隆因良好的旅游環境而終獲青睞。”中國中小企業協會會長李子彬說。

商旅聯姻，讓武隆在不經意間摸索出一條全新的招商之路。

第三跳：用旅游帶動出口。

藏在深山無人識的羊角老醋、晶絲苕粉等土特產品，經現代工藝包裝后，成功打入美國、英國等海外市場。羊角豆腐干被航空公司選為航空食品后，更是一飛沖天。羊角鎮現有豆腐干生產企業100余家，年銷售豆腐干7800多噸、產值近2億元，成為中國豆腐干之鄉。

篇3

關鍵詞 商業銀行 現狀 對策

中圖分類號：F812 文獻標識碼：A

我國的市場開放之后，外資銀行大量出現，對我國的金融業造成一定的沖擊，由于自然法則的存在，國內金融機構的金融營銷日益重要。我們一定要在充分了解金融環境以及自身營銷現狀的基礎上，制定出切實可行的、與當前環境相適應的營銷策略，才能在市長競爭中占據主動地位。

一、我國商業銀行金融營銷的現狀分析

（一）人們的營銷觀念落后。

金融企業的部分相關工作人員頭腦中還沒有形成對金融營銷的落后認識，他們認為營銷就是推銷，或者只有營銷部門才負責金融產品的營銷，與旁人無關；市場營銷等同于廣告促銷。在這種觀念的影響下，金融企業之間不能做到有效配合，不利于營銷工作的完成。

（二）金融產品缺乏以技術為支撐的品牌。

最近幾年，商業銀行的營銷業務出現了一定程度的創新，一些具有創新思想的金融產品被相繼推出，這就使得商業銀行的業務更加豐富，銀行產品的種類增多，有利于滿足客戶的多種需要。可是，這些增加的產品種類并不是完全意義上的創新，以模仿為主，依靠技術為支撐的產品相對缺乏，品牌產品更少。這說明，商業銀行等還沒有形成對營銷市場的準確研究，也沒有將其轉化為自覺的營銷行為。

（三）沒有充分發揮價格的真正作用。

在多種營銷手段中，價格是最重要的一種提高產品競爭力的因素，可是由于受我國具體國情的影響，價格因素沒有真正發揮它的應有作用。盡管我國自實行改革開放以來多次進行利率調整，并且已經開始把民眾的儲蓄意愿以及資金供求等因素考慮在內，但是從總體來看，我國沒有出現同時兼顧宏觀調控以及適應市場經濟具體要求的市場利率，這制約著商業銀行能否制定出合理的價格營銷策略。由于沒有出現市場化的存貸款利率，以及某些服務項目部收取任何的費用，商業銀行面臨的價格營銷范圍很窄。

（四）現行的營銷組合決策性不夠。

縱觀商業銀行的廣告促銷手段，盡管形式多樣，廣告資金投入也不少，可是成效不大。廣告缺乏說服力度，沒有達到強化題型的效果。產品營銷人員所做的營銷內容單一，多屬于存款類產品，面對的營銷對象范圍較窄。從營銷推廣的角度分析，營銷人員的大部分營銷行為屬于無差異營銷，不利于客戶對金融產品樹立起品牌意識。

二、我國商業銀行金融營銷的發展對策

（一）及時更新營銷觀念，把顧客需要放在第一位。

通過分析銀行業營銷狀況發現，國有商業銀行的經營狀況明顯不及成立時間不久的股份制銀行，盡管造成這種現象的原因有一部分歷史因素，但是最主要的因素是新成立的銀行自開始就具有最新的營銷觀念。這種觀念主要強調顧客需要，也就是說所推出的產品不僅要有良好的質量，而且要滿足客戶的具體需求，提高客戶滿意度。

（二）注重金融創新，擴大市場競爭優勢。

最近幾年，人民銀行連續執行降息政策，使傳統業務中的利潤非常有限，資產固定收益持續下降。面對這樣嚴峻的形勢，商業銀行要想獲得良好的市場營銷，必須要注重金融創新。只有不斷創新金融產品，才能擴大自身在市場中的競爭優勢。從當前情況來看，中間業務是金融創新的最主要內容。所以，商業銀行可以在遵循技術為先、服務對象差異、功能差異、兼顧多方利益等原則的基礎上，從多個角度出發，全面開展能體現高收益、高科技的中間業務。這些中間業務要突破代收代付的限制，無論是廣度還是深度都要不斷延伸，發展方向重點側重于幫助客戶理財、提供投資咨詢服務等。

（三）科學制定產品價格，提高產品競爭力。

客戶能夠對某一銀行產品感興趣，很大程度依賴于該銀行產品的服務收費標準。當前我國利率市場正處于改革發展變化的重點時期，因此銀行產品在營銷中的合理定價影響著產品能否獲得客戶的接受。銀行除了要重視產品在市場中的上市期限和性質之外，還要注重其他營銷策略的制定。銀行在充分考慮產品的成本基礎上，通過制定合理的產品價格可以擴大產品的影響力。銀行在確定利率以及收費標準之前一定要綜合考慮市場競爭、市場需求、生產成本等多方面的因素，以便及時制定合理的產品價格，使產品的競爭力達到最大化。

（四）靈活運用各種促銷手段，提高人們對金融產品的認識度。

促銷從本質來看是一種說服溝通的手段，目的是使客戶購買自己的產品。促銷能否達到目的直接決定著營銷目標的實現。所以，商業銀行應該認真分析自己產品的特點，確定能夠滿足滿足客戶的需求，另外，銀行的廣告手段必須符合產品的實際，不能做虛假宣傳，滿足客戶的品位。銀行所使用的宣傳媒介應該是人們經常關注的，比如，可以利用一些情感類的廣告來提高銀行在目標客戶中的認識度，把銀行的良好形象展示給人們。

三、小結

促銷手段的確定要綜合考慮促銷目標因素、市場因素、產品類型因素等，此外，各種促銷手段應該充分配合，協調使用。

（作者單位：蘇州大學東吳商學院工商管理專業2011秋3班）

參考文獻：

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【關鍵詞】互聯網金融；利率市場化；商業銀行；第三方支付

一、研究現狀

首次提出互聯網金融概念的謝平和鄒傳偉（2012）認為互聯網金融是對傳統金融的全面顛覆。但陳志武（2014）認為互聯網金融不是新金融，而是金融銷售和獲取渠道上的創新。業內則一致認為互聯網金融的出現對商業銀行存款、貸款以及結算業務產生了實質性影響。郭品等（2019）認為互聯網金融惡化了商業銀行的存款結構，抬高了存款的付息成本，相對于國有大行，股份制銀行及地方商業銀行受到互聯網金融的沖擊更大；牛華勇等（2015）認為三方支付顯著降低了銀行結算收入；陳孝明等（2019）認為互聯網金融在小額信貸領域優勢明顯，其侵蝕了商業銀行的小額貸款份額，導致商業銀行客戶流失乃至利潤降低；牛蕊（2019）認為互聯網金融倒逼商業銀行不斷進行產品和技術革新，促進商業銀行效率提升。目前大量研究方法是先基于作者的假設，然后利用計量經濟模型，用數學化方式驗證假設。但經濟學數學化現象比較嚴重，尚沒有從實際業務開展的角度進行分析。筆者試圖通過對工、農、中、建四大國有銀行年報的分析，來解讀互聯網金融對商業銀行業務發展的影響。

二、互聯網金融業務發展的內涵及現狀

互聯網金融包括的產品范疇比較廣泛，在實際生活中主要體現為以余額寶為代表的互聯網理財類產品，以微粒貸、借唄為代表的小額貸款類產品，以支付寶、微信支付為代表的快捷支付類產品。此外，P2P、眾籌均屬于互聯網金融業務范疇。鑒于目前P2P已經完成清理退出，眾籌尚未形成規模而且也在逐步衰減，所以本文主要分析互聯網理財產品、小額信貸以及第三方支付。1.互聯網理財。互聯網理財產品具有低門檻、高收益和高流動性特點：一元起購，按天計算收益，T+0當天贖回，且收益率高出銀行利率數倍，貼合大眾理財需求。從購買渠道來看，互聯網理財產品銷售渠道多依托于用戶規模大、使用頻率高、發展成熟的電商平臺或互聯網平臺，這為產品的銷售提供了大量活躍客戶。從互聯網特性來看，互聯網的長尾效應聚合個人零散資金，通過聚沙為塔實現了規模效益。自余額寶推出以來便受到了民眾的追捧，雖然受到每日快速提現額度限制及利率下行的影響，但截止2020年6月末，余額寶規模仍高達1.224萬億元，遠高于2020年交通銀行個人活期存款余額的均值8115億元。2.互聯網小額信貸。互聯網小額貸款的借款方可以通過大數據計算，核定對借款人的信用額度，借款人不但可以足不出戶完成貸款申請的各項步驟，而且一般不需要任何資產抵押。互聯網小額信貸典型的代表包括微眾銀行的微粒貸、螞蟻金服的借唄、京東數科的金條等。由于受到資本金的限制，一般互聯網金融貸款的借款方都會通過ABS運作，以提高杠桿率。雖然互聯網小額貸款的年化利率一般遠遠高于商業銀行，但由于借貸便利、不用抵押且相比銀行授信準入寬松，所以市場發展迅速。以螞蟻集團為例，截至2020年6月末，螞蟻集團促成的消費貸款及小微信貸余額高達2.15萬億元。3.第三方支付。第三方支付是指具備一定實力和信譽保障的獨立機構，通過與銀聯或網聯對接而實現交易雙方資金劃轉的網絡支付模式。第三方支付所產生的主要背景是為了解決電子商務中買賣雙方的信任問題，隨著快捷支付的廣泛運用，其逐步滲透到各種類型的小額支付中。典型的代表包括支付寶、微信支付等。由于兼備消費和資金劃轉功能，且第三方支付工具內部之間相互轉賬免收手續費，其客戶規模和資金規模迅速擴大。根據業內估計，2020年我國第三方移動支付交易規模預計為249萬億元。

三、互聯網金融對商業銀行主營業務的影響

根據《中華人民共和國商業銀行法》規定，商業銀行的主要業務范圍是吸收公眾存款、發放貸款以及結算。商業銀行作為我國最重要的金融機構，受到嚴格的監管。從銀行的主要收入來源來看，存貸的利差和結算手續費是商業銀行最重要的收入組成部分。所以本文認為存款、貸款、結算是商業銀行的三個支柱業務。由于工、農、中、建四大國有銀行資產規模占比高，且相對于股份制銀行及地方商業銀行，國有大行受到互聯網金融的影響更小，所以本文以工、農、中、建四大行為例，試圖從存款、貸款、結算等三個方面分析互聯網金融對商業銀行主營業務的影響。

（一）對商業銀行存款業務的影響

筆者整理了2012-2020年四大行的年報，其披露的基準利率、存款利率、貸款利率、利差情況如表1所示。自2013年互聯網金融元年以來，四大行凈息差呈不斷縮小的趨勢，雖然存款付息率受基準利率影響呈同步下跌趨勢，但無論是絕對值還是比例，其貸款利率跌幅均遠大于基準存款利率，也大于存款付息率。筆者認為，主要原因在于互聯網金融的發展顯著提升了居民儲蓄（尤其是活期存款）的利率敏感性，從而導致存款成本上升。

（二）對商業銀行貸款業務的影響

隨著互聯網小額貸款產品的推出，如阿里小貸、微粒貸等，其一方面填補了市場的空白，使小微企業主和普通消費者享受到了普惠金融服務，另一方面也倒逼商業銀行推出類似的純信用線上貸款產品，例如中國工商銀行的融e借等。除了個人信用類貸款以外，四大行也均推出了針對小微企業的信用貸款，例如中國銀行的稅易貸等。從公布的數據來看，我國貸款市場規模也在不斷擴大中，以農業銀行為例，截至2020年底，個人線上消費貸款余額已突破1000億元。

（三）對商業銀行結算業務的影響

互聯網金融業務對銀行結算業務的沖擊，一方面體現在小額資金在第三方支付機構體系內劃轉并留存，另一方面對商業銀行的結算手續費費率造成了較大沖擊。由于第三方支付體系內資金互轉不收費，且小額支付應用場景日益普遍，由此倒逼個人賬戶的銀行轉賬費率下降甚至免費。此外，互聯網公司還在試圖蠶食銀行的對公結算服務，例如支付寶上線“發唄”功能，主打工資業務，其在逐步搶占銀行對公結算的市場份額。

四、互聯網金融發展的整體意義

（一）積極意義

1.加快我國利率市場化進程。從整個社會的角度來看，“寶寶類”產品無疑提升了整個社會民眾的理財意識，對銀行的存款結構產生了明顯的影響。從2012年6月起，央行將存款利率浮動區間的上限調整為基準利率的1.1倍，隨后逐步放開限制。2015年10月24日，央行決定對商業銀行和農村合作金融機構等不再設置存款利率浮動上限，這標志著中國利率市場化已基本完成。伴隨著利率市場化的改革，直觀體現為商業銀行存款付息率的上升。2.拓展了普惠金融服務的廣度和深度。由于互聯網金融產品具有低門檻和便捷性的特征，因此有效提高了金融服務可得性，增強了人民群眾對金融服務的獲得感。以螞蟻集團為例，2019年螞蟻集團花唄、借唄兩項產品服務客戶數達到5億戶。

（二）消極意義

首先是商業銀行反洗錢管理難度的提升。相對于商業銀行的監管，互聯網金融監管強度小、監管手段少，因此成為不法分子犯罪的首選渠道。同時，互聯網金融具有虛擬化、隱蔽性、復雜性和跨區域性等特征，從而成為了當前銀行反洗錢工作中的難點。主要原因是客戶身份信息采集和識別難度加大，多主體多平臺造成的信息碎片成為反洗錢工作“瓶頸”。雖然2019年中國人民銀行、中國銀行保險監督管理委員會、中國證券監督管理委員會聯合了《互聯網金融從業機構反洗錢和反恐怖融資管理辦法（試行）》，要求互聯網金融從業機構接入互聯網金融反洗錢和反恐怖融資網絡監測平臺，但形勢依舊嚴峻。其次是居民杠桿率的異常提升對商業銀行乃至整個金融體系造成不利影響。銀保監會主席郭樹清在2020年12月指出，一些互聯網金融機構通過各類消費場景，過度營銷貸款或各類信用卡透支等金融產品，誘導用戶過度消費。過度消費的不利影響主要體現在兩個方面：一是由于互聯網金融小額貸款產品大多不納入銀行征信，導致銀行無法準確評估借款人的負債規模和違約概率，這將給商業銀行造成潛在的信用損失；二是過度消費往往會導致居民杠桿率上升，從而導致金融危機的發生，進而影響整個社會經濟的運行。

五、互聯網金融發展建議

第一，商業銀行要做好互聯網發展背景下的產品創新。隨著互聯網金融業務的不斷推進，商業銀行要根據客戶需求開展業務創新。一是要不斷完善電子銀行渠道，尤其是要將移動互聯作為銀行渠道拓展的重點方向，對于無須面簽的業務，要加速向線上轉移；二是要順應客戶需求，在產品設計方面，要從“以產品為中心”向“以客戶為中心”轉變，推出能滿足客戶需求的產品；三是要積極擁抱互聯網企業，通過與互聯網企業的合作，共同推進有利于社會進步的互聯網生態建設；四是要做好風險管理手段的創新，商業銀行作為我國金融機構中最重要的一部分，在做好互聯網產品創新的同時要做好風險防控，以避免系統性金融風險。第二，監管機構要做好互聯網金融產品的監管工作。一是各金融機構主管部門要協同聯動，共同做好互聯網金融基礎設施建設，完善互聯網金融統計監測。按照“依法監管、適度監管、分類監管、協同監管、創新監管”的原則，參照金融行業的規范標準，結合互聯網特點，完善互聯網金融事前、事中、事后的全流程監測；二是推進互聯網金融專項立法，從法律層面保障互聯網金融的經營和監管；三是建立中央和地方監管協調機制，充分發揮地方作用，加快民間征信與央行征信系統有效對接，為互聯網授信業務提供信息支撐。

六、結論

互聯網理財產品的推出加快了我國利率市場化進程，提升了商業銀行的存款成本。小額信用貸款、第三方支付等互聯網產品的豐富和完善，有效提高了金融服務可得性，明顯增強了人民群眾對金融服務的獲得感。但由于互聯網金融產品具有碎片化、隱蔽性、復雜性等特征，且由于發展前期缺乏有效監管，也產生了一些負面影響，例如反洗錢難度的提升、過度授信等。為平衡金融發展與金融穩定，商業銀行應在風險可控的前提下，以客戶為中心積極開展金融創新。監管機構要協同聯動，共同做好互聯網金融基礎設施建設，完善互聯網金融統計監測，為互聯網金融健康發展提供保障。

參考文獻：

[1]謝平，鄒傳偉.互聯網金融模式研究[J].金融研究，2012（12）:11-22

[2]陳志武.互聯網金融到底有多新[J].新金融，2012（4）:9-13

[3]郭品，沈悅.互聯網金融、存款競爭與銀行風險承擔[J].金融研究，2019（8）:58-76

[4]牛華勇，閔德寅.互聯網金融對商業銀行的影響機制研究——基于新實證產業組織視角[J].河北經貿大學學報，2015（3）:66-71

[5]牛蕊.互聯網金融對商業銀行金融效率影響研究[J].山西大學學報（哲學社會科學版），2019（5）:122-131

篇5

（華東交通大學外國語學院，江西南昌330013）

摘要：隱喻在商務英語中非常普遍，對商務交流起著重要作用。本文通過具體的事例對商務英語隱喻的特點及中英文化隱喻化認知的相似性和差異性進行了簡要分析，并從關聯理論的翻譯視角探討了商務英語隱喻漢譯方法，指出商務英語隱喻漢譯可采用直譯、意譯和轉喻法。

關鍵詞 ：隱喻；關聯理論；商務英語；漢譯

DOI：10.16083/j.cnki.22-1296/g4.2015.06.057

中圖分類號：H315.9文獻標識碼： A 文章編號：1671—1580（2015）06—0122—03

收稿日期：2014—12—28

作者簡介：張秀梅（1962— ），女，江西黎川人。華東交通大學外國語學院，副教授，研究方向：應用語言學。

一、隱喻認知

隱喻在傳統語言研究中通常只被看成是常規語言的一種變異，它是一種修辭話語的修辭現象，因此隱喻式表達被認為是屬于非常規語言范疇。而現代隱喻研究不僅將隱喻看成一種修辭手段，而且認為是人類認知、思維、經歷、言語和行為的基礎，是人們賴以生存的基本方式。隱喻作為人們重要的認知方式，在人們對事物、事物結構概念的形成和語言的發展方面所起的作用非常重要。《我們賴以生存的隱喻》的作者萊考夫和約翰遜在書中指出：“隱喻無所不在，在我們的語言中、思想中。因為隱喻是人類思維過程的主要特征，人類的認知系統是隱喻構造的。隱喻是從一個‘始發模型’（source model）向‘目的模型’（target model）的映射（mapping）。”［1］在隱喻結構中，人們往往把兩種看上去根本沒有任何關聯的事物放在一起談論，其主要原因是人類在認知領域對它們產生了相似聯想，因此，利用對兩種事物感知的交融來解釋、評價、表達他們對客觀現實的真正感受，可以說隱喻是語言發展和變化的一個重要方式。

二、商務英語隱喻的特點

商務英語也被稱作外貿英語，是經濟生活順利運行的媒介和載體。在商務活動中，人們為了更好地溝通、合作、協調，喜歡用相對為大家熟悉的經驗去理解商務領域中不熟悉的概念、行為和理論。由于隱喻概括性較強，它的運用使得語言變得更加簡明扼要，強化了語言的表達。這種隱喻在商務英語中的運用非常普遍，且人們喜歡把兩種具有共同特點的事物聯系起來，例如：The electricity failure caused the train service paralysis.這句英文的中文意思為“斷電致使火車運輸處于癱瘓狀態”，paralysis一般用來指人“癱瘓”，但在這句英語中比喻火車運輸完全癱瘓。

商務英語隱喻可分為形象喻和概念喻。形象喻包括有生命的形象喻和無生命的形象喻，如blue chip（績優股）為無生命的形象喻。概念喻包括實體隱喻和概念隱喻。實體隱喻指目的域和始源域都是實體，downstream （后續企業）為實體隱喻。概念隱喻是指用一個概念去理解另一概念，如price war（價格戰）。

商務英語中隱喻主要以名詞、動詞和形容詞的方式表現。例如：為了讓人們更好地了解商務的行為、運作等，一些動詞flow、shrink、sharpen等被運用于商務英語中。

商務英語隱喻有固化的特點，喜歡把經濟喻人化，將商場比作戰場、市場比作液體等，如economy recovery，trade war，currency float等，這類表達法已成為人們認知思維的一部分。

三、中英商務隱喻化認知的相似性和差異性

隱喻在英漢商務語言中的應用較為普遍。隱喻是語言現象，也是思維現象，還是文化現象。由于隱喻普遍存在，人類認知活動來自于人們日常的身體體驗，在本質上不同民族的身體體驗是相似的，因此，各種語言間的隱喻有很多相似的地方。在商務英語中，人們喜歡用另一個熟悉的結構概念來類比想要表達的商務概念。例如：對股票行情的隱喻，英語中用bear market（熊市）來比喻股票市場的萎靡不振。中英文化一般都喜歡用戰爭來形容經濟活動，這是由于戰爭是人們普遍經歷過的。例如：The cola wars in China are heating up.這句英文的中文意思為“在中國展開的這場可樂大戰正日趨白熱化”。

有的喻體相同，含義也相同。但是，隱喻作為語言現象又體現著文化的差異，人類本身對世界的認識受到許多因素的影響，如生存環境、歷史、文化、風俗和價值標準的影響。各種語言的隱喻化系統并不完全對等。商務英語隱喻明顯與中文商務語言存在差異性，它帶有英美文化特征。有時喻體不同，含義相同。如表示某公司在各地紛紛建立子公司，英語用mushrooms 表達，而漢語用“雨后春筍”來表達；商務英語中用cash cow 表示掙錢的門路，而漢語中用“搖錢樹”，兩者雖然都是實體隱喻，但一個是動物實體隱喻，一個是植物實體隱喻。

鑒于商務英語領域隱喻的普遍性和中英文化對事物的隱喻化認知存在的差異性，在商務活動中正確理解和翻譯商務英語就顯得尤為重要。

四、關聯理論與關聯理論的翻譯觀

關聯理論屬于認知自然語言理論里的一種。1986年，法國學者D.Sperber和英國學者D.Wilson共同提出了關聯理論，該理論認為要正確理解自然語言，最重要的是要尋找關聯。因為關聯理論涉及的主要是語言交際的問題，所以，該理論的關注點是交際和認知，它的作用就在于對人類認知和交際的規律做出了較為合理的解釋。其觀點可以概括為：聽話人對話語有不同的理解可取決于話語的內容、語境和各種暗含；無論在任何場合聽話人未必能理解話語所傳達的所有意義；對于話語聽話人所能做的只有用一個單一的、普通的標準去理解，這個標準完全可以使聽話人認定一種唯一可行的理解，這個標準就是關聯性。［2］關聯理論的明示—推理過程強調：為了給推理提供必要的理據，在言語交際過程中，說話人如果想把自己的信息意圖和交際意圖表達給聽話人，他就有必要給予一些明示行為；聽話人進行推理主要靠對方的明示行為來尋找關聯。聽話人對話語里所暗含的意思，如隱喻和言外所含之意，主要通過推理來認知。推理的過程也等同于竭盡全力尋求話語與語境關聯的過程。聽話人為了達到正確認知和理解自然語言的目的，會不同程度地加以努力，力求在推理中選擇最為合適的語境，以達到話語與語境兩者之間的最佳關聯。［3］

關聯理論翻譯觀的主要觀點是：譯者要認真研究并分析語境，盡最大努力找出原文與語境兩者之間存在的最佳關聯，最終目的是要理解原文作者想向讀者傳達的意思。但是，翻譯活動是一種跨文化交際的活動，對交際雙方來說，在文化背景和認知環境方面都可能不同，雙方對于同一語境的理解和推理很有可能存在不一致的地方，即可能原文作者的意圖和譯文讀者的企盼不相吻合。此時譯者要特別關注兩個方面：一方面要準確地理解原文作者想傳達的意圖，另一方面要認真考慮譯文讀者的認知接收能力和習慣。譯者不能完全受原文的詞句和原文的內容的約束，而應把原文作者和譯文讀者在認知上的差異情況充分考慮進去，在仔細分析原文與譯文語境后再確定最佳關聯，并且運用多種翻譯方法將原文的交際意圖再現出來。

五、關聯理論視角下商務英語隱喻漢譯方法

依據關聯理論的觀點，商務英語隱喻漢譯實際上也是一個對原語進行闡釋的明示推理過程。在翻譯過程中，譯者理所當然應對原文作者的意圖和譯入語讀者的企盼進行取舍，一些相關因素的趨同度可作為評判譯文質量的標準。好的譯文應該是在認知環境相關方面與原語文本方面使原語作者的意圖和譯入語讀者的企盼取得最佳關聯。在翻譯時譯者用譯文讀者熟悉的隱喻特征來達到順利進行商務交易的目的，產生最佳相關性。依據關聯理論的翻譯觀和商務英語隱喻的特點，筆者認為，可以采取以下幾種方法來進行商務英語隱喻的漢譯：

（一）直譯法

當商務英語隱喻和漢語的隱喻有相同之處時，也就是說兩種語言的映射方式相似時，可以采用直譯法來保留原文的喻體形象和喻義。

例如：一些含隱喻的英語商標的漢譯可以采用直譯法，汽車“Blue Bird”可以譯成 “藍鳥”。根據關聯理論的翻譯觀，譯者首先確認了原文作者的意圖，想表達車子速度飛快的含義，同時，譯者又考慮到了譯文讀者的認知接收能力和習慣，找到了意義相同或相近的詞。在這里原文作者的意圖和譯文讀者的企盼比較吻合。

又如：The price rocketed up．這句英文可以譯為“價格像火箭一樣飆升”。這個英語句子里rocket是喻體，表達價格像火箭一樣快速上漲，漢語里也有這種比喻和喻義。該句翻譯達到了原文和譯文的關聯。

（二）意譯法

有時商務英語里的隱喻具有較深層的文化內涵，而漢語無法用相同或相近的形式表達出來，這時譯者就不能拘泥于原文的形式而應保存原文的思想內容，可以采用意譯的方法。

例如：baby bond，如果直譯為“嬰兒債劵”，與漢語讀者的企盼不一致，會使人產生誤會，以為是哪個機構發行的一種特殊債劵，而實際上英語里是指“面值小于1000美元的債劵”。所以，這時可采用意譯法，翻譯成“小額債劵”較為準確、合適。

又如：You will miss the boat if you consider much about your family．［4］這句中的miss the boat如果直譯為漢語“搭不上這條船”或“誤了上船的時間”，估計人們很難理解。根據句子的意思可以意譯為“坐失良機”，所以，此句可譯為“過多地考慮你的家庭，你將坐失良機”。

再如：What foreign businessmen find encouraging is that ideology is no longer in the driver’s seat.這句英文可以翻譯為“讓外國商人感到令人鼓舞的是意識形態問題不再左右一切了”。在句中in the driver’s seat含有“控制”的意思，如果直譯成“坐在司機的座位”，不符合漢語讀者的認知接收能力和習慣，為了使原文的意圖和讀者的企盼較為一致，翻譯為“左右或控制”較好。

（三）轉喻法

當商務英語隱喻和漢語的隱喻喻體不相同，但喻義一致時，翻譯可采用轉喻法。這種方法既能保證原文意思的準確性，又能保留生動性，一舉兩得。

例如：blanket price譯為“一攬子價格”。blanket的原義為“毛毯”，喻義為“總括”，為了使漢語譯文和英語原文保持最大限度的契合，譯文要盡最大可能靠近原文，譯者可以用喻體“一攬子”來取代英語中的喻體“地毯”。

又如：在商務英語中經常用waterloo這一英語典故隱喻說明某個人或團體遭受到致命的打擊，而在漢語中“走麥城”可以表達這個意思，所以譯成漢語時可以采用借用法翻譯為“走麥城”，這種翻譯使譯文達到了最佳關聯。

在上面的兩個例句中，譯文表達了文本的意義。主要是譯者先理解了原文的意思，然后根據漢語的文化背景，使文本和譯文最終取得了最大關聯。

在漢譯商務英語的過程中，譯者要切實把握商務英語中隱喻的特點，了解中英兩種語言、文化、思維關聯的相同、相似和不同性，尤其要特別關注一些英漢文化中不甚相關的隱喻。總之，在漢譯商務英語隱喻時，為了更加全面、科學地再現原文作者信息，譯者務必要理解作者的交際意圖并且做出較為正確的推理和判斷。要充分考慮原語作者的意圖和譯入語讀者的企盼取得最佳關聯，堅持對等、關聯、相似的原則，用漢語讀者熟悉的隱喻特征，采用適當方法把英語隱喻很好地用漢語翻譯出來。

［

參考文獻］

［1］Lakeoff George，Johnson.Metaphors We Live By［M］.Chicago：The University of Chicago Press，1980.

［2］D．Sperber.Relevance：Communication and Cognition［M］．Cambridge，MA：MIT Press，1986.

［3］何自然.語用學與英語學習［M］.上海：上海外語教育出版社，2003.

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【關鍵詞】 商業銀行 供應鏈融資 產生原因 業務模式

前言：

近年來，供應鏈融資業務作為一種商業銀行的創新型業務，逐漸形成并興起。其業務主旨是把供應鏈上的相關企業作為一個整體，根據行業特點和交易中形成的鏈條關系設定融資方案，將資金有效地注入相對弱勢的中小企業，為企業提供資金理財服務，從而解決供應鏈中資金分配不平穩的問題，整體提升供應鏈中相關企業的群體競爭力。[1]

1. 我國供應鏈融資產生及產生原因分析

1.1我國供應鏈融資的產生

2006年深圳發展銀行在國內銀行業率先正式推出了“供應鏈融資”業務。在這之后，很多商業銀行也相繼推出了各具特色的供應鏈融資服務，如上海浦東發展銀行的“浦發創富”以及興業銀行的“金芝麻”等。[2]

1.2我國供應鏈融資產生原因分析

我國商業銀行供應鏈融資業務產生的最主要原因是中國供應鏈融資市場存在著的巨大的市場需求和盈利空間。

中小企業相對于大型企業呈現資產輕、抗風險能力差、變現能力弱等特點。而對于商業銀行來說，資金的安全性、流動性、盈利性是其基本要求。這種情況導致了商業銀行對中小企業融資支持力度有限。根據世界銀行統計，中國中小企業只有12%的流動資金來自于銀行貸款，雇員少于20 人的小微型企業流動資金只有2.3%來自于銀行貸款。

這種局面嚴重阻礙了中小企業的發展壯大。而實踐表明，通過第三方物流企業與商業銀行的深度合作，借助供應鏈核心企業的良好信用，幫助整個供應鏈上下游企業獲得商業銀行更好的融資支持，同時有效降低商業銀行貸款風險，從而實現第三方物流企業、供應鏈上下游企業以及商業銀行多方共贏的局面。

2. 我國供應鏈融資的發展現狀

自2008年下半年開始，受全球性金融海嘯影響，全球企業經營業績持續下滑。央行銀根緊縮，商業銀行收緊信貸成為全球金融市場主旋律，但我國的供應鏈融資業務卻逆勢而上，發展迅速。

以深圳發展銀行為例，2008年深圳發展銀行啟動線上供應鏈融資系統，2009年該系統正式投產。2010年9月9日，深圳發展銀行宣布，該行推出的線上供應鏈融資正式突破1000家用戶，并協助40多家核心企業有效實施供應鏈協同戰略。2011年8月10日該系統與中鐵現代物流管理系統正式直聯對接上線，首批78家企業在線成功辦理了業務。

可以說，供應鏈融資作為一個金融創新業務在我國迅速發展。已成為銀行和企業拓展發展空間、增強競爭力的一個重要領域，也成為解決我國中小企業“融資難”的有效方式。

目前，我國商業銀行提供的供應鏈融資業務針對企業運營的三大核心環節：采購、經營及銷售主要有三種模式：預付賬款融資模式、動產質押融資模式、應收賬款融資模式。

2.1采購環節——預付賬款融資模式

預付賬款融資模式是在上游核心企業（銷貨方）承諾回購的前提下，中小企業（購貨方）以商業銀行指定倉庫的既定倉單向商業銀行申請質押貸款，并由商業銀行控制其提貨權為條件的融資業務。這種業務模式大大降低了商業銀行的信貸風險，同時也為其帶來了收益。[3]

2.2經營環節——動產質押融資模式

動產質押業務是銀行以借款人的自有貨物作為質押物，向借款人發放信貸款的業務。在這種模式下，物流、金融、倉儲三種產業進行結合，有效的將物流、信息流和資金流進行組合、互動與綜合管理，降低了在動產質押中所蘊涵的風險。

2.3銷售環節的供應鏈融資——應收賬款融資模式

應收賬款融資模式指的是賣方將賒銷項下的未到期應收賬款轉讓給商業銀行，由商業銀行為賣方提供融資的業務模式。在這種模式下，核心企業在整個運作中起著反擔保作用，一旦融資企業（中小企業）出現問題，核心企業將承擔彌補商業銀行損失的責任。

3. 商業銀行供應鏈融資業務存在的問題

3.1操作風險

在供應鏈融資業務中，商業銀行既要對授信企業的整個業務流程進行監控，又要對授信企業進行甄選和協調。同時供應鏈融資業務還具有業務流程環節多，決策鏈條長的特點。這些復雜的業務環節都需要銀行從業人員對供應鏈各環節企業的商業模式、主營產品特點及經營規模等要素有深入的了解。所以，對于商業銀行來說，經營此項業務會加大業務人員的操作風險。

3.2金融產品單一，不能滿足中小企業的需求。

目前各金融機構所提供的供應鏈融資產品大都是較為基礎的供應鏈融資服務，還未能很好地滿足中小企業的融資需求。

3.3整體風險

供應鏈融資的本質實際上是一種風險共擔的融資模式，其信用基礎是供應鏈的整體管理水平和核心企業的管理與信用情況，隨著融資工具不斷向上下游中小企業延伸，風險也會相應擴散。所以供應鏈融資雖然在一定程度上降低了中小企業的信用風險，但同時也加大了供應鏈的整體風險。

3.4相關法律法規不夠完善

供應鏈融資業務屬于金融創新型業務，現有的監管機制難以全面、合理、有效地約束此金融創新產品。而供應鏈融資業務同時又包含了商業銀行、企業、中介機構以及監管機構多種主體。現有的法律法規及監管制度尚需完善，以達到對整個業務流程中所涉及的機構全面監管的目的。

4. 中國供應鏈融資融業務發展的對策

4.1應穩健發展供應鏈融資業務

供應鏈融資業務屬于創新型業務，整個產業鏈還沒有完備、相關的法律法規還沒有完善，業務人員的技術水平也需要更進一步的培養。所以應該穩健的發展供應鏈融資業務，盲目擴大運營范圍，并不利于我國商業銀行供應鏈融資業務的發展。

4.2應積極進行產品和服務的創新

商業銀行應該密切關注廣大中小企業的融資需求，根據其生產經營特征和需求特點，研發適應市場的供應鏈融資產品。這樣做，不僅滿足了廣大中小企業的需求，也促進了金融機構自身業務的拓展和實力的提高。

4.3應完善相關政策

供應鏈融資業務的發展對于我國相關政策法規提出了新的挑戰。因此，國家應該加強對于供應鏈融資相關法律法規的完善，以求規范此種業務中的各種行為，促進供應鏈融資業務的發展。[4]

參考文獻：

[1] 羅元輝 等 供應鏈融資與農業產業鏈融資創新 《中國農村金融》.

[2] 龍志云 等 我國供應鏈融資發展現狀的再思考 《市場周刊·理論研究》.

[3] 趙莉 供應鏈融資融資模式及案例分析.

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關鍵詞：印刷包裝；電子商務；互聯網+；產業鏈

隨著信息技術的迅猛發展及互聯網的普及，數字化與網絡化已成為無數行業發展的基礎和主題，并相應地帶給各行業新的商機，電子商務應運而生，已成為各國經濟發展的引擎。2015年3月，總理在政府工作報告中提出，“制定‘互聯網+’行動計劃，推動移動互聯網、云計算、大數據、物聯網等與現代制造業結合。”7月初，國務院印發了《關于積極推進“互聯網+”行動的指導意見》，這推動了互聯網由消費領域向生產領域的拓展，加速提升產業發展水平，增強行業創新能力。對于印刷包裝產業，擁抱互聯網已經是必然的發展趨勢，攜手互聯網也成為了行業發展的新動力。我國印刷包裝產業規模巨大，產值超過萬億，企業總數達到30多萬家，成為世界第二大印刷包裝產業大國，在整個國民經濟中占有重要的地位。雖然印刷包裝企業總數較多，但規模較大的較少，成規模的及以上的企業只有2萬多家，絕大多數的企業都為中小微企業，且各印刷包裝企業都比較分散。近幾年，印刷包裝產業存在產能過剩、利潤下降、銷售半徑及地域分散導致供需不平衡，大企業無法覆蓋中小客戶的要求、小企業設計資源不足，個性化需求得不到充分開發和滿足等問題。依托“互聯網+”、搭建電子商務平臺，整合印刷包裝產業鏈，通過信息化、大數據、智能化，將訂單處理、創意設計、印刷包裝材料采購、印刷包裝生產、倉儲物流整合，可以為客戶提供便捷、價廉的一體化服務。

1印刷包裝產業的電子商務平臺

1.1訂單處理

訂單處理系統需要完成訂單的分析及訂單生產進程的跟蹤處理功能。該系統可以完成兩項功能，其一是能夠將接受的訂單進行相應分類，之后根據訂單的特點分配相應印刷廠或印刷部門；其二是針對具有相同類型及定量的紙張、相同印刷色數、小批量的訂單，可以通過合版技術完成印制，節省版材的費用和開機費用，降低成本，提高利潤。

1.2創意設計

針對一些小微企業，設計資源不足，高質量的印刷包裝設計產品可能無法完成，導致訂單流失。為了能夠滿足小微企業的需求，我們在整個印刷包裝電子商務平臺上搭建了一個創意設計系統，該系統可分為兩部分，一部分模板選擇區，該模塊根據客戶的具體要求，按照系統提示進行選擇，直至選到滿意的模板類型，之后上傳相應的文件信息，閱覽效果；另一部分是通過模塊提供的設計人員，客戶按照自己的要求，選擇設計師，之后設計師會主動與客戶聯系，確定設計訂單、直至客戶得到滿意的設計作品。

1.3印刷包裝材料采購

利用互聯網搭建的電子商務平臺，聯合大量的、適合本地區產品類別的印刷包裝材料及設備的制造商或供應商，為印刷包裝企業及印刷包裝行業相關的買家提供印刷包裝材料的商品信息及相關服務。類似于印貓網或包裝E城等電子商務交易平臺，并融合多種電子商務模式，如B2B、B2C、O2O、B2B2C+O2O等，提供印刷包裝材料及設備的銷售及服務。用戶需要購買相應印刷包裝材料、設備或服務時，只需要利用互聯網，進入電子商務平臺的印刷包裝材料采購區，根據自己的實際需求，挑選相應的材料、設備或服務，之后可以與商家或客服人員商討印刷包裝材料或設備的信息及價格，商討完畢后，可以下訂單等待收貨。該平臺很好地整合了材料設備制造商、經銷商及企業用戶，有效的鏈接他們之間的關系，簡化了采購流程、提高了購買效率、節約了信息傳遞之間的成本、降低了采購成本、使整個交易過程更為規范化、產品質量標準化、交易過程透明化等。

1.4印刷包裝生產

根據訂單特點，印刷包裝生產模塊應該能夠保證快速的、較近的、低成本的印制出來。保證該目標的實現，必須具備良好的生產工廠的布局，相應的包括印刷包裝設備、印刷能力的配套及合理區域方面。主要還是通過行業規模較大、資金雄厚、整合力能強的龍頭企業打造平臺，聯合具有互補的合作企業，中小印刷包裝企業根據產業鏈平臺特點，找到合適的位置進行合作，構成一個產品類型廣、單一印量要求低、質量高、價格低的比較完善的印刷包裝生產模塊。根據訂單處理系統的處理分配，每個訂單都應找到合適的印刷包裝生產模塊，各個企業都可以根據各自公司特點定制的ERP系統進行智能化生產，完成訂單任務的生產制作。整個生產制作的工藝標準必須在整個平臺的生產企業進行統一，保證各個企業生產制作產品的質量。企業內部及客戶能夠借助互聯網，監控及了解印刷包裝產品的生產狀態及進度，保證產品能夠按時、保質、高效的完成。

1.5倉儲物流

印刷包裝企業訂單類型不同，導致生產周期長短不一致，具有產品種類多、變化大、地域范圍廣等特點，所以導致印刷包裝倉儲物流比較復雜。為了更好地完成印刷包裝企業的倉儲物流的功能，印刷包裝企業借助第三方物流管理完成相應的服務功能。主要是定制適合本企業倉儲物流管理系統，實時了解印刷包裝產品的倉儲信息及配送產品的物流信息，保證了印刷包裝產品的倉儲質量，提高印刷包裝產品物流效率。

2依托“互聯網+”轉型企業需要注意的問題

傳統的印刷包裝企業客戶群，訂單及產品較為單一，主要負責生產加工高質量產品為目標，僅僅是以產品及產品的生產經營為中心。而隨著印刷包裝企業擁抱“互聯網+”，之前的商業模式及規則被打破，印刷包裝企業對市場、對客戶、對產品、對生產、對服務等環節需要從新定位及審視，具體需要以下幾個方面進行探索。

2.1改變思維模式

傳統印刷包裝企業在互聯網轉型過程中，不再僅僅只關注產品及產品的生產運營。在當今網絡發達的時代，客戶能夠非常容易地獲得印刷包裝產品的質量、價格、服務等信息，使得印刷包裝產業市場競爭非常的激烈。市場已經轉變為以客戶作為主導，企業必須以互聯網思維為核心，結合印刷包裝企業及業務特點，樹立“客戶至上”的理念，建立“以用戶為中心”的企業文化，在市場定位、產品生產、質量監控、產品銷售、產品物流配送、產品售后服務等環節服務好客戶，使得客戶滿意為宗旨。

2.2改變經營模式

傳統印刷包裝企業在觸網之前主要還是采用B2B的模式，絕大多數的訂單還是采用人工銷售的方式，用戶有需求，直接聯系企業，企業派業務員進行上門洽談及服務，該模式針對的訂單比較單一，不能完全適合當今企業觸網后的市場。印刷包裝企業觸網后，客戶群增加了、訂單多樣化了、面對的客戶也多樣化了，此時印刷包裝企業應該根據企業自身的特點、客戶群的特點、產品特點等方面，合理的選用B2B、B2C、C2B、B2B2C、O2O、B2P2C、B2B2C+O2O等商業運營模式，能夠有效與客戶建立良好的溝通橋梁、簡化工藝流程、規范服務、降低產品成本、提高生產效率。如印貓網采用B2B2C+O2O創新商業模式，專注印刷行業的垂直電商平臺，實現線上線下一體化運作；盛通股份采用“產業內部整合+印刷技術升級+互聯網服務”的新業務模式；虎彩印藝大力推進“互聯網+印刷”創新商業模式，引領個性影像產業從B2C轉向C2B。

2.3搭建相應的IT平臺

在互聯網、大數據、云計算等科技技術高速發展的背景下，印刷包裝企業擁抱互聯網的同時，企業新的運營模式的運行必須有相應的網絡平臺作為技術支撐，如建立印刷包裝專業網站、開發印刷包裝相關的移動客戶端、O2O平臺、大數據分析等。企業利用印刷包裝專業網站可以開展印刷包裝的營銷，吸引客流，增加訂單量。也可以借助第三方比較成熟的互聯網公司，如阿里巴巴等平臺，開展印刷包裝的電子商務業務，完成線上接單、線上交易及線上服務等。開發印刷包裝移動客戶端，適應目前手機用戶市場，現階段手機客戶端已成為大家獲得信息的主要渠道，通過移動APP、微信平臺、QQ群等多渠道網絡平臺，有效的與客戶對接起來，實現印刷包裝企業的營銷宣傳、接單、交易等服務。

3結語

隨著網絡化及數字化的迅猛發展，信息技術正改變印刷包裝行業，更是對印刷包裝行業的產業鏈及商業運營模式進行了整合及優化。依托“互聯網+”、搭建電子商務平臺，整合印刷包裝產業鏈，迎合網絡時代印刷包裝市場的需求，樹立“客戶至上”的理念，建立“以用戶為中心”的企業文化，提升市場競爭力。

作者:李海峰 邵明秀 單位:浙江東方職業技術學院

參考文獻:

[1]王若蘭.好印網:探索印刷電商新模式[J].印刷經理人,2013,9:56-57.

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[3]羅非.印刷電商的核心是,用互聯網改造生產運營系統[J].印刷工業,2015,7:38-39.

[4]王小斌.雅昌“印刷++”,對印刷電商的進階版解讀[J].印刷經理人,2015,5:38-40.

[5]王圭平.探索中突破印刷包裝行業電子商務走出“亞健康”[J].今日印刷,2013,7:47-48.

[6]王圭平.2014年印刷包裝業電商關鍵詞:觀念提升與布局融合[J].今日印刷,2014,2:48-49.

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一、互聯網金融發展形勢下，銀行財務風險的體現

在當前互聯網對社會的影響逐漸加深的背景之下。商業銀行受到互聯網的影響也是非常大的。商業銀行結合相應的互聯網技術實現了財務融通、財務支付以及相應的網上操作等模式。在一定程度上大大方便了消費者的需求，但同時客戶在網上進行操作和資金的支取過程中，往往會存在一系列潛在的危險。傳統商業銀行在發展過程中立足于現實、封閉的環境之下，往往財務風險發生概率非常低，而互聯網則恰恰相反，其較高的開放性能使得商業銀行面臨著一定的財務風險問題。

二、互聯網金融對銀行造成的影響

在互聯網金融發展日益完善的現代化社會，銀行在財務風險管理過程中主要面臨的挑戰便是財務體制的建立，商業銀行在進行相應的財務管理模式建立過程中，需要根據當前客戶發展的不同需求來構建具有針對性的金融體系。

雖然當前階段，互聯網金融產品一直在堅持與時俱進的發展體制，在不斷的創新自身的產品，但是很多產品依然處于試驗階段，沒有到達成熟的地步，這些金融產品與互聯網的結合也就在一定程度上提升了一定的安全性問題。其次，當前互聯網金融發展背景之下，銀行的相關財務管理模式需要涉及到各方各面，還需要對流動財產進行一定的風險管理。例如傳統存款體系根本沒有考慮到互聯網的相關技術手段，而當前如果想要結合互聯網技術，便要將傳統存款體系進行全面的改善，使其能夠完成線上和線下雙重存儲的模式。

最后，線上交易過程中往往缺少了對客戶身份的有效識別，很多時候不法分子會借助這一漏洞進行一些違法犯罪事件，導致銀行機構出現嚴重的財務風險，影響到商業銀行的可持續發展。

三、互聯網金融發展下，銀行財務風險管理的有效規避措施

當前互聯網時代下，針對以上銀行財務風險管理過程中存在著主要問題以及局限性，可通過多種有效對策加強互聯網金融下商業銀行財務風險管理。

1.提升銀行財務運作管理能力

在當前互聯網時代的影響之下，商業銀行在構建財務風險管理體系的過程中應當重視從全面系統的角度出發，進而有效的提升自身的風險防控能力。

第一步，重視財務風險的識別體系建立，在進行財務管理的過程中，能夠合理的預判財務風險的類別，進而為商業銀行更好的提供決策依據奠定堅實的數據基礎，使銀行能夠在面對風險的過程中，及時將資金進行轉移或調配，最小化商業銀行所承擔的損失。

第二，在財務風險管理的過程中，應當充分的借助現代化數字信息技術的輔助作用，通過數據處理以及數據挖掘技術合理的預測未來市場的風險動向，獲取到第一手的資料，加強對金融市場的深度剖析，進而為管理層提供有效的理論基礎，以便其能夠更好的進行決策。

第三，構建市場風險管理評價體系，在進行風險管理評價體系的構建過程中，一方面應當重視人才的培養，引入高素質人才，在進行風險管控過程中能夠發揮出重要的作用;另一方面制定相應的計劃和目標，增強風險管理的工作效率。

2.調整財務管理體制

商業銀行一方面應當跟隨時代的發展潮流，不斷的優化及調整傳統的財務風險管理體制，使銀行在面對風險的過程中能夠做出有效的調整;另一方面應當重視對相關金融產品的管理和控制，通過提升互聯網金融時代下商業銀行金融產品的穩定性來降低銀行面臨風險的概率。在金融產品的管理和控制上應當重視對其全生命周期的預防機制建立。

3.重視相關財務管理人員素質培養

在商業銀行財務風險管理的過程中，相關工作人員的素質在其中發揮了非常重要的作用。商業銀行一方面應當重視對工作人員職業道德、作風的培養，通過良好的金融機構內部文化建設，對機構內工作人員產生正向的熏陶作用，進而使每一個人員都能夠按照制度辦事、具備良好的法律觀念和意識;另一方面企業應當重視開展相應的培訓和講座，定期的引進一些優秀的專家進行培訓工作，加強當前銀行內部工作人員的管理能力以及技術能力。

最后，銀行工作人員自身也應當不斷的學習，在互聯網金融時代之下，不斷學習新知識和新技術，提高自身的業務水平，為銀行的全面發展貢獻自己的一份力量。

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關鍵詞：互聯網進入；商業銀行；信貸業務

一、互聯網金融發展現狀

大數據、云金融、移動支付等的新興發展的金融創新業務正以勢不可擋的氣勢在中國的信貸業務中迅速占有一席之地，然而互聯網的眾多金融業務中，P2P、眾籌、電商平臺等一系列網上信貸業務的迅速發展對傳統的商業銀行信貸業務造成了一定程度上的影響。國家最新研究數據顯示：P2P的網貸平臺已經突破了2750家，P2P在互聯網金融業中發展最為迅猛，新的平臺日益增多，交易額耶迅速增長，2015年上半年的新增交易額與2014年全年的交易額相差無幾，突破3000億大關。9月－11月份更是每個月高達千億的交易額，還在持續不斷的增長中。據統計，網貸的總體成交額突破萬億，已經躋身為當前主流理財投資行列。互聯網金融發展規模和發展速度的驚人增長速度，可以用“井噴式”來形容。然而，互聯網金融的發展，尤其是融資平臺的發展，對傳統商業銀行的信貸業務來說無疑是起到了“分流”作用。就目前互聯網金融的發展形勢而言，對傳統商業銀行的信貸業務產生了不利的影響，對此商業銀行應加大對互聯網金融發展的重視，積極采取相關措施應對互聯金融崛起而帶來的不利影響。以確保商業銀行信貸主體地位以及商業銀行的長期健康發展。

二、互聯網金融對傳統商業銀行信貸業務的影響

1.弱化了傳統商業銀行的金融中介作用

據中國人民銀行統計報告指出，2012年以前，傳統商業銀行信貸業務中長期貸款規模高于短期貸款規模，然而，隨著互聯網金融的飛速發展，2013年互聯網金融元年的到來，商業銀行的短期貸款規模圓圓超過了長期貸款規模。究其根本，主要是由于互聯網金融的融資服務對象主體是中小企業，而中小企業傳統的融資渠道主要來源于商業銀行，互聯網金融的崛起，吸引了大量的中小企業進行網貸。而傳統商業銀行為了應對互聯網金融風波，采取線上融資策略，降低了商業銀行的金融中介作用，加速金融脫媒，進而導致傳統的商業銀行信貸業務呈現出線上短期融資貸款金額飛速增長而線下貸款業務發展減速發展的態勢。

2.基于信貸業務的收入利潤減少

對于急需資金的個人和小微企業，在借貸過程中，容易被傳統的銀行忽視掉，難以找到更好的資金源。而互聯網借貸方便、快捷的特點吸引了眾多的個人和小微企業進行網貸。融資貸款的客戶群體的轉移，商業銀行客戶資源縮減，導致傳統商業銀行的放貸業務減少，導致商業銀行的收入利潤的減少。互聯網直接融資市場的發展使用的是虛擬運作的方法，這有別于傳統商業銀行的融資方式，虛擬運作的方式大大減少了運行的總成本，使得互聯網融資總成本小于傳統工商業的融資總成本。據可靠數據得知，阿里巴巴的小型貸款業務成立3年之久，之間的微小企業貸款總額到達1000億，平均每筆2.3元的成本堪比一些商業銀行貸款費用的的1%，相對于傳統商業銀行而言，相對較低的交易成本無疑使互聯網金融的發展具有莫大的優勢。

3.傳統信貸業務流程弊端凸顯

傳統商業銀行的審批程序復雜，融資速度慢，不僅需要嚴格遵循借貸審批程序，還需要對借款人各個方面實施全面的考量和評價，比如：借款人的成長能力、盈利能力、還款能力、風險承擔能力等。商業銀行無論其建設規模大小，都必須嚴格按照這一系列復雜的審批程序辦理信貸業務，且對于一些小微企業所涉及的貸款事項，商業銀行還必須對其進行實地考察，通常貸款審批時間都需要話幾十天，商業銀行的信貸業務的開展審批程序負責，審批速度慢，在一定程度上限制了商業銀行信貸業務的進一步發展。而互聯網金融的崛起，其方便、快捷的特點正好迎合了小微企業以及個人對資金的需求特點，吸引了眾多的小微企業及個人進行網貸。對傳統商業銀行的信貸業務的發展造成了影響。

4.互聯網金融改變了信貸業務的監管

互聯網金融由于起步較晚，發展并不成熟，整個管理制度尚不完善。據統計，2015年以來P2P網貸平臺頻繁發生公司跑路、提現困難的情況，數量高達677家。這些問題網貸平臺多數成立時間較短、注冊資金少。據宏觀新聞報道：這些問題網貸平臺中國，以山東居多，數量高達160家，占問題平臺的23.6%；廣東次之，共105家，占問題平臺總數的15.5%.其次是浙江、上海、安徽、背景、四川、河北。主要是由于網貸平臺想要獲得發展，采取支付高額利息的方式吸引投資者，雖然達到了吸引投資者的目的，卻讓網貸平臺難以支撐長時間的高額利息，最終導致問題平臺跑路、提現困難的現象。究其根本，主要是因為我國互聯網金融發展進程相對較慢，信貸業務監管體系尚不健全，進而導致金融風險聚集。然而，傳統商業銀行是采用一行三會的分業監管模式對信貸業務進行監管，卻因互聯網金融模式是與傳統金融完全不同的模式，一行三會的分業監管模式難以對互聯網金融展開分類監管；此外，金融監管都存在著一定的滯后性，難以應對互聯網金融的多變、迅速的發展趨勢。因此，互聯網金融的崛起在一定程度上也導致了金融監管的主體、內容的變更。

三、傳統商業銀行的應對策略

1.加大創新力度，緊跟時代步伐主要包括三個方面：其一，加大對信息技術人才的重視力度，積極培養并掌握一批優秀的專業信息技術人員。傳統商業銀行對信息部門不予重視，以至于投入過少，進而導致信息部門缺乏專業技術人才，難以跟上信息技術的更新發展的步伐，無法及時準確的掌握客戶對金融產品的真實需求，進一步增加了傳統商業銀行面臨的推出產品被迅速淘汰機率，增加了運行資本同時也增加了運行風險。因此，傳統商業銀行要應對互聯網金融發展帶來的不利影響，首先建立一支優秀的信息技術團隊，對信息技術人員給予足夠的重視，給予其施展的空間，讓信息技術人員在工作中能充分發揮其所掌握的專業知識和技能。其二，加快網貸平臺的建設力度，創建屬于商業銀行的特色網貸平臺，找準客戶的需求特點，積極創新金融產品，以客戶對金融產品的需求特點對客戶進行分類，并積極推出迎合融資者需求的金融產品。其三，企業在不斷創新，緊跟時代步伐的同時，還需要加大與傳統電商企業的合作，與傳統電商企業形成“強強連手”，借助信息化發展步伐，充分發揮自身的優勢。結合光大銀行淘寶平臺的網上營業廳等成功經驗，積極創新，以促進傳統商業銀行實現信貸業務發展的進一步突破。

2.建立健全征信體系，加大對金融風險的監管力度互聯網金融平臺進入門欄低，僅需一個手機號碼以及一個身份證號碼便可以成為互聯網金融平臺的用戶，而互聯網金融平臺并沒有對用戶的真實情況進行了解，用戶信息都缺乏真實性、完整性。讓平臺的運營存在這諸多的不確定因素，加大了平臺運營成本以及其面臨的風險；加上相關地區頻繁出現問題平臺跑路、提現苦難的現象，進而讓人對互聯網金融平臺的真實性、可靠性存在質疑，這也成為互聯網金融進一步發展進程中的一大障礙。因此，商業銀行在建立健全線上網貸平臺的過程中，必須建立健全征信體系，重視對用戶信息的真實性、完整性的核查；加大對金融等閑的監管力度，充分發揮商業銀行的優勢，減少商業銀行線上網貸平臺運營過程中面臨的不確定因素，進而達到降低運營風險的目的。

3.提升客戶服務，發揮傳統優勢傳統商業銀行和互聯網金融相比，商業銀行無論是實力、規模、知名度以及客戶的信任度都明顯強過互聯網金融企業。互聯網金融企業，其抗風險能力往往得不到保障近年來倒閉跑路的互聯網金融平臺就是很好的例證。傳統商業銀行的優勢是互聯網金融平臺無法比擬的。在面對互聯網金融平臺競爭時傳統商業銀行應該發揮自身優勢，做好服務學習互聯網金融的優點給客戶提供優質服務。

四、結語

雖然互聯網金融的崛起，對傳統商業銀行信貸業務照成了一定的沖擊，但從長遠發展來看，互聯網金融的發展與傳統銀行信貸業務的發展既是一種競爭關系，也是雙方相互學習共同進步的參照對象，因此也是一種互利共生的關系。商業銀行面對互聯網金融帶來的沖擊，應積極采取應對措施，以使的傳統信貸業務的發展得以突破，為個人、企業提供更好的金融服務。

參考文獻：

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投行和資管業務發展概況

一定意義上，商業銀行投資銀行業務衍生于信貸業務，主要承擔為客戶進行融資的任務。資產管理業務則通過對客戶委托的資金進行資產配置和投資管理，實現資金的保值增值，主要著眼于為客戶進行投資理財。投資銀行和資產管理業務聯合起來即體現出商業銀行的投融資管理能力，一方務實另一方相對務虛，但最終都對實體經濟和國民經濟貢獻巨大。考慮到兩項業務很大程度上是商業銀行的藍海業務，兩者的融合協同發展就顯得特別重要。

組織機構設置有統有分，體現出不同銀行的理念思維。目前國內商業銀行對于投資銀行部門和資產管理部門實行不同的機構設置方式，有的是兩個部門設置為一體，這種模式以建設銀行和中國銀行為代表。有的則將兩個部門分開單獨設置，或者將投行部放在公司業務部門下面成為二級部，這以工商銀行為代表。機構一體化設置的銀行，更多考慮發揮投資銀行與資產管理業務互相支持、聯動發展的優勢。例如希望借助投資銀行業務的歷史淵源，支持資管業務的做強壯大。而分開設置的銀行則更多關注發揮傳統公司金融業務的特點，借之以維護重要的客戶關系。

例如有客戶是銀行的重要存貸結算大客戶，給這些客戶充當投融資方面的財務顧問，負責承銷支持其發行的債券，可以促進銀企關系進一步緊密，這里的投行業務更多的是作為一種維系客戶的手段在使用。但總的來說，投行和資管部門不同的組織機構設置模式，實際上體現的是銀行發展戰略和業務邏輯。究竟是積極布局新興戰略性業務，還是繼續集中支持傳統業務做大做強，依據的是各家銀行的業務傳承、形勢判斷和未來的業務策略。

投行業務范圍仍受限制，業務聯動需要積極實踐。商業銀行的投行業務是從投資銀行引進的，鑒于國內分業經營分業監管的制度環境，其業務范圍仍受到一定限制。目前，商業銀行的投資銀行業務主要包括債券承銷、財務顧問、項目融資、資產證券化等，而投資銀行行業最為看重的IPO保薦、證券經紀等一些與資本市場與資本運作相關的高風險高收益業務，商業銀行并未獲得相關許可。

在此期間資本市場發展日新月異，從2003年《證券發行上市保薦制度暫行辦法》實施開始，證券發行制度正式由通道制過渡到保薦制，2004年5月深交所推出中小板，2009年10月推出創業板，顯示我國多層次資本市場的建設步伐迅速加快。尤其是今年國務院明確IPO將由審批轉向注冊制之后，證券承銷保薦的業務機會大大增加，可惜商業銀行的承銷主要局限于非金融企業債務融資工具的承銷發行，更為廣闊的IPO發行和證券經紀卻難以涉足。

在此背景下，為擴展業務發展的空間，投行和資管業務就必須加強聯動。一般而言，論及部門和業務聯動協同，采取一體化機構設置的銀行能夠有效整合部門內部的資源優勢，發揮天然的協同效應，業務效率相對稍高。而分開設置的銀行，由于部門銀行問題存在溝通成本，且不同部門業務定位不同，相應的業務側重點和風控體系不同，對業務的理解也存在差異，這使得投行和資管業務的協同發展難以齊頭并進，容易錯失市場機會。

投行業務模式相對單一，需要資管業務配合以促進提升。就目前我國商業銀行投行業務的品種來看，債務融資工具承銷與財務顧問是投行業務收入的兩個主要來源，尤其是前者一直熱度不減。債務工具承銷的對象包括在交易所協會注冊備案，銀行間市場發行的短融、超短融、中票、私募債、資產支持票據和中小企業集合票據等信用債產品。

銀行主要為融資對象提供發行方案設計、顧問咨詢、報送審批、簿記、發行安排、包銷等服務，財務顧問則為企業提供投融資方面的建議咨詢，幫助其提供金融解決方案，以此賺取中間業務收入。自2013年以來，商業銀行投行業務中的財務顧問業務收費一直受到外界批評，不僅監管部門有“七不準”規定，國家有關部委還啟動了收費檢查，這對財務顧問業務形成壓制之勢。當然主要原因是部分銀行的財務顧問業務缺少實質服務內容，存在“息轉費”現象，業務層次較低，高端財務顧問較少，進而引發外界詬病。

就總體而言，商業銀行現有的投行業務品種仍屬于稀少，很多業務源自于信貸業務，對傳統業務的依賴較多，而一些新興、市場需要的并購重組融資、資產證券化、股權融資、高端財務顧問等業務還處于培育發展初期，尚未形成規模。商業銀行投行部門業務也在思考如何創新業務模式，如何轉型，而活躍的資管業務無疑提供了大片藍天。如果將資產管理業務恰當的引人投行業務經營，借助于資管業務模式多樣化和靈活性的特點來為其包裝和重構，則投行業務必定會迎來新的發展階段。

資管產品創新不足，需要投行業務為其提供創新源泉。資管業務作為新興業務，產品端需要通過可行的產品設計來歸集客戶資金，投資端則要求通過適當的資產配置為客戶獲取收益，分享各個市場的紅利。近些年，監管部門積極推動資產管理行業市場化改革和綜合化經營，這對銀行資產管理業務的發展產生了巨大影響。作為泛資產管理時代的后來者，國內銀行的資管產品線盡管已經相對此前豐富不少，但仍難以跟上市場變化的節奏，滿足不同層級客戶的需求。

相比較而言，商業銀行投行業務天生就是負責創設金融產品“開藥房”的，能夠與資管業務有效對接起來。當前，國企混合所有制改革日益深入，企業金融服務需求的多元化和個性化趨勢越來越強，商業銀行如果充分利用投行業務能夠有效采集市場需求的特點，在兼并重組、并購金融、股權投資、結構化融資、另類投資、資產證券化等領域發力，并通過適當的方式與資管業務進行對接，則既解決了投行業務模式單一的問題，破除其發展瓶頸，也可為資管業務產品創新提供源源不斷的源泉，滿足市場參與各方的需求。

投行和資管業務的聯動協同

商業銀行的投資銀行和資產管理業務無論是在業務模式、風險控制、管理文化、激勵機制等諸多方面都與傳統商業銀行業務區別較大，具有其獨特的特點。雖然現在這兩項業務在銀行業務體系內部還處于萬物生長的初期，但卻代表未來銀行轉型發展的藍海，具有極大的業務想象空間。當下商業銀行需要根據其歷史傳承發揮各自的機制優勢，加強投行部門與資管部門的溝通和協調，不斷完善整合投行和資管業務平臺，積極與行外第三方機構進行業務合作，持續不斷創新推出產品和服務，以贏得各方認可。

擁抱資本市場，推行“資管投行”業務理念。較長時間以來，我國金融結構的特點是間接融資占主導地位，直接融資份額較小，但這一局面正在發生轉變。2014年國務院陸續資本市場新“國九條”、放開地方政府發債、敲定證券發行注冊制、多層次資本市場建設加速等措施，促進了國內資本市場的活躍。不難看出，領導層的一個思路是支持經濟增長、調節經濟結構、降低實體經濟融資成本，不再僅僅依靠傳統的放松貨幣信貸政策，通過信貸放水方式進行，借助“發證券”補充“發貨幣”功能實現政策預定目標成為政府的重要選項。

現在可以看到的是，直接融資比重大幅提高，相關的資本市場快速發展必將成為中國經濟升級發展中長期的現象。這意味著商業銀行無論是投行業務還是資管業務，必須要緊緊擁抱資本市場，將自身的投融資功能與資本市場的投融資功能進行對接，創新發展新的業務模式、業務品種，以此來積累人氣。這方面一個值得考慮和實施的模式是“資管投行”，這意味著需要加強資管和投行的粘合度，資產管理不再被動地接受現有市場上的股票債券等成熟產品，而是將觸角深入到企業的生命周期內，借助于資產管理籌集的資金，通過投資銀行的功能主動去創設產品服務于企業經營活動，滿足企業的投融資需求。

就商業銀行投行業務來說，除了債券承銷，當前以收取財務顧問費為主的模式存在一定發展瓶頸，很難做大業務規模并支撐商業銀行經營轉型，突破口在于以資管投行來帶動投資銀行業務轉型。在資管投行業務模式下，資產管理業務募集籌措的資金通過投資銀行領域的并購融資、兼并重組、股權投資、資產證券化等工具投入企業，嵌入實體經濟活動，既解決了低利率環境下商業銀行資產管理面臨的優質高收益資產配置不足的問題，擴大了資產來源，又為投資銀行的發展注入了活水，通過幫助其創設金融產品，開辟業務空間，直接支持了實體經濟發展。

適當控制非標資產的規模，推動資管業務發展轉型。資管投行的一個體現是資產管理為投資銀行的解決方案提供資金支持，通過資產管理的投資資產配置安排，支持投資銀行業務的金融解決方案與服務方案，幫助投資銀行創新建立業務模式，但應該考慮有所側重有所選擇。目前，國內銀行投資銀行業務所衍生的資產很大一部分是非標資產，而銀行理財向大資管轉型，其中一個核心內容是減少非標資產的比例，同時增加標準化資產的配置，投資由相對不透明走向透明，由被批評的影子銀行走向陽光。

當下監管部門正在推動銀行理財產品從預期收益率型產品主導轉為凈值型，以打破產品的剛性兌付和信貸替代性質。資產管理過多的關注配置非標資產可能會延長這一過程，也不利于資管業務市場化水平的提高，資產管理最終的競爭力還是需要通過交易銀行業務來體系，定位于在各類標準化的國內外資本市場尋找交易機會，找到自身價值，當然這也是資管業務轉型發展的重要內容。

“融資融智”相結合，充分利用“輕資產”特征發展交易銀行業務。當前各家商業銀行都在推進轉型發展，傳統業務在度過發展的黃金周期后面臨放緩，真正承擔起銀行轉型發展任務的關鍵角色是投行和資管業務。與傳統業務不同，投行和資管業務本身帶有“融資、融智”性質，屬于輕資產業務，理論上能夠以較少的資本消耗取得更大的收益回報。在許多國際先進銀行，以資產管理和投資銀行等輕資產業務為代表的業務已經超過傳統的金融業務，并表現出較大的活力。

鑒于此，根據國內經濟新常態的現實，我國商業銀行的投行和資管業務應以積極抓住資本市場的重大業務機會，包括并購重組、國企改革、定向增發、股權投資、市值管理、結構融資、資產證券化等，加強資本市場的投資研究，打造“投資銀行+財富管理+資產管理”綜合金融服務能力，創新設計適應輕資產業務特點的內部授信和風控體系，大力發展投融資與交易一體化的輕資產交易型銀行。

創建直營式資管業務模式，全面提升客戶服務能力。商業銀行的投資銀行在業務實踐中是面對面服務于客戶，而資產管理業務產品端通過銷售渠道募集資金，投資端直接進行資產配置，兩端與客戶的互動相對間接。資產管理業務可以探索直營式模式經營，直接面對客戶經營。產品端與客戶面對面采集需求，直接根據客戶需求設計定制產品，尤其私人銀行客戶和對公客戶完全可以通過這種模式進行。

目前商業銀行的理財業務也開發了一些類似性質的產品，例如針對某類特殊群體客戶的理財產品，但這種方式在實踐過程中更多是一個概念，銷售對象并未嚴格區分，針對性仍不夠強。直營式資產管理類似定制的方式，固定下來期限，固定下來對象，一對一或有限的一對多進行，產品和客戶最大化縮短接觸距離。直營式資管模式本質上是重視客戶的體驗，增加客戶在資產管理過程中的主動性和參與度，從而提升客戶服務能力。另外需要提及的是，這一模式在某種程度上也解決了監管部門關注的資產管理期限錯配問題。

探索銷售渠道合作創新，共享泛資產管理時代的“森林”。隨著國內大金融市場的互聯互通，大資管時代的到來，各類金融機構的之間的合作日趨緊密。這不僅僅體現在產品創新方面，渠道的合作創新也一樣。目前，多數銀行資管產品的募集更多是通過行內銷售渠道進行，而銷售部門自身的部門利益考慮決定了其工作意愿時常受到一些因素影響，時常存在主觀調節全行產品銷售能力的現象，直接導致資管產品的銷售波動程度過高，尤其是在月末季末等關鍵時點。這既給傳統業務帶來管理壓力，也不利于銀行資產管理業務規模的擴大，最終影響全局利益。