導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫好一篇融資貸款，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

融資貸款居間合同范文一

甲 方： 乙 方：

雙方代表經(jīng)協(xié)商后，一致同意訂立本合同書。

一、甲方委托乙方向金融機(jī)構(gòu)或個(gè)人聯(lián)系和安排約1000萬(wàn)元人民幣的借款(具體借貸金額由出借方評(píng)估審批后確定)，用于經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)及消費(fèi)或裝修，乙方接受委托。

二、甲方職責(zé)：

1.提供借貸所需的真實(shí)性材料;

2.積極配合辦理相關(guān)手續(xù);

3.維護(hù)乙方權(quán)益。

三、乙方職責(zé)：

1.充分發(fā)揮資源優(yōu)勢(shì)，認(rèn)真負(fù)責(zé)加速辦理所有借款手續(xù)，在金融機(jī)構(gòu)或個(gè)人審批同意后，借款全額匯入甲方指定的帳號(hào)即視為成功;

2.全面協(xié)調(diào)甲方與金融機(jī)構(gòu)的關(guān)系;

3.維護(hù)甲方權(quán)益。

四、甲方須承擔(dān)的費(fèi)用：

1.利息(詳見甲方與出借方問(wèn)簽訂的相關(guān)合同、協(xié)議約定);

2.評(píng)估費(fèi)、公證費(fèi)、融資費(fèi)、監(jiān)管費(fèi)及相關(guān)費(fèi)用;

3.定金4萬(wàn)元;

4.居間服務(wù)費(fèi)為貸款總額的5%，甲方須在出借方審批成功后一次性將貸款總額的居問(wèn)費(fèi)支付乙方。

五、違約責(zé)任：

1.本合同生效后任何一方擅自撤銷委托則視為違約;違約方即須支付人民幣10萬(wàn)元給守約方作為違約金;

2.出借方貸款審批完畢后，甲方保證支付全部居間服務(wù)費(fèi)到乙方指定的帳號(hào)，每延誤一天甲方按申請(qǐng)貸款總額百分之一向乙方支付滯納金;

3.如因國(guó)家政策調(diào)整及甲方未能達(dá)到擔(dān)保或金融機(jī)構(gòu)及個(gè)人貸款條件造成無(wú)法貸款的，乙方對(duì)此不承擔(dān)違約責(zé)任。

六、其他：

1.本合同甲乙雙方簽字蓋章后即生效，在履約完畢后自行終止;

2.本合同一式兩份，甲乙雙方各執(zhí)一份，具有同等法律效力;

3.本合同未盡事宜甲乙雙方協(xié)商解決;

4.本合同內(nèi)容雙方均有義務(wù)保守機(jī)密，不得擅自對(duì)外泄露;

5.身份證復(fù)印件附后

以上內(nèi)容全部審過(guò)完全審過(guò)，完全同意。

甲方：(蓋章) 法人：(簽字)

乙方：簽字

年 月 日

融資貸款居間合同范文二

甲 方：

乙 方：

甲乙雙方經(jīng)協(xié)商一致，訂立本合同。

一、甲方委托乙方向金融機(jī)構(gòu)或個(gè)人聯(lián)系和安排約 萬(wàn)元人民幣的借款(具體借貸金額由出借方評(píng)估審批后確定)，用于經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)及消費(fèi)或裝修(應(yīng)明確具體用途)，乙方同意接受委托。

二、甲方職責(zé)：

1.提供借貸所需的真實(shí)材料;

2.積極配合辦理相關(guān)手續(xù);

3.維護(hù)乙方權(quán)益。

三、乙方職責(zé)：

1.充分發(fā)揮資源優(yōu)勢(shì)，認(rèn)真負(fù)責(zé)加速辦理有關(guān)借款手續(xù)，在金融機(jī)構(gòu)或個(gè)人審批同意后，借款全額匯入甲方指定的帳號(hào)即視為成功;

2.全面協(xié)調(diào)甲方與金融機(jī)構(gòu)的關(guān)系;

3.維護(hù)甲方權(quán)益。

四、甲方須承擔(dān)的費(fèi)用：

1.利息(詳見甲方與出借方簽訂的相關(guān)合同、協(xié)議約定);

2.評(píng)估費(fèi)、公證費(fèi)、融資費(fèi)、監(jiān)管費(fèi)及擔(dān)保費(fèi)(詳見甲方與評(píng)估公司、公證處、出借方、擔(dān)保公司簽訂的相關(guān)合同、協(xié)議約定)等費(fèi)用;

3.定金 元(簽訂合同時(shí)繳納);

4.居間服務(wù)費(fèi) 元，甲方須在出借方審批成功，在房管局或其他相關(guān)部門辦妥相關(guān)手續(xù)后一次性將貸款總額的居問(wèn)費(fèi)支付到乙方(定金沖抵居間費(fèi)用)。

五、違約責(zé)任：

1.本合同生效后任何一方擅自撤銷委托則視為違約;違約方即須支付人民幣 元給守約方作為違約金;

2.出借方貸款審批完畢后在房管局辦理他項(xiàng)權(quán)證后，甲方保證支付全部居間服務(wù)費(fèi)到乙方指定的帳號(hào)，每延誤一天甲方按申請(qǐng)貸款總額千分之一向乙方支付違約金;

3.如因國(guó)家政策調(diào)整及甲方未能達(dá)到擔(dān)保或金融機(jī)構(gòu)及個(gè)人貸款條件造成無(wú)法貸款的，乙方對(duì)此不承擔(dān)違約責(zé)任。

六、其他：

1.本合同甲乙雙方簽字蓋章后即生效，在履約完畢后自行終止;

2.本合同一式兩份，甲乙雙方各執(zhí)一份，具有同等法律效力;

3.本合同未盡事宜甲乙雙方協(xié)商解決;

4.本合同內(nèi)容雙方均有義務(wù)保守機(jī)密，不得擅自對(duì)外泄露;

5.每筆貸款因不可抗力因素未能辦成收取 元?jiǎng)趧?wù)費(fèi)，每份評(píng)估報(bào)告收取二百元手續(xù)費(fèi)(由評(píng)估公司收取)，其余額費(fèi)用全部退還。

6.本合同產(chǎn)生的糾紛由滁州仲裁委員會(huì)仲裁。

甲方(簽字)：年 月 日

乙方(簽字)年 月 日

融資貸款居間合同范文三

合同編號(hào)：________

委托人 (甲方)： __________ 簽訂地點(diǎn)：____________________

居間人(乙方)：___________ 簽訂時(shí)間：_____年_____月_____日

第一條：委托事項(xiàng)及具體要求：甲方委托乙方向金融機(jī)構(gòu)和個(gè)人安排約_____________萬(wàn)元人民幣的

第二條：居間期限：從____________年_____月____日至___________年_____月____日。

第三條 ：報(bào)酬及支付期限：居間人促成合同成立的，報(bào)酬為促成合同成立金額的______%或者(大寫)_____________元。(定金可沖抵居間費(fèi)用)。未促成合同成立的，居間人不得要求支付報(bào)酬。

第四條 居間費(fèi)用的負(fù)擔(dān)：居間人促成合同成立的，居間活動(dòng)的費(fèi)用由居間人負(fù)擔(dān);未促成合同成立的，委托人應(yīng)向居間人支付必要的勞務(wù)費(fèi)(大寫)___________元。

第五條：甲方的責(zé)任：

1：提供借貸所需的真實(shí)材料。

2:積極配合辦理相關(guān)手續(xù)。

3：維護(hù)乙方權(quán)益。

第六條：乙方的責(zé)任：

1：充分發(fā)揮資源優(yōu)勢(shì)，認(rèn)真負(fù)責(zé)加速辦理所有借款手續(xù)，在金融機(jī)構(gòu)或個(gè)人審批同意后，借款全額匯入甲方指定的賬號(hào)即視為成功;

2：全面協(xié)調(diào)甲方與金融機(jī)構(gòu)的關(guān)系。

3：維護(hù)甲方權(quán)益。

第七條：甲方須承擔(dān)的費(fèi)用：

1,：利息(詳見甲方與出借方簽訂的相關(guān)合同 ，相關(guān)約定)

2，評(píng)估費(fèi)、公證費(fèi)、融資費(fèi)、監(jiān)管費(fèi)、及擔(dān)保費(fèi)(詳見甲方與評(píng)估公司、公證處、出借方、擔(dān)保公司間簽訂的相關(guān)合同、協(xié)議約定)：

3、在居間合同生效時(shí)起甲方預(yù)先支付乙方定金__________________元(大寫)：_________________元。

第八條 違約責(zé)任：

1、在合同生效期內(nèi)任何一方擅自撤銷委托視為違約;違約方即需支付人民幣_(tái)________元給守約方作為違約金;

2：出借方貸款審批完畢后在簽約后的當(dāng)日甲方保證支付___%居間服費(fèi)用給乙方，在放款前一次性全部支付完畢。每延遲一天甲方按申請(qǐng)貸款總額千分之五向乙方支付滯納金：

3、如因國(guó)家政策調(diào)整及甲方未能達(dá)到擔(dān)保或金融機(jī)構(gòu)及個(gè)人貸款條件造成無(wú)法貸款的，乙方對(duì)此不承擔(dān)違約責(zé)任。

第九條 合同爭(zhēng)議的解決方式：本合同在履行過(guò)程中發(fā)生的爭(zhēng)議，由雙方當(dāng)事人協(xié)商解決;也可由當(dāng)?shù)毓ど绦姓芾聿块T調(diào)解;協(xié)商或調(diào)解不成的，按下列第____種方式解決：

(一)提交________________仲裁委員會(huì)仲裁;

(二)依法向人民法院起訴。

第十條 其他約定事項(xiàng)：

1：本合同甲乙簽字蓋章后即生效，在履行完畢后自行終止：

2：本合同一式兩份，甲乙雙方各執(zhí)一份，具有同等法律效力;

3：本合同未盡事宜甲乙雙方協(xié)商解決;

4：本合同內(nèi)容雙方均有義務(wù)保守秘密，不得擅自對(duì)外泄露。

篇2

關(guān)鍵詞：風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)；政府；銀行；政策與法律

依據(jù)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)（簡(jiǎn)稱銀監(jiān)會(huì)）的定義，政府融資平臺(tái)指的是“由地方政府出資設(shè)立并承擔(dān)連帶責(zé)任的機(jī)關(guān)、事業(yè)和企業(yè)三類法人”[1]27，主要表現(xiàn)為兩種形式：一種是政府部門是直接的借款單位，譬如交通廳，還有一種是注冊(cè)成立的政府融資平臺(tái)企業(yè)，典型的如市政建設(shè)公司，這也是政府融資平臺(tái)貸款的主要運(yùn)作方式。盡管由于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的開放性與復(fù)雜性，政府融資平臺(tái)貸款的運(yùn)行模式多樣，但是其基本特征卻是一致的：即在政府的主導(dǎo)或絕對(duì)控股之下，為社會(huì)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和公益性活動(dòng)籌集資金，而且這種融資行為是由政府擔(dān)保或者由地方財(cái)政部分或全部履行償還責(zé)任的。

作為一種配置資源的手段，政府融資平臺(tái)貸款以舉債融資的方式來(lái)籌集社會(huì)分散資金，突破了地方財(cái)政資金短缺的瓶頸，更是在很大程度上推動(dòng)了那些大型的基礎(chǔ)設(shè)施與高投資、慢回報(bào)的社會(huì)民生項(xiàng)目建設(shè)，彰顯了社會(huì)主義制度“集中力量辦大事”的優(yōu)勢(shì)。毫無(wú)疑問(wèn)，政府融資平臺(tái)貸款有力地促進(jìn)著地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與城市化建設(shè)，但是，現(xiàn)今遍地開花式的爆發(fā)式發(fā)展也給社會(huì)帶來(lái)了極大的壓力，其金融風(fēng)險(xiǎn)亦日益凸顯，潛在危機(jī)實(shí)在不容忽視。因此，現(xiàn)階段我們經(jīng)濟(jì)工作者有必要清醒頭腦、審時(shí)度勢(shì)，認(rèn)清政府融資平臺(tái)貸款的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，方能順利展開下一步的工作。

一、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

據(jù)銀監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，到2012年9月，我國(guó)政府融資平臺(tái)貸款總額已增至9.1萬(wàn)億元，注冊(cè)企業(yè)法人達(dá)10468家。如此規(guī)模龐大的政府融資平臺(tái)，使其系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)開始顯現(xiàn)，即對(duì)政府還款問(wèn)題的擔(dān)憂。

現(xiàn)階段，我國(guó)政府融資平臺(tái)貸款的基礎(chǔ)是政府信用，且不論那些直接借款的政府部門，即使是注冊(cè)成立的政府融資平臺(tái)企業(yè)，雖然名義上是獨(dú)立法人，但卻是因政府開發(fā)建設(shè)任務(wù)而成立的，主要由政府出資并籌劃，其負(fù)責(zé)人是地方政府，本質(zhì)上只是政府部門的附屬而已。而且政府融資平臺(tái)貸款所從事的建設(shè)項(xiàng)目多是社會(huì)民生建設(shè)與公益活動(dòng)，效益低，根本無(wú)力靠項(xiàng)目收益來(lái)償還貸款本息，最終只能是依賴于地方財(cái)政收入償債。加之政府融資平臺(tái)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，政府面臨的還款壓力愈來(lái)愈大，甚至部分地方政府的債務(wù)早已超出了其一年的財(cái)政收入。這些都加劇了政府融資平臺(tái)貸款的風(fēng)險(xiǎn)性。土地出讓收益是地方政府的主要財(cái)政來(lái)源，此時(shí)，也成為了還款的第一來(lái)源了。為償還債務(wù)，維護(hù)金融體系的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，增大土地出讓收益是主要手段，但是這樣又極易造成地價(jià)大幅上漲，結(jié)果民生問(wèn)題又開始浮現(xiàn)。但若是抑制地價(jià)，政府又會(huì)無(wú)力償還債務(wù)，金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)防范將出現(xiàn)漏洞。結(jié)果，政府開始陷入了一種經(jīng)濟(jì)悖論，難以兼顧兩頭。政府融資平臺(tái)貸款的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，不確定因素很多，具有隱蔽性，一旦爆發(fā)，將對(duì)政府信用造成很大的打擊，引起市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的大波動(dòng)，必須予以高度的重視。

二、操作性風(fēng)險(xiǎn)

如今，在銀行信貸管理層面，也存在著明顯的操作性風(fēng)險(xiǎn)——信息的不對(duì)稱。目前，我國(guó)的政府融資平臺(tái)貸款過(guò)程中，缺乏對(duì)政府的財(cái)政情況與項(xiàng)目信息等方面的公開制度，結(jié)果一旦問(wèn)題出現(xiàn)，銀行往往難以追本溯源，追究責(zé)任主體。

首先，沒有完善的政府財(cái)政公開體制，致使銀行難以對(duì)政府融資平臺(tái)的債務(wù)償還能力做出準(zhǔn)確的評(píng)估，結(jié)果因還款現(xiàn)金流引發(fā)的債務(wù)問(wèn)題屢見不鮮。其次，信息的不對(duì)稱，使得部分政府可以憑借單個(gè)項(xiàng)目成立多個(gè)融資平臺(tái)多方授信、多頭舉債，而銀行卻對(duì)政府的擔(dān)保情況不甚了解，結(jié)果當(dāng)項(xiàng)目的收益甚微、無(wú)力償債時(shí)，這些“隱形債務(wù)”才顯現(xiàn)出來(lái)，不只是政府的財(cái)政壓力劇增，銀行更是首面其沖擊。最后，政府融資平臺(tái)擅改貸款的約定用途、挪作它用。在實(shí)際操作過(guò)程中，當(dāng)銀行將貸款資金轉(zhuǎn)至政府融資平臺(tái)的相關(guān)財(cái)政專戶后，便失去了資金流動(dòng)的信息源及監(jiān)管作用力。因此，那些由政府承貸的資金的實(shí)際用途是否出現(xiàn)偏差，銀行無(wú)從得知，即使發(fā)現(xiàn)不一致也無(wú)權(quán)過(guò)問(wèn)。譬如現(xiàn)今正盛行的社區(qū)金融服務(wù)，其通過(guò)地方政府的擔(dān)保為因資金不足而遭遇瓶頸的有發(fā)展前景的中小企業(yè)融資的設(shè)想與構(gòu)圖是良好的，但是卻很少得到各類銀行的支持與配合。究其原因，是信息的不對(duì)稱，使得銀行普遍對(duì)企業(yè)的貸款實(shí)際操作與償債能力難以抱有樂觀態(tài)度。由此觀之，政府融資平臺(tái)貸款的健康、有序發(fā)展，必須解決信息方面的具體操作問(wèn)題。

三、政策性風(fēng)險(xiǎn)

盡管現(xiàn)今的政府融資平臺(tái)貸款進(jìn)行的如火如荼，也在很大程度上促進(jìn)了社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，但是不容忽視的是，與此相關(guān)的國(guó)家政策與法律卻相對(duì)滯后，使得其風(fēng)險(xiǎn)未能在根本上得到消解。

眾所周知，政府融資平臺(tái)貸款的基礎(chǔ)是政府的財(cái)政承諾，比如在人大決議中將償還債務(wù)加進(jìn)政府的財(cái)政預(yù)算中，用未來(lái)幾年或更長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)的土地出讓收益等財(cái)政收入作抵押。但是，這些措施看似有些許約束作用，卻沒有任何政策性的保障，存在很大的風(fēng)險(xiǎn)。在2006年，國(guó)務(wù)院財(cái)政部等五部曾聯(lián)合下發(fā)文件，明文規(guī)定：“各級(jí)地方政府和政府部門對(duì)《擔(dān)保法》規(guī)定之外的任何擔(dān)保均屬嚴(yán)重違規(guī)行為，其擔(dān)保責(zé)任無(wú)效”[2]36。而《擔(dān)保法》中又這樣規(guī)定：“除經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)為使用外國(guó)政府或者國(guó)際經(jīng)濟(jì)組織貸款進(jìn)行轉(zhuǎn)貸外，國(guó)家機(jī)關(guān)不得為保人”[1]27。依據(jù)上訴政策與法律的規(guī)定，現(xiàn)今的政府融資平臺(tái)貸款中大多都是不具政策保護(hù)和法律效力的。也就是說(shuō)，如果出現(xiàn)了無(wú)法償還政府融資平臺(tái)的貸款的情況時(shí)，銀行要求政府還債的權(quán)益得不到政策與法律上的支持與保障，即使有曾經(jīng)承諾的項(xiàng)目收費(fèi)權(quán)或儲(chǔ)備土地等抵押品也是完全不具有法律意義的。總言之，若不建立與政府融資平臺(tái)貸款配套的政策與法律，將無(wú)法從根本上消除其風(fēng)險(xiǎn)。

四、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，我國(guó)政府融資平臺(tái)貸款在其發(fā)展過(guò)程中確實(shí)存在著隱憂與風(fēng)險(xiǎn)。然而，正是問(wèn)題的出現(xiàn)，才能為事物的健康、持續(xù)發(fā)展提供機(jī)遇。正因如此，我們有必要清醒認(rèn)識(shí)政府融資平臺(tái)貸款過(guò)程中存在著的系統(tǒng)性、操作性及政策性各類風(fēng)險(xiǎn)，為之后工作的展開明確努力的方向。（作者單位：江口縣農(nóng)村信用合作聯(lián)社）

參考文獻(xiàn)：

篇3

國(guó)有企業(yè)與民營(yíng)企業(yè)的貸款情況對(duì)比

本文以2004年-2011年所有上市公司中有明確報(bào)告貸款利率的數(shù)據(jù)為樣本，以股權(quán)控制鏈為標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算出的上市公司的實(shí)際控制人性質(zhì)作為分類，分別統(tǒng)計(jì)了政府控股企業(yè)，和個(gè)人控股企業(yè)的貸款利率，并比較檢驗(yàn)了國(guó)有企業(yè)和非國(guó)有企業(yè)的貸款利率的平均值，結(jié)果見表1。結(jié)果發(fā)現(xiàn)，民營(yíng)企業(yè)的貸款利率顯著高于國(guó)有上市公司，二者平均值相差0.81%。為了更好的比較出利率的差異對(duì)于兩者利潤(rùn)的影響，我們?cè)趪?guó)有企業(yè)與民營(yíng)企業(yè)的平均貸款利率差異為0.81%為基礎(chǔ)上，假設(shè)國(guó)有企業(yè)的平均貸款利率與民營(yíng)企業(yè)持平，然后計(jì)算國(guó)有企業(yè)調(diào)整后的凈利潤(rùn)和凈利潤(rùn)的變化幅度。我們以樣本公司2007-2011年的借貸總額和凈利潤(rùn)為研究對(duì)象，根據(jù)公式1分別計(jì)算每個(gè)樣本公司的利潤(rùn)變化幅度情況，然后對(duì)所有樣本公司的利潤(rùn)變化幅度數(shù)據(jù)進(jìn)行分析（表2），發(fā)現(xiàn)就是這0.814%的利息率差異就使得國(guó)有企業(yè)平均利潤(rùn)高出了15.1472%。從而，證明了國(guó)有企業(yè)高利潤(rùn)額與政府的信貸補(bǔ)貼優(yōu)惠政策密切相關(guān)。公式1：調(diào)整后利潤(rùn)的變化幅度表2按照民營(yíng)企業(yè)的貸款利率調(diào)整后的國(guó)有企業(yè)凈利潤(rùn)變化幅度分析表3國(guó)有企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)貸款金額和貸款時(shí)間對(duì)比在統(tǒng)計(jì)了上市公司貸款的金額和時(shí)間后（表3），我們發(fā)現(xiàn)國(guó)有企業(yè)能夠獲得的借貸金額數(shù)量較大，平均達(dá)到了民營(yíng)企業(yè)的2.41倍。國(guó)有企業(yè)所獲得的最大貸款金額為21.8億元,而民營(yíng)企業(yè)所獲得的最大貸款金額僅為1.2億元，二者相差18.2倍。從貸款的時(shí)間來(lái)看，國(guó)有企業(yè)平均借款時(shí)長(zhǎng)多于民營(yíng)企業(yè)。并且國(guó)有企業(yè)最長(zhǎng)可借貸33.02年，而民營(yíng)企業(yè)則最多只能借貸13年，二者相差2.54倍。表4按照民營(yíng)企業(yè)的貸款利率調(diào)整后國(guó)有企業(yè)反而虧損的數(shù)量統(tǒng)計(jì)（金額：百萬(wàn)）表4則進(jìn)一步說(shuō)明了國(guó)企和民企0.81%的利息率差異對(duì)于一些過(guò)度依賴于借貸的國(guó)有企業(yè)將有致命的影響。如果沒有政府的政策性優(yōu)惠貸款，這些國(guó)有企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展將會(huì)受到極大的影響甚至還會(huì)出現(xiàn)嚴(yán)重的虧損。因此，上述研究發(fā)現(xiàn)再一次證明了國(guó)有企業(yè)的高盈利與其在市場(chǎng)上融資的極大優(yōu)勢(shì)是正相關(guān)的。與擁有著得天獨(dú)厚的政策優(yōu)勢(shì)的國(guó)有企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，民營(yíng)企業(yè)便只能在夾縫中求得生存。表5貸款類型所占百分比分析（觀測(cè)值：1100）從表5可以清晰的看出，擔(dān)保貸款對(duì)于國(guó)有企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)都是最主要的貸款形式。其次是信用貸款，最后是其他授信項(xiàng)。擔(dān)保貸款和信用貸款能夠順利進(jìn)行的前提是公司擁有極好的信用和還款預(yù)期。從這個(gè)角度看，國(guó)有企業(yè)由于擁有國(guó)家作強(qiáng)力支撐，因此商業(yè)銀行或者是第三擔(dān)保方都會(huì)認(rèn)為國(guó)有企業(yè)相較于民營(yíng)企業(yè)來(lái)講對(duì)債務(wù)的償還具有較高的保證度。自然國(guó)有企業(yè)便能容易獲得其所需的貸款。除政策的支持外，國(guó)有企業(yè)擁有復(fù)雜的股東控制鏈，一個(gè)國(guó)有企業(yè)往往擁有眾多的子公司或是關(guān)聯(lián)合作企業(yè)，這些關(guān)聯(lián)企業(yè)常常存在著相互擔(dān)保的行為，所以國(guó)有控股企業(yè)想要獲得擔(dān)保貸款也更加容易。

個(gè)案分析：以四川省上市公司為例

為了能夠從微觀的個(gè)案中證明在分析大樣本數(shù)據(jù)中的結(jié)論，我們以CSMAR數(shù)據(jù)庫(kù)中有明確公布貸款利率的所有四川上市公司為例，來(lái)進(jìn)一步的觀察貸款政策的變化對(duì)于國(guó)有企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)盈利能力的影響。其中民營(yíng)企業(yè)有成商集團(tuán)（600828）有一筆兩億元期限為1年，利率為7.47%的貸款和大通燃?xì)猓?00593）一筆的三千萬(wàn)期限為1.5年，利率為9.828%的貸款。國(guó)有企業(yè)有四川九州（000801）兩筆三千萬(wàn)利率分別為6.56%和6.405%的一年期貸款；明星電力（600101）利率為5.4%貸款期為3年的兩千萬(wàn)以及樂山電力（600644）額度為一千一百萬(wàn)和九百萬(wàn)兩筆利率為5.49%的三年期貸款，和額度均為兩千萬(wàn)利率為5.31%的一年期貸款。擁有完整貸款數(shù)據(jù)還有兩個(gè)特例，分別為高新發(fā)展和中鐵二局。前者的六百萬(wàn)貸款擁有極低的利率僅為0.675%，是因?yàn)?010年3月為其子公司四川雅安溫泉旅游開發(fā)股份有限公司提供擔(dān)保，時(shí)期為10個(gè)月的擔(dān)保期。高新發(fā)展的第二筆低貸款是由于2010年7月向其子公司成都高新錦泓小額貸款有限責(zé)任公司借款700萬(wàn)元，期限20天，月利率16‰。因高新投資集團(tuán)有限公司全資子公司成都高新科技信用擔(dān)保有限公司持有高新錦泓25%的股份。。而中鐵二局產(chǎn)生的八千五百萬(wàn)的兩年期貸款利率高達(dá)11%，則是產(chǎn)生于為其子公司衡平信托有限公司（中鐵二局所占股份為其第二大股東）開發(fā)項(xiàng)目所產(chǎn)生的8.5億。筆者分析特殊的利率貸款的原因主要是由于母子公司之前關(guān)聯(lián)交易和擔(dān)保交易，也證實(shí)了之前的假設(shè)。為排除特殊情況的影響，以下計(jì)算不考慮四川省上市公司的特例情況。從而我們計(jì)算出四川民營(yíng)企業(yè)貸款的平均利率為7.011%，四川國(guó)有企業(yè)貸款的平均利率為5.71%。由此，我們算得出民營(yíng)企業(yè)與國(guó)有企業(yè)的平均利息率差額約等于1.3%。基于四川上市公司國(guó)有與非國(guó)有企業(yè)的平均利息率差額，我們將國(guó)有企業(yè)按照少繳納的利息占利潤(rùn)的百分比進(jìn)行整理，結(jié)果統(tǒng)計(jì)如下：表6國(guó)有企業(yè)調(diào)整貸款利率后影響百分比統(tǒng)計(jì)綜上分析，如果國(guó)有企業(yè)的貸款利率和民營(yíng)企業(yè)相同，國(guó)有企業(yè)的利潤(rùn)會(huì)平均損失12.989%。研究表明：四川國(guó)有企業(yè)的貸款優(yōu)勢(shì)使得它們比民營(yíng)企業(yè)能夠獲得更多的利潤(rùn)，地方政府對(duì)于國(guó)有企業(yè)的支持為國(guó)有企業(yè)提供了得天獨(dú)厚的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。因此，從反面解釋了缺少優(yōu)惠貸款政策的民營(yíng)企業(yè)要多支付額外的融資成本，從而加大了其生存發(fā)展的難度。

篇4

上半年，全區(qū)社會(huì)融資規(guī)模同比少增，表外融資占比下降，非金融企業(yè)直接融資大幅減少。2014年上半年，全區(qū)社會(huì)融資規(guī)模為1723.58億元，比去年同期少58.77億元。從全國(guó)來(lái)看，社會(huì)融資規(guī)模達(dá)到了歷史同期最高水平，金融體系對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的資金支持力度較大。

與全國(guó)相比，我區(qū)社會(huì)融資規(guī)模主要呈以下變化特點(diǎn)：

1.信貸占比提高。上半年，全區(qū)人民幣貸款增加1223.64億元，同比多增82.68億元；外幣貸款折合人民幣增加8.73億元，同比少增4.8億元。人民幣貸款占社會(huì)融資規(guī)模的70.99%，占比同比提高6.98個(gè)百分點(diǎn)，高于全國(guó)同期16.69個(gè)百分點(diǎn)。這表明貸款仍是我區(qū)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的最主要融資渠道，與全國(guó)差距仍然較大。

2.金融機(jī)構(gòu)表外融資下降。主要有三項(xiàng)，即委托貸款、信托貸款和未貼現(xiàn)的銀行承兌匯票。上半年這三項(xiàng)合計(jì)融資168.52億元，同比少增79.73億元，占同期社會(huì)融資規(guī)模的9.78%，占比同比下降4.15個(gè)百分點(diǎn)，低于全國(guó)同期14.82個(gè)百分點(diǎn)。這表明，年初以來(lái)加強(qiáng)表外業(yè)務(wù)監(jiān)管的政策措施成效顯現(xiàn)，與全國(guó)情況趨同。

3.股票融資大幅下降。上半年這兩項(xiàng)合計(jì)為287.37億元，同比少43.31億元，占同期社會(huì)融資規(guī)模的16.67%，同比下降1.88個(gè)百分點(diǎn)，全國(guó)同期這一占比為14.27%。其中，非金融企業(yè)境內(nèi)股票融資規(guī)模大幅減少，僅2.37億元，同比減少118.01億元。這表明，內(nèi)蒙古地區(qū)市場(chǎng)配置資金的作用具有不穩(wěn)定性，往往依賴于一兩個(gè)企業(yè)在A股市場(chǎng)上的單次融資行為，造成股票融資量大起大落。

二、信貸結(jié)構(gòu)總體趨于改善，小微企業(yè)信貸提升空間較大

上半年，全區(qū)金融機(jī)構(gòu)人民幣各項(xiàng)貸款余額14253.98億元，同比增長(zhǎng)14.49%，高于全國(guó)同期貸款增速0.49個(gè)百分點(diǎn)，貸款余額居全國(guó)第22位，較去年同期下降1位，同比增幅居全國(guó)第19位，較去年同期下降5位。信貸結(jié)構(gòu)趨于改善。

1.貸款增速處于西部地區(qū)偏低位次，僅高于云南和重慶。從全國(guó)來(lái)看，信貸資金持續(xù)向西部?jī)A斜，西部地區(qū)貸款余額同比增長(zhǎng)16.6%，增速比東部高4.7個(gè)百分點(diǎn)，比中部高0.8個(gè)百分點(diǎn)，內(nèi)蒙古增速低于西部水平2.11個(gè)百分點(diǎn)。從區(qū)域內(nèi)貸款結(jié)構(gòu)看，新增貸款集中于呼和浩特市和蒙東地區(qū)，信貸不平衡狀況尚有較大的改善空間。

2.中長(zhǎng)期貸款增長(zhǎng)平穩(wěn)，余額同比增長(zhǎng)10.92%，增速與上年持平，低于全國(guó)0.68個(gè)百分點(diǎn)；新增中長(zhǎng)期貸款同比增幅較全國(guó)差距較大，相差37.21%。

3.全區(qū)小微企業(yè)貸款較快增長(zhǎng)，2013年以來(lái)首次實(shí)現(xiàn)“兩個(gè)不低于”目標(biāo)（即小微企業(yè)貸款增速不低于各項(xiàng)貸款平均增速、小微企業(yè)貸款增量不低于上年同期水平）。上半年全區(qū)小微企業(yè)貸款余額2390.52億元，同比增長(zhǎng)15.12%，比大型企業(yè)貸款增速高14.91個(gè)百分點(diǎn)，比中型企業(yè)貸款增速低19.34個(gè)百分點(diǎn)，比各項(xiàng)貸款平均增速高0.63個(gè)百分點(diǎn)。從全國(guó)的情況來(lái)看，小微企業(yè)貸款增速高于大型企業(yè)、中型企業(yè)及各項(xiàng)貸款平均增速。我區(qū)的小微企業(yè)貸款同比增速低于全國(guó)0.58個(gè)百分點(diǎn)，中型企業(yè)貸款增速較高。我區(qū)的大型企業(yè)多數(shù)是煤電類能源企業(yè)，受近年來(lái)價(jià)格下行和宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響，大型企業(yè)貸款呈現(xiàn)總體收縮走勢(shì)，我區(qū)小微企業(yè)貸款上半年實(shí)現(xiàn)了穩(wěn)步增長(zhǎng)，但與中型企業(yè)貸款增速差距較大，與全國(guó)情況亦形成反差。當(dāng)前，內(nèi)蒙古仍然需要加大力度貫徹定向支小的政策取向，切實(shí)滿足小微企業(yè)的資金需求。

4.涉農(nóng)貸款較快增長(zhǎng)，余額同比增長(zhǎng)18.26%，增速比同期各項(xiàng)貸款平均增速高3.77個(gè)百分點(diǎn)，高于全國(guó)1.66個(gè)百分點(diǎn)。新增額占各項(xiàng)貸款的比重為47.59%，支農(nóng)力度較大。

5.保障性安居工程貸款快速增長(zhǎng)，大幅超出全國(guó)平均增速。全區(qū)保障性住房開發(fā)貸款余額同比增長(zhǎng)82.58%，高于全國(guó)40.28個(gè)百分點(diǎn)。其中，各類棚戶區(qū)改造項(xiàng)目貸款快速增長(zhǎng)，余額同比增長(zhǎng)106.39%，高于全國(guó)38.99個(gè)百分點(diǎn)。

三、政策建議

1.切實(shí)降低融資門檻，惠及實(shí)體經(jīng)濟(jì)。7月23日，總理召開國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，部署多種措施并舉，緩解企業(yè)融資成本高問(wèn)題。7月以來(lái)，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議已4次提及“降低企業(yè)融資成本”。要加強(qiáng)金融體系競(jìng)爭(zhēng)活力，增加有效金融供給，實(shí)現(xiàn)融資主體和金融產(chǎn)品多樣化。在金融服務(wù)方式上各家銀行需縮短融資鏈條，清理不合理收費(fèi)，增強(qiáng)金融服務(wù)效率。在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中確定合理利率水平，使利率定價(jià)更加貼進(jìn)市場(chǎng)多層次需求。

篇5

根據(jù)《國(guó)務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)地方政府融資平臺(tái)公司管理有關(guān)問(wèn)題的通知》(國(guó)發(fā)〔〕19號(hào))精神和上級(jí)監(jiān)管部門有關(guān)工作部署,我們從防范地方財(cái)政金融風(fēng)險(xiǎn)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)金融協(xié)調(diào)穩(wěn)健發(fā)展的角度,引導(dǎo)轄內(nèi)銀行業(yè)開展了政府融資平臺(tái)貸款規(guī)范清理工作。現(xiàn)將清理情況報(bào)告如下:

一、基本情況

截至今年8月底,全市政府融資平臺(tái)貸款共計(jì)12戶,授信總額60.58億元,貸款余額45.86億元,其中,轄內(nèi)銀行機(jī)構(gòu)向荊州發(fā)放平臺(tái)貸款26.08億元,轄外銀行機(jī)構(gòu)向荊州發(fā)放平臺(tái)貸款19.78億元。全市平臺(tái)貸款占全省平臺(tái)貸款的1.4%,占全市同期貸款余額的10.28%。

(一)平臺(tái)貸款區(qū)域分布情況。市級(jí)政府融資平臺(tái)4家,貸款余額33.08億元,占72.13%;縣級(jí)政府融資平臺(tái)8家,貸款余額12.78億元,占27.87%。

(二)平臺(tái)貸款償債壓力時(shí)間分布情況。從2011年開始,我市將迎來(lái)融資平臺(tái)償債高峰期。2011年-2015年,應(yīng)償還貸款本息合計(jì)37.28億元,其中,最高峰值年(2011年)全市地方政府融資平臺(tái)貸款本息合計(jì)高達(dá)13.36億元。

(三)平臺(tái)貸款擔(dān)保情況。以土地為主的抵押類貸款余額14.72億元,以收費(fèi)權(quán)為主的質(zhì)押類貸款余額15.84億元,財(cái)政性擔(dān)保貸款余額5.55億元(其中,政府出具的擔(dān)保5.34億元,財(cái)政部門出具的擔(dān)保0.21億元),其他擔(dān)保方式貸款余額9.75億元。

(四)平臺(tái)貸款分類情況。按銀監(jiān)會(huì)分類標(biāo)準(zhǔn),各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)分類結(jié)果顯示,可以整改為公司類貸款的余額為25.67億元,占比55.97%;可以保全分離為公司類貸款的余額為7.55億元,占比16.47%;仍需按平臺(tái)貸款處理的余額為12.64億元,占比27.56%。

二、存在問(wèn)題

2009年以來(lái),全市銀行業(yè)加大信貸投放力度,各項(xiàng)貸款包括平臺(tái)貸款快速增長(zhǎng),為我市應(yīng)對(duì)金融危機(jī)沖擊、保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展起到了重要作用。但與此同時(shí),融資平臺(tái)在管理和運(yùn)作上也出現(xiàn)了一些問(wèn)題,需要引起密切關(guān)注。

(一)償債期限和地域高度集中,面臨財(cái)政壓力。我市融資平臺(tái)貸款存在區(qū)域分布高度集中和償債高峰期高度集中的明顯特征。全市12家融資平臺(tái)中有4家歸屬市本級(jí),占33.33%,貸款余額占全市平臺(tái)貸款的72.13%。隨著國(guó)家規(guī)范融資平臺(tái)貸款各項(xiàng)措施的落實(shí),特別是隨著公益性融資平臺(tái)清理后將不再承擔(dān)融資任務(wù),不準(zhǔn)再搞常青貸款、整借整還、建成項(xiàng)目每年至少兩次等額還本、到期貸款不得展期或隨意重組等措施出臺(tái),各級(jí)政府將面臨較大的還款壓力,可能會(huì)使部分地區(qū)背上財(cái)政包袱,影響地方經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。

(二)銀行業(yè)潛伏系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),削弱其持續(xù)支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的能力。從全國(guó)范圍看,由于融資平臺(tái)普遍存在還款現(xiàn)金流不確定、過(guò)度依賴財(cái)政擔(dān)保且還款相對(duì)集中等問(wèn)題,加之部分融資平臺(tái)治理不健全、管理不規(guī)范、信息不透明,導(dǎo)致信貸風(fēng)險(xiǎn)防控和整改保全措施難以有效落實(shí),銀行業(yè)面臨著較大的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),我市也同樣存在這些問(wèn)題。下一步,國(guó)務(wù)院將督促各銀行業(yè)機(jī)構(gòu)加強(qiáng)平臺(tái)貸款抵押品、項(xiàng)目現(xiàn)金流、還貸條件管理,很快就會(huì)出臺(tái)嚴(yán)格資產(chǎn)分類、調(diào)整提高撥備等措施,可能會(huì)使我市銀行業(yè)整體經(jīng)營(yíng)狀況出現(xiàn)惡化趨勢(shì),影響各銀行總行對(duì)我市的區(qū)域評(píng)級(jí)和授信額度,對(duì)我市的信貸支持力度下降。

(三)平臺(tái)貸款整改保全的難度較大,影響地方信用環(huán)境。經(jīng)過(guò)10余年的艱苦治理,我市的信用環(huán)境有了質(zhì)的變化,信用環(huán)境的持續(xù)改善,吸引各家銀行機(jī)構(gòu)對(duì)荊州的信貸支持不斷加大,對(duì)促進(jìn)我市經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展發(fā)揮了重要作用。但在融資平臺(tái)貸款清理過(guò)程中,前期慣用的整改保全措施不可持續(xù),如各級(jí)地方政府能夠用于貸款抵押的商業(yè)用地越來(lái)越少,而且面臨“兩證”不到位的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn);用于質(zhì)押的交通建設(shè)項(xiàng)目收費(fèi)近期也難以覆蓋貸款本息;各級(jí)政府及部門按照國(guó)發(fā)〔〕19號(hào)文件規(guī)定不得再為平臺(tái)提供承諾或擔(dān)保等,這些都給平臺(tái)貸款整改保全措施的落實(shí)帶來(lái)了難度。在這種情況下,如不能很好地落實(shí)貸款整改保全措施,可能會(huì)有一批平臺(tái)貸款會(huì)立即調(diào)整為不良貸款,直接影響到我市信用環(huán)境建設(shè),進(jìn)而影響我市投資形象和軟實(shí)力的提升。

三、下步工作建議

下一步,將繼續(xù)按照市委、市政府和上級(jí)監(jiān)管部門的部署,全力做好融資平臺(tái)貸款清理工作,總體思路是兼顧全局和局部,把握好原則性和靈活性,既要落實(shí)國(guó)務(wù)院關(guān)于清理平臺(tái)貸款的各項(xiàng)政策措施,防控財(cái)政金融風(fēng)險(xiǎn),又要緊密結(jié)合我市經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的實(shí)際,支持我市經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展。將主要抓好三項(xiàng)工作:一是督促指導(dǎo)各債權(quán)行與各級(jí)融資平臺(tái)逐一會(huì)談,明確平臺(tái)貸款的分類處置措施,形成會(huì)議紀(jì)要,協(xié)調(diào)好銀行債權(quán)和各方利益。二是通過(guò)統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)、現(xiàn)場(chǎng)檢查等手段,進(jìn)一步摸清貸款狀況和風(fēng)險(xiǎn)底數(shù),督促銀行按貸款風(fēng)險(xiǎn)定性分類,實(shí)施動(dòng)態(tài)臺(tái)賬管理,為市委、市政府決策提供參考。同時(shí),按現(xiàn)金流覆蓋原則開展分類處置工作。三是加強(qiáng)監(jiān)管問(wèn)責(zé),對(duì)工作不力、風(fēng)險(xiǎn)隱患突出的銀行機(jī)構(gòu),加大行政處罰和責(zé)任追究力度。同時(shí),提出如下建議:

(一)建立強(qiáng)有力的融資平臺(tái)清理工作協(xié)調(diào)機(jī)制。平臺(tái)貸款清理工作涉及面廣、政策性強(qiáng),需要全市各級(jí)政府及相關(guān)部門共同努力。市政府應(yīng)建立由市財(cái)政局牽頭的跨部門工作協(xié)調(diào)機(jī)制,明確各方職責(zé),制定清理方案,整合部門資源,共同推進(jìn)。特別是要督促各縣市區(qū)政府和各級(jí)融資平臺(tái)按照既定承諾,協(xié)助銀行做好資產(chǎn)保全工作,并將平臺(tái)貸款清理情況作為“金融信用縣市”評(píng)選的重要標(biāo)準(zhǔn),樹立良好的信用形象。

(二)推進(jìn)平臺(tái)貸款分類處置。督促各縣市區(qū)政府對(duì)融資平臺(tái)貸款進(jìn)行一次全面清理。按照分類管理、區(qū)別對(duì)待的原則,妥善處理債務(wù)償還和在建項(xiàng)目后續(xù)融資問(wèn)題。特別是對(duì)現(xiàn)金流全覆蓋的貸款,加大整改力度,確保貸款要素的合規(guī)性,爭(zhēng)取整體劃轉(zhuǎn)為一般公司類貸款;對(duì)現(xiàn)金流基本覆蓋和半覆蓋的平臺(tái),通過(guò)項(xiàng)目剝離、公司重組、增加新的借款主體和擔(dān)保主體等方式補(bǔ)充現(xiàn)金流,或通過(guò)追加股權(quán)、土地等合法足值抵(質(zhì))押品的方式,盡可能保全分離為公司類貸款。同時(shí),積極支持和鼓勵(lì)平臺(tái)公司通過(guò)資本市場(chǎng)融資,以減輕地方財(cái)政負(fù)擔(dān)。

(三)建立地方政府負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和償債機(jī)制。建立全市債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和預(yù)警機(jī)制。根據(jù)各縣市區(qū)政府負(fù)債率、貸款債務(wù)率及償債率“三率”上限指標(biāo),合理確定融資規(guī)模,確定債務(wù)警戒線,防止過(guò)度負(fù)債和償債期集中給地方財(cái)政帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。特別是為應(yīng)對(duì)即將到來(lái)的還款高峰期,要督促債務(wù)人及擔(dān)保方盡快做好償債預(yù)案工作。同時(shí),按照貸款本息的比例,在每年財(cái)政預(yù)算中專門安排融資平臺(tái)貸款償債資金,建立償債基金專戶,并將每年土地出讓金的一定比例劃入該專戶,由審計(jì)或相關(guān)部門進(jìn)行監(jiān)督管理,以按期償還銀行債務(wù)。

(四)切實(shí)規(guī)范融資平臺(tái)運(yùn)作和管理。進(jìn)一步加強(qiáng)和規(guī)范融資平臺(tái)管理,督促各級(jí)政府融資平臺(tái)嚴(yán)格按照《公司法》要求,通過(guò)政府注資、改組轉(zhuǎn)制、引入戰(zhàn)略投資者等措施,充實(shí)公司資本金,完善治理結(jié)構(gòu)。同時(shí),建立信息披露制度,引入市場(chǎng)約束,提高運(yùn)作透明度,實(shí)現(xiàn)平臺(tái)運(yùn)行和管理的規(guī)范化、市場(chǎng)化、透明化,促進(jìn)其健康發(fā)展。

篇6

為了解2021年中小微企業(yè)融資貸款情況，走訪調(diào)研3家有融資貸款需求的中小微企業(yè)以及1家銀行，調(diào)查結(jié)果顯示：中小微企業(yè)大部分融資貸款需求得以紓解，但流動(dòng)資金需求大、貸款門檻高等問(wèn)題制約中小微企業(yè)發(fā)展。

一、基本情況

據(jù)調(diào)查，建行在穩(wěn)企業(yè)的金融支持政策后，推出了“贛農(nóng)振興貸”業(yè)務(wù)，為符合條件的相關(guān)產(chǎn)業(yè)借款人辦理流動(dòng)資金貸款，信用貸、首貸、無(wú)還本續(xù)貸等產(chǎn)品的申請(qǐng)企業(yè)數(shù)量大幅增加，進(jìn)一步滿足中小微企業(yè)的融資需求；在利息優(yōu)惠方面，大部分普惠類貸款產(chǎn)品利率控制在人行基準(zhǔn)利率加0.2%以內(nèi)，部分產(chǎn)品直接給予基準(zhǔn)利率。

二、存在問(wèn)題

1. 原材料價(jià)格以漲為主，出廠價(jià)格基本持平，采購(gòu)需現(xiàn)金支付，企業(yè)流動(dòng)資金壓力大。

調(diào)查的3家企業(yè)均表示原材料價(jià)格以漲為主且按行規(guī)行情都需要現(xiàn)金支付，但出廠價(jià)格因市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)大等原因基本持平或略有下降，還有部分拖欠款，回款周期長(zhǎng)，流動(dòng)資金有缺口。

2. 受中美貿(mào)易摩擦、疫情等因素影響，企業(yè)發(fā)展受限。

調(diào)查的3家企業(yè)1家表示訂單減少，經(jīng)營(yíng)收入下滑，2家表示基本恢復(fù)到疫情前水平。

3. 融資渠道單一，銀行貸款門檻高。

3家企業(yè)都申請(qǐng)過(guò)財(cái)園通貸款，有2家通過(guò)，1家未通過(guò)，再結(jié)合商業(yè)抵押貸款進(jìn)行融資，融資渠道單一，企業(yè)出于融資成本考慮，除短期急用的融資需求外，均會(huì)選擇通過(guò)銀行貸款進(jìn)行融資，但是銀行貸款門檻較高，對(duì)抵押物、企業(yè)及企業(yè)主的授信、失信等有相關(guān)條件要求，中小微企業(yè)申請(qǐng)首貸、信用貸通過(guò)率一般為70%，無(wú)還本續(xù)貸通過(guò)率一般為90%,不通過(guò)原因主要有企業(yè)主不滿足貸款要求（如年齡戶籍）、企業(yè)成立時(shí)間不滿足準(zhǔn)入條件、未結(jié)清債項(xiàng)、無(wú)有效評(píng)級(jí)和授信額度等。

銀行方面，部分中小微企業(yè)出現(xiàn)不良貸款，銀行存在金融風(fēng)險(xiǎn)。以財(cái)園信貸通金融產(chǎn)品為例，近年來(lái)均有不良貸款，按照財(cái)園信貸通政策出現(xiàn)不良貸款將由省財(cái)政廳及地方政府承擔(dān)代償責(zé)任，但資金完全到位周期長(zhǎng)。

三、意見建議

篇7

[關(guān)鍵詞]中日高校 教育經(jīng)費(fèi) 貸款融資 比較研究

[中圖分類號(hào)]G64

[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A

[文章編號(hào)]1005-5843（2013）02-0091-07

我國(guó)高等教育自1999年開始大規(guī)模“擴(kuò)招”以來(lái)，各高校的教育資源全面緊張。在政府投入不足及我國(guó)高校市場(chǎng)籌資能力有限的情況下，向銀行貸款也就成為嚴(yán)峻形勢(shì)下的必然選擇。目前，幾乎所有的高校都有貸款，向銀行貸款已經(jīng)成為許多高校解決教育經(jīng)費(fèi)不足的一條途徑，“負(fù)債經(jīng)營(yíng)”也成為我國(guó)現(xiàn)階段高等教育發(fā)展的一個(gè)特點(diǎn)。而早在我國(guó)之前，主要發(fā)達(dá)國(guó)家就已開始通過(guò)向資本市場(chǎng)實(shí)施借貸融資的方式來(lái)籌措其發(fā)展過(guò)程中所必需的部分經(jīng)費(fèi)，日本就是其中之一。在日本高等教育的發(fā)展過(guò)程中，無(wú)論是國(guó)立大學(xué)還是私立大學(xué)，除了獲得國(guó)家財(cái)政撥款、學(xué)費(fèi)、附屬醫(yī)院收入以及其他競(jìng)爭(zhēng)性外部資金外，通過(guò)貸款方式融資也是其資金籌措的一個(gè)重要途徑。

一、中日高校貸款融資的歷史

從高等教育毛入學(xué)率的變化情況來(lái)看（圖1），日本高等教育從20世紀(jì)60年代開始進(jìn)入大眾化發(fā)展階段，至今大致經(jīng)歷了三個(gè)發(fā)展時(shí)期。20世紀(jì)60年代初期年到70年代中期，日本高等教育進(jìn)入第一次規(guī)模擴(kuò)張期；20世紀(jì)70年代中期到90年代初期的大約15年是其高等教育規(guī)模控制期；20世紀(jì)90年代初期以后則進(jìn)入第二次規(guī)模擴(kuò)張期。20世紀(jì)60年代至70年代中期是日本高等教育進(jìn)入大眾化階段的發(fā)展時(shí)期。我國(guó)高等教育從20世紀(jì)90年代中后期進(jìn)入快速發(fā)展時(shí)期，到2002年高等教育毛入學(xué)率達(dá)到15%，邁入了大眾化階段。可以說(shuō)，20世紀(jì)90年代中后期到21世紀(jì)初期是我國(guó)高等教育由精英到大眾化的過(guò)渡階段。

我國(guó)高等教育長(zhǎng)期受計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制影響，奉行“收支平衡”的財(cái)政原則，各高校大體都是“給多少錢，就辦多大的事”經(jīng)營(yíng)策略，向市場(chǎng)籌措資金的行為鮮有發(fā)生。因此，直到1999年我國(guó)高等教育規(guī)模大擴(kuò)張之前，高校不存在大規(guī)模銀行貸款。雖然，20世紀(jì)80年代開始，我國(guó)有少量世界銀行高等教育專項(xiàng)貸款項(xiàng)目，20世紀(jì)90年代初中期也出現(xiàn)了高校校辦產(chǎn)業(yè)貸款和少量基建貸款的融資行為。但由于世界銀行貸款主要是政府主導(dǎo)借貸并負(fù)責(zé)償還，且政府對(duì)貸款項(xiàng)目的管理比較規(guī)范，貸款資金也得到良性運(yùn)作。再加上這一期間的銀行貸款總體規(guī)模很小，高校覆蓋面也小，因此沒有引起社會(huì)各方的關(guān)注。隨著“擴(kuò)招”政策的實(shí)施，高等教育規(guī)模快速增加，我國(guó)開始進(jìn)入由精英教育跨入大眾化教育的轉(zhuǎn)變階段，同時(shí)教育資源與規(guī)模擴(kuò)張之間的矛盾也突顯出來(lái)。在當(dāng)時(shí)實(shí)行的積極財(cái)政政策推動(dòng)下，我國(guó)高校通過(guò)“銀校合作”的方式掀起了向商業(yè)銀行貸款的熱潮，一股“高校貸款熱”迅速席卷全國(guó)，高校貸款融資的諸多問(wèn)題也隨之出現(xiàn)。

日本高等教育從20世紀(jì)50年代開始進(jìn)入了以新制大學(xué)制度建設(shè)為基礎(chǔ)的轉(zhuǎn)變階段。二戰(zhàn)結(jié)束前后日本第一次生育高峰期所出生的人口，至1965年前后已經(jīng)達(dá)到18歲，其結(jié)果直接導(dǎo)致大學(xué)入學(xué)需求增加。加上這一歷史時(shí)期技術(shù)革命和高速經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)背景下對(duì)理工科人才的需求及女子入學(xué)率的提高，政府逐漸降低了對(duì)大學(xué)設(shè)置標(biāo)準(zhǔn)的要求以吸收更多的青年入學(xué)，日本高等教育由此進(jìn)入20世紀(jì)60年代初期至70年代中期的第一次規(guī)模擴(kuò)張期。

從表1中的數(shù)據(jù)來(lái)看，從1960年到1975年日本高等教育由精英到大眾化教育的轉(zhuǎn)變過(guò)程中，學(xué)生總數(shù)由62.6萬(wàn)人增加到173.4萬(wàn)人，增加了約110.8萬(wàn)。其中，國(guó)、公立大學(xué)學(xué)生數(shù)增加了18.6萬(wàn)，私立大學(xué)的學(xué)生規(guī)模增加了92.2萬(wàn)人。而私立大學(xué)學(xué)生數(shù)占總在籍學(xué)生數(shù)的比例也從1955年的59.7%上升到1975年的76.4%，超過(guò)3/4的學(xué)生被私立大學(xué)接收。日本戰(zhàn)后在高等教育由精英到大眾化教育階段的轉(zhuǎn)變過(guò)程中毛入學(xué)率的提高，主要由私立大學(xué)學(xué)生數(shù)量的快速增加來(lái)實(shí)現(xiàn)。也就是說(shuō)，日本高等教育在其大眾化發(fā)展階段的規(guī)模擴(kuò)張中，本應(yīng)由政府來(lái)承擔(dān)的高等教育規(guī)模擴(kuò)大的成本，卻由主要依靠學(xué)費(fèi)收入來(lái)運(yùn)行的私立大學(xué)承擔(dān)了。日本高校通過(guò)貸款方式籌措經(jīng)費(fèi)的歷史也因此發(fā)端于私立大學(xué)。

隨著學(xué)生規(guī)模的快速增加，日本私立大學(xué)的教育資源開始全面緊張，對(duì)新的基礎(chǔ)設(shè)施及教學(xué)設(shè)備的需求不斷擴(kuò)大，各私立大學(xué)面臨資本支出快速增加的壓力。單從1960年至1963年來(lái)看，日本私立大學(xué)就投入了大量的資金用于擴(kuò)大校園面積的土地購(gòu)買及校園基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)（表2）。1960年用于土地購(gòu)買和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的資金總額為46.9億日元，占當(dāng)年總支出的比例為15.2%。而僅僅經(jīng)過(guò)三年的擴(kuò)張，到1963年日本私立大學(xué)用于土地購(gòu)買和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的資金總額已達(dá)到了240.2億日元，是1960年的5.1倍，占當(dāng)年總支出的比例也上升至27.5%。

篇8

【關(guān)鍵詞】科技銀行 中小企業(yè) 發(fā)展策略

一、科技銀行的發(fā)展背景

科技型中小企業(yè)具有知識(shí)密集程度高、研發(fā)投入資金多、技術(shù)創(chuàng)新能力強(qiáng)、創(chuàng)新效率水平高、經(jīng)營(yíng)方式靈活多變等特征，在整個(gè)中國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和經(jīng)濟(jì)總量中，科技型中小企業(yè)占有極其重要的位置，對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)未來(lái)走勢(shì)具有顯著影響。然而我國(guó)目前科技型中小企業(yè)資金來(lái)源的渠道極為狹窄，銀行貸款占其主要資金來(lái)源的76%，而其自身積累的資金僅占17.5%。科技銀行可以彌補(bǔ)傳統(tǒng)商業(yè)銀行在融資方面的缺陷，能夠更好地解決它們的“資金瓶頸”問(wèn)題。因此，值得我們對(duì)于科技銀行的發(fā)展進(jìn)行討論。

二、科技型中小企業(yè)的概念及特點(diǎn)

科技型中小企業(yè)簡(jiǎn)稱SMEs，科技型中小企業(yè)知識(shí)密集程度高、研發(fā)投入資金多、技術(shù)創(chuàng)新能力強(qiáng)、創(chuàng)新效率水平高、經(jīng)營(yíng)方式靈活多變。我國(guó)SMEs的融資特點(diǎn)一是風(fēng)險(xiǎn)大，融資困難。大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)和投資者為了規(guī)避自身風(fēng)險(xiǎn)，不愿向科技型中小企業(yè)貸款。二是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模小，融資成本偏高。三是受當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r和金融制度影響。在發(fā)達(dá)地區(qū)如北京、上海融資相對(duì)比較容易，而在落后的中西部地區(qū)則比較困難。

三、我國(guó)中小企業(yè)主要融資渠道

2015年對(duì)我國(guó)SMEs籌資的首要方式調(diào)查統(tǒng)計(jì)的結(jié)果，結(jié)果表明，企業(yè)首先會(huì)利用企業(yè)的自有資金，這類企業(yè)占比48.41%；其次是通過(guò)銀行貸款來(lái)緩解資金的燃眉之急，占比38.91%；而選擇通過(guò)其它形式來(lái)籌資的企業(yè)占比非常少，僅占13%。

由上表可知，銀行貸款是科技型中小企業(yè)的主要資金來(lái)源，我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)規(guī)模非常龐大，截止到2015年底，已經(jīng)累計(jì)高達(dá)到251萬(wàn)億元，這表示商業(yè)銀行有足夠的能力為資金短缺的科技型中小企業(yè)提供資金支持。

四、青島銀行科技支行的發(fā)展概況

據(jù)齊魯晚報(bào)報(bào)道：“青島銀行科技支行于2014年9月16日在高新區(qū)掛牌成立，作為山東省首個(gè)科技支行，它是主要針對(duì)科技型中小企業(yè)貸款融資發(fā)放，是配合即將實(shí)施的“千帆計(jì)劃”的重要一步。近幾年，青島市的科技型中小企業(yè)從數(shù)量上和發(fā)展水平上發(fā)展都比較快，另一方面，青島市的科技型中小企業(yè)融資問(wèn)題卻一直是最大的難題。據(jù)相關(guān)調(diào)查，青島市科技型中小企業(yè)最需要的資金類型中占比例最高的是短期流動(dòng)資金，相較于銀行等金融機(jī)構(gòu)較長(zhǎng)的貸款審批流程和較高的貸款成本，中小企業(yè)獨(dú)特的資金需求特點(diǎn)是導(dǎo)致其較難獲得銀行貸款的原因之一。

五、科技型中小企業(yè)貸款流程

目前，SMEs獲得銀行貸款主要是統(tǒng)借統(tǒng)還的方式。統(tǒng)借統(tǒng)還的流程是：科技型中小企業(yè)向被認(rèn)可的擔(dān)保公司申請(qǐng)擔(dān)保的同時(shí)，提出貸款申請(qǐng)，在企業(yè)通過(guò)了平臺(tái)中的信用評(píng)估機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)審查之后，將審查通過(guò)的名單交由科技銀行，科技銀行再根據(jù)企業(yè)資格審核的情況向科技企業(yè)發(fā)放貸款，科技型中小企業(yè)支付本息。{1}貸款期限一般為1-2年。具體貸款流程如圖4.3：

通過(guò)統(tǒng)購(gòu)統(tǒng)還這一模式，在降低貸款風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)也降低了交易成本，對(duì)目標(biāo)科技型中小企業(yè)的篩選環(huán)節(jié)進(jìn)行了簡(jiǎn)化，貸款審核過(guò)程方便簡(jiǎn)單，極大提高了貸款發(fā)放效率。

六、青島科技支行產(chǎn)品創(chuàng)新

青島銀行科技支行進(jìn)行了大量探索和嘗試，最終為我國(guó)的SMEs量身定制了適應(yīng)其發(fā)展特點(diǎn)的信貸體系。2下表是科技支行創(chuàng)新產(chǎn)品：

為了更好地促進(jìn)我國(guó)科技型中小企業(yè)的健康發(fā)展，完善我國(guó)科技銀行，為其提供更加優(yōu)質(zhì)和完善的金融服務(wù)，本文提出如下一些政策建議：

七、從科技型中小企業(yè)角度

（一）改善當(dāng)前企業(yè)制度，提高自身管理水平

改制重組國(guó)有科技型中小企業(yè)；對(duì)于集體企業(yè)產(chǎn)權(quán)改明確產(chǎn)權(quán)關(guān)系是重中之重。

（二）強(qiáng)化誠(chéng)信意識(shí)，全面提高企業(yè)的信用度

將企業(yè)的信用水平公開化；建立能夠?qū)ζ溥M(jìn)行資信評(píng)級(jí)的由第三方管理的企業(yè)信用信息中心，從而形成外部壓力和動(dòng)力，提高科技型中小企業(yè)信用度。

（三）積極促進(jìn)融資創(chuàng)新，開辟更多融資渠道

企業(yè)可以按照所需資金的輕重緩急來(lái)安排融資策略，同時(shí)根據(jù)自身不同特點(diǎn)及所處環(huán)境進(jìn)行融資創(chuàng)新，比如綠色通道、信托以及科技企業(yè)的集體信托。

八、從科技銀行自身角度

第一，科技銀行需完善信貸人員結(jié)構(gòu)，簡(jiǎn)化信貸審批流程，弱化銀行的考核標(biāo)準(zhǔn)，完善風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系統(tǒng)，制定配套政策加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，無(wú)論是貸款前還是貸款后都要對(duì)科技企業(yè)進(jìn)行詳盡的調(diào)查和關(guān)注，適時(shí)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制水平。

第二，科技銀行應(yīng)進(jìn)一步創(chuàng)新豐富產(chǎn)品，創(chuàng)新不同的金融產(chǎn)品，增強(qiáng)業(yè)務(wù)的多元化，避免市場(chǎng)波動(dòng)和行業(yè)周期變化帶來(lái)的波動(dòng)。

第三，科技銀行應(yīng)搞好與各方的關(guān)系，包括加強(qiáng)與政府、擔(dān)保公司、創(chuàng)業(yè)投資公司的合作，并利用這些專業(yè)機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)技術(shù)、市場(chǎng)信息認(rèn)識(shí)有更加準(zhǔn)確的把握，盡量減少自身與科技型中小企業(yè)的信息不對(duì)稱的情r，提高銀行的盈利能力。

第三，加快機(jī)制創(chuàng)新，可以對(duì)成長(zhǎng)期階段的企業(yè)進(jìn)行貸款，也允許部分實(shí)行債轉(zhuǎn)股，為給與科技型中小企業(yè)更多融資機(jī)會(huì)，增加其盈利能力；進(jìn)行制度設(shè)計(jì)，聘請(qǐng)行業(yè)科技和經(jīng)濟(jì)專家為科技銀行找準(zhǔn)發(fā)展方向，為了提高銀行專業(yè)性、盈利性，要從銀行的經(jīng)營(yíng)體制、業(yè)務(wù)內(nèi)容、擔(dān)保方式的設(shè)計(jì)方面深入研究。

九、從政府角度

第一，進(jìn)一步加強(qiáng)科技銀行考核力度，加強(qiáng)對(duì)銀行的監(jiān)管，完善科技銀行的發(fā)展體系；同時(shí)通過(guò)高技術(shù)人才構(gòu)成、市場(chǎng)份額比重等劃分對(duì)科技型企業(yè)的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，酌情對(duì)科技企業(yè)予以政策支持。

第二，健全風(fēng)險(xiǎn)投資市場(chǎng)，推動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)投資市場(chǎng)發(fā)展；積極促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)與科技銀行的合作，為科技銀行節(jié)省甄別不同企業(yè)的信息成本、分散并過(guò)濾經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

第三，發(fā)展專業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，通過(guò)成立具有政策導(dǎo)向的擔(dān)保公司，以政策性擔(dān)保為保護(hù)引導(dǎo)社會(huì)資本金積極參與到科技擔(dān)保中。擴(kuò)充資本金并增強(qiáng)擔(dān)保實(shí)力。

注釋

{1}統(tǒng)借統(tǒng)還貸款 互動(dòng)百科 http：///gwiki/

參考文獻(xiàn)

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篇9

吉林省創(chuàng)造性地推出土地收益保證貸款融資模式，激活了農(nóng)民“沉睡的資本”。根據(jù)初步測(cè)算，土地收益保證貸款模式推廣后，每年可為全省農(nóng)民初步增加信貸投放200億元，帶來(lái)約75億元的收入，農(nóng)民戶均年增收近2000元。

如今，這一融資模式正在吉林省60個(gè)縣（市、區(qū)）加快推廣，年內(nèi)放款規(guī)模力爭(zhēng)達(dá)到100億元。

土地資源“變身”資本的個(gè)體樣本

“土地還是那塊土地，但是我把手中的土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)流轉(zhuǎn)給梨樹縣物權(quán)融資公司，由物權(quán)公司為我在農(nóng)信社的貸款提供保證。農(nóng)信社按11.5畝土地3年未來(lái)收益計(jì)算，最后給我貸款2.8萬(wàn)元。土地收益保證貸款模式確實(shí)好。”東豐縣拉拉河鎮(zhèn)增福村農(nóng)民茹鳳有與記者交談時(shí)，既興奮又激動(dòng)。

對(duì)于茹鳳有來(lái)說(shuō)，以前貸款真難，手續(xù)繁雜，一辦就得十天半月，利率高，還得幾家聯(lián)保，迫不得已的時(shí)候只能借高利貸。現(xiàn)在通過(guò)土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)就能貸款，還能送貸下鄉(xiāng)、辦貸到戶，而且利率不高，3年期的年利率僅為7.995%，既便捷又高效。“11.5畝地未來(lái)的收益權(quán)雖然流轉(zhuǎn)給了平臺(tái)公司，但這3年期間，土地還是我經(jīng)營(yíng)，獲得的一切收益還是我的，只要我按時(shí)還銀行錢就行了。”茹鳳有高興地說(shuō)。

在梨樹縣蔡家鎮(zhèn)蔡家村村民張立臣家中，記者發(fā)現(xiàn)了一本綠皮小冊(cè)子，里面包含了19幅圖解漫畫和48個(gè)常見問(wèn)答。梨樹縣物權(quán)融資農(nóng)業(yè)發(fā)展有限責(zé)任公司總經(jīng)理馬日馳表示，這本冊(cè)子是省金融辦專為農(nóng)民編寫的《土地收益保證貸款操作指南》，通過(guò)漫畫的形式讓農(nóng)民一目了然。

面對(duì)記者，辦理完土地收益保證貸款的張立臣說(shuō)：“為切實(shí)保護(hù)我們的權(quán)益，這冊(cè)子里說(shuō)我們最多只能將自己手中耕地面積的2/3用于保證貸款，留下1/3作為口糧田，萬(wàn)一還不上貸款，也不會(huì)因此失去基本生活保障，而且土地在流轉(zhuǎn)期間，政府下發(fā)的種糧補(bǔ)貼等仍屬于我們。”

土地收益保證貸款的創(chuàng)新之處

記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，在農(nóng)村，農(nóng)民自身缺少可抵押物，而囿于現(xiàn)行的法律，農(nóng)民手中被認(rèn)為很值錢的土地不能通過(guò)抵押、質(zhì)押的方式取得銀行貸款；對(duì)銀行普遍采用小額信用貸款和小額聯(lián)保貸款方式，農(nóng)民覺得不容易找到擁有公職、愿意擔(dān)保的擔(dān)保人，而且手續(xù)較繁雜。

吉林省金融辦主任高材林告訴記者，土地是農(nóng)民最大的資產(chǎn)，農(nóng)村金融創(chuàng)新，必須做好做足土地的文章。土地金融路子通了，農(nóng)村金融的主渠道就會(huì)暢通，農(nóng)村金融市場(chǎng)就會(huì)活躍起來(lái)。

那么，如何讓農(nóng)村土地“活”起來(lái)？對(duì)此，吉林省開展了一項(xiàng)重要的金融產(chǎn)品創(chuàng)新：在不改變土地所有權(quán)性質(zhì)和農(nóng)業(yè)用途的前提下，首次以土地未來(lái)收益權(quán)作保證從金融機(jī)構(gòu)取得貸款。

吉林省金融辦地方金融資產(chǎn)管理處處長(zhǎng)苗忠有告訴記者，依照這一模式，農(nóng)戶必須取得政府頒發(fā)的土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)證，自愿將其一部分土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)流轉(zhuǎn)給具有農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)能力的縣級(jí)物權(quán)融資農(nóng)業(yè)發(fā)展有限公司（政府成立的公益性平臺(tái)），物權(quán)融資公司再將土地轉(zhuǎn)包給該農(nóng)民經(jīng)營(yíng)，并向金融機(jī)構(gòu)提供保證，出具愿意與農(nóng)民共同償還借款的承諾，金融機(jī)構(gòu)按照統(tǒng)一的貸款利率，向農(nóng)戶提供貸款。土地收益保證貸款利率按照基準(zhǔn)利率上浮30%執(zhí)行，大大低于目前農(nóng)戶信用貸款平均利率和民間借貸利率。

馬日馳說(shuō)：“我們就是在金融機(jī)構(gòu)和農(nóng)民之間架起一座橋梁，橋梁的基礎(chǔ)就是土地收益權(quán)。為了防范和化解信用風(fēng)險(xiǎn)，貸款前對(duì)農(nóng)戶的資信狀況、借款用途進(jìn)行嚴(yán)格把關(guān)。”

篇10

【關(guān)鍵詞】 地方政府融資平臺(tái) 貸款風(fēng)險(xiǎn) 治理政策

一、地方政府融資平臺(tái)的發(fā)展歷程與現(xiàn)狀

1、我國(guó)地方政府融資平臺(tái)的發(fā)展歷程

（1）起步階段（20世紀(jì)80年代末—1998年）。上世紀(jì)80年代末，我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革進(jìn)入新的階段，一方面是城市現(xiàn)代化快速發(fā)展需求，另一方面是農(nóng)村城鎮(zhèn)化開始起步。為緩解市政建設(shè)的巨額資金需求與政府財(cái)力相對(duì)不足的矛盾，部分區(qū)域的地方政府開始開辦了一些“市政公司”、“城司”或“交通公司”等經(jīng)濟(jì)實(shí)體，承擔(dān)起為市政建設(shè)投融資功能，成為了最初意義上的地方政府融資平臺(tái)。

（2）發(fā)展階段（1999年—2009年）。亞洲金融危機(jī)之后，為了拉動(dòng)地方經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，地方政府融資平臺(tái)范圍進(jìn)一步擴(kuò)大，多數(shù)二線城市甚至部分縣級(jí)政府都開始設(shè)立類似交通公司、城司、國(guó)資經(jīng)營(yíng)公司、開發(fā)投資公司之類的平臺(tái)公司，借助地方政府信用，間接向銀行貸款進(jìn)行基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。典型的做法就是利用“銀政合作”框架下的“打捆貸款”，將分散的建設(shè)項(xiàng)目，由單一借款人統(tǒng)一整合，統(tǒng)一履行借款和還款的責(zé)任。

（3）整治階段（2010年—至今）。隨著次貸危機(jī)快速探底，全球經(jīng)濟(jì)陷入持續(xù)低迷，中國(guó)政府為救市而進(jìn)行的巨量投入引發(fā)的問(wèn)題也開始暴露，政府融資平臺(tái)短期集中大量借款導(dǎo)致財(cái)政支付能力不足的問(wèn)題開始凸現(xiàn)，引起了中央政府與監(jiān)管部門的高度關(guān)注，監(jiān)管部門開始對(duì)政府融資平臺(tái)貸款組織清理，清理整治政府融資平臺(tái)成為銀行業(yè)重要的工作內(nèi)容之一。

2、我國(guó)地方政府融資平臺(tái)的現(xiàn)狀

（1）我國(guó)地方政府融資平臺(tái)的債務(wù)狀況。2012年底，地方融資平臺(tái)債務(wù)總規(guī)模達(dá)到11萬(wàn)億元，增速為11%。2012年底中國(guó)銀行業(yè)的地方政府融資平臺(tái)貸款余額9.2萬(wàn)億元人民幣，占銀行業(yè)貸款余額的13.8%，同時(shí)，2012—2014年三年內(nèi)有35%的平臺(tái)貸款將要集中到期，地方政府平臺(tái)仍處于償債高峰期。

（2）我國(guó)地方政府融資平臺(tái)的融資方式。首先，地方政府融資平臺(tái)總負(fù)債的90%來(lái)自銀行借貸，其中，來(lái)自工行、中行、建行的貸款余額約占三成，其他商業(yè)銀行約占15%～18%，國(guó)家開發(fā)銀行占六成左右。其次，城投債自2005年啟動(dòng)以來(lái)發(fā)行規(guī)模不斷擴(kuò)大，2012年，銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行的城投類債券累計(jì)已達(dá)6367.9億元，較上年增加3805.9億元，同比增長(zhǎng)148%。

（3）地方政府融資平臺(tái)資金的主要投向。地方融資平臺(tái)資金投向城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的比重較高，主要包括城市路橋、軌道交通、城區(qū)開發(fā)、土地儲(chǔ)備、開發(fā)區(qū)、工業(yè)園區(qū)等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，以及公共衛(wèi)生、新農(nóng)村建設(shè)、保障性安居工程等民生工程。這些項(xiàng)目大多是無(wú)收益項(xiàng)目或低收益項(xiàng)目，致使整體盈利率低下。

（4）地方政府融資平臺(tái)貸款的還款來(lái)源。融資平臺(tái)貸款的還款來(lái)源包括項(xiàng)目和企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓（含土地轉(zhuǎn)讓）、投資收益等所產(chǎn)生的資金，以及根據(jù)其他約定所獲得的資金，如政府回購(gòu)、直接投資、資本金注入、投資補(bǔ)助、貸款貼息、稅收優(yōu)惠、政策性虧損補(bǔ)貼、劃撥經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)等；主要通過(guò)自有資產(chǎn)、項(xiàng)目收益權(quán)、回購(gòu)協(xié)議項(xiàng)目下收益、收費(fèi)權(quán)、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收益等向銀行提供質(zhì)押擔(dān)保。

二、地方政府融資平臺(tái)貸款的風(fēng)險(xiǎn)分析

1、地方政府融資平臺(tái)貸款的風(fēng)險(xiǎn)基本可控

（1）從債務(wù)規(guī)模看。至2012年底，省、市、縣三級(jí)地方政府負(fù)有償還責(zé)任的債務(wù)率，即負(fù)有償還責(zé)任的債務(wù)余額與地方政府綜合財(cái)力的比率為52%。如果按地方政府負(fù)有擔(dān)保責(zé)任的債務(wù)全部轉(zhuǎn)化為政府償債責(zé)任計(jì)算，債務(wù)率為70%。

（2）從債務(wù)結(jié)構(gòu)看。我國(guó)政府性債務(wù)以內(nèi)債為主，2012年末地方政府性債務(wù)的債權(quán)人主要以國(guó)內(nèi)機(jī)構(gòu)和個(gè)人為主，而且地方政府性債務(wù)是通過(guò)多年累積而形成的。改革開放30多年來(lái)，我國(guó)地方政府通過(guò)自身經(jīng)濟(jì)發(fā)展和財(cái)力增長(zhǎng)，償債能力不斷提高，償債條件不斷改善，逾期違約率一直處于較低水平。

（3）從償債能力看。除財(cái)政收入外，我國(guó)地方政府擁有的固定資產(chǎn)、土地、自然資源等可變現(xiàn)資產(chǎn)比較多，可通過(guò)變現(xiàn)資產(chǎn)增強(qiáng)償債能力。此外，我國(guó)經(jīng)濟(jì)正處于高速增長(zhǎng)階段，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)給地方經(jīng)濟(jì)和政府收入創(chuàng)造了增長(zhǎng)空間，有利于其償債條件不斷改善。

2、地方政府融資平臺(tái)貸款的潛在風(fēng)險(xiǎn)不容忽視

（1）治理結(jié)構(gòu)不健全，平臺(tái)貸款面臨較大的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。地方政府融資平臺(tái)基本上屬于國(guó)有獨(dú)資公司，人事管理、具體業(yè)務(wù)都受到地方政府實(shí)際控制。在實(shí)際融資過(guò)程中，項(xiàng)目往往存在較大的政策風(fēng)險(xiǎn)。另外，多數(shù)融資平臺(tái)沒有建立和執(zhí)行嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)管控制度，不按貸款用途使用貸款或隨意改變貸款投向、以其他項(xiàng)目貸款作為建設(shè)項(xiàng)目的資本金、因?yàn)轫?xiàng)目規(guī)劃不當(dāng)造成信貸資金閑置等損失浪費(fèi)和違反建設(shè)項(xiàng)目管理規(guī)定等問(wèn)題時(shí)有發(fā)生。

（2）過(guò)量舉債，平臺(tái)貸款面臨期限不匹配性的違約風(fēng)險(xiǎn)。一方面，融資平臺(tái)對(duì)外融資多以銀行的中長(zhǎng)期商業(yè)貸款方式進(jìn)行，利用資本市場(chǎng)直接融資比例過(guò)低，缺乏持續(xù)融資的順暢通道。另一方面，由于地方政府的發(fā)展沖動(dòng)與融資平臺(tái)對(duì)資金量的盲目追求，導(dǎo)致部分平臺(tái)超額融資。一旦還款來(lái)源得不到保障，融資平臺(tái)資金鏈就可能斷裂，從而將財(cái)政危機(jī)引入金融體系。

（3）信息不對(duì)稱程度高，平臺(tái)貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估困難。地方政府融資平臺(tái)資金被納入預(yù)算外管理，游離于公共監(jiān)督體系之外，使得財(cái)務(wù)信息缺乏透明度。銀行針對(duì)具體融資平臺(tái)法人或項(xiàng)目放貸，難以了解轄區(qū)融資平臺(tái)總體融資情況和償還安排，而政府融資項(xiàng)目往往與多家銀行分別簽訂協(xié)議，銀行間沒有共同的信息平臺(tái)，只能憑借不完整資料進(jìn)行評(píng)價(jià)，難以監(jiān)測(cè)資金流向。

（4）政府承諾缺乏法律保障，平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)緩釋不充分。為了保證貸款安全，銀行一般要求融資平臺(tái)借款有政府財(cái)政擔(dān)保，承諾將還本付息支出作為預(yù)算支出，但政府舉債仍是制度外融資，沒有相關(guān)法律和制度予以保障。根據(jù)我國(guó)《擔(dān)保法》規(guī)定，地方政府出具的還款承諾函、擔(dān)保函不具備擔(dān)保效力。同時(shí)，政府進(jìn)行投融資操作往往缺乏中長(zhǎng)期規(guī)劃，財(cái)政監(jiān)督不到位，財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和防范機(jī)制不健全，進(jìn)一步加大了貸款潛在的風(fēng)險(xiǎn)性。

三、地方政府融資平臺(tái)的治理策略

1、短期策略：兼顧各方利益，確保平臺(tái)債務(wù)不違約

（1）妥善處理存量平臺(tái)債務(wù)。對(duì)地方政府融資平臺(tái)公司債務(wù)，應(yīng)區(qū)分不同情況分別進(jìn)行清理核實(shí)。當(dāng)務(wù)之急在于扎實(shí)推進(jìn)存量平臺(tái)貸款整改，將平臺(tái)貸款整改為一般公司類貸款。確保項(xiàng)目手續(xù)齊全、合規(guī)合法，貸款期限和還款方式滿足監(jiān)管要求，抵押擔(dān)保足值合規(guī)，不得接受地方政府及其部門、機(jī)構(gòu)以直接或間接形式擔(dān)保，不得接受公益性資產(chǎn)作為抵質(zhì)押物。

（2）強(qiáng)化平臺(tái)貸款監(jiān)管。在推進(jìn)存量平臺(tái)貸款整改的同時(shí)，監(jiān)管部門要繼續(xù)強(qiáng)化對(duì)新增平臺(tái)貸款的管控，要求商業(yè)銀行采取以下措施控制新增平臺(tái)貸款風(fēng)險(xiǎn)：一是嚴(yán)格落實(shí)借款人準(zhǔn)入條件，按照商業(yè)化原則履行審批程序，審慎評(píng)估借款人財(cái)務(wù)能力和還款來(lái)源；二是嚴(yán)格規(guī)范對(duì)融資平臺(tái)公司放貸管理，切實(shí)加強(qiáng)還本付息現(xiàn)金流缺失等各種風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)管理；三是健全和完善平臺(tái)客戶的名單制管理，嚴(yán)格平臺(tái)客戶準(zhǔn)入管理，嚴(yán)控新增授信。

2、中期策略：統(tǒng)籌規(guī)劃，健全完善平臺(tái)融資體制

（1）規(guī)范平臺(tái)公司的管理。一是對(duì)現(xiàn)有平臺(tái)公司實(shí)行分類管理。對(duì)運(yùn)營(yíng)狀況較好的融資平臺(tái)公司，通過(guò)將經(jīng)營(yíng)性資源、國(guó)有資產(chǎn)注入融資平臺(tái)公司的方式完善公司的資本結(jié)構(gòu)。對(duì)還款資金主要來(lái)源于財(cái)政性資金的融資平臺(tái)公司，要在落實(shí)償債責(zé)任和措施后，剝離融資業(yè)務(wù)，不再保留融資職能。二是對(duì)新設(shè)平臺(tái)公司實(shí)施嚴(yán)格準(zhǔn)入。加強(qiáng)融資平臺(tái)公司土地登記與管理的合規(guī)性，注入公司的土地必須經(jīng)過(guò)合法劃撥或“招、拍、掛”程序，地方政府在出資范圍內(nèi)對(duì)融資平臺(tái)公司承擔(dān)有限責(zé)任，實(shí)現(xiàn)融資平臺(tái)公司債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部化。

（2）拓寬平臺(tái)公司的融資渠道。地方政府應(yīng)合理預(yù)測(cè)可支配財(cái)政收入，大力發(fā)展多元化的平臺(tái)公司融資市場(chǎng)，改變平臺(tái)公司融資渠道主要來(lái)自于銀行貸款的局面。地方政府可充分利用我國(guó)日益完善的金融市場(chǎng)和日益豐富的融資產(chǎn)品，鼓勵(lì)平臺(tái)公司通過(guò)資本市場(chǎng)改善融資結(jié)構(gòu)，尋求直接發(fā)行企業(yè)債券、股票、產(chǎn)業(yè)投資基金、信托計(jì)劃、資產(chǎn)證券化等多種直接融資手段，合理發(fā)展BOT等項(xiàng)目融資方式，大力吸引社會(huì)資本參與平臺(tái)項(xiàng)目，降低銀行系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的積聚。

3、長(zhǎng)期策略：標(biāo)本兼治，構(gòu)建科學(xué)的地方政府債務(wù)管理體制

（1）發(fā)行債券，改變地方政府融資模式。從長(zhǎng)期來(lái)看，我們應(yīng)在考慮財(cái)政支付能力的前提下，通過(guò)不斷擴(kuò)大地方政府債券發(fā)行量，達(dá)到政府債券逐步替代銀行貸款。有現(xiàn)金流的公司，按商業(yè)原則，由銀行提供貸款，甚至直接上市融資，變成普通商業(yè)機(jī)構(gòu)；對(duì)公益性無(wú)現(xiàn)金流的公司，應(yīng)通過(guò)發(fā)行地方政府債券償還其存量貸款，解決其新增資金需求，銀行逐步從完全意義的平臺(tái)公司融資業(yè)務(wù)合作中退出。

（2）明確責(zé)任，建立地方政府債務(wù)監(jiān)管體系。一是加大地方債務(wù)集中統(tǒng)一管理的力度。今后，需要強(qiáng)化中央政府對(duì)地方政府債務(wù)集中統(tǒng)一管理的力度，有效制止地方政府隨意融資。二是建立有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。應(yīng)當(dāng)盡快建立有效的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，通過(guò)設(shè)置完善的評(píng)估指標(biāo)和科學(xué)的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，及時(shí)對(duì)地方財(cái)政的運(yùn)行情況及債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況作出判斷。三是構(gòu)建地方政府信用評(píng)級(jí)體系。中央政府選擇具有公信力的第三方評(píng)級(jí)公司，從地方財(cái)政狀況、地方政府債務(wù)和地方政府治理三個(gè)方面，對(duì)地方政府信用進(jìn)行評(píng)級(jí)，確保地方信用狀況的公開透明。

（3）深化改革，建立合理的財(cái)稅體制。一是適時(shí)重檢和改革分稅制，改變地方財(cái)政積弱狀況。適時(shí)啟動(dòng)新一輪分稅制改革，要按照財(cái)力與事權(quán)相匹配的原則，做到合理分賬，并賦予地方一定的稅收管理權(quán)，做強(qiáng)、做大地方的支柱財(cái)源。二是改革“土地財(cái)政”的增量收益方式。應(yīng)借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，從兩個(gè)方面改革土地財(cái)政的收益方式：一方面，改土地批租制為年租制，把一次性收取70年全部土地出讓金的“批租制”改為按年度分期征收土地出讓金的年租制，把土地出讓金分為存量土地資源（絕對(duì)地租）和增量土地資源（級(jí)差地租）兩部分，按年度征收；另一方面，征收土地財(cái)產(chǎn)稅，包括土地使用稅、物業(yè)稅、房產(chǎn)稅三個(gè)稅種，特別是要盡快開征物業(yè)稅，將由土地增值所形成的那部分級(jí)差地租并入物業(yè)稅征收。

【參考文獻(xiàn)】

[1] 馮進(jìn)路：當(dāng)前及“十二五”時(shí)期我國(guó)地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題分析[J].金融理論與實(shí)踐，2012（2）.

[2] 莫蘭瓊：我國(guó)地方政府債務(wù)問(wèn)題分析[J].上海經(jīng)濟(jì)研究，2012（8）.