摘要:自1978年改革開放以來，我國的經濟發展十分迅速，隨著國家經濟的不斷發展，已經逐漸將大多數的人納入到了社會醫療保險中，并以此努力實現全民醫保。從社會發展和人們的要求角度分析得知，社會醫療保險制度是社會發展的必然，對于個人來說，雖然個人賬戶本身就有合理性，但從整體上來說，其對于醫保制度的改革具有一定的影響。文章通過對社保基金管理的分析，建立相應的計量模型，并以此實現對我國最近5年來的圍觀數據分析。通過對個人賬戶制度的多角度分析和評估，實現了對我國社保基金醫療保險個人賬戶的全面分析。通過全面的研究分析得知，個人賬戶并沒有達到當初制度設計的要求，而且對于社保基金的管理，也沒有起到相應的支持作用，所以現在想要全面發展我國的社會醫保制度，就要逐漸弱化直到消除醫保個人賬戶。

關鍵詞:社會保障;醫療保險;個人賬戶;基金管理

從我國的社會醫療保險體系來說，到目前為止我國已經逐漸建設了較為完善的醫保體系。而且隨著社會的發展，新型的社會醫療保險制度需要改變傳統的醫療保險形式，并從實際問題入手，實現對我國醫療保險制度的全面優化。最終實現我國社會醫療保險制度的健康持續發展。個人賬戶作為我國以往的醫療保險制度的重要組成部分，對于社會保險的統籌基金必定產生一定的影響，而且也是我國未來社保基金醫療保險發展的重要問題之一。

1社保基金醫保個人賬戶理論在中國的應用

鑒于我國公費醫療和勞保醫療制度的弊端，1980年之后，我國開始進行了社保基金醫療保險個人賬戶和統籌賬戶相結合的探索。在實際操作中，我國個人賬戶與統籌賬戶相結合的方式主要分為三種:第一種是兩種方式都可以在門診和醫院中使用，這種方式主要在南方部分沿海城市實行;第二種是在門診中使用個人賬戶，在醫院住院治療的費用中使用統籌賬戶，我國多數地區實行該種方式;第三種是將這兩種賬戶形式與單位調劑金相結合，這種形式只在少數地區實行。根據我國實行“統賬結合”的經驗來看，個人賬戶存在著一定的弊端，相關學者對于個人賬戶存在著較大爭議。

2個人賬戶的制度規定、數據說明與研究方法

摘要：國外養老金運營的經驗、我國證券市場的規范發展以及企業年金和全國社保基金的成功運營表明,我國基本養老保險個人賬戶基金進入證券市場是一個可行的選擇。根據國外基本養老保險個人賬戶基金入市模式的利弊分析,認為我國應采用全部信托型投資方式。但是,基本養老保險個人賬戶基金入市運營還面臨著若干問題,如法律缺位,轉制成本需要化解,統籌層次太低等,因此我國應及時頒布《社會保險法》,抓緊起草《社會保障基金投資管理法》,及時修訂相關的法律法規；多方籌集轉制成本資金；提高統籌層次,在實現省級統籌的基礎上實現全國統籌。

關鍵詞：基本養老保險；個人賬戶基金；證券市場

Abstract：Theexperienceofsuccessfuloperationofpensionfundsonsecuritiesmarketinforeigncountries,normalizationofsecuritiesmarketinChinaandnormalizeddevelopmentandsuccessofenterpriseannuitiesandnationalsocialsecuritiesfund(NSSF)allindicatethatthebasicpensionfundsinformofindividualaccountisavailabletoenterintosecuritiesmarketasafavorablechoice.Analyzingtheforeignoperationmodesofsuchbasicpensionfundsandabsorbingtheirpositiveandnegativelessons,thetrustinvestmentisregardedasadaptabletohandlethefundsonChinesesecuritiesmarket.However,someproblemsthebasicpensionfundsarestillfacingtomustbesolvedproperly,suchasnorelevantlaws/regulationstoabidebyindefaultoflegislation,nosourceavailabletorestructuringcostandverylowcompetenceincoordination.So,itisnecessarytolegislatefor“SocialSecurityAct”andpromulgateitintimeandformulatethe“ProvisionsofSocialInsuranceFundsManagementforInvestment”andotherrelevantlaws/rules.Inaddition,raisingfundsforrestructuringcostandimprovingcompetenceforcoordinationarealsorequiredtorealizethenation-widetrustinvestmentofbasicpensionfundsinformofindividualaccountontheprovince-widebase.

Keywords：basicpension；individualaccountfund；securitiesmarket

2005年12月3日國務院頒布的《關于完善企業職工基本養老保險制度的決定》(以下簡稱國發〔2005〕38號文件)第四條規定：“逐步做實個人賬戶。……國家制訂個人賬戶基金管理和投資運營辦法,實現保值增值。”該規定要求從2006年1月1日起,各地要做實個人賬戶,為我國人口老齡化進行資金積累。在東北三省做實個人賬戶的基礎上,2006年1月19日,勞動與社會保障部對外宣布,經國務院批準,天津、上海、山西、山東、河南、湖北、湖南和新疆8個省、自治區、直轄市列為2006年進行擴大做實個人賬戶試點的地區。

隨著個人賬戶的做實,個人賬戶基金將會以驚人的速度增長。僅以做實個人賬戶試點的遼寧省為例,到2005年底養老保險個人賬戶資金即高達201億元。世界銀行曾經預測,到2030年我國的養老金市場規模將達到1.8萬億美元,當然這包括了基本養老保險、企業年金和個人儲蓄性養老保險在內。即便如此,養老保險個人賬戶基金的規模到2030年也將不少于10萬億元人民幣[1]。如此大規模的個人賬戶基金,由于要經過長達幾十年的時間跨度才能支付給投保人,因此,考慮到職工工資增長率、通貨膨脹因素、個人賬戶基金的保值增值形勢,個人賬戶基金的管理運營已經成為養老保險個人賬戶“做實”后面臨的巨大挑戰。

摘要：國外養老金運營的經驗、我國證券市場的規范發展以及企業年金和全國社保基金的成功運營表明,我國基本養老保險個人賬戶基金進入證券市場是一個可行的選擇。根據國外基本養老保險個人賬戶基金入市模式的利弊分析,認為我國應采用全部信托型投資方式。但是,基本養老保險個人賬戶基金入市運營還面臨著若干問題,如法律缺位,轉制成本需要化解,統籌層次太低等,因此我國應及時頒布《社會保險法》,抓緊起草《社會保障基金投資管理法》,及時修訂相關的法律法規；多方籌集轉制成本資金；提高統籌層次,在實現省級統籌的基礎上實現全國統籌。

關鍵詞：基本養老保險；個人賬戶基金；證券市場

Abstract：Theexperienceofsuccessfuloperationofpensionfundsonsecuritiesmarketinforeigncountries,normalizationofsecuritiesmarketinChinaandnormalizeddevelopmentandsuccessofenterpriseannuitiesandnationalsocialsecuritiesfund(NSSF)allindicatethatthebasicpensionfundsinformofindividualaccountisavailabletoenterintosecuritiesmarketasafavorablechoice.Analyzingtheforeignoperationmodesofsuchbasicpensionfundsandabsorbingtheirpositiveandnegativelessons,thetrustinvestmentisregardedasadaptabletohandlethefundsonChinesesecuritiesmarket.However,someproblemsthebasicpensionfundsarestillfacingtomustbesolvedproperly,suchasnorelevantlaws/regulationstoabidebyindefaultoflegislation,nosourceavailabletorestructuringcostandverylowcompetenceincoordination.So,itisnecessarytolegislatefor“SocialSecurityAct”andpromulgateitintimeandformulatethe“ProvisionsofSocialInsuranceFundsManagementforInvestment”andotherrelevantlaws/rules.Inaddition,raisingfundsforrestructuringcostandimprovingcompetenceforcoordinationarealsorequiredtorealizethenation-widetrustinvestmentofbasicpensionfundsinformofindividualaccountontheprovince-widebase.

Keywords：basicpension；individualaccountfund；securitiesmarket

2005年12月3日國務院頒布的《關于完善企業職工基本養老保險制度的決定》(以下簡稱國發〔2005〕38號文件)第四條規定：“逐步做實個人賬戶。……國家制訂個人賬戶基金管理和投資運營辦法,實現保值增值。”該規定要求從2006年1月1日起,各地要做實個人賬戶,為我國人口老齡化進行資金積累。在東北三省做實個人賬戶的基礎上,2006年1月19日,勞動與社會保障部對外宣布,經國務院批準,天津、上海、山西、山東、河南、湖北、湖南和新疆8個省、自治區、直轄市列為2006年進行擴大做實個人賬戶試點的地區。

隨著個人賬戶的做實,個人賬戶基金將會以驚人的速度增長。僅以做實個人賬戶試點的遼寧省為例,到2005年底養老保險個人賬戶資金即高達201億元。世界銀行曾經預測,到2030年我國的養老金市場規模將達到1.8萬億美元,當然這包括了基本養老保險、企業年金和個人儲蓄性養老保險在內。即便如此,養老保險個人賬戶基金的規模到2030年也將不少于10萬億元人民幣[1]。如此大規模的個人賬戶基金,由于要經過長達幾十年的時間跨度才能支付給投保人,因此,考慮到職工工資增長率、通貨膨脹因素、個人賬戶基金的保值增值形勢,個人賬戶基金的管理運營已經成為養老保險個人賬戶“做實”后面臨的巨大挑戰。

摘要：國外養老金運營的經驗、我國證券市場的規范發展以及企業年金和全國社保基金的成功運營表明,我國基本養老保險個人賬戶基金進入證券市場是一個可行的選擇。根據國外基本養老保險個人賬戶基金入市模式的利弊分析,認為我國應采用全部信托型投資方式。但是,基本養老保險個人賬戶基金入市運營還面臨著若干問題,如法律缺位,轉制成本需要化解,統籌層次太低等,因此我國應及時頒布《社會保險法》,抓緊起草《社會保障基金投資管理法》,及時修訂相關的法律法規；多方籌集轉制成本資金；提高統籌層次,在實現省級統籌的基礎上實現全國統籌。

關鍵詞：基本養老保險；個人賬戶基金；證券市場

Abstract：Theexperienceofsuccessfuloperationofpensionfundsonsecuritiesmarketinforeigncountries,normalizationofsecuritiesmarketinChinaandnormalizeddevelopmentandsuccessofenterpriseannuitiesandnationalsocialsecuritiesfund(NSSF)allindicatethatthebasicpensionfundsinformofindividualaccountisavailabletoenterintosecuritiesmarketasafavorablechoice.Analyzingtheforeignoperationmodesofsuchbasicpensionfundsandabsorbingtheirpositiveandnegativelessons,thetrustinvestmentisregardedasadaptabletohandlethefundsonChinesesecuritiesmarket.However,someproblemsthebasicpensionfundsarestillfacingtomustbesolvedproperly,suchasnorelevantlaws/regulationstoabidebyindefaultoflegislation,nosourceavailabletorestructuringcostandverylowcompetenceincoordination.So,itisnecessarytolegislatefor“SocialSecurityAct”andpromulgateitintimeandformulatethe“ProvisionsofSocialInsuranceFundsManagementforInvestment”andotherrelevantlaws/rules.Inaddition,raisingfundsforrestructuringcostandimprovingcompetenceforcoordinationarealsorequiredtorealizethenation-widetrustinvestmentofbasicpensionfundsinformofindividualaccountontheprovince-widebase.

Keywords：basicpension；individualaccountfund；securitiesmarket

2005年12月3日國務院頒布的《關于完善企業職工基本養老保險制度的決定》(以下簡稱國發〔2005〕38號文件)第四條規定：“逐步做實個人賬戶。……國家制訂個人賬戶基金管理和投資運營辦法,實現保值增值。”該規定要求從2006年1月1日起,各地要做實個人賬戶,為我國人口老齡化進行資金積累。在東北三省做實個人賬戶的基礎上,2006年1月19日,勞動與社會保障部對外宣布,經國務院批準,天津、上海、山西、山東、河南、湖北、湖南和新疆8個省、自治區、直轄市列為2006年進行擴大做實個人賬戶試點的地區。

隨著個人賬戶的做實,個人賬戶基金將會以驚人的速度增長。僅以做實個人賬戶試點的遼寧省為例,到2005年底養老保險個人賬戶資金即高達201億元。世界銀行曾經預測,到2030年我國的養老金市場規模將達到1.8萬億美元,當然這包括了基本養老保險、企業年金和個人儲蓄性養老保險在內。即便如此,養老保險個人賬戶基金的規模到2030年也將不少于10萬億元人民幣[1]。如此大規模的個人賬戶基金,由于要經過長達幾十年的時間跨度才能支付給投保人,因此,考慮到職工工資增長率、通貨膨脹因素、個人賬戶基金的保值增值形勢,個人賬戶基金的管理運營已經成為養老保險個人賬戶“做實”后面臨的巨大挑戰。

黨的十六屆三中全會決議提出“逐步做實養老保險個人賬戶”以后，公務員之家版權所有，全國公務員共同的天地!省勞動和保障廳將“逐步做實養老保險個人賬戶”正式列入2005年度工作計劃，省社會保險基金管理局《關于開展全省養老保險個人帳戶清理核實工作的通知》（粵社保函[2005]118號）也要求在2005年各市必須啟動做實養老保險個人帳戶工作。為全面貫徹落實國家和省的指示精神，現制定以下做實養老保險個人帳戶工作方案：

一、做實養老保險個人賬戶的重要意義

目前我國實行的是社會統籌與個人賬戶相結合的養老保險制度，這意味著在職的一代人既要繼續承擔供養上一代老人的義務，又要為自己將來養老進行部分積累，即個人賬戶積累。黨的十六屆三中全會決議提出“逐步做實養老保險個人賬戶”以后，省勞動和保障廳也將“逐步做實養老保險個人賬戶”正式列入2005年度工作計劃。“做實個人賬戶”的根本意義，在于落實黨的十四屆三中全會決議確定的“社會統籌與個人賬戶相結合”的養老保險待遇結構模式，維護個人對“個人賬戶”的所有權，從而恢復養老保險基金的“部分積累”，形成基金的可持續發展的良性循環。

二、做實養老保險個人賬戶的實施辦法和步驟

㈠做實養老保險個人賬戶的辦法。

我市從xxxx年以來，每年企業養老保險基金總收總付都出現收不抵支的情況，需要借用個人賬戶養老基金才能保障企業養老保險待遇的正常發放。至xx年xx月底，全市企業養老基金結存xxxxxx萬元，其中：養老保險統籌基金赤字xxxx萬元、養老保險個人帳戶基金結存xxxx萬元。從我市養老保險基金征繳及基金結存情況來看，如果目前要全面啟動做實養老保險個人帳戶，一下子需要xx億元的資金是不現實的；為實事求是扎實穩步推進做實養老個人帳戶工作，擬在對個人帳戶信息進行全面清理和所需資金的測算完成的基礎上，采取“分步走”辦法給予落實。擬采取分三步進行：

摘要：醫療保險個人賬戶的建立，是為了能夠順應公費醫療和勞動保障、醫療改革的需求，從公平的視角和效率的視角，提倡醫療保險個人賬戶的科學實施，目前為了解決老百姓看病難、看病貴的問題，從醫療保險個人賬戶優化實施的角度，希望能夠解決醫療保障共濟性，同時加強不同人群的個人賬戶之間的差異性和分層的賬戶管理。通過研究可以發現，我國目前的醫療保險個人賬戶存在缺乏良好的約束機制、出現基金的累積和沉淀較多的問題。因此，導致了醫療保險個人賬號的優化發展成本較高，醫療保險管理機制不完善的問題，為了解決這些問題，需要逐步弱化個人賬戶功能，逐步取消醫療保險賬戶制度局限，而建立更加完善的優化管理體系。

關鍵詞：醫療；保險；個人賬戶；優化；發展

隨著改革開放進程的逐漸深入，社會主義市場經濟逐漸建立，傳統的醫療保險制度已經無法適應新的經濟和社會發展需要。因此，在公費醫療和勞保醫療制度開始向新型體制轉變的過程中，職工醫療保險制度也開始了進一步的改革。人們希望能夠在全面展開醫療保險制度改革的背景之下，建立、健全更加合理的城鎮職工醫療保險制度，并且能夠迎合目前各個醫療保險費由用人單位和個人共同繳納的現狀，使得繳費標準由統籌地區政府根據各方面的實際負擔能力制定，并調整這種社會醫療統籌基金和職工個人賬戶相分離、個人賬戶資金歸個人所有的機制。在醫療保險實踐的過程中，實際上存在著一定的問題，為了能夠將統籌基金和個人賬戶的資金構成，以及支付范圍更為優化和合理，需要在實踐的基礎之上不斷調整其支付比例。

一、醫療保險個人賬戶設置的前提和背景

（一）醫療保險個人賬戶的定義。醫療保險個人賬戶指的是由職工個人繳納的基本醫療保險費用，按照規定劃入個人賬戶，一般來說是由用工單位繳納的，也有自行繳納的，這種醫療保險個人賬戶屬于基本醫療保險費用的范疇，而個人賬戶實行的儲蓄額利息，依法納入個人賬戶的其他資金構成，所有賬戶的本金和利息，原則上歸個人所有，只能用于基本醫療保險，目前根據參保人的實際情況結轉使用，用于其他醫療費用支出。（二）醫療保險個人賬戶建立的必要性。長期以來，我國一直實行公費醫療和勞動保險醫療的制度，這種醫療保險制度可以保大病，也可以保小病，為我國的公職人員和企業職工及其家屬的健康提供了保障，然而自20世紀90年代開始，我國的醫療保險費用在一定程度上進入了快速成長期，公費醫療占據政府衛生支出的比例逐年上升且一度增勢驚人。在這種情況下，為了負擔政府和企業所需要繳納的醫療保險費用，我國的公費醫療和勞保醫療在門診和住院方面都必須要有新的繳納制度和醫療保險制度與之相適應。醫療保險個人賬戶制度就是為了減少改革阻力而設立的一種對于門診進行保障的嘗試性制度，這種新的模式在積極的發展過程中，持續地建立起適合社會統籌保障的醫療保險制度，按照老百姓的需求提高實際醫療保障水平。

二、醫療保險個人賬戶發展過程中的問題

編者按：本文主要從個人賬戶基金風險分析；打造個人賬戶基金的安全運營機制：理論研究；打造個人賬戶基金的安全運營機制：主體能力建設；結語進行論述。其中，主要包括：養老的安排不僅反映了社會制度的不同，更是不同年代人口結構變化的需求、外部環境風險、人口老齡化的危機、個人賬戶基金管理相關立法滯后、內部運營風險、管理風險——委托風險、積累風險——投資風險、運營風險控制工具、投資風險控制工具、平滑風險的金融工具、規避風險的監管原則、政府能力建設、計劃參與者能力建設等，具體請詳見。

［論文摘要］產性收入的運行手段。而這其中，打造聯接個人、政府與機構三方主體的基金安全運營機制是做實個人賬戶戰略的重中之重。本文分析了在做實個人賬戶的過程中，個人賬戶基金面臨著人口轉變危機、相關立法滯后、金融市場薄弱的外部風險，同時在多主體運營過程中還需要注意委托風險、投資風險與支付風險的存在，從防范風險的視角出發，在理論和實踐兩個方面探討了個人賬戶基金安全運營機制的發展趨勢。做實個人賬戶是人口老齡化危機的應對之策。這項中國養老金制度的戰略安排，既要堅持以“社會統籌與個人賬戶相結合”為基本原則，實現現收現付與基金積累雙向養老模式；同時強調對養老金的社會統籌賬戶和個人賬戶進行區分，強化個人進行養老儲蓄的責任，保障個人享受養老金積累的權利。做實個人賬戶，就是要使個人賬戶成為全國人民累積養老金的管理工具，成為保護中國公民養老財

［論文關鍵詞］個人賬戶；安全運營；風險分析

養老的安排不僅反映了社會制度的不同，更是不同年代人口結構變化的需求。當前，全球開始進入人口老齡化的階段，這種幾乎確定的人口結構變化，促使養老制度從原來的非正式安排走向了正式安排，從原先的單方養老走向了多支柱養老模式，從現收現付的自然養老走向了現收現付與基金積累的雙向養老模式。

因此，本文以個人賬戶基金可持續安全運作為中心，通過分析我國個人賬戶基金在運作中面臨的外部環境風險和內部運營風險，從而從理論和制度兩個方面提出了相應的建議，為我國的個人賬戶基金安全運營機制的改革提供一些思路。

一、個人賬戶基金風險分析

【摘要】“統賬結合”的養老保險模式是我國政府的一大創造，它充分體現了效率與公平的原則，有利于新舊保險制度的過渡。然而在實施的過程中，養老保險隱性債務與個人賬戶空賬運行日益暴露出來，特別是個人賬戶空賬運行已影響到民眾對政府的信心，危及社會保險制度的健康發展，阻礙和諧社會的構建。筆者分析個人賬戶空賬造成的原因，提出建立個人賬戶的政策建議，對促進我國養老保險制度的可持續發展具有重要意義。

【關鍵詞】個人賬戶空賬政策走向

我國現行的養老保險制度是一種以社會統籌與個人賬戶相結合為特征“統賬結合”的養老保險模式。新制度運行八年來，存在著三個最突出問題：養老保險的覆蓋面依然較窄，其應有的保障功能遠未實現；養老保險體系面臨巨大的財務壓力；民眾對政府承諾的養老保障信心不足。社會統籌資金缺口問題日益嚴峻，隱性債務逐漸顯現，特別是個人賬戶的“空賬”問題已引起社會各界廣泛的關注。

一、現行養老保險個人賬戶“空賬”的原因及危害

隨著我國養老保險制度改革的深入，養老保險隱性債務與個人賬戶空賬運行問題日益暴露出來。社會統籌保險基金入不敷出，挪用個人賬戶資金，其結果是個人賬戶“空賬”運行。“從法律上來講，個人賬戶是個人私有的”。所以做實個人賬戶對增進民眾對政府的信心，促進和諧社會的建立具有十分重要的意義。什么原因造成了個人賬戶“空賬”運行？

其一、養老金隱性債務。1997年之前，我國實行的是現收現付的養老模式，而現在執行的是社會統籌和個人賬戶相結合的養老保險模式，模式的轉換必然涉及一個巨大的養老金隱性債務。在沒有外部資金注入的情況下，統籌基金的不足，用個人賬戶基金填補，造成個人賬戶空賬。

摘要：隨著中國養老保險制度改革不斷深入，產權問題越來越成為影響養老保險制度有效性的重要因素。合理的產權結構對中國養老保險體系的建設有重要意義。首先論述產權理論的基本內容，在此基礎上介紹了我國的養老保險制度相聯系，從產權的視角探討了中國養老保險制度存在的問題，最后，在此基礎上提出了法律上和制度設計上的解決方案。

關鍵詞：產權；基本養老保險；制度

一、產權理論與我國基本養老保險制度的產權現狀

產權理論是新制度經濟學的核心內容。按照阿爾欽的定義，“產權是一個社會所實施的一種經濟品的使用的權利”。馬克思認為，產權不是指人與物的關系而是指由物存在及關于它們自身使用而引起的人們之間相互認可的行為關系，是一系列用來界定人們在經濟活動中如何受益，如何受損，以及他們之間如何進行補償的規則。因而，從產權定義我們可以看出，養老保險制度的產權能幫助我們界定個人在養老過程中的責任、成本和收益。

根據產權理論，產權可以分為：私有產權、國有產權和共（公）有產權。德姆塞茨曾指出：“共有產權是指共同體所有成員共同行使的權利。共有產權意味著共同體否認國家或私人去干涉共同體內的任何人行使其權利。私有產權則意味著社會承認所有者的權利，并拒絕其他人行使該權利。國有產權意味著國家可以在權利的使用中排除個人因素，而按政治程序來使用國有財產。”

1993年十四屆三中全會提出建立多層次的社會保障體系，城鎮職工養老保險金由單位和個人共同負擔，實行社會統籌和個人賬戶相結合的模式。從產權視角看，養老保險的統籌賬戶應該屬于所有參保人的共有財產，屬于共（公）有產權；養老保險中個人賬戶部分屬于私有財產，是私有產權；養老保險中的國有產權指的是全國社保基金中用于養老的部分，這主要由中央財政或轉讓國有資產而來，是國家的重要儲備和戰略資源。

1主要依據

《企業年金試行辦法》

《企業年金基金管理試行辦法》

《企業年金基金管理機構資格認定暫行辦法》

2適用范圍

企業年金基金賬戶管理信息系統（以下簡稱“系統”），是用于企業年金計劃（以下簡稱“計劃”）及計劃受益人權益賬戶管理，提供賬戶管理服務的信息系統。