摘要：利益相關者治理是實現公司社會責任的理想路徑選擇。我國實行的股東、職工與債權人等核心利益相關者治理有其合理性，但從實踐結果看，仍存在一些問題。考慮到我國效率優先，兼顧公平的發展觀以及建設生態文明的需要，應該在維護股東、職工、債權人利益的基礎上，強化公司的環境責任。至于其他利益相關者的權益則通過相關法律的完善、市場機制、信用機制的建構以及公司道德義務的履行來實現。

關鍵詞：公司社會責任利益相關者公司治理

我國現行公司法第5條規定，公司從事經營活動，必須遵守法律、行政法規，遵守社會公德、商業道德，誠實守信，接受政府和社會公眾的監督，承擔社會責任。據此，公司社會責任成為公司的法定責任。但何謂公司社會責任，公司法未作規定。一般認為，公司社會責任是指：公司不僅對股東負有責任，而且應對股東之外的雇員、債權人、供應商、客戶、社區以及公共利益負有責任。

公司社會責任與公司治理的歷史淵源

從歷史的視角看，公司社會責任和公司治理具有歷史的淵源性和發展的共生性，二者統一于利益相關者理論和實踐中。利益相關者治理是實現公司社會責任的理想路徑選擇。在經濟學和公司法學上，利益相關者治理通常與“共同的所有權”或“共同產權”聯系在一起，認為利益相關者都是擁有“專用性資本”的主體,他們分別向企業提供自己的專用性資本，從而成為企業的“投資者”。企業則是治理和管理這些專用性資本的一種制度安排。擁有企業專用性資本的利益相關者同時也是企業的所有者，企業則是這些提供專用性資本的利益相關者締結的一組契約。契約本身所內含的利益主體的平等性和獨立性要求公司治理結構的主體之間應該是平等、獨立的關系。這些相互關聯的主體，包括股東、債權人、經營者、生產者、消費者、供應商及其他有關利益主體，組成了利益相關者。公司不僅要重視股東的利益，也要重視其他利益相關者的利益。公司治理的重心在于解決利益相關者之間的利益沖突，也就是要解決下述矛盾：誰從公司決策中受益；誰應當從公司決策中受益。這種沖突和矛盾往往表現在公司控制權的爭奪上。

我國利益相關者治理的特點

摘要：當代政府預算管理，需要在不同利益相關者之間，實現某種程度的整合。本文將公司治理的利益相關者理論納入政府預算治理中，通過政府預算利益相關者分析，構建了政府預算利益相關者協同治理框架，以提升政府預算資金配置效率。

關鍵詞：政府預算；利益相關者；協同治理

在現實的管理世界中，政府預算作為一個集體選擇問題，不論是政府預算的總體規模，還是預算資金的具體分配，都不同程度地體現了一種利益交換的傾向。循著這種利益交換的分析范式，政府預算組織體系中的各相關利益主體，作為追求自身利益的“經濟人”，都將在相對理想的前提下，展開彼此間復雜的博弈過程。為此，我們將利益相關者理論納入到政府預算治理中，以提高政府預算資金配置效率。

一、政府預算的利益相關者

從公共產品的實體形態出發，往往以政府部門作為公共產品的供給方，而以居民和企業為代表的私人經濟部門作為公共產品的需求方[1]。從政府預算資金運動的角度出發，將政府預算部門作為預算資金的供給方，而將運用資金的各利益集團作為資金需求方。由此，政府預算管理利益相關者之間的基本組織結構主要包含以下幾個方面。

(一)預算資金使用者分析——從資金需求方的考察。

一、引言

隨著利益相關者共同治理理念和實踐的日益普及，需對現行的會計模式進行創新，適合利益相關者治理的新型會計模式———利益相關者會計應運而生。張智霞（2010）首次把“利益相關者會計”界定為：在利益相關者理論的指導下、以貨幣作為主要計量單位、利用專門的技術和方法、將價值鏈管理與業務流程管理有機結合、對企業價值增值運動（創造過程與分享結果）及各類利益相關者的權益進行反映與控制并報告給利益相關者據以做出決策、維護權益、提高效益的價值管理信息系統。利益相關者會計提供企業為利益相關者創造的總體財富及各類利益相關者之間利益分配、各類利益相關者享有的權益信息，不僅適應利益相關者治理的需要，促進利益相關者之間的溝通與合作、為企業實現價值增值最大化和增值分享關系最優化的利益相關者治理目標服務，而且有助于推動公司治理與企業管理、財務會計與管理會計的融合。

二、利益相關者會計的研究進展

近幾年來，國內會計學者從不同角度對利益相關者會計進行了研究。王竹泉教授主要分兩條線深入展開對利益相關者會計的研究，一是適應利益相關者治理要求的財務報告改革研究，創建了“基于業務流程管理的企業價值增值報告模式”。二是對利益相關者財務披露監管的研究，創建了利益相關者視角下會計信息披露外部性的概念模型，提出財務披露監管的目標是減少會計信息披露的外部性。張智霞（2010）在《利益相關者會計的理論基礎》中以利益相關者會計的概念界定作為研究的起點，對其哲學基礎、經濟學基礎、管理學基礎和會計學基礎作了具體論述，闡明利益相關者會計的產生有著深厚的理論基礎。張智霞（2011）從六個方面分析論證了利益相關者會計建立的必要性：適應利益相關者治理下利益相關者對會計信息提出新需求的需要；適應實施業務流程管理對會計信息的新需求的需要；充分調動增值創造者的積極性、促進企業可持續發展的需要；充分發揮利益相關者會計的職能作用、參與建設我國和諧社會的迫切需要；推進公司治理和企業管理有機融合的需要；促進企業作為一個契約集合有效運行的需要。

三、利益相關者會計研究的六大難點

1.利益相關者會計的學科定位。從整個學科的角度探討利益相關者會計學科定位問題，有利于研究者從更寬廣的視角、更深的層次上深化會計理論研究。而利益相關者會計學科定位的準確與否，直接關系到該學科的長遠發展規劃，因此其學科定位的重要性是不言而喻的。會計學是利益相關者會計的理論基礎。那么，利益相關者會計與傳統會計、現代會計有何區別與聯系？利益相關者會計與財務會計、管理會計之間又是什么關系呢？就研究領域來看，它們之間是包含、交叉、部分重疊還是其他呢？利益相關者會計如何體現出財務會計與管理會計兩者之間的融合呢？顯然，將利益相關者會計簡單歸屬于財務會計或管理會計在學科定位上是不確切的。那么，應如何合理地對利益相關者會計進行學科定位，如何理解它們之間的關系呢？目前我國會計學界尚無研究者專門就此撰文進行深入探討。而合理確定利益相關者會計的學科定位是利益相關者會計研究得以順利開展的重要前提，同時也是利益相關者會計研究中必須盡早解決的一個難點。

一、利益相關者責任的形成基礎

1.現代企業理論。

1.1企業契約論勾勒雛形。利益相關者責任這一概念最早是由馬歇爾提出，他通過研究發現，與企業相關的知識、組織、績效之間存在著復雜的關系。如果單方行使權利，這種關系十分不利，應當由相關的當事人共同進行。同時，他指出，在企業當中，其發展使得各個部分之間的聯系更加緊密，一部分的自給自足越來越少，因此福利更要依賴于其它部分。在現代企業理論當中，主要有團隊理論、理論、交易成本理論等幾個部分。馬歇爾將其中復雜的關系稱為契約，奠定了利益相關者責任的理論基礎。企業是利用一個契約代替一系列契約，其本質特征就是取代價格機制。市場資源是由價格來調節，而企業資源則由企業家來配置。資本家利用關系中的激勵和約束作用，設計控制人和企業的機制。團隊理論是對企業契約思想的繼承和擴大。企業并不是雇主和雇員的長期合約，而是多人共同工作的團隊生產，其中成員的邊際產出，是與其他成員的努力有關的。

1.2企業能理論充實內涵。通過對企業的同質性假定，契約論將企業看作在既定技術條件下，最優化的生產者，對企業的交易性過于注重，從而忽略了企業的生產性。它能夠解釋企業的存在，卻無法解釋企業廣泛的長期利益差距。若要解釋這一問題，就應當承認企業組織專門化生產的動態化優勢，是具有持久性和難以模仿的，也就是企業的異質性。企業中的超額利潤并不是外在產業結構特征，而是來自于企業內部資源稟賦的差異性。從企業成長及其知識的積累角度來看，企業的本質和行為是強調固有的，能夠對生產起到拓展作用的知識積累傾向。在這一角度看來，企業是在不斷的知識積累和擴展生產領域的機制。這是這一觀念，為企業能力理論提供了基礎。其核心思想是，企業在發展過程中，其所積累的核心能力是異質的，具有一定的價值。正是利用特有的核心能力的積累，以及由此建立的競爭戰略，企業才能獲得持久的優勢和利潤。

2.企業擴張。

2.1利益相關者責任的被動承擔。由于企業的擴張，使得利益相關者承擔責任成為必然。美國經濟開發委員會曾經指出，在一家大型企業中，擁有數以萬計的雇員、股東、客戶以及地區居民。對于這些利益相關者，公司負擔者廣泛的責任，其重要性絕不亞于其他機關。在很多方面，它與政府的責任相類似。隨著企業的不斷發展和擴大，必然會產生相應的社會責任。現代的一些超級企業，在體質上更趨緊與準政治國家，無論在經濟體系還是政治體系中，它們都是重要的組成部分。這些企業的存在，不但對資源的配置、環境的保護、市場的發展、經濟的增長等方面具有重要的作用，還會對國家的政治結構和社會的安定產生影響。如果企業在發展中破壞了競爭性的市場結構，形成壟斷，那么將會降低利益相關者的談判實力，可能會損害利益相關者的利益。

[論文摘要]文章對利益相關者理論作了簡要的概述，探討了國有企業利益相關者內容，分析了在國有企業改革中利益相關者激勵和約束機制存在的問題，指出了構建國有企業利益相關者激勵與約束機制的思路。認為應更多考慮包括國有資產出資人在內的所有利益相關者的權益，鼓勵利益相關者參與企業管理，以提高企業活力和凝聚力。

[論文關鍵詞]國有企業；國有資產出資人；利益相關者；激勵與約束機制；公司治理

一、引言

現代企業成功的關鍵因素在于是否能夠適應內外部環境的變化，形成與所有利益相關者的協同效應。建立現代公司制度的核心是要完善公司治理結構，一方面要合理安排公司控制權和監督機制;另一方面要設計和實施有效的激勵和約束機制。實踐表明，企業的每一個利益相關者都會直接或間接地影響企業績效，忽視任何一個利益相關者都有可能導致企業經營的失敗。

隨著改革開放和經濟的發展，我國已經進入了經濟體制轉軌的重要時期，雖然國有企業出資人制度的建立完善了國有企業治理，但是我們也看到國有企業長期以來充斥的短期行為、尋租現象、內部人控制、中小股東和職工等利益相關者參與程度低等問題并未從根本上解決。我們認為，國有企業效率低下主要原因是沒有建立起有效的激勵和約束機制，片面強調股東的權益，忽視了出資人主導下的利益相關者的共同治理。因此，進一步完善國有企業激勵與約束機制，增強利益相關者的責任和動力，提高他們的積極性，成為當前迫切需要解決的問題。

二、國有企業利益相關者概念界定

摘要:在探討會計目標的定義中，需要明確會計信息的需求主體，以及其需要會計信息的特性。基于利益相關者理論，劃分為內部和外部利益相關者，分析與比較利益相關者角度的會計信息需求，能夠優化企業信息披露，使得會計更好地服務于企業發展。

關鍵詞:利益相關者;會計信息;需求分析

在探討會計目標的定義中，需要明確會計信息的需求主體，以及其需要會計信息的特性。傳統意義上，公司治理以股東利益最大化為導向，因此，會計信息多考慮主要使用者———股東的需求。而隨著企業的發展，業務和人員數量增加，尤其是人力資本愈加重要，傳統公司治理弊端顯現，利益相關者財富最大化目標提出。基于利益相關者理論，對于會計目標的主客體界定，分析與比較利益相關者角度的會計信息需求，能夠優化企業信息披露，使得會計更好地服務于企業發展。

一、利益相關者界定及分類

(Freeman，1984)從戰略管理領域提出廣義的利益相關者定義，將所有個體或群體放在同一層面研究。(克拉克森，1994)引入了實物資本、人力資本、財務資本等投資的概念，使利益相關者的定義更加具體。相比于泛利益相關者理論，(王竹泉，2008)借用集體選擇理論和契約理論，定義內部利益相關者為有權參與或實際參與企業的集體選擇，或企業剩余分享契約的簽約主體;外部利益相關者為與企業之間簽訂各種交易契約，不能直接參與企業的集體選擇，但企業的活動會對他們的利益產生直接影響的主體，如:供應商、客戶、政府等。同時指出，二者分類隨著企業發展變化，而并非一成不變。

二、會計信息及其質量要求

一、物業服務企業與利益相關者的概念

“物業是指已經建成并投入使用的各類房屋及其與之相配套的設備、設施和場地。”物業管理，是指業主通過選聘物業服務企業，由業主和物業服務企業按照物業服務合同約定，對房屋及配套的設施設備和相關場地進行維修、養護、管理，維護物業管理區域內的環境衛生和相關秩序的活動。tz12007年修訂的《物業管理條例》，將“物業管理”更改為“物業服務”。物業服務企業，是指依法設立、具有獨立法人資格，從事物業管理服務活動的企業。嘲利益相關者理論現己廣泛存在于研究和實踐領域，對利益相關者的定義有很多，以美國學者弗里曼(Free—man)的觀點最具代表性，他在1984年出版的《戰略管理：一種利益相關者的方法》中提出：“利益相關者是能夠影響一個組織目標的實現，或者受到一個組織實現其目標過程影響的所有個體和群體。"Freeman的這個定義，豐富并完善了利益相關者理論。

二、物業服務企業內部利益相關者分析

(一)員工。物業服務企業的員工是該組織所擁有的全體成員。員工是物業服務企業在管理過程中形成的人事關系，包括物業服務企業內部上下級之間的關系、不同職能部門之間的關系、內部員工相互之間的關系，以及物業服務企業同員工之間的關系。物業服務企業目標和利益的實現，良好形象的樹立，都與企業員工密切相關。物業服務企業的員工是企業生存和發展的動力，員工是企業具體管理和服務工作的承擔者，是企業形象的創造者和代表者，影響到物業服務企業形象的建立和塑造，更影響到物業服務企業經濟、社會等各方面利益的實現；同時，物業服務企業是從業員工自我實現、不斷發展的平臺，物業服務企業的經營狀況，影響到從業員工的經濟收益、發展空間等。

(二)股東。物業服務企業與股東之間是一個組織與投資者的關系。股東和潛在投資者是物業服務企業的資金來源，是物業服務企業發展壯大的基礎；同時，物業服務企業的經營狀況，影響到股東權益的實現。物業服務企業在經營發展的過程中，往往通過各種方式，爭取股東和潛在投資者對自身的了解和信任，樹立企業的良好形象，創造有利的投資氛圍，穩定既有的股東隊伍，吸引潛在投資者，不斷拓展資金來源。

三、物業服務企業外部利益相關者分析

論文關鍵詞：“利益相關者”理論；股東至上；公司治理

論文摘要：20世紀90年代以來，利益相關者理論對公司治理結構和企業戰略管理產生了重大影響，使傳統的“股東至上”理論受到了挑戰。本文在分析利益相關者理論的形成和涵義的基礎上，闡述了利益相關者理論的理論進步性和存在的局限性。本文認為公司治理應以利益相關者理論為基礎。

傳統的企業理論認為，企業目標是追求股東利益的最大化，企業治理結構是“資本雇傭勞動”型的單邊治理結構，企業的剩余索取權和控制權全部歸股東所有。這就是所謂的“股東至上”理論。然而，在現代社會，特別是在知識經濟初露端倪的時代里，隨著物質資本社會化及證券化程度的不斷提高、人力資本的專用性和團隊性的不斷增強以及企業之間戰略伙伴關系的不斷發展和人們對企業社會責任的日益關注，致使“股東至上”理論受到了越來越強烈的挑戰。利益相關者理論便應運而生，受到了人們越來越普遍的關注。

一、利益相關者理論的基本內容

（一）利益相關者理論的形成過程。利益相關者理論的思想由來已久。20世紀中葉以來，知識經濟引領社會發生巨大變革，對公司治理理論形成了巨大的沖擊，直接促成了利益相關者理論的產生。1929年，美國通用電氣公司的一位經理曾在一次演講中提到，不僅股東，而且雇員、顧客和廣大公眾都在公司中有一種利益，因此公司的經理人員有義務保護他們的利益。1932年，伯利和米因斯等也發表了相關論述，表明在“股東至上”理論盛行的同時，少數學者“已有了不同的聲音”。

20世紀70年代以來，特別是美國經濟學家Freeman的《戰略性管理：一種利益相關者方法》這部具有里程碑意義的著作問世后，學術界出現了討論利益相關者概念的熱潮。但是，真正使利益相關者理論成為當今企業和社會至少某一個重要方面主旋律的事實，則是20世紀90年代以來，各國和國際組織對各利益相關者利益的普遍重視。1990年，美國商業圈桌會議的《公司治理聲明》指出，對公司而言，善待員工、優質服務于消費者、鼓勵供應商長期合作、償還債務并擁有良好的社會責任聲譽都是股東長期利益所在……事實上，美國一些州已經頒布法令以特別授權董事會要考慮股東及其他相關者的利益，還有少數州通過立法來要求企業要考慮各利益相關者的利益。此后，英國、韓國、日本、德國、英聯邦等國家的公司治理原則也對各利益相關者利益有著不同程度的關注，“股東至上”理論受到了極大的挑戰，利益相關者理論對“股東至上”理論的批判開始正式化了。

一、利益相關者理論的基本內容

（一）利益相關者理論的形成過程。利益相關者理論的思想由來已久。20世紀中葉以來，知識經濟引領社會發生巨大變革，對公司治理理論形成了巨大的沖擊，直接促成了利益相關者理論的產生。1929年，美國通用電氣公司的一位經理曾在一次演講中提到，不僅股東，而且雇員、顧客和廣大公眾都在公司中有一種利益，因此公司的經理人員有義務保護他們的利益。1932年，伯利和米因斯等也發表了相關論述，表明在“股東至上”理論盛行的同時，少數學者“已有了不同的聲音”。

20世紀70年代以來，特別是美國經濟學家Freeman的《戰略性管理：一種利益相關者方法》這部具有里程碑意義的著作問世后，學術界出現了討論利益相關者概念的熱潮。但是，真正使利益相關者理論成為當今企業和社會至少某一個重要方面主旋律的事實，則是20世紀90年代以來，各國和國際組織對各利益相關者利益的普遍重視。1990年，美國商業圈桌會議的《公司治理聲明》指出，對公司而言，善待員工、優質服務于消費者、鼓勵供應商長期合作、償還債務并擁有良好的社會責任聲譽都是股東長期利益所在……事實上，美國一些州已經頒布法令以特別授權董事會要考慮股東及其他相關者的利益，還有少數州通過立法來要求企業要考慮各利益相關者的利益。此后，英國、韓國、日本、德國、英聯邦等國家的公司治理原則也對各利益相關者利益有著不同程度的關注，“股東至上”理論受到了極大的挑戰，利益相關者理論對“股東至上”理論的批判開始正式化了。

（二）利益相關者的涵義。自1963年美國斯坦福大學一個研究小組首次定義利益相關者以來，迄今經濟學家已提出了近30種定義。米切爾（Mitchell，1997）歸納了其中的27種，可以分為以下三類：第一類是最寬泛的定義，即凡是能影響企業活動或被企業活動所影響的人或團體都是利益相關者，包括股東、債權人、雇員、供應商、消費者、政府部門、相關的社會組織和社會團體、周邊的社會成員等。第二類是稍窄的定義，即凡是與企業有直接關系的人或團體才是企業的利益相關者，排除了政府部分、社會組織以及社會團體、社會成員等。第三類的定義最窄，認為只有在企業中下了“賭注”的人或團體才是利益相關者。這個定義直接與主流經濟學中的“資產專用性”概念相通，即凡是在企業中投入了專用性資產（如專用設備等，一旦挪為他用，便可能一文不值）的人或團體才是利益相關者。[1]

可以用潛在的利益相關者和真實的利益相關者兩分法把三種定義協調起來，凡是符合第一類定義的都是潛在的利益相關者，只有當潛在的利益相關者向企業投入專用性資產時，才轉化為真實的利益相關者。我們認為，作為企業的利益相關者一般應符合如下四個標準：第一，向企業投入了專用性資產，如資本、勞動或服務等；第二，必須分享企業的收益，即從企業獲得工資、獎金、股利等各種報酬；第三，必須承擔企業的風險，當企業經營不善失敗時會蒙受一定的損失。第四，分享企業的控制權。符合這四條標準的利益相關者就是目前主要經濟學所關注的“真實的利益相關者”，包括股東、債權人、職工等。這些利益相關者對企業生存和發展有著決定性的影響作用，如果沒有他們投入的專用性資產，構成企業經營的物質基礎，企業就不可能作為一個經營主體而存在。[2]

二、利益相關者理論的進步性

1“利益相關者“的公司治理模式的主要理論依據

1.1新的企業所有權觀

傳統的“股東至上”的公司治理模式認為企業的所有權歸投資的股東,而以布萊爾為代表的學者則認為企業所有權是一個復雜的概念,“企業并非簡單的實物資產的集合,而是一種法律框架,其作用在于治理所有在企業的財富創造活動中做出特殊投資的主體間的關系。”企業的供應商、債權人、員工、顧客等利益相關者都對公司進行了資本投資,這些投資在很大程度上依賴于他們與該公司的持續長久的關系。因此,新的企業所有權觀認為,股東并不是企業唯一的所有者,公司不能忽視股東以外的利益相關者。“利益相關者”治理模式比股東至上治理模式更有利于保持公司的各要素主體的長期合作。

1.2企業的社會角色

隨著社會的進步,人們要求企業不僅僅是社會物質財富的創造者,企業還被期望承擔環境保護、推動公益事業發展等社會責任。換言之,企業不是一家的企業,而是社會的企業,企業要求符合企業倫理,并且要求關注廣泛的利益相關者的利益。依據社會契約理論,企業是參與締結社會契約的一方,企業有義務履行符合公眾期望的企業社會責任。企業的社會屬性要求企業作為社會成員,更多地要考慮利益相關者的利益,利益相關者的公司治理模式適應了企業的社會角色的要求,它是與社會本位相協調的公司治理模式。

1.3企業的資本要素構成