一、影響會計信息供給行為的成本因素

當我們把企業看作“經濟人”時,根據經濟學原理,只有當企業從會計信息披露行為中所獲取的收益大于其披露成本時,企業才會主動進行會計信息披露。因此,會計信息披露成本常成為制約會計信息披露的主要因素。

會計信息的披露成本是指企業為進行會計信息披露而可能發生的一切支出項目,以及由于某一披露行為可能為企業帶來的損失(機會成本)。主要由以下幾種成本項目構成。

1.提供信息的成本(S)提供信息的成本是指從建立財務信息系統到會計信息的披露完成所花費的一切支出,按成本項目支出的性質分為初始成本(S1)———即為建立會計信息系統而發生的成本支出和維持成本(S2)———即為維持會計信息系統的日常運轉而發生的費用。一般說,初始成本要高一些,而維持成本則隨企業經營規模的變化有所不同。多種經營的公司由于其業務復雜,會計處理相對麻煩,維持成本也較高。當會計制度發生變化時,對會計人員進行培訓要發生相應支出,也會增加維持成本。

維持成本(S2)又可分為會計信息的獲取與加工成本(S21),即搜集、處理、審計、裝訂、傳遞以及信息的成本的總和,和對已披露會計信息的質詢進行處理和答復的成本(S22)。此外,為企業內部管理提供信息的成本(S3)應當從我們所討論的S中剔除出去,因為無論這類信息是否對外披露,企業都會要承擔S3。故,如果用一個簡單的數學公式表示,則企業提供會計信息的成本可表示為:

S=S1+S2-S3

會計披露起源于復式簿記,在其漫長的發展中曾先后經歷以賬簿披露為主體、以財務報表披露為主體以及以財務報告披露為主體等發展階段。引致這一變遷的根本原因在于會計環境變化所產生的對于會計信息的新需求。

從16世紀到18世紀,就世界范圍來看,會計披露實踐雖然先后經歷過上述幾次轉變,但這些都僅僅是對原有賬薄披露方式邊際的、局部的調整。會計披據實踐真正的變革發生于19世紀。在英國產業革命的推動下,企業的組織形式得到創新,出現了大量的公司制企業。為了實現所有者對經營者有效的監督,同時也是為了解除經營者的受托經營責任,經營者定期向所有者提供會計信息已成必然。與此同時,歷經3個多世紀的實踐探索和理論準備,已經為會計披露模式的轉變奠定了堅實的社會基礎。1844年英國頒發了《公司法>,對會計披露的形式——資產負債表作出了明確的規定;隨后的1856年修訂的《公司法》又對資產負債表的標準格式予以規范,從此,會計披露實踐全面進入以財務報表披露為主體的時期。

1以資產負債表披露為中心的階段

在19世紀,會計披露實踐是通過會計信息生產者向會計信息使用者提供資產負債表的方式來實現的,當時之所以采用這種會計披露模式,主要是基于以下原因:

1.1外部使用者對于資產安全保障的關注。對于任何一個投資者來講,當他(她)將自己的資產交付給經營者進行經營時,首先關注的是自己所投人資產的安全性問題,保證投人資本的完整無損是經營者所承擔諸項受托經營責任中的核心內容之一。在此前提下,投資者才會進一步考慮資產的收益性問題,這就決定了投資者必然倚重資產負債表所披露的信息;對于債權人來講,資產負債表傳遞著非常關鍵的關于企業償債能力的信息,通過比較、分析流動資產、流動負債、長期資產、長期負債等項目,債權人可以及時獲取企業資本結構的有關信息,并對其相應債權的安全度作出評價;對于供應商來講,通過比較、分析資產負債表中有關往來項目,供應商可以對企業的信用狀況作出評價,進而選擇不同的結算方式。

1.2政府對于資產負債表的重視。其一,政府借助資產負債表實現其征稅目的,例如在德國有一段時期的稅率就是依據債務額和不動產的相對比率來確定的;其二,政府借助資產負債表加強對企業的管制。

[摘要]會計披露起源于復式簿記，在其漫長的發展變遷中曾先后經歷以賬簿披露為主體、以財務報表披露為主體以及以財務報告披露為主體等發展階段。引致這一變遷的根本原因在于會計環境變化所產生的對于會計信息的新需求。

[關鍵詞]會計披露歷史變遷需求

一、會計披拓的起源判斷

利特爾頓(A．C．Littleton)在《20世紀以前的會計發展》(AccountingEvolutiontol900)一書中，提出了系統的復式簿記產生的七項必要條件叫:書法、算術、私有財產、貨幣及貨幣經濟、信用、商業以及資本等。我們認為，這些條件同時構成了會計披露形成的基本要件。其中，文字、算術、貨幣構成了會計披露的技術基礎;私有財產、信用、商業以及資本則構成了會計披露所賴以存在的經濟基礎。盡管在復式簿記產生以前，信息生產者己經開始向信息使用者傳遞有關主體的某些信息。例如在古巴比倫，根據《漢漠拉比法典》，商應向商人報送反映價款的契約證書;在中國的漢代，官廳會計的發展己經進入一個新的階段，推行的"上計簿"包括相對完整的會計循環過程，即記賬、算賬、報賬、查賬、用賬等五個方面同。其中，報賬環節便具有會計披露的某些特征。但總體看來，由于信息提供者所傳遞的信息主要是采用非會計的手段加工、生產出來的(例如大量的實物計量而不是貨幣計量;簡單的對經濟業務的描述而不是綜合的分類和概括;會計作為一種技術活動一直處于非標準化和法典化狀態)，這樣，信息提供者向使用者傳遞的并非是現代意義上的會計信息，當然，也就不存在相應的會計披露。隨著復式簿記的產生和發展，通過構建自身獨特的會計記錄、計量系統和相應的會計理論，生產出全新的會計產品--會計信息，在會計信息由生產者向使用者傳遞的過程中，會計披露形成了。

二、以賬薄披站為主體的時期

復式簿記發端于意大利，從12世紀到15世紀，曾先后經歷過"佛羅倫薩式"簿記、"熱那亞式"簿記和"威尼斯式"簿記等三個階段。在這一時期，會計披露主要采用賬薄披露的方式進行。12世紀時佛羅倫薩的商業非常發達，商人們開始將經營活動延伸到世界各地。伴隨著佛羅倫薩商人在國外長期設置分店，造成經營者和所有者在空間上的分離，所有者為了加強對經營者的監控，要求分店匯總會計數據并定期向總店報告，這便產生了早期的會計披露實踐，披露的主要方式是分店定期向總店提供以文字敘述為主的總賬，以反映其經營及財產狀況。這種總賬事實上只是將分錄賬的記錄照抄到總賬賬戶，而不是對數值進行整理。其內容主要包括給予者、收受者、給予物以及接受物等四個部分。

摘要：會計報表是廣大會計信息使用者了解企業經營狀況的重要工具。然而隨著許多跨行業、跨地區經營的企業集團的涌現，原有的報告方式已不能很好的滿足會計信息使用者的需要，要求企業編制分部報告已成為大勢所趨。本文首先從概念入手分析了經濟全球化背景下分部信息披露的必要性，進而就有代表性的國家和組織的分部信息披露作一詳細比較，最后對我國目前的分部信息披露提出了一些看法。

關鍵詞：分部信息披露；SSAP；FASB；IASC

長期以來，人們認為報表使用者需要的是綜合或合并的財務報表。然而，這些報表并不能提供使用者所需要的所有信息。近年來，對包括分立或分部財務信息在內的附加信息的需求不斷增加。

一、分部報告的概念

分部報告是指在企業的財務會計中，按照確定的企業內部組成部分（業務分布或地區分布）提供的有關各組成部分收入、資產和負債等信息的報告。換句話就是將企業按照其組成部分或分部進行分解，在這一分立的基礎上報告每個分部的財務信息。

二、分部信息的披露的必要性

一、引言

20世紀頻發的財務造假案件迫使諸多國家開始關注企業內部控制信息披露的情況。本文將深市主板公司2015年數據做為研究對象，構造內控信息披露指數，討論企業內控信息披露和公司績效的關系，以期完善企業內控信息披露制度，提升我國資本市場有效性。

二、研究設計

（一）研究假設

根據理論和信號傳遞理論，企業披露內控信息會傳遞一定的消息，外界可據此推斷企業的質量。內控完善的企業，經營越有效，股價相應上升，而不進行信息披露的公司則被認為是低質量或存在不利消息的，其股價預期會下降。故本文假設：內控信息披露質量與企業績效正相關。

（二）樣本選取及數據來源

會計信息披露機制與公司治理具有一定的交互性和共生性，充分、透明的會計信息披露機制并非自動生成，而是經過一個漫長的歷史發展過程而形成，在這一歷史變遷過程中，公司治理因素發揮著至關重要的功效（杜興強，2004）。表外披露是指公司對外報告中財務報表正文以外的披露內容，是公司會計信息披露的重要組成部分。1978年，美國財務會計準則委員會（FASB）在第l號財務會計概念公告中將財務報表的概念拓展到財務報告，并在其1985年的第5號概念公告中對“確認”與“披露”概念進行了嚴格的區分，從而明確了財務報告體系的兩大組成部分：表內確認部分和表外披露部分。表外披露的歷史發展經歷了從“補充和說明”表內信息到逐漸與表內信息并重的過程（章永奎，2004），究其原因在于，由于披露形式和手段的固化和篇幅的有限性（如報表的種類、格式、內容和篇幅基本固定，必須定量且使用貨幣計量，有著嚴格的確認標準等），表內信息含量具有一定程度的剛性和局限性，又由于披露形式和手段的靈活性以及篇幅的可伸縮性，表外信息含量具有較大程度的彈性，隨著公司治理的逐漸演進及企業經營內容的日趨復雜化，信息使用者對會計信息的需求呈現擴張趨勢，具有剛性含量的表內信息無法滿足這種日漸擴張的信息需求，表外信息由此在公司對外報告體系中取得更加重要的地位和作用。本文以公司治理的演進為線索，追溯表外披露的歷史變遷過程，以驗證“會計信息披露機制與公司治理具有一定的交互性和共生性”這一命題。

一、基本無信息披露階段

（一）該階段公司治理的演進情況1581年，英國成立了第一個典型的股份公司——土耳其公司，而荷蘭亦于1602年成立了荷蘭東印度公司，1612年該公司獲準在阿姆斯特丹貿易所公開出售股票。從此以后，公司發行股票日趨普遍，西方股票市場亦發軔于此（林志毅，2000）。在當時，股份公司作為一個新型事物，投資者對其缺乏基本的了解，股票市場上投資需求長期旺盛，資金供求嚴重失衡，常見的情況是，只要公司愿意發行股票，即便籌資用途荒謬絕倫或者根本無人知曉，投資者依然紛至沓來，以至于確實發生過股票發售點大門擠倒、發行人募得資金后不知去向之類的不幸事件（伯頓•麥基爾，2002）。從公司治理的外部環境看，由于受當時自由主義經濟思潮的影響，政府未對公司信息披露采取任何形式的干預措施。

（二）該階段信息披露的特點如上所述，由于投資者對公司的信息披露缺乏需求，而政府又未對其采取任何形式的干預措施，因此，當時的股份公司在募集資金時往往只向公眾做出“利潤豐厚、前景廣闊”之類的千篇一律而又未作具體說明的承諾，而會計信息則一般不對外公開披露，當然也更談不上表外信息的披露。由于缺乏信息披露，股票市場上欺詐之風盛行，最終釀成“南海公司事件”，這一事件促使英國議會于1720年通過了限制股份公司發展的《泡沫公司取締法》。

二、表外披露的起源和萌芽階段

（一）該階段公司治理的演進情況這一階段英國和美國企業在公司治理上呈現出相似的特點。整個19世紀，英國在經濟上起支配地位的是以個人業主制或合伙制為組織形式的小規模家族企業，直到1885年，有限責任公司在英國主要企業組織總數中也僅占5％到10％，而且，即使是這些企業，家族的影響也是相當重要的，很少發生所有權與經營權分離的現象（曼塞•G•布萊克福德，2001）。同樣，美國企業這時也主要停留在個體經營、合伙或家族式企業組織狀態，雖然19世紀50年代和80年代分別出現了兩類現代大型工商企業——鐵路企業和工業企業，但這些企業的股權仍然主要集中于創業者、合作聯盟和投資銀行的手中，社會公眾持有的股權比例相當小（Miranti，2001）。與這種股權結構相對應的是，多數企業視會計信息為企業的商業機密，不愿意將其對外披露。從證券市場上來看，由于工業革命的推動，美國國內積累了大量的原始財富，但缺乏充足的投資機會，這導致證券市場上資金供求嚴重失衡，市場投機氣氛彌漫。從1848年到1901年，美國證券市場因投資過熱而先后出現過6次危機（約翰•S•戈登，2005）。

一、證券市場的效率和會計信息披露的公平

對證券市場會計信息進行研究，所要解決的無外乎證券市場的效率和會計信息披露的公平兩類問題。按照西方主流經濟理論，效率和公平是配置或分配過程中的原則性問題，資源配置和收入分配是社會經濟過程的兩個方面，效率與公平是這兩個方面的評價標準或尺度。

所謂證券市場的效率，是指證券價格對影響證券價格變化的會計信息的反映程度。證券市場效率的判定標準是，證券的價格是否充分地反映了可提供的信息，考慮的是資源配置問題。證券市場的效率有有效和無效之分，證券市場的有效性是相對的，即市場對某些信息系統而言是有效的，而并不意味著對其他信息系統也有效。關鍵是對前述證券市場效率判定標準中“充分地反映”程度或“可提供的信息”外延的界定問題，即證券價格反映的是歷史上的公開信息，還是完全反映所有公開信息，甚至完全反映包括內幕在內的所有公開的信息。美國芝加哥大學財務學教授尤金·法瑪(EugeneFama，1970)將此三種情況分別稱為：弱式有效、半強式有效和強式有效。根據法瑪對證券市場效率的劃分標準，我國會計理論工作者在對我國證券市場現狀進行了充分的實證研究的基礎上，得出我國目前的證券市場已處于弱式有效階段的結論，我們認為這一結論是符合我國現存證券市場的實際情況。

公平就是不偏不倚、一視同仁，它既是一種分配、裁判規則，也是一種主觀體驗。會計信息披露的公平性，這個概念如果相對于某一特定上市公司來看的話是比較容易界定，它是指上市公司公司所披露的會計信息應具有充分性，并且其披露的內容對所有信息使用者來說是公平的。它應包含兩層含義，一是公司的會計信息必須充分、真實、及時地披露；二是此信息必須公平地披露給所有信息使用者。然而該概念如果站在證券市場的角度相對于投資者（包括現存或潛在）來說，則界定較為困難，它與各上市公司披露的會計信息的選擇有關，由于由各上市公司披露的所有會計信息中的每一種信息都可能會導致市場中的部分投資者的福利變好而另外一些投資者的福利變壞，投資者進行選擇并采取行動時，就存在公平問題，因此，其判定標準是，財富是否合理地在經濟中的個人之間進行分配，考慮的是收入的分配問題。假設在有效的證券市場中，某上市公司的會計信息能公平地在信息使用者之間進行披露，則每個投資參與者從該信息中獲取的超額預期回報為零，在這種狀態下我們認為會計信息的披露相對于投資者是公平的；反之某會計信息事先被少數人掌握，則他們就會利用這種信息的不對稱來操縱證券價格，謀取暴利而使另一些人蒙受損失，我們認為是不公平的。

證券市場的效率和會計信息披露的公平兩者之間的關系可以概括為以下兩方面，第一，證券市場的效率和會計信息披露的公平是相輔相成、相伴而生的?！芭晾弁凶顑灐保≒areto-optimality）方案指出，在某種市場狀態下，可能導致經濟中的每個人都處于一種更有利的位置而沒有人處于一種更不利的位置。該方案作為評價市場效率的著名法則，實際上也兼顧了公平原則，我們把它放到證券市場來理解，如果證券市場是有效的，并且會計信息的披露也是公平的，投資參與者通過獲得的上市公司提供的會計信息進行交易時將較少關注會計信息的不對稱，同時他在交易時也將不會獲得超額預期回報，另外，在此市場里，誰也就不會操縱證券價格，因為，所有可獲得的會計信息都已反映在證券的現行價格中。第二，證券市場的效率和會計信息披露的公平兩者之間又是有矛盾的，證券價格的變動是投資者之間的收入再分配，即投資者的財富會隨著證券價格的變動而發生改變，也就是說公平并不是絕對的平等或平均。可見，證券市場的效率和會計信息披露的公平兩者是一對矛盾的統一體，但是無論證券市場的效率還是會計信息披露的公平，都必須以可提供的信息充分披露為基礎和前提，信息披露實質上是左右證券價格的一個重要因素。從我國證券市場的實際運行情況看，會計信息不僅能為維護良好經濟秩序提供可靠信息和基本保障，而且能提供使社會資源、個人收入得到合理配置、分配的依據。

二、政府與證券市場的效率和會計信息披露的公平的關系

改進財務報告規范信息披露在證券市場中，上市公司的財務報告無異是連接廣大投資者與公司之間的紐帶，上市公司通過它把經營狀況、贏利狀況等各種信息傳遞給投資者；而投資者也是通過財務報告獲取所需的信息，做出自己投資的重大決策。由此可見，在上市公司的信息披露中，財務報告的質量如何直接關系到廣大投資者乃至其他信息需求部門的切身利益。目前我國的信息披露中存在財務信息披露不充分、不及時和不規范等問題，其中不乏法規制度等方面的原因，但鑒于財務報告對信息披露的重要性，本文將從財務報告的改進方面入手，闡述信息披露規范的問題。

一、現行財務報告體系在上市公司信息披露中表現出的局限性

1．財務報告無法反映影響企業財務狀況的非財務因素

現在，人力資源管理、技術創新等因素與企業的生存發展都有密切的聯系。另外，企業的聲譽、其能源的來源及產品的銷售渠道等也會對企業的財務狀況產生很大的影響。但由于這些因素無法用貨幣形式進行描述，所以無法在財務報告中列示。財務報告所列示的信息是企業的經營成果，但經營成果是各種因素綜合作用的結果，所以現行的財務報告只能使報表的使用者了解企業的經營狀況，對于形成這種狀況的各種因素，尤其是表外非財務因素缺乏必要了解。

2，現行財務報告主要是提供以歷史成本為主的財務信息，這一特點限制了其披露內容的充分性

首先，歷史成本原則使得財務報表只反映已實現的收入和已發生的費用等歷史性信息，但在當今的信息社會中，不確定性信息比以前更多、更突出，而目前的報表卻無法披露與企業有關的各種不確定信息。

改進財務報告規范信息披露在證券市場中，上市公司的財務報告無異是連接廣大投資者與公司之間的紐帶，上市公司通過它把經營狀況、贏利狀況等各種信息傳遞給投資者；而投資者也是通過財務報告獲取所需的信息，做出自己投資的重大決策。由此可見，在上市公司的信息披露中，財務報告的質量如何直接關系到廣大投資者乃至其他信息需求部門的切身利益。目前我國的信息披露中存在財務信息披露不充分、不及時和不規范等問題，其中不乏法規制度等方面的原因，但鑒于財務報告對信息披露的重要性，本文將從財務報告的改進方面入手，闡述信息披露規范的問題。

一、現行財務報告體系在上市公司信息披露中表現出的局限性

1．財務報告無法反映影響企業財務狀況的非財務因素

現在，人力資源管理、技術創新等因素與企業的生存發展都有密切的聯系。另外，企業的聲譽、其能源的來源及產品的銷售渠道等也會對企業的財務狀況產生很大的影響。但由于這些因素無法用貨幣形式進行描述，所以無法在財務報告中列示。財務報告所列示的信息是企業的經營成果，但經營成果是各種因素綜合作用的結果，所以現行的財務報告只能使報表的使用者了解企業的經營狀況，對于形成這種狀況的各種因素，尤其是表外非財務因素缺乏必要了解。

2，現行財務報告主要是提供以歷史成本為主的財務信息，這一特點限制了其披露內容的充分性

首先，歷史成本原則使得財務報表只反映已實現的收入和已發生的費用等歷史性信息，但在當今的信息社會中，不確定性信息比以前更多、更突出，而目前的報表卻無法披露與企業有關的各種不確定信息。

合并會計報表為報表使用者提供關于整個企業集團的財務狀況和經營成果的信息，但是合并報表同時也掩蓋了集團內不同行業、不同地區公司的經營情況，為了彌補這種缺陷，分部報告便應運而生。我國的分部信息披露工作剛剛起步，人們對分部報告的認識還不足，有關法規還不完善，本文擬參照國際會計準則和美國會計準則的有關規定，對我國的分部信息披露工作進行探討。

一、分部信息披露的必要性

國際會計準則第14號――按分部編報財務報告中將分部信息披露定義為：按照一個企業的分部，具體說就是按企業的不同行業和經營的不同地區編報財務資料。

首先，由于各個行業分部和地區分部的利潤率、發展機會、未來前景和投資風險可能有很大差別，因此財務報表的使用者需要有分部資料來評定一個多元化經營企業的前途和風險，按分部提供資料的目的，就是向財務報表的使用者提供關于從事多種經營的企業的不同行業分部和不同地區分部的規模大小、利潤貢獻，以及發展趨勢的資料，使他們對整個企業作出更有依據的判斷。

其次，由于母公司與子公司在經營范圍和內容上相差很遠，根據合并報表計算的各種財務比率，如流動比率、存貨周轉率、凈資產收益率等，即不能代表母公司的營運效果，也不能說明子公司的盈利能力，使合并報表的有用性大打折扣。

再次，由于各地區的物價水平不一致，在不同通貨膨脹條件下，幣值也不相等，將不同幣值的報表合并在一起，并不能反映各地的購買力水平；特別是在外匯市場劇烈變動時，合并報表采用單一匯率把多種貨幣折合成統一貨幣，這種折合還受匯率、利率和各國經濟政策等多種因素影響。