導(dǎo)語：經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌企業(yè)風(fēng)險管理論文一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

[摘要]現(xiàn)階段，我國正處于市場經(jīng)濟轉(zhuǎn)型時期，由于市場經(jīng)濟環(huán)境中的一般風(fēng)險和市場經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌過程中的特有風(fēng)險同時存在，企業(yè)面臨的風(fēng)險變得更加復(fù)雜。而作為微觀個體的企業(yè)風(fēng)險一旦匯聚、觸發(fā)，所影響的不僅是企業(yè)，而且很可能是整個宏觀經(jīng)濟。本文正是基于微觀個體企業(yè)的風(fēng)險損失會積聚成行業(yè)的、乃至整個宏觀經(jīng)濟損失的思路，在對現(xiàn)階段我國企業(yè)風(fēng)險存在、匯聚、觸發(fā)的機理分析基礎(chǔ)上，探討企業(yè)、政府所應(yīng)采取的風(fēng)險管理對策。

[關(guān)鍵詞]企業(yè)風(fēng)險風(fēng)險觸發(fā)風(fēng)險管理

在中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌的大背景下，我國企業(yè)不僅面臨著市場經(jīng)濟環(huán)境下的企業(yè)所可能遇到的一切風(fēng)險，而且還面臨著制度轉(zhuǎn)軌時期所特有的風(fēng)險，從而使得企業(yè)面臨的風(fēng)險更加復(fù)雜多變。企業(yè)風(fēng)險的存在，不僅可能引起作為微觀經(jīng)濟主體的企業(yè)發(fā)生經(jīng)濟上的損失，而且還可能由于風(fēng)險的積聚和傳遞引起社會總財富下降，并引發(fā)一系列嚴重的經(jīng)濟、政治和社會后果。因此，有必要對現(xiàn)階段我國企業(yè)風(fēng)險產(chǎn)生的根源進行深入的分析，并提出可行、有效的管理對策，盡量避免企業(yè)風(fēng)險可能導(dǎo)致的嚴重后果。

一、企業(yè)風(fēng)險背景

21世紀以來，企業(yè)活動所面臨的外部環(huán)境發(fā)生了前所未有的變化。從全球范圍看，世界已經(jīng)進入知識經(jīng)濟時代，企業(yè)的生產(chǎn)交易方式已從實物型向信息型轉(zhuǎn)變，虛擬經(jīng)濟、電子商務(wù)、數(shù)字模擬、信息高速公路等形式的出現(xiàn)改變了傳統(tǒng)的商業(yè)方式；世界范圍或一國之內(nèi)企業(yè)的合并與收購事件層出不窮，企業(yè)的生產(chǎn)、交易范圍和企業(yè)信用體系擴大；WTO等通行的世界商業(yè)行業(yè)規(guī)則在各國普遍推廣，跨國企業(yè)大量涌現(xiàn)，經(jīng)濟趨于全球化。從國內(nèi)的形勢看，中國正面臨向市場經(jīng)濟轉(zhuǎn)型深化的關(guān)鍵時期，企業(yè)既要面臨計劃經(jīng)濟時代所遺留下來體制問題，如：產(chǎn)權(quán)不清、對政府的依賴性強、政府尋租現(xiàn)象嚴重等，又要面臨市場經(jīng)濟條件下，國內(nèi)外企業(yè)之間強大的市場競爭壓力，還要面臨我國市場經(jīng)濟發(fā)展階段中所特有的現(xiàn)實條件限制，比如：基礎(chǔ)設(shè)施（如金融市場、法律體系等）不完善，資源匱乏等。

從企業(yè)本身來看，企業(yè)風(fēng)險的載體也發(fā)生了巨大的變化，具體變化表現(xiàn)為以下幾個方面：

1.“財”和“物”，即金融資產(chǎn)和實物資產(chǎn)的變化

這些是最通常意義上的企業(yè)資產(chǎn)，同時也是企業(yè)風(fēng)險載體的最直接、最根本的表現(xiàn)形式。它們變化的趨勢是：“財”的形式更趨多樣性，“物”在空間和時間上分布更加廣泛，如果不能有效掌控，都會使企業(yè)預(yù)期的財物損失加大。

2.法律責(zé)任范圍擴大

一方面，市場經(jīng)濟發(fā)展必然要求政府建立與之相配套的法律法規(guī)制度，使得各經(jīng)濟主體的責(zé)任和利益更加清晰明確、行為規(guī)范性增強。另一方面，入世后，我國商業(yè)的運作規(guī)則將逐步向國際慣例、國際規(guī)則靠攏。因此，企業(yè)所承擔(dān)的法律責(zé)任無論是范圍上還是程度上，都有擴大和加深的趨勢。

3.信息和技術(shù)資源占據(jù)戰(zhàn)略性地位

知識經(jīng)濟時代所發(fā)生的最大變化就是，信息已經(jīng)作為一種要素，同技術(shù)一道參與到企業(yè)的競爭力組成中。技術(shù)是實現(xiàn)企業(yè)競爭力的核心因素，而信息就成為企業(yè)贏得市場、贏得機遇的核心要素。反過來，信息的缺乏或不及時很可能導(dǎo)致企業(yè)發(fā)生嚴重損失甚至生存危機。

4.企業(yè)品牌等無形價值凸顯

這里所說的企業(yè)品牌不僅包括企業(yè)本身的聲譽、企業(yè)的信用，還包括企業(yè)的產(chǎn)品、注冊商標、專利權(quán)、知識產(chǎn)權(quán)等無形資產(chǎn)。知名品牌意味著獲得人們普遍的信任與認可，意味著可以創(chuàng)造價值。如果品牌受到損害，企業(yè)受到的損害將是長期的，在短時間內(nèi)很難恢復(fù)。

5.人力資源含義外延

現(xiàn)代企業(yè)所應(yīng)擁有的人力資源不僅包括“人力”的存在與否，更主要的，還要考慮企業(yè)決策者、管理者、員工等人力要素的身體、心理與文化素質(zhì)、行為的合意性以及對企業(yè)的誠信度等。

今后隨著形勢的發(fā)展，后三類風(fēng)險載體在我國企業(yè)所面臨風(fēng)險中將會占有越來越重要的分量。

二、企業(yè)風(fēng)險觸發(fā)條件

風(fēng)險載體和風(fēng)險因素的存在未必一定會導(dǎo)致?lián)p失，風(fēng)險的發(fā)生往往存在“導(dǎo)火索”，也就是觸發(fā)條件。如果可以提早發(fā)現(xiàn)、控制或切斷這些導(dǎo)致風(fēng)險發(fā)生的“導(dǎo)火索”，那么企業(yè)就可以在企業(yè)風(fēng)險管理中擁有主動權(quán)。未來一段時期，是我國的經(jīng)濟體制改革的攻堅階段，同時也將是入世所做的承諾在更基礎(chǔ)、更核心的領(lǐng)域兌現(xiàn)的階段。因此這一時期企業(yè)風(fēng)險的觸發(fā)條件將突出表現(xiàn)為：

1.經(jīng)濟利益驅(qū)使的過度競爭

市場供求理論告訴我們，當產(chǎn)品市場價格上升時，企業(yè)為了追求更高的利潤，就會選擇追加投資擴大生產(chǎn)規(guī)模，同時進入市場的企業(yè)也會增加，生產(chǎn)者數(shù)量和產(chǎn)量的急劇增加帶來供給量大量增加。而對于生產(chǎn)性企業(yè)來說，擴大規(guī)模簡單，反之就不易了。當供給大大超過需求時，生產(chǎn)投資的短期不可逆性，就必然引起企業(yè)要進行“虧本生產(chǎn)”或者開工率不足，資本閑置。從而引起一連串的支付危機、信用危機、企業(yè)品牌危機，甚至導(dǎo)致全行業(yè)虧損。這種規(guī)律在中國的市場上不止一次的表現(xiàn)出來。如：中國的彩電行業(yè)僅在1994年到1999年之間，就進行過7次價格大戰(zhàn)，其結(jié)果是，目前中國的彩電價格已比美國市場低20％～30％，屬全世界最低。而目前，這樣的趨勢又出現(xiàn)在能源行業(yè)和房地產(chǎn)行業(yè)。如：煤炭價格的上漲導(dǎo)致各地小煤礦大量涌現(xiàn)，房價的成倍上漲導(dǎo)致大量投資涌入房地產(chǎn)開發(fā)行業(yè)，這些利益驅(qū)動的過度競爭的危害在經(jīng)過一定時期之后就會有所顯現(xiàn)。

2.國際能源價格陡然上升

國際能源價格的陡然上升會產(chǎn)生兩個方面的影響：第一，對能源行業(yè)本身的影響。國際能源價格的陡然上升會極大刺激國內(nèi)的相關(guān)能源行業(yè)的生產(chǎn)投入。由于這些行業(yè)往往是以采掘業(yè)為主，因此單純重視數(shù)量而不重視質(zhì)量、只考慮產(chǎn)出而不考慮經(jīng)濟成本等因素的粗放型經(jīng)濟生產(chǎn)方式就會表現(xiàn)的尤為明顯。特別是，當?shù)胤秸賳T的政績考核方式是以當?shù)氐腉DP來衡量的時候，就會對這種價格引起的生產(chǎn)刺激產(chǎn)生推波助瀾的作用。第二，對關(guān)聯(lián)行業(yè)的影響。能源行業(yè)的價格上漲，必然會導(dǎo)致各行各業(yè)中以這些能源為原材料的企業(yè)生產(chǎn)成本上升，從而導(dǎo)致相應(yīng)的產(chǎn)品價格上升。如果這些產(chǎn)品價格的上升通過產(chǎn)業(yè)鏈上的價格傳導(dǎo)機制傳遞到下游產(chǎn)業(yè)，就會導(dǎo)致更大范圍的產(chǎn)品價格上升，甚至全社會范圍的價格水平上漲，誘發(fā)通貨膨脹。

3.政府政策的應(yīng)急性特征

宏觀調(diào)控是政府彌補市場經(jīng)濟缺陷很好的方式，但倘若運用不當，反而容易成為引發(fā)企業(yè)風(fēng)險的誘因。我國政府的政策實施往往有應(yīng)急性的特征，即針對出現(xiàn)的緊急狀況而即時出臺相應(yīng)的政策，而當外部環(huán)境變化之后，又再緊急修正。這雖然可以稱之為與時俱進，但是同時我們也該認識到企業(yè)的生產(chǎn)是有自己的周期和規(guī)律性的，特別是生產(chǎn)周期較長的行業(yè)，企業(yè)的生產(chǎn)投入不可能迅速轉(zhuǎn)變。如果在一個生產(chǎn)周期還沒有結(jié)束時就遇到政府轉(zhuǎn)變政策，企業(yè)將會面臨很大的損失。更嚴重的問題在于這種政策風(fēng)險是企業(yè)難以控制，難以把握的。

三、企業(yè)風(fēng)險管理對策

無論是從理論上還是從實踐上，企業(yè)風(fēng)險管理都應(yīng)該包括兩層含義：一方面，“防患于未然”是避免社會財富凈損失的最佳途徑，也是風(fēng)險管理追求的終極目標。企業(yè)風(fēng)險管理的對策也應(yīng)主要放在損失發(fā)生前的風(fēng)險規(guī)避和控制工作上。另一方面，企業(yè)作為國民經(jīng)濟的細胞，其風(fēng)險不僅僅會給微觀個體即企業(yè)本身帶來嚴重、甚至是毀滅性的損失，而且通過風(fēng)險的積聚和傳遞，還有可能對某個行業(yè)、乃至整個國家都產(chǎn)生嚴重的危害。因此，還應(yīng)該從宏觀和全局的角度，審視企業(yè)風(fēng)險，引導(dǎo)各個行業(yè)、各種類型的企業(yè)積極應(yīng)對企業(yè)風(fēng)險。本文基于風(fēng)險管理上述兩個方面的含義，對中國企業(yè)風(fēng)險管理提出如下對策。1.建立風(fēng)險預(yù)警機制，提高企業(yè)應(yīng)對危機能力

近幾年，隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展壯大，企業(yè)的規(guī)模也在逐漸擴大，有的還會成長為跨地區(qū)、跨行業(yè)、資產(chǎn)規(guī)模大、關(guān)聯(lián)企業(yè)多的企業(yè)集團。這些企業(yè)對我國社會經(jīng)濟的發(fā)展做出了巨大貢獻，在擴大社會就業(yè)、增加財政稅收、創(chuàng)造社會財富等方面作用顯著。但同時，企業(yè)規(guī)模的擴大也使得企業(yè)的經(jīng)營變得更加復(fù)雜，更加難以控制。因此，企業(yè)應(yīng)該建立風(fēng)險預(yù)警機制，定期對企業(yè)內(nèi)部控制機制和外部環(huán)境的變化對企業(yè)風(fēng)險狀況的影響做出評估，力爭在損失發(fā)生前做好預(yù)防工作。同時，企業(yè)應(yīng)對可能發(fā)生的危機狀況有所預(yù)測，并提前根據(jù)可能出現(xiàn)的危機，做好危機預(yù)案。

2.轉(zhuǎn)移法律責(zé)任風(fēng)險，降低企業(yè)責(zé)任損失

鑒于企業(yè)面臨的法律責(zé)任范圍越來越廣，遭受責(zé)任損失的可能性也越來越大，企業(yè)應(yīng)該通過建立法律顧問和專業(yè)律師相結(jié)合的法律事務(wù)體系，適當運用保險等風(fēng)險轉(zhuǎn)移工具，轉(zhuǎn)移法律責(zé)任風(fēng)險，降低企業(yè)責(zé)任損失。企業(yè)的法律事務(wù)體系應(yīng)是分層次的，對于一般性質(zhì)的公司法律事務(wù)由企業(yè)的法律顧問解決，而針對特殊的、專業(yè)性較強法律案件則聘請專業(yè)律師來解決。企業(yè)應(yīng)該在對自身面臨的法律風(fēng)險充分認識的基礎(chǔ)上，選擇適合投保、可以投保的責(zé)任風(fēng)險，利用保險工具來轉(zhuǎn)移其責(zé)任風(fēng)險，將自身責(zé)任風(fēng)險成本降到最低。

同時，從事外貿(mào)業(yè)務(wù)的企業(yè)和正在開拓國際市場的企業(yè)，應(yīng)該注意研究國際商業(yè)、行業(yè)規(guī)則、法律規(guī)定的差別，避免由于對規(guī)則了解不夠而造成不必要的損失。

3.強化信托責(zé)任，重視企業(yè)信用體系建設(shè)

曾經(jīng)在我國極為嚴重的呆、壞賬問題，以及前面提到的政府政策突然轉(zhuǎn)變問題，我們認為都是由于中國的市場經(jīng)濟尚處在一個信用缺失的階段。這種信用缺失不僅表現(xiàn)為個人，如管理者、員工對企業(yè)的信托責(zé)任意識差，而且也表現(xiàn)為企業(yè)對社會的信托責(zé)任意識差。比如：有的資金經(jīng)營機構(gòu)或個人擅自挪用客戶的賬戶金額從事其他投資活動。從表面上講，信用的缺失是由于缺乏相應(yīng)的制度、信息傳遞機制。而從本質(zhì)上講，其原因是全民信用意識的缺乏，即缺乏“信托責(zé)任”。市場經(jīng)濟的發(fā)展需要完備、堅實的信用基石，而這種信用基石的建立要靠全社會的努力，要從個人信用、商業(yè)信用、國家信用等各個層次上，保證市場經(jīng)濟中信用的實現(xiàn)。

4.改變地方政府的政績考核方式，促進增長方式的盡快轉(zhuǎn)變

在我國企業(yè)采取何種類型的生產(chǎn)方式往往與政府的政策導(dǎo)向有著巨大的關(guān)系。長期以來，我國的企業(yè)和政府的關(guān)系非常密切，一方面政府可以給企業(yè)創(chuàng)造更優(yōu)越的發(fā)展環(huán)境，如：提供優(yōu)惠稅率、給予特別審批等，這使得企業(yè)愿意圍著政府轉(zhuǎn)，受政府的指揮；另一方面，企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模和數(shù)量影響著當?shù)氐腉DP的總量和增長速度，而我國的地方政府和官員考核制度中的衡量政績的重要指標就是當?shù)氐腉DP總量和增長速度。這就使得地方政府和官員、特別是經(jīng)濟較不發(fā)達地區(qū)的地方政府和官員為了獲得較好的政績，鼓勵企業(yè)盡最大努力提高生產(chǎn)數(shù)量和規(guī)模，在技術(shù)和資本條件有限情況下，要實現(xiàn)這樣的目標就只能采取高投入的生產(chǎn)方式，以至于忽視了生產(chǎn)的其他方面，形成粗放型的增長方式和發(fā)展模式。因此要改變這種粗放型的經(jīng)濟增長方式，除了要從經(jīng)濟制度上加強企業(yè)生產(chǎn)的管理和監(jiān)管之外，地方政府的官員考核制度也必須要改革。因此，轉(zhuǎn)變經(jīng)濟增長方式的根本在于改變地方政府的政績考核方式。

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