導(dǎo)語：互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險管理策略探究一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

摘要：本文以病毒肺炎疫情（下文簡稱“”疫情）為例，在研究互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險表現(xiàn)形式的基礎(chǔ)上，深入剖析互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的內(nèi)在及外在生成機理，并根據(jù)緊急突發(fā)事件對互聯(lián)網(wǎng)金融的影響，建立包括7個子系統(tǒng)在內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險管理策略系統(tǒng)，提出緊急突發(fā)事件背景下互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險管理策略。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；風(fēng)險管理；疫情；管理策略

一、引言

‘’疫情的爆發(fā)，從維度來看，不僅威脅人們的生命及身體健康，對人們的生活、企業(yè)的運營、供應(yīng)鏈管理，乃至國民經(jīng)濟都產(chǎn)生了重大影響；從地域來看，不僅涉及某一個國家，對全球經(jīng)濟均產(chǎn)生了重大影響；從時間來看，不僅有直接的近期影響，還有長期的遠期影響。特別是世衛(wèi)組織（WHO）將“”疫情定為國際關(guān)注的突發(fā)公共衛(wèi)生事件（PHEIC）后，應(yīng)對病毒采取的主要措施是物理空間隔離，防止接觸造成交叉?zhèn)魅荆诖吮尘跋拢啾葌鹘y(tǒng)金融，互聯(lián)網(wǎng)金融具有更好的適用性，但也會在應(yīng)對危機過程中催生出新的模式，產(chǎn)生新的問題。回顧2003年“非典型肺炎”的影響，每次緊急突發(fā)事件的影響有共性，也有個性。本文將以‘’疫情為例，研究緊急突發(fā)事件背景下互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險管理策略。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的表現(xiàn)形式

按照風(fēng)險發(fā)生的誘因，互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險可表現(xiàn)為信用風(fēng)險、操作風(fēng)險、流動性風(fēng)險、市場風(fēng)險、合規(guī)風(fēng)險、戰(zhàn)略風(fēng)險、洗錢風(fēng)險和聲譽風(fēng)險。信用風(fēng)險表現(xiàn)為債務(wù)人未按約定或法律規(guī)定履行還款義務(wù)給互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)經(jīng)營目標帶來的不利影響，在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，也表現(xiàn)為網(wǎng)絡(luò)借貸機構(gòu)或股權(quán)眾籌機構(gòu)的平臺借款人或回購人未按約定向平臺投資人履行還款或分潤、回購義務(wù)給投資人帶來的不利影響。操作風(fēng)險表現(xiàn)為互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的內(nèi)部人員、制度流程、信息科技系統(tǒng)和外部事件等的因素給互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)經(jīng)營目標帶來的不利影響。流動性風(fēng)險表現(xiàn)為互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)資金供求在金額、時間等方面失配，給其經(jīng)營目標帶來的不利影響。市場風(fēng)險表現(xiàn)為利率、匯率、股票價格、商品價格和費率的大小及其波動或市場開拓中的不確定性等影響市場份額的其他因素，給互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)實現(xiàn)經(jīng)營目標帶來的不利影響。合規(guī)風(fēng)險表現(xiàn)為互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)未遵守法律、法規(guī)、規(guī)章、行業(yè)協(xié)會強制性自律規(guī)范和其他規(guī)范性文件可能遭受法律制裁或監(jiān)管處罰、財務(wù)損失或聲譽損失，給企業(yè)實現(xiàn)經(jīng)營目標帶來的不利影響。戰(zhàn)略風(fēng)險表現(xiàn)為互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在戰(zhàn)略分析、戰(zhàn)略選擇和戰(zhàn)略實施等戰(zhàn)略管理和戰(zhàn)略變革中的失當帶來的不利影響。洗錢風(fēng)險表現(xiàn)為不法分子通過互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)實施洗錢行為或互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)未履行反洗錢義務(wù)，給其實現(xiàn)經(jīng)營目標帶來的不利影響。聲譽風(fēng)險表現(xiàn)為互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)因其自身、客戶或合作伙伴等的經(jīng)營、管理和其他行為，自身、客戶或合作伙伴遭受的外部事件等導(dǎo)致利益相關(guān)方、潛在利益相關(guān)方和利益無關(guān)方對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)實施負面評價，給其實現(xiàn)經(jīng)營目標帶來的不利影響。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的生成機理

為了更好地分析互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險表現(xiàn)的根源，要從其生成機理入手。（一）內(nèi)在生成機理。金融系統(tǒng)內(nèi)在的脆弱性是金融風(fēng)險包括互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險產(chǎn)生的根本原因。具體包括：1.信息技術(shù)水平及安全互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)起源于“互聯(lián)網(wǎng)+金融”，對互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的依賴性非常強，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)所具備的軟硬件配置和技術(shù)能力不僅決定了互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)本身業(yè)務(wù)發(fā)展的程度，也直接影響其風(fēng)險。從硬件角度看，功能及性能異常情況，比如存儲設(shè)備物理損壞、電源電壓不穩(wěn)定、速度變慢等，會誘發(fā)風(fēng)險。從軟件角度看，有些軟件需求不準確不合理，或者在設(shè)計過程中存在缺陷，代碼有問題，系統(tǒng)測試不全面等導(dǎo)致軟件系統(tǒng)上線后誘發(fā)風(fēng)險，加上互聯(lián)網(wǎng)本身的開放性特征，易受到黑客攻擊、導(dǎo)致用戶信息泄漏等。軟件系統(tǒng)誘發(fā)操作風(fēng)險的概率，服從浴盆曲線分布，系統(tǒng)上線后失效率下降，趨于平穩(wěn)，然后呈上升趨勢。2.風(fēng)險管理能力及經(jīng)驗互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)與金融相融合的產(chǎn)物，與傳統(tǒng)金融機構(gòu)比，尚處于新興階段，準入門檻相對較低。而互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)風(fēng)險管理要求從董事會到高級管理層及內(nèi)部員工具備相應(yīng)的風(fēng)險管理意識、能力及經(jīng)驗。董事會風(fēng)險管理委員會的年度目標設(shè)置，對于高級管理人員履職情況的監(jiān)督；高級管理層是否制定了相應(yīng)的制度和流程，制度流程是否已得到有效的貫徹實施，風(fēng)險管理得到職責(zé)劃分是否有效清晰；執(zhí)行層及專業(yè)技術(shù)崗位人員是否具備相應(yīng)的經(jīng)驗，比如：產(chǎn)品設(shè)計人才、風(fēng)險管理人才等，沒有能力負責(zé)風(fēng)險管理流程設(shè)計、風(fēng)險識別、風(fēng)險度量、風(fēng)險控制等專業(yè)性工作，目前同時具備互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和金融知識的人才十分稀缺，在金融業(yè)務(wù)運作方面的專業(yè)水平和經(jīng)驗較少，特別是互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)客戶大多為個人客戶或中小企業(yè)，其資金的供求者為“尾部”對象，造成其面臨著更多的不確定性和不可預(yù)測性，風(fēng)險管理能力及經(jīng)驗的缺失，在很大程度會導(dǎo)致其出現(xiàn)操作、信用以及流動性等方面的風(fēng)險。3.風(fēng)險意識及信用水平部分互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)在利益的驅(qū)使之下，為了能夠吸納更多的投資者，出現(xiàn)對自身的金融產(chǎn)品以及財務(wù)信息虛報或者隱瞞的情況。這一點除了通過法律法規(guī)約束之外，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)對道德和信用的基礎(chǔ)及法律法規(guī)的底線的“底線意識”非常重要，風(fēng)險意識不足，易發(fā)生違規(guī)自融、相互擔保等問題，甚至借互聯(lián)網(wǎng)金融外衣來掩蓋諸如非法集資、洗錢等違法犯罪行為，近幾年出現(xiàn)的攜款潛逃等情況，很大程度上都和上述情況有著直接關(guān)系。互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)自身的信息披露，包括相關(guān)業(yè)務(wù)信息如果沒有被充分披露，很容易引發(fā)信息安全風(fēng)險、信用風(fēng)險等問題。（二）外在生成機理。1.客戶行為的非理性。按照二八定律，80%的財富集中在20%的客戶，這20%的客戶是傳統(tǒng)金融主要服務(wù)的對象，借助信息技術(shù)和范圍經(jīng)濟理論，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)以較低成本為“長尾”市場提供碎片化和低門檻的金融服務(wù)。而這些“長尾”客戶具有知識層次較低、考慮問題非理性、缺乏系統(tǒng)性思維以及風(fēng)險承受能力低等特征，再加上互聯(lián)網(wǎng)金融的高科技及信息化特征，進一步加劇了投資者的非理性行為，且有某種程度的疊加。一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融的投資者主要來自風(fēng)險意識和投資觀念不強的普通民眾，其對于互聯(lián)網(wǎng)金融交易過程中所涉及的專業(yè)知識知之甚少且對互聯(lián)網(wǎng)金融交易方式、內(nèi)容的認知極為有限，但是其中不少人都抱有投機心理，很容易造成“羊群效應(yīng)”。在投資額度相對較小的情況下，投資者往往會失去風(fēng)險控制的意識與合理收益預(yù)期，在互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī)尚未健全的情況下，投資者更容易被網(wǎng)絡(luò)借貸承諾的高收益所吸引忽略風(fēng)險的存在，使得互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險不斷加劇。而在投資者非理性投資行為不斷增加時，金融風(fēng)險也在不斷地累積，最終很有可能形成系統(tǒng)性風(fēng)險，甚至引發(fā)群體事件，從而影響社會穩(wěn)定。2.經(jīng)濟及社會環(huán)境的變化。實體經(jīng)濟發(fā)生不利變化，必然沖擊到金融業(yè)發(fā)展，帶來金融風(fēng)險。與傳統(tǒng)金融業(yè)為大企業(yè)提供金融服務(wù)相對，互聯(lián)網(wǎng)金融的主要服務(wù)對象為小微企業(yè)、低收入群體等。在經(jīng)濟形勢向好時，互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)點凸顯，解決了中小企業(yè)的資金需求，但是一旦外部經(jīng)濟環(huán)境轉(zhuǎn)下，引發(fā)了實體經(jīng)濟，特別是中小企業(yè)的波動，將直接影響到互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，借款人的所投資的實體經(jīng)濟回報下降甚至虧損，必然會導(dǎo)致信用違約問題發(fā)生。甚至可能引起連鎖反應(yīng)，導(dǎo)致系統(tǒng)性風(fēng)險。3.行業(yè)監(jiān)管及混業(yè)經(jīng)營。目前涉及互聯(lián)網(wǎng)金融的法律類和法規(guī)類文件均為通用非專項類，涉及的規(guī)章類文件（見表1）。該類文件約束了互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)規(guī)避了一部分風(fēng)險，如果互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)違反了相關(guān)法律法規(guī)，會產(chǎn)生合規(guī)風(fēng)險。互聯(lián)網(wǎng)金融的混業(yè)經(jīng)營特征放大了風(fēng)險發(fā)生的可能性。不同于傳統(tǒng)金融業(yè)的分業(yè)經(jīng)營態(tài)勢，互聯(lián)網(wǎng)金融的混業(yè)經(jīng)營特征明顯，同一互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)可能同時從事信貸、貨幣基金、保險等多種類型的金融業(yè)務(wù)，甚至部分企業(yè)正發(fā)展為涉足多種金融、準金融業(yè)態(tài)的互聯(lián)網(wǎng)金融控股集團。由于同時涉足多項金融業(yè)務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)相比傳統(tǒng)金融機構(gòu)更加脆弱，金融風(fēng)險存在更高的不確定性。

四、緊急突發(fā)事件的影響———以‘’疫情為例

疫情和以往的危機有所不同，以往出現(xiàn)危機往往是由經(jīng)濟因素傳導(dǎo)到金融市場和金融機構(gòu)，引發(fā)金融機構(gòu)出問題、金融市場出問題。而這次主要是對中小企業(yè)的沖擊，對就業(yè)產(chǎn)生影響。從不同視角看的‘疫情’的影響情況如下：（一）要素視角的影響。在公共突發(fā)事件中，從消費角度看，消費者當期與預(yù)期的信心易受到顯著的負面影響，消費意愿明顯減弱，但事件的不利影響不具持續(xù)性，在突發(fā)事件進入緩解與消退階段后，消費者情緒逐漸恢復(fù)，預(yù)期指數(shù)迅速回落至穩(wěn)態(tài)水平，市場預(yù)期隨之轉(zhuǎn)好[1]。疫情的出現(xiàn)，既有因需要隔離及避免人群聚集而出現(xiàn)的勞動力供給“斷崖式下跌”，也由此產(chǎn)生了通過技術(shù)、資金等要素供給替代彌補勞動力供給不足，以及勞動力供給內(nèi)部不同類型勞動替代而發(fā)生的就業(yè)結(jié)構(gòu)變化。比如通過線上活動替代線下活動，利用在線交流、會議、教學(xué)替代面對面交流、會議、教學(xué)，還有一些服務(wù)行業(yè)，比如：電影院、劇院未能開工營業(yè)，部分工作人員由以前的崗位轉(zhuǎn)為外賣騎手的情況。（二）企業(yè)視角的影響。因社會隔離等疫情防控措施需要，企業(yè)生產(chǎn)迅速大面積停工停產(chǎn)，從而生產(chǎn)供給大幅減少或部分中斷，企業(yè)許多生產(chǎn)經(jīng)營活動被迫中止。部分企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)存在困難，比如各地采取的隔離、交通管制、封閉等防控措施不同而造成大量員工難以按期返崗，還包括交通物流不暢、防疫物資不足、產(chǎn)業(yè)鏈上下游產(chǎn)品交付困難、資金鏈壓力大、訂單履行和延續(xù)存在困難、項目無法推進、成本大幅上升、國際貿(mào)易受到?jīng)_擊等，這些可以歸結(jié)為防疫要求、企業(yè)運營、企業(yè)供應(yīng)鏈三方面的原因。在防疫要求方面，員工在100人以下的小企業(yè)，以及餐飲、住宿、文化、旅游、建筑和制造業(yè)更容易受政府不允許復(fù)工的硬性規(guī)定影響；在企業(yè)運營困難方面，民營企業(yè)、小企業(yè)更容易受到資金不足及員工家鄉(xiāng)或公司所在地防疫要求影響而無法正常返崗的困擾；在供應(yīng)鏈方面，建筑業(yè)和加工制造類企業(yè)更容易受到上游企業(yè)未復(fù)工或生產(chǎn)原料供應(yīng)不足的影響。（三）產(chǎn)業(yè)視角的影響。供應(yīng)鏈中斷與產(chǎn)業(yè)鏈外移風(fēng)險加大。在現(xiàn)代全球價值鏈分工體系下，每個企業(yè)都是世界產(chǎn)業(yè)鏈的一個點，與其他企業(yè)相互聯(lián)系，在復(fù)雜動態(tài)的全球產(chǎn)業(yè)生態(tài)系統(tǒng)中尋求生存發(fā)展。疫情對中國制造業(yè)的沖擊，會對全球供應(yīng)鏈鏈條產(chǎn)生巨大的影響。由于各個產(chǎn)業(yè)的特性不同，各個產(chǎn)業(yè)受疫情影響的程度不同，但是隨著疫情蔓延，對全球供應(yīng)鏈的沖擊表現(xiàn)為大面積交付延遲和訂單萎縮，全球供應(yīng)鏈中斷和中國產(chǎn)業(yè)外移的風(fēng)險不斷加大。這種以勞動密集型為特征的風(fēng)險管理顯然難以應(yīng)對，而通過信息系統(tǒng)、預(yù)警系統(tǒng)、管理系統(tǒng)的建設(shè)，基本實現(xiàn)風(fēng)險管理的自動控制數(shù)字化風(fēng)險管理既可以保持風(fēng)險管理不斷檔，又可以提高風(fēng)險管理的質(zhì)效[2]。（四）金融視角的影響。為了調(diào)控疫情需要，出臺相應(yīng)的財政政策和金融體系方面的政策，通過流動性和價格機制的調(diào)整來克服疫情提振總需求，同時也發(fā)揮代行救助的作用，政策中也特別考慮對于受疫情沖擊的中小企業(yè)和個體進行救助，通過有效的貨幣傳導(dǎo)機制使政策效應(yīng)更加精準，有針對性。‘’疫情可能導(dǎo)致宏觀負債率會有所上升，通脹壓力會比較大。從2020年3月份M2的增長速度看，達到10.1%，4月份達到11.1%，具有一定風(fēng)險。金融部門風(fēng)險陡升，易對其他行業(yè)產(chǎn)生跨部門傳導(dǎo)，大大加劇了系統(tǒng)性金融風(fēng)險隱患[1]。金融業(yè)務(wù)在疫情中做了調(diào)整，包括延長貸款期限、延期付息、減債、重組、降成本等。金融機構(gòu)在支持克服疫情的過程之中，是否會產(chǎn)生金融資產(chǎn)質(zhì)量以及金融市場效率方面的風(fēng)險，會不會導(dǎo)致新的金融市場混亂和金融危機，需要加以關(guān)注。金融機構(gòu)除了正常的平常運行機制以外，需要加強應(yīng)急功能，從而能在應(yīng)對疫情這種應(yīng)急事件過程中，推進目標和原則的明確化。如果能夠有明確的損失承擔機制，執(zhí)行就會更加有力。（五）互聯(lián)網(wǎng)金融視角的影響。從政策性銀行和國開行看，從90年代成立開始其功能設(shè)計就不是按照應(yīng)急政策要求所設(shè)計的，而是按領(lǐng)域劃分，沒有很多分支機構(gòu)，與基層聯(lián)系不很緊密，在疫情中沒有信息優(yōu)勢。從商業(yè)銀行角度看，商業(yè)銀行有自己的商業(yè)利益，此外還擔心會出道德風(fēng)險，而疫情的出現(xiàn)更有利于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)發(fā)揮更大的作用，特別是發(fā)揮技術(shù)及互聯(lián)網(wǎng)互聯(lián)互通優(yōu)勢。在發(fā)揮作用與優(yōu)勢的同時，可能存在相應(yīng)風(fēng)險。從要素角度，疫情對于勞動力及中小企業(yè)的沖擊，會使部分借款人違約數(shù)量增加，引起新的信用風(fēng)險。包括：不履行合同、部分履行合同、延遲履行合同。從企業(yè)角度，復(fù)工復(fù)產(chǎn)的難度和上游供應(yīng)鏈的問題，導(dǎo)致資金供給方持審慎態(tài)度，慎重投資，引起新的流動性風(fēng)險；互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)本身上游供應(yīng)鏈出現(xiàn)問題，如疫情物資不到位或者設(shè)備供應(yīng)出現(xiàn)問題，可能會導(dǎo)致企業(yè)本身經(jīng)營出現(xiàn)問題，出現(xiàn)合規(guī)風(fēng)險、操作風(fēng)險、市場風(fēng)險。從產(chǎn)業(yè)角度看，供應(yīng)鏈的問題會影響效率，影響要素配置效果，引發(fā)多重風(fēng)險疊加。從金融體系看，貨幣政策及財政政策的變化，需要互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)緊跟政策，調(diào)整戰(zhàn)略，否則會出現(xiàn)新的戰(zhàn)略風(fēng)險和合規(guī)風(fēng)險，乃至聲譽風(fēng)險。疫情帶來的社會經(jīng)濟環(huán)境巨變將促進數(shù)字化、智能化技術(shù)創(chuàng)新及應(yīng)用，將促進我國制度創(chuàng)新，還將對全球經(jīng)濟政治秩序產(chǎn)生長期重大影響[4]。

五、緊急突發(fā)事件背景下互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險管理策略

對于互聯(lián)網(wǎng)金融，風(fēng)險管理是常態(tài)，搭建能夠應(yīng)對緊急突發(fā)事件的風(fēng)險管理系統(tǒng)也是風(fēng)險管理常態(tài)化要求。根據(jù)引起互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的內(nèi)在生成因素,包括信息技術(shù)水平及安全、風(fēng)險管理能力及經(jīng)驗、風(fēng)險意識及信用水平，以及外在生成因素,包括客戶行為的非理性、經(jīng)濟及社會環(huán)境的變化、行業(yè)監(jiān)管及混業(yè)經(jīng)營，搭建應(yīng)對緊急突發(fā)事件的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險管理策略系統(tǒng)。（一）基礎(chǔ)支撐系統(tǒng)。完善風(fēng)險治理架構(gòu)，建立董事會、高級管理層、業(yè)務(wù)條線、風(fēng)險管理部門之間在風(fēng)險管理職責(zé)方面的監(jiān)督和制衡機制，并通過該機制確定戰(zhàn)略和風(fēng)險管理方法。設(shè)立風(fēng)險管理委員會，明確董事會及風(fēng)險管理委員會的職責(zé)，聘任風(fēng)險總監(jiān)（首席風(fēng)險官），全面負責(zé)風(fēng)險管理。設(shè)立監(jiān)事會，履行內(nèi)部監(jiān)督職責(zé)。確定前、中、后臺的分離機制，設(shè)立獨立的部門履行獨立的風(fēng)險管理職能。將風(fēng)險管理理念融入企業(yè)文化。建立風(fēng)險承擔機制，使員工對自己產(chǎn)生風(fēng)險的行為及后果負責(zé)。互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)從上到下意識到：“誰產(chǎn)生了風(fēng)險”“升級程序”（建立機制，使員工能夠表達自己對某些產(chǎn)品或業(yè)務(wù)操作的不同意見。設(shè)立吹哨人制度，在不擔心收受到報復(fù)的情況下，反映發(fā)現(xiàn)的合規(guī)問題）、明確的后果（無論是影響薪酬還是職業(yè)發(fā)展，甚至導(dǎo)致解雇。）（二）產(chǎn)品系統(tǒng)。建立能夠通過產(chǎn)品設(shè)計、產(chǎn)品實現(xiàn)和產(chǎn)品上線等產(chǎn)品過程，向市場提供產(chǎn)品的動態(tài)系統(tǒng)。包括產(chǎn)品小組、交易結(jié)構(gòu)、交易流程、資金流向、數(shù)據(jù)流程。產(chǎn)品小組中的人員涵蓋包括管理層、技術(shù)人員等在內(nèi)，參與確定交易機構(gòu)和交易流程，回答誰（Who），交易結(jié)構(gòu)中的哪一方或那哪些人，何時（When），即交易各方權(quán)利義務(wù)發(fā)生時間和履約時間，何地（When）,交易各方參與交易的媒介或物理地點，何事（What），產(chǎn)品設(shè)計的內(nèi)容，包括各方的權(quán)利義務(wù)，風(fēng)險邊界即后續(xù)風(fēng)險識別的重點。怎么做（How），事關(guān)交易各方的交易理念，特別是用戶體驗，也直接關(guān)系著產(chǎn)品的最終競爭力。（三）事件系統(tǒng)。建立能夠收集、處理、披露和善后相關(guān)內(nèi)外部事件，維護從業(yè)機構(gòu)良好形象，提高從業(yè)機構(gòu)良好風(fēng)險管理水平和績效的動態(tài)系統(tǒng)。收集環(huán)節(jié)應(yīng)重點關(guān)注事件收集的及時性和全面性，按照發(fā)生主體、風(fēng)險類型對事件進行界定；處理過程應(yīng)重點關(guān)注事件處理的有效性和及時性，對外部事件要制定實施方案，評估現(xiàn)有風(fēng)險防范措施的執(zhí)行情況，內(nèi)部事件要制定調(diào)查分析方案和事件處理方案；披露工作應(yīng)該重點關(guān)注事件及處理結(jié)果披露的充分性及可信性，將事件處理結(jié)果對內(nèi)對外公布，披露時要明確披露目的，以誰的名義進行披露，披露渠道、披露對象和披露內(nèi)容；善后事宜應(yīng)重點關(guān)注對相關(guān)各方在后續(xù)階段的反映和轉(zhuǎn)化工作，對各方反應(yīng)進行跟蹤。（四）業(yè)務(wù)循環(huán)系統(tǒng)。建立從業(yè)機構(gòu)所有人員、合作機構(gòu)和客戶在業(yè)務(wù)操作、業(yè)務(wù)合作、使用服務(wù)和其他企業(yè)運營活動遵循的業(yè)務(wù)流程構(gòu)成的系統(tǒng)。將每個業(yè)務(wù)組成小循環(huán)，小循環(huán)構(gòu)成大循環(huán)，在每個業(yè)務(wù)流程中，包括觸發(fā)條件、業(yè)務(wù)操作、業(yè)務(wù)標準、完成標準、涉及部門、維護崗位等內(nèi)容，每個步驟設(shè)定具體時間，明確業(yè)務(wù)操作需要的標準。（五）內(nèi)控制度系統(tǒng)。建立一套從業(yè)機構(gòu)所有人員、合作機構(gòu)和客戶在經(jīng)營決策、業(yè)務(wù)操作、業(yè)務(wù)合作、使用服務(wù)和其他企業(yè)運營活動遵循的管理制度構(gòu)成的動態(tài)系統(tǒng)。在制度制定時，需要明確制度位階，將適合的制度劃分到適合的位階，并充分考慮避免制度間的沖突，必要時輔以相應(yīng)流程。內(nèi)控制度要區(qū)分風(fēng)險制度和業(yè)務(wù)制度，風(fēng)險制度為基本制度，列入較高位階，經(jīng)由董事會審批。（六）數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)。完善的數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)可以為風(fēng)險識別、分析、評估做好數(shù)據(jù)管理支持，甚至實現(xiàn)主動預(yù)警機制。表2數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)結(jié)構(gòu)數(shù)據(jù)來源：作者整理（七）報告系統(tǒng)。建立通過報告管理風(fēng)險的機制。根據(jù)報告的不同，可以區(qū)別為：信用評分報告、期間報告、擔保物報告、了解報告、合同審查報告、制度審查報告、內(nèi)部審計報告。每一份報告的目的不同，結(jié)構(gòu)和內(nèi)容也有所區(qū)別。通過以上各分系統(tǒng)，通過對風(fēng)險的識別和分析，認識和鑒別各種損失的可能性，估計嚴重性，特征及成因，根據(jù)對風(fēng)險的評估選擇恰當?shù)牟呗裕贫ǔ鱿鄳?yīng)的行動方案，在方案實施過程中予以監(jiān)控，把握變化，最后對風(fēng)險管理工作進行評估和總結(jié)。

六、結(jié)語

通過對“”疫情影響的研究，進一步探索、完善及提高互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險管理的策略，提升應(yīng)對緊急突發(fā)事件的能力。

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作者:李婕妤 單位:天津財經(jīng)大學(xué)珠江學(xué)院