導語：淺析中國加入WTO金融安全一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

摘要:多哈一聲錘響為我國加入wto的進程畫上了圓滿的句號，表明了中國已經(jīng)進入WTO，成為這個經(jīng)濟聯(lián)合國中的一員，并在游戲規(guī)則的制定運用爭端解決機制、享受成員國間平等互惠條件等方面推動中國的開放性改革。我國是一個處于轉型期的發(fā)展中國家，長期實行計劃體制及改革不徹底形成的特殊經(jīng)濟條件會在加入WTO后經(jīng)受相當程度的震蕩，特別是在本身改革速度已明顯落后于總體經(jīng)濟改革步調(diào)的金融領域，情況更是如此。金融業(yè)在市場導向經(jīng)濟體系中擔負著基本的資源配置任務，是整個體系中的命脈部門。加強金融監(jiān)管，防范金融風險，保持金融穩(wěn)定，是順利推進金融改革和發(fā)展的基礎，是貫徹執(zhí)行國家宏觀調(diào)控政策的必要條件，是維護國家經(jīng)濟安全的重要保證。本文將對入世后的金融安全問題進行論述。

中國在加入世界貿(mào)易組織之時將向外資金融機構全面開放外匯業(yè)務，取消地域和服務對象限制。也就是說，入世之后，我國將允許外資銀行對所有客戶（包括中資企業(yè)和中國居民）經(jīng)營所有外匯業(yè)務（包括公司業(yè)務和零售業(yè)務）。我國將在四年內(nèi)分五批開放20個城市的地域限制，五年后取消所有地域限制。2006年12月，進入中國的外資銀行將和中資銀行一樣實行國民待遇。這一系列入世后的金融開放在給我國金融發(fā)展帶來好處的同時，還會增強我國金融業(yè)的對外依存度，致使國內(nèi)金融受到國外因素影響的程度越來越大，并容易產(chǎn)生金融危機傳染，甚至發(fā)生金融安全問題。然而，金融開放與金融安全兩者之間具有相輔相成的關系，一方面，沒有金融開放，就不可能實現(xiàn)真正的金融安全，“閉關鎖國”只能使金融風險累積和隱藏；另一方面，沒有金融安全，金融開放就缺乏金融發(fā)展的基礎，金融開放的成果會最終會化為烏有。

一、金融安全問題存在的必然性

金融安全問題的表現(xiàn)形式多種多樣，有的表現(xiàn)為局部性風險，有的表現(xiàn)為全局性風險。一般來說，金融風險表現(xiàn)為：貨幣危機、銀行危機、債務危機、經(jīng)濟危機甚至社會危機。金融安全問題的發(fā)生往往是由國內(nèi)經(jīng)濟基礎和政策失誤所導致，而金融開放只是成為金融危機的催化劑，并加速金融危機的形成。隨著外資金融機構的相繼進入，資本流動規(guī)模的擴大及其流動速度的加快，金融市場會出現(xiàn)“領頭羊”效應。當金融資產(chǎn)價格更多地受到預期因素的影響時，國內(nèi)外金融機構的激烈競爭，會導致金融市場“超買”、“超賣”的壓力急劇放大。例如，在國際外匯市場，受投機力量和國際資本流動的影響，日元兌美元的匯率常常受到國際資本流動的沖擊而出現(xiàn)大幅波動，1995－1997年間，日元兌美元的匯率波幅超過50%。這種貨幣匯率的大幅度變動，如果發(fā)生在經(jīng)濟規(guī)模較小的開放型國家，便容易發(fā)生貨幣危機或金融危機。東南亞金融危機期間，一些國家貨幣幣值受國際游資沖擊的影響，在短期幾個月內(nèi)貶值幅度就高達70%以上，最終導致金融危機以及經(jīng)濟衰退。我國剛剛加入WTO，會使金融體系的脆弱性加大，更易于發(fā)生金融安全問題。

二、影響我國金融安全的主要隱患

我國金融安全面臨的主要問題在于：風險隱患較為嚴重，微觀經(jīng)濟基礎薄弱，金融機構內(nèi)控不力，金融資產(chǎn)質量較差，金融機構資能抵債的能力較差。一般來說，產(chǎn)生金融安全問題的原因可能來自實體經(jīng)濟、企業(yè)逃廢債、內(nèi)控缺位、市場失靈、監(jiān)管不力、法治不嚴，國際游資沖擊等，具體表現(xiàn)在以下幾方面：

第一，從實體經(jīng)濟來看，我國企業(yè)經(jīng)營整體效益較差。國有企業(yè)體制改革過程中，為了建立企業(yè)退出市場機制，提高企業(yè)經(jīng)營效率，加大了國有大中型虧損企業(yè)的破產(chǎn)、關閉力度。1998年以來，全國共批準下達企業(yè)兼并破產(chǎn)項目1718個，相應地，下崗職工不斷增加，再就業(yè)的壓力較大，成為企業(yè)進一步改革的重要困難。而企業(yè)經(jīng)營虧損面上升，最終使銀行不良債權增加，成為金融業(yè)潛在風險的主要來源。

第二，從金融運行的社會環(huán)境來看，社會信用基礎薄弱。長期以來，受計劃經(jīng)濟體制的影響，許多企業(yè)信用差，成為金融體系防范風險的主要困難。銀行因此不愿增加貸款，化解不良貸款的工作進展很緩慢，有的金融機構甚至發(fā)生支付危機和信用危機。社會信用基礎較差，突出表現(xiàn)在：企業(yè)逃避銀行債務嚴重，有的企業(yè)抗還本金、拒付利息，甚至借兼并或破產(chǎn)之機，“懸空”所欠銀行的債務。這不僅增加了金融體系的潛在風險，而且防礙了化解金融風險措施的執(zhí)行。

第三，從金融機構內(nèi)部管理來看，內(nèi)控制度不力成為影響金融安全的隱患。主要表現(xiàn)在：商業(yè)銀行防范風險的機制不健全，不能動態(tài)跟蹤檢查貸款質量，貸款“三查（貸前調(diào)查、貸中審查、貸后檢查）”執(zhí)行情況中，貸后檢查情況較差，“重貸輕管”的傾向比較突出，商業(yè)銀行內(nèi)部風險控制相對薄弱，加上大部分銀行資本充足率遠低于8%的國際標準，因此，銀行危機的隱患較為嚴重。

第四，從金融市場發(fā)展來看，貨幣市場與資本市場“明堵暗通”，缺乏有效的風險防范措施。由于企業(yè)融資的主要渠道是銀行貸款，企業(yè)自有資本金不足，負債率較高，一旦經(jīng)營陷入困境，就容易把金融體系陷入危機。

第五，從金融監(jiān)管來看，存在外部監(jiān)管代替內(nèi)部監(jiān)管的傾向，金融監(jiān)管效率較差。長期以來，我國金融監(jiān)管的計劃經(jīng)濟特征比較突出，證券市場規(guī)范性差、并主要采用“審批制”管理方法，隱含著一定的市場風險；保險市場無序競爭，違規(guī)現(xiàn)象嚴重。因此，完善證券市場、保險市場還有許多工作需要做。此外，金融機構自我約束、自我管理的機制沒有建立起來，加上金融監(jiān)管當局對金融風險缺乏動態(tài)監(jiān)管，尚未建立健全有效的風險預警體系，尤其是非現(xiàn)場監(jiān)管信息的及時性和透明度較差，潛在金融風險不能得到及時監(jiān)測和有效防范。

第六，從依法治理金融來看，違反金融規(guī)章制度的行為比較普遍。部分金融機構工作人員在業(yè)務經(jīng)營和管理過程中，越權經(jīng)營、違反財務會計制度、賬外經(jīng)營、審查不嚴等問題屢禁不止。此外，金融業(yè)務中，貪污、受賄、內(nèi)外勾結的欺詐手段呈現(xiàn)高科技、專業(yè)化的趨勢，這些因素容易成為局部性金融安全問題的重大隱患。

最后，從外部因素來看，國際游資可以越來越自由地進入國內(nèi)金融市場。當外資大量流入時，國內(nèi)金融資產(chǎn)價格便會大幅上升，甚至出現(xiàn)泡沫；一旦出現(xiàn)外資大量出逃，相關金融資產(chǎn)價格就會大幅下降，由此可能引發(fā)潛在金融風險，甚至產(chǎn)生金融安全的潛在威脅。金融開放條件下，隨著國內(nèi)金融市場創(chuàng)新的推進，以及新的金融工具（證券投資、期貨、期權交易）的廣泛使用，國際游資投機獲取利差的機會有所增多，游資的“大進大-”，可能給我國金融安全帶來潛在威脅。

三、入世面臨的挑戰(zhàn)與應對

我國的金融業(yè)是改革的薄弱環(huán)節(jié)，如果中國金融市場全部開放，勢必將面臨如下幾方面的金融沖擊：

第一，尚未走向企業(yè)化經(jīng)營的國有商業(yè)銀行系統(tǒng)盡管其分支機構眾多，但它們在服務質量、工作效率、經(jīng)營能力、技術條件等等方面是無法與發(fā)達國家實力雄厚的大銀行相競爭的，一旦外資銀行大量進入并放開其人民幣、外幣儲蓄業(yè)務的限制，四大國有商業(yè)銀行將面臨儲戶流失的嚴重問題。

所以，以國有獨資商業(yè)銀行為銀行業(yè)改革的重點，力爭在產(chǎn)權結構、技術創(chuàng)新、資產(chǎn)質量、制約和激勵機制及服務效率等方面合乎先進國家銀行業(yè)的標準四大國有獨資商業(yè)銀行在全社會貨幣資源的分配中占有絕大比重，只有這四大銀行的面貌發(fā)生根本性變化，中國的銀行體系才有可能適應開放條件下的銀行業(yè)競爭。

第二，資本市場開放的前提是人民幣資本帳戶下的可自由兌換。要盡快調(diào)整思路，按市場經(jīng)濟規(guī)律培育中國的資本市場，以有效的資本市場帶動中國的實體經(jīng)濟結構和金融結構調(diào)整。

第三，保險市場的開放目前已在進行，按照GATS條款的要求實行徹底開放，中國面臨的緊迫問題是如何利用再保險和再再保險機構解決經(jīng)濟金融體系的安全運行問題，如何在大規(guī)模引進國外保險業(yè)投資之前明確中國社會保障制度的市場承擔度和政府承擔度問題。由分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理走向混業(yè)經(jīng)營、統(tǒng)一監(jiān)管，已成為必然趨勢。

第四，管制性利率和有管理浮動匯率是中國現(xiàn)行金融體制的兩根支柱，應加快利率市場化步伐。

第五，透明度和自由化是每個申請加入WTO國家必須遵循的兩條游戲規(guī)則，這兩條游戲規(guī)則也是金融開放的前提和精髓。提高金融運行的透明度，重建社會信用基礎顯得尤為重要。[NextPage]

四、保障金融安全的方法

最近幾年，我國的金融改革取得了很大的進展。可是，我國金融領域的問題仍然十分嚴重。比如，中國人民銀行的資料顯示，前年我國的不良貸款率接近30％。金融當局應時刻注意金融隱患，防范金融風險，最要緊的就是強化金融監(jiān)管。加強金融監(jiān)管的具體做法：

首先，強化央行的獨立性既是強化監(jiān)管的內(nèi)容，是加強監(jiān)管的前提條件之一。

二是，要求從健全監(jiān)管法規(guī)、嚴格監(jiān)管制度、改進監(jiān)管方式、強化監(jiān)管手段、完善監(jiān)管體制等方面，全面提高金融監(jiān)管水平。

三是，充實銀行、證券、保險等監(jiān)管機構監(jiān)管力量，轉變監(jiān)管理念，把工作重心從審批事務轉移到對金融企業(yè)和金融市場的監(jiān)管上來。

四是，加強社會監(jiān)督和來自新聞輿論的監(jiān)督力度。在金融開放的過程中，要注意防范化解金融風險，以健全金融體制為保障，以依法治理金融為手段，以穩(wěn)步推進金融改革為步驟，保持金融穩(wěn)健運行。具體來說，還要做好以下幾方面的工作：

第一，循序推進金融對外開放，切實把握開放程度與次序。

一是，在金融開放的政策安排上，要堅持循序漸進的原則。根據(jù)國內(nèi)金融業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀，選擇適當?shù)拈_放時期和開放程度，做到從長計議，逐步推進。

二是，對外開放要考慮到國內(nèi)金融機構的競爭實力較弱的現(xiàn)狀，注意培植國內(nèi)金融機構競爭實力。要逐步將國內(nèi)金融機構推向國際市場，扭轉國內(nèi)金融機構在國際競爭中處于絕對弱勢的狀況。

三是，對外開放要關注國際游資可能帶來的沖擊，制定有效的措施防止國際游資的“大進大出”。要選擇適度開放的金融政策，尤其在資本項目開放等問題上，采取慎審態(tài)度。

第二，穩(wěn)步推進金融體制改革，發(fā)揮市場機制作用。

金融危機表面上體現(xiàn)為貨幣危機、銀行危機、債務危機、償債危機、經(jīng)濟危機。實際上，金融危機常常內(nèi)生于金融體制內(nèi)部，由不完善的金融制度所引起，它是不健全的金融體制潛在風險的結果。

完善的金融體系是抵制國際游資和金融危機傳遞的重要制度基礎，為此，需要建立具有自我約束機制、透明度高的高效金融體制。推進金融體制改革，要逐步建立符合市場取向的金融制度，以建立具有公司治理結構的現(xiàn)代金融企業(yè)制度為重點。與此同時，在宏觀經(jīng)濟政策方面，要逐步推進利率市場化，完善人民幣匯率形成機制，防止管制利率和固定匯率形成市場失衡，化解潛在金融風險。

第三，完善金融監(jiān)控制度，建立安全預警網(wǎng)絡。

金融制度內(nèi)部缺乏風險控制措施，會在不同金融主體金融業(yè)務之間產(chǎn)生風險收益的不對稱性，并導致風險中立者或風險規(guī)避者轉化為風險偏好者，加劇金融風險的累積。一旦市場機制使收益與風險對稱起來，業(yè)已累積的風險就會暴露出來，最終導致金融危機。要從維護金融安全出發(fā)，建立靈敏、高效的金融危機預警機制和救援措施，構建防范金融風險、遏制過度投機的堅固防線。通過監(jiān)測主要宏觀經(jīng)濟指標，及時采取防范金融風險的應對措施，防止金融風險的累積，保持對外經(jīng)濟金融的基本穩(wěn)定。

第四，牢固樹立危機意識，加快法制建設進程。

金融危機的發(fā)生常常與金融法規(guī)的制定和執(zhí)行密切相關。我國在采取市場取向改革過程中，缺乏有效的監(jiān)管制度，尤其在數(shù)據(jù)統(tǒng)計、信息披露、外部監(jiān)管等方面都可能存在法律、法規(guī)上的空缺。為了防范金融風險，要及時調(diào)整有關法律制度，完善金融法律安排。防范金融風險，保障金融安全，要通過立法來解決體制性風險，強調(diào)依法進行金融監(jiān)管，以適應不斷發(fā)展、變化的金融創(chuàng)新的需要。主要應做好三方面的工作：一、要適應金融對外開放的要求，梳理、修改、完善有關法律制度，建立適應國際法律建設潮流和我國金融業(yè)發(fā)展需要的金融法律體系；二、要依法治理金融，強化金融執(zhí)法，從市場準入、從業(yè)資格、信息披露、風險控制等方面，確保有關金融法規(guī)制度的有效實施。三、要理順政府、企業(yè)與金融機構之間的關系，強化市場規(guī)則和相關管理制度，依法保護金融機構的利益，使依法治理金融進入良性循環(huán)。

第五，加強國際協(xié)調(diào)合作，建立全球金融安全網(wǎng)絡。

金融安全問題具有全球性，一個國家金融安全問題常常會對其他國家產(chǎn)生傳遞效應。東南亞金融危機表明，現(xiàn)行的國際金融體系和國際合作機制不適應經(jīng)濟全球化發(fā)展的需要，因此，需要建立新的國際金融體系，防范金融風險，維護金融安全，促進全球經(jīng)濟的健康發(fā)展。

做到"安全與效率兼顧"是中國金融改革和開放過程中始終如一的目標。近些年國際金融危機的經(jīng)驗和教訓，使得我們在通過改革開放提高效率的同時，必須時刻顧及到金融安全問題，并把"安全"放在"效率"之前優(yōu)先考慮。特別是剛入世的過渡期，加強金融安全迫在眉睫