導(dǎo)語：后金融危機(jī)時期保險業(yè)的風(fēng)險探索一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

一、后危機(jī)時期我國保險企業(yè)風(fēng)險管理面臨的挑戰(zhàn)

后危機(jī)時期我國保險企業(yè)經(jīng)營環(huán)境發(fā)生的變化對風(fēng)險管理提出了挑戰(zhàn)，只有清晰地認(rèn)識才能積極有效地應(yīng)對。

（一）日趨激烈的競爭帶來的挑戰(zhàn)。市場繁榮期的競爭更多的是營銷能力的競爭，而在后危機(jī)時期，一方面市場環(huán)境復(fù)雜動蕩，另一方面市場需求還有待恢復(fù)，投資收益降低和資產(chǎn)的縮水又會刺激保險企業(yè)對當(dāng)期保費(fèi)收入的不理智追求，從而導(dǎo)致風(fēng)險積聚。因此如何在適度承擔(dān)可控風(fēng)險的前提下應(yīng)對后危機(jī)時代的殘酷競爭更加考驗保險企業(yè)的風(fēng)險管理能力。同時，由于后危機(jī)時代我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度將高于發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體，各類跨國公司都更加重視中國市場，以尋求新的增長點(diǎn)，國際保險企業(yè)也不例外，因此具有先進(jìn)風(fēng)險管理技術(shù)和理念的國際保險企業(yè)經(jīng)營重點(diǎn)的轉(zhuǎn)移必將加劇我國保險市場的競爭。在這個過程中，會有一些公司穩(wěn)定下來，也有一些會被淘汰出局。如何能在后危機(jī)時期積蓄實力迎接下一個繁榮期也對我國保險企業(yè)風(fēng)險管理帶來了巨大的挑戰(zhàn)。

（二）新產(chǎn)品開發(fā)帶來的挑戰(zhàn)。由于經(jīng)濟(jì)危機(jī)降低了人們生活的安全感，因此會使人們的保險意識有很大的提高，保險需求也會發(fā)生相應(yīng)的變化，風(fēng)險保障型產(chǎn)品需求會大大增加，投資型保險產(chǎn)品更加傾向低風(fēng)險、高穩(wěn)定性收益類產(chǎn)品。這就促使保險企業(yè)在后危機(jī)時期調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，加速新產(chǎn)品的開發(fā)，側(cè)重發(fā)揮保險產(chǎn)品的風(fēng)險保障作用。開發(fā)新的風(fēng)險保障型產(chǎn)品要求保險公司提高精算水平，控制新險種的保險風(fēng)險，并在產(chǎn)品開發(fā)過程中準(zhǔn)確評估企業(yè)總的風(fēng)險承受能力；具有抗金融周期或者金融危機(jī)能力的長期儲蓄型產(chǎn)品則對保險企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債匹配風(fēng)險的管理提出了挑戰(zhàn)。

（三）保險資金運(yùn)用帶來的挑戰(zhàn)。國際金融危機(jī)對我國資本市場的影響已逐漸顯現(xiàn)，2008年我國全年保險資金運(yùn)用平均收益率僅為1.9%，低于上年10.1個百分點(diǎn)。2009年雖然市場有所恢復(fù)，收益率達(dá)到6.41%，但仍低于2007年約4.5個百分點(diǎn)。后危機(jī)時期資本市場將逐步恢復(fù)，但仍然會以低迷震蕩為特點(diǎn)，而且通脹又會有所抬頭，因此雖然長期投資可能有較好的盈利機(jī)會，但短期投資平均回報仍將處于歷史低位，同時金融投資風(fēng)險也較難預(yù)測。隨著保險資金境外運(yùn)用開閘，在國際金融市場持續(xù)動蕩的條件下，保險資金境外投資風(fēng)險控制的難度也將增大。另一方面，后危機(jī)時期不僅長繳費(fèi)周期的保險產(chǎn)品受到消費(fèi)者青睞，而且在保費(fèi)支付形式上，消費(fèi)者運(yùn)用財務(wù)杠桿的意識增強(qiáng)，期繳方式將會增多。隨著保險經(jīng)營環(huán)境的日益復(fù)雜，保險資金的風(fēng)險管理對保險業(yè)的健康發(fā)展顯得越來越重要。

（四）金融監(jiān)管加強(qiáng)帶來的挑戰(zhàn)。后危機(jī)時期中國保監(jiān)會將會在保險資金運(yùn)用和償付能力兩個方面加強(qiáng)監(jiān)管。《保險資金運(yùn)用管理暫行辦法（草案）》對保險資金運(yùn)用的風(fēng)險管理提出了更高的要求：保險公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)保險產(chǎn)品重大保險風(fēng)險測試結(jié)果，將保險產(chǎn)品分為保障型保險產(chǎn)品和投資型保險產(chǎn)品，實施保險產(chǎn)品資金運(yùn)用分類管理。投資型產(chǎn)品資金運(yùn)用，要在風(fēng)險控制等環(huán)節(jié)獨(dú)立于保障型產(chǎn)品資金和其他資金的運(yùn)用管理。保監(jiān)會制定了保險資產(chǎn)監(jiān)督管理辦法以及保險機(jī)構(gòu)股權(quán)投資管理、衍生品交易管理和融資融券管理等的規(guī)定；在拓寬保險資金運(yùn)用渠道的同時，嚴(yán)格控制投資比例和額度。這些變化對我國保險企業(yè)產(chǎn)品風(fēng)險評估技術(shù)、資金運(yùn)用的風(fēng)險控制能力以及全面風(fēng)險管理技術(shù)提出新的挑戰(zhàn)。在償付能力方面保監(jiān)會逐步提出了動態(tài)監(jiān)控的要求，這可以看作是保險企業(yè)由原有定期提交風(fēng)險管理報告的靜態(tài)風(fēng)險管理向動態(tài)風(fēng)險管理過渡的一個開端。

二、后危機(jī)時期我國保險企業(yè)風(fēng)險管理的應(yīng)對措施

（一）完善風(fēng)險管理文化。我國保險企業(yè)完善風(fēng)險管理文化應(yīng)包括：企業(yè)決策層應(yīng)重視風(fēng)險管理及保險的保障本質(zhì)，確保長期、穩(wěn)健的經(jīng)營策略，真正實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營從以保費(fèi)為中心轉(zhuǎn)變?yōu)橐燥L(fēng)險控制為中心。其次，要把風(fēng)險管理變成制度，變?yōu)檎麄€公司內(nèi)部所有環(huán)節(jié)應(yīng)該遵守的基本原則，完善風(fēng)險管理監(jiān)控體系，增強(qiáng)整體風(fēng)險管理能力。第三，提高企業(yè)全體成員對風(fēng)險管理的認(rèn)識程度，使各部門能夠主動配合和支持風(fēng)險管理工作，逐漸在制度的基礎(chǔ)上形成企業(yè)的風(fēng)險管理文化。

（二）改進(jìn)信息系統(tǒng)支持風(fēng)險管理。在后危機(jī)時期我國保險企業(yè)應(yīng)該從企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和全面風(fēng)險管理的高度來規(guī)劃和建設(shè)企業(yè)的信息系統(tǒng)，使其能夠從平臺、數(shù)據(jù)、操作等層面為風(fēng)險管理技術(shù)的發(fā)展和實施創(chuàng)造充足的空間。具體來說：在數(shù)據(jù)中心的建設(shè)上應(yīng)該滿足風(fēng)險評估和風(fēng)險監(jiān)控指標(biāo)所需數(shù)據(jù)的要求，同時，借此機(jī)會對各類企業(yè)歷史風(fēng)險數(shù)據(jù)進(jìn)行規(guī)范的整理，以支持基于客觀數(shù)據(jù)的企業(yè)風(fēng)險度量與決策，通過原始客戶數(shù)據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)化整理支持精算和承保風(fēng)險的評估與控制；將各類業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)與風(fēng)險管理信息系統(tǒng)全面整合，以便數(shù)據(jù)的共享及風(fēng)險監(jiān)控和風(fēng)險預(yù)警功能的設(shè)置；利用各類業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)的整合減少操作風(fēng)險的發(fā)生，支持合規(guī)建設(shè)。與此同時，還需要重視信息系統(tǒng)風(fēng)險。可以通過建立健全信息安全制度、加強(qiáng)信息的備份與保管、完善系統(tǒng)的災(zāi)難恢復(fù)功能及各種應(yīng)急預(yù)案等來規(guī)避。

（三）提高保險資金運(yùn)用的風(fēng)險管理能力。首先要重視保險資金的安全問題。在具體投資的管理、考核和激勵機(jī)制中，可以引入風(fēng)險調(diào)整收益等指標(biāo)和風(fēng)險預(yù)算理念，綜合考慮收益獎勵與風(fēng)險約束及懲罰。其次，要注重投資風(fēng)險。由于債券是保險企業(yè)投資的主力資產(chǎn)，后危機(jī)時期受經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，債券發(fā)行主體的償付能力隨時可能發(fā)生變化，因此保險企業(yè)應(yīng)專設(shè)內(nèi)部信用評級部門，動態(tài)調(diào)整固定收益類投資的信用評級，監(jiān)控信用風(fēng)險，并從自身特有的角度來評估其信用狀況作為投資依據(jù)。第三，在后危機(jī)時期我國保險企業(yè)應(yīng)格外重視控制資產(chǎn)負(fù)債匹配風(fēng)險和流動性風(fēng)險。尤其要注重長期穩(wěn)定的投資渠道和投資產(chǎn)品，例如，保險企業(yè)可以抓住國家實施經(jīng)濟(jì)刺激計劃的機(jī)會，根據(jù)自身經(jīng)營的需要選擇基礎(chǔ)建設(shè)類資產(chǎn)進(jìn)行投資，以優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)；另外，后危機(jī)時期，資本市場進(jìn)入低迷時期，并在未來較長時期內(nèi)處于低位調(diào)整階段，這正是保險公司低價配置長期優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的機(jī)會，很多國際保險企業(yè)在此方面已經(jīng)有所行動。

（四）提升全面風(fēng)險管理水平。第一，加快公司治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)部控制、風(fēng)險管理制度的改革。提升風(fēng)險管理部門的職能和權(quán)限。建立全面的風(fēng)險監(jiān)控體系和預(yù)警機(jī)制以適應(yīng)動態(tài)風(fēng)險管理的要求。第二，綜合控制保險風(fēng)險和投資風(fēng)險，平衡承保收益和投資收益。根據(jù)資本市場的實際情況，調(diào)整產(chǎn)品、營銷和經(jīng)營策略。保障型產(chǎn)品和投資型產(chǎn)品的規(guī)模應(yīng)與風(fēng)險資本、償付能力相匹配。第三，在風(fēng)險管理上前后臺相結(jié)合，不僅重視后臺的風(fēng)險管理，也將風(fēng)險管理作為評估前臺經(jīng)營管理人員的重要業(yè)務(wù)指標(biāo)。對拓展的新業(yè)務(wù)進(jìn)行審慎的風(fēng)險檢查以識別新業(yè)務(wù)自身的風(fēng)險及其與其它風(fēng)險的關(guān)聯(lián)。第四，重視操作風(fēng)險的管理，減少由于人員、系統(tǒng)、外部事件等造成的不必要損失。尤其是在市場恢復(fù)期加強(qiáng)對營銷團(tuán)隊的職業(yè)道德和專業(yè)培訓(xùn)，制定科學(xué)的銷售激勵政策，避免非理性競爭、虛假列支營業(yè)費(fèi)用、虛假退保等弄虛作假以及誤導(dǎo)宣傳、違規(guī)經(jīng)營等問題。