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[摘要]現代市場經濟，是高度發達的商品經濟，也是高度信用化、信息化的商品經濟。因此，研究和探討信貸關系中銀行與企業之間的信息分布、信息溝通、信息識別、信息處理等，對于防范和化解信貸風險，支持市場經濟發展，都具有十分重要的意義。本文想就信貸關系中的信息不對稱性作初步分析。

現代市場經濟，是高度發達的商品經濟，也是高度信用化、信息化的商品經濟。因此，研究和探討信貸關系中銀行與企業之間的信息分布、信息溝通、信息識別、信息處理等，對于防范和化解信貸風險，支持市場經濟發展，都具有十分重要的意義。本文想就信貸關系中的信息不對稱性作初步分析。

（一）、信息不對稱的主要表現形式

這里所說的信息不對稱，是指銀行與企業之間信息的不對稱分布。在信貸關系中，作為信貸支持的每一個企業都可能隨時全面了解和掌握銀行的信貸政策、信貸制度、信貸監管等銀行信息，而銀行卻不可能擁有和掌握每個貸款企業的全部信息，這就形成了信貸關系中的信息不對稱性，而企業具有信息優勢，使銀行經常處于不利地位。信貸信息的不對稱問題，在目前我們市場經濟欠發達、信用環境不完善的背景下，表現得尤為突出。主要有以下三個方面：

1、信息源占有不對稱

企業與銀行相比，在信息源的占有上具有很強的優勢。

其一是企業經營者直接掌握著企業的全部信息，包括資產、負債、現金流動情況、生產經營情況、資金運用情況、企業償債能力和獲利能力、企業發展前途和規劃等，同時也深諳自身的全部風險信息。而銀行作為主要債權人，在兩權分離體制下，對企業本該知悉的信息往往知之較難，知之較少。加之在經濟體制轉軌過程中，企業融資多元化，資金流量隱蔽、流向多變，更增加了銀行了解和掌握企業信息的難度。這樣，一方面，企業控制著企業所有者和銀行投入的所有資源；另一方面，又控制著有關這些資源運轉狀況的所有信息。這種情況很可能造成銀行資金在安全性和流動性上遭受風險和損失。其二是企業掌握著大量的市場相關信息，而銀行在目前條件下，卻不可能掌握眾多企業的市場相關信息，而且市場信息容量瞬息萬變，銀行要掌握包羅萬象的市場信息確實力不從心。

2、溝通目的不對稱

銀行與企業溝通信息的目的，是確定信貸支持和限制的企業、項目和產品，確定對企業、項目和產品支持程度，確定對企業、項目和產品的信貸管制力度，具有多項選擇性，而企業與銀行溝通信息的目的是單項選擇，就是尋求信貸支持。由于溝通目的的不對稱，而企業又具有信息源優勢，這就必然為企業對銀行的信息傳遞，提供了廣泛的選擇性，寬幅的伸縮性，同時也是經營者產生道德風險的溫床。一個項目為了取得信貸支持，項目經營者可以利用專業分工的特殊信息，給項目的市場前景進行美化和潤色，對市場風險信息進行人為的調節和壓縮。一個企業為了信貸支持，經營者可以利用掌握企業全部信息的優勢，對企業信息進行隱蔽性操作，運用符合信貸支持的信息對企業進行包裝，隱瞞真實經營業績和風險狀況，有的虛假信息經過加工已達到了天衣無縫、以假亂真的程度，使銀行屢屢上當。銀行為了防范和化解信貸風險，實施信貸監管，對相關企業的資產負債、應收賬款等基本財務信息提出調節要求，而企業由于信息的“黑箱”操作，常常使銀行的調節信號虛化，把對企業經營行為的調節變為報表的調整，把對企業的價值調節變為價值符號的調節。

因為企業給銀行提供的信息具有單一的目的性，很強的功利性，經營者的道德風險短期內又難以有效地防范，這就使銀行時常處于虛假信息的籠罩之中，如果銀行把握不準，則會產生劣客戶驅逐好客戶的“逆向選擇”，加劇信貸風險。

3、識別手段不對稱

目前，大多數企業特別是大中型企業，都十分重視市場和自身的信息識別，并在識別手段上有了很大進步。如有的企業已建立自己的專職信息機構，配置專門信息人員，在社會聘請兼職信息人員，并在信息識別處理上借助計算機網絡，模擬市場進行深層次的定性分析識別，運用數理模型進行信息定量分析識別，使企業的信息識別逐步轉向科學的理性識別，成為強有力的決策支持體系。而目前一些基層商業銀行對企業的信息識別還處于看報表、匯數字、搞對比的傳統信息識別上，停留在膚淺的定性分析階段和經驗判斷階段，有的商業銀行對各企業的財務報表和有關資料還沒有輸入微機管理，缺乏連續性、系統性的信息識別，這就為企業虛假信息對銀行決策的干擾，開了方便之門。銀行信息識別手段的落后，遠不適應市場經濟發展的要求，必然會人為地誘發信貸風險。

（二）、幾點建議

銀行與企業在信息擁有“量”上的不對稱，使銀行對企業產生嚴重的信息依附性，在信息“質”上的不對稱，使銀行信息嚴重滯后和失真，這必然影響到銀行信貸決策的適時性和準確性，直接波及信貸資金的安全。如何有效克服信息不對稱所產生的負效應，防范和化解信貸風險，筆者認為：

1、健全企業信息披露制度。要使企業實施全面、準確的信息披露，首先要以《公司法》、《會計法》、《統計法》等法律為準繩，嚴格規范企業的會計財務信息，使企業會計信息處理標準化；其次銀行可借助社會審計、會計師事務所和有關信息部門，對企業的財務信息和經營信息進行披露和報告，提高企業信息公開程度，強化企業信息的社會監督和制約。

2、疏通銀行信息渠道。銀行應全方位疏通信息渠道，建立和完善動態的容量較大的信息管理系統，首先理順自身融、貸、收信息渠道；二是擴充有關企業的動態信息渠道；三是開辟計委、人行、信息中心等綜合部門的信息渠道，使三個渠道融為一體，成為信貸決策強有力的支持系統。

3、提高銀行信息識別能力。一是盡快改善銀行信息識別的技術手段，利用計算機網絡和信息軟件對信息進行加工、識別和運用，使之與企業的信息技術手段相適應，與市場經濟發展的需求相適應。二是信貸崗位應配制復合型的高素質人才，能夠熟知金融、掌握微機、通曉市場，與先進的信息識別手段有機結合，真正成為銀行決策的“一雙慧眼”。