導(dǎo)語：新形勢(shì)下國內(nèi)金融風(fēng)險(xiǎn)研討一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

一、引言

隨著金融全球化發(fā)展趨勢(shì)的不斷深入，金融機(jī)構(gòu)為了防范金融風(fēng)險(xiǎn)并追求更高的收益，勢(shì)必積極地進(jìn)行金融產(chǎn)品創(chuàng)新和金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新，為了謀取利潤，會(huì)想方設(shè)法繞過金融管制以拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域。因此，如何選擇一種既符合當(dāng)今國情要求又適合本國金融業(yè)發(fā)展的監(jiān)管模式威為一個(gè)必須解決的問題，尤其是隨著中國加入世貿(mào)組織以后，金融業(yè)的全面開放將使國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)加快創(chuàng)新步伐，與此同時(shí)我國的金融監(jiān)管模式也需作重大的改革，從而推動(dòng)我國的金融發(fā)展。

二、關(guān)于金融監(jiān)管體制的選擇

WTO并沒有對(duì)金融監(jiān)管體制作出要求，但WTO在金融服務(wù)領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)的目標(biāo)之一是金融自由化，并且為金融自由化的有效推動(dòng)設(shè)置了相應(yīng)的條款和規(guī)則。我國加入WTO以來，金融領(lǐng)域的對(duì)外開放大大加快。大量外資金融機(jī)構(gòu)將涌入國內(nèi)，從事與中資金融機(jī)構(gòu)相同的義務(wù)。就目前國際金融的現(xiàn)狀和趨勢(shì)看，國外金融機(jī)構(gòu)大都實(shí)行混業(yè)經(jīng)營，進(jìn)入中國后可以利用其境外的后援體系，發(fā)揮混業(yè)經(jīng)營的優(yōu)勢(shì)。如隨著資本市場的開放，國內(nèi)證券商面對(duì)的是綜合銀行的競爭，國內(nèi)證券商買賣證券是用自有資金，而外資銀行的資金則可以是儲(chǔ)蓄資金，因而融資成本較低。又如外資金融機(jī)構(gòu)擁有發(fā)達(dá)的品種繁多的金融創(chuàng)新工具，從而能較容易地突破分業(yè)經(jīng)營之形式而在實(shí)質(zhì)上從事混業(yè)經(jīng)營。這也會(huì)加速中資金融機(jī)構(gòu)金融工具的創(chuàng)新和發(fā)展。事實(shí)上我國金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新已有部分混業(yè)經(jīng)營的性質(zhì)，如允許證券公司和基金管理公司進(jìn)入同業(yè)拆借市場進(jìn)行拆借；以股票質(zhì)押從商業(yè)銀行取得貸款；允許保險(xiǎn)資金通過證券投資基金進(jìn)入股市；各金融資產(chǎn)管理公司從事的債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)等。這些都對(duì)我國金融分業(yè)監(jiān)管體制形成挑戰(zhàn)。

三、促進(jìn)金融創(chuàng)新，提高運(yùn)行效率和市場競爭力

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，金融機(jī)構(gòu)運(yùn)行效率、金融產(chǎn)業(yè)組織效率和金融宏觀調(diào)控監(jiān)管效率，對(duì)于國家的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀態(tài)和效率，發(fā)揮越來越大的影響。中國正處于體制轉(zhuǎn)軌、經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型時(shí)期，美國的金融體制在許多方面都是值得我們借鑒的。一是加緊探索商業(yè)銀行經(jīng)營模式的創(chuàng)新，尋求從分業(yè)經(jīng)營轉(zhuǎn)向綜合經(jīng)營的具體方式。二是完善資本市場結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)貨幣市場與資本市場、股票市場與債券市場的協(xié)調(diào)發(fā)展，構(gòu)建各市場間的互動(dòng)機(jī)制。三是有步驟地推進(jìn)利率、匯率市場化改革，提高銀行的市場競爭能力。四是提高中央銀行監(jiān)管能力和國際監(jiān)管協(xié)調(diào)能力，完善監(jiān)管體制，理順監(jiān)管關(guān)系，順應(yīng)國際金融監(jiān)管發(fā)展新趨勢(shì)，逐步轉(zhuǎn)向銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)的統(tǒng)一監(jiān)管。五是放寬金融市場的對(duì)內(nèi)準(zhǔn)人限制，打破國家壟斷金融的格局，實(shí)現(xiàn)金融結(jié)構(gòu)多元化。六是加快國有獨(dú)資商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)制度改革和內(nèi)部結(jié)構(gòu)改革，完善激勵(lì)制約機(jī)制。七是改革信息披露制度，杜絕黑箱操作，強(qiáng)化信用約束，健全行業(yè)自律中介組織，提高透明度，規(guī)范會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)、統(tǒng)計(jì)報(bào)告制度。八是提高金融的技術(shù)水平和電子核心技術(shù)國產(chǎn)化水平，維護(hù)金融安全，改善經(jīng)營條件，提高效率和服務(wù)水平。

四、改革金融監(jiān)管制度

通過金融監(jiān)管制度的改革促進(jìn)金融結(jié)構(gòu)的進(jìn)一步優(yōu)化。要想順應(yīng)金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營的世界潮流，要想總體規(guī)劃中國金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營的進(jìn)程、漸進(jìn)推進(jìn)混業(yè)經(jīng)營，中國就必須有計(jì)劃、有步驟地改革金融監(jiān)管制度，為向混業(yè)經(jīng)營、混業(yè)監(jiān)管的金融體制轉(zhuǎn)軌提供制度與法律上的支持與保障。同時(shí)，應(yīng)適當(dāng)放松對(duì)金融機(jī)構(gòu)混業(yè)經(jīng)營試點(diǎn)行為的管制，解除某些金融監(jiān)管規(guī)則，給金融機(jī)構(gòu)一定的自由創(chuàng)新空間，鼓勵(lì)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)能得到有效控制的金融創(chuàng)新，比如，深層次的銀證合作、銀保合作和證保合作，尤其是新型金融集團(tuán)業(yè)務(wù)創(chuàng)新。之后，在逐步改革金融監(jiān)管制度與法律的基礎(chǔ)上，在混業(yè)進(jìn)程的適當(dāng)時(shí)點(diǎn)，全面改革金融監(jiān)管制度和法律的框架和內(nèi)容，從而過渡到金融業(yè)的混業(yè)經(jīng)營、混業(yè)監(jiān)管，以優(yōu)化中國金融結(jié)構(gòu)、促進(jìn)中國金融市場的健康快速發(fā)展。

五、改革金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，完善金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的結(jié)構(gòu)

改革金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，完善金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的結(jié)構(gòu)，通過金融監(jiān)管主體結(jié)構(gòu)的完善促進(jìn)中國金融結(jié)構(gòu)向高級(jí)化發(fā)展。當(dāng)前，中國的金融監(jiān)管可以說屬于機(jī)構(gòu)型監(jiān)管模式，由證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)和銀監(jiān)會(huì)構(gòu)成，實(shí)行分業(yè)監(jiān)管。以后，在逐步完善銀行、證券、保險(xiǎn)的上述各金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)、大力提高其監(jiān)管能力的基礎(chǔ)上，加強(qiáng)中國金融業(yè)的聯(lián)合監(jiān)管，根據(jù)混業(yè)經(jīng)營的規(guī)劃和進(jìn)程，成立專門的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)委員會(huì)，代替目前的監(jiān)管聯(lián)席會(huì)議，強(qiáng)化上述各金融監(jiān)管主體之間的協(xié)調(diào)與合作，為中國向單一機(jī)構(gòu)的功能型監(jiān)管模式過渡做好準(zhǔn)備。進(jìn)而，在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候，與中國金融監(jiān)管制度的全面改革相協(xié)調(diào)，成立統(tǒng)一的國家金融監(jiān)督管理局，形成新的一元化的超級(jí)功能型監(jiān)管機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)中國金融監(jiān)管由多元化監(jiān)管轉(zhuǎn)向新的一元化監(jiān)管、由機(jī)構(gòu)型監(jiān)管模式轉(zhuǎn)向功能型監(jiān)管模式。

六、提高金融監(jiān)管的透明度

“太陽是最佳的防腐劑，電燈是最有效的警察”。金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)將有關(guān)金融監(jiān)管的目標(biāo)、政策以及金融監(jiān)管的過程、決定依法向社會(huì)公開，既可以方便社會(huì)監(jiān)督，防止監(jiān)管權(quán)力的濫用，也便于社會(huì)公眾對(duì)金融監(jiān)管工作的參與、配合，贏得社會(huì)對(duì)金融監(jiān)管工作的支持，同時(shí)有助于減少金融監(jiān)管中的不確定性，提高金融監(jiān)管的水平和金融監(jiān)管的公信力。為此，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在依法保密的前提下，依法實(shí)行政府信息公開，凡是需要金融市場參與者遵守和執(zhí)行的事項(xiàng)，都要向社會(huì)公開；不是直接要求金融市場參與者遵守和執(zhí)行，但需要他們配合、了解的事項(xiàng)，也要及時(shí)向社會(huì)公開。金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)積極向社會(huì)公眾普及現(xiàn)代金融知識(shí)，提高公眾風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和金融消費(fèi)水平；積極創(chuàng)造條件，讓社會(huì)公眾參與金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的決策過程，提高決策透明度；建立有效的、高效的投訴和申訴系統(tǒng)，積極接受社會(huì)公眾的咨詢。唯如此，才能確保金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的決策及監(jiān)管權(quán)的運(yùn)作切合金融市場安全、穩(wěn)健與發(fā)展的需要。