導(dǎo)語：煤炭物流金融模式風(fēng)險(xiǎn)研究一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

1相關(guān)概念概述

1．1物流金融。物流金融是物流業(yè)和金融業(yè)融合的產(chǎn)物，物流金融模式服務(wù)的對(duì)象主要是中小企業(yè)，本文物流金融主要指的是物流企業(yè)和商業(yè)銀行之間的合作關(guān)系，是能夠促進(jìn)企業(yè)、物流企業(yè)和銀行之間互利共贏的新的模式。物流金融的參與主體有物流企業(yè)、融資企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)三方。雖然近年來我國物流企業(yè)發(fā)展迅速，但是在規(guī)模、物流服務(wù)種類和現(xiàn)代化進(jìn)程上距離發(fā)達(dá)國家仍有一定差距，在物流金融模式中，物流企業(yè)可以為融資企業(yè)提供配送、倉儲(chǔ)等服務(wù)，為金融機(jī)構(gòu)提供抵押物品存儲(chǔ)，可以有效降低銀行貸款的風(fēng)險(xiǎn)。金融機(jī)構(gòu)廣義上有很多，保險(xiǎn)、證券等，本文主要指的是商業(yè)銀行。融資企業(yè)往往是中小型企業(yè)，由于資金鏈匱乏，更加需要物流金融的幫助。物流金融的業(yè)務(wù)類型分為兩類，一類主要是依托存貨的模式，存貨質(zhì)押、融通倉等，另一類依靠貿(mào)易合同的方式，有應(yīng)收賬款、訂單融資等。1．2煤炭物流金融。煤炭物流金融指的是針對(duì)煤炭貿(mào)易的金融服務(wù)，在煤炭交易過程中，為其提供資金、保險(xiǎn)以及結(jié)算功能。煤炭物流金融有與以往金融模式不同的特點(diǎn)，這種模式下煤炭企業(yè)需要的資金大，銀行貸款金額大，并且由于煤炭的特殊性，在保險(xiǎn)中，保單金額大，因?yàn)槊禾績r(jià)格的波動(dòng)保險(xiǎn)受損失的概率大。1．3風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)主要指的是不愿發(fā)生的時(shí)間或發(fā)生的不確定性，很多學(xué)者認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，風(fēng)險(xiǎn)具備客觀性、不確定性和損失性。在煤炭物流金融模式中，融資企業(yè)、銀行和物流企業(yè)都會(huì)產(chǎn)生一定的風(fēng)險(xiǎn)，而風(fēng)險(xiǎn)分析對(duì)于煤炭物流金融模式能否順利運(yùn)行十分重要。

2煤炭物流金融模式分析

2．1墊付貨款模式。墊付貨款模式分為有銀行參與和無銀行參與兩種，當(dāng)沒有銀行參與時(shí)，該模式指的是物流企業(yè)在收到煤炭之后要為煤炭企業(yè)提供一部分貨款，這種方式對(duì)煤炭企業(yè)來講可以緩解資金流，而對(duì)物流企業(yè)來講收到貨之后墊付一部分貨款可以減少風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)雙方來講都是受益的。但很多物流企業(yè)沒有足夠的資金支付，這時(shí)就出現(xiàn)了有銀行參與的墊付模式。2．2保稅倉模式。該模式指的是煤炭需求方和供應(yīng)方首先簽訂合同，而后需求方向銀行支付一定的保證金，銀行給予承兌匯票，由煤炭供應(yīng)方將貨物交給物流方，物流企業(yè)出具倉單并在銀行質(zhì)押，而后在向煤炭需求方供應(yīng)貨物時(shí)分批進(jìn)行供貨，從而煤炭需求方分批完成剩余貨款。2．3托盤模式。該模式指的是資金充足的企業(yè)為托盤方，向資金不足的煤炭企業(yè)提供資金支持，防止很多煤炭企業(yè)融資不足難以支持自身企業(yè)發(fā)展的狀況。托盤方在此期間可以向融資的煤炭企業(yè)收取傭金、利息費(fèi)用，但同時(shí)也要注意煤炭企業(yè)的信用、實(shí)力和運(yùn)營流程等。

3煤炭物流金融發(fā)展存在的風(fēng)險(xiǎn)

3．1質(zhì)押物風(fēng)險(xiǎn)分析。煤炭物流金融模式中質(zhì)押物是煤炭，而煤炭價(jià)格是在整個(gè)流程中變化比較大的因素。煤炭屬于重要的工業(yè)原料，價(jià)格受國家宏觀政策、自然環(huán)境等很多因素的影響，價(jià)格經(jīng)常呈現(xiàn)出較大的波動(dòng)性。因此在具體操作過程中，煤炭企業(yè)要實(shí)時(shí)關(guān)注煤炭價(jià)格的相關(guān)信息。另外，煤炭的歸屬權(quán)是關(guān)鍵問題。如果煤炭企業(yè)沒有將煤炭物資的歸屬權(quán)交給銀行，采取質(zhì)押的模式，煤企就很容易產(chǎn)生重復(fù)貸款，一旦企業(yè)經(jīng)營面臨危險(xiǎn)，對(duì)銀行、物流企業(yè)來講都是一種風(fēng)險(xiǎn)，因此在物流融資模式下，必須明確物資的歸屬權(quán)。最后，質(zhì)押物的變現(xiàn)能力。在整個(gè)物流金融模式中，銀行特別關(guān)注質(zhì)押物的變現(xiàn)能力，煤炭是很多商品的重要原材料，而不同商品的需求程度等不同，造成了不同種類煤炭的變現(xiàn)速度有差別，如果質(zhì)押物品的變現(xiàn)很難，將會(huì)給銀行或物流企業(yè)帶來很大的風(fēng)險(xiǎn)。綜上所述，煤炭的價(jià)格、歸屬和變現(xiàn)能力三個(gè)因素都會(huì)造成一定的風(fēng)險(xiǎn)。3．2融資企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析。融資企業(yè)是煤炭物流金融模式的參與主體，融資企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、資金實(shí)力以及企業(yè)家的信用等因素，都會(huì)對(duì)物流金融模式的運(yùn)營產(chǎn)生一定的風(fēng)險(xiǎn)。其中影響企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素主要有企業(yè)的速動(dòng)比率、償債能力、負(fù)債率和運(yùn)營能力等。融資企業(yè)的發(fā)展?jié)摿Γ髽I(yè)的未來發(fā)展情況也會(huì)對(duì)融資的風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生重要影響。有些融資企業(yè)暫時(shí)資金不足，但是發(fā)展前景很好，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)很低，而有些企業(yè)雖然暫時(shí)規(guī)模比較大，但是沒有發(fā)展前景，仍然有很大的運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)。最后，融資企業(yè)的信譽(yù)度也會(huì)影響煤炭物流模式的風(fēng)險(xiǎn)程度。在煤炭物流模式中，融資企業(yè)會(huì)不會(huì)按照約定給物流企業(yè)和銀行質(zhì)押物、煤炭的質(zhì)量是不是以次充好，都是煤炭企業(yè)發(fā)生的信譽(yù)度問題。另外，在銀行或托盤方給予煤炭企業(yè)擔(dān)保資金之后，煤炭企業(yè)會(huì)不會(huì)動(dòng)用資金去做一些高風(fēng)險(xiǎn)的投資活動(dòng)，這些都是煤炭企業(yè)可能發(fā)生的信用問題。總之，融資企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)分析主要是從授信資金和是否按照約定來履行義務(wù)兩方面出發(fā)的。3．3物流企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)分析。物流企業(yè)是煤炭物流金融模式的重要參與對(duì)象，物流企業(yè)的內(nèi)部管理、配送安全、技術(shù)掌握等都會(huì)對(duì)物流金融模式的運(yùn)行產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。首先，物流企業(yè)員工的技能、素質(zhì)會(huì)影響物流企業(yè)的配送，企業(yè)員工素質(zhì)不達(dá)標(biāo)、內(nèi)部管理制度不健全都會(huì)使物流企業(yè)產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步影響銀行和融資企業(yè)，因此物流企業(yè)的內(nèi)部管理十分重要。另外，物流企業(yè)還面臨著模式的選擇，主要有商業(yè)模式、質(zhì)押模式、結(jié)算模式、擔(dān)保模式等，而這些模式所造成的風(fēng)險(xiǎn)程度有所不同。3．4銀行的風(fēng)險(xiǎn)分析。銀行作為煤炭物流金融模式的主要資金供給方，其風(fēng)險(xiǎn)管理不容忽視。影響銀行風(fēng)險(xiǎn)的主要因素有銀行從業(yè)人員的素質(zhì)以及銀行系統(tǒng)和技術(shù)保障。首先，銀行會(huì)有專門的從業(yè)人員考察煤炭企業(yè)的信用、資金情況和物流企業(yè)狀況，如果從業(yè)人員的素質(zhì)、技能不過關(guān)將會(huì)直接導(dǎo)致銀行將資金墊付給信用不良的企業(yè)，從而產(chǎn)生潛在風(fēng)險(xiǎn)。其次，銀行內(nèi)部信息系統(tǒng)的完備和技術(shù)水平也會(huì)影響銀行的風(fēng)險(xiǎn)，在銀行業(yè)務(wù)運(yùn)行當(dāng)中，離不開信息系統(tǒng)的完好運(yùn)行。一旦銀行各項(xiàng)業(yè)務(wù)的信息不能夠及時(shí)地傳達(dá)，將會(huì)給銀行的運(yùn)行產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)，另外銀行的技術(shù)水平也會(huì)影響到銀行的風(fēng)險(xiǎn)，銀行所存儲(chǔ)的信息、資金眾多，一旦網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)落后，會(huì)導(dǎo)致銀行的資金和信息安全泄露，從而使銀行產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。

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作者:董星宇 單位:內(nèi)蒙古科技大學(xué)