導(dǎo)語：進(jìn)出口業(yè)務(wù)中電匯結(jié)算研究論文一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

一、電匯方式是當(dāng)前進(jìn)出口貿(mào)易結(jié)算的主流方式

電匯(TelegraphicTransfer，簡(jiǎn)稱T/T)是匯出行應(yīng)匯款人的申請(qǐng)，拍發(fā)加押電報(bào)或電傳(TestedCable/Telex)或者通過SWIFT(環(huán)球同業(yè)銀行金融電訊協(xié)會(huì))給國(guó)外匯入行，指示其解付一定金額給收款人的一種匯款結(jié)算方式。又據(jù)其性質(zhì)，分為“前T/T”(PaymentInAdvance)和“后T/T”(DeferredPayment)兩種。

所謂“前T/T”，即“預(yù)付貨款”，就是賣方在發(fā)貨前即已收到貨款，然后，按合同規(guī)定的時(shí)間內(nèi)，將貨物發(fā)給買方的一種結(jié)算方法。所謂“后T/T”，即“延遲付款”，是在簽署合同后，由賣方先發(fā)貨，買方在收到貨物后再付款的結(jié)算方式。

顯而易見，“前TIT”，是一種對(duì)于出口商較為有利的結(jié)算品種。因?yàn)椋隹谏淘诎l(fā)貨前就已經(jīng)收到了貨款，等于得到了進(jìn)口方的信貸，其出口的風(fēng)險(xiǎn)程度得到了控制；而“后T/T”則相反，是一種比較有利進(jìn)口商的結(jié)算方式，出口商貨款的收回，需要等到進(jìn)口商收到貨物的一段時(shí)間之后，實(shí)際上等于出口方給予進(jìn)口商信貸，出口商需要承擔(dān)較大的風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)際結(jié)算方式的選擇從某種程度反映了企業(yè)乃至整個(gè)地區(qū)外貿(mào)進(jìn)出口的特點(diǎn)以及風(fēng)險(xiǎn)偏好。

國(guó)際結(jié)算方式的變化已經(jīng)有著幾十年的歷史。在20世紀(jì)60—70年代，世界貿(mào)易的85％以上采取信用證方式。進(jìn)入90年代以后，信用證使用的比例迅速下降，以商業(yè)信用為基礎(chǔ)的電匯結(jié)算方式比例大幅度提高。根據(jù)表1的統(tǒng)計(jì)，21世紀(jì)初歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家的企業(yè)使用信用證的比例已經(jīng)下降到10％—20％，企業(yè)的出口結(jié)算方式主要采用商業(yè)手段，而發(fā)展中國(guó)家和地區(qū)信用證使用仍然保持較高的比例，但除中東地區(qū)以外，也已經(jīng)下降到50％以下。

上海從2002-2007年期間，出口增長(zhǎng)率多數(shù)年份均高于全國(guó)同期平均水平，表現(xiàn)出了良好的上升態(tài)勢(shì)。在上海外貿(mào)出口迅速增長(zhǎng)的背景下，通過分析其結(jié)算方式的構(gòu)成，可以反映出上海出口企業(yè)的結(jié)算特點(diǎn)和偏好。

表2反映了3種出口結(jié)算方式在E海外貿(mào)業(yè)務(wù)中所占比例：電匯占到了50％以上，托收的比例在5％以下，而信用證使用比例介于32％到37％之間，即約1/3。顯然，電匯方式已經(jīng)成為上海出口結(jié)算的主流方式。必須指出的是，上海進(jìn)出口企業(yè)采用電匯的實(shí)際比例應(yīng)該比統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)還要高出一些，因?yàn)楦鶕?jù)了解，有部分屬于貿(mào)易結(jié)算的外匯，由于種種原因，在電匯方式下直接匯入了個(gè)人賬戶，而按照銀行統(tǒng)計(jì)的口徑，這部分金額無法統(tǒng)計(jì)在貿(mào)易結(jié)算項(xiàng)下。

上海是全國(guó)的窗口，上海外貿(mào)結(jié)算方式的現(xiàn)狀可以基本反映出我國(guó)，尤其是東部沿海地區(qū)外貿(mào)結(jié)算方式使用的基本情況。

二、電匯方式與信用證、托收方式相比較的優(yōu)勢(shì)

電匯方式之成為對(duì)外貿(mào)易結(jié)算的主流方式是同其具有的優(yōu)點(diǎn)分不開的。與信用證、托收方式相比，電匯方式具有其顯著的優(yōu)點(diǎn)。

1、風(fēng)險(xiǎn)比較信用證方式雖然風(fēng)險(xiǎn)較小，但也并非是一種無風(fēng)險(xiǎn)的支付方式。進(jìn)口商或開證行可以利用信用證的“軟條款”造成出口方難以履約或單證不符而無法收匯。當(dāng)市場(chǎng)條件發(fā)生變化，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)時(shí)''''甚至可以利用單證、單單“嚴(yán)格相符”的原則，以一些非實(shí)質(zhì)性不符點(diǎn)為借口，拒付貨款，逃避付款責(zé)任，而出口方還要承擔(dān)信用證的通知費(fèi)、電報(bào)費(fèi)等額外費(fèi)用。

托收方式和T/T一樣，也是以商業(yè)信用為基礎(chǔ)的。在托收方式下的出口方與銀行屬于委托關(guān)系。所以，托收方式下出口方收匯客觀上存在較大風(fēng)險(xiǎn)，如進(jìn)口方破產(chǎn)或喪失清償債務(wù)的能力，出口方則可能收不回貨款。在進(jìn)口人拒不付款贖單后，除非事先約定，銀行沒有義務(wù)代為保管貨物，如貨物已到達(dá)，還要發(fā)生在進(jìn)口地辦理提貨、交納關(guān)稅、存?zhèn)}、保險(xiǎn)、轉(zhuǎn)售以致被低價(jià)拍賣或被運(yùn)回國(guó)內(nèi)的損失。在D/A條件下，進(jìn)口人只要在匯票上辦理承兌手續(xù)，即可取得貨運(yùn)單據(jù)，憑以提取貨物，出口人收款的保障就是進(jìn)口人的信用，一旦進(jìn)口人到期不付款，出口人便會(huì)遭到貨款兩空的嚴(yán)重?fù)p失。同時(shí)托收方式也不利于出口方的資金周轉(zhuǎn)。在托收方式下，出口方的收匯時(shí)間晚于L/C(即期)，尤其是D/P(遠(yuǎn)期)和D/A方式，更不利于資金周轉(zhuǎn)。實(shí)質(zhì)上等于出口方向進(jìn)口方提供了無償?shù)男刨J。由于收匯的期限較長(zhǎng)，在匯率波動(dòng)的情況下，出口方還有可能因合同貨幣貶值而帶來損失。

電匯作為一種商業(yè)信用，對(duì)出口商雖然具有較大的收匯風(fēng)險(xiǎn)，但在我們出口實(shí)際中其風(fēng)險(xiǎn)仍然處于可控狀態(tài)。例如，在出口結(jié)算方式大多數(shù)以電匯方式的情況下，上海保持了較高的外貿(mào)出口結(jié)匯率，根據(jù)上海外匯管理局的數(shù)據(jù)，2004～2007年的出口結(jié)匯率分別為：98.93％，99.03％，100.12％，99.99％，上海出口收匯的壞賬比例最高年份的2004年也只占1.07％，而2007年僅有0.01％，總體上與發(fā)達(dá)國(guó)家差距不大。換言之，對(duì)于上海出口企業(yè)而言，選擇TFF并沒有增加收匯風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)際上是增加了企業(yè)的貿(mào)易機(jī)會(huì)，從而提高了企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。

2、費(fèi)用比較信用證方式費(fèi)用較高。信用證的相關(guān)費(fèi)用不僅有顯性費(fèi)用，而且還有隱性費(fèi)用。顯性的費(fèi)用是指與非證結(jié)算方式相比需要額外支付的銀行費(fèi)用，包括開證費(fèi)、通知費(fèi)、議付費(fèi)、電報(bào)費(fèi)、保兌費(fèi)等。在帶不符點(diǎn)出運(yùn)情況下，需要支付開證行的不符點(diǎn)費(fèi)、電報(bào)費(fèi)和單據(jù)處理費(fèi)，一般一個(gè)不符點(diǎn)需花費(fèi)的整體費(fèi)用在150—200美元之間。隱性的費(fèi)用是指進(jìn)口商借用銀行信用需要承擔(dān)的資金成本。隱性費(fèi)用高也是進(jìn)口商不愿采取信用證支付方式的主要原因。

在托收方式下，進(jìn)出口雙方達(dá)成D/A方式付款的話，出口方還需要承擔(dān)貨幣貶值所帶來的隱性費(fèi)用，增加機(jī)會(huì)成本。同時(shí)，在D/P條件下，進(jìn)口人在未付清貨款前，不能取得貨運(yùn)單據(jù)，無法提走貨物，貨物的所有權(quán)仍屬出口人，但如進(jìn)口人到期拒不付款贖單，出口人雖然還可把貨物另行處理或運(yùn)回來，但需要承擔(dān)一筆額外費(fèi)用及降價(jià)處理等損失。電匯方式由于不經(jīng)過銀行處理單據(jù)，其費(fèi)用相對(duì)于信用證要低很多，與托收方式相比較在費(fèi)用上也有較大優(yōu)勢(shì)，這是人們?cè)敢獠捎秒妳R方式的重要原因。

3、手續(xù)和時(shí)間的比較電匯方式最大的優(yōu)點(diǎn)就是匯款手續(xù)簡(jiǎn)便，速度快，一般3個(gè)工作日內(nèi)可以到賬。而信用證支付方式下，開立信用證的手續(xù)繁瑣，銀行力、理程序需要耗費(fèi)大量的時(shí)間，工作效率低，且只負(fù)責(zé)單據(jù)表面與信用證嚴(yán)格相符，不涉及貨物。而在托收方式下，出口方需要先將貨物和全套跟單匯票通過托收行和代收行交由進(jìn)口人手中，如果在D/A或是D/P遠(yuǎn)期的條件下。出口人還需等到匯票到期日才能拿到貨款，因此在時(shí)間上并不占優(yōu)勢(shì)。同時(shí)在上述兩種條件下，進(jìn)口人還要在匯票上承兌，力、理相應(yīng)的手續(xù)，因此在手續(xù)上也比較繁瑣。筆者在對(duì)上海10多家進(jìn)出口企業(yè)的調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，選擇以T/T為主要結(jié)算方式的企業(yè)中，有約半數(shù)的企業(yè)結(jié)算期限在0-30天內(nèi)，其余約半數(shù)的企業(yè)其結(jié)算期限則在90天之內(nèi)。然而，以L/C為主要結(jié)算方式的企業(yè)其結(jié)算期限均超過90天，由此可見，使用T/T方式可以大大縮短結(jié)算期限，從而提高資金的周轉(zhuǎn)效率，順應(yīng)了現(xiàn)代物流的要求。

從以上的比較分析中可以看到，不管是從費(fèi)用方面還是手續(xù)方面，T/T是在這3種結(jié)算方式中手續(xù)最簡(jiǎn)便，速度最快，費(fèi)用最低，在實(shí)際業(yè)務(wù)執(zhí)行中其風(fēng)險(xiǎn)也并不大。這無疑是進(jìn)出口商比較愿意采用電匯結(jié)算方式的主要原因。

三、電匯方式的風(fēng)險(xiǎn)及規(guī)避方法

綜上所述，電匯方式具有匯款手續(xù)簡(jiǎn)便，匯款速度快，匯款費(fèi)用低，占用資金少，是國(guó)際貿(mào)易結(jié)算中最便捷的一種方式。然而由于它屬于商業(yè)信用，因而仍具有較大的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于進(jìn)口商而言，在“前T/T”方式下容易產(chǎn)生損失預(yù)付款的風(fēng)險(xiǎn)，而對(duì)于出口商而言，在“后T/T”方式下容易產(chǎn)生收匯風(fēng)險(xiǎn)。在我國(guó)進(jìn)出口業(yè)務(wù)中，因采用電匯方式而遭受貨款損失的案例也時(shí)有發(fā)生。所以，在對(duì)外貿(mào)易結(jié)算中選擇電匯方式時(shí)必須注意風(fēng)險(xiǎn)的控制，采用有效手段來降低風(fēng)險(xiǎn)。一般來說，選擇這種支付方式的前提是買賣雙方都具有良好的信用，有良好的合作基礎(chǔ)和經(jīng)歷。規(guī)避電匯方式的風(fēng)險(xiǎn)主要有以下幾種方式：

1、利用運(yùn)輸單據(jù)規(guī)避收匯風(fēng)險(xiǎn)貨物在裝運(yùn)港裝船后，出口方通常即可獲得提單等全套運(yùn)輸單據(jù)。但是為了規(guī)避收匯風(fēng)險(xiǎn)，除非進(jìn)口方有足夠的信用，出口方不應(yīng)立即將正本提單交付給進(jìn)口方，防止進(jìn)口方在獲得物權(quán)象征的正本提單后，逃避付款責(zé)任。出口方的做法是：可以先將提單副本交至進(jìn)口方，證明貨物已經(jīng)按照合同規(guī)定裝運(yùn)。在獲得銀行出具的進(jìn)口方電匯貨款的收據(jù)以后，再將正本提單等全套運(yùn)輸單據(jù)交付給進(jìn)口方。出口方還應(yīng)該注意的是：在獲得進(jìn)口方傳真的電匯收據(jù)與交付正本提單或指示承運(yùn)人放貨之間應(yīng)有一定的時(shí)間差，以保證銀行將款項(xiàng)匯出，從而規(guī)避進(jìn)口方在獲得正本提單后立即向銀行撤銷匯款的風(fēng)險(xiǎn)，因此，最穩(wěn)妥的方法是匯款到賬后再提交提單正本。

2、通過投保出口信用保險(xiǎn)控制收匯風(fēng)險(xiǎn)出口信用保險(xiǎn)是在商品出口中發(fā)生的、保險(xiǎn)人(經(jīng)營(yíng)出口信用保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司)與被保險(xiǎn)人(向國(guó)外買方提供信用的出口商或銀行)簽訂的一種保險(xiǎn)合同。根據(jù)該保險(xiǎn)合同，被保險(xiǎn)人向保險(xiǎn)人交納保險(xiǎn)費(fèi)，保險(xiǎn)人賠償保險(xiǎn)合同項(xiàng)下買方信用及相關(guān)因素引起的經(jīng)濟(jì)損失。出口信用保險(xiǎn)有兩種：一種是承保出口商的國(guó)外風(fēng)險(xiǎn)和對(duì)出口信貸的保險(xiǎn)；另一種是賣方信用保險(xiǎn)。

出口信用保險(xiǎn)可以免除買方不付款等所帶來的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，使出口人的產(chǎn)品進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)時(shí)不必承擔(dān)這些風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失，達(dá)到推動(dòng)外貿(mào)出口、減少出口企業(yè)收匯風(fēng)險(xiǎn)的目的，同時(shí)，投保后可提高出口企業(yè)信用等級(jí)，有利于獲得銀行打包貸款、托收押匯、保理等金融支持，加快資金周轉(zhuǎn)。出口信用保險(xiǎn)公司還可為企業(yè)提供客戶信用調(diào)查、賬款追討等其他業(yè)務(wù)。但是，由于出口信用保險(xiǎn)的責(zé)任范圍是因買方破產(chǎn)、拖欠貨款、拒收貨物等的商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和因買方所在國(guó)家動(dòng)亂、政變或政府法規(guī)變動(dòng)等的政治風(fēng)險(xiǎn)而導(dǎo)致賣方無法收匯的情形。只有當(dāng)出口業(yè)務(wù)因這兩個(gè)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致?lián)p失，中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司才給予賠償，任何因第三方責(zé)任而引起的損失均在其免責(zé)之列。所以，并非投保了出口信用保險(xiǎn)即可萬事大吉。

我們?cè)诤侠砝梅切庞米C支付方式，投保出口信用保險(xiǎn)時(shí)還應(yīng)注意：(1)應(yīng)充分了解出口信用保險(xiǎn)公司內(nèi)部規(guī)定的年度保底保額，投保人只要年度投保金額能達(dá)到雙方協(xié)議規(guī)定的要求，對(duì)出口收匯有保障的定單(如T/T結(jié)算，并已收取定金，且進(jìn)口國(guó)政治穩(wěn)定)就可以不必投保，以減少保費(fèi)支出。(2)投保人在投保時(shí)應(yīng)按“保險(xiǎn)單明細(xì)”如實(shí)申報(bào)，如有遺漏，應(yīng)在規(guī)定的時(shí)限內(nèi)及時(shí)補(bǔ)報(bào)；貨物出口后，若要更改收匯方式，應(yīng)事先征得保險(xiǎn)人的同意。否則，一旦出險(xiǎn)，相關(guān)的損失只能由投保人自己承擔(dān)。尤其不能為吸引客戶，而聽信客戶的口頭承諾，擅自改變收匯方式，從而引發(fā)收匯風(fēng)險(xiǎn)而得不到保險(xiǎn)公司賠償?shù)膰?yán)重后果。(3)合理利用信用保險(xiǎn)進(jìn)行融資業(yè)務(wù)，即可通過投保出口信用保險(xiǎn)而及時(shí)得到銀行的融資，從而促進(jìn)貿(mào)易的順利進(jìn)行。(4)可以利用信保公司發(fā)達(dá)的業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)較全面地調(diào)查客戶資信情況，從而避免出現(xiàn)欺詐等難以預(yù)料的嚴(yán)重后果或不必要的貿(mào)易糾紛。

3、通過選用適當(dāng)?shù)碾妳R方式控制風(fēng)險(xiǎn)國(guó)際貿(mào)易的每一種貨款結(jié)算方式都有其利弊，進(jìn)出口雙方必須權(quán)衡利弊，使自己的利益最大化，同時(shí)進(jìn)出口各方也需要做出適度的讓步，以實(shí)現(xiàn)利益的平衡。由于電匯結(jié)算方式為一般商業(yè)信用，企業(yè)在使用這種支付方式時(shí)，應(yīng)選擇適當(dāng)?shù)慕Y(jié)算方式，以控制風(fēng)險(xiǎn)。電匯方式按匯款時(shí)間分為“前T/T”方式與“后TT/T”方式兩種。在基于商業(yè)信用基礎(chǔ)上的T/T方式下，不同的電匯方式下進(jìn)出口雙方需要承擔(dān)的資金和風(fēng)險(xiǎn)是不平衡的。所以，如果在進(jìn)出口貿(mào)易中單純使用“前T/T”方式或者“后T/T”方式對(duì)于交易雙方都是不公平的。但是如果在買賣合同下的貸款，50％采用“前T/T”方式，50％采用“后T/T”方式，那么，買賣雙方在資金占用上就處于公平的狀態(tài)。從承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的角度分析，由于進(jìn)口方付款在先，風(fēng)險(xiǎn)略大于出口方。所以，在貿(mào)易實(shí)踐中，進(jìn)口方通常以降低預(yù)付貨款的比例來減少風(fēng)險(xiǎn)。電匯方式下預(yù)付貨款與延遲付款的比例由買賣雙方磋商決定，主要依據(jù)雙方的信用度、信任度及資金狀況和談判桌上的實(shí)力對(duì)比。但是，如果進(jìn)口方為新客戶且資信度一般的情況下，采用完全“前T/T”方式比較妥帖，這樣可以在很大程度上降低收匯風(fēng)險(xiǎn)。而對(duì)于比較熟悉且資信比較好的老客戶，采用“后T/T”方式(如T/T30天或T/T60天)可能更容易被客戶接受。

摘要：本文論述了電匯方式是當(dāng)前進(jìn)出口貿(mào)易結(jié)算中的主流方式，分析了電匯方式與信用證及托收方式相比的優(yōu)點(diǎn)，提出了使用電匯方式的風(fēng)險(xiǎn)及規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的方法。

關(guān)鍵詞：進(jìn)出易；外匯結(jié)算；電匯方式

在對(duì)外貿(mào)易中結(jié)算方式是困擾當(dāng)事人的重要問題，因?yàn)榻Y(jié)算方式選用的正確與否，將關(guān)系到能否安全收匯，甚至影響到進(jìn)出口企業(yè)自身的安危。在我國(guó)傳統(tǒng)的進(jìn)出口貿(mào)易中，屬于銀行信用的信用證方式曾經(jīng)是被廣泛使用的結(jié)算方式，在20世紀(jì)末，信用證方式曾經(jīng)占我國(guó)出口結(jié)算的80％以上，我國(guó)的大多數(shù)“國(guó)際貿(mào)易實(shí)務(wù)”教科書至今仍將信用證方式作為出口結(jié)算的首選方式，理由是信用證方式風(fēng)險(xiǎn)最小，最安全。隨著對(duì)外貿(mào)易的發(fā)展，信用證方式的不足日益顯現(xiàn)，據(jù)筆者調(diào)查，在我國(guó)東部沿海地區(qū)，在實(shí)際業(yè)務(wù)中信用證方式的使用已急劇下降，屬于商業(yè)信用的電匯方式已成為對(duì)外貿(mào)易結(jié)算的主流方式。本文擬對(duì)電匯方式成為主流方式的原因及其風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避做初步探討。