導(dǎo)語：企業(yè)信貸融資現(xiàn)狀及要素一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

1我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

1．1信貸融資比例小

由于信息不對稱因素和中小企業(yè)規(guī)模不足等原因，中小企業(yè)通常要付出比大企業(yè)更高的融資成本才能獲得銀行貸款。盡管如此，中小企業(yè)往往因?yàn)楦鞣N不符合貸款條件的原因而不能成功申請銀行信貸。在326家上市中小企業(yè)中，短期信貸占總資產(chǎn)的比例僅為13，長期信貸比例只有3。為對抗通貨膨脹，從2010年以來，截至2011年4月，中國人民銀行已1O次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率，在從緊的貨幣政策下，銀行貸款規(guī)模急劇縮小，中小企業(yè)銀行信貸的成本更高，難度更大，面臨的銀行信貸配給問題更加嚴(yán)重。

1．2長期信貸尤為缺乏

表l的數(shù)據(jù)表明，在326個樣本中，長期借款的零值個案是短期借款的5倍多，而長期借款占企業(yè)總資產(chǎn)之比幾乎為短期借款與總資產(chǎn)之比的二分之一。根據(jù)樣本數(shù)據(jù)，按照總資產(chǎn)自然對數(shù)定義企業(yè)規(guī)模，并按照高低順序劃分為四組：第一組的企業(yè)規(guī)模在18．84和20．18之間，均值為19．78；第二組的企業(yè)規(guī)模小于2O．64，均值為2O．40；第三組的企業(yè)規(guī)模小于21．18，均值為2O．91；第四組的企業(yè)規(guī)模小于24．3O，均值為21．78。分析不同企業(yè)規(guī)模下中小企業(yè)獲得銀行借款的情況。短期借款占總資產(chǎn)的比例在12以上，第三組樣本的短期借款比例最高，為14。其它三組的比例隨著規(guī)模遞增而提高。長期借款占總資產(chǎn)的比例與企業(yè)規(guī)模為遞增趨勢，但是與中小企業(yè)短期借款比例相比，長期借款的比例非常低，僅占1到6。不同企業(yè)規(guī)模下，長期借款比例占短期借款比例的比重只有12一5O。可見，我國中小企業(yè)長期信貸融資尤為困難。

1．3信貸市場存在馬太效應(yīng)

雖然近年來對中小企業(yè)的貸款滿足率有一定增加，但銀行信貸資金流向存在著規(guī)模差別和所有制歧視。隨著規(guī)模的擴(kuò)大，企業(yè)獲得的銀行貸款遞增，員工少于5O人的企業(yè)與員工多于500人的企業(yè)獲得的銀行貸款相去甚遠(yuǎn)，前者僅占后者的1l。隨著中小企業(yè)成立年限的增長，獲得的銀行貸款遞增，成立年限低于2年的企業(yè)所獲得的貸款僅占成立年限高于8年的企業(yè)所獲貸款的3。隨著企業(yè)成立年限的上升，企業(yè)銀行貸款被拒次數(shù)百分比呈遞減趨勢，2年以下企業(yè)銀行貸款被拒次數(shù)百分比為8年以上企業(yè)的2．O7倍?？梢钥闯?，企業(yè)規(guī)模和成立年限與銀行貸款可獲性成正比，資產(chǎn)規(guī)模越大和成立年限越長的企業(yè)獲得貸款的可能性就越高。由于規(guī)模和年齡的歧視，我國信貸市場上存在馬太效應(yīng)，企業(yè)在銀行貸款過程中產(chǎn)生兩極分化，不利于國民經(jīng)濟(jì)的健康運(yùn)行。

2中小企業(yè)信貸融資影響因素

2．1宏觀影響因素

經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，政府通過制訂地方法律法規(guī)保障中小企業(yè)利益；通過實(shí)施補(bǔ)助、獎勵等地方扶持政策，改善融資環(huán)境，金融機(jī)構(gòu)的信貸供給更為公平；非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)更為豐富，中小擔(dān)保體系更為完善，活躍的經(jīng)濟(jì)氛圍有利于中小企業(yè)拓展信貸融資途徑。

2．2銀行體制因素

國有商業(yè)銀行與國有大中型企業(yè)同屬于一個產(chǎn)權(quán)主體，大量政策性金融業(yè)務(wù)形成不良資產(chǎn)，在政府的庇蔭下，缺乏內(nèi)生動力和競爭意識。在信貸市場上，國有商業(yè)銀行對中小企業(yè)的信貸配給現(xiàn)象嚴(yán)重，尤其在當(dāng)前通貨膨脹的市場環(huán)境下，我國商業(yè)銀行更是偏向于向國有企業(yè)貸款甚至注資，中小企業(yè)的貸款難度加劇。銀行體系過度依賴政府，在人事安排和政策制定上都受到政府財(cái)政部門的影響。金融體系政企不分、銀企關(guān)系扭曲，銀行的商業(yè)化、企業(yè)化、市場化改革目標(biāo)難以實(shí)現(xiàn)，金融業(yè)的改革導(dǎo)致銀行貸款決策層次上移，不利于基于“軟信息”的關(guān)系型借貸的開展，加之信用擔(dān)保體系不完善，中小企業(yè)融資難問題更加突出。

2．3中小企業(yè)自身因素

企業(yè)自身因素是銀行拒貸的一個重要原因，企業(yè)參加信用評定、更長的企業(yè)年齡、自身盈利能力和抵押貸款的能力、企業(yè)所有制及所處地區(qū)等因素對企業(yè)獲貸能力具有顯著影響。企業(yè)規(guī)模大小、成立年齡、所有權(quán)性質(zhì)等因素都會影響企業(yè)獲貸能力。抵押擔(dān)保的不足阻礙了中小企業(yè)信貸融資的獲得大多數(shù)中小企業(yè)先天規(guī)模較小，固定資產(chǎn)較少，不足以抵押，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中又大量掛靠集體、合資合作等，不同程度地存在著機(jī)器設(shè)備等固定資產(chǎn)所有權(quán)、房屋等不動產(chǎn)所有權(quán)的產(chǎn)權(quán)不明問題，法律障礙多，無法用作貸款抵押品。同時，中小企業(yè)所在地一般經(jīng)濟(jì)組織有限，難以找到符合銀行要求的貸款擔(dān)保人，貸款風(fēng)險無法控制。