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【關鍵詞】：民營企業境外投資對策研究

【摘要】：紹興市是浙江省境外投資大市，境外投資連續多年位居全省前列，其經驗和做法具有一定的借鑒意義。特別是在前國際金融危機下，把握國際經濟衰退機遇，如何推動民營企業赴境外投資，具有重要指導作用。

本文詳細闡述了民營企業赴境外投資的重要性，總結了紹興推動民營企業赴境外投資主要成效及經驗做法，提出如何引導企業赴境外投資的對策建議。

近年來，隨著經濟全球化程度的持續提高和國際分工的不斷深化，經濟資源進一步在全球范圍自由地、大量地、全面地流動和配置。這一趨勢為各國企業提供了在更廣闊的國際市場利用和配置經濟資源，提供了良好的契機。特別是在當前金融危機下，境外資源和品牌企業價值大幅貶值，境外投資成本大幅下降，為擴大境外投資提供了難得的機遇。

一、推動民營企業“走出去”重要性

在完全意義的開放型經濟的條件下，一個國家和地區的區域經濟的增長除取決于國內消費及國內投資的拉動外，還不可或缺地受到國際貿易和國際投資的影響。倡導條件成熟的企業適時“走出去“，是為更好地抓住機遇，更好地利用國際國內兩個市場、兩種資源，是有更多的機會尋求與國際上大企業、大公司在更高層次的經濟技術合作，在更廣的領域、更大的范圍、更高的層次上參與國際競爭，增強企業的競爭力和可持續發展的實力。特別是近年來，紹興經濟面臨著結構調整、能源緊缺、貿易摩擦、人民幣升值等諸多困難和不利因素，對于一些出口額大、對國際市場依賴程度高、且已受到貿易壁壘制約的行業來說，“走出去”到境外投資已成為其擺脫困境、尋求突破的首選策略。

1.“走出去”是順應經濟國際化的必然要求。當前，世界經濟一體化已經成為必然的趨勢，特別是我國加入世貿組織后，我國的經濟發展與世界經濟的關聯度越來越密切。2008年紹興外貿依存度已經達到了74.4%，出口依存度達到54.7%，國際經濟的任何微小變化，都能對紹興經濟產生“蝴蝶效應”。近年來由于國際油價上漲，紹興的紡織企業特別是前道化纖企業生產成本大幅上漲，產品竟爭優勢明顯弱化。而與之相關聯的下游企業也成為“失火城門”邊的“池魚”，發展受到嚴重影響。而通過實施“走出去”戰略，企業就能更好地參與國際經濟合作，在開拓國際市場、擴大產品出口的同時，更重要的是能控制源頭，直接參與資源的開發和利用，從源頭上把握企業自身的發展，贏得主動權。

2.“走出去”是應對國際貿易壁壘的首選策略。現階段，國際貿易環境日趨復雜，貿易摩擦日益增多，由此而使紹興企業特別是紡織品出口時時面臨更為嚴峻的挑戰。2008年紹興紡織品出口110.5億美元，占紹興出口總量的63.3%，作為支柱產業，紡織品是決定紹興外貿發展成敗的關鍵所在。全球紡織品配額取消后，歐美等國通過設置綠色壁壘、技術壁壘和實行“兩反一保”等限制措施和手段，不斷設置紡織品出口的新障礙，紡織品出口市場因此重新洗牌，出口增長的市場空間日益受擠。而通過實施“走出去”戰略，加快推進易遭“兩反一保”的產業向境外的梯度轉移，有利于企業繞開貿易壁壘，借由產品在第三國的再加工或轉加工順利出口到目的地國家，同時也有利于開拓新興出口市場，提高產品向非設限地出口的比例。

3.“走出去”是合理配置全球資源的有效途徑。當今世界，代表先進生產力的跨國公司有3萬多家，在全球范圍內配置資源，從事生產、銷售和研發活動，選擇生產成本最低的地方進行生產，選擇銷售價格相對高或適合銷售的地區出售產品，這種跨國經營快速而又頻繁地帶動了資本、商品、人員、技術在全球范圍內的流動，而這種流動也成為經濟發展的必然趨勢和潮流。我國加入世貿組織，紹興企業直接面臨國內市場國際化的考驗，順應這種趨勢和潮流，大力度、全方位地進行跨國生產和銷售業已成為企業必然的選擇。理性地看當前包括紹興在內的國內企業的發展現狀，一方面是一些企業缺乏國際競爭力，面臨著國際市場空間和國內生存空間同時受擠壓的窘境，另一方面，一些不可再生資源進入瓶頸狀態，“走出去”利用兩種資源和兩個市場的問題已經非常現實地擺在我們面前。就資源而言，我國是世界上人口多、重要資源人均占有量比較低的國家之一，如人均擁有石油和天然氣不到世界人均擁有的1/8和1/20，現我國40%的石油靠進口。據國土資源部公布的資料顯示，到2010年，在45種主要礦產資源中可以滿足社會經濟發展需要的僅有21種；關系國計民生的大宗礦產都難以滿足需要。目前，全國已有2/3的礦山呈現老化，保有儲量嚴重不足，許多礦山資源面臨枯竭、后備資源接替基地匱乏，難以滿足國民經濟持續快速發展需要。現階段特別是土地等生產要素供應緊張，油、煤、運價格不斷上漲，這種狀況在短期內還不可能徹底解決。因此，立志于持續發展的企業，都必須主動“走出去”，從全球范圍內考慮資源的優化配置，拓寬企業的發展空間。

4．“走出去”是調整優化產業結構的重要抓手。當前，國內市場需求不足，部分行業生產能力過剩的矛盾十分突出，已經嚴重影響到經濟的發展。這種情況在紹興也已有所顯現。如紹興的紡織行業，由于產能過剩，導致國內市場競爭加劇，企業利潤大幅減少，經濟效益嚴重下滑。2008年一季度，全市化纖、水泥行業利潤總額分別同比下降39.7%和48.7%，結構性、素質性的矛盾十分突出。調整優化產業結構，提升產業發展的層次與水平，必須順應經濟發展規律，“走出去”到境外投資，梯度轉移剩余舊產能，“騰籠換鳥”引進新項目，無疑是調整和優化結構的必由之路。

5.國際金融危機為企業“走出去”提供難得的機遇。這次國際金融危機影響的廣度和深度前所未有，波及世界所有主要國家和主要經濟市場。據統計，這次危機造成2008年美國股市、房地產市場資產貶值三分之一。國際資金流動不足，跨國企業投資意愿下降，境外資產大幅貶值，跨國投資成本大幅下降，為企業赴境外“抄底”投資，提供了千載難逢的機遇。

二、紹興推動民營企業赴境外投資的主要成效及做法

1992年，紹興天然羽絨制品廠到加拿大開辦“新太陽羽絨有限公司”，邁出了紹興境外投資的第一步。此后，紹興市的境外投資項目和投資額逐年增長。到2008年，紹興累計批準的境外投資企業達584家，總投資6.72億美元，其中中方投資6.39億美元，累計創辦了3個境外工業園區，并赴多個國家和地區投資控股參與礦山、森林資源開發。境外投資數量、中方投資額和創辦境外工業園區，均居浙江省前列。紹興推動境外投資的主要特點和成效有：

1.境外投資規模大、步伐快。一是項目單體規模不斷擴大。2008年紹興新批境外企業平均投資規模達到286.3萬美元，遠高于浙江省157萬美元的平均水平，境外投資單體規模最高達4980萬美元。二是境外投資步伐明顯加快。近幾年，紹興市境外投資步入高速增長期，2008年紹興新批境外投資企業107家，總投資3.1億美元，其中中方投資3.01億美元，比上年增長69.5％，2008年當年新批中方境外投資額占歷年總投資近一半。三是境外投資以民營企業為主。紹興民營經濟占全市經濟總量的95%以上，赴境外投資均以塊狀產業優勢明顯的紡織服裝、輕工機械制造等為主的民營企業。

2.境外投資形式多、質量高。境外投資呈現以辦事處與貿易公司為主體，生產加工企業迅猛發展，跨國并購開始興起，境外工業園區出現重大突破的多元化投資格局。近年來，境外生產基地項目已成為境外投資的主要形式，僅2008年全市經批準對外投資生產加工項目有14只，總投資1.42萬美元，占當年境外投資總額的46.4%。目前已建成的海外工業園區有:海亮集團與溫州鞋力皮革有限公司合作投資1億美元在越南建設面積達6平方公里的“中國-龍江經濟貿易合作區”；越美（尼日利亞）紡織工業園區項目總投資4980萬美元，初步完成園區招商工作；達亨控股集團有限公司投資5000萬美元在博茨瓦納設立“達亨-博茨瓦納紡織工業園”項目,當年動工建設；浙江九倫服飾有限公司投資300萬美元到剛果（金）開發銅礦，開創紹興境外投資礦山資源開發項目的先河。

3、境外投資領域寬、結構優。紹興的境外投資行業領域不斷拓展。從紡織等傳統優勢產業到現在的機電、化工等六大塊狀特色產業，從第二產業到一、二、三產業，整體呈現全面快速的“走出去”趨勢；結構不斷優化，投資新興產業和高新技術產業成為“走出去”的新亮點，境外貿易公司、工業企業、流通企業并存成為“走出去”的新結構，資本境外運作成為“走出去”的新模式，呈現從投資勞動密集型產業轉向高科技產業，資產投資轉向資本運作的“走出去”優化發展態勢。李字實業集團有限公司投資300萬美元在瑞典建立李字商業城有限公司，依靠當地的市場需求和產業特色發展商貿、餐飲、休閑、娛樂等第三產業。諸暨美邦紡織有限公司出資198萬美元跨國并購英國開曼群島的唯上科技（控股）有限公司的部分股份，依托跨國公司的科研實力提升產業創新能力。

近年來紹興認真貫徹落實黨中央、國務院及省市一系列“走出去”的政策精神，充分利用國際國內兩種資源與兩個市場，加快實施“走出去”步伐，其主要經驗做法有：

1.強化典型引導。一是針對紹興對外投資的發展階段和實際情況，每年組織召開相關專題會議，引導企業樹立發展信心，要求部門進一步優化發展環境，創新“走出去”方式，提高對外投資的質量和水平。二是挖掘現有境外投資成功企業的典型，在《紹興日報》等新聞媒體上開設“走出去”專欄，連續報道紹興企業“走出去”的成功案例，介紹企業的典型做法和所取得的業績。三是組織有境外投資意向的企業赴境外考察，增強感性認識，把握市場機遇。去年分別安排了非洲、東盟地區的投資環境考察活動。四是利用企業調研、形勢分析會、投資促進推介會等機會加強宣傳、以啟發和激勵更多民營企業“走出去”闖蕩國際市場，增強他們的信心，造濃“走出去”氛圍，造大“走出去”聲勢。

2.強化政策服務。近年來，國家和省相繼出臺了激勵對外投資合作的政策措施。一方面利用多種渠道及時向廣大企業傳達各級相關政策文件精神，如中小企業國際市場開拓資金的爭取、國家鼓勵紡織企業“走出去”的專項資金使用辦法等；另一方面結合紹興實際，在每年市政府組織的開放型經濟競賽辦法中加大境外投資質量分的權重，還在新出臺的鼓勵開放型經濟發展的政策中，加大了對境外投資的獎勵力度，如成功創辦一家境外工業園區最高可獎勵50萬元。投資創辦生產性企業，按注冊資金的不同，分別給予4-8萬元的獎勵，創辦資源開發性企業，再加倍獎勵。

3.強化平臺建設。一是利用市政府信息網、外經貿局的局域網等信息平臺，以及境外投資現場展示會等，介紹重點投資目的地國的投資政策、貿易環境和引資重點。二是搭建對接平臺。根據企業需要，2008年重點安排了面向非洲國家和東盟國家的兩場專題投資環境推介活動，邀請多國駐華大使、商務參贊來紹進行現場推介，東盟理事會東盟問題專家現場講解，約100多家民營企業代表參加。今年已組織有投資意向的企業赴俄羅斯市場考察。

4.強化投資促進。近年來，紹興市每年通過深入企業調研，了解企業投資意向，匯編刊發《紹興市境外投資意向目錄庫》，并在此基礎上開展有針對性的投資促進服務。如紹興縣一家企業有意到智利開發銅礦，市外經貿局部門專門派員陪同企業負責人上門拜會智利駐華的商務參贊，并幫助聯絡該國礦業部相關人員。

三、引導民營企業赴境外投資的對策措施

從國際經驗看，當一個國家的人均GDP達到1000美元，對外投資明顯增加。紹興去年人均GDP已近6000美元，已進入適宜對外規模投資階段，而從實際情況看，紹興一部分企業確已具備了“走出去”的經濟實力，下一步就是抓住時機，創造條件，實現跨國發展。如何引導和鼓勵企業加快“走出去”的步伐,主要對策措施有:

1.正確引導，大力宣傳。各級政府和有關部門，要從戰略的高度來充分認識境外投資工作的重要性，積極做好“走出去”的宣傳和組織工作。要認識到“走出去”不僅僅是外經工作，更是帶動外貿、外資互動發展的一項綜合性的經濟工作。要總結和宣傳一批成功“走出去”的企業典型。要著力引導一批出口大戶和上市公司等優勢企業“走出去”，特別要注重引導紹興具有傳統產業優勢或者產能有所剩余的產業如紡織業、機械制造業和建筑業大膽“走出去”，推動他們率先走向國際市場，參與國際經濟競爭。

2、盡力扶持，盡心服務。“走出去”到境外投資辦企業，對大多數企業而言是一項全新的事業，方方面面都要從頭學起。因此，各級各部門都要從全局的高度來關心、支持這項工作，多為企業提供包括擬投資國與境外投資有關的宏觀經濟情況、市場情況、投資機會、投資環境、優惠政策、行政程序、法律框架和培訓經營、技術人員等信息服務及出口信用保險等金融服務，為企業“走出去”創造良好的發展環境。就目前來說，國際上企業間的競爭在某種程度上已演變為國家與國家之間的競爭，許多國家的政府在政治、經濟、外交各領域給予本國企業“走出去”以廣泛的支持。國家和浙江省也有一些支持政策。政府有關部門要在引導企業用足用好現有扶持政策的同時，爭取出臺新的鼓勵政策，大力支持企業到境外投資辦企業，推動企業盡快“走出去”。

3、慎重選擇，謹慎決策。在引導企業抓住機遇大膽“走出去”的同時，要引導企業慎重選擇，謹慎決策。首先要引導企業有明確投資動機和目標定位。在充分發揮自身優勢和充分利用擬投資國優勢方面實現統籌兼顧。在紹興目前企業的現狀來看，到境外投資的主要動機有這樣一些方面：開拓市場、提高收益、回避關稅、應對貿易壁壘、獲取自然資源。而就每個企業而言，投資的定位又有所側重。其次要引導企業有正確選擇投資地和投資方式。是建貿易性公司、專業市場、生產性企業,還是參與資源開發、農業開發？是建立研發機構，還是承包工程、勞務合作？是現匯投入，還是實物投入？是獨資投入，還是合資合作投入？這些問題都要基于對自身和擬投資國的深入了解和思考的基礎上作出慎重回答。再次要引導企業加強投資后的經營管理。境外投資企業的經營管理事關企業長遠發展，企業務必慎重決策，選擇有利于企業有效管理和順利運作的經營方式。同時，境外投資還要遵循先易后難、由小到大、由點到面、由不成熟到逐步成熟的發展理念，有條件的先做，暫不具備條件的創造條件逐步推進，不能急于求成。

4、加快培養，造就人才。企業“走出去”到境外投資發展，除了正確的決策之外，最為關鍵的還是人才的供給與保障。為此，政府有關部門要十分注重幫助企業培養和引進有境外投資和境外經營才能的人才，引導企業通過外部引進和內部培育，造就一批懂國際投資業務、懂國際法律法規、能熟練運用外語、能經營管理企業的高素質復合型人才，為企業成功“走出去”提供基礎條件和有效保障。

參考文獻：

1.《紹興市外經貿統計信息》，2008年第12期。

2.《浙江省對外貿易經濟合作年鑒（2009）》，杭州出版社。

3.全球化條件下中國企業跨國經營思維模式的系統構建，蔣維華，《國際經濟合作》2009年第3期。

4.當前浙江省企業境外投資的現狀、趨勢和對策分析，范愛華，《浙江外經貿調研課題報告集》（2006）。